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A Study of Applying Business Intelligence to Financial Assets and Liabilities Management Decision — An Example on F Business Group
Citation preview
商業智慧應用於金融資產與負債管理決策之
研究mdash以 F 集團企業為例
A Study of Applying Business Intelligence to Financial Assets and Liabilities Management
Decision mdash An Example on F Business Group
研究生郭大華 (Ta-Hua Kuo)
指導教授王永心 (Prof Yung-Hsin Wang)
大同大學
資訊經營研究所
碩士論文
Thesis for Master of Business Administration
Department of Information Management Tatung University
中華民國九十六年一月
January 2007
iii
致謝
在職場工作多年後重新回到校園學習除了生疏之外也沒較充裕的時間投
入於課業上所幸系上老師們的用心在學習的過程盡可能地透過每個同學職場
上的經驗分享以及實務與理論的結合並給予更多的時間研究讓我在學習過程
反而更佳順利並獲益匪淺除此之外更要感謝恩師王永心博士在論文的撰寫過程
不厭其煩的予以指導經過不斷的修改才能完成自己認為不可能的任務口試期
間陳宗天老師以及楊浩二老師細心地審閱及指教提供了相當多自己未注意的
寶貴意見也讓這份論文更加的完整
在求學期間同學間的互助及指教亦讓我感受到同學間友情的溫暖與快樂
孫國倫黃連豐黃永立及學妹甘少玲感謝你們在求學期間的協助讓我在這段
期間因為有你們這群好友而順利完成學業同時感謝我工作上的好伙伴們陳鴻
林王隆吳建達謝明翰不斷的給我各項財務管理專業上的指導讓我在財經
領域上的不足因為有你們的協助而更佳的充實亦對我在論文上的撰寫著實
幫了一個大忙
更感謝永遠支持我的父親母親老婆大人及老弟感謝你們在我求學這段時
間幫我分擔家裡的大小雜務最後感謝兒子在我閉關苦讀時自己乖乖地玩我為
你精挑細選的玩具讓我不必擔心你來打擾我做功課由衷的感謝所有人謝謝你
們
iv
中文摘要
在企業完成企業資源規劃之建置後日常交易的資料處理已相當完備但大量
資料的累積所產生的龐大決策價值將是企業下一步要深思掘取用以提昇競爭
力之所在為彌補企業資源規劃系統在決策與分析方面的不足商業智慧的導入可
在原有系統下依據企業本身的需求藉由線上分析處理提供即時正確的決策參
考本研究是以企業集團內企業資源規劃系統所累積之的資金調度數據資料為基
礎利用資料倉儲與線上分析處理技術將龐雜以及散亂的資料整合分析以提供
財務部門之資金調度專業經理人員作為資金調度決策參考的依據
本論文基於集團企業中財務部門資金調度決策支援之觀點目的在建置一資料
倉儲整合儲存於企業資源規劃系統之日常交易資料並利用線上分析處理技術予以
分析加上訂定之管理指標等建構一個提供資金調度決策支援的系統我們使用
Microsoft SQL Server 2005 及 Strategy Companion Analyzer 2005 等應用工具做
資料的處理分析與界面的設計提供給使用者一個明確的資料分析結果和清楚的
決策輔助亦即提供最新且即時之集團企業內各公司之金融資產與負債部位資料
以多維度方式呈現供決策者據以作為資金調度之決策資訊目前資金調度決策支
援系統大都是金融機構為有效管理銀行資金而設計很少運用於一般傳統企業之
財務部門特別是統籌集團內所有公司資金調度之財務部門本研究發展之金融資
產與負債管理企業智慧系統可供類似之集團企業參考應用以提升競爭力
關鍵詞資金調度決策支援系統企業資源規劃線上分析處理資料倉儲
v
Abstract
After an ERP (Enterprise Resource Planning) system is established in an enterprise
its daily transaction processing has been complete But as the data massively accumulated
how to extract its intrinsic decision value to promote enterprisersquos competency must be
seriously considered In order to supplement shortness of the decision and analysis ability
for the ERP system enterprises begin to incorporate the concept of Business Intelligence
(BI) into their existing system based on their requirement to provide timely and correct
decision references using Online Analytical Processing (OLAP) technique This study
attempts to utilize those long term accumulated fund dispatching data on the existing ERP
system of our case enterprise Both technologies of Data Warehouse and OLAP are
applied to integrate the disorderly and complicate information to provide financial
managers analyzed results and assistance in making a good fund dispatching decision
Therefore the objective of this thesis is to establish an integrated data warehouse and
apply the OLAP to analyze daily transaction data in the ERP system with determined
management goal to implement a decision support system (DSS) based on the fund
dispatching decision viewpoint from the financial department of a business group We will
use Microsoft SQL Server 2005 and Strategy Companion Analyzer 2005 to accomplish
data processing and analysis work as well as the interface design The result of our DSS
system provide newest and timely information of financial asset and liability positions in
each company within the business group so that decision makers can have a clear decision
support in fund dispatching Currently most related researches are especially designed for
efficient banking capital management and few studies are for general financial department
of traditional enterprise let alone that of the business group This thesis has made a
progress in this issue
Keywords Fund Dispatching Decision Support Systems ERP OLAP Data Warehouse
vi
目錄
致謝 iii
中文摘要 iv
Abstract v
第一章緒論 1
11 研究背景 1
12 研究動機及目的 3
13 研究流程 5
第二章文獻探討 7
21 商業智慧 7
22 資料倉儲 12
23 線上分析系統 16
24 金融市場 21
25 金融資產與負債 24
26 風險管理 24
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文 25
第三章個案公司暨資金調度系統分析 26
31 個案公司背景 26
32 個案企業總管理處 27
33 個案企業財務部 28
34 個案企業ERP系統 30
35 個案公司資金調度系統 31
vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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iii
致謝
在職場工作多年後重新回到校園學習除了生疏之外也沒較充裕的時間投
入於課業上所幸系上老師們的用心在學習的過程盡可能地透過每個同學職場
上的經驗分享以及實務與理論的結合並給予更多的時間研究讓我在學習過程
反而更佳順利並獲益匪淺除此之外更要感謝恩師王永心博士在論文的撰寫過程
不厭其煩的予以指導經過不斷的修改才能完成自己認為不可能的任務口試期
間陳宗天老師以及楊浩二老師細心地審閱及指教提供了相當多自己未注意的
寶貴意見也讓這份論文更加的完整
在求學期間同學間的互助及指教亦讓我感受到同學間友情的溫暖與快樂
孫國倫黃連豐黃永立及學妹甘少玲感謝你們在求學期間的協助讓我在這段
期間因為有你們這群好友而順利完成學業同時感謝我工作上的好伙伴們陳鴻
林王隆吳建達謝明翰不斷的給我各項財務管理專業上的指導讓我在財經
領域上的不足因為有你們的協助而更佳的充實亦對我在論文上的撰寫著實
幫了一個大忙
更感謝永遠支持我的父親母親老婆大人及老弟感謝你們在我求學這段時
間幫我分擔家裡的大小雜務最後感謝兒子在我閉關苦讀時自己乖乖地玩我為
你精挑細選的玩具讓我不必擔心你來打擾我做功課由衷的感謝所有人謝謝你
們
iv
中文摘要
在企業完成企業資源規劃之建置後日常交易的資料處理已相當完備但大量
資料的累積所產生的龐大決策價值將是企業下一步要深思掘取用以提昇競爭
力之所在為彌補企業資源規劃系統在決策與分析方面的不足商業智慧的導入可
在原有系統下依據企業本身的需求藉由線上分析處理提供即時正確的決策參
考本研究是以企業集團內企業資源規劃系統所累積之的資金調度數據資料為基
礎利用資料倉儲與線上分析處理技術將龐雜以及散亂的資料整合分析以提供
財務部門之資金調度專業經理人員作為資金調度決策參考的依據
本論文基於集團企業中財務部門資金調度決策支援之觀點目的在建置一資料
倉儲整合儲存於企業資源規劃系統之日常交易資料並利用線上分析處理技術予以
分析加上訂定之管理指標等建構一個提供資金調度決策支援的系統我們使用
Microsoft SQL Server 2005 及 Strategy Companion Analyzer 2005 等應用工具做
資料的處理分析與界面的設計提供給使用者一個明確的資料分析結果和清楚的
決策輔助亦即提供最新且即時之集團企業內各公司之金融資產與負債部位資料
以多維度方式呈現供決策者據以作為資金調度之決策資訊目前資金調度決策支
援系統大都是金融機構為有效管理銀行資金而設計很少運用於一般傳統企業之
財務部門特別是統籌集團內所有公司資金調度之財務部門本研究發展之金融資
產與負債管理企業智慧系統可供類似之集團企業參考應用以提升競爭力
關鍵詞資金調度決策支援系統企業資源規劃線上分析處理資料倉儲
v
Abstract
After an ERP (Enterprise Resource Planning) system is established in an enterprise
its daily transaction processing has been complete But as the data massively accumulated
how to extract its intrinsic decision value to promote enterprisersquos competency must be
seriously considered In order to supplement shortness of the decision and analysis ability
for the ERP system enterprises begin to incorporate the concept of Business Intelligence
(BI) into their existing system based on their requirement to provide timely and correct
decision references using Online Analytical Processing (OLAP) technique This study
attempts to utilize those long term accumulated fund dispatching data on the existing ERP
system of our case enterprise Both technologies of Data Warehouse and OLAP are
applied to integrate the disorderly and complicate information to provide financial
managers analyzed results and assistance in making a good fund dispatching decision
Therefore the objective of this thesis is to establish an integrated data warehouse and
apply the OLAP to analyze daily transaction data in the ERP system with determined
management goal to implement a decision support system (DSS) based on the fund
dispatching decision viewpoint from the financial department of a business group We will
use Microsoft SQL Server 2005 and Strategy Companion Analyzer 2005 to accomplish
data processing and analysis work as well as the interface design The result of our DSS
system provide newest and timely information of financial asset and liability positions in
each company within the business group so that decision makers can have a clear decision
support in fund dispatching Currently most related researches are especially designed for
efficient banking capital management and few studies are for general financial department
of traditional enterprise let alone that of the business group This thesis has made a
progress in this issue
Keywords Fund Dispatching Decision Support Systems ERP OLAP Data Warehouse
vi
目錄
致謝 iii
中文摘要 iv
Abstract v
第一章緒論 1
11 研究背景 1
12 研究動機及目的 3
13 研究流程 5
第二章文獻探討 7
21 商業智慧 7
22 資料倉儲 12
23 線上分析系統 16
24 金融市場 21
25 金融資產與負債 24
26 風險管理 24
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文 25
第三章個案公司暨資金調度系統分析 26
31 個案公司背景 26
32 個案企業總管理處 27
33 個案企業財務部 28
34 個案企業ERP系統 30
35 個案公司資金調度系統 31
vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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iv
中文摘要
在企業完成企業資源規劃之建置後日常交易的資料處理已相當完備但大量
資料的累積所產生的龐大決策價值將是企業下一步要深思掘取用以提昇競爭
力之所在為彌補企業資源規劃系統在決策與分析方面的不足商業智慧的導入可
在原有系統下依據企業本身的需求藉由線上分析處理提供即時正確的決策參
考本研究是以企業集團內企業資源規劃系統所累積之的資金調度數據資料為基
礎利用資料倉儲與線上分析處理技術將龐雜以及散亂的資料整合分析以提供
財務部門之資金調度專業經理人員作為資金調度決策參考的依據
本論文基於集團企業中財務部門資金調度決策支援之觀點目的在建置一資料
倉儲整合儲存於企業資源規劃系統之日常交易資料並利用線上分析處理技術予以
分析加上訂定之管理指標等建構一個提供資金調度決策支援的系統我們使用
Microsoft SQL Server 2005 及 Strategy Companion Analyzer 2005 等應用工具做
資料的處理分析與界面的設計提供給使用者一個明確的資料分析結果和清楚的
決策輔助亦即提供最新且即時之集團企業內各公司之金融資產與負債部位資料
以多維度方式呈現供決策者據以作為資金調度之決策資訊目前資金調度決策支
援系統大都是金融機構為有效管理銀行資金而設計很少運用於一般傳統企業之
財務部門特別是統籌集團內所有公司資金調度之財務部門本研究發展之金融資
產與負債管理企業智慧系統可供類似之集團企業參考應用以提升競爭力
關鍵詞資金調度決策支援系統企業資源規劃線上分析處理資料倉儲
v
Abstract
After an ERP (Enterprise Resource Planning) system is established in an enterprise
its daily transaction processing has been complete But as the data massively accumulated
how to extract its intrinsic decision value to promote enterprisersquos competency must be
seriously considered In order to supplement shortness of the decision and analysis ability
for the ERP system enterprises begin to incorporate the concept of Business Intelligence
