H­íng­dÉn­®Çu­t­­vµ­

­­mét­sè­kinh­nghiÖm­­®Çu­t­­

chøng­kho¸n­ë­viÖt­nam­

http://digiworldhanoi.vn

1- §Çu t lµ g×­?­

2- §iÒu kiÖn ®Ó ®Çu t :

+­Cã­tiÒn

+­Cã­th«ng­tin

+­Cã­kiÕn­thøc,­k/nghiÖm,­c«ng­nghÖ

=>­ViÖt­nam

3- §Çu t vµo ®©u ?

=> C¸c ph ¬ng ¸n ®Çu t .

=> ViÖt nam hiÖn t¹i ?

4. Ma lùc cña thÞ tr êng chøng kho¸n

­Søc­hót,­søc­hÊp­dÉn­ghª­gím.

­“­Kh«ng­cã­lÜnh­vùc­nµo­®em­l¹i­lîi­nhËn­nhanh­vµ­lín­nh­­thÞ­tr­êng­chøng­kho¸n­“­-­­SOROS­“TTCK­lµ­má­vµng­v«­tËn­“­–Carl­Iahn

ViÖt nam ?

Lµm sao ph¸t hiÖn ra má vµng ë ®©u ?

http://digiworldhanoi.vn

5. Mét sè nh©n vËt tiªu biÓu trªn thÞ tr êng chøng kho¸n .

Nhµ tû phó Warrent Buffett:

N¨m 1970 chØ cã 1 tr.$, l ¬ng 50000$/n¨m => 44 tû

=> §· lµm tõ thiªn 37 tû qua Quü Billgates

Nhµ ®Çu c¬ George­Soros­:

C¸c tû phó Nga : HÇu hÕt tû phó giµu lªn nhê chøng kho¸n.

Cæ phÇn ho¸-T nh©n ho¸ lµ mét c¬ héi

ViÖt nam ?

6. §Æc ®iÓm cña tµi s¶n tµi chÝnh

=> ViÖt nam ?

7. Rñi ro trong ®Çu t & §Çu t chøng kho¸n ?

=> ViÖt nam ?

8. Rñi ro ®Çu t cæ phiÕu cã gièng ®¸nh b¹c kh«ng ?

http://digiworldhanoi.vn

8.­§iÒu kiÖn ®Ó thµnh c«ng l©u dµi trªn thÞ tr êng chøng kho¸n ?

-Th«ng tin : Kü n¨ng tæng hîp, ph©n tÝch vµ tÝnh nh¹y c¶m .

- May m¾n.

-­Tri thøc, kinh nghiÖm

­CÇn bao nhiªu thêi gian ®Ó trë thµnh ng êi ®Çu t giái?

9. Nh÷ng viÖc cÇn lµm ®Ó trë thµnh nhµ ®Çu t thµnh c«ng

1. H×nh thµnh nguyªn t¾c mua CP : Chän CP tèt nhÊt, x¸c ®Þnh thêi ®iÓm mua tèt nhÊt víi kh¶ n¨ng t¨ng gi¸ nhiÒu nhÊt.

2. ThiÕt lËp nguyªn t¾c b¸n CP: B¶o vÖ thµnh qu¶ vµ c¾t gi¶m thua lç

3. X¸c ®Þnh Thêi ®iÓm vµo vµ ra khái thÞ tr êng

=> ViÖt nam ?

10. TiÒn l·i khi ®Çu t cæ phiÕu1. Cæ tøc

2. T¨ng gi¸

3. Gi¸ trÞ quyÒn mua, vÝ dô

Gi¸ REE 94, ph¸t hµnh thªm tû lÖ 5:1 víi gi¸ 70,5

TÝnh gi¸ cña quyÒn !

11. Dù b¸o gi¸ CP trong t ¬ng lai:1. Ba häc thuyÕt c¬ b¶n

2. Hai m«n ph©n tÝch chøng kho¸n

12.­Kh«ng­nªn­dïng­1­lo¹i­ph©n­tÝch.

