ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2004 / МСФО · 1 2 3 4 5 Газпромбанк: 15 слагаемых успеха 7 15 лет в интересах 12 экономики России

15ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2004 / МСФО

1

2345

Газпромбанк: 15 слагаемых успеха 7

15 лет в интересах 12экономики России

Итоги 2004 года 24

Корпоративный бизнес 38

Розничные услуги 46

Операции на финансовых и 54фондовых рынках

Инвестиционный банковский 64бизнес

Развитие системы 70корпоративного управления

Консолидированная финансовая 79отчетность

Справочная информация 137

6

7

8

9

2

Уважаемые партнеры и клиенты Банка!

Мне доставляет искреннее удовольствие предварить своим обращениемгодовой отчет Газпромбанка в канун его пятнадцатилетия. Эти годыстратегического партнерства с газовой отраслью отмечены несомненнымидостижениями Банка в банковской и финансовой сферах. Созданный в1990 году как кредитный институт газовой отрасли, оставаясьуполномоченным банком и финансовым консультантом ОАО «Газпром»,Газпромбанк давно уже стал полноправным участником не толькороссийского, но и международного банковского сообщества, одним изкрупнейших финансовых институтов Центральной и Восточной Европы.

Для ОАО «Газпром», одного из крупнейших мировых производителейприродного газа, вертикально-интегрированной энергетическойкомпании с разветвленной региональной инфраструктурой, вопросыкачественного банковского и финансового обслуживания, регулированияи оптимизации финансовых потоков имеют первостепенное значение.

Поэтому так ценен многолетний позитивный опыт сотрудничества сАБ «Газпромбанк» (ЗАО) – ровесником российской банковской системыи собственным «детищем» Общества. Ряд совместно реализованныхпроектов Банка и ОАО «Газпром», таких как Депозитарная сеть, Системабезналичных расчетов на основе пластиковых карт, Система космическойсвязи на базе спутников «Ямал», большинство инвестиционных проектовОбщества, в финансировании или обслуживании которых Газпромбанкпринимал и принимает непосредственное участие, являются уникальнымипо своим масштабам и значимости.

Но, наряду с глобальными решениями, содействующими реализациистратегии развития ОАО «Газпром», выполнению межгосударственныхдоговоренностей и контрактов, возникает масса на первый взгляд мелких,«бытовых» вопросов. Они затрагивают каждого работника отрасли, членов

3

ОБРАЩЕНИЕПРЕДСЕДАТЕЛЯСОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

4

их семей, пенсионеров и ветеранов, живущих и работающих порой в оченьсуровых природно-климатических условиях. Поэтому возможности вовремяполучить зарплату, отправить денежный перевод родным, оплатить учебу,коммунальные услуги, получить потребительский или ипотечный кредит,накопить необходимые средства и многие другие услуги, обеспечиваемыесотрудниками Банка более чем в 150 региональных банковских офисах, втом числе далеко за Полярным кругом, являются неоценимым социальнымфактором, причем не только в газовой отрасли.

Оперативность, стремление к поиску наилучших решений в непростыхусловиях развития российской экономики, готовность идти навстречупожеланиям своих клиентов, высокий профессионализм и использованиелучшего мирового опыта – вот то, что отличает Газпромбанк, его руководствои коллектив на протяжении всех этих пятнадцати лет. Эти составляющиевывели Банк в число признанных лидеров российской банковской системы,служат отличной основой для продолжения и дальнейшего успешногостратегического сотрудничества АБ «Газпромбанк» (ЗАО) с ОАО «Газпром» игазовой отраслью, для успешной дальнейшей работы в интересахроссийской экономики.

Убежден, что развитие Газпромбанка будет продолжаться не менеединамично. Хотелось бы пожелать коллективу Банка новых достижений,неизменно высокого доверия клиентов и партнеров, дальнейшегоповышения эффективности и расширения масштабов финансовойдеятельности во благо экономики России.

Председатель Совета директоров АБ «Газпромбанк» (ЗАО),Председатель Правления ОАО «Газпром»

А. Б. Миллер

5

Уважаемые клиенты, партнеры и акционеры Банка! Дамы и господа!

