ザンビアへの投資の現状と留意点J ICAアフリカ地域投資促進支援業務

ザンビア投資促進アドバイザー

小西 悟

年 月2017年6月

若年層の割合は過半数を占め若年層の割合は過半数を占め、人口も増加傾向にある。

2060年までの人口予測 アフリカの人口構成 東南アジアの人口構成

2,500 

3,000 

3,500 

80‐84

90‐94

100+

80‐84

90‐94

100+

1 000

1,500 

2,000 

百万

人

50‐54

60‐64

70‐74

40 44

50‐54

60‐64

70‐74

0 

500 

1,000 

10 14

20‐24

30‐34

40‐44

10 14

20‐24

30‐34

40‐44

サブサハラアフリカ 中国

南アジア インド

東南アジア

0 100 200

0‐4

10‐14

百万人

0 50 100

0‐4

10‐14

百万人

1

出所：国連経済社会局人口部注：いずれも2015年現在

アフリカ大陸におけるザンビアの位置

2

ビクトリアの滝

3

投資促進アドバイザーの略歴1988年～1993年：

ザンビア丸ノ内自動車出向（三菱商事子会社）

1999年～2013年：

三菱商事ヨハネスブルグ支店駐在

2000年～2007年：

MMC Auto Africa社（三菱車の輸出専門会社）社長（兼任）

2002年～2004年：

ザンビア丸ノ内自動車社長（兼任）

2013年～2015年：

JETROアフリカ中小企業進出支援専門家

4

投資促進アドバイザーの業務

2015年7月～2017年6月：

JICAザンビア投資促進支援アドバイザー投資促進支援

‐投資に係る現状整理と情報整理

‐外国投資誘致に向けた支援外国投資誘致に向けた支援

‐投資促進機関の能力強化

5

ザンビアの魅力

安定的な政治体制 アフリカで最も安全な国の1つ

1964年10月24日（東京オリンピックの閉会式）の独立以降 戦争や紛争の経験なし降、戦争や紛争の経験なし。

全ての政権交代が民主的で平和裏に行われている平和裏に行われている。

緑が濃いほど平和なことを示し

北ローデシア ザンビア共和国（イギリスの植民地）

6

緑が濃いほど平和なことを示し、赤が濃いほど平和から遠いことを示す。

（イギリスの植民地）

ザ ビ も カ大陸全体 傾向と 様ザンビアでもアフリカ大陸全体の傾向と同様、若年層が過半数、人口も増加傾向である。

人口予測 人口構成（2015年）

3 500

4,000 

4,500 

5,000 万人

60‐64

65‐69

70‐74

75‐79

80+

2 000

2,500 

3,000 

3,500 

30‐34

35‐39

40‐44

45‐49

50‐54

55‐59

500 

1,000 

1,500 

2,000 

0‐4

5‐9

10‐14

15‐19

20‐24

25‐29

しかし単独の市場規模としては小さい

‐ 0  100  200  300  400 

0‐4

万

出所：国連経済社会局人口部

しかし単独の市場規模としては小さい…

7

東西南北をつなぐ要衝の地東のタンザニア、モザンビークから西のアンゴラ、ナミビアまでを結ぶ東西回ナミビアまでを結ぶ東西回廊と北のコンゴ民から南のジンバブエ、ボツワナ、更には両国を経て南アフリカまでを結ぶ南北回廊を十までを結ぶ南北回廊を十文字に結ぶ中心がザンビアである。

（上）南北の線

1．南部回廊：南アフリカ～ジンバブエ/ボツワナ～ザンビア

（上）南北の線（右）東西の線

出所：AfDB

2．ナカラ回廊：モザンビーク～マラウイ～ザンビア3．マプト回廊：モザンビーク～ジンバブエ/ボツワナ～ザンビア4．ウォルビスベイ回廊：ナミビア～ザンビア5．ベイラ回廊：モザンビーク～ジンバブエ～ザンビア6 タザラ回廊：タンザニア～ザンビア

8

6．タザラ回廊：タンザニア ザンビア7．ロビト回廊：アンゴラ～コンゴ民～ザンビア

2016年の鉄道建設計画

11月3日付Ti f

11月3日付Daily MailChingola⇒Solwezi鉄道建設。2017年1月建設開始予 11月3日付Times of 

ZambiaChipata⇒Serenje線を建設し、Tazara鉄道に連結。23

設。2017年1月建設開始予定。AfDB及びDevelopment Bank of Southern Africaがfinance供与 ザンビア政府 億ドル。先の中国―アフリ