(BI) into their existing system based on their requirement to provide timely and correct
decision references using Online Analytical Processing (OLAP) technique This study
attempts to utilize those long term accumulated fund dispatching data on the existing ERP
system of our case enterprise Both technologies of Data Warehouse and OLAP are
applied to integrate the disorderly and complicate information to provide financial
managers analyzed results and assistance in making a good fund dispatching decision
Therefore the objective of this thesis is to establish an integrated data warehouse and
apply the OLAP to analyze daily transaction data in the ERP system with determined
management goal to implement a decision support system (DSS) based on the fund
dispatching decision viewpoint from the financial department of a business group We will
use Microsoft SQL Server 2005 and Strategy Companion Analyzer 2005 to accomplish
data processing and analysis work as well as the interface design The result of our DSS
system provide newest and timely information of financial asset and liability positions in
each company within the business group so that decision makers can have a clear decision
support in fund dispatching Currently most related researches are especially designed for
efficient banking capital management and few studies are for general financial department
of traditional enterprise let alone that of the business group This thesis has made a
progress in this issue
Keywords Fund Dispatching Decision Support Systems ERP OLAP Data Warehouse
vi
目錄
致謝 iii
中文摘要 iv
Abstract v
第一章緒論 1
11 研究背景 1
12 研究動機及目的 3
13 研究流程 5
第二章文獻探討 7
21 商業智慧 7
22 資料倉儲 12
23 線上分析系統 16
24 金融市場 21
25 金融資產與負債 24
26 風險管理 24
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文 25
第三章個案公司暨資金調度系統分析 26
31 個案公司背景 26
32 個案企業總管理處 27
33 個案企業財務部 28
34 個案企業ERP系統 30
35 個案公司資金調度系統 31
vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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Abstract
After an ERP (Enterprise Resource Planning) system is established in an enterprise
its daily transaction processing has been complete But as the data massively accumulated
how to extract its intrinsic decision value to promote enterprisersquos competency must be
seriously considered In order to supplement shortness of the decision and analysis ability
for the ERP system enterprises begin to incorporate the concept of Business Intelligence
(BI) into their existing system based on their requirement to provide timely and correct
decision references using Online Analytical Processing (OLAP) technique This study
attempts to utilize those long term accumulated fund dispatching data on the existing ERP
system of our case enterprise Both technologies of Data Warehouse and OLAP are
applied to integrate the disorderly and complicate information to provide financial
managers analyzed results and assistance in making a good fund dispatching decision
Therefore the objective of this thesis is to establish an integrated data warehouse and
apply the OLAP to analyze daily transaction data in the ERP system with determined
management goal to implement a decision support system (DSS) based on the fund
dispatching decision viewpoint from the financial department of a business group We will
use Microsoft SQL Server 2005 and Strategy Companion Analyzer 2005 to accomplish
data processing and analysis work as well as the interface design The result of our DSS
system provide newest and timely information of financial asset and liability positions in
each company within the business group so that decision makers can have a clear decision
support in fund dispatching Currently most related researches are especially designed for
efficient banking capital management and few studies are for general financial department
of traditional enterprise let alone that of the business group This thesis has made a
progress in this issue
Keywords Fund Dispatching Decision Support Systems ERP OLAP Data Warehouse
vi
目錄
致謝 iii
中文摘要 iv
Abstract v
第一章緒論 1
11 研究背景 1
12 研究動機及目的 3
13 研究流程 5
第二章文獻探討 7
21 商業智慧 7
22 資料倉儲 12
23 線上分析系統 16
24 金融市場 21
25 金融資產與負債 24
26 風險管理 24
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文 25
第三章個案公司暨資金調度系統分析 26
31 個案公司背景 26
32 個案企業總管理處 27
33 個案企業財務部 28
34 個案企業ERP系統 30
35 個案公司資金調度系統 31
vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
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vi
目錄
致謝 iii
中文摘要 iv
Abstract v
第一章緒論 1
11 研究背景 1
12 研究動機及目的 3
13 研究流程 5
第二章文獻探討 7
21 商業智慧 7
22 資料倉儲 12
23 線上分析系統 16
24 金融市場 21
25 金融資產與負債 24
26 風險管理 24
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文 25
第三章個案公司暨資金調度系統分析 26
31 個案公司背景 26
32 個案企業總管理處 27
33 個案企業財務部 28
34 個案企業ERP系統 30
35 個案公司資金調度系統 31
vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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vii
第四章系統分析與設計 35
41 維度模型 35
42 系統規劃與設計 39
第五章系統呈現與決策分析 52
51 部位分析 52
52 預計現金部位缺口 52
53 平均利率與市場利率 54
54 平均匯率與市場匯率 55
55 部位警示 55
56 各期間資產負債部位 55
第六章結論 58
61 研究貢獻 58
62 未來研究方向 59
附錄一台幣資金調度電腦作業流程 60
附錄二長期借款電腦作業流程 61
附錄三外幣資金調度電腦作業流程 62
參考文獻 63
viii
圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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圖目錄
圖 11研究流程 6
圖 21商業智慧系統架構 9
圖 22主題式導向的資料倉儲 13
圖 23資料倉儲架構 15
圖 24多維陣列整合之三維度立方體 17
圖 25資料切片架構圖 18
圖 26上探下鑽操作架構圖 19
圖 27不同維度間之旋轉架構圖 20
圖 28維度階層上的旋轉架構圖 20
圖 29金融市場的行成 21
圖 210金融市場的結構 22
圖 211資本市場的投資工具 23
圖 31個案企業財務部組織圖 30
圖 32個案ERP系統之六大管理作業 31
圖 33個案之資金調度作業流程 32
圖 41企業維度生命週期發展程序 35
圖 42零售業的基本維度模型 37
圖 43金融資產與負債星狀綱要 42
圖 44公司維度架構圖 42
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖 43
圖 46時間維度架構圖 43
ix
圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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圖 47SQL Server 2005 ETL處理流程 45
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔 45
圖 49資產負債部位cube 46
圖 410各期間資產負債部位cube 46
圖 411本研究系統架構 48
圖 412個案企業專案管理程序 51
圖 51金融資產負債部位表 53
圖 52應收應付資料部位預測 54
圖 53負債部位與平均利率 56
圖 54部位資料與平均匯率 56
圖 55定期存款部位 57
圖 56各期間資產負債部位表 57
x
表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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表目錄
表 21國內商業智慧相關學術研究 10
表 22Bill Inmon與Ralph Kimball 兩派學說比較 14
表 23OLAP系統和OLTP系統的區別 17
表 24貨幣市場的主要投資工具 22
表 25國內資產負債管理相關學術研究 25
表 41需求分析表 40
表 42維度與事實資料模型 41
表 43警示原則 50
1
第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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第一章緒論
本章主要描述本研究的背景及動機研究目的研究架構研究流程本論文
將分成六個章節第一章為緒論第二章為文獻探討介紹商業智慧及金融資產負債
定義第三章說明個案公司背景及其資金調度 ERP 系統架構第四章為系統分析與
設計第五章進行系統呈現與決策分析最後第六章作為本論文之結論
11 研究背景
資金是企業的根本企業是否能夠永續經營在於其資金的籌措能力是否足夠
以及資金是否能夠有效運用企業在短期間內如果能即時以較低的資金成本來取
得資金並能夠有效運用使每筆資金皆能夠獲得高於成本之報酬將使企業更具
競爭力企業的資金主要分為長期資金與短期資金前者如長期借款發行公司債
發行股票及海外可轉換公司債等後者如應收帳款應收票據短期信用借款及發
行商業本票等原則上短期資金需求應以短期資金支付例如日常的貸款支付
短期利息支出等長期資金需求應以長期資金支付例如擴廠設備的長期借款及
公司債等的本息支出總之企業在經營的過程中將資金做最佳的運用可使企
業較同業更具競爭力
考量資金調度決策之重要性日常交易處理系統勢必無法及時提供資金調度
人員更有效的管理資訊因此為符合資金調度之即時性與正確性之決策資訊的需
求企業應依據實際資金調度人員作業之需求設計一資金調度決策支援系統依
據資策會之產業研究報告指出隨著企業導入企業資源規劃（ERP）供應鏈管理（SCM）
與客戶關係管理（CRM）等應用系統後企業所累積的資料量更加驚人由於外界環
境變化頻仍為求掌握可能對自身產生影響的重要訊息企業亦需蒐集外部資料以
進行觀察監控因此如何處理龐雜且量大的「資料」並設法將其轉變成為有用的「資
2
訊」進而從中發現「趨勢」形成「洞見」與「觀點」以對企業之策略與行動方案
提供相當程度的貢獻與助益遂成為企業電子化的下一波重點
傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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傳統線上交易系統主要是記錄企業日常的交易活動協助內部作流程監控因
此在設計上強調資料運算的正確性處理大量資料的輸入更新及提高資料輸入的
效率但對於線上即時分析報表製作的功能而言相對就比較弱且效率較低
Ponniah[65]提到策略性資訊是藉由 IT 人員直接從作業型資料庫取得從使用者產
生的需求開始至取得資訊大約需耗費 4~6 週而其中可能會面臨許多問題如使
用者需求不明確資料的取得必須跨多個平台等這些都會直接或間接的影響資訊
取得的時間品質與時效性由於這些資訊系統是依據組織各個獨立功能（例如銷
售人事生產財務等功能）建立所建立的資訊系統只提供單一功能觀點的資
訊也就是 Inmon[58]提到之「資訊的孤島（information island）」或「功能孤島
（function island）」概念這些資訊彼此沒有關連不能互通且由於資料分析
的來源是原有的交易處理系統在資料分析處理的同時可能會直接或間接影響日
常交易系統處理作業[10]
過往已有主管資訊系統（Executive Information System EIS）與決策支援系
統（Decision Support System DSS）等用來進行資料分析與決策輔助然而此類
應用系統的使用者有時僅侷限於少數幾位高階主管且多為獨立運作與企業其他
應用系統之間較缺乏完善整合再加上此類系統提供的資料分析手法多是在開發時
即預先設定完成倘若經營環境更迭分析需求變動便需仰賴資訊人員協助更改
系統設計與撰寫額外程式使用者遂難以快速獲得分析結果遑論即時採取因應行
動了為求彌補上述不足系統設計概念與分析工具均不斷演進而逐漸形成所謂
的商業智慧（Business Intelligence BI）解決方案企業可藉由 BI 的導入將
3
所蒐集到不同來源大量的資料進行彙整與分析將結果以報表或圖表方式呈現
不僅高階管理者得以運用甚至可擴展至讓企業內部有資訊分析需求的經理或一般
員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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員工也有使用權限依據個人工作職務需求取得相關資訊及使用分析工具與企業
流程更加緊密結合使員工對客戶需求或外界變化能夠快速反應如此即構成一個
屬於全企業之資訊系統（Enterprise Information System EIS）在現今常見的
EIS（含 BI）系統中除了預先提供的查詢機制之外使用者更可自行設計多種不
同的分析手法提高系統使用彈性亦不需耗費過多資訊人力並大幅縮短分析結
果取得的時間此系統不僅可輔助決策更可用於監控異常狀況協助進行例外管
理並且用以評量企業績效表現甚至是預測未來可能之趨勢演變等[1]
12 研究動機及目的
本論文個案之財務部門為統合集團內各母子公司之資金運用效益必須隨時掌
握集團內各公司日常資金流動資訊始能因應整體企業對於日常營運所需之資金
並配合市場狀況統籌分配以應付日常收付款等資金需求使資金能在合理情況下
互相支援不過資金調度人員在進行資金調度的過程中除了蒐集市場上最新的
資訊外最重要的是集團內各公司資金剩餘與不足部位的掌握以即時地作出決策
判斷辦理資金調度不過現行該集團企業之資金調度資訊系統主要以支援日常交
易處理程序為主各項決策管理所需之數據資料則以報表為主要支援工具若欲
以各種不同角度審視資料或是彙總資料時必須另行以透過 EXCEL 工具連接資料庫
後依需求來設計所需之管理表單因此對於集團企業內資金調度決策支援系統
之設計與開發將有助於財務管理人員即時掌握各公司之金融資產與負債部位資
料並快速地因應金融市場變化來擬定交易策略資金剩餘時選擇穩健的投資
