Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017 Refie...Crecimiento de la demanda de Diésel de Bajo...

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Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017 Refie

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REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A., 24 de Marzo de 2017

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TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2017 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.

Disclaimer

2

1. Entorno

2. Hitos

3. Resultados 2016 • Operaciones de RELAPASA • Operaciones de Repsol Comercial • Resultado Económico-Financiero • Resultado en Bolsa

4. Líneas de Acción

5. Mociones para aprobación de la Junta

3

Entorno

4

Recuperación del precio del crudo

Evolución del precio del crudo Brent

52.1

45.2

25

35

45

55

65

75

2015 2016

37.2

Dólares por barril Referencia crudo ICE - BRENT

04

/01/

16

03

/02/

16

04

/03

/16

03

/04

/16

03

/05/

16

02/

06

/16

02/

07/

16

01/

08

/16

31/

08

/16

30

/09

/16

30

/10

/16

29/1

1/16

29/1

2/16

28/0

1/17

27/0

2/17

25

35

45

55

65

75

56.8

5

Millones de barriles diarios Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos (EIA) a enero 2017 y elaboración propia

Oferta supera a demanda

Demanda y oferta mundial de crudo y condensados

Demanda Oferta

94.1

95.6

2015 2016

+1.5

96.1 96.4

2015 2016

+0.3

6

Miles de barriles día Fuente: Dirección General de Hidrocarburos del Minem. Elaboración propia.

Demanda nacional de combustibles líquidos

Crecimiento de la demanda de Diésel de Bajo Azufre por extensión de su área de comercialización

9 10

51 38

57 76

19 21

41 46

2015 2016

Residuales Diesel B5 Diesel S50 Turbo Gasolinas

191 179

+7 %

7

Hitos

7

8

Puesta en marcha de la unidad de desulfuración de Diésel

Unidades de Diésel y Gasolinas

Incremento de actividad

Procesamiento de crudos pesados, con mayor contenido de azufre

Cero accidentes, en plazo y presupuesto

Año Total RLP 21

(M$ Corrientes)

2010-2016 498

2017e 89

2018e 154

Total 741

9

10

En 2016 la comercialización se extiende a Junín, Tacna y Moquegua

En 2017 a Ancash, Apurímac, Ayacucho, Cajamarca, Huánuco, Huancavelica, Ica y Pasco

Evolución de la regulación del Diésel de Bajo Azufre

Se extiende al 93% del mercado objetivo actual

11

Millones de dólares

Evolución de la deuda financiera

Deuda a largo plazo y fortalecimiento patrimonial

Tramo con garantía de CESCE: Importe de 252 MUS$ a 10 años

Desembolso en dic.2016

Tramo bilateral : Importe de 145 MUS$ ; entre 3 y 5 años,

Desembolso en oct.2016

178

480

384

173

2015 2016

Largo Plazo Corto Plazo

562

653

12

Bloque Gasolinas

Producción de Gasolinas de Bajo Azufre

Avance General: 38%

Puesta en Marcha: 2do Semestre 2018

Presupuesto: 291 MUS$

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Proyecto Terminal Monoboya y adecuación Multiboyas

Objetivo: Superar los crecientes eventos de cierre de terminales marítimos por oleaje anómalo Mejorar la seguridad de las

operaciones

Inversión: Monoboya: 89 MUS$ Adecuación terminales: 20 MUS$

Incremento de disponibilidad del terminal

14

Sistema de alta precisión

Pionero y único en el país

Tecnología Repsol-Indra

Inversión 2 MUS$

En operación desde diciembre 2016

Proyecto HEADS

Detección inmediata de hidrocarburo en el mar

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Certificación de CO2 a cargo de Lloyd´s Register

Quality Assurance

Reducción de emisiones de CO2 por mejoras de eficiencia energética y uso de gas natural

Reducción de emisiones de SO2 por mejor calidad de combustible

Compromiso Ambiental

Reducción de emisiones de CO2 y SO2

Miles TM CO2 TM SO2

646

504

2010 2016

100.6

0.2

2010 2016

-22% CO2

-100TM/día

Refinería Vehículos Diésel

16

441 Estaciones de Servicio, 9% de crecimiento

9% de incremento en

volumen de ventas Programa de Fidelización de

Clientes Repsol-Latam Pass 150 mil afiliados Programa de Fidelización PROMOCARD , 80 mil afiliados

Crecimiento de la Red de EESS

Sólido posicionamiento de Repsol Comercial

17

Desarrollo del talento

Fomentando la excelencia y la innovación

Más de 120,000 horas de capacitación

Más de 90 profesionales en practicas incorporados

Más de 50 personas en régimen de teletrabajo

Más de 40 personas empleadas con capacidades diferentes

18

Sensibilización e inclusión social

Informe de Sostenibilidad

Programa de sensibilización e inclusión social “Superando

Barreras”

