Luigi Duranti - Confcooperative Sardegna · • Horizon 2020nuovo Programma Quadro di Ricerca e ......

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Luigi DurantiVice Resp. Istruttoria II liv e crediti speciali

CAGLIARI 26 febbraio 2015

Un network di 381 Banche di Credito Cooperativo e Casse Rurali

4.460 sportelli (14,2% degli sportelli bancari italiani)

presenti in 2.700 Comuni, e in 101 Province

Struttura cooperativistica con circa 1.200.000 soci

Oltre 6,9 milioni di clienti

Circa 37.000 dipendenti

Dati al 30/06/14

Il Credito Cooperativo

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195 miliardi di euro La provvista diretta complessiva(+3,2% contro il -3,7% del sistema bancario complessivo)

136 miliardi di euro Gli impieghi economici(-0,5% annuo contro il -2,4% del sistema bancario complessivo)

88 miliardi di euro Impieghi economici alle imprese(-1,2% contro il -1,7% del sistema bancario complessivo)

20 miliardi di euro Il patrimonio (capitale e riserve) (+0,8% rispetto all’anno precedente)

Dati al 30/06/14

Il Credito Cooperativo

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Iccrea BancaImpresa è leader nella locazione finanziaria. Ha 530 dipendenti

Oltre 260.000contratti per oltre 44 mld di euro

Oltre 8,3 miliardigli impieghi

775 mlndi euroIl patrimonio

Dati al 22/12/14

Il 90% del volume d’affari deriva dalla relazione con le BCC

Iccrea BancaImpresa

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Il Gruppo bancario Iccrea

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Iccrea BancaImpresa è controllata da Iccrea Holding,capogruppo delle società che offrono prodotti e servizi specialistici per il network delle BCC.

Le società controllate da IBI

Iccrea BancaImpresa offre anche i servizi di factoring e small ticket attraverso due società specializzate.

Pro - SolvendoPro – SolutoMaturityIndirettoFactoring Enti PubbliciExport Factoring

Small TicketLocazione operativaLocazione finanziariaFinanziamento finalizzato

100% 100%

7

8

Le società partecipate da IBI

100%

100%

15%

11%8

15 succursaliAnconaBariBolognaBolzanoBresciaFirenzeMilanoPadova

PalermoRomaSalernoTorinoTrentoTrevisoUdine

2 uffici di rappresentanza

PescaraRende

TunisiMosca

2 uffici all’estero

La presenza sul territorio di IBI

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Il modello di servizio di IBI

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I bisogni dell’impresaInfrastrutture energia | Consulenza su aggregazioni e assetti proprietari

Estero e Internazionalizzazione | Incentivi | Risk Management | Capitale circolante Piccoli investimenti | Macchine e impianti | Siti produttivi

Le soluzioni di IBILeasing operativo e finanziario | Finanziamenti (agrario, energetico…)Finanza Straordinaria | Factoring | Estero | Finanziamenti finalizzati

Derivati di Copertura Servizi Assicurativi | Agevolazioni

Area Affari CorporateFatturato > 20 milioni

2 zone | GESTORE CORPORATE

Area Affari ImpreseFatturato < 20 milioni

5 Centri Impresa | GESTORE IMPRESA

Iccrea BancaImpresaUn quadro d’insieme

Leasing

Finanziamenti

Estero

FinanzaStraordinaria

Derivati

Agevolazioni

ServiziAssicurativi

Retid’impresa

Mini bond Impieghi: € 8,3 miliardi

Numero clienti: 23mila

Numero contratti in essere:

oltre 32mila

I numeri Le soluzioni Leasing • Strumentale• Immobiliare• Targato

Finanziamenti• Industriale• Agrario• Energetico

Estero• Import/Export• Crediti Documentari• Internazionalizzazione

Finanza Straordinaria• Project Finance• Finanza Pubblica• Acquisition finance• Advisory & M&A

