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Résultats annuels 2016
2
Vos interlocuteurs
Hervé Yahi / Co-fondateur, Président et CEOPLUS DE 25 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE INFORMATIQUE• DG de 3DVIA Dassault Systemes, de Virtools (France, Canada) • Groupe CS, DG Lignes de solutions CSSI • Président de RAND (UK) • PDG de Verilog• PDG Europe de Computron (Amex)• Vice Président de Bull Corp.• PDG de Transtar Software SA et Inc. (France, US)…
Ingrid Eeckhout / Directeur Général Délégué, COO et Spécialiste SaaSPLUS DE 10 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE SIRH• Fondatrice et Présidente de TEHMS• Stanford University, Innovation and Entrepreneurship Program / International Business• Ecole d’ingénieur Telecom Lille
Olivier Candau / CFOPLUS DE 20 ANS D’EXPERIENCE DU SAAS ET DE l’ENVIRONNEMENT ALTERNEXT• CFO SmartFocus (ex EmailiVision)• Rainbow Technologies (US)• DESCF
3
NOUVEAUX PROFILS DE COLLABORATEURS
« Millennials »*
* Mille
nnia
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s an
nées
198
0 et
200
0
NOUVEAUX BESOINS DES ENTREPRISES
Gestion complexe de ressources multiples
NOUVEAUX CONSOMMATEURS DES LOGICIELS
Non spécialistes
De nouveaux enjeux
- Une vision disruptive du marché dès 2010 -
Créer une suite logicielle sans équivalent intégrant les nouvelles contraintes de la gestion du capital humain
(Human Capital Management)
Exécutée grâce à un projet disruptif de R&D d’une amplitude de >20 M€
4
Modules
Acquisition et gestion des talents
Gestion des temps et activités
Gestion des recrutements
Gestion des entretiens
Gestion des formations
Passeportcollaborateur
Gestion des Absences
Gestion des activités
Planification automatisée et optimisation plannings
PLATEFORME LOGICIELLE OUVERTE AVEC ARCHITECTURE CLOUD
SaaS et SaaS-Apps*
SaaS depuis 2014 SaaS-Apps début 2016
Notre réponseUne solution complète dédiée au HCM hors paye
Le Groupe Horizontal Software aujourd’hui
+ de 500 000collaborateurs gérés
7,5 M€de levées de fonds depuis la création
+ 6 M€IPO Alternext 2016
5,3 M€de CA 2016+25% par rapport au 31/12/2015
90 salariés* (+15% par rapport au 31 décembre 2016)
dont 32% en R&D
Nos implantations
* Fin avril 2017
Acteur clédu HCM SaaS monde(Forrester researchAvril 2016)
Introduction sur Alternext Paris
Une suite logicielle de nouvelle génération et évolutive
7
Modules
Acquisition et gestion des talents
Gestion des temps et activités
Gestion des recrutements
Gestion des entretiens
Gestion des formations
Passeportcollaborateur
Gestion des Absences
Gestion des activités
Planification automatisée et optimisation plannings
L’offre SaaSUne offre complète à destination des RH
La fonction RH devient Business Partner de l’entreprise
OPTIMISATION
Notre levier de différenciationOPTIM
LANGAGE HUDL
8
L’offre SaaSL’optim, la réponse adaptée aux besoins des entreprises
Le besoinUn logiciel de gestion quotidienne des plannings
prenant en compte de multiples contraintes
Equité
Législation Salariés Objectifs
Souhaits
Disponibilités
Vie privée
ClientsTurnover
Efficacité
CA+ QualitéAffluence
Horaires
Week-ends
Repos
Coupures
Pénibilité
Heures sup.
