20100624 encontro 05

PINE CHEMICALSSITUAÇÃO GLOBAL

Alex CUNNINGHAM [email protected]

areldorado.com.ar

2010 Encontro & Webinar de Pine Chemicals24 de Junho de 2010

L’Art Hotel Augusta, São Paulo, Brasil

“O objetivo de fazer um prognósticonão é de predizer o futuromas de dizer-lhe o que você precisa saberpara tomar ações significativas no presente.”

Paul SaffoSix Rules for Accurate Effective Forecasting

Harvard Business Review,July-August 2007, 122-131

Floresta de Pinus

BreuTerebintina

Resina

Resinagem

Indústria

Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Derivados daTerebintina

Indústria Indústria Indústria

RESINAGEM DE PINUS E RESINA

Resinas deBreu



RESINA DE PINUS – PRODUTOS “DOWNSTREAM”

Óleo de PinhoMircenoMenta (sintética)etc.

Ester de BreuResina MaléicaResina FumáricaResinas FenólicasBreu Hidrogenadoetc.

Floresta de Pinus

Resina

Resinagem

Madeira

Corte deMadeira

PapelChips

ProcessoKraft

Licor Negro

Breu de Tall Oil

Sulfato deTerebintina

Indústria (*)

BreuTerebintina

Indústria


PRODUTOS “DOWNSTREAM” – OUTRA VIA!

Resinas deBreu



Floresta de Pinus

Resina

Resinagem

Madeira

Corte deMadeira

PapelChips

ProcessoKraft

Licor Negro

Breu de Tall Oil


Indústria (*)

BreuTerebintina

Indústria

Resinas deBreu





Floresta de Pinus

Resina

Resinagem

Madeira

Corte deMadeira

PapelChips

ProcessoKraft

Licor Negro

Breu de Tall Oil


Indústria (*)

BreuTerebintina

Indústria

Resinas deBreu





“PineChemicals”

EtilenoPropilenoBencenoButadienoPentadienoIsoprenoCiclopentadienoAromáticos

Produtos de consumo:plásticos, borracha,

adesivos, etc.

Pygas(C5, C9, DCPD)

Resinas HidrocarbônicasC5 ou C9

Indústria

SUBPRODUTOS

PetróleoPetroquímica

Feed Líquido (Nafta, etc.)

ProcessoCracking c/vapor

VIA PETROQUÍMICA - CONCORRENTE

Floresta de Pinus

Resina

Resinagem ProcessoKraft

Licor Negro

Breu de Tall OilSulfato deTerebintina

Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu




Breu

“PineChemicals”

“PINE CHEMICALS”

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu


Indústria Indústria

Breu

“PineChemicals”

“PINE CHEMICALS”

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu


Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”

RESINAS DE BREU + RESINAS POLITERPÊNICAS + RESINAS HIDROCARBÔNICAS= RESINAS TACKIFICANTES

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro

Breu de Tall Oil


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu

Petróleo

Petroquímica

Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”

RESINA E BREU – 2010

PRODUÇÃO MUNDIAL DE RESINA – 2009

1997 2007 2008 2009 2010 +5 +10

China 535.000 826.000 589.000 553.000

Brasil 40.000 78.000 67.000 67.000

Indonésia 69.000 56.000 55.000 55.000

Índia 33.000 35.000 35.000 35.000

México 22.000 16.000 16.000 16.000

Argentina 21.000 9.000 9.000 9.000

Outros 46.000 17.000 17.000 13.000

TOTAL 766.000 1.037.000 788.000 748.000 823.000

+35,3 % -24,6 % -5,1 % +10,0 %

Fontes: Song Lifeng (2009), Rosineb (2009), AR Eldorado (2009).

PRODUÇÃO MUNIDAL DE BREU [TON / ANO]

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU

Provincia 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Guangxi (GX) 170 200 246 260 270 280 300 290 200 160Yunnan (YN) 41 44 53 65 70 75 120 90 110 130Guangdong (GD) 125 130 126 140 145 155 170 165 95 80Hubei (HU) 8 8 12 15 15 15 20 30 40 50Jiangxi (JX) 24 25 27 30 40 72 85 100 37 40Fujian (FJ) 47 46 38 35 45 52 60 55 37 32Anhui (AH) 2 2 3 3 3 3 5 8 8 12Henan (HE) 5 5 10 12Guizhou (GZ) 2 4 5 8 8 8 10 20 12 10Hunan (HU) 13 15 18 20 20 20 30 30 15 10Sichuan (SC) 2 2 3 5 5 5 8 10 7 5Hainan (HA) 2 5 5 5Shanxi (SX) 5 5 5 3Chongqing (CQ) 3 5 3 3Zhejiang (ZJ) 4 4 5 7 7 7 5 8 5 1

TOTAL 439 480 536 588 628 692 828 826 589 5539,5% 11,5% 9,7% 6,8% 10,2% 19,6% -0,2% -28,7% -6,1%

PRODUÇÃO CHINESA DE BREU

Fonte: Song Lifeng, Nanjing (Novembro 2009).