Derivati di copertura

Agevolazioni:• FEI/RSI• Fondi di garanzia• Strumenti

comunitari

Servizi assicurativi

Reti d’impresa

Mini bond

Dati a dicembre 2013

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Agevolazioni e Garanzie

• Garanzia Sace ponderazione zero,sino al 70% dei finanziamenti (da 0,2 a 3mil€)

rating 1 – 6

• SGFA Società Gestione Fondi perl’Agroalimentare. Garanzia “specifica”di settore: diretta (70% dell’importo erogato; 80%

in caso di giovani imprenditori agricoli) e sussidiaria12

Agevolazioni e Garanzie

F.do Garanzia MCC intervento pubblico digaranzia sul credito (leasing e finanziamenti)

Garanzia diretta, esplicita,incondizionata, irrevocabile (BasileaII) e copre, nei limiti dell’importomassimo garantito, l’ammontare delleesposizioni dei soggetti finanziatori neiconfronti delle controparti garantite

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I soggetti beneficiari

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Le micro, piccole e medie imprese, gli artigiani e lecooperative: Operanti nei settori: industria, edilizia, servizi,

alberghiero, commercio, artigianato trasporto merci sustrada per c/terzi (ad eccezione di alcuni settori esclusidalla U.E.: cantieristiche navale per costruzionimetalliche, industria automobilistica…, fusione di acciaio,etc.)

In attività da almeno tre anni utilmente valutabili sullabase degli ultimi 2 bilanci approvati

Regolarmente iscritte al Registro delle Imprese presso lacompetente C.C.I.A.A;

Economicamente e finanziariamente sane sulla base deicriteri di valutazione previsti dalle “DisposizioniOperative” del Fondo

Finanziamenti chiro ammissibili

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Finalità Durata

Nuovi investimenti daeffettuare nel territorionazionaleSpese di ristrutturazione ed

ammodernamentodell’aziendaLiquidità aziendale per

acquisto scorte, pagamentofornitori o anticipo fatture

Fino a 10 anni per i nuoviinvestimenti5/7 anni per ogni altra

casistica (acquisto scorte oanticipo fornitori)

Non è possibile attivare la garanzia diretta del Fondo per le imprese con sede legale e/o sede operativa nelle regioni Lazio e Toscana (per l’esistenza di Confidi Regionali cui è stata delegata l’operatività)

Copertura della Garanzia e importo massimo del finanziamento

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TIPOLOGIA DI IMPRESA COPERTURA GARANZIA- Imprese ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno (Abruzzo, Molise, Basilicata, Campania, Calabria, Puglia, Sardegna e Sicilia)- Imprese femminili- Imprese eventi sismici di maggio 2012- Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno- Altre Imprese ubicate nel restante territorio- Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nel restante territorio

fino al 80%

fino al 70%

Importo massimo garantito per

impresa pari a €2,5 mln

Agevolazioni e Garanzie

• Contratti di filiera provvista CDP dedicata al tassofisso dello 0,50%. Iccrea BancaImpresa con il ruolo di bancaautorizzata e banca finanziatrice.Agevolazione nazionale finalizzata programmi di investimento (noleasing) di aziende che operano nel settore agricolo eagroalimentare. Modalità fondo di rotazione con risorse da partedella Cassa Depositi e Prestiti

• Certificati bianchi per efficientamento energeticonel settore della serricoltura – Titoli di Efficienza Energetica

• Horizon 2020 nuovo Programma Quadro di Ricerca eInnovazione 2014-2020 per il finanziamento della ricerca edell'innovazione che si collocano al centro della strategia Europa2020

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Garanzie 2014: FEI –RSI Innovazione 360

Garanzia di portafoglio (50%) a ponderazione zerodedicata a nuovi investimenti a finalità innovativa :• Beneficiari: PMI e small mid-cap (fino a 499 dipendenti)

con carattere innovativo:– Investire in innovazione o sviluppo a 360°(tecnologico,

processi, internazionalizzazione, organizzative)– Imprese vincitrici di Premi di innovazione negli ultimi 24 mesi

(ad esempio: Premio Innovazione Confindustria, CNR, Legambiente, Confcommercio ecc)

– Imprese con sede legale nei Parchi scientifici e tecnologici – Imprese che negli ultimi 24 mesi hanno registrato almeno un

brevetto

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Garanzia di portafoglio (?)