Reconocimiento como Empresa Socialmente Responsable de Perú 2021

Alianza con el Programa Mundial de Alimentos de Naciones Unidas

Responsabilidad Corporativa

19

Gobierno Corporativo y Relación con Inversores

Liderazgo y Reconocimiento

Accionista Nombres y Apellidos Número de placa

Quinto año consecutivo en formar parte del Índice de Buen Gobierno Corporativo de la BVL

Lanzamiento de la tarjeta PROMOCARD para los accionistas

20

Operaciones RELAPASA

21

Crudo procesado

Incremento de actividad por puesta en operación del Módulo de Diésel

Miles de barriles día

69 74 76

98 105

2015 2016 oct-16 nov-16 dic-16

22

25 27

9 12

2015 2016

Mercado nacional Exportación

Incremento ventas locales 6% y exportaciones 31%

Ventas

Millones de barriles

34

39

23

Operaciones Repsol Comercial

24

Ventas

Incremento de volumen

Millones de Galones

249 272

264 247

2015 2016

Red EESS VVDD

513 519

25

Puntos de venta

Crecimiento de la red

Número de Estaciones de Servicio

406 441

2015 2016

26

Resultado Económico-Financiero

26

27

Margen de Producción CCS

•Valorización producción

•Crudo: costo reposición

•Costes variables

Ajustes de Ventas

•Ajuste volúmenes

• Importaciones venta directa

Costes fijos

•Personal, mantenimiento, seguros, tributos, etc.

Efecto inventarios

•Crudo: MIFO-CCS

•Productos

•Saneamientos

Margen de ventas CCS

Resultado operativo CCS

Cuenta Analítica CCS - Current Cost of Supply

Medición de la Gestión del Negocio

28

Resultado Neto Ajustado a CCS y contable

Crecimiento de resultado neto contable

21

17

22

16

6

27

36

45

39

50 48

57

25

30

35

40

45

50

55

60

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

a I Trim 2016 a II Trim 2016 a III Trim 2016 a IV Trim 2016

Resultado neto CCS Resultado neto contable Precio cierre crudo Brent

Millones de Dólares Dólares por barril

29

Resultado Neto Consolidado

Mejora del resultado

Millones de Dólares

20

59

2015 2016

30

Resultado en Bolsa

31

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170d

ic-1

5

ene-

16

ma

r-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ag

o-1

6

sep

-16

oct

-16

nov

-16

dic

-16

Comportamiento índices MILA 2016

YPC (MX) SP/BVL PERU GENERAL IPSA (CL) COLCAP (CO) S&P Mila 40

Fuente BVL

IGBVL: 58% S&P MILA: 24% COLCAP: 17%

IPSA: 13% YPC: 6%

BVL creció 58% durante el año 2016

Refinería La Pampilla en Bolsa

32

Millones de Dólares US$

Fuente: Relapa S.A.A. Cavali. Bolsa de Valores de Lima y Bloomberg.

Refinería La Pampilla en Bolsa

Rentabilidad superior a la BVL

Indicadores Bursátiles 2015 2016

Cotización Máxima 0.23 0.28

Cotización Mínima 0.11 0.10

Cotización de cierre 0.12 0.23

Rentabilidad: SP/BVL Perú General -33% 58%

Relapa SAA -45% 103%

Monto prom. diario de negoc. (KS/.) 114 253

Capitalización Bursátil (KUS$) 119,562 245,128

Frecuencia 100% 100%

PER: 4X

59

245

Utilidad Neta Consolidada Capitalización

33

Líneas de acción

33

34

Compromiso con Seguridad, Medio Ambiente y Sostenibilidad

Liderazgo en calidad de productos y servicios

Puesta en valor de las inversiones realizadas Maximizando actividad y margen Creciendo en ventas Mejorando la disponibilidad de terminales Desarrollando la Red

Principales Proyectos en curso

Bloque Gasolinas Terminal Monoboya y adecuación Multiboyas Optimización de las operaciones de refino Nuevo sistema comercial Pampilla Innovación y Tecnología en la Red

Líneas de acción

35

Mociones

36

1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016.

2. Certificación del Dictamen de los auditores externos para el ejercicio 2016.

3. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los Auditores Externos de la Sociedad para el ejercicio 2017.

4. Aplicación de utilidades del ejercicio 2016.

5. Fortalecimiento Patrimonial en la relación Capital - Patrimonio, mediante la reducción del capital social reduciendo el valor nominal de las acciones (sin modificar el número de acciones) y modificación del artículo 5° del Estatuto.

6. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución.

Mociones Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2017

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