В 2005 году АБ «Газпромбанк» (ЗАО) исполняется пятнадцать лет. И почеловеческим, и тем более по банковским меркам это совсем юныйвозраст. Однако становление Банка пришлось на очень непростой периодразвития нашей страны. Были и серьезные политические катаклизмы, ифинансовые потрясения, но Банк выжил, вырос и, я уверен, окончательнозакрепился в числе лидеров банковской системы России. Суровыеиспытания позволили приобрести бесценный практический опыт, которыйв более спокойные времена накапливается десятилетиями. Пустьпятнадцать лет – это еще не юбилей, но мы вправе сказать, что уГазпромбанка уже есть имя, традиции и история, которой он можетгордиться.

Прошедший 2004 год во многом стал рекордным для Банка. Балансоваяприбыль превысила 400 млн. долл. США, увеличившись по сравнению с2003 годом более чем вдвое. Величина активов составила 10,6 млрд. долл.США, а темп их прироста – 52%, что выше аналогичных показателейдругих крупнейших банков России. Еще один рекорд – рост в 2,5 разаобъема коммерческих кредитов, выданных за год корпоративнымклиентам. Главным же результатом нашей работы, помимо чистофинансовых показателей, является доверие к Банку, проявляющееся внеуклонном расширении его клиентской базы.

АБ «Газпромбанк» (ЗАО) входит в тройку крупнейших банков России повсем основным показателям. В 2004 году международное рейтинговоеагентство Moody’s Investors Service присвоило еврооблигациям Банкарейтинг инвестиционного уровня, в очередной раз подтвердив егобезупречную деловую репутацию, кредитоспособность и устойчивоефинансовое положение.

ОБРАЩЕНИЕПРЕДСЕДАТЕЛЯПРАВЛЕНИЯ

6

Все прошедшие пятнадцать лет АБ «Газпромбанк» (ЗАО) развивался втесном сотрудничестве и при поддержке своего учредителя и главногоакционера – ОАО «Газпром». За эти годы из узковедомственного расчетногоцентра Банк превратился в пользующийся международным авторитетомуниверсальный финансовый институт, обладающий возможностямиосуществления крупномасштабных сделок, проведения всех видовбанковских операций и предоставления широкого набора финансовыхуслуг. Ныне мы работаем с десятками тысяч предприятий и компаний,представляющих основные отрасли российской экономики. Все активнееБанк предоставляет свои услуги населению, реализует масштабнуюипотечную программу. Вместе с тем, партнерство с Газпромомрассматривается Банком как стратегическое и остается нашим главнымприоритетом.

Сказано, что не хлебом единым жив человек. Следуя идеям социальноответственного бизнеса, Банк направляет часть своих средств на проекты,которые не приносят коммерческой выгоды, но способствуют претворениюв жизнь идей человечности и добра, сохранению духовных и культурныхценностей.

С наилучшими пожеланиями и готовностью к дальнейшему развитиюплодотворного сотрудничества,

Председатель Правления АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

А. И. Акимов

ГАЗПРОМБАНК: 15 СЛАГАЕМЫХ УСПЕХА

Динамичность Эффективность Надежность Универсальность Потенциал

Электронные услуги клиентамтыс. шт. / шт.

банковские карты, тыс. шт. банкоматы, шт.

2000 2001 2002 2003 2004

210

437

573

715

846

300335

398

504

651

Количество корпоративных клиентов

14,5

18,6

22,6

28,0

33,6

2000 2001 2002 2003 2004

Объемы услуг физическим лицаммлн. долл. США

средства частных клиентов кредиты частным клиентам

193

310

468

757

1 123

32 60 72 85187

2000 2001 2002 2003 2004

Просроченная задолженность%

0

2

4

6

1,7

4,6

1,1

2,2

0,9

2000 2001 2002 2003 2004

Динамика капитала и прибылимлн. долл. США

собственные средства чистая прибыль

Прибыльность капитала (ROAE)%

0

10

20

30

40

5,1

11,9

15,0

21,1

34,0

Рейтинги агентства Moody's

Ba1

Ba2Ba3

B3

B1

Baa2

Ba2Ba2

Ba3

C

Baa2

Baa3

Ba1

Ba2

Ba3

B1

B2

B3

Caa

Ca

рейтинг долговых обязательств рейтинг долгосрочных депозитов в иностранной валюте

Объемы услуг корпоративным клиентаммлрд. долл. США

средства юридических лиц кредиты корпоративным клиентам

Кадровый потенциалтыс. чел.