Plus de 300 contraintes spécifiques à chaque problème à paramétrer par un consultant
La solution d’optimisation des plannings : Génération automatique de modèles de problèmes Détection automatique des incohérences Reformulation du problème initial
• Coûts de setups & mises à jour
+ Solution intégrée (vs association d’éditeurs de logiciels)
++ Budget optimisé
L’offre SaaSUn modèle économique de Repeat business et Replicate
SaaS
Stratégie verticale &
repeat business
9
Modèle de vente directe
Stratégie de déploiement vertical par métier
Equipes CommercialesMarketing & Commercial
15 personnes
Un modèle économique structuré avec une facturation mensuelle par collaborateur géré
Modèle de pricing :SETUP + 1 € à 7 € / mois / collaborateur géré (fonction des modules choisis)Contrats type de 3 à 4 ans
40 restaurants supervisés à fin avril 2017
3ème restaurant signé (mars 2017)(Disney Village)
10
L’offre SaaSUn déploiement par repeat business – Focus Santé
GHT Léman-Mont Blanc (Haute-Savoie)
RESTAURATIONUn taux de pénétration facilité dans les centres hospitaliers grâce à l’entrée dans un groupement
Rhône AlpesAuvergne
15 GHT soit
102 CH
26% de couverture par HSW sur les 135
groupements hospitaliers en
France
GHT Bresse Haut-Bugey
GHT Cantal
GHT Alpes-Dauphiné
GHT Haute-Loire
GHT Genevois-Annecy-Albanais
GHT Loire
GHT Rhône centre(métropole de Lyon)
GHT Nord-Dauphiné (Isère)
GHT Rhône-Vercors-Vervarais
GHT Rhône Nord-Beaujolais-Dombes
GHT Rhône-Isère Sud
GHT Sud Drôme-Ardèche
GHT Savoie-Belley
6
6
9
5
6
3
10
9 GHT Allier-Puy-de-Dôme
4
4
10
7
6
8
9
Setup + facturation aux collaborateurs gérésEntre 100/150 K€ par CH sur 3 ans
Mai 2017Lancement
offre Gestion des Temps des Médecins
20% des CH
Auvergne conquis par HSW
11
L’offre SaaS-Apps (Yootalent)L’offre disruptive construite pour la génération Y et issue du même socle technologique
(1) Etude « Millennials at work Reshaping the workplace », par PWC, 2011
Accessible partout et à tout moment
Partage de l’information au fil de l’eau
Talents clés
Réseaux
Gamification
Profil utilisateur/Mise en avant
Modèle de pricing :
Pas de SETUP 1 € à 10 € / mois / collaborateur géré (fonction des modules choisis)
Contrats type de 3 à 4 ans
D’ici 2020, les Millennials représenteront 50% des salariés(1)
12
En route pour notre déploiement d’Apps 2017
GRATUIT
Entretiens d’évaluation
Base de données RH
Satisfaction
Définition et évaluation des
objectifs
Demandes de formation
Revue des carrières / Talents
SuccessionRéférentiel métiers
et compétencesMobilité
Missions
Prime/Bonus
Planification
LegalCompliancy
Gestion des temps et des
activités
Badgeage
Référentiel des activités
Optimisation des ressources
Simulation de planning
Gestion des absences
Legalcompliancy
Process d’intégration
Organigramme
Recrutement
Gestion de la formation
Gestion des sessions de formation
Plan de formation et financement
Catalogue de formation
Evaluation des compétences
Revue de salaire
Entretiensprofessionnels
PREMIUM
PROCHAINES APPS PREMIUM IDENTIFIEES (2017)
13
L’offre SaaS-Apps (Yootalent)Une stratégie basée sur le freemium
Attentescollaborateurs
Gagner du temps/ productivité
Up-to-date
CEO/RH
SELECTION/FREEMIUM
INTERROGATION/RECHERCHE OUTIL
Coût
PHASE 1 PHASE 2 PHASE 4MarketingDigital &Viral / INTERNEInternetRéseaux sociauxWebinar
Ambassadeur/ EXTERNEConsultant RHConsultantDigitalisation