[MILES DE TONELADAS / ANO]

SA

LN

GX

FJGZ

GD

ZJ

HU

HB AHSC

YN

HN

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINA

JX

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINAUtilização Indiscriminada do Recurso Florestal

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINAFalta de Mão de Obra

CRESCIMENTO CHINÊSXANGHAI - 1990

XANGHAI - 2010 20 ANOS

CRESCIMENTO CHINÊS

200 KM

CRESCIMENTO CHINÊS

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINASim falta de mão de obra na China!

Pinus yunnanensis

Pinus caribeae

Pinus simao kesiya

Pinus tabuleiformis

Pinus massoniana

Pinus elliottii

SA

LN

JX

GX

FJGZ

GD

ZJ

HU

HB AHSC

YN

HN

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINANovas Espécies

EXPORTAÇÕES CHINESA DE BREU

PRODUÇÃO BRASILEIRA DE RESINAModelo de Eficiência

PRODUÇÃO BRASILEIRA DE RESINA Formação de Florestas para Produção de Resina

PRODUÇÃO BRASILEIRA DE RESINA

EXPORTAÇÃO DE BREU – BRASIL vs. CHINA

1997 2007 2008 2009 2010 +5 +10

China 535.000 826.000 589.000 553.000

Brasil 40.000 78.000 67.000 67.000

Indonésia 69.000 56.000 55.000 55.000

Índia 33.000 35.000 35.000 35.000

México 22.000 16.000 16.000 16.000

Argentina 21.000 9.000 9.000 9.000

Outros 46.000 17.000 17.000 13.000

TOTAL 766.000 1.037.000 788.000 748.000 823.000

+35,3 % -24,6 % -5,1 % +10,0 %


[TONELADAS / ANO]

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU – Tendência

RESINA E BREU – “PORTER” GLOBAL 2010

COMPRADORES =

FORNECEDORES =

BARRERAS ENTRADA = SUBSTITUTOS = INDUSTRIA =

ACESSO A FLORESTA(CAPITAL E TEMPO)

DISPONIBILIDADE LIMITADA DE RESINA

PROTEÇÃO SEJA MEDIANTE ACORDOS DE INTEGRAÇÃO OU VERTICALIZAÇÃO TANTO UPSTREAM COMO DOWNSTREAM

DISPONIBILIDADE LIMITADA DE FLORESTAS

BREU TALL OIL E RESINAS HIDROCARBÔNICAS

PERFORMANCE?

PREÇOS NO MÁXIMO HISTÓRICO

CUSTO E TEMPO PARA SUBSTITUÇÃO

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu

Petróleo

Petroquímica

Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”

LICOR NEGRO, BREU DE TALL OIL E RESINAS DE BREU – 2010

1997 2007 2008 2009 2010 +5 +10

USA 280.000 243.000 255.000 220.000

UE 96.000 110.000 105.000 90.000

Rússia 40.000 40.000 40.000 40.000

Japão 19.000 19.000 19.000 19.000

China 5.000 8.000 8.000 8.000

Brasil 5.000

Nova Zelândia 4.000 4.000 4.000

TOTAL 440.000 424.000 431.000 386.000 415.000

+1,6 % -10,5 % +7,5 %


[TONELADAS / ANO]

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU DE TALL OIL

Papel

ChipsProcesso

KraftQuímicos


Licor Negroc/sabão

“black liquor”

Tall Oil Cru (CTO)

PitchAcidulação

Breu de Tall Oil(TOR / TORA)

DestilaçãoÁcidos Graxos

(TOFA)

BIOENERGIA

SUBPRODUTOS

PROCESSO KRAFT E LICOR NEGRO – 2010

Indústria (*)

Recuperaçãodo sabão

Sabão

~3 %

POTENCIAL DE CTO GLOBAL – 2010

CTO [KTON]