персонал в т. ч. в филиалах

2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2001 2002 2003 2004

2,7

3,1

3,6

4,0

4,6

1,92,1

2,52,7

3,1

0

10

20

30

40

0

500

1000

1500

0

3

6

9

12

Динамика активов и кредитов клиентаммлрд. долл. США

тыс. клиентов

2000 2001 2002 2003 2004

активы кредиты клиентам, нетто

2,9

647

25

714

81

833

116

1 007

194

1 356

402

3,8

4,9

7,0

1,4

2,4

5,0

10,6

3,1

1,7

Прибыльность активов (ROAА)%

5

0

1

2

3

4

2000 2001 2002 2003 2004

0,9

2,4

3,3

4,6

2,7

Достаточность капитала (BIS)%

0

10

20

30

2000 2001 2002 2003 2004

28,0 28,6 27,5

19,220,8

Инвестиционные операциимлрд. долл. США

вложения в ценные бумаги долговые обязательства и еврооблигации

0

300

600

900

1200

6

0

2

4

3

0

1

2

2000 2001 2002 2003 2004

0,3 0,3

0,8

1,8 1,7

0,50,7

1,1

2,0

2,6

1,11,4

1,8 1,82,1

2,52,6

3,2

3,9

5,1

Банковские офисыед.

1000

0

200

400

600

800

5

0

1

2

3

4

500

0

100

200

300

400

2000 2001 2002 2003 2004

175200

260 270

414

Коэффициент Cost to Income%

80

0

20

40

60

2000 2001 2002 2003 2004

59,0 62,0

46,5

31,1

46,0

9

Хронология развития

1989 Постановление Совета Министров СССР, предусматривающее создание газовым концерном«Газпром» коммерческого банка.

1990 Учредительное собрание пайщиков Банка. Регистрация в Госбанке СССР 31 июля 1990 года.

Открыты филиалы в городах Нижнем Новгороде и Новом Уренгое.

1991 Открыты филиалы в городах Югорске, Белоярском и Туле.

1992 Получена лицензия ЦБ РФ на проведение валютных операций.

Начато внедрение автоматизированных банковских технологий и использование высокоскоростных отраслевых каналов связи.

1993 Начало реализации программы по созданию депозитарной сети для обслуживания акционеров ОАО «Газпром».

Открыто шесть новых филиалов Банка.

1994 Начало реализации отраслевой программы развития безналичных расчетов на основе пластиковых карт Газпромбанка. Первый региональный проект по банковским картам в Югорском филиале при поддержке Тюментрансгаза.

Деятельность Банка отмечена наградой Европейского центра рыночных исследований.

1995 Депозитарная сеть Банка (более 600 тыс. клиентов, 9 млрд. акций) стала крупнейшей в России.

Банк стал членом SWIFT, Московской Межбанковской валютной биржи, подключился к системе REUTERS.

Общее число филиалов Банка достигло 20.

Формирование зарубежной сети банков-корреспондентов. Установление корреспондентских отношений с рядом крупных банков США и Западной Европы.

1996 Получена генеральная лицензия Банка России.

Банк в качестве финансового агента активно участвует в международных программах ОАО «Газпром» по строительству газопроводов на территории Западной Европы («Ямал – Европа», «Интерконнектор»).

Создан дочерний банк – Газэнергопромбанк (Московская область).

Приобретен контрольный пакет акций Всеобщего банка по обороту ценностей (Венгрия).

1996 Участие в финансировании создания системы космических коммуникаций на базе спутников серии «Ямал».

Вступление в систему Europay и начало перехода на международные пластиковые карты.

Начало активной работы с корпоративными и муниципальными ценными бумагами.