• Tranched Covered (chirografario a 5 anni)• Lo scopo è la costituzione di un Portafoglio per il

quale è possibile sostituire la Garanzia Personale(ex di un Confidi 107) con quella pignoratizia (9mesi per il completamento del portafoglio)

• Importo del singolo finanziamento (€ 400.000/€750.000)

• Importo del portafoglio max € 20.000.000• Finanziamenti ponte al fine di consentire una

progressiva patrimonializzazione della cooperativada parte dei soci (versamenti a fronte di aumentidi capitale sottoscritti)

• Euribor 3M + spread (in f di 6 classi di rating) 19

Minibond: Offerta IBI• Art 2410 e seg cc (bond) anche per Cooperative

(diritti nn proporzionati all’apporto di capitali – max1/3)

• Soci finanziatori e sovventori con diversi dirittiamministrativi e patrimoniali

• valutazione preventiva• sponsor e advisor, unitamente alle BCC interessate• sottoscrittrice parziale dei bond• facilitazione del collocamento dei titoli

• attraverso una parziale controgaranzia• utilizzo del nostro sistema di rating

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Minibond: Offerta IBI

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art. 32 Decreto Crescita (Decreto Legge 6/12/2011)

Benefici legislativi

Benefici fiscali

Requisiti per i destinatari:

Aziende non quotate in borsa

Pubblicazione in bilancio degli ultimi due esercizi

(ultimo sottoposto a revisione contabile)

Redazione di un documento di quotazione con alcuneinformazioni essenziali

Presenza di uno ‘sponsor’ che si incarichi di collocare i titoli dicredito sul mercato

Assenza limiti patrimoniali all’emissione

Deducibilità fiscale

Minibond: Offerta IBI

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Iccrea BancaImpresa partecipa alle operazioni di Mini bond, accanto alle aziende e alle banche

come finanziatrice ma soprattutto come consulente

Due delle prime operazioni hanno coinvolto imprese clienti BCC :Iccrea BancaImpresa, in questo caso, è stato sottoscrittore dell’emissione

Sono state curate 72 emissioniin totale per un valore di 978 mln di euro

Offerta "Rete Facile"

• Servizio dedicato alle PMI clienti delle BCC per accesso anuove opportunità di business (vantaggi fiscali)

L’offerta si articola in:• Prodotti

– FINANZIAMENTI AL FONDO COMUNE della Rete d’Impresa– RETI DI IMPRESA CON GARANZIA FONDO DI GARANZIA MCC– RETI DI IMPRESA INNOVAZIONE CON GARANZIA FEI

• Consulenza - servizi di Advisory• Merito di credito ad hoc

– Questionario qualitativo:• Elementi relativi al contratto e rapporti fra i soci• Vantaggi che si intendono ottenere

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Offerta "Rete Facile"

Rete di Impresa agricole come «nuova» formuladi conduzione associata (al pari della soccida edelle attività in compartecipazione)/vs la leggesui patti agrari (203/82)La norma (DL 91/2014) dispone che la produzioneagricola derivante dall’esercizio in comune delleattività secondo il programma di rete può essereassegnata in natura fra i contraenti, conl’attribuzione a ciascuno «a titolo originario» diuna quota del prodotto

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IMPEGNI E COVENANT il contratto

1.Impegni

2.Covenant

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Per covenant si intende una speciale clausolacontrattuale, che riconosce il diritto alla banca dirinegoziare o di revocare/risolvere la facilitazionefinanziaria, qualora la condizione contenuta in taleclausola non venga rispettata. covenant di default, quando il mancato

rispetto attribuisce alla banca la facoltà dirisolvere o di recedere dal contratto

covenant di rinegoziazione, quandodeterminano la variazione delle condizionieconomiche dell’operazione (ad es. modifichedel tasso, dello spread o applicazione di unacommissione).

