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Luigi DurantiVice Resp. Istruttoria II liv e crediti speciali
CAGLIARI 26 febbraio 2015
Un network di 381 Banche di Credito Cooperativo e Casse Rurali
4.460 sportelli (14,2% degli sportelli bancari italiani)
presenti in 2.700 Comuni, e in 101 Province
Struttura cooperativistica con circa 1.200.000 soci
Oltre 6,9 milioni di clienti
Circa 37.000 dipendenti
Dati al 30/06/14
Il Credito Cooperativo
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195 miliardi di euro La provvista diretta complessiva(+3,2% contro il -3,7% del sistema bancario complessivo)
136 miliardi di euro Gli impieghi economici(-0,5% annuo contro il -2,4% del sistema bancario complessivo)
88 miliardi di euro Impieghi economici alle imprese(-1,2% contro il -1,7% del sistema bancario complessivo)
20 miliardi di euro Il patrimonio (capitale e riserve) (+0,8% rispetto all’anno precedente)
Dati al 30/06/14
Il Credito Cooperativo
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Iccrea BancaImpresa è leader nella locazione finanziaria. Ha 530 dipendenti
Oltre 260.000contratti per oltre 44 mld di euro
Oltre 8,3 miliardigli impieghi
775 mlndi euroIl patrimonio
Dati al 22/12/14
Il 90% del volume d’affari deriva dalla relazione con le BCC
Iccrea BancaImpresa
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Il Gruppo bancario Iccrea
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Iccrea BancaImpresa è controllata da Iccrea Holding,capogruppo delle società che offrono prodotti e servizi specialistici per il network delle BCC.
Le società controllate da IBI
Iccrea BancaImpresa offre anche i servizi di factoring e small ticket attraverso due società specializzate.
Pro - SolvendoPro – SolutoMaturityIndirettoFactoring Enti PubbliciExport Factoring
Small TicketLocazione operativaLocazione finanziariaFinanziamento finalizzato
100% 100%
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Le società partecipate da IBI
100%
100%
15%
11%8
15 succursaliAnconaBariBolognaBolzanoBresciaFirenzeMilanoPadova
PalermoRomaSalernoTorinoTrentoTrevisoUdine
2 uffici di rappresentanza
PescaraRende
TunisiMosca
2 uffici all’estero
La presenza sul territorio di IBI
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Il modello di servizio di IBI
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I bisogni dell’impresaInfrastrutture energia | Consulenza su aggregazioni e assetti proprietari
Estero e Internazionalizzazione | Incentivi | Risk Management | Capitale circolante Piccoli investimenti | Macchine e impianti | Siti produttivi
Le soluzioni di IBILeasing operativo e finanziario | Finanziamenti (agrario, energetico…)Finanza Straordinaria | Factoring | Estero | Finanziamenti finalizzati
Derivati di Copertura Servizi Assicurativi | Agevolazioni
Area Affari CorporateFatturato > 20 milioni
2 zone | GESTORE CORPORATE
Area Affari ImpreseFatturato < 20 milioni
5 Centri Impresa | GESTORE IMPRESA
Iccrea BancaImpresaUn quadro d’insieme
Leasing
Finanziamenti
Estero
FinanzaStraordinaria
Derivati
Agevolazioni
ServiziAssicurativi
Retid’impresa
Mini bond Impieghi: € 8,3 miliardi
Numero clienti: 23mila
Numero contratti in essere:
oltre 32mila
I numeri Le soluzioni Leasing • Strumentale• Immobiliare• Targato
Finanziamenti• Industriale• Agrario• Energetico
Estero• Import/Export• Crediti Documentari• Internazionalizzazione
Finanza Straordinaria• Project Finance• Finanza Pubblica• Acquisition finance• Advisory & M&A
Derivati di copertura
Agevolazioni:• FEI/RSI• Fondi di garanzia• Strumenti
comunitari
Servizi assicurativi
Reti d’impresa
Mini bond
Dati a dicembre 2013
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Agevolazioni e Garanzie
• Garanzia Sace ponderazione zero,sino al 70% dei finanziamenti (da 0,2 a 3mil€)
rating 1 – 6
• SGFA Società Gestione Fondi perl’Agroalimentare. Garanzia “specifica”di settore: diretta (70% dell’importo erogato; 80%