工具進行投資資金不足時擬定資金籌措對策以作出最有效的資金運用
4
為支援財務部門資金調度決策之制訂希望導入商業智慧的技術架構來分析已
儲存於 ERP 系統之日常交易之金融資產與負債資料加上訂定之管理指標等建構
一個提供資金調度決策支援的系統本研究考量微軟 SQL SERVER 2005 整合商業智
慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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慧工具(如報表分析通知功能平衡計分卡儀表板WEB 服務和行動裝置等)
其提供一個整合式管理主控台以及 Integration ServicesAnalysis Services
Reporting ServicesNotification Services 及 SQL Server Mobile Edition 等
工具便於開發人員設計及管理Integration Services 與 Analysis Services 在
進行資料萃取與 CUBE 設計時提供了相當友善的開發介面因此有助於提升雛型
系體開發效率另外 Strategy Companion Analyzer 2005(以下簡稱 Analyzer 2005)
具備了視覺化與直覺式的操作介面方便學習與使用這一套應用工具可提供使用
者作遠端的呈現及決策判斷亦將提供明確的資料分析結果讓決策者有一個清楚
的決策方向使決策者了解每日的匯率及利率波動將對各公司之資金剩餘與負債
部位造成不同的變化進而針對未來的資金需求作出最適合的決策以節省現
階段自行下載檔案分析後進行決策所耗費之人力工時及改善決策品質
故本研究之目的主要有以下二點
1 利用微軟 SQL Server 2005 資料庫工具建構金融資產與負債部位之資料倉儲系
統並透過線上決策分析工具(analyzer 2005)每日提供最新且最即時之全集
團企業內各公司之資金剩餘與負債部位資料並以多維度方式呈現各公司金融資
產與負債部位資料供資金調度人員掌握各公司剩餘資金部位據以選擇低風
險收益佳之投資標的以及掌握各公司負債部位據以辦理避險
2 設定各種警示指標據以提醒資金調度人員即時審視資金調度部位之風險狀況
提早擬訂因應對策以達到全企業資金最有效運用
5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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5
13 研究流程
為應用商業智慧於資金調度之決策支援必需先建立資料倉儲並透過線上分
析處理工具提供最新且最即時之全集團內各公司之資金剩餘與負債部位資料分析
結果讓資金調度人員據以作為資金調度之決策資訊因此本研究之進行將分為
企業資金調度系統流程分析商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以及系
統決策支援分析研究流程如圖 11 所示規劃流程分述如下
一確定研究目的
二文獻回顧
透過蒐集商業智慧及金融資產與負債相關文獻以及國內論文研究狀況來擬訂
本研究系統設計方式
三個案企業分析本研究蒐集個案企業之成長史組織架構以及企業文化來了解
該企業運作與決策模式同時透過對個案企業現有資金調度系統分析以了解
財務部門日常交易系統之運作方式以便規劃商業智慧系統架構
四商業智慧系統架構與前端介面之分析與設計以 Mundy et al[61]提出之企業
維度生命週期作為商業智慧系統建置架構並設計使用者介面
五系統實例應用評估系統實作結果評估
六結論與建議
6
圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
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套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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圖 11研究流程
7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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7
第二章文獻探討
本章文獻探討將在第 1 節將介紹商業智慧第 2 節則對資料倉儲作說明第 3
節是線上分析系統(OLAP)第 4 節說明金融市場第 5 節說明金融資產與負債第
6節介紹風險管理
21 商業智慧
企業在現行競爭的環境中唯一的生存條件是企業必須快速的了解世界的脈動
與挑戰並能夠正確而且快速的反應不管是大型企業或是中小企業都必須提高
自己在經營與競爭中的智慧水準從中創造機會並轉換企業的策略才能使企業
走在競爭的最前端否則將會在全球化知識經濟潮流中為時代所淘汰商業智慧正
是幫助企業提高經營績效的管理工具因此本論文針對商業智慧意義資訊系統
架構及本研究應用於金融資產與負債管理文獻加以探討分析
「商業智慧」的精髓在於「讓資料說話」但前提是需要有「誠實」而「正確」
的資料才能作有意義的分析但是如何使企業中各有所屬的資料庫能夠順利彙
整並保證這些資料沒有作假對於「商業智慧」的導入著實是一大挑戰另外
在資料彙整之後又要從中選擇哪些是可以進一步分析的資料而資料與資料的連
結意義又應該是如何則是另一個難題因此藉由商業智慧系統架構的導入將
可幫助企業各部門決策者從龐大的資料庫中搜集歸納及分析資料以提升企業
經營的管理績效
211 商業智慧的定義
1989 年美國 Gartner 公司的分析師霍華德德萊斯納(Howard Dresner)首次創
造了「商業智慧」(Business Intelligence)這個名詞[2]Moss 及 Atre[62]認為
商業智慧不是一個產品也不是一個系統它是個蒐集並整合交易性資料然後透過
8
決策支援應用工具讓企業容易存取商業資訊的架構Mundy et al[61]認為商
業智慧廣義上是指使用資訊來制定最佳的企業決策根據 1996 年 Greene 為企業智
慧所下的定義 「商業智慧是將與企業運作有關的重要性資訊蒐集整理用來管理
目前和將來的商業運作環境的一個過程」[3]Harding[57] 認為商業智慧是將各種
不同來源的有用資訊以淺顯易懂的方式來呈現Sharma[66] 認為商業智慧是設計
來幫助管理者和企業組織來獲取必要的資訊以便決定什麼是要被改善的以及如何
做改進Geiger[55] 認為商業智慧是流程與資料結構的組合用來了解企業的環
境以支援策略分析及決策的制定梁定澎[3]認為商業智慧乃是將企業內部所掌握
的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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的資料與資訊做進一部分析之後針對企業所面臨的特殊環境做出有助於公司
發展的策略性及關鍵性決策王茁[2]認為商業智慧是企業利用現代資訊技術收集
管理和分析結構化和非結構化的商務資料和資訊創造和累積商務知識和見解改
善商務決策品質採取有效的商務行動完善各種商務流程提升各方面商務績效
增強綜合競爭力的智慧和能力
綜上所述本研究認為商業智慧是透過現代化的資訊科技技術蒐集企業內外
部結構化與非結構化資料經過整合分析後轉換為資訊以提供企業改善決策
品質擬訂有效策以達到提高企業競爭力及經營績效之目的
212 商業智慧系統架構
商業智慧主要包括 1擷取轉換載入(Extract Translateand LoadETL)
資料的工具透過工具將日常交易性資料經過萃取清理及轉換後轉入資料倉
儲系統2資料倉儲系統這是儲存資料的地方依據各種資訊的主題以多維度
的方式來儲存資料(如圖 21 所示)簡言之這是支援決策的資料庫主要資料來
源是由日常交易系統的資料所產生3前端商業智慧工具或平台例如線上分析及
9
平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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平衡計分卡等主要是提供公司決策人員來取得分析共享資料倉儲中的資訊
它可以用來被當作工具箱中的一件工具使用也可以作為開發應用軟體的基礎再
根據需求發展成特定的分析應用軟體[3]
圖 21商業智慧系統架構
資料來源Mundy et al[61]
213 國內相關商業智慧論文
在國內的學術研究中相關商業智慧論文自 1999 年以來不斷增加茲將商業智
慧相關論文整理如下表 21由該表中可以看出商業智慧系統架構的研究主要
研究範圍主要可分為銷售的支援結合平衡計分卡來提升經營績效以及商業智慧
系統建置之成功關鍵因素等並著重於歷史資料的分析較少有關於支援財務人員
資金調度決策之商業智慧系統相關研究
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
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[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
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[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
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[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
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[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
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[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
10
表 21國內商業智慧相關學術研究
相關論文 研究主題摘要
王媺淑[18] 建立起一利基客戶選取架構並將重心置於關鍵消費者屬性商業智慧之
建構 林繼文[19] 利用商業智慧中的資料發掘技術研究網頁資料發掘技術對於網站經營
者的幫助進而為企業組織帶來競爭優勢
蔡懿穗[20] 應用商業智慧技術建構 web-based 跨企業銷售決策支援系統藉以作
為業者決策時的參考依據輔助企業產生較佳經營決策 劉德泰[21] 採用商業智慧系統開發程序引進資料倉儲資料挖礦資訊技術建立商
業智慧架構為零售業規劃一套完整的商業智慧
朱慧蘭[22] 提供個案公司一個導入商業智慧系統之參考架構並且能有效結合其外
部資料庫之系統以提供公司更為有效之決策參考 丁麗珍[23] 本研究除了為物流業實際建置資料倉儲系統也提出以作業基礎管理作
為策略性應用期望資料倉儲系統能夠為企業帶來真正的效益
鍾雯玫[10] 以服飾零售業為個案探討如何建立一個以支援平衡計分卡為決策基礎
之資料倉儲 郭曉玲[24] 利用商業智慧系統工具設計雛型系統為研究核心透過實作方式導入實
際資料及建置雛型系統進行應用評估來探討食品飲料業建構時所應具
備架構內容以及應注意之事項 夏祥泰[25] 結合平衡計分卡精神以及商業智慧設計出一套醫院商業智慧系統解決
方案之架構以創造兼具醫療品質與獲利能力的優質醫院 陳嘉璋[26] 對於特定產業先行探討其領域知識及通用之績效目標建構該產業之
關鍵績效指標及合適的資料模型並藉由雛型系統的開發推導其資
料倉儲的格式目的在於有效降低建置的時間及成本
柯福富[27] 應用商業智慧發展企業營運績效模式以建構核心經營競爭力為基礎
透過資訊科技之應用需求建構一個企業個案模型以結合理論與實務
之運用 楊少甫[28] 以商業智慧系統為基礎延伸至知識管理及創新績效的發展過程及理
由並探討整合商業智慧系統及知識管理對於創新績效在實務產業的運
用
楊適綺[29] 研究個案公司利用商業智慧系統針對產品銷售資料顧客基本資料與其
消費記錄進行知識發掘並透過健全的管理流程於企業內進行知識分
享讓知識成為管理者行銷決策依據 戴宏仁[30] 利用商業智慧的特性將過往知識中製程的重要資訊建置於資料市集
中並利用線上分析處理的特點做為日後查詢相關參數挑選資料 吳文宗[31] 提供一個銷售分析的商業智慧實際案例 劉建良[32] 以個案實例探討由品牌商利用本研究所建立的評量表來針對未來
ODM 合作對象做評量並檢討其優劣勢
11
表 21國內商業智慧相關學術研究(續)
相關論文 研究主題摘要
姜淑芳[33] 透過個案研究來探討導入商業智慧系統的障礙因素
黃維娟[34] 藉由建置商業智慧系統經驗之汽車企業為對象予以深度訪談及探
討以給汽車產業在建置商業智慧系統時的參考及建議
林子平[35] 提出簡式建構元件化建置法提供企業在商業智慧建置時參考 郭聰憲[36] 採描述性個案研究法藉由實務上所發生的複雜現象予以完整的描述
並與專案負責人詳談以釐清商業智慧系統「為何會」及「如何」導
入成功或失敗 林隆潤[37] 利用商業智慧工具建構一套能夠彌補數據落差的資訊需求以協助隨
時管控策略性衡量指標之達成狀況 李美瑩[38] 透過商業智慧系統將分散的產品行銷客戶等相關資訊加以蒐集
並彙整提供給相關管理決策人員分析應用
范雪鈴[39] 提出一套適合生產部門之關鍵性績效衡量指標藉由改善生產製造部
門問題的關鍵性績效衡量指標（KPIs）與績效指標的驅動因子將生
產情報回饋給高階經營者以提昇高階主管決策效率
倪育煌[40] 以精密鍛鑄業為例利用商業智慧架構為作業基礎成本制度建置一
套更即時的回饋系統
張宇文[41] 提出一個新的系統建置模式來幫助醫院醫護人員以不需撰寫任何程
式碼的方式即可依照其臨床實際需求快速建立醫療通報資訊平台
曾能彬[42] 應用資料倉儲技術與理論整合 ERP 與非 ERP 的資料來源
金迺誠[43] 以「分析設計實作」三個階段逐步建構以平衡計分卡之績效衡
量為基礎「關鍵績效指標」為需求之資料倉儲系統並以網頁方式
呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
型之流程
蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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呈現 李佳玲[44] 應用商業智慧於一般消費者對於眼鏡產品的消費習性以及區分不同
消費者對眼鏡產品的消費傾向之探討 林敏[45] 針對海關決策分析資訊需求進行商業智慧應用設計並探討前述科技
對提升資訊作業與展示效益的可能改善以及分析性資料的方便取得
對管理面及決策的支援程度
程兆慶[46] 以商業智慧的觀點配合 Microsoft SQL Sever 2005 軟體所提供的資
料採礦工具建構出一套完全符合自身銀行客戶特性的信用卡評分模
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蕭銘宏[47] 整合平衡計分卡與商業智慧系統並建置一套整合二者的應用系統
郭進聖[48] 以個案研究方式將某製造業公司於發展商業智慧系統之建置流程與
重要細節以實例方式說明
資料來源本研究整理
12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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12
22 資料倉儲
221 資料倉儲的定義
依據Inmon[58]對資料倉儲的定義資料倉儲主要有四個特質主題導向整合
性非揮發性及時間變異性以下分別說明其意義
1 主題導向(subject oriented)資料倉儲是對各種不同的主題做分析因此資
料的儲存是以主題為準例如一個電信公司在傳統資料庫已經建立計費資料庫
財務資料庫及客戶資料庫其中計費資料庫是記錄客戶的消費狀況財務資料庫
記錄客戶的繳費狀況客戶服務資料庫是記錄客戶諮詢及投訴狀況這些資料庫
均有與客戶主題相關的資料若直接透過傳統資料庫來進行決策支援必須橫跨
三個資料庫才能獲得客戶完整的資訊如此一來將會影響系統的處理的時間和
效率而且資料之間若有不一致或不同步的情況都將影響到決策的正確性因
此資料倉儲引進主題的概念將某一個主題的相關資料集中於同一個地方
有助於決策者在資料倉儲的其中一個位置檢索涵蓋某個主題的資料(如圖22)
13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
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32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
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總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
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後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
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收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
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2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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13
圖 22主題式導向的資料倉儲
資料來源林傑斌等[16]
2 整合性(integrated)資料倉儲的資料來自各種不同的資料來源而這些資料儲
存於資料倉儲系統是經過整合過的意即從各個部門所萃取的資料要從結構
上作轉化以統一原始資料中所有矛盾之處如欄位的同名異義或單位不統一
等如此才能建構資料倉儲中的分析資料
3 不會改變(nonvolatile)資料倉儲是與日常交易系統資料分開這種分開存取
的方式主要是因為資料倉儲不需要業務處理通常它只需要兩種存取方式即資
料的載入與存取資料倉儲原則上是一致性的資料儲存可充當決策支援模型的
實體執行並存放企業決策所需的資訊資料倉儲經常被視為一種基礎架構用
來將異質資料整合在一起並支援結構化與專業化的查詢分析報告與決策制定
4 依時間而不同(time variant)資料倉儲會按照不同的歷史時期的某一主題來儲
存資料因此具有時間屬性[14]
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
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68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
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[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
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Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
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[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
14
資料倉儲大師Ralph Kimball[60] 對資料倉儲的定義是「一份為了查詢與分
析為目的而由交易系統中複製出來的資料」Ralph Kimball 是以資料倉儲的功