1997 Вхождение в первую десятку крупнейших российских банков.

Получен первый несвязанный синдицированный кредит (на 60 млн. долл. США) от западных финансовых институтов.

Сформирована трансрегиональная система безналичных расчетов на основе пластиковых карт Банка (10 процессинговых центров, 50 банкоматов и 150 торговых терминалов).

Началось создание централизованной системы расчетов за газ совместно с ООО «Межрегионгаз».

Составление первой финансовой отчетности по МСФО.

1998 Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило Банку наивысший из возможных для российских банков рейтинг долгосрочных депозитов в иностранной валюте.

Получен статус уполномоченного банка ОАО «Газпром» по банковско-финансовому обслуживанию.

Обеспечено финансовое обслуживание всех основных предприятий газовой отрасли (около 1000) и основных контрактов по поставке газа за рубеж.

Создана централизованная служба по проведению платежей – Расчетный центр Банка.

1999 Банк вошел в первую пятерку крупнейших российских банков. Число корпоративных клиентов Банка превысило 10 тысяч.

Создана Межрегиональная банковская группа газовой промышленности (МБГГП).

Внедрен собственный процессинг международных банковских карт VISA.

2000 Активно формируется филиальная сеть Банка: на конец года она включала 28 филиалов и 80 дополнительных офисов и операционных касс.

Банк начал проводить операции на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней.

Получена лицензия специализированного депозитария на обслуживание НПФ и ПИФ.

2001 Газпромбанк из паевого банка преобразован в закрытое акционерное общество.

Международный журнал The Banker признал Газпромбанк «Банком 2001 года в России».

10

11

2001 Осуществлено первое после финансового кризиса в России размещение выпуска еврооблигаций российским банком (200 млн. евро сроком на два года).

Сформировано единое финансовое пространство головного офиса и филиалов Банка на базе банковской информационно-дилинговой системы (БИДС) с использованием спутниковых каналов связи.

Внедрена домициляция (прием к платежу) Банком векселей ОАО «Газпром».

2002 Организовано полномасштабное банковское обслуживание на самом крупном материковом месторождении газа «Заполярное».

Состоялось размещение второго транша еврооблигаций Газпромбанка.

Газпромбанк стал одним из учредителей Некоммерческого партнерства «Фондовая биржа«Санкт-Петербург», на которую переведен основной объем операций с акциями ОАО «Газпром».

Совершенствуется система корпоративного управления. Формируется эффективная системауправления рисками.

Оптимизирована организационная структура Банка. Начата разработка и внедрение принципов управленческого учета.

2003 Собственные средства превысили 1 млрд. долл. США. Активы Банка достигли 7 млрд. долл. США.Газпромбанк успешно разместил выпуск 5-летних еврооблигаций объемом 1 млрд. 50 млн. долл. США с полугодовым купоном в размере 7,25% годовых.

Банку присвоен долгосрочный кредитный рейтинг международного рейтингового агентства Standard & Poor's и рейтинг выпусков облигаций Банка на уровне В+.

2004 Привлечены два синдицированных кредита суммарно на 425 млн. долл. США сроком на один год для финансирования импортно-экспортных операций.

Газпромбанк и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) подписали соглашение о сотрудничестве. Банк открыл АИЖК кредитную линию в объеме 1 млрд. руб. под обеспечение пулов закладных, сформированных Агентством.

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило Газпромбанку рейтинг банковских депозитов в иностранной валюте до Ba1 (прогноз положительный) и рейтинг долговых обязательств до инвестиционного уровня – Ваа2.

Открыт филиал в г. Челябинске. Региональная сеть Банка составила более 400 банковских офисов в России и Республике Беларусь, включая 32 филиала и 8 дочерних и аффилированных банков.

Газпромбанк приступил к оказанию региональным клиентам брокерских услуг на фондовом рынке с использованием разветвленной филиальной сети Банка и информационно-торговой системы GPB-i-trade.

Состоялся торжественный ввод в промышленную эксплуатацию установки газопереработки на Сосногорском газоперерабатывающем заводе, входящем в структуру ООО «Севергазпром», в схеме финансирования строительства которой участвовал Газпромбанк.