in caso di giovani imprenditori agricoli) e sussidiaria12
Agevolazioni e Garanzie
F.do Garanzia MCC intervento pubblico digaranzia sul credito (leasing e finanziamenti)
Garanzia diretta, esplicita,incondizionata, irrevocabile (BasileaII) e copre, nei limiti dell’importomassimo garantito, l’ammontare delleesposizioni dei soggetti finanziatori neiconfronti delle controparti garantite
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I soggetti beneficiari
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Le micro, piccole e medie imprese, gli artigiani e lecooperative: Operanti nei settori: industria, edilizia, servizi,
alberghiero, commercio, artigianato trasporto merci sustrada per c/terzi (ad eccezione di alcuni settori esclusidalla U.E.: cantieristiche navale per costruzionimetalliche, industria automobilistica…, fusione di acciaio,etc.)
In attività da almeno tre anni utilmente valutabili sullabase degli ultimi 2 bilanci approvati
Regolarmente iscritte al Registro delle Imprese presso lacompetente C.C.I.A.A;
Economicamente e finanziariamente sane sulla base deicriteri di valutazione previsti dalle “DisposizioniOperative” del Fondo
Finanziamenti chiro ammissibili
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Finalità Durata
Nuovi investimenti daeffettuare nel territorionazionaleSpese di ristrutturazione ed
ammodernamentodell’aziendaLiquidità aziendale per
acquisto scorte, pagamentofornitori o anticipo fatture
Fino a 10 anni per i nuoviinvestimenti5/7 anni per ogni altra
casistica (acquisto scorte oanticipo fornitori)
Non è possibile attivare la garanzia diretta del Fondo per le imprese con sede legale e/o sede operativa nelle regioni Lazio e Toscana (per l’esistenza di Confidi Regionali cui è stata delegata l’operatività)
Copertura della Garanzia e importo massimo del finanziamento
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TIPOLOGIA DI IMPRESA COPERTURA GARANZIA- Imprese ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno (Abruzzo, Molise, Basilicata, Campania, Calabria, Puglia, Sardegna e Sicilia)- Imprese femminili- Imprese eventi sismici di maggio 2012- Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno- Altre Imprese ubicate nel restante territorio- Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nel restante territorio
fino al 80%
fino al 70%
Importo massimo garantito per
impresa pari a €2,5 mln
Agevolazioni e Garanzie
• Contratti di filiera provvista CDP dedicata al tassofisso dello 0,50%. Iccrea BancaImpresa con il ruolo di bancaautorizzata e banca finanziatrice.Agevolazione nazionale finalizzata programmi di investimento (noleasing) di aziende che operano nel settore agricolo eagroalimentare. Modalità fondo di rotazione con risorse da partedella Cassa Depositi e Prestiti
• Certificati bianchi per efficientamento energeticonel settore della serricoltura – Titoli di Efficienza Energetica
• Horizon 2020 nuovo Programma Quadro di Ricerca eInnovazione 2014-2020 per il finanziamento della ricerca edell'innovazione che si collocano al centro della strategia Europa2020
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Garanzie 2014: FEI –RSI Innovazione 360
Garanzia di portafoglio (50%) a ponderazione zerodedicata a nuovi investimenti a finalità innovativa :• Beneficiari: PMI e small mid-cap (fino a 499 dipendenti)
con carattere innovativo:– Investire in innovazione o sviluppo a 360°(tecnologico,
processi, internazionalizzazione, organizzative)– Imprese vincitrici di Premi di innovazione negli ultimi 24 mesi
(ad esempio: Premio Innovazione Confindustria, CNR, Legambiente, Confcommercio ecc)
– Imprese con sede legale nei Parchi scientifici e tecnologici – Imprese che negli ultimi 24 mesi hanno registrato almeno un
brevetto
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Garanzia di portafoglio (?)