-Ph©n­tÝch­c¬­b¶n­Cho­ta­kÕt­qu¶­Lµ­chän­®­îc­CP­tèt,­nh©n­biÕt­CP­xÊu.­(xem­ph­¬ng­ph¸p­Standard­and­Poors)

-­Ph©n­tÝch­kü­thuËt­cho­ta­thêi­®iÓm­®Ó­mua­b¸n­CP.

-­Phèi,­kÕt­hîp­c¶­2­lo¹i­ph©n­tÝch­lµ­ch×a­kho¸­®Ó­thµnh­c«ng­trong­­®Çu­t­­CK.

13. §Çu t vµo chøng kho¸n nµo ë ViÖt nam?

-­Tr¸i­phiÕu.

-­Chøng­chØ­quü­®Çu­t­

-­Cæ­phiÕu

=>­Cæ­phiÕu­niªm­yÕt

=>­Cæ­phiÕu­®¨ng­ký­GD

=>­Cæ­phiÕu­®Êu­gi¸

=>­Cæ­phiÕu­ë­thÞ­tr­êng­OTC

TH«ng­tin­thÞ­tr­êng­chøng­kho¸n­!

=>­Bµi­th«ng­tin­TTCK­

­14. Khi nµo vµo thÞ tr êng ?

-­Kinh­tÕ­vÜ­m«­tèt.­V×­sao­?

-­§å­thÞ­VN­–index;­V×­sao­?

15. KHi nµo nªn rót khái thÞ tr êng ?

-­Kinh­tÕ­vÜ­m«­xÊu.­V×­sao­?-­§å­thÞ­VN­–index.­­V×­sao­?

http://digiworldhanoi.vn

16. §iÒu ®Çu tiªn cÇn nhí khi ®Çu t vµo CK lµ c¾t gi¶m thua

lç.

-­§a­d¹ng­ho¸­®Çu­t­­®Ó­gi¶m­ThiÓu­rñi­ro.

“­Not­put­all­eggs­in­a­pocket”.

-­§­îc­mïa­chí­phô­ng«­khoai…

-­Nªn­cã­danh­môc­40%­TP­vµ­60%­CP

-­B¸n­CP­khi­nã­mÊt­gi¸­8%

17.­Khi­b¹n­ch­a­cã­®Çy­®ñ­kiÕn­thøc­vÒ­CK­

-­H·y­chän­lÊy­ng­êi­m«i­giíi­giái.

-­§õng­vay­m­în,­thÕ­chÊp­®Ó­®Çu­t­.­Nªn­b¾t­®Çu­víi­sè­tiÒn­nho­nhá.­­Hay­ch¬i­chøng­kho¸n­¶o

-­§õng­®Çu­t­­vµo­CP­cã­gi¸­hay­thay­®æi,­tËp­trung­vµo­mét­sè­CP­tèt,­chÊt­l­îng­cao.­Tuú­møc­chÞu­rñi­ro.

-­§õng­mua­CP­gi¸­thÊp

18.§õng­hµnh­®éng­theo­c¶m­gi¸c­c¸­nh©n.

- Sù­sî­h·i,­tham­lam­lu«n­theo­®uæi­chóng­ta.­Ng­êi­thµnh­c«ng­lµ­ng­êi­biÕt­®iÒu­khiÓn­c¶m­gi¸c­cña­m×nh.­H·y­hµnh­®éng­theo­nguyªn­t¾c­®·­®Ò­ra.-­­H·y bá thãi quen mua CP gi¸ rÎ- Lu«n lµm ph©n tÝch khi kÕt thóc vô mua , b¸n ®Ó rót kinh nghiÖm.

http://digiworldhanoi.vn

19.­Lùa­chän­doanh­nghiÖp­nµo­®Ó­®Çu­t­­?