ADOPTION PREMIUM/GENERATION DE NOUVEAUX BESOINS
Collecte de verbatims de clients satisfaits Baromètre de satisfaction ++++
L’entreprise devient Ambassadrice
Achat d’AppsNouveaux besoins/Nouvelles fonctionnalitésRetour à l’on-boarding/apprentissageAccès à 1 App Freemium : Entretiens Pro
Cercles professionnels
WebinarDemoTémoignage clients
PHASE 3
ON-BOARDING
PHASE TEST
Kit d'accompagnementWebinarTutorielsPlateforme/FAQ/Chat
Mieux gérer
Introduction sur Alternext Paris
Résultats annuels 2016
15
Une croissance de +25,3% du CA 2016 portée par une forte progression du Cloud SaaS
Solution Cloud-SaaS = Setup + abonnements
2014 2015
1,2 M€ 1,8 M€
2,9 M€ 2,4 M€ 2,0 M€
3,3 M€
2016
4,1 M€
4,2 M€
5,3 M€
Mode Cloud-SaaS
LicenceClientServeur
Progression du Cloud-SaaS sur 2016 : de 43% à 62% du CA
+83,1%
Cloud-SaaS
Licence Client Serveur
62%
38%CA
2016
Répartition 2016
Cloud-SaaS
Licence ClientServeur
43%57% CA 2016
Répartition 2015
16
Top 10 clients
32%
8%7%
52%CA
2016
Santé
Services - Industrie -Infrastructure
Distribution
Restauration -Hôtellerie - Loisirs
Répartition du chiffre d’affaires
32% du CA 2016
Répartition par secteur
5,2 M€172,7 M€
BACKLOG SERVICES
AU 1er janvier 2017
BACKLOGRECURRENT*
AU 1er janvier 2017
2,5 M€
BACKLOGau 1er janvier 2017
Un backlog étoffé pour démarrer l’exercice 2017
Données au 31 décembre 2016 Backlog = chiffre d’affaires restant à reconnaître sur les 12 prochains mois* Dont 1,5 M€ en maintenance
Un backlog de 5,2 M€ au 1er janvier 2017 ( +13% de croissance)
Données consolidées auditées en M€(normes françaises) 2014 2015 2016 Variation
2015/2016Produits d’exploitation 5,1 5,2 5,8 +2,5%dont chiffre d’affaires 4,1 4,2 5,3 +25,3%dont Licence client serveur 2,9 2,4 2,0 -16,7%dont Cloud-SaaS 1,2 1,8 3,3 +83,1%
dont autres produits 1,0 1,0 0,5 -48,8%Charges d’exploitation 6,2 7,1 8,3 +16,9%dont achats de mat.1ères & marchandises 0,2 0,1 0,3 +260,0%
dont achats et charges externes 1,4 1,6 2,1 +33,2%dont Impôts et Taxes 0,1 0,2 0,1 -22,3%dont charges de personnel 4,0 4,6 5,1 +11,4%dont dotations aux amortissements & provisions 0,5 0,6 0,6 -
Résultat d’exploitation (1,2) (1,9) (2,6) -38,5%Produits et charges financiers (0,1) (0,2) - -Dotation aux amortissements des écarts d’acquisition
(0,1) (0,2) (0,2) -
Impôts - - - -
Résultat net (1,3) (2,3) (2,8) -20,1%
18
Compte de résultat simplifié
19
Données en K€- normes françaises 12/2015 12/2016
Actif immobilisé 5,1 4,4dont incorporels 3,1 2,6
Créances clients 1,3 2,3
Autres actifs circulants 2,4 2,1dont CIR+CII+CICE 0,5 0,6dont autres créances 1,1 0,9dont factor 0,8 0,6
Trésorerie disponible 1,0 4,3
Total Actif 9,8 13,1
Données en K€ - normes françaises 12/2015 12/2016
Capitaux propres 3,0 7,0dont autres fonds propres* 1,9 2,6
Dettes fournisseurs 0,7 1,7
Emprunts et dettes financières 1,3 0,9
Autres passifs 4,8 4,0dont provisions courantes 0,4 0,3
dont autres dettes 1,4 0,9
dont dettes sociales et fiscales 1,6 1,8
dont produits constatés d’avance 1,4 1,0
Total Passif 9,8 13,1
Bilan au 31/12/2016
*avances remboursables Bpifrance
Introduction sur Alternext Paris
Perspectives
Un marché du HCM en croissance de +8,2%
7,8Mds USD
Nos marchés
Deux drivers forts sur notre marché cible :Une croissance naturelle du marché (équipements/renouvellements)Une augmentation plus rapide des logiciels en mode SaaS