• Tranched Covered (chirografario a 5 anni)• Lo scopo è la costituzione di un Portafoglio per il
quale è possibile sostituire la Garanzia Personale(ex di un Confidi 107) con quella pignoratizia (9mesi per il completamento del portafoglio)
• Importo del singolo finanziamento (€ 400.000/€750.000)
• Importo del portafoglio max € 20.000.000• Finanziamenti ponte al fine di consentire una
progressiva patrimonializzazione della cooperativada parte dei soci (versamenti a fronte di aumentidi capitale sottoscritti)
• Euribor 3M + spread (in f di 6 classi di rating) 19
Minibond: Offerta IBI• Art 2410 e seg cc (bond) anche per Cooperative
(diritti nn proporzionati all’apporto di capitali – max1/3)
• Soci finanziatori e sovventori con diversi dirittiamministrativi e patrimoniali
• valutazione preventiva• sponsor e advisor, unitamente alle BCC interessate• sottoscrittrice parziale dei bond• facilitazione del collocamento dei titoli
• attraverso una parziale controgaranzia• utilizzo del nostro sistema di rating
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Minibond: Offerta IBI
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art. 32 Decreto Crescita (Decreto Legge 6/12/2011)
Benefici legislativi
Benefici fiscali
Requisiti per i destinatari:
Aziende non quotate in borsa
Pubblicazione in bilancio degli ultimi due esercizi
(ultimo sottoposto a revisione contabile)
Redazione di un documento di quotazione con alcuneinformazioni essenziali
Presenza di uno ‘sponsor’ che si incarichi di collocare i titoli dicredito sul mercato
Assenza limiti patrimoniali all’emissione
Deducibilità fiscale
Minibond: Offerta IBI
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Iccrea BancaImpresa partecipa alle operazioni di Mini bond, accanto alle aziende e alle banche
come finanziatrice ma soprattutto come consulente
Due delle prime operazioni hanno coinvolto imprese clienti BCC :Iccrea BancaImpresa, in questo caso, è stato sottoscrittore dell’emissione
Sono state curate 72 emissioniin totale per un valore di 978 mln di euro
Offerta "Rete Facile"
• Servizio dedicato alle PMI clienti delle BCC per accesso anuove opportunità di business (vantaggi fiscali)
L’offerta si articola in:• Prodotti
– FINANZIAMENTI AL FONDO COMUNE della Rete d’Impresa– RETI DI IMPRESA CON GARANZIA FONDO DI GARANZIA MCC– RETI DI IMPRESA INNOVAZIONE CON GARANZIA FEI
• Consulenza - servizi di Advisory• Merito di credito ad hoc
– Questionario qualitativo:• Elementi relativi al contratto e rapporti fra i soci• Vantaggi che si intendono ottenere
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Offerta "Rete Facile"
Rete di Impresa agricole come «nuova» formuladi conduzione associata (al pari della soccida edelle attività in compartecipazione)/vs la leggesui patti agrari (203/82)La norma (DL 91/2014) dispone che la produzioneagricola derivante dall’esercizio in comune delleattività secondo il programma di rete può essereassegnata in natura fra i contraenti, conl’attribuzione a ciascuno «a titolo originario» diuna quota del prodotto
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IMPEGNI E COVENANT il contratto
1.Impegni
2.Covenant
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Per covenant si intende una speciale clausolacontrattuale, che riconosce il diritto alla banca dirinegoziare o di revocare/risolvere la facilitazionefinanziaria, qualora la condizione contenuta in taleclausola non venga rispettata. covenant di default, quando il mancato
rispetto attribuisce alla banca la facoltà dirisolvere o di recedere dal contratto
covenant di rinegoziazione, quandodeterminano la variazione delle condizionieconomiche dell’operazione (ad es. modifichedel tasso, dello spread o applicazione di unacommissione).
