View
1
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Wyniki Grupy Asseco
25 sierpnia 2016 2
H1 2016
3
Grupa Asseco w H1 2016 roku
• Dwucyfrowy wzrost przychodów Grupy – prawie 0,5 mld PLN więcej niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.
• Kontynuacja silnego rozwoju na rynkach zagranicznych.
• Stagnacja na rynku publicznym w Polsce. Opóźnione projekty z nowej perspektywy UE.
• Wzmacnianie kompetencji sektorowych poprzez nowe akwizycje w Grupie.
• Zakończenie zmian struktury organizacyjnej w Polsce.
• Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich.
• Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach.
4
Nowa struktura organizacyjna w Polsce
• Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland.
• Koncentracja na infrastrukturze.
• Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów.
• Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach.
INTEGRACJAOPROGRAMOWANIE WŁASNE
KONSULTING I WDROŻENIA
• Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz sales forceautomation (SFA).
• Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP.
ERP i SFA
46,47% 100% 100%
467 mln PLN przychodów*
2 800 osób
* Przychody H1 2016 pro forma tzn. uwzględniające nową strukturę organizacyjną
81 mln PLN przychodów*
650 osób
194 mln PLN przychodów*
1 000 osób
79 mln PLN przychodów*
300 osób
5
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za H1 2016 roku
PLN 3 771 mPrzychody ze sprzedaży
+14%
PLN 362 mEBIT
+9%
PLN 143 mZysk netto
+4%
PLN 3 020 mOprogramowanie i usługi własne
+11%
PLN 506 mEBITDA
+9%
PLN 6 980 mPortfel zamówień 2016
+17%
Grupa Asseco w H1 2016 roku – regiony geograficzneRynek polskiWpływ akwizycji i wzrost sprzedaży spółek zależnych rekompensują stagnację na rynku zamówień publicznych.
Rynek izraelskiDynamiczny wzrost sprzedaży w Magic Software oraz Sapiens. Nowe akwizycje i podniesienie prognoz na 2016 rok.
Rynek środkowoeuropejski Pozytywny wpływ przeprowadzonych akwizycji. Wzrost sprzedaży w segmencie ERP.
Rynek południowo-wschodniej EuropyWzrost przychodów w segmencie infrastruktury. Dalsze inwestycje w produkcję oprogramowania i w sprzedaż własnych rozwiązań.
Rynek zachodnioeuropejskiPozytywny efekt nabycia Exictos. Stabilny rozwój w sektorze bankowym, wzrost sprzedaży w sektorze infrastruktury IT w Hiszpanii.
Rynek wschodnioeuropejskiNowe kontrakty i prace nad realizacją dotychczasowych umów. Wpływ zakończenia współpracy z istotnym klientem (efekt bazy).
Rynek izraelski
2 053 mln PLN +16%Rynek
zachodnioeuropejski
290 mln PLN +6%
Rynek południowo-wschodniej
Europy
260 mln PLN +18%
Rynek środkowoeuropejski
330 mln PLN +40%
Rynek polski
835 mln PLN +9%
Przychody Grupy 3 771 mln PLN
Rynek wschodnioeuropejski
34 mln PLN -19%
6
7
Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy
78%
22%
3 771mln PLN
H1 2016
+ 397 mln PLN
766 811 814 767 835
1 901 1 899 2 0992 539
2 935
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
Przychody z Polski Przychody z operacji zagranicznych
8
Wzrost udziału zysku operacyjnego rynków zagranicznych w wynikach Grupy
64%
36% 362mln PLN
H1 2016
+ 27 mln PLN
185 181 152 129 131
149 142143 204
231
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
z Polski z operacji zagranicznych
Struktura przychodów – silna dywersyfikacja sektorowa
41%
39%
21%
Przychody
3 771 mln PLN
1 161 1 045 1 162 1 452 1 532
884 9821 021
1 1561 463622 684
731
697
776
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne
9
Sektor Przedsiębiorstw
1 161 1 045 1 1621 452 1 532
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
H1 2016 H1 2015 Zmiana
Rynek polski 292,5 253,0 +16%
Rynek izraelski 915,7 868,0 +5%
Rynek środkowoeuropejski 142,6 106,8 +33%
Rynek południowo-wschodniej Europy 47,5 37,9 +25%
Rynek zachodnioeuropejski 135,8 187,0 -27%
Rynek wschodnioeuropejski 0,5 0,9 -52%
Grupa Asseco* 1 531,8 1 452,3 +5%
Przychody (w mln PLN)
10
• Efekt nowych akwizycji na rynku środkowoeuropejskim oraz w Polsce.