* Etude « Human Capital Management Software Market Overview », par Shea & Company, 2015
Marché en milliards de dollars*
5,2 5,7 6,17,7
1,61,7
1,8
2,3
1,51,6
1,7
2,1
0,80,9
1
1,3
0,80,9
1
1,3
0,50,5
0,6
0,8
10,411,3
12,2
15,4
2013 2014 2015 2018
Activité Cœur HRWorkforceRecrutementFormationPerformancePaye
Marché HSW
l l l l l l l Primel Performancel Formationl Recrutementl Workforcel Paye
* * Estimation société
21
22
YOOTALENT
En phase avec nos objectifs IPO
Consolider notre avance technologique :Poursuivre les innovations produitsR&D
Conquérir rapidement de nouvelles parts de marché :Renforcer les équipes Marketing et Sales en France et aux Etats-Unis
Commercial & Mkgt
SAAS
YOOTALENT SAAS
Le lancement de nouveaux produits et l’accélération commerciale passent par une structuration des équipes et une optimisation des process
Couvrir les besoins générés par la croissance de l'offre SaaS-AppsBFR
YOOTALENT
23
Un début d’année marquant pour le renforcement des équipes et la structuration des process
R&D(développeurs & ingénieurs)
Consultants
REALISES EN COURS
Supports (Comm, RH, CFO)
Sales marketing
S1 2017
Resp. PôleWorkforce
+12
R&D(développeurs & ingénieurs)
Dir. Commercial TAM
SalesSaaS-Apps
SaaS
Structuration globale
+6
24
2017 2018
Atteindre l’équilibre d’exploitation
2020
25 M€ avec une forte récurrence
SaaS : 15 M€ de CA
SaaS-Apps : 10 M€ de CA 200 000 collaborateurs gérés(en premium) sur unemoyenne de 4/5 Apps
Un plan de route clair pour générer une nouvelle année de croissance en 2017
› Une année de croissance pour le pôle Acquisition & Gestion des Talents (potentiellement accélérée par croissance externe)
› Un nouveau levier de croissance sur la Gestion des Temps & Activités avec la solution de Gestion des Temps des Médecins
› Un plan d’action marketing sur Yootalent pour accélérer la transformation de la base freemium vers le premium en France et aux US
SaaS-Apps
SaaS
› Exécution de la roadmap sur les lancements des nouvelles Apps premium
Introduction sur Alternext Paris
Questions/Réponses
Introduction sur Alternext Paris
Annexes
27
Jeudi 11 mai 2017
Mardi 27 juin 2017
Lundi 28 août 2017
Jeudi 26 octobre 2017
Lundi 13 novembre 2017
Assemblée Générale
CA T1
CA T2
Résultats semestriels
CA T3
50%
20%
4%3%
21%
* salariés et mandataires sociaux (hors Truffle Capital)
Holding Incubatrice
Internet et Mobile
Autres fonds
Salariés*
2% Autresactionnaires
nominatifs
Flottant
RÉPARTITION DU CAPITALAGENDA
Carnet de l’actionnaire
28
Solution Problème
Résultat
Instance
Système Résolution par la solution d’optimisation
Sélection du ou des solveur(s) adapté(s) permettant la résolution
intelligente et automatique de problèmes dynamiques complexes
Ensemble de solveurs
Réactivité/Gain de tempsÉconomiesOptimisation
PerformanceErgonomieFlexibilité/Evolutif
+
+
Service Déclenchement SRE
Le langage HUDLutilisation de modèles préétablispar secteur d’activité pour un setup / déploiement 3x plus rapide de la solution
Solution d’optimisation des plannings
Les modèles de résolution automatique au service de la gestion de planning
Juin 2014Acquisition de TehmsGestion des Talents
Décembre 2013Acquisition d’EquitimeGestion du Temps et des Activités
Un développement accéléré : > 20 M€ investis en R&D en 5 ans
Création de HSW
2010 2012
Juin 2012Acquisition de LPDRAcquisition de Talents
2014Ouverture de Horizontal Software Inc.