GLI IMPEGNI
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Obblighi di reporting (bilanci, andamento del progettoetc.)
Obblighi di fare (richiedere e mantenere autorizzazioni,portare avanti un determinato programma diinvestimenti etc.)
Obblighi di non fare (negative pledge, pari passu, noasset disposal, no debt clause, cap.ex. Limit) Ownershipclause (impegno a non modificare la compagine sociale/«change of control»)
Cross default (clausola risolutiva espressa, che consentealla banca di risolvere il contratto, in presenza deldefault della parte finanziata rispetto ad ulterioriindebitamenti finanziari)
Focus on: OBBLIGHI DI NON FARE
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Negative pledge: Clausola che può essere presente in unaccordo di finanziamento o in una emissione di titoli chestabilisce che l’obbligato non possa offrire i beni posseduti ingaranzia ad alcuno senza l’autorizzazione dei creditori.
Pari Passu: Assumere iniziative che possano comportare cheil finanziamento concesso sia postergato ad altri crediti
No debt clause: divieto di indebitarsi No asset disposal: divieto di vendere o disporre di beni Cap.ex. Limit: divieto di effettuare investimenti Dividend Restriction: divieto di effettuare distribuzioni di
utili e/o riserve, per un certo numero di esercizi sociali,ovvero se non al raggiungimento di certi covenant finanziari,ovvero limitatamente a certi importi o percentuali ecc.
Principali Aggregati di bilancio per i Covenant
EQUITY PFN EBITDAR
Patrimonio Netto+ Finanziamenti soci
postergati- Azioni
proprie/Prelievi soci
Debiti finanziari a BT e MLT
-Disponibilità liquide ed altre attività
finanziarie liquidabili presenti nell’attivo+ Impegni leasing
Differenza fra ricavi e costi di natura
operativa+ Amm.ti/Acc.ti+ Canoni leasing
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Cut Off di Accettazione
DELIBERAPOSITIVA
DELIBERANEGATIVA
DELIBERA?
Rating da 1 a 5
Azienda in attività da anni con bilanci
storici positivi e buona situazione
prospettica
Rating da 6 e 7
Necessità di garanzie
integrative
Rating da 8 a 10
NON AMMISSIBILIDEROGA CUT OFF
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IL MODELLO DI PRICING
30Perdita Attesa = PD x LGD
Spread Commerciale
Spread Obiettivo
PA
TIT
Euribor
Spread Commerciale
Spread Obiettivo
PA
TIT
Euribor
Spread Commerciale
Spread Obiettivo
PA
TIT
Euribor
Tass
o cl
ient
e
Tass
o cl
ient
e
Tass
o cl
ient
e
Tasso obiettivo
Tasso obiettivo
Tasso obiettivo
Rating Alto Rating Medio Rating Basso
Schema di Priorità delle Garanzie ai fini del Pricing
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IBI - FONDOSVILUPPO
MUTUALITA’ INTERNA
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Lo scopo mutualistico si raggiunge attraversi ilconseguimento di un beneficio economico attuabile con: Un risparmio di spesa Un maggior corrispettivo Una migliore remunerazione
RISTORNOÈ l’istituto giuridico che consente la ridistribuzione ai soci di quella parte di avanzo di gestione originatosi in proporzione al valore degli scambi mutualistici che i soci hanno intrattenuto con la cooperativa nel corso dell'esercizio, sottoposto a limiti fissati dalla legge e dal
mercato. (art. 2545 sexies c.c.).
MUTUALITA’ ESTERNA
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La mutualità altruistica è volta alla promozione ed alrafforzamento dell’intero settore cooperativo attraversol’apposita destinazione di risorse finanziarie accumulatedalle cooperative stesse.