能為出發點不對資料倉儲裡面包含的資料類型做出任何規定由此可見Inmmon
與Kimball最大的不同是對資料倉儲中的資料模式類型看法不同前者覺得資料倉
儲中的資料應該是以第三正規化的形式存在而後者認為資料倉儲中的資料應該是
以維度模式存在[14]表22列出兩派學說的不同點
表 22Bill Inmon 與 Ralph Kimball 兩派學說比較
項目 Bill Inmon Ralph Kimball
資料倉儲資料模式 第三正規化 維度形式
資料倉儲與資料超市的關係 資料超市是資料倉儲的
一個層面
資料倉儲是由多個資料超
市而組成
範圍 比較廣義 比較狹義
概念 比較理論 比較實際
資料來源李卓翰[14]
綜合上述觀點資料倉儲可定義為依據各個特定主題整合企業所有資料的基礎
建設進一步利用線上分析資料探勘各項工具提供決策者快速整合性視覺
化且具分析性的資訊
222 資料倉儲的架構
資料倉儲的架構可以用圖 23 來表示主要包括 ETL(資料萃取轉換載入工
具)資料儲存OLAP(線上分析處理)以及使用者端ETL(ExtractTransformLoad)
就是資料的萃取轉換與提煉所謂資料的提煉就是從不同的資料庫中萃取所需的
資料並將資料欄位名稱位元數與格式統一進而消除重複的資料ETL 的工具
包括資料萃取資料轉換資料清理及資料載入
15
1 資料萃取由於資料倉儲是依照主題的分是來組織資料因此只需要從交易資料
庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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15
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庫中萃取出系統所需的那一部分資料例如某大型量販店要分析客戶的購買
行為則只需要將與客戶購買行為相關的資料萃取出來至於其他與客戶不相關
的資料如員工資料就不需要放入資料倉儲中
2 資料清理當資料存放於不同的資料庫中如果不同資料庫間的資料不是即時
的則有可能出現資料不同步的情況對決策支援系統而言最重要的就是決策
的準確性因此為確保資料倉儲中資料的準確性從多個資料庫中擷取資料時
必須針對資料加以清理以確保資料的正確性
3 資料轉換由於不同的資料庫可能使用不同的資料庫廠商的產品例如IBM DB2
ORACLEInformixSybase等各種資料庫提供的資料類型可能都不一因此
必須透過資料的轉換以便將資料轉換成統一的格式
4 資料載入資料載入物件主要負責將資料依據實體資料模型所定義的結構載入
資料倉儲中這些步驟包括淨空資料欄填充空格及有效性的檢查等[16]
圖 23資料倉儲架構
資料來源林傑斌等[16]
16
23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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23 線上分析系統
231 線上分析系統的定義
1960 年代關聯式資料庫之父 EFCodd 提出了關聯式模型促進線上交易處
理(Online Transaction Process OLTP)的發展1993 年EFCodd 提出了 OLTP
概念認為 OLTP 不能滿足終端使用者的需求因此提出了多維度資料庫和多維度分
析處理的概念即線上分析處理(Online Analytical Process OLAP) [16]OLAP
是鎖定某個特定主題做線上資料處理與分析運用直覺化的方式從多個維度多種
資料整合程度將系統的營運情況展示給使用者OLAP 是使分析人員管理人員或執
行人員能夠從全方位對資訊做快速一致及互動式地存取從而獲得更深入決策資
訊的管理技術OLAP 的目標是滿足決策支援或是滿足在多維度環境下特定的查詢
和報表需求它的技術重點是「維度」(Dimension)概念故 OLAP 可以說是多維度
資料分析工具的集合[16]
一個線上分析系統必須符合以下條件
1 可以直接分析非單純報表工具OLAP 提供使用者線上的即時資料分析功能
都包括線性與非線性的多變量分析法則分析與目標搜尋與模式模擬等功能另
外線上分析系統必須讓使用者可以自己設定需要的報表公式
2 速度快必須是使用者一按下指令即可立即得到所需的結果始能符合線上分
析的功能需求
3 多維度資料展示多維度（Multidimensional）一詞是指多項不同分析問題的變
項以銷售資料分析而言OLAP 可依地區部門產品等要件形成如魔術方塊
般的不同構面以便檢視資料庫中的資訊並分析其彼此的關連性管理者可詳細
檢視資料在不同維度組合下的各種層面系統並可據此動態且即時的產生所需的
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
17
報表(如圖 24 所示)如此可以節省需要由資訊部門來設計程式的不便提高分
析的效率[14]
圖 24多維陣列整合之三維度立方體
資料來源林傑斌等[16]
234 OLAP 和 OLTP 的差別
OLAP 系統所管理的是大量的歷史資料提供彙總和巨集的機制OLTP 系統僅是
管理日常交易的資料OLAP 系統採用星狀或雪花模型和主題式導向的資料庫設計
OLTP 系統採用實體關聯式資料模型和應用導向的資料庫設計它們主要的區別如下
表 23 所示[16]
表 23OLAP 系統和 OLTP 系統的區別
OLAP 系統 OLTP 系統
客戶 決策人員中高階管理人員 操作人員
系統導向 資料分析導向分析驅動 當前資料細節性資料
資料內容 歷史性資料整合性資料 當前資料細節性資料
資料庫設計 採用星狀或雪花模型和主
題導向的資料庫設計
採用實體關聯式ER模型和
應用導向的資料庫設計
視覺圖 涉及歷史資料或不同組織
的資料
主要關注一個企業或部門
內部的目前資料
存取模式 大部分是唯讀操作 線上更新
資料來源林傑斌等[16]
18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
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[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
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[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
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[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
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18
235 OLAP 的資料分析方式
OLAP 的資料分析方法包括下列方式
1 資料切片(Slicing)在多維度陣列的某一維度上選定一個值則多維度陣列就
從 n維度降為 n-1 維度我們稱多維度陣列的子集(維度 1維度 2hellip維度成
員 Vihellip維度 n變數)(假設維度 i 的維度成員取 Vi)為多維度陣列在維度 i
上的切片(Slicing)圖 25 所示是一個按產品維度城市維度和時間維度(年度)
組織的產品銷售資料用多維度陣列表示(時間城市產品及銷售量)如果在
城市維度上選定一個維度成員(設定為台北或台中)就得到了一個維度上的切
片如果在產品維度上選定一個維度成員(設定為電視機或電冰箱)就得到了產
品維度上的切片[16]
圖 25資料切片架構圖
資料來源林傑斌等[16]
19
2 資料上探下鑽資料鑽取包含向下鑽研下捲和向上探取上捲操作上探是在
某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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19
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某一維度上將低階層的細節資料提升到高階層的彙總資料向下鑽則相反它從
匯總資料深入到細節性資料作觀察這兩者都是改變維度的階層和變換分析的操
作在圖 26 中2006 年某產品收入如表 A 所示時間階層式年如在時
間維度上做下鑽操作可獲得其下層各季度銷售資料如表 B所示表 B顯示的是
2006 年某產品每季度的銷售情況意即表 B中各個季度的銷售總和應當等於表 A
中一年的銷量同理如過在季度階層上繼續向下鑽取則可得 2006 年該產品
每季度每月的銷售情況反之若做上探則可從表 B得表 A的結果[16]
依時間維度向上探取
部門 銷售
部門 1 60 萬美元
部門 2 85 萬美元
部門 3 90 萬美元
表 A
2005 年
部門 Q1 Q2 Q3 Q4
部門 1 10 萬美元 20 萬美元 15 萬美元 15 萬美元
部門 2 20 萬美元 10 萬美元 40 萬美元 15 萬美元
部門 3 15 萬美元 25 萬美元 10 萬美元 40 萬美元
表 B
依時間維度向下鑽研
圖 26上探下鑽操作架構圖
資料來源林傑斌等[16]
3 資料旋轉(Rotate)旋轉是改變維度的位置關係作旋轉變換可以得到不同視角
的資料旋轉可能交換行和列也可在維度階層間作交換如圖 275 中橫向的
時間維度和縱向的部門維度作交換使橫向成為部門縱向成為時間的報表圖
28是在維度階層作交換使得使用者能夠對不同年份同季度的資料做比較[16]
20
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 部門 1 部門 2 部門 3
Q1 20 25 20 Q2 20 5 15 Q3 35 15 18
2005 年
Q4 15 15 27 Q1 12 20 18 Q2 20 18 20 Q3 25 23 17
2006 年
Q4 14 12 25
圖 27不同維度間之旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
2005 年 2006 年 部門 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 1 20 20 35 35 12 20 25 14 部門 2 25 5 15 15 20 18 23 12 部門 3 20 15 18 27 18 20 17 25 Q1 Q2 Q3 Q4 部門 2005
年 2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
2005年
2006年
部門 1 20 12 20 20 35 25 15 14 部門 2 20 20 5 18 15 23 15 12 部門 3 20 18 15 20 18 17 27 25
圖 28維度階層上的旋轉架構圖
資料來源林傑斌等[16]
21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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21
236 OLAP 的架構
OLAP 的 系 統 架 構 主 要 可 分 成 ROLAP （ Relational OLAP ） MOLAP
(Multidimensional OLAP）及 Holap (Hybrid OLAP)三種方式ROLAP 透過標準或擴
充式的關聯式資料庫（RDBMS）來建置資料倉儲它將資料儲存在關連式資料庫中
透過 SQL 方式來讀取資料MOLAP 是將多維資料以特定的結構加以儲存在多維度資
料庫內OLAP 則直接在此特定的資料結構上進行運作由於資料已經用多維度的型
態來儲存因此多維度的分析較為容易HOLAP 具有關係型性上分析和多維度型
線上分析兩種功能當使用者需要看合計的資料時就用多維度型分析功能以提
高分析速度當使用者需要看明細資料時就運用關係型線上分析功能讓使用者
看到明細資料故屬於混合型線上分析系統[14]
24 金融市場
金融市場係指資金需求者與供給者之間的資金融通場所而這些資金如何融
通係透過金融機構進行各種金融工具的買賣將供給者的剩餘資金移轉給資金需
求者例如銀行的存放款公司債股票公債商業本票等不一而足因此金
融市場又可說是各種金融工具的供給者與需求者共同決定價格並進行交易的場
所如下圖 29 所示
圖 29金融市場的行成
資料來源謝劍平[12]
22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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22
241 金融市場的結構
金融市場是由各種不同的金融工具與參與者所形成以期間而言金融市場可
分為貨幣市場與資本市場若依其他不同的分類標準金融市場尚可分成許多不同
類型如發行市場與流通市場集中市場與店頭市場等如下圖 210 所示
圖 210金融市場的結構
資料來源謝劍平[12]
1 貨幣市場(Money Market)
貨幣市場是指提供一年期以下短期金融工具交易的市場包含國庫券商業本
票可轉讓定存單銀行承兌匯票等「短期票券」市場附買回與附賣回交易及金
融拆款市場等(如表 24)貨幣市場通常沒有集中交易的場所必須透過電話及其
他通訊設備的店頭市場(Over-the-CounterOTC)來進行交易其功能在於協助短期
資金需求者與供給者之間的資金移轉[12]
23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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23
表 24貨幣市場的主要投資工具
貨幣市場的主要投資工具 1 短期票券 (1)國庫券
(2)可轉讓定期存單 (3)商業本票 (4)銀行承兌匯票 2 附買回與附賣回交易 3 金融業拆款
資料來源謝劍平[12]
2 資本市場(Capital Market)
資本市場是指提供一年以上或無限期金融工具交易的市場扮演者中長期資
金供需的橋樑資金需求者依不同的資金需要發行各種不同的中長期金融商品
供大眾投資人投資資本市場的金融商品主要包括普通股特別股存託憑證等權
益證券與債券等商品(如圖 211 所示)資本市場的金融工具大都有各自的集中交易
場所與店頭市場[12]
資本市場投資工具
債券
權益證券
政府公債
金融債券
公司債
特別股
普通股
圖 211資本市場的投資工具
資料來源謝劍平[12]
24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
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24
3 衍生性金融商品市場
衍生性金融商品之所以會出現主要是因為金融環境變遷所造成的為了因應
匯率利率與股價的波動於是產生了未規避此種風險的衍生性金融商品如期貨
選擇權認購(售)權證金融交換等上述金融商品均有各自的集中交易場所[12]
25 金融資產與負債
鄭丁旺[15]認為金融投資標的以金融工具(Financial Instruments)為最多所
謂金融工具係指對一企業產生金融資產對另一企業產生金融負債或權益工具的
合約所謂金融資產(Financial Assets)包括1現金2對另一企業的權益工
具(如股票)3對另一企業收取現金或其他金融資產的合約權利(如應收帳款放
款債權投資)4按潛在有利於己的條件與另一企業交換其他金融工具的合約權利
(指衍生性工具 如交換(swap)遠期合約期貨選擇權等)所謂金融負債
(Financial Liabilities)包括1交換現金或其他金融資產給其他企業的合約義
務(如應付帳款借款發行債券等)2按潛在不利於己的條件與另一企業交換金
融工具的合約義務(衍生性工具如交換遠期合約期貨發行選擇權等)
26 風險管理
吳俊德及許強[4]認為金融資產與負債影響最大的風險因素有利率風險和匯率
風險二種因此風險管理首重風險暴露(Risk Expourse)程度的掌握亦即對於資產
或負債可能遭受的風險嘗試運用簡單量化分析方法以便採取因應措施以下針
對利率風險與匯率風險管理分述如下1利率風險認為利率風險(Interest Risk)
係指利率的變動導致資產價格波動的風險因此利率的變動會造成金融資產與負
債未來現金流量的不確定2匯率風險匯率風險係指匯率波動使資產價格產生變
化的風險[12]在資產負債表上將資產分為利率敏感性資產(Rate Senstive Asset
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
25
RSA)利率固定資產(Fixed Rate Asset)和非利率敏感性資產(Non Earning Asset
NEA)三大類同理負債方面亦可分為利率敏感性資產(Rate Sensitive Liability
RSL)利率固定負債(Fixed Rate Liability FRL)和非利率敏感性負債(Non
Profitable Liability)而利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額稱為缺口
(GAP)亦稱為利率風險暴露部位(Interest Rate Risk Exposure)一般來說缺
口大於零者(RSAgtRSL)稱正缺口小於零者(RSAltRSL)稱為負缺口以及零缺口
(RSA=RSL)正缺口愈大利率上升則盈餘增加負缺口越大則利率上升反而盈
餘減少
27 國內相關金融資產與負債管理學術論文
國內關於金融資產與負債管理系統之學術論文(如表 25 所示)大都是銀行業
之資產與負債管理較少關於非金融產業所持有之金融資產與負債部位管理系統之
探討
表 25國內資產負債管理相關學術研究
相關論文 研究主題摘要 張振倉[49] 針對國內環境設計一整合性的電腦系統以有效地支援國內銀行資
產負債管理之決策
彭壽彭[50] 以 Baker 的資產負債管理理論為基本架構參酌其它文獻與國內金融
環境建立了一個包含 32 個機能的資產負債管理資訊系統
張緯馨[51] 透過訪談研究銀行採用資產負債管理系統成功關鍵因素
洪一峰[52] 以系統動力學為工具提供銀行資產負債管理一個系統性動態性及
銀行整體觀的模擬實驗室銀行可在模型中試行不同的資產負債管理
政策
劉健利[53] 以統一模式化語言來作系統分析電腦模擬決策支援系統為工具提
供銀行資產負債管理一個系統性動態性及銀行整體觀的模擬
許桂嫚[54] 透過個案系統分析方式進行銀行資產負債管理系統的功能分析
資料來源本研究整理
26
第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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第三章個案公司暨資金調度系統分析
31 個案公司背景
個案公司於 1954 年創立1957 年建廠完成日產 PVC 塑膠粉 4 公噸由於當
時產量少成本偏高國內又缺乏下游加工客戶產品堆積如山嚴重滯銷為了
突破困境經再三思考降低成本擴展銷路乃決定於 1958 年籌設一從事 PVC 管
膠皮膠布等塑膠加工公司以消化 PVC 粉後再以加工品拓展外銷PVC 粉產量
乃得以一舉由日產 4公噸擴增至 40 噸大幅降低單位生產成本隨後為了消化二次
加工品又成立新公司將塑膠加工公司生產之膠皮膠布加工生產皮包皮箱
鞋類窗簾雨衣吹氣玩具等三次加工產品總算化解 PVC 粉滯銷困境同時也
形成石化產業中下游一貫垂直整合之生產體系
個案企業除上述石化產業體系外持續不斷多角化發展陸續設立化學纖維公
司亞克力棉廠聚酯纖維廠成耐隆纖維廠等相繼完成化學纖維之上中下
游垂直整合產業體系擁有政府第一期經濟建設計畫輔導重點三大工業中之塑膠及
紡織二項產業並完成塑化產業中下游與紡織產業上中下游垂直整合一貫生
產體系建立核心優勢及資源事業建立期完成已具國際競爭力
個案企業歷經 50 年的努力經營其事業版圖已含括煉油石化紡織塑膠加
工電子發電機械製造生物科技醫療運輸等領域2005 年全企業營業額
高達台幣 1 兆 4315 億元稅前利益額為 2468 億元資產億額為 2 兆 348 億元
資本總額為 5040 億元員工人數高達 8萬 4千餘人為台灣最大集團企業