-Cæ­phiÕu­cã­tiÒm­n¨ng­lµ­cæ­phiÕu­cã­doanh­thu­vµ­lîi­nhuËn­cao,­t¨ng­tr­ëng­nhÊt­qu¸n.

­H·y­mua­CP­cã­ROE­­>­20%

-­H·y­mua­CP­cã­c«ng­nî­thÊp.

-­H·y­mua­CP­l·nh­®¹o­cty,­quü­®Çu­t­­mua­vµo.

­20.­H·y­l­u­ý­chØ­tiªu­EPS­&­P/E

+­­EPS­cµng­cao­cµng­tèt­:­Trung­b×nh­ë­VN­lµ­3,5.

+­­P/E­:­<­12;­12­~18;­­>18

+­E/P­>1,5­lÇn­P/E­­cña­TP­ChÝnh­phñ­(VN=11%)­th×­thÞ­tr­êng­®¸nh­gi¸­cao­CP=>­ta­

+­E/P­<0.66­lÇn­P/e­TPCP­th×­thÞ­tr­êng­®¸nh­gi¸­thÊp­CP

21.­T¹i­ViÖt­nam:21.­T¹i­ViÖt­nam:

P/E­của­cổ­phiếu­~­22x-­Merrill­L­:­P/E­của­cổ­phiếu­~­22x-­Merrill­L­:­2828L·i­suất­TPCP­~­9%­L·i­suất­TPCP­~­9%­­P/E­tr¸i­phiếu­­P/E­tr¸i­phiếu­~­11x~­11xROE­~­25%,­g­EPS­~­18%ROE­~­25%,­g­EPS­~­18%

P/E cao hay thấp ???P/E cao hay thấp ???Chiến thuật đầu tư nào???Chiến thuật đầu tư nào???

http://digiworldhanoi.vn

22.­Cæ­phiÕu­Ng©n­hµng

-­Gi¸­hiÖn­qu¸­cao­:­P/E­~­32x;­trong­khi­trung­b×nh­khu­vùc­16x.­STB:­33

-Ta­­cã­møc­t¨ng­tr­ëng­cao­h¬n.

-­CH­a­nªn­mua

-…­xem­bµi­viÕt­cña­Vinacapital

-­CP­ngµnh­d­îc­?

23.­Thêi­®iÓm­nµo­Mua­CP­?-­Nªn­®Ó­®ñ­tÝn­hiÖu­mua­h·y­mua­CP.

-Mua­CP­ë­thêi­®iÓm­gi¸­cao­míi­lµ­­thêi­®iÓm­cæ­phiÕu­cã­kh¶­n¨ng­t¨ng­gi¸­nhÊt­vµ­®ã­còng­lµ­thêi­®iÓm­an­toµn­nhÊt­!

-­T¨ng­gi¸­+­t¨ng­khèi­l­îng­míi­lµ­tÝn­hiÖu­tèt­®Ó­mua.

-­Kh«ng­nªn­nghÜ­mua­thÊp­®Ó­b¸n­cao­trong­KD­CP,­mµ­nªn­tËp­suy­nghÜ­mua­cao­®Ó­b¸n­cao­h¬n.

24.­Thêi­®iÓm­Mua­CP-thÞ­tr­êng­xuèng­¾t­sÏ­cã­®¸y,­®ã­lµ­thêi­c¬­vµng­®Ó­mua­CP.­Nh­ng­nhiÒu­ng­êi­kh«ng­tin­vµ­ch¸n­n¶n.