カ協力計画600億ドルを使用。

これによりモザンビーク

finance供与。ザンビア政府は30％出資。

これによりモザンビ ク（ナカラ港）⇒マラウイ⇒ザンビアのナカラ回廊が繋がる。

11月14日付Daily Mail Bombardier鉄道部門（ス

ウェーデン）がザンビア政府と連携し、Zambia府と連携し、Zambia Railways Limitedの再生支

援計画。本年中にスウェーデンミッションが来ザ予定。

線路状況判例緑：Good黄色：Fair赤 P赤：Poor灰色：Not in use

出所：SADC

9

近隣諸国を含めて考える。2015年時点での人口

アフリカトップ20カ国

特にコンゴ（民）を市場として考えるだけで約1億人市場になる。

国名 2015年1ナイジェリア 183,523 2エチオピア 98,942 3エジプト 84,706 4コンゴ（民） 71,246

5

6

4コンゴ（民） 71,246 5南アフリカ 53,491 6タンザニア 52,291 7ケニア 46,749 8アルジェリア 40,633 9ウガンダ 40,141 2.02 

2.28 2.56 

2.85 3.15 

3

4

10スーダン 39,613 11モロッコ 33,955 12モザンビーク 27,122 13ガーナ 26,984 14マダガスカル 24,235 15カメル ン 23 393 0 16 0 18 0 21 0 25 0.29 0.34 0.39 0.44 

0.71  0.81  0.92  1.04  1.16  1.29  1.42  1.55 1.37 

1.57 1.79 

0

1

2

15カメルーン 23,393 16アンゴラ 22,820 17コートジボワール 21,295 18ニジェール 19,268 19ブルキナファソ 17,915 20マラウィ 17 309

0.16  0.18  0.21  0.25  0.29  0.34  0.39 0

億人

ザンビア コンゴ（民） その他ザンビア近隣国

20マラウィ 17,309

10

色のついている国はザンビアの近隣諸国 出所：国連経済社会局人口部

コンゴ民とザンビアの関係コンゴ民輸入額に占める

ザンビアの割合コンゴ民カタンガ州との位置図

16%

18%

20%

10%

12%

14%

2%

4%

6%

8%

0%

2%

11

出所：UNCTAD

旧カタンガ州及び旧カタンガ州及び国境の街カスンバレッサ

旧カタンガ州人口は1,500万人。

同州と首都キンシャサとを結ぶ国内道路網は実質寸断されている。

したがって、同州への物流は隣接するザンビアを介した南アフリカダーバン港若しくはタンザニアのダダルエスサラーム港となる。

つまり、ザンビアの人口1,500万人＋旧カタンガ州の人口1500万人＋旧カタンガ州の人口1500万人＝3,000万人の市場となる。

12

ザンビアを中心とした面的なザンビアを中心とした面的な進出事例

＜カービュー株式会社＞

ヤフー株式会社の子会社。

2016年にCarview Zambia社を設立。2016年にCarview Zambia社を設立。

実店舗による中古車の販売開始。

8千万人（将来的には1億人）市場であ8千万人（将来的には1億人）市場であるコンゴ（民）への進出も見据えたザンビア進出。

2016年5月ショールーム開所式

13

ザンビアを中心とした面的なザンビアを中心とした面的な進出事例

＜日立建機株式会社＞

ザンビアコッパーベルト州を中心に、コンゴ民旧カタンガ州やモザンビーク石炭会社も管轄石炭会社も管轄。

同社製品に係るアフターサービス、機械再生等を実施。実

14

日系企業は拠点国を中心に日系企業は拠点国を中心にアフリカに進出し始めている。国名 企業数 比率

南アフリカ 275 40.0%

エジプト 49 7 1%エジプト 49 7.1%

ケニア 47 6.8%

モロッコ 45 6.6%

ナイジェリア 32 4 7%ナイジェリア 32 4.7%

モザンビーク 27 3.9%

タンザニア 23 3.3%

ガ ナ 22 3 2%ガーナ 22 3.2%

チュニジア 16 2.3%

セネガル 14 2.0%

ザンビア 12 1 7%ザンビア 12 1.7%

アルジェリア 12 1.7%

ウガンダ 12 1.7%

アフリカ合計 687 100%アフリカ合計 687 100%

15

出所：外務省

南アフリカからどこに行くか2050年の人口予測 アフリカに進出している日系企業

が利用しているFTA・関税同盟

国名 2050年予測（万人）

1ナイジェリア 44,036 2エチオピア 18,757 3コンゴ（民） 15,529 4タンザニア 12,942 22 2

24.4

48.9

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

等南部アフリカ共同市場（COMESA）

欧州自由貿易連合（EFTA）・SACU自由貿易協定

南部アフリカ開発共同体（SADC)