27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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27
32 個案企業總管理處
個案企業為謀求經營管理合理化以建立一完善制度作為企業經營之軌道使
一切能夠正常順利運作同時藉由不斷追求改善以期達成提高企業經營績效之目
的其對於管理幕僚機能之強化一向極為重視在考量從事多角化之經營時若
許多共同性之事務予以集中管理將可獲致一舉數得之效不但用人可以大幅減少
而且集中管理以後該等事務由專精人員從事效率及品質亦可望提升因此個
案企業於民國五十七年即設立總管理處總管理處之下分設財務部採購部營建
部發包中心麥寮管理部法律事務室出口事務組秘書室大樓管理處資
訊部以及總經理室除總經理室為專業管理幕僚單位外餘單位係為統籌管理各公
司及事業部之共同性事務而設立總經理室針對各項管理機能之需要分設有產銷
一二三組產業研究組經營專案組資材管理組資材審核組工程管理組
工程營建審核組工程機電審核組工安環保組財務管理組人事管理組專案
改善組土地組及公共關係組等
總管理處配合各事業部之經營訂定相關管理制度將各項事務導入軌道運作
同時將企業經營管理各項機能如營業管理生產管理資材管理人事管理工程
管理及財務管理等全盤規劃納入電腦處理達成全面電腦化管理促使各項管理事
務相互之間構成一體關聯性各相關數據均於一次輸入之後即作多層次的傳輸應
用在每一項管理電腦作業內充分發揮相互勾稽統計分析異常反應及跟催的管
理機能最終並彙集至財務會計系統進而編製成各種財務及經營管理報表忠實
反應實際經營狀況以利各部門檢討經營得失並擬定未來經營方針和拓展業務之
參考提高經營效率
28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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28
總經理室之主要機能除上述制定各項管理制度以及規劃推動各項管理電腦
化外另一個主要機能則是對各項管理作業執行情形進行稽核稽核最終之目的
乃在於發掘問題進而針對各項問題研擬改善方案再經與事業執行單位彼此共同
檢討交付執行之後並作定期跟催確保改善方案之實施同時瞭解有無修訂之處
直到「止於至善」為止
個案企業成立總管理處以來經常不斷的推動事務改善以及成本合理化之工
作每年均有數百件之多如此鍥而不捨追求之結果除了企業內所隱藏諸多不合
理之處皆能藉此發掘消除進而奠定成長之堅實基礎外更重要者以此一方
式訓練人員確為教導其提高辦事效率之良好途徑對企業之發展助益匪淺
33 個案企業財務部
個案企業財務部(以下簡稱財務部)是統管全集團資金調度部門包含國內及海
外事業體均委由財務部統一管理主要目的是為追求全集團資金最有效運用已
達全企業資金效益之最大化同時為求資源的整合委由統一部門辦理除可提
高日常作業效益外更可達作業程序的一致性與標準化
以下分就財務部組織交易策略及風險管理策略說明如下
1 組織包括各出納股務大陸資金調度台幣資金調度等業務均由財務部統一
辦理並依前述機能成立各業務組別(如圖 31)出納組主要是負責各公司日
常現金收付以及帳號間調度股務組主要負責全企業各公司股務業務台幣資金
組主要負責各公司長短期台幣資金調度大陸資金組主要負責大陸各子公司所有
日常資金調度同時為落實各公司衍生性商品之交易與交割作業人員不得互相兼
任之風險控管原則財務部內分設外匯交易組與風險管理組外匯交易組於商品
交易訂約後由風險管理組與各金融機構雙向複核當日之交易明細內容並執行
29
後續相關之交割作業一旦發現交易異常則須立即擬訂處理對策呈報財務部
最高主管核准後持續追蹤改善情形
2 交易策略避險交易策略之擬訂乃由財務部外匯交易組依各公司外匯需求與資
金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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金餘絀狀況配合市場走勢研擬短中長期避險策略與選擇最適切之金融商
品並於每月例行召開之各公司最高幕僚及財務主管月會中向各公司財務最高
主管及內部稽核部門提報市場走勢風險管理與例行性專案性避險交易之執行
情形及計畫並於會後以書面紀錄提報董事會授權之總管理處總(副總)經理同意
後據以執行
個案企業對於匯率避險係以減少各公司淨匯率風險部位之自然避險為原
則日常營運外匯資金不足部分均於市場匯率有利時買入即期或遠期外匯支
應對外幣長期負債分別於簽約撥款及利率匯率處於相對低檔時與數家國
際知名銀行簽訂換匯換率（CCS）契約俾使因匯率變動對營收獲利之影響減到
最低針對浮動利率之長期負債（包含浮動利率計息公司債）為規避利率波動
風險經審慎評估金融市場情勢分別於簽約撥款及利率處於相對低檔時與數
家國際知名銀行簽訂利率交換（IRS）契約承作利率皆較投資計劃預估融資成
本為低故即使利率因不確定因素產生波動對企業影響亦不大
3 風險管理策略財務部風險管理組每週須按市價評估各長短期外幣借款部位與避
險部位之未實現兌盈損評價資料提報該部最高主管核簽每月則須提報本企業
各公司最高幕僚及財務主管月會藉以確實掌控本企業各公司風險部位之兌盈損
狀況與避險交易之執行成效
30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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30
圖 31個案企業財務部組織圖
34 個案企業 ERP 系統
個案企業資金調度系統由集團內資訊部門開發資料庫系統為 Oracle8i
Enterprise Edition 資料庫系統應用系統程式以 DEVELOPER2000 Forms Desinger
45 及 Reports Desinger 25 等螢幕及表單開發工具開發日常管理作業所需之輸
出入螢幕及各種管理報表整個 ERP 系統主要分為六大管理機能(如圖 32)分別
為財務管理電腦作業營業管理電腦作業人事管理電腦作業生產管理電腦作業
資材管理電腦作業及工程管理電腦作業各機能環環相扣組成完成之 ERP 系統
其中本研究所探討的主題屬財務管理電腦作業之資金調度管理系統
31
圖 32個案 ERP 系統之六大管理作業
35 個案公司資金調度系統
個案企業之資金調度電腦作業之設計主要用於日常營運資金調度之需求作業
範圍包含定存短期商業本票基金債券等投資需求以及短期借款發行商業
本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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本票長期借款公司債等融資作業需求各項管理資訊系統主要有台幣資金調度
系統與外幣資金調度系統台幣資金調度系統包含額度管理公司間調度存款之
輸入到期處理及到期提示表單等外幣資金調度系統包含外幣短期信用借款外
幣暫借款外幣買賣設定及各項到期提示表單等長期借款系統包含各公司長期借
款案件輸入到期本金利息管理與各項到期提式表單等每日資金調度所需的收支
業務資料因屬於出納系統的作業範圍因此透過系統的資料傳送自動銜接出納
32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
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63
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32
收付款系統結合以辦理日常付款及收款業務例如支票開立有價證券的交割及
收入帳款的確認等等待出納辦理完當日的收付款業務後再由出納電腦管理系統
代為開立當日的收支傳票以轉入會計帳務系統辦理後續的帳款處理業務主要
流程說明如圖 33 所示
圖 33個案之資金調度作業流程
351 台幣資金調度系統
以下分就財務部台幣資金調度系統逐項說明(詳細流程如附錄一二)
1 台幣短期存款(包括購買定期存款短期票券債券型基金等)台幣資金組
資金調度人員與金融機構洽妥存款事宜後即以「存款資料輸入」螢幕輸入
存款資料後列印「存(借)款(到期)處理單」呈核後送出納開立支票據以
辦理短期存款購買手續資料並寫入「有價證券待確認檔」立案跟催於當日
確認購入存款否則即印「存款逾期反應單」催辦
33
2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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2 台幣短期借款(包括銀行短期借款發行商業本票等)台幣資金組資金調度
人員與金融機構洽妥借款事宜後即以「短期借款資料輸入」或「發行票券
資料輸入」螢幕輸入短期借款或發行票券資料後列印「存(借)款(到期)處
理單」連同借據商業本票匯票承兌約定書及委託書等有關文件呈核用
印後辦理銀行短期借款或發行商業本票手續
3 台幣短期存借款到期處理台幣資金組資金調度人員列印「存借款到期
提示表」與銀行確認到期之本息金額無誤後即以「存借款到期確認」螢幕
輸入存借款到期資料列印「存(借)款(到期)處理單」連同有關文件呈核
用印後辦理存借款到期手續並將收入金額通知出納動用
4 長期借款暨還本付息台幣資金組資金調度人員於長期借款(包括公司債擔
保借款及銀行聯貸等)洽妥金融機構提報董事會議決後即以「長期借款資
料建檔」及「長期借款分次撥款資料建檔」螢幕輸入長期借款及分次撥款資
料聯貸案件並以「長期借款參貸資料建檔」螢幕輸入參貸銀行暨比率等資
料後辦理長期借款各項手續長期借款還本付息時由電腦依據建檔資料
自動計算各期還本付息金額供資金調度人員以「長期借款還本付息處理」
螢幕核對金融機構之「還本付息通知單」內容無誤後列印「調度清單」辦
理還本付息手續
5 公司間資金調度資金調度人員於出納確認之帳號間資金調度資料(即各公司
調度專戶餘額)後以公司間調度螢幕輸入調度資料再由電腦列印調度清單
及並將資料銜接出納及會計系統
6 銀行額度及同業往來額度管制資金調度人員列印「銀行額度明細表」及「同
業往來額度表」俾隨時掌控銀行額度及同業往來額度
34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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34
352 外幣資金調度系統
外幣資金調度作業(流程圖詳如附錄三)主要包括
1外幣短期(購料)借款資金調度人員依銀行之「借款通知單」所載借款案號以
「借款資料核決」螢慕逐一將借款案件確認入檔逾期則由電腦列印「外購短借
款逾期確認反應表」跟催財務部資金組辦理
2結匯銀行分配資金調度人員列印「預計結匯明細表」經複核調整並呈核後
以「結匯銀行修訂」螢幕修改結匯銀行分配資料
3外幣調度及付款資金調度人員每日列印「外匯需求彙總表」「結匯款明細表」
「SIGHT LC 轉外購借款明細表」「美金 OA 轉外購借款明細表」及「銀行帳號
明細及餘額表」供次日調度使用資金調度人員每日人工核算「外匯需求彙總表」
之美金雜幣金額調整採購部暫借款付款資料部份未到單者暫不付彙總當
日外匯需求(採購部結匯款及外購還款)與銀行帳上餘額核對外幣資金不足以
美金買日幣歐元或台幣買美金時須以「帳號間調度資料輸入」螢幕輸入帳
號間調度資料列印收支清單「外幣結匯款明細表」及「外匯取款條」並填匯款
書結購外匯申報書連同取款條或台支送買匯銀行由賣匯銀行將資金匯入外
幣調度中心帳戶匯款資料並經由電子銀行連線作業傳送銀行資金剩餘時則
買入定存單
綜合以上所述現有之資金調度系統雖然可透過各項子系統提供各項管理
資訊供決策者擬訂因應對策不過現有系統資料欲以不同角度進行分析時
往往必須另外提出需求後始能由資訊部門開發所需表單故透過導入商業智慧系
統來整合來自現有操作系統和各種外部資料之不同的資訊將可提供一致性和可靠
性的資料以支援財務部門資金調度專業人員做決策和擬訂避險計畫
35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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35
第四章系統分析與設計
本論文是以Mundy等人[61]所探討之企業維度生命周期架構作為開發流程因
此本章節之開端會先針對企業維度生命週期發展程序各階段作一簡單描述再描
述如何建置一個「支援金融資產與負債管理之商業智慧系統」
41 維度模型
企業維度生命週期發展模式從專案計劃到系統維護與成長階段總共有12 階段
(如圖41)專案管理步驟貫穿整個生命週期其主要工作為控制整個專案的進行
由於其架構完整涵蓋管理面與技術面相關議題因此先就「企業維度生命週期發展
程序」分別說明這12 個階段的工作內容
圖 41企業維度生命週期發展程序
資料來源Mundy et al[61]
36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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36
1專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估(readiness assessment) 及導入商業智慧系統的理由(business
justification)
2定義企業需求(Defining Business Requirements)
企業的需求是商業智慧系統的根本企業的需求將引導專案小組制定最佳的決
策例如選定優先導入的主題來執行以協助制定最重決策或是該如何將關鍵績
效指標呈現給使用者等因此商業智慧系統成功建置的第一步就是要明確地收
集企業內知識工作者的分析需求並將其轉換成系統策略
3資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
根據企業需求定義所決定之資料倉儲資料需求找出關鍵企業流程及維度仔
細分析資料來源之資料建構維度模式及彙總規劃以下圖42為例是一個簡單
的典型零售業銷售維度模型這個模型允許讓使用者橫跨整個企業以不同的角度
來分析來自各種不同的零售活動各銷售類別的經理可以不同的商店和不同的日
期來了解各產品的銷售狀況商店設計者可以商店的形式或地點來了解銷售狀況
商店經理也可以依據不同的日期或收銀員來了解銷售狀況
4資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
此階段必須依據商業智慧系統架構的大小資料量使用者的複雜度等因素
來規劃實體體架構同時依據維度模式設計階段所完成的邏輯維度模式包括定
義命名標準設定資料庫環境初步的索引及資料分割
37
圖 42零售業的基本維度模型
資料來源Mundy et al [61]
5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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5資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
此階段主要負責工作就是ETL 工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資
料倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分
為兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後「例行增加
部分資料」載入作業
6技術領域mdash技術架構(Technical Architecture Design)
由於商業智慧專案需要整合相當多的技術因此在此階段主要是評估所有技
術架構的機制與遠景例如整合於單一系統或是資料庫系統與報表系統分開
技術環境及規劃的策略技術方向等
7技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
依據技術架構設計規畫選擇適當的硬體平台資料庫管理系統資料集結工
具及資料存取工具並進行安裝及測試來驗工具間的整合性
38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
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38
8商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式規劃(BI Application Specification)
因為不是每一個使用者都需要動態存取資料倉儲的資料因此此階段定義一
組使用者應用程式標準包含報表模版使用者自訂參數及一些必須的運算定義等
以提供系統開發人員與企業使用者間的一個溝通介面
9商業智慧應用領域mdash商業智慧應用程式開發(BI Application Development)
完成使用者應用程式規劃後透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最
終使用者應用程式設計此階段設計最好能提供使用者一個修改報表模版的能力
10系統部署(Deployment)
在此階段將完成的商業智慧系統部署至正式運行的伺服器上讓每個使用者可
以存取其所需要的資訊此外完整的操作技術文件的製作才能協助有效完成使
用者的教育訓練同時建置一個使用者者支援溝通及意見回饋的機制讓使用者
隨時可獲得技術支援
11系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在商業智慧系統佈署之後後續包括對使用者的持續支援與訓練資料倉儲系
統流程有效率的持續運作收集使用者新產生的分析需求並依照新需求持續開發
新的商業智慧應用程式並據此反覆整個生命週期的作業
12專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道專
案管理貫穿整個企業維度生命週期的所有活動不論是監督專案的狀態啟動作業
控制專案的範圍外並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道
39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
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64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
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[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
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67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
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[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
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[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
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39
42 系統規劃與設計
依據前述企業維度生命週期發展程序以下分別詳述本論文系統設計各個階段
的工作內容
421 專案規劃(Project Planning)
在此階段中需要提出企業實施商業智慧專案的目標與範圍包括企業是否已準
備就緒的評估 (readiness assessment) 及實施商業智慧的理由 (business
justification)我們要規劃一個簡單具彈性之使用者介面程式供財務部門之
資金調度人員隨時依據決策需求自行調整分析角度並透過系統每日提供最新資
產負債部位資料以及各項管理績效指標以視覺化方式呈現各項訊息同時財務幕