GLI IMPEGNI

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Obblighi di reporting (bilanci, andamento del progettoetc.)

Obblighi di fare (richiedere e mantenere autorizzazioni,portare avanti un determinato programma diinvestimenti etc.)

Obblighi di non fare (negative pledge, pari passu, noasset disposal, no debt clause, cap.ex. Limit) Ownershipclause (impegno a non modificare la compagine sociale/«change of control»)

Cross default (clausola risolutiva espressa, che consentealla banca di risolvere il contratto, in presenza deldefault della parte finanziata rispetto ad ulterioriindebitamenti finanziari)

Focus on: OBBLIGHI DI NON FARE

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Negative pledge: Clausola che può essere presente in unaccordo di finanziamento o in una emissione di titoli chestabilisce che l’obbligato non possa offrire i beni posseduti ingaranzia ad alcuno senza l’autorizzazione dei creditori.

Pari Passu: Assumere iniziative che possano comportare cheil finanziamento concesso sia postergato ad altri crediti

No debt clause: divieto di indebitarsi No asset disposal: divieto di vendere o disporre di beni Cap.ex. Limit: divieto di effettuare investimenti Dividend Restriction: divieto di effettuare distribuzioni di

utili e/o riserve, per un certo numero di esercizi sociali,ovvero se non al raggiungimento di certi covenant finanziari,ovvero limitatamente a certi importi o percentuali ecc.

Principali Aggregati di bilancio per i Covenant

EQUITY PFN EBITDAR

Patrimonio Netto+ Finanziamenti soci

postergati- Azioni

proprie/Prelievi soci

Debiti finanziari a BT e MLT

-Disponibilità liquide ed altre attività

finanziarie liquidabili presenti nell’attivo+ Impegni leasing

Differenza fra ricavi e costi di natura

operativa+ Amm.ti/Acc.ti+ Canoni leasing

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Cut Off di Accettazione

DELIBERAPOSITIVA

DELIBERANEGATIVA

DELIBERA?

Rating da 1 a 5

Azienda in attività da anni con bilanci

storici positivi e buona situazione

prospettica

Rating da 6 e 7

Necessità di garanzie

integrative

Rating da 8 a 10

NON AMMISSIBILIDEROGA CUT OFF

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IL MODELLO DI PRICING

30Perdita Attesa = PD x LGD

Spread Commerciale

Spread Obiettivo

PA

TIT

Euribor

Spread Commerciale

Spread Obiettivo

PA

TIT

Euribor

Spread Commerciale

Spread Obiettivo

PA

TIT

Euribor

Tass

o cl

ient

e

Tass

o cl

ient

e

Tass

o cl

ient

e

Tasso obiettivo

Tasso obiettivo

Tasso obiettivo

Rating Alto Rating Medio Rating Basso

Schema di Priorità delle Garanzie ai fini del Pricing

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IBI - FONDOSVILUPPO

MUTUALITA’ INTERNA

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Lo scopo mutualistico si raggiunge attraversi ilconseguimento di un beneficio economico attuabile con: Un risparmio di spesa Un maggior corrispettivo Una migliore remunerazione

RISTORNOÈ l’istituto giuridico che consente la ridistribuzione ai soci di quella parte di avanzo di gestione originatosi in proporzione al valore degli scambi mutualistici che i soci hanno intrattenuto con la cooperativa nel corso dell'esercizio, sottoposto a limiti fissati dalla legge e dal

mercato. (art. 2545 sexies c.c.).

MUTUALITA’ ESTERNA

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La mutualità altruistica è volta alla promozione ed alrafforzamento dell’intero settore cooperativo attraversol’apposita destinazione di risorse finanziarie accumulatedalle cooperative stesse.

