Upload
pascal-spelier
View
105
Download
2
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Op uitnodiging van de Autoriteit Financiële Markten heb ik twee keer deze presentatie gegeven aan groepen beleggingsadviseurs/vermogensbeheerders. De presentatie gaat in op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer. De wetgeving (verbod distrubutievergoedingen) leidt tot een gewijzigde perceptie bij klanten als het gaat om de waarde van advies en de prijs die ze ervoor willen betalen. Deze gewijzigde perceptie leidt tot ander klant gedrag. Online brokers hebben een aanwas gezien ten koste van de banken. Steeds meer klanten gaan zelf beleggen (of denken dat te kunnen) en kiezen o.a. meer voor index beleggen. Welke ontwikkelingen zien we o.a. in de VS en UK, die mogelijk ook van invloed (kunnen) zijn op de Nederlandse markt?
Citation preview
De toekomst van beleggingsadvies
Workshop
Pascal Spelier, 3 juli 2014
Een blik op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer
2
3
4
1 januari 2014: Provisieverbod voor beleggingsondernemingen
Vergoeding
Advies Beheerfee /
transactiekosten
2
1
4
3
Beleggingsdienstverlener Klant Aanbieder beleggingsfondsen
5
“Om te waarborgen dat beleggingsondernemingen (onder andere banken en
vermogensbeheerders) volledig in het belang van de klant
handelen bij het verlenen van beleggings-‐diensten, dienen zij
alleen direct door de klant te worden betaald voor hun
diensten.” Jan Kees de Jager – voormalig Minister van Financiën
6
Voor bekendmaking tarifering
Execution only
100% digitale advisering en bemiddeling
Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling
100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling 40%
29%
14%
11%
Mei 2012
7
Na bekendmaking tarifering
Execution only (meer dan verdubbeld)
100% digitale advisering en bemiddeling
Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling
100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling (halvering) 19%
26%
17%
28%
Mei 2012
8
Wet- en regelgeving Klantgedrag
Value for money
Digitalisering dienstverlening
9
Wet- en regelgeving Klantgedrag
Value for money
Digitalisering dienstverlening
10
“…adviseurs moeten nu hun waarde
aantonen…”
11
Reken de fee voor beleggingsadvies om naar een uurtarief en zelfs Bram zou dat teveel vinden
Foto: Lenny Oosterwijk
12
“Where are the customers’ yachts?”
13
Belegginsadvies-‐ondernemingen staan
voor de keuze: klant meer zelf laten doen of nog meer de
rode loper uitrollen
14
“Niet iedereen heeft een maatpak nodig,
meestal volstaat een confectiepak”
Theo Kockelkoren – AFM bestuurder
15
Wet- en regelgeving Klantgedrag
Value for money
Digitalisering dienstverlening
16
“Ik vermoed dat het provisieverbod heeft bijgedragen aan de onstuimige groei die DEGIRO in de eerste maanden na lancering kende” Gijs Nagel – Directeur Retail DEGIRO
Foto: DFT
17
“Ik weet niet of er een direct verband is, maar de maand dat het provisieverbod inging, was één van onze beste maanden wat betreft nieuwe klanten” Rogier Groen – Oprichter Broker Lynx
18
“Nieuwe klanten van Binck noemen vooral
het provisieverbod als één van de redenen om over te stappen”
“Bij vermogensbeheer zag 1 op de 10 nieuwe klanten het provisie-‐verbod als reden om over te stappen”
19
Execution only kent de nodige risico’s
20
21
“Think ETFs is benefitting from the abolition of distribution fees and
with its attractive products is a good alternative to more
expensive investment” Koen Beentjes – CEO BinckBank
22
23
24
“Probeer niet de markt te verslaan. Dat lukt je als individu nooit.” Joseph SUglitz – Nobelprijswinnaar voor Economie in 2001
25 Bron: NerdWallet.com
26
Wet- en regelgeving Klantgedrag
Value for money
Digitalisering dienstverlening
27
Trends in Private Banking
ü Door complexer wordende vermogensvraagstukken is er steeds meer vraag naar een brede en diepgaande vermogensadvisering
ü Integraal overzicht op de totale vermogenspositie is belangrijk
ü Door overmatige productgerichtheid van financiële dienstverleners maken family offices hun opmars in vermogensbegeleiding
28
Uw vermogende klanten zijn digitaler dan u denkt
29 Bron: Vermogend Nederland, Dutch Wealth Report 2012, Van Lanschot Bankiers
30
Stelling De toekomst van beleggingsadvies ligt
bij online advies
31
Eerste online beleggings-‐coach van Nederland
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
Stelling Internet verkleint de asymmetrie tussen de beleggingsadviseur en de klant als het gaat om kennis, ervaring en middelen, waardoor de beleggingsadviseur overbodig wordt
43
Welke online tooling gaat u uw klanten bieden?
44
Voorwaarden voor loyaliteit • Goede prijs versus prestaties
• Goede, accurate rapportage
• Gebruikersvriendelijk
• Persoonlijk / personalisatie
• Passende customer experience
45
Believe in yourself! If you don’t, who will?
46
Pascal Spelier
Chief InspiraUon Officer
www.finno.nl
Mobile:+31 (0) 6 39 78 09 46 [email protected]
Bedankt!
@spelier