Поглощение Банка Москвы

В начале 2011 года ВТБ решил приобрести «Банк Москвы», шестой по величине финансовый институт в России.

В спасении сделки приняло участие правительство – это была крупнейшая операция по государственной поддержке коммерческого банка в истории России.

ВТБ осуществила поглощение банка, выкупив долю городских властей – 46,5% – за 3,7 млрд. долл. США, а также миноритарный пакет акций, которым владела “Столичная страховая группа”.

ВТБ утверждает, что он внезапно обнаружил сомнительные кредиты на миллиарды долларов, которые были выданы предприятиям, тесно связанным с топ-менеджерами банка – и что почти половина кредитного портфеля “Банка Москвы” оказалась под угрозой дефолта.

Столкнувшись с риском немедленного краха “Банка Москвы”, Банк России предоставил гарантированные государством ссуды на сумму около 14 млрд. долларов по процентной ставке существенно ниже рыночной. Это была самая крупная в истории России спасательная операция в исполнении государства – на нее было потрачено около 1% от годового объема ВВП.

Творческий подход к бухгалтерскому учету позволил ВТБ создать – по крайней мере, на бумаге – 5 млрд. долларов прибыли от этой сделки. Схема была проста: основная часть помощи пришла в виде 10-летнего государственного займа под 0,51 процентов годовых. Полученные таким образом средства были вложены в государственные ценные бумаги – уже под 8 процентов в год.