%

4タンザ ア 12,942 5エジプト 12,180 6ウガンダ 10,408 7ケニア 9,717 8スーダン 7,714 9ニジェール 6,941 11.1

17.8

17.8

22.2

大アラブ自由貿易地域（GAFTA）

EU・SADC自由貿易協定

地中海諸国（エジプト・チュニジア等）とEUの連合協定

等南部アフリカ共同市場（COMESA）

10南アフリカ 6,341 11モザンビーク 5,993 12マダガスカル 5,550 13アルジェリア 5,452 14アンゴラ 5,432 15カメル ン 4 860

4.4

8.9

11.1

その他の協定

南ア‐EU貿易・開発・協力協定（TDCA）

東アフリカ共同体関税同盟（EAC）

15カメルーン 4,860 16ガーナ 4,567 17マリ 4,517 18ザンビア 4,421 19モロッコ 4,288 20コートジボワール 4 234

2.2

4.4

4.4

西アフリカ経済通貨同盟（UEMOA）

西アフリカ諸国経済共同体（ECOWAS)

アガディール協定

N=45

20コ トジボワ ル 4,234

16

出所：JETRO出所：国連経済社会局人口部

南アの次の一手としてザンビ南アの次の 手としてザンビアを活用する事例

＜進出の背景/理由＞

新興国での汎用塗料の事業拡大のため（日本⇒南アフリカ⇒ザンビアで進出）。

＜課題と取り組み＞

合併や買収で進出を進めるにあたり、なによりも信頼できるパートナーを見つけることが課題になる。

アフリカに関してはまだ欧米のプレーヤーも少ないので、まずはいち早く進出して、ブランドを立ちあげ、「カンサイ」の知名度を上げるため。

現地の商習慣、ネットワークを知り尽くしている現地の人材を活用した現地化を推進する。

但し、アフリカと一言にいっても地域ごとにかなり文化が違うことに

＜進出の決め手＞

人口規模が大きい。

但し、ア リカ 言 も地域 なり文化 違うは留意が必要（例：南アは白人中心だが、東部アフリカは印橋社会）。

将来的にGDP成長率が見込まれる。

信頼できる制度化（例：上場制度、知財関連制度）が進んでいる。

周辺国を含めた地域拠点として機能している。

地域のネットワークを持っている信頼できるパートナー企業が見つかった。

17

南アフリカからあと一歩先に南アフリカに進出済みでザンビアに進出している企業

豊田通商株式会社 →この後にプレゼン

関西ペイント株式会社

日本電気株式会社

→この後にプレゼン

富士フイルム株式会社

株式会社小松製作所

18

まとめ・ザンビアは、インド洋ダーバン港、ダルエスサラーム港等より1,000Km超離れた内陸国。物流コストが高くland Locked Conutryと呼ばれてきた。

・近年ではこのチャレンジを逆手に取り、ザンビアに隣接する8か国との距離的近さを利用したInter related countryとして8か国との物量の可能性を追及する動きが顕著となってきた。

・この一環が現在も8千万の人口を抱えるコンゴ民、特に首都キンシャシャとは同一国でありながら物流の途絶えている旧カタンガ州を「ザンビア・カタンガ同一経済圏（3,000万人市場）」として捉えた動きが期待されてきた。

・コンゴ民は鉱物資源にも恵まれ、特に旧カタンガ州にはアフリカ第1位の生産量を誇る銅、他の鉱物資源が有し、これらのロジはほぼ全てザンビア経由となっている。

今後南アフリカ資本を中心としたザンビアを通じたコンゴ民旧カタンガ州商圏の獲得・今後南アフリカ資本を中心としたザンビアを通じたコンゴ民旧カタンガ州商圏の獲得、強いては更なるアフリカ内陸部への進出が考えられる。2020年代以降アフリカは大きく

人口を増加させる。残された大消費市場への橋頭堡を構築する観点からも、南アフリカ及び更なる前線基地ザンビアの2拠点を意識したアフリカ戦略が視野に入って来よう。

19

ご清聴ありがとうございました

20