Trova applicazione con l’istituzione dei fondi mutualistici per la promozione e lo sviluppo della cooperazione (L. 59/92)
Punti di Attenzione
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Analisi dello Statuto (disciplina dellecategorie di soci, del prestito sociale e deiristorni)
Movimentazione compagine sociale Management e Governance Livello di patrimonializzazione Indice di copertura secondario dell’attivo
fisso Debiti vs soci (commerciali e finanziari) Impatto delle rimanenze sull’indice di
liquidità Indici DFN/MOL e MOL/OF da interpretarsi
alla luce dello scambio mutualistico
Analisi istruttoria
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La Convenzione:RICHIESTA AL FONDO
Cooperativarichiedente
Confidi ex art. 107 convenzionati
DELIBERA ESITO
DELIBERA CdA-EROGAZIONE Concorso c/Int o c/commissioni
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Lettera di ammissibilità
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La Convenzione:RICHIESTA A IBI
Sul Territorio: Gestore ImpresaSede: Istruttoria II Livello , Crediti Speciali e Segreteria fidi
Lettera di ammissibilità
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2
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La BCC non può canalizzare richieste direttamente a
Fondosviluppo
Le Garanzie a supporto
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COOPERFIDITALIA
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La creazione di Cooperfidi Soc. Coop. ha origine nel progetto di rinnovamento del sistema diofferta delle garanzie per il settore cooperativo e nella collaborazione tra le centralicooperative
I confidi coinvolti nel progetto hanno apportato i seguenti numeri all’interno del nuovosoggetto giuridico:
COOPERFIDITALIA
Confidi aderente Numero soci Patrimonio (euro) Valore garanzie (euro)
Confcooperfidi Lombardia 633 1.272.879 6.799.333
Cooperfidi Calabria 24 57.773 12.685
Cooperfidi Campania 110 817.189 6.526.419
Cooperfidi Emilia Romagna 1.057 1.629.208 41.999.739
Cooperf idi Molise 130 37.891 4.162.718
Confircoop Lombardia-Veneto 312 2.042.715 8.171.035
Fidicoop Lazio 123 143.683 581.714
Fidicoop Toscana 482 1.483.662 8.839.717
Umbria Fidi 56 369.560 935.818
Totale 2.927 7.854.560 78.029.178
Iscrizione Elenco Speciale Albo ex 107 dal 2011
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SOCI SOVVENTORI DI COOPERFIDI ITALIA
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• Lettera di garanzia entro 30 gg dalla comunicazione didelibera della Banca
• Validità della delibera: 6 mesi dalla lettera di garanzia• Copertura della garanzia: capitale + interessi
convenzionali e di mora + spese sostenute per il recuperodel credito
• Richiesta di rinuncia diritto di surroga e regresso vs.Cooperfidi da parte di cofideiussori
• Pagamento entro 45 gg da: revoca e/o risoluzione del finanziamento Decadenza del beneficio del termine Apertura di una procedura concorsuale
GARANZIACOOPERDITALIA
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I COSTI
Di norma Cooperfidi Italia garantisce il 50% del valore del finanziamentofino ad un massimo:
€ 1 mln di garantito in essere per singola cooperativa in classe 1;
€ 500 ml di garantito in essere per singola cooperativa in classe 2, 3 e 4.
COMMISSIONI COOPERFIDI=
importo della garanzia rilasciata (€) x commissione % x numero di anni di durata del finanziamento (calcolato
come rapporto tra numero di mesi e 12)
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GARANZIACOOPERDITALIA (commissioni dal 09/2014)
….Riassumendo
• Convenzione attiva su tutta l’offerta corporate di Iccrea BancaImpresa
• Sostegno finanziario per le cooperative aderenti• Garanzie e cogaranzie a supporto• Tracciabilità procedurale della Convenzione nei
sistemi di IBI ….. maggiore attenzione al mondo cooperativo!
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