• Wzrost sprzedaży w segmencie rozwiązań ERP w Polsce (ABS) i w regionie Europy Środkowej.
• Wpływ sprzedaży Matrix42 na rynku zachodnioeuropejskim (rekompensowany w bankowości).
* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Sektor Bankowości i Finansów
884 982 1 021 1 1561 463
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
H1 2016 H1 2015 Zmiana
Rynek polski 255,0 210,1 +21%
Rynek izraelski 832,1 650,0 +28%
Rynek środkowoeuropejski 50,3 43,7 +15%
Rynek południowo-wschodniej Europy 196,5 167,3 +17%
Rynek zachodnioeuropejski 129,4 48,6 +166%
Rynek wschodnioeuropejski 29,8 40,2 -26%
Grupa Asseco* 1 463,3 1 156,3 +27%
Przychody (w mln PLN)
11
• Bardzo dobre wyniki Sapiens: nowe kontrakty oraz przejęcia. Rozwój współpracy z bankami w Izraelu.
• Wpływ akwizycji Exictos na rynku zachodnioeuropejskim. Kontynuacja rozwoju organicznego spółki.
• Efekt zakończenia współpracy z klientem w Rosji minimalizowany przez nowe kontrakty.
* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
12
Na przykładzie rynku zdrowia
Stagnacja na rynku zamówień publicznych w Polsce
58
76
7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2014 2015 2016
Liczba rozstrzygniętych przetargów: Aplikacje/Wdrożenia za I i II kwartał
54 134
197 468
1 704
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2014 2015 2016
Wartość rozstrzygniętych przetargów: Aplikacje/Wdrożenia za I i II kwartał
[tys. zł]
-92%-99%
Sektor Instytucji Publicznych
622 684 731 697 776
H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016
H1 2016 H1 2015 Zmiana
Rynek polski 287,8 303,5 -5%
Rynek izraelski 305,6 252,7 +21%
Rynek środkowoeuropejski 137,2 85,6 +60%
Rynek południowo-wschodniej Europy 16,0 15,2 +6%
Rynek zachodnioeuropejski 25,1 38,5 -35%
Rynek wschodnioeuropejski 4,0 1,1 -
Grupa Asseco* 775,5 696,5 +11%
Przychody (w mln PLN)
13
• Zastój na rynku zamówień publicznych w Polsce. Pozytywny wpływ umów długoterminowych i
utrzymaniowych.
• Istotna poprawa sytuacji w Czechach oraz efekt przeprowadzonych akwizycji.
• Wzrost sprzedaży infrastruktury oraz oprogramowania w Izraelu (Matrix IT).* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w sierpniu 2015 roku.
Skonsolidowany portfel zamówień na 2016 rok
5 975 6 980
2015 2016
Przychody ze sprzedaży
+17%
5 027 5 746
2015 2016
Oprogramowanie i usługi własne
+14%
Kwoty w mln zł.Wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 22 sierpnia 2016; wartość portfela zamówień na 2015 rok na dzień 21 sierpnia 2015 (skorygowane o dane Matrix42). 14
15
Kontrakty podpisane w H1 2016 roku
Bankowość i Finanse
1902
Przedsiębiorstwa994
Instytucje Publiczne
846Liczba
podpisanych kontraktów
w H1 2016 roku1
3 742
1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy.
Informacje finansowe
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego
Dane w mln PLN
Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych
H1 2016 H1 2015 Δ Q2 2016 Q2 2015 Δ
Przychody 3 770,6 3 305,1 +14% 1 926,2 1 713,1 +12%
Oprogramowanie i usługi własne 3 019,7 2 722,3 +11% 1 528,1 1 400,4 +9%
Zysk/strata brutto na sprzedaży 887,7 803,0 +11% 445,2 414,3 +7%
Rentowność 23,5% 24,3% -0,8 p.p. 23,1% 24,2% -1,1 p.p.
Koszty sprzedaży -231,2 -213,4 +8% -117,8 -112,9 +4%
Koszty ogólnego zarządu -294,4 -247,4 +19% -153,9 -127,0 +21%
Pozostała działalność operacyjna 0,3 -9,3 - 2,9 -5,8 -
Zysk z działalności operacyjnej 362,4 332,9 +9% 176,4 168,6 +5%
Rentowność 9,6% 10,1% -0,5 p.p. 9,2% 9,8% -0,7 p.p.
Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS 414,4 376,4 +10% 202,2 190,9 +6%
Rentowność non-IFRS 11,0% 11,4% -0,4 p.p. 10,5% 11,1% -0,6 p.p.
EBITDA 505,7 463,7 +9% 247,9 234,7 +6%
Rentowność 13,4% 14,0% -0,6 p.p. 12,9% 13,7% -0,8 p.p.
17
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego
H1 2016 / Zmiana H1 2016 vs. H1 2015
Przychody**Oprogramowanie i usługi własne**
Zysk operacyjny (non-IFRS)
Rynek polski 835,3 +9% 664,8 +1% 140,3 +2%
Rynek izraelski 2 053,4 +16% 1 792,1 +17% 197,3 +13%
Rynek środkowoeuropejski 330,1 +40% 248,3 +18% 27,7 +5%
Rynek południowo-wschodniej Europy 260,0 +18% 157,5 +16% 23,7 -1%
Rynek zachodnioeuropejski 290,3 +6% 157,8 +6% 25,3 +127%
Rynek wschodnioeuropejski 34,3 -19% 29,3 -23% 1,2 -75%
Grupa Asseco* 3 770,6 +14% 3 019,7 +11% 414,4 +10%
* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami.
Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 18
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego
Q2 2016 / Zmiana Q2 2016 vs. Q2 2015
Przychody**Oprogramowanie i usługi własne**
Zysk operacyjny (non-IFRS)
Rynek polski 465,3 +14% 343,8 +1% 78,6 +17%
Rynek izraelski 1 016,3 +14% 901,6 +15% 92,6 +6%
Rynek środkowoeuropejski 159,5 +32% 123,5 +12% 13,6 +10%
Rynek południowo-wschodniej Europy 140,2 +15% 83,4 +17% 13,6 -3%
Rynek zachodnioeuropejski 146,3 -0% 78,6 +2% 2,6 -57%
Rynek wschodnioeuropejski 17,3 -29% 16,3 -27% 1,1 -70%
Grupa Asseco* 1 926,2 +12% 1 528,1 +9% 202,2 +6%
* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami.
Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 19
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku nettoH1 2016 H1 2015 Δ Q2 2016 Q2 2015 Δ
Zysk z działalności operacyjnej 362,4 332,9 +9% 176,4 168,6 +5%
Wynik na odsetkach -16,8 -14,2 -7,9 -8,6
Transakcje walutowe -3,8 -13,6 8,8 -13,1
Pozostałe -4,0 2,5 -2,5 -2,5
w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -1,5 -0,7 -1,3 1,3
odwrócenie odpisu pożyczki udzielonej Spółce Matrix42 Inc - 5,4 - -
Zysk brutto 337,8 307,5 +10% 174,9 144,4 +21%
Podatek -88,2 -76,0 +16% -45,1 -39,1 +15%
Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 1,5 -0,2 - 1,2 0,0 -
Zysk/strata na działalności zaniechanej - - - -
Zysk netto 251,1 231,3 +9% 131,0 105,3 +24%
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 142,9 137,4 +4% 77,3 60,0 +29%
Dane w mln PLN
20
Wypracowane środki pieniężne
Grupa Asseco Asseco PolandH1 2016 H1 2015 H1 2016 H1 2015
CFO 361,7 388,1 17,7 96,9
CAPEX* -88,0 -90,2 -10,0 -20,4
Wolne przepływy pieniężne** 273,7 297,9 7,7 76,6
Wskaźnik konwersji gotówki*** 66% 79% 8% 71%
Dane w mln PLN.
* Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie.** CFO+CAPEX.*** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-IFRS.
Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 21
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland)Na dzień 30.06.2016
KT DT
Gotówka i aktywa finansowe 86,2 74,1
Zobowiązania i leasing finansowy: - 166,0 44,4
Kredyty - 145,0 - 70,8
Aktywa zabezpieczające kredyt* - 192,8
Leasing finansowy - 21,0 - 77,6
Gotówka netto (KT) - 79,8
Zapasy + należności KT – zobowiązanie KT** 369,4
Aktywa operacyjne netto (KT) 289,6
Dostępne limity kredytowe 570,0
Dane w mln PLN* Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe – zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 22
23
Zastrzeżenia prawneZawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika,fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocyUstawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwieknieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie prawautorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane,powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celachpublicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowaniew celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przezosoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłaniado ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez tepodmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usługtychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacjaprzygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale.
Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymagawyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A.
2015 © Asseco Poland S.A. 24
Recommended