-­Trªn­con­®­êng­®i­xuèng­cã­nh÷ng­®ît­sãng­b×nh­phôc,­cè­g¾ng,­nh­ng­sè­lín­thÊt­b¹i.­Thêi­gian­Ýt­ra­3­tuÇn­7­tuÊn­hay­h¬n­n÷a

-­Mét­trong­nh÷ng­®ît­sãng­sÏ­lÊy­®µ­cho­chu­kú­®i­lªn­víi­chØ­sè­thÞ­tr­êng­t¨ng­cao­cïng­khèi­l­îng­GD­lín-­­Th­êng­vµo­ngµy­thø­4­hay­thø­7­cña­®ît­b×nh­phôc

http://digiworldhanoi.vn

25. Nguyªn t¾c chän thêi ®iÓm mua CP

1. Th êng xuyªn theo dâi ®å thÞ. NhËn d¹ng ®iÓm mua vµ mua thªm khi gi¸ t¨ng.

2. Ph¶i t¨ng khèi l îng Ýt ra 50% khi gi¸ ph¸ vì møc gi¸ cò.

3. ChØ nªn mua khi chØ sè RSI >80, tr¸nh xa CP cã chØ sè nµy d íi 70; xem xu thÕ ®i lªn.

4. Thªm vµo danh môc CP ho¹t ®éng tèt nhÊt vµ gi¶m bít Cp ho¹t ®éng kÐm.

26.­Thêi­®iÓm­nµo­b¸n­cæ­phiÕu­

-­Khi­cæ­phiÕu­mÊt­gi¸­8%.

-­Khi­cæ­phiÕu­khëi­®Çu­xu­h­íng­xuèng.

-­Khi­dù­b¸o­kÕt­qu¶­kinh­doanh­®iÒu­chØnh­xuèng.

-­Khi­ng­êi­l·nh­®¹o­c«ng­ty­b¸n­ra

-­Khi­quü­®Çu­t­­rêi­bá.

-­Khi­RSI­gi¶m­vµ­d­íi­70http://digiworldhanoi.vn

27.H·y­sö­dông­chØ­sè­søc­m¹nh­t­¬ng­®èi­®Ó­mua­b¸n­CP.­(RSI)

­­­­100­­­­­­­­­­­­­­­­­Tæng­ngµy­gi¸­t¨ng

RSI­=­100-­­-------­=>­RS­=­-------------

­­­­1+­RS­­­­­­­­­­­­­­­­­Tæng­ngµy­gi¸­gi¶m

(­Trong­10-14­ngµy­liªn­tiÕp).

-­Kh«ng­mua­vµ­gi÷­CP­cã­RSI­<­70.

-­NÕu­RSI­gi¶m­®õng­mua­thªm­CP

28. L u ý khi sö dông chØ sè P/E

-­Kh«ng thÓ nãi P/E thÊp lµ cæ phiÕu rÎ vµ P/E cao lµ ®¾t, còng t ¬ng tù nh Mensedes ®¾t vµ KIA rÎ.

- C¸c CP u tó trong thËp niªn 90 nh Amgen; CiscoSystems; Miicrossoft; America Online; AScend; EMC; People Soft..cã chØ sè P/E trung b×nh kho¶ng 31 tr íc khi chóng b¾t ®Çu t¨ng gi¸ gÊp n¨m, gÊp 10 trong nh÷ng kho¶ng thêi gian ng¾n. Chóng ®¹t møc P/E = 70 khi chóng t¨ng gi¸ cao nhÊt.

29. Mét sè ChiÕn l îc ®Çu t CP

+ ChiÕn l îc ®Çu t gi¸ trÞ + ChiÕn l îc ®Çu t t¨ng tr ëng + ChiÕn l îc ®Çu t theo ®¸m ®«ng

+ §Çu t ng îc chiÒu+ §Çu t theo chØ sè

+ §Çu t theo ®¹i gia

http://digiworldhanoi.vn

30.­H·y­x¸c­®Þnh­®Çu­t­­vµo­CP­lµ­rñi­ro.­(nh¾c­l¹i)

-­Quy­luËt­:­Hight­risk-hight­return.

-­Kh«ng­chÞu­®­îc­rñi­ro­th×­®õng­®Çu­t­­vµo­Cp.

-­Kinh­doanh­ph¶i­chÊp­nhËn­rñi­ro,­­qu¸­®¾n­do­sÏ­bá­qua­c¬­héi

-­NhËn­biÕt­cæ­phiÕu­vµ­thêi­kú­®Çu­t­­rñi­ro.