僚人員依據各項圖表資料做深度探索以即時掌握各項資訊之來龍去脈與異常原
因並針對各項異常與財務部資金調度人員共同擬訂處理對策
422 定義企業需求(Defining Business Requirements)
系統成功建置的第一步就是要明確地了解使用者需求同時依據使用者的
需求搭配企業現行的資金調度系統另行設計出符合使用者需求的管理電腦制度
因此為了解使用者需求經與 F 企業之財務部外匯交易組組長與風險管理組組長
檢討後釐清主要需求內容及需求分析(表 41)如下
每日提供各公司金融資產與負債部位之動態報表以供財務部資金調度人員隨
時掌握各公司之金融資產與負債部位狀況
每日提供各公司各期間到期之金融資產與負債部位動態報表以供財務部資
金調度人員隨時掌握各公司未來各期間到期之金融資產與負債部位狀況
報表必須顯示各金融資產與負債部位之平均匯率與加權平均利率
報表必須可隨時挖掘各案之詳細資料以利及時提出因應對策
40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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40
表 41需求分析表
策略資訊 內部資料 外部資料 參考指標
台幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
台幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
各項台幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率
加權平均利率
外幣金融資產部位
彙總
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
外幣金融負債部位
彙總
各金融負債交易系統 國際金融市場各
項指標利率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融資產
部位
各金融資產交易系統 國際金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
各項外幣金融負債
部位
各金融負債交易系統 台灣金融市場各
項指標利率及匯
率
加權平均利率及匯
率
423 資料領域mdash維度模式設計(Dimensional Modeling)
資料模式建立前必先蒐集系統建置之主題再依據主題來設計星狀架構或雪
花架構同時依據企業需求來決定各維度表資料及其層級架構與其關心的量值由
於金融資產與負債管理所關心的主題主要是短期投資長期投資短期借款長
期借款等管理資訊故可歸納出兩大分析重點包個案集團內各公司長短期借款部
位分析與集團內各公司長短期金融資產投資部位分析
茲將使用者較關心的資訊定義事實資料明細如下(主要維度為時間公司與金
融工具詳如表 42)
集團內各公司長短期借款部位分析mdash分析各公司長短期借款情形
集團內各公司長短期金融資產投資部位分析mdash分析各公司長短期金融資產投
資情形
41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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41
表 42維度與事實資料模型
維度
事實資料
時間 公司 金融工具
未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ
未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ
未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ
各期間未到期長期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融資產部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期長期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
各期間未到期短期金融負債部位分析 ˇ ˇ ˇ
424 資料領域mdash資料庫實體設計(Physical Design)
依前階段完成之模式設計其實體架構包括定義命名標準設定資料庫環境
初步索引及資料分割圖 43 中兩個資料方體分別儲存金融資產與負債之部位資料
以及各期間部位資料以下就金融資產與負債星狀綱要及各期間金融資產與負債部
位星狀綱要分述如下
1 在金融資產與負債星狀綱要中主要分為公司維度資產負債項目維度以及事實
資料表在公司的層級中主要包含公司代號及公司名稱各公司名稱是維度中
最明細的資料使用者可以透過公司的維度來瀏覽各公司的金融資產與負債部位
資料(如圖 44)資產與負債項目維度(如圖 45)中主要包含金融資產與金融負
債長短期各商品名稱及幣別及案號說明等其中案號說明是最明細之資料
使用者可以透過各維度分析彙總及明細資料更可透過說明了解案件承作說明
2 各期間金融資產與負債部位星狀綱要除前述公司及資產與負債項目為度外尚包
括時間維度時間維度(如圖 46)主要包含各期間天期透過不同期間維度來告訴
使用者關於不同期間到期之部位資料以提早進行投資操作或是避險
42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
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企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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42
圖 43金融資產與負債星狀綱要
圖 44公司維度架構圖
所有公司
代號2公司 代號C公司 代號4公司 其他公司代號1公司
公司維度
所有公司
公司名稱
43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
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4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
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[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
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[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
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[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
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[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
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[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
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[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
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[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
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[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
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[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
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43
圖 45金融資產與負債項目維度架構圖
圖 46時間維度架構圖
44
425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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425 資料領域mdash資料集結設計及開發(ETL Design amp Development)
本階段主要探討如何運用相關技術將資料倉儲系統的邏輯設計呈現出來因
此將分為資料蒐集轉換載入及OLAP CUBE設計兩個部份加以探討
4251 資料蒐集轉換及載入
此階段主要負責工作就是ETL工作也就是來源資料的擷取轉換與載入至資料
倉儲在擷取來源資料時需處理資料品質的問題而資料載入作業一般則是分為
兩個不同的程序即第一次資料載入的「起始總體歷史資料」及之後的「例行增加
部分資料」載入作業首先透過Ole Db來連接Oracle來源資料庫並擷取收入資料
付款資料以及金融資產與負債資料轉入SQL Server 2005資料庫中(T0nft114)
再透過一SQL程式(p0nfw001sql)將資料依據資料特性分別抄寫入各維度表及事實
資料表(如圖47及圖48時所示)
4252 OLAP CUBE 設計
依據資料庫實體設計之金融資產與負債部位星狀綱要與各期間金融資產與負債
部位星狀綱要共設計兩個CUBE在金融資產與負債這個CUBE中主要包含公司維
度(T0NFCU01)與產品項目(T0NFCU03)兩個維度以及一個事實資料表(T0NFCU05)目
的在提供以公司別或資產負債別的角度來分析部位資料(詳如圖49)在各期間資產
負債部位的CUBE中(詳如圖410)除了公司與產品的維度增加了期間的維度主
要是為了讓使用者可以了解各期間到期之資產與負債部位資料以便按照各期的到
期金額先行根據未來利率或匯率的走勢研擬未來資產部位到期後是否應另尋
其他商品來投資負債部位應該提早償還或提早避險因應
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
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62
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Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
45
圖 47SQL Server 2005 ETL 處理流程
圖 48金融資產與負債資料之萃取及轉檔
46
圖 49資產負債部位 cube
圖 410各期間資產負債部位 cube
47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
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握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
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署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
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報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
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表 43警示原則
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市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
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在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
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47
426 技術領域mdash技術架構設計(Technical Architecture Design)
本研究系統架構共分為三層如圖 411 所示由下而上分別為作業性資料儲存
層資料倉儲層前端應用層以下分別針對此三層加以說明
1 第一層是日常交易資料儲存層主要是儲存企業資金調度部門每日交易資料考
量日常交易性資料在載入資料倉儲前必須先行淨化與整合將耗用大量的系統資
源本研究在設計上將資料倉儲與一般作業性系統分開以避免所有的交易及
分析工作集中於同一部伺服器上
2 第二層是資料倉儲層主要的工作分為兩部份一是套用一些商業規則萃取作業
性資料庫資料至資料倉儲系統另外則是利用 OLAP 的技術將所欲分析的資料
以多維度的方式產生即所謂的資料方體(Cube)如圖 49 及 410
3 最後一層則是前端應用層藉由 Olap client 端介面提供使用者容易操作的環
境並輔以圖表或文字的方式呈現給使用者如此決策者可以透過前端的工具
取得決策所需之資訊
427 技術領域mdash產品選擇及安裝(Product Selection amp Installation)
本研究選擇 Windows 2000 Server 作業系統以及 SQL Server 2005 資料庫系
統來建立資料倉儲系統資料轉換程序及資料維度設計並以 Analyzer 2005 為商
業智慧前端介面設計工具
48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
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個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
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53
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來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
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A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
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當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
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量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
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則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
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48
圖411本研究系統架構
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
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士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
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[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
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[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
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[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
49
428 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用規劃(BI Application Specification)
本研究之商業智慧應用規劃主要是依據金融資產與負債的資料分為目前各
公司部位資料與未來各期間到期之部位資料透過圖形化的方式由使用者自行定
義所需觀看的維度與量度在介面設計上以視覺化的圖表讓決策者能更快速掌
握每日的資金部位與未來負債部位資料再依據當日的市場狀況與總體經濟情勢
因應每日的資金調度並對各種借款本息支出提早進行規劃應用程式之設計則將
使用者分為系統管理者報表設計者及前端使用者並透過各種角色之設定規範其
權限系統管理者主要負責定義資料來源與邏輯並負責企業內部的資料整合定
義與建立使用者所需的 Cubes設計分析所需使用的維度與量值檢視來源資料權
限以及設定報表設計師的 Cube 與維度使用權限等工作報表設計師可以自行依照
其 domain know-how 來製作分析報表圖形及儀表板使用 Analysis Designer 與
Report Designer 等工具從 Cube 拖拉資料設定查詢條件等自行設計出能取得所
需的決策資訊報表前端使用者使用定義好的圖表在圖表之間可執行如 drill
through 及 drill down 等功能來與使用者互動也可設定 URL 連結至一般網頁資
料的內容可以跨不同的 Cube以圖形化的呈現方式如儀表板上升下降紅綠燈
號百分比等讓使用者可快速獲取資訊提升效率
429 商業智慧應用領域mdash商業智慧應用開發(BI Application Development)
此階段主要是透過工具的中介資料設計及報表的製作完成最終使用者應用程
式設計並提供使用者一個修改報表模版的能力因此本研究設計的報表在部
署給不同階層的使用者後使用者除了可以圖表之間使用如 Drill Through 與 Drill
Down 等功能來作互動外並可設定各項警示指標來進行決策管理以表 43 中定期
存款為例無論美金或台幣定存只要折算台幣金額超過 5 千萬元時就可在分析
50
報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
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報表上進行警示讓使用者了解到是否應該將定存解約以投資收益性更高的
金融商品以確保資金運用效益不過若警示原則的設定非由使用者單方面決
定必須在專案規劃時一併納入檢討並訂定符合企業效益之標準以避免使用
者不以企業利益為優先任意修改警示原則造成商業智慧系統功能不彰
表 43警示原則
項目 指標 摘要說明
定期存款 折算台幣金額 gt 50000000 定期存款折算台幣金
額超過五千萬者
基金 各基金加權平均淨值 lt (各基金
市場淨值+使用者定義值)
加權平均淨值達管制