2011
Début du projet (17 M€)
Lancement de l’offre SaaS
Lancement du mode App
LANCEMENT DE LA COMMERCIALISATIONPHASE DE DÉVELOPPEMENT R&D
2013 2014 2016
Le montant de 20 M€ correspond à 17 M€ reçus de Bpifrance par l’ensemble des partenaires du projet PAJERO ainsi qu’aux montants investis par les actionnaires historiques afin de financer l’effort de R&D de HSW sur des projets complémentaires
29
30
Des projets R&D aux côtés d’acteurs de premier plan
Projet phare en R&D Projets connexes
Projet/ ISI
Création par HSW d’un consortium en mars 2011
Parallélisme, langages naturels et architectures SaaS/Cloud
Budget de 17 M€
Projet FUI / TIMCOamélioration des performances pour la résolution des problèmes complexes
Projet PTZI Bpifrancecomplément de Pajero et lancement offre SaaSFreemium/Premium
Projet PIA FSN (AAP CISN2) / ADAMmeAnalyses de Données & Applications sur Mémoires de masse étendues
Une organisation structuréeavec une forte dimension R&D
31
Une approche fonctionnelle métiers dans l’organisation du groupe
32%de l’effectif total
au 30/04/2017
R&D PRODUITS29 personnes
VENTE & MKGT15 personnes
SUPPORT & CONSEIL36 personnes
DIRECTION & ADMINISTRATIF
10 personnes
40%de l’effectif total
au 30/04/2017
17%de l’effectif total
au 30/04/2017
11%de l’effectif total
au 30/04/2017
Données au 30 avril 2017 – Nombre total de collaborateurs : 90
32
Un positionnement concurrentiel solide pour capter la croissance
Nouvelle classe d’expérience utilisateur et
de consommation du logiciel
Expérience utilisateur obsolète ou absente
Gestion des RH
Optimisation du capital humain
Source : Société
Offres « ancienne génération »
Offres « nouvelle génération »
33
Acquisition et gestion des
talentsPlanning Optimisation Licence* SaaS Saas/App
Type 1 : Hybride
Oracle - -
ADP GSI France - -
Kronos - -
Cegid (Yourcegid) - -
HR Access - -
Halogen Software - - -
Talentia - -
Horoquartz - -
Octime - - -
Type 2 : Exclusivement SaaS
SAP Success factor - - - -
Workday - - -
Cornerstone - - - -
Talentsoft - - - -
Type 3 : SaaS/App
Namely - - -
Bamboo HR - - -
Type 4 : Horizontal Software* Activité pour les clients historiques
Panorama concurrentiel
3434%
30%
13%
17%
6%
En 2013, les équipes RH françaises consacraient 34% de leur temps à la gestion de la paie et l’administration du personnel pour seulement 30% à la gestion RH(recrutement ou formation) et 13% à la stratégie RH (performance et gestion des talents). Une part importante du temps des équipes RH est donc encoreconsacrée à des activités administratives chronophages, au détriment de missions plus stratégiques telles que l’acquisition ou la gestion des talents. Or, lafonction RH est considérée comme un levier d’optimisation de la performance des entreprises par 97% des décideurs, et seulement 22% la juge suffisante1.
Répartition moyenne par activité du temps passé par les équipes RH – France, 2013
(en % de décideurs)
Optimisation des performances par les RH
Autres activités, hors périmètre RH
Autres activités RH (communication, hygiène, partenaires sociaux…)
Paie / Administration du personnel
Stratégie RH (inc. performance, talents, RSE…)
Gestion RH (inc. recrutement, formation, carrières…)
[1] « Optimiser la gestion des processus RH pour contribuer à la performance de l’entreprise : solutions & tendances 2015 », par MARKESS International, mars 2013
35
Un marché du SaaS en croissance
[1] « Application Adoption Trends 2016: SaaS Expands Across The Enterprise And Across The Globe », par Forrester, mars 2016
Taux de transformation des logiciels en SaaS des entreprises Européennes et Américaines (2015)[1] :
Évolution du chiffre d’affaires des éditeurs de logiciels en France (base 100 en 2007) :Étude « L’édition de logiciel », par Xerfi France, édition juillet 2016
Colonne2
Colonne3
Colonne4
Colonne5
Colonne6
Colonne7
Colonne8
Colonne9
Colonne10
Colonne11
Colonne12
Colonne13
l SaaSl Hybridel Passage en SaaS à 2 ansl Passage en Hybride à 2 ans
Finance
Ressources Humaines
Progiciels
Approvisionnement
Cycle de vie produit
Service Client
Gestion de la Supply chain
Gestion des commandes
Solutions spécialisées
Automatisation de la force de vente
Commercial
Solutions marketing
19% 19% 24% 9%
20% 23% 23% 9%
19% 23% 24% 9%
18% 24% 27% 11%
19% 26% 26% 10%
18% 23% 28% 12%
20% 24% 27% 10%
19% 26% 27% 10%
20% 24% 25% 13%
23% 25% 24% 10%
23% 24% 28% 8%
20% 23% 30% 12%2010 2011 2012 2013 2014 2015
107,4 114 116,7 119,1 122,6 127,5
36
Un marché riche en opérations financières
www.horizontalsoftware-bourse.com
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