View
264
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Metson osavuosikatsaus 1. tammikuuta - 31. maaliskuuta 2014. Presentaatiokalvot. www.metso.com/sijoittajat www.metso.com/investors
Citation preview
Toimitusjohtaja Matti Kähkönen Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen
24.4.2014
© Metso © Metso
Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen
4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
2
© Metso © Metso
1. Neljänneksen kohokohdat
2. Arvonluonti Metsossa
3. Taloudellinen tulos
4. Näkymät ja ohjeistus
Sisältö
3
© Metso © Metso
• Olemme sitoutuneet kantamaan henkilökohtaista vastuuta omasta turvallisuudestamme sekä muiden turvallisuudesta
• Kaikki tapaturmat voidaan estää • Tapaturmataajuus (LTIF) on laskussa
Turvallisuus on tärkeintä
4 LTIF = Tapaturmataajuus (vähintään päivän poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) NMF= Raportoitujen läheltä piti –tilanteiden ja riskihavaintojen määrä miljoonaa työtuntia kohti
Tavoite: Tapaturmataajuus alle 1
Pitkän tähtäimen tavoite: Tapaturmataajuus 0 Tapaturmataajuus vuonna 2013 oli 4,2
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Tapaturmataajuus (LTIF)
Läheltä piti -tilanteiden ja riskihavaintojen taajuus (NMF)
Q1/2014 kohokohdat Matti Kähkönen Toimitusjohtaja
© Metso © Metso
• Öljy- ja kaasuteollisuuden kysyntä säilyi vahvana, maarakennus on elpymässä
• Palveluliiketoiminnan kysyntä piristyi edellisestä neljänneksestä
• Kaivosteollisuuden laitteiden ja projektien kysynnän lasku vaikuttaisi taittuvan
• Kustannussäästöohjelma eteni suunnitelmien mukaisesti
• Valuuttakurssien heilahteluilla oli merkittävä vaikutus liikevaihtoon ja tilauskertymään
• Saadut tilaukset olivat 875 miljoonaa euroa (1 031 milj. euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus oli 545 miljoonaa euroa (589 milj. euroa)
• Liikevaihto oli 817 miljoonaa euroa (915 milj. euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus oli 438 miljoonaa euroa (466 milj. euroa)
• EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien hyödykkeiden poistoja) ennen kertaluonteisia eriä oli 88 miljoonaa euroa ja 10,7 prosenttia liikevaihdosta (103 milj. euroa ja 11,2 prosenttia)
• Huhtikuussa Metson hallitus torjui Weir Groupin ehdotuksen mahdollisesta yhdistymisestä
Neljänneksen kohokohdat
6 Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.
© Metso © Metso
2 307
3 281
4 4664 215
3 709
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2009 2010 2011 2012 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
558 550 563637
767 826 850 838
1 117
1 466
1 055
828
1 1681 100
965 9821 031968
825 885 875
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
Tilauskertymä Metso
7
Automaatio Kaivos ja maarakennus
Metso
155134 129
159177 177 174 167
220 225
179197
224 225
191206
254239
200 209
252
0
50
100
150
200
250
300
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
414 423 449 491608 660 686 688
914
1 263
886
651
964891
787 794 786 743635
691624
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
© Metso © Metso
Tilaukset maittain
8
• Tilaukset USA:sta ja Kanadasta kasvoivat merkittävästi
• Kiina kasvoi Kaivos ja maarakennuksessa
• Ei suuria projektitilauksia Etelä-Amerikasta
Miljoonaa euroa Q1/2014 Q4/2013 Muutos -%% kaikista tilauksista
USA 135 114 19 15Kiina 75 51 47 9Brasilia 70 94 -24 8Kanada 54 27 100 6Australia 48 45 7 5Suomi 38 42 -11 4Chile 37 135 -72 4Intia 35 25 40 4Venäjä 30 27 11 3Ruotsi 27 23 17 3
© Metso © Metso
Liikevaihto Metso
9
Automaatio Kaivos ja maarakennus
Metso
2 902 3 018
3 672
4 2823 858
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2009 2010 2011 2012 2013
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
735 746 685 736647
726 748898
744871 901
1 156
959
1 1161 0751 132
915988 937
1 018
817
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
568 581540 579
509584 609
717
592
711 736
928
787
899 882924
744800
742784
631
0
200
400
600
800
1 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
177 180152
166146 156 151
198
165 176 185
244
182
232211
233
184207 214
249
186
0
50
100
150
200
250
300
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
© Metso © Metso * Ennen kertaluonteisia eriä
Tulos (EBITA*) ja liikevoittomarginaali (EBITA* %)
10
EBITA* % tavote
EBITA* % Q1/2014 Q1/2013
Kaivos ja maarakennus 11,4 12,3 Vakaat katteet, matalampi liikevaihto