-­Cã­khi­Ýt­kiÕn­thøc­hay­h¬n­nhiÒu­h¬n

­­­­­­31.­Mét­sè­l­u­ý­kh¸c

-­H·y­x¸c­®Þnh­t­­t­ëng­­lµ­m×nh­cã­thÓ­®Çu­t­­sai.­­CÇn­chÊp­nhËn­thiÖt­h¹i.­§õng­hy­väng­lµ­m×nh­lu«n­®óng.­

-­ThÞ­tr­êng­con­gÊu­vµ­con­bß­tãt­®Òu­lµ­c¬­héi­®Ó­kiÕm­tiÒn

-­Kü­n¨ng­mua­vµ­b¸n­chøng­kho¸n­®Òu­quan­träng­nh­­nhau

32. Mét sè l u ý kh¸c

-­Khñng­ho¶ng­lµ­mét­®iÒu­tÊt­yÕu­vµ­b×nh­th­êng.­§õng­ho¶ng­sî­vµ­mÊt­niÒm­tin,­nÕu­kh«ng­b¹n­sÏ­bá­lì­nh÷ng­c¬­héi­sau­®ã.

-­Cè­g¾ng­th¾ng­lín­nhÊt­khi­cã­c¬­héi­vµ­thua­Ýt­nhÊt­khi­gian­tru©n

http://digiworldhanoi.vn

33.­Mét­sè­l­u­ý­kh¸c

-­­NÕu thÞ tr êng xæ sè, l«, ®Ò lµ thÞ tr êng kh«ng cÇn kiÕn thøc, thÞ tr êng chøng kho¸n lµ thÞ tr êng cÇn Ýt nhiÒu kiÕn thøc

- Nªn ®i häc ®Ó cã kiÕn thøc tèi thiÓu Líp c¬ b¶n vµ Ph©n tÝch ®Çu t CK­lµ­gi¶i­ph¸p­tèt

34. BÝ quyÕt chän mua CP cña David katzen

1-­Mua­CP­cã­P/E­thÊp­­(so­víi­b¶n­th©n­vµ­thÞ­tr­êng)

2-­CP­cã­ROE­gia­t¨ng­nhÊt­qu¸n

3-­CP­t¨ng­tr­ëng­lîi­nhuËn,­doanh­thu­v÷ng,­­ch¾c­

4-­CP­mµ­l·nh­®¹o­Cty­®ang­mua­vµo.

5-­CP­cã­c«ng­nî­thÊp

6-­CP­mua­b¸n­néi­bé­s«i­®éng

7-­Cp­c¸c­nhµ­ph©n­tÝch­dù­®o¸n­®iÒu­chØnh­t¨ng

8-­Cp­cã­thµnh­tÝch­g©y­ng¹c­nhiªn

35. C¸c nguyªn t¾c chän Cp cña William J.o’neil

1. Doanh thu t¨ng trong quý hiÖn t¹i Ýt nhÊt 25% vµ liªn tôc .

2. T¨ng EPS nhÊt qu¸n trong nh÷ng n¨m qua

3. CP cã SF míi, qu¶n lý míi, gi¸ trÇn míi

4. Cæ phiÕu cã gi¸ cao míi lµ cæ phiÕu tiÒm n¨ng .

5. CP thuéc ngµnh ®ang ph¸t triÓn

6. §i theo dßng ch¶y vèn thÞ tr ßng, kh«ng nªn ®i ng îc thÞ tr êng.

7. CP cã kh¶ n¨ng t¨ng ®¬n ®Æt hµng, kh¸ch hµng.

8. Cp cã mét vµi quü ®Çu t mua vµo gÇn ®©y.

9. KiÓm tra ®å thÞ gi¸, KL ®Ó xem xu h íng.

Xin c¶m ¬n !Hái vµ ®¸p

http://digiworldhanoi.vn