標準者
外幣長期借款 各借款案件成本匯率 gt (市場匯
率+使用者定義值)
成本匯率達管制標準
者
短期信用借款 各借款案件成本利率 gt (市場利
率+使用者定義值)
成本利率達管制標準
者
預計資金缺口 負缺口 透過歷史資料預測收
入小於支出者
4210 系統部署(Deployment)
此階段將完成的商業智慧系統透過 WEB 部署至每個使用者並透過對使用者
的教育訓練來建置一個使用者支援溝通及意見回饋的機制
4211 系統維護及成長管理(Maintenance amp Growth)
在資料轉換排程的設計上本專案共有 12 項資料轉換服務工作轉換工作的
順序是將維度資料表的轉換為第一順位緊接著才是各個事實資料表因為事實資
料表包含維度資料表的主鍵值(primary key)若先轉事實資料表可能造成其外來鍵
(foreign key)無法索引的情形為擷取最新部位資料以本個案而言轉換的時間
選在每日中午 1100以配合當日資金調度作業時間以及當日市場利率與匯率資
料的轉換
51
資料倉儲的資料量會隨著時間逐漸擴增因此必須在系統建置的初期一併規劃
資料之備份(backup)與備存(archive)資料定期備份是為防止系統毀損而導致資料
的消失備份時間選定在星期日非上班時間執行以避免影響日常之資料轉換
4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
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4212 專案管理(Project Management)
專案管理是確保企業維度生命週期中每一階段都能依照既定的時程上軌道其
貫穿整個生命週期的所有活動除監督專案的狀態啟動作業控制專案的範圍外
並提供資訊部門與使用者一個持續溝通的管道本研究系統完成後使用部門若有
新的需求可透過F集團辦公室自動化系統提出供電腦制度管理部門另立改善專
案不斷修正或增設新功能(如圖412)
程式設計撰寫
系統運轉管理
電腦網路管理
管理制度電腦化
專案規劃及規章制度設修訂
使用部門
管理制度改善
使用部門操作執行
落實執行管理制度建置電腦作系統
圖 412個案企業專案管理程序
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
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[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
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68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
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Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
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[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
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Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
52
第五章系統呈現與決策分析
本章節主要分為資金部位分析預計缺口分析平均利率與市場利率平均匯
率與市場匯率以及應收應負缺口分析等來探討本研究系統功能及對資金調度人員
的決策支援
51 部位分析
由於個案公司財務部門係統管全企業所有公司的資金調度若使用 ERP 報表
經常必須利用彙總表與明細表互相核對及計算才能知道各公司的資金剩餘狀況
在使用本研究所提供的金融資產與負債部位分析功能讓使用者可以掌握各公司的
金融資產與負債彙總與明細狀況並可就各個產品項目加以挖掘或上捲不管是要
看整各負債部位或是負債部位中的短期信用借款或公司債等等皆可由使用者自
行調整選用另外系統亦提供使用者透過分析圖來了解集團內各公司資產負債部位
所佔比率並可由使用者自行調整量值讓分析圖表依據所選定之量值同步調整(如
圖 51)簡言之本功能提高了使用者在蒐集各公司或全企業資產與負債部位的效
率
52 預計現金部位缺口
F集團的外幣需求主要是要支付國外的採購款加上 F集團企業多以 OA 的方
式來進行付款因此當供應商辦理貨物裝船後依出口國的遠近大都在一個月
內就必須要付款所以當財務部門接獲資金需求通知時距離付款日大都已不到一
個月內造成資金調度人員無法事先避險因應再加上外銷營業收入也必須等到
裝運出口後始能預計未來資金收入無法提早預估在考量 F 集團屬傳統製造業
其日常營運狀況較為穩定隨著產業的景氣循環穩定波動後本研究採用過往的歷
史採購支出以及營業收入資料來預測未來的外幣收支以供資金調度人員提早
53
掌握資金需求事先透過外匯操作的方式進行外匯避險因此我們以下列模式
來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
測不準確) (1)以去年同期前二月平均得出修正去年前一月實收實付資料(代號
A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
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泰文化事業公司台北民國九十五年一月
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來計算歷史收支資料及預估(主要用平均值來修正跨月份有大幅變動時所造成之預
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A)(2)以去年同月與前一月平均得出修正去年同月實收實付資料(代號 B)(3)BA
求得去年同期的波動情況(代號 F)(4)今年前兩個月平均後實收實付資料(代號
C)(5)本月應收應付預估資料=C(1+F)
從圖 52 中可看到縱軸之 1246代表各公司代號橫軸是各公司各幣別之
當月份預測應收應付金額以及缺口金額財務部門資金調度人員藉由本表可
以了解到每月份的預計缺口在衡量市場風險後提早購入外匯或預售外匯如此
遇到臨時大額支出時因已考量日常資金需求其資金調度的困難度將大為降低
圖 51金融資產負債部位表
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
54
圖 52應收應付資料部位預測
53 平均利率與市場利率
透過金融資產與負債部位的統計可掌握集團內各公司各項金融資產與負債
狀況並可從加權平均利率資料得到各項短期負債部位的資金成本再經由市場
利率變化的比較可提供資金調度決策人員檢討是否應提前償還貸款或是透過
衍生性金融商品的操作來進行避險且當資金調度人員發現部分負債部位加權平
均利率過高時可以 drill-down 的方式來了解各案件的利率資料(如圖 53)若考
量提早還款的違約金額比未來利息支出較為有利的話即可作出立即償還借款的決
策
55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
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[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
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[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
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年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
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64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
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二年七月
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90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
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[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
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[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
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[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
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[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
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[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
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[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
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文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
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[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
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[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
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[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
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Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
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Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
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Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
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Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
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Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
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55
54 平均匯率與市場匯率
透過本研究實作的分析工具可以了解到每日負債部位的匯率狀況(如圖 54)
並藉由設定警示的功能提醒資金調度人員是否各案件的匯率風險偏高有必要
採取提早還款或是經外匯工具進行避險之決策
55 部位警示
為使資金調度人員可即時掌握異常資訊透過管理部門與財務部門共同訂定
部位的警示原則以即時提醒資金調度人員若定期存款的部位過高就應檢討是
否應修訂投資策略改投資於其他高收益金融商品不再增加定期存款部位風險
管理人員亦可於發現警示時以 drill-down 的方式找出各定期存款的投資原因
若屬用於保證用途則可不需提醒資金調度人員降低部位若非特殊目的之投資
則應要求資金調度人員擬訂其他投資決策以有效運用剩餘資金部位如圖 55
所示其中台幣金額若超過五千萬者則以紅色字體顯示以提醒資金調度人員探
究異常原因
56 各期間資產負債部位
為使資金調度部門掌握未來各期間到期之資產負債部位加上時間維度後可
供使用者掌握未來資金狀況再參考總體經濟情勢並判斷未來可能的市場變化
據以擬訂因應對策(如圖 56)若認為未來美金可能會升值就必須為美金負債部
位進行避險因此資金調度人員就可依據未來各期間到期的負債部位建立避險
部位以防止匯率風險對公司可能造成的損失
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
56
圖 53負債部位與平均利率
圖 54部位資料與平均匯率
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
57
圖 55定期存款部位
圖 56各期間資產負債部位表
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
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負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
58
第六章結論
本研究基於金融資產與負債管理及商業智慧系統等概念提出一個支援非金融
機構的金融資產與負債管理系統架構並實作一個雛形系統本章將本研究之貢獻
整理如下最後亦簡述未來研究方向
61 研究貢獻
本研究案例中的 F集團企業在日常營運資金統籌委由財務部門統一調度的情
況下部門的資金調度人員所要掌握的資訊就不只是一家公司而是多家公司的
金融資產與負債必須同時進行管理由於日常的報表以無法滿足使用者進行不同
管角度所需使得使用者只能自行使用 EXCEL 工具抓取資料庫資料編定所需之管
理報表徒耗費許多人力工時本研究運用商業智慧系統架構概念透過 ERP 資料
的萃取與載入建置資料倉儲系統來儲存最新之金融資產與負債部位資料以及前
端使用者分析工具之輔助建置一符合財務部門資金調度人員之商業智慧系統經
實證後本研究貢獻如下
1 提供金融資產與負債部位資料供財務部門資金調度人員即時掌握各公司之金
融資產與負債部位狀況並提供下探與上捲功能讓資金調度人員依據公司或商
品角度來了解部位彙總或明細資料以作為資金調度操作策略之依據
2 提供警示功能以提醒資金調度人員及早因應市場利率與匯率狀況擬定避險
策略針對利率或匯率成本過高之產品項目亦可立即挖掘出各案件資料之明
細即時掌握各案件之狀況採取因應之道
3 提供圖表展示功能供資金調度人員可以圖表方式來了解各公司之部位佔全
企業之比率狀況供資金調度人員視需要而調整
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
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[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
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[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
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[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
59
4 設計應收與應付現金缺口模型以利資金調度人員掌握未來現金部位狀況以提
早進行資金調度策略之擬訂可避免臨時資金所需而付出更高之資金成本
62 未來研究方向
本研究主要是應用於貨幣市場與借貸市場之金融資產與負債管理後續研究者
可以進一步應用外匯市場及衍生性金融商品市場之金融資產與負債管理部位進行資
料的彙總與分析並結合長短期負債部位以提供進一步的資訊供資金調度人員了解
負債部位與避險部位狀況同時透過系統的警示功能來反映市場風險對於外匯部
位避險部位及負債部位的影響
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
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[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
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智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
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[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
60
附錄一台幣資金調度電腦作業流程
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
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[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
61
附錄二長期借款電腦作業流程
62
附錄三外幣資金調度電腦作業流程
63
參考文獻
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[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
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[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
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[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
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[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
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年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
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[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