Automaatio 10,5 8,8 Vakaat katteet, kustannussäästöt
Metso 10,7 11,2 Suhteellisen hyvä tulos vallitsevassa markkinaympäristössä
292328
399
486 496
10,110,9 10,9
11,4
12,8
0
2
4
6
8
10
12
14
0
100
200
300
400
500
600
FY FY FY FY FY2009 2010 2011 2012 2013
%
EBITA * EBITA* %
8065
89
59 6174
86107
67 75
107
149
83
136 129 138
103118 129
147
88
10,8
8,7
13,0
8,0
9,410,2
11,6 11,9
9,1 8,7
11,912,9
8,7
12,2 12,0 12,211,2
11,9
13,714,4
10,7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12009 2010 2011 2012 2013 2014
%Milj. euroa
EBITA * EBITA* %
© Metso © Metso
• Jakautumisen seurauksena syntynyt merkittävää arvonnousua osakkeenomistajille
• Sekä Metson että Valmetin osakekurssit ovat kehittyneet positiivisesti
• Jatkamme lisäarvon tuottamista vahvistamalla • vertaansa vailla olevaa läsnäoloamme ja kyvykkyyttämme
palveluliiketoiminnassa • vahvaa, globaalia markkina-asemaamme
hyödyntääksemme kasvumahdollisuuksia • ainutlaatuisen tarjoomamme antamaa kilpailuetua • tulostamme ja pääomantehokkuuttamme • vakaata taloudellista asemaamme
Arvonluonti Metsossa
11
© Metso © Metso
Arvonluonnin perusta
12 * Ennen veroja
Hyvä asema hyödyntää pitkän aikavälin kasvutrendejä
Maailmanlaajuinen läsnäolo ja johtava markkina-asema valituissa segmenteissä
Palvelulähtöinen toimintamalli
Kilpailuetuna ainutlaatuinen yhdistelmätarjooma
Vakaa taloudellinen asema takaa erinomaisen tuloskehityksen
Kilpailuedut Strategia Tavoitteet
≥ 30 % ROCE % *
11-16 % EBITA -marginaali
> 10 % vuodessa
Palveluliike-toiminnan kasvu
> Markki- noiden kasvu
Liikevaihdon kasvu
Palvelut
Teknologia-tarjonta
Kasvumaat
Toiminnan tehokkuus
Ihmiset ja johtaminen
Taloudellinen kehitys Harri Nikunen
Talous- ja rahoitusjohtaja
© Metso © Metso 14
Avainluvut
Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 875 1 031 -15 3 709
ilman valuuttakurssivaikutusta -8
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset
545 589 -7 2 038
ilman valuuttakurssivaikutusta 2
Liikevaihto 817 915 -11 3 858
ilman valuuttakurssivaikutusta -3
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 438 466 -6 1 976
% liikevaihdosta 54 51 51
Tulos (EBITA) * 88 103 -15 496
% liikevaihdosta 10,7 11,2 12,8
Liikevoitto, EBIT ** 76 98 -22 423
Osakekohtainen tulos, euroa 0,28 0,38 1,59
* Ennen kertaluonteisia eriä ** Q1/2014 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 6,6 miljoonaa euroa ja vuosi 2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 54 miljoonaa euroa
© Metso © Metso
Vakaat katteet ja selviä kustannussäästöjä
15 * Ennen kertaluonteisia eriä
103
88
-36
5
17 -1
0
20
40
60
80
100
120
Q1/2013 EBITA*
Liikevaihto Marginaali Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset
Muut Q1/2014 EBITA*
Milj. euroa
© Metso © Metso
Taseen avainluvut
16
• Taseemme ja rahoitusrakenteemme ovat edelleen vahvat
Q1/2014 Q1/2013 2013
14.9 18.2 19.0
14.3 17.0 18.6
42.8 32.7 41.6
114 84 105
48.9 49.4 47.0
1.2 0.8 1.0
6.9 7.7 9.2
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, %
Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, %
Kassavirtasuhde, %
Velkaantuneisuusaste, %
Nettovelat / EBITDA
Korkokate (EBITDA)
* Kaikki lkuvut annualisoitu, paitsi kassavirtasuhde
© Metso © Metso
Velkaantuneisuus ja nettokäyttöpääoma
17
Nettokäyttöpääoma Nettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste
377 370
491
458
28,4
32,7
41,642,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
0
100
200
300
400
500
600
2012 Q1/2013 2013 Q1/2014
%Milj. euroa
Nettovelat Nettovelkaantuneisuusaste
702
765
651 652
16,4
18,0
16,917,1
10
12
14
16
18
20
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2012 Q1/2013 2013 Q1/2014
%Milj. euroa
Nettokäyttöpääoma, euroa Nettokäyttöpääoma, % liikevaihdosta
© Metso © Metso
Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 624 786 -21 2 855
ilman valuuttakurssivaikutusta -12
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset
413 471 -12 1 616
Liikevaihto 631 744 -15 3 070ilman valuuttakurssivaikutusta -7
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 347 383 -10 1 579% liikevaihdosta 55 52 51
Tulos (EBITA *) 72 91 -21 401% liikevaihdosta 11,4 12,3 13,1
Sitoutuneen pääoman tuotto ** 19,0 25,3 25,1
18 * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu
Kaivos ja maarakennuksen avainluvut
Q1/2014 vrt. Q1/2013
• Katteet ovat pitäneet hyvin ja kiinteät kustannukset ovat hallinnassa
• Liikevaihdon laskulla oli negatiivinen vaikutus tulokseen