America do Norte 1.200

America do Sul 150 - 200

Europa 650 - 700

Resto do Mundo 150 - 200

TOTAL 2.150 – 2.300

1997 2007 2008 2009 2010 +5 +10

USA 280.000 243.000 255.000 220.000

UE 96.000 110.000 105.000 90.000

Rússia 40.000 40.000 40.000 40.000

Japão 19.000 19.000 19.000 19.000

China 5.000 8.000 8.000 8.000

Brasil 5.000

Nova Zelândia 4.000 4.000 4.000

TOTAL 440.000 424.000 431.000 386.000 415.000

+1,6 % -10,5 % +7,5 %

Fontes: Forchem (2010), Song Lifeng (2009), AR Eldorado (2009).

[TONELADAS / ANO]

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU DE TALL OIL - Tendência

BREU DE TALL OIL – “PORTER” 2010 GLOBAL

COMPRADORES =

FORNECEDORES =


ACESSO AO SABÃO

DISPONIBILIDADE DE PRODUTO LIMITADA.

PREÇOS ESTAVEIS.

RESINAS DE BREU PREÇO ALTO.

ALTERNATIVA NAS RESINAS HIDROCARBÔNICAS. PERFORMANCE?

“QUEIMANDO” LICOR NEGRO.

ACORDOS DE FORNECIMENTO A LARGO PRAZO.

A DISPONIBILIDADE DE MATERIA PRIMA LIMITA A ENTRADA DE NOVOS PLAYERS.

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro

Breu de Tall Oil


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu


Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”

RESINAS HIDROCARBÔNICAS – 2010

1997 2007 2008 2009 2010

RESINAS HIDROCARBÔNICAS (C5 + C9) [toneladas]

USA + UE 176.000

China 81.000

Outros 110.000

TOTAL 383.000 356.000 367.000 378.000

-7,0 % +3,0 % +2,9 %


EtilenoPropilenoBencenoButadienoPentadienoIsoprenoCiclopentadienoAromáticos


adesivos, etc.

Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

SUBPRODUTOS


Feed Líquido (Nafta, etc.)




EtilenoPropilenoBenceno

Feed Gasoso


adesivos, etc.


COMPRADORES =

FORNECEDORES =


RESINAS HIDROCARBÔNICAS – “PORTER” GLOBAL 2010

ESPECTATIVAS DE ENTRADA DE NUEVOS PLAYERS PEQUENOS NA CHINA.DISPONIBILIDADE DE PYGAS EM CHINA.

USA / UE PROCESANDO MAIORES PROPORÇÕES DE FEED GASOSO (AO MENOS ATÉ 2012)

ESTABILIDADE DE PREÇO.

RESINAS DE BREU PREÇO ALTO.

DISPONIBILIDADE DE BREU DE TALL OIL LIMITADA.

HIBRIDAÇÃO = RESINA DE BREU / BREU DE TALL OIL PROCESSADO CONJUNTAMENTE COM RESINAS HIDROCARBÔNICAS.

PRODUTOS DISPONIVEL NA CHINA = “LOW END”

Floresta de Pinus

Resina


Licor Negro


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu

Petróleo

Petroquímica

Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”

RESINAS POLITERPÊNICAS – 2010

1997 2007 2008 2009 2010

China 32.000 22.000 18.000


Floresta de Pinus

Resina

ResinagemProcesso

Kraft

Licor Negro


Indústria (*)

Terebintina

Indústria

Resinas deBreu



Breu

Petróleo

Petroquímica

Pygas(C5, C9, DCPD)


Indústria

“PineChemicals”


Estireno

COPOLIMERIZAÇÃO

COMPRADORES =

FORNECEDORES =


RESINAS POLITERPÊNICAS – “PORTER” GLOBAL 2010

NÃO TEM TEREBINTINA DISPONIVEL NO MERCADO A NIVEL GLOBAL.

FALTA DE TEREBINTINA.

RESINAS DE BREU, RESINAS HIDROCARBÔNICAS, BREU DE TALL OIL. PERFORMANCE?

INCREMENTO DESMEDIDO DE PREÇOS.

COPOLIMERIZANDO COM ESTIRENO, E TERPENOS CÍTRICOS.

areldorado.com.ar

LinkedIn = Pine Chemicals Network

linkedin.com/in/alexcunn

areldorado.com.ar/2010-encontro/20100624-encontro.pdf

Muchas gracias!

Nos vemos no ...

2011 Encontro e Webinar de Pine ChemicalsJunho 2011 – São Pablo