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[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
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[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
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[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
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65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
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[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
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[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
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[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
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[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
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[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
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[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
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[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
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[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
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[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
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[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
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[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
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69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
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[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
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參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
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[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
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[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
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[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
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64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
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[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
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[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
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[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
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[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
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[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
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[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
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[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
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[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
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Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
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[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
63
參考文獻
[1] 林羿岎「全球商業智慧市場狀況」資策會產業研究報告台北民國九十四
年
[2] 王茁「商業智慧」初版博碩文化股份有限公司台北民國九十四年一月
[3] 梁定澎「決策資源系統與企業智慧」初版智勝文化事業有限公司台北
民國九十五年一月
[4] 吳俊德許強「外匯資金管理暨衍生性金融商品理論與實務」第五版華
泰文化事業公司台北民國九十五年一月
[5] 沈中華「金融市場」初版華泰文化事業股份有限公司台北民國九十一
年十月
[6] 陳木在陳錦村「商業銀行風險管理」第一版新陸書局股份有限公司台
北民國九十一年七月
[7] 張柏齡「資料倉儲建立研究及成果」中原大學碩士論文桃園民國九十
年
[8] 曾世民「花卉供應鏈地理資料倉儲的設計與實作」國立交通大學新竹碩
士論文民國九十二年
[9] 劉健利「銀行資產負債管理規劃決策支援系統之研究」國立高雄第一科技大
學碩士論文高雄民國九十二年
[10] 鍾雯玫「以支援平衡計分卡為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大學
碩士論文台北民國九十二年
[11] 謝劍平「財務管理新觀念與本土化」第三版智勝文化事業有限公司台
北民國九十一年九月
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
64
[12] 謝劍平「現代投資學」第三版智勝文化事業有限公司台北民國九十二
年二月
[13] 黃達業林容竹編譯「金融機構管理精要」Saunders A and Cornett MM著
美商麥格羅希爾國際股份有限公司台灣分公司台北民國九十三年七月
[14] 李卓翰「資料倉儲理論與實務」初版學貫行銷股份有限公司台北九十
二年七月
[15] 鄭丁旺「中級會計學」第八版鄭丁旺台北民國九十一年一月
[16] 林傑斌卓彰賢張一岑「資料倉儲理論設計與應用」初版網奕資訊股
份有限公司台北九十五年七月
[17] 李淑貞「台灣科技新創事業的融資策略mdash以國聯光電為例」國立交通大學
碩士論文新竹民國九十二年
[18] 王媺淑「BI 技術運用在利基客戶名單發掘之研究---以行動電話為例」國立
台北大學碩士論文台北民國 89 年
[19] 林繼文「網頁資料發掘技術導入網站經營者之研究以入口網站之分類索引
服務為例」國立政治大學碩士論文台北民國 89 年
[20] 蔡懿穗「應用商業智慧技術建構 Web-based 跨企業銷售決策支援系統」元
智大學碩士論文桃園民國 90 年
[21] 劉德泰「零售業商業智慧之探討」國立中央大學碩士論文桃園民國
90 年
[22] 朱慧蘭「商業智慧系統之設計與應用」中原大學碩士論文桃園民國 91
年
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
decision support systemsrdquo Decision Support Systems Vol26 Iss1 Elsevier Science
Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
65
[23] 丁麗珍「以支援作業基礎管理為決策基礎之資料倉儲建置」國立台灣科技大
學碩士論文台北民國 91 年
[24] 郭曉玲「商業智慧系統應用於食品飲料業之個案研究」淡江大學碩士論
文台北民國 91 年
[25] 夏祥泰「商業智慧應用於醫院管理之研究mdash以區域級醫院為例mdash」中原大
學碩士論文桃園民國 92 年
[26] 陳嘉璋「商業智慧系統建置之研究以流通業為例」中原大學碩士論文
桃園民國 92 年
[27] 柯福富「以商業智慧系統建構企業營運關鍵績效指標之研究」中原大學
碩士論文桃園民國 92 年
[28] 楊少甫「商業智慧系統支援知識管理對創新績效影響之研究」國立成功大
學碩士論文台南民國 92 年
[29] 楊適綺「顧客知識管理應用於零售產業之探索性研究」國立成功大學碩
士論文台南民國 92 年
[30] 戴宏仁「製程參數挑選之 OLAP 系統設計」國立屏東商業技術學院碩士論
文屏東民國 92 年
[31] 吳文宗「商業智慧應用之研究-以銷售分析為例」國立政治大學碩士論文
台北民國 92 年
[32] 劉建良「以商業智慧觀點探討電腦週邊產品 ODM 代工供應商關鍵評選因素」
實踐大學碩士論文台北民國 92 年
[33] 姜淑芳「企業導入商業智慧系統之障礙研究」中原大學碩士論文桃園
民國 93 年
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
Group in Taiwan 1950s~1970srdquo Journal of Management Studies Vol 38 Taiwan
pp 719-745 2001
[64] Palma-dos-Reis A and Zahedi FM rdquoDesigning personalized intelligent financial
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Publishers BV Amsterdam The Netherlands pp 31-47 July 1999
69
[65] Ponniah P Data Warehousing Fundamentals A comprehensive Guide for IT
Professionals John Wiley amp Sons Inc Canada 2001
[66] Sharma R rdquoBusiness intelligence Clues from trendsrdquo Australian CPA Melbourne
Australia pp 22 Feb 2000
66
[34] 黃維娟「建置商業智慧系統關鍵成功因素之研究-以汽車業為例」中原大學
碩士論文桃園民國 93 年
[35] 林子平「商業智慧元件化建置法之研究」育達商業技術學院碩士論文
新竹民國 93 年
[36] 郭聰憲「企業成功導入商業智慧之關鍵因素研究國立中央大學碩士論文
桃園民國 93 年
[37] 林隆潤「平衡計分卡之策略性衡量指標與管理資訊系統整合之實證研究－以
資訊軟體產業為例」國立政治大學碩士論文台北民國 93 年
[38] 李美瑩「建構財富管理業務之商品適合度分析模型」中原大學碩士論文
桃園民國 94 年
[39] 范雪鈴「建構以關鍵性績效指標為基礎的商業智慧之研究-以封裝測試製造產
業為例」明新科技大學碩士論文新竹民國 94 年
[40] 倪育煌「應用商業智慧架構於作業基礎管理之研究-以精密鍛鑄業為例」東
海大學碩士論文台中民國 94 年
[41] 張宇文「使用者導向之醫療系統開發模式-以台灣全國病人安全通報系統為
例」長庚大學碩士論文桃園民國 94 年
[42] 曾能彬「以企業資源規劃系統為基礎之商業智慧應用」國立交通大學碩
士論文新竹民國 94 年
[43] 金迺誠「台灣高速鐵路營運資料倉儲建構之研究」國立交通大學碩士論
文新竹民國 94 年
[44] 李佳玲「應用商業智慧於眼鏡消費行為及市場需求」國立政治大學碩士
論文台北民國 94 年
67
[45] 林敏「商業智慧系統在電子通關作業應用之研究」國立政治大學碩士論
文台北民國 94 年
[46] 程兆慶「應用商業智慧技術於信用卡違約風險之預測」國立政治大學碩
士論文台北民國 94 年
[47] 蕭銘宏「平衡計分卡與商業智慧系統整合應用之研究－以資訊軟體公司為
例」臺灣大學碩士論文台北民國 94 年
[48] 郭進聖「商業智慧系統之建置-以製造業某上市公司為例」臺灣大學碩士
論文台北民國 94 年
[49] 張振倉「一個銀行資產負債管理決策支援系統之設計」碩士論文國立交
通大學新竹民國 78 年
[50] 彭壽彭「金融業資產負債管理資訊系統之研究」碩士論文淡江大學台
北民國 83 年
[51] 張緯馨「影響銀行業導入與使用資產負債管理系統關鍵成功因素之研究」
碩士論文國立中正大學嘉義民國 85 年
[52] 洪一峰「運用系統動力學於商業銀行資產負債管理」碩士論文國立台灣
科技大學台北民國 90 年
[53] 許桂嫚「新資本架構下資產負債管理系統分析之研究」碩士論文東吳大學
台北民國 94 年
[54] Golfarelli M Rizzi S and Cella I ldquoBeyond Data Warehousing Whatrsquos Next in
Business Intelligencerdquo In Proceedings of the 7th ACM international workshop on
Data Warehousing and OLAP Washington DC USA pp 1-6 November 2004
[55] Geiger JG ldquoHow data warehousing supports BIrdquo Business Finance Vol8 Iss3
Loveland CO USA pp 42 March 2002
68
[56] Hwang HG Ku CY Yen DC and Cheng CC ldquoCritical factors influencing
the adoption of data warehouse technology a study of the banking industry in
Taiwanrdquo Decision Support Systems Vol 37 Iss1 Elsevier Science Publishers BV
Amsterdam The Netherlands pp 1-21 April 2004
[57] Harding W rdquoBI crucial to making the right decisionrdquo Financial Executive Vol19
Iss2 Morristown NJ pp49-50 MarApr 2003
[58] Inmon WH Building the Data Warehouse Fourth Edition Wiley Publishing Inc
Indianapolis Indiana 2005
[59] Inmon WH Terdeman RH Norris-Montanari I and Meers D Data
Warehousing for E-Business John Wiley New York 2001
[60] Kimball R and Ross M The Data Warehouse Toolkit The Complete Guide to
Dimensional Modeling Second Edition Wiley Computer Publishing Indianapolis
Indiana 2002
[61] Mundy J Thornthwaite W and Kimball R The Microsoft Data Warehouse
Toolkit With SQL Server 2005 and the Microsoft Business Intelligence Toolset
Wiley Publishing Inc Indianapolis Indiana 2006
[62] Moss LT and Atre S Business Intelligence Roadmap The Complete Project
Lifecycle for Decision-Support Applications Addison Wesley Boston MA 2003
[63] Lee YL ldquoMarkets Culture and Institutions The Emergence of Large Business
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![TOPIC 1 Accounting for Financial Liabilities[1]](https://img.pdfslide.tips/doc/110x75/5536ed794a795941208b4b31/topic-1-accounting-for-financial-liabilities1.jpg)