Trova applicazione con l’istituzione dei fondi mutualistici per la promozione e lo sviluppo della cooperazione (L. 59/92)

Punti di Attenzione

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Analisi dello Statuto (disciplina dellecategorie di soci, del prestito sociale e deiristorni)

Movimentazione compagine sociale Management e Governance Livello di patrimonializzazione Indice di copertura secondario dell’attivo

fisso Debiti vs soci (commerciali e finanziari) Impatto delle rimanenze sull’indice di

liquidità Indici DFN/MOL e MOL/OF da interpretarsi

alla luce dello scambio mutualistico

Analisi istruttoria

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La Convenzione:RICHIESTA AL FONDO

Cooperativarichiedente

Confidi ex art. 107 convenzionati

DELIBERA ESITO

DELIBERA CdA-EROGAZIONE Concorso c/Int o c/commissioni

1

2

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Lettera di ammissibilità

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La Convenzione:RICHIESTA A IBI

Sul Territorio: Gestore ImpresaSede: Istruttoria II Livello , Crediti Speciali e Segreteria fidi

Lettera di ammissibilità

1

2

3

La BCC non può canalizzare richieste direttamente a

Fondosviluppo

Le Garanzie a supporto

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COOPERFIDITALIA

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La creazione di Cooperfidi Soc. Coop. ha origine nel progetto di rinnovamento del sistema diofferta delle garanzie per il settore cooperativo e nella collaborazione tra le centralicooperative

I confidi coinvolti nel progetto hanno apportato i seguenti numeri all’interno del nuovosoggetto giuridico:

COOPERFIDITALIA

Confidi aderente Numero soci Patrimonio (euro) Valore garanzie (euro)

Confcooperfidi Lombardia 633 1.272.879 6.799.333

Cooperfidi Calabria 24 57.773 12.685

Cooperfidi Campania 110 817.189 6.526.419

Cooperfidi Emilia Romagna 1.057 1.629.208 41.999.739

Cooperf idi Molise 130 37.891 4.162.718

Confircoop Lombardia-Veneto 312 2.042.715 8.171.035

Fidicoop Lazio 123 143.683 581.714

Fidicoop Toscana 482 1.483.662 8.839.717

Umbria Fidi 56 369.560 935.818

Totale 2.927 7.854.560 78.029.178

Iscrizione Elenco Speciale Albo ex 107 dal 2011

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SOCI SOVVENTORI DI COOPERFIDI ITALIA

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• Lettera di garanzia entro 30 gg dalla comunicazione didelibera della Banca

• Validità della delibera: 6 mesi dalla lettera di garanzia• Copertura della garanzia: capitale + interessi

convenzionali e di mora + spese sostenute per il recuperodel credito

• Richiesta di rinuncia diritto di surroga e regresso vs.Cooperfidi da parte di cofideiussori

• Pagamento entro 45 gg da: revoca e/o risoluzione del finanziamento Decadenza del beneficio del termine Apertura di una procedura concorsuale

GARANZIACOOPERDITALIA

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I COSTI

Di norma Cooperfidi Italia garantisce il 50% del valore del finanziamentofino ad un massimo:

€ 1 mln di garantito in essere per singola cooperativa in classe 1;

€ 500 ml di garantito in essere per singola cooperativa in classe 2, 3 e 4.

COMMISSIONI COOPERFIDI=

importo della garanzia rilasciata (€) x commissione % x numero di anni di durata del finanziamento (calcolato

come rapporto tra numero di mesi e 12)

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GARANZIACOOPERDITALIA (commissioni dal 09/2014)

….Riassumendo

• Convenzione attiva su tutta l’offerta corporate di Iccrea BancaImpresa

• Sostegno finanziario per le cooperative aderenti• Garanzie e cogaranzie a supporto• Tracciabilità procedurale della Convenzione nei

sistemi di IBI ….. maggiore attenzione al mondo cooperativo!

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IBI-IstruttoriaIIlivelloecreditispeciali@iccreabi.bcc.itluigi.duranti@iccreabi.bcc.it