© Metso © Metso
Kaivos ja maarakennus Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA %*
19 * Ennen kertaluonteisia eriä
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014
%Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kaivos, rullaava 12 kk
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, maarakennus, rullaava 12 kk EBITA % *, rullaava 12 kk
© Metso © Metso * Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahaviarojaja muita ei-operatiivisia tase-eriä, annualisoitu
Automaation avainluvut
20
Q1/2014 vrt. Q1/2013
• Liikevaihto kasvoi 6 % ja palveluliiketoiminnan liikevaihto 12 % kiinteillä kursseilla laskettuna
• Matalammat kiinteät kustannukset
• 5 % korkeampi tilauskanta
Miljoonaa euroa Q1/2014 Q1/2013 Muutos -% 2013Saadut tilaukset 252 254 -1 902
ilman valuuttakurssivaikutusta 4
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset
132 118 12 422
Liikevaihto 186 184 1 854ilman valuuttakurssivaikutusta 6
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 91 83 10 398% liikevaihdosta 49 45 47
Tulos (EBITA *) 20 16 22 116% liikevaihdosta 10,5 8,8 13,6
Sitoutuneen pääoman tuotto ** 26,5 19,9 38,5
© Metso © Metso
Automaatio Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA %*
21 * Ennen kertaluonteisia eriä
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014
%Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA % *, rullaava 12 kk
© Metso © Metso
• Ohjelma julkistettiin syksyllä 2013 • Tarkoituksena vastata kaivosteollisuuden heikkoon
kysyntään ja sopeuttaa resursseja vastaamaan konsernin uutta rakennetta
• Ohjelma käsittää 1 300 - 1 400 hengen vähennyksen • Tavoitellut säästöt (brutto) ovat 120-130 miljoonaa
euroa • Ohjelmasta toteutettu 60 % ja täysimääräisenä
ohjelma toteutuu vuoden 2014 loppuun mennessä • Säästöt saavutetaan kokonaisuudessaan vuoden
2015 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana
Kustannustehokkuusohjelma etenee suunnitelman mukaan
22
© Metso © Metso
Merkittäviä rakenteellisia muutoksia henkilöstömäärässä vuoden 2013 ja vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen aikana
23
Henkilöstö 31.12.2012 16 612
Yritysostot + 623
Yritysmyynnit - 326
Henkilöstömäärä rakenteellisten muutosten jälkeen
16 909
Kustannussäästöohjelma ja muut muutokset
- 711
Henkilöstö 31.3.2014 16 198
Vähennys Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa ~ 900
Lisäys kehittyvillä markkinoilla ~ 530
Näkymät ja ohjeistus Matti Kähkönen Toimitusjohtaja
© Metso © Metso
Markkinanäkymät
55 % liikevaihdosta 55 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Heikko laite- ja
projektiliiketoiminnassa • Palveluliiketoiminnassa hyvä
20 % liikevaihdosta 40 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Tyydyttävä laite- ja
projektiliiketoiminnassa sekä palveluliiketoiminnassa
22 % liikevaihdosta 45 % palveluliiketoiminnan osuus Tämänhetkinen kysyntä: • Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;
tyydyttävä sellu- ja paperiteollisuudessa • Palveluiden kysyntä hyvä
3-6 kuukauden markkinanäkymät
Tuote- ja projekti-liiketoiminta
Palvelu-liiketoiminta
Tuote- ja projekti-liiketoiminta
Palvelu-liiketoiminta
25
Tuote- ja projekti-liiketoiminta
Palvelu-liiketoiminta
Kaivosteollisuus Maarakennus Automaatio
© Metso © Metso
Tilauskanta
26
• Tilauskanta noin 300 miljoonaa euroa matalampi kuin vuotta aiemmin
• 83 % tilauskannasta odotetaan toimitettavan vuoden 2014 aikana
• Palveluiden osuus vuoden 2014 tilauskannasta noin 40 %
• Tilauskanta kokonaisuudessaan terveellä pohjalla, ei merkittäviä peruutuksia tai viivästymisiä
1 731
2 506
2 3242 475
1 927
0
1 000
2 000
3 000
2010 2011 2012 Q1 2013 2013 Q1 2014
Milj. euroa
Kaivos ja maarakennus Automaatio
1 944
Toimitukset 2014
Toimitukset 2014 jälkeen
Toimitukset 2013
Toimitukset 2013 jälkeen
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Tilauskanta 31.3.2013 Tilauskanta 31.3.2014
Milj. euroa
© Metso © Metso 27
Perustuen markkinanäkymiin, vuoden 2014 tilauskantaan, tämän hetken valuuttakursseihin ja meneillään oleviin kustannustehokkuustoimenpiteisiin, arvioimme että • vuoden 2014 liikevaihtomme laskee
jonkin verran vuoteen 2013 verrattuna ja että
• liikevoittomarginaali (EBITA %) ennen kertaluonteisia eriä on noin 12 prosenttia liikevaihdosta.
Ohjeistus vuodelle 2014
company/metso metsogroup metsoworld metsoworld metsogroup
www.metso.com
Recommended