Стратегическое партнерство с газовой отраслью

С момента своего создания в 1990 году главной це-лью Газпромбанка является повышение качества иэффективности финансового обслуживанияОАО «Газпром» и предприятий газовой отрасли.На протяжении 15 лет стратегическое партнерствос ОАО «Газпром» – основным акционером и круп-нейшим клиентом Банка – было и остается важ-нейшим приоритетом политики руководства Бан-ка, определяет пути развития бизнеса.

Уполномоченный банк

Как уполномоченный банк ОАО «Газпром» с1998 года, Газпромбанк предоставляет предприя-тиям газовой отрасли комплексное расчетно-кас-совое обслуживание, обслуживание внешнеэко-номической деятельности и международных про-ектов, кредитование и услуги по реструктуризациизадолженностей, управлению финансовыми пото-ками, предлагает различные страховые продукты,депозитарные и кастодиальные услуги, услуги нафондовых и финансовых рынках.

Банк обслуживает порядка 1000 аффилированныхкомпаний и партнеров Газпрома и около 300 тыс.сотрудников группы. По соглашениям с органамивласти ряда субъектов Российской Федерации Газ-промбанк участвует в обслуживании совместных сОАО «Газпром» программ и проектов. Банк такжевыступает в качестве финансового и банковскогоконсультанта, выполняет функции агента валютно-го контроля по международным контрактамОАО «Газпром».

Банк ставит перед собой задачи совершенствоватьсистему комплексного банковского обслуживанияОАО «Газпром» путем стандартизации продукто-

вого ряда и тарифов Банка для Общества и аффи-лированных структур, расширять каналы продаж иразвивать сеть Банка в регионах присутствияпредприятий Газпрома.

Для сотрудников Общества предусмотрено внедре-ние системы экспресс-кредитования на потреби-тельские нужды на льготных условиях, в том числе сиспользованием кредитных карт, участие Банка вразработке и реализации жилищной политикиОАО «Газпром» в части ипотечного кредитованиясотрудников, в том числе на первичном рынке жи-лья, реализация специальных дисконтных программпо приобретению автомобилей и автокредитованиюв сотрудничестве с крупнейшими автодилерами,внедрение автоматизированных офисов самооб-служивания на предприятиях Общества.

Газпромбанк уже сегодня способен предложитьсвоему основному акционеру и стратегическомуклиенту широкий продуктовый ряд в области фи-нансового консультирования, организациифинансирования на проектной основе, синдици-рования крупных кредитов, торгового финансиро-вания, хеджирования финансовых рисков идальнейшего совершенствования управления де-нежными потоками.

Инвестиционное кредитование стратегических проектов ОАО «Газпром»

Газпромбанк является одним из немногих россий-ских банков, имеющих позитивный опыт долго-срочного инвестиционного кредитования. Во мно-гом успех Банка связан с высочайшим качеством инадежностью заемщиков – ОАО «Газпром», егодочерних предприятий и партнеров.

Общий объем инвестиционных кредитов, выдан-ных Банком в интересах ОАО «Газпром», на конец2004 года составил около 1,2 млрд. долл. США.Наиболее крупным проектом, кредитование по ко-

15

1 15 ЛЕТ В ИНТЕРЕСАХЭКОНОМИКИ РОССИИ


16

торому было начато в конце 1996 года, стал проектстроительства первой нитки польского участка га-зопровода «Ямал – Европа» на общую сумму по-рядка 900 млн. долл. США (проект «ЕвроПолГаз»,Польша). Реализация данного проекта позволилаувеличить экспортные мощности на Белорусскомнаправлении до 20 млрд. куб. м газа в год.

Газпромбанк также осуществляет кредитованиепроектов строительства и расширения мощностейтранзитных газопроводов в Турцию и страны Бал-канского региона: – румынского участка газопровода на общую сум-му порядка 117 млн. долл. США (проекты «Ромгаз»и «Трансгаз», Румыния);– болгарского участка газопровода на общую сум-му 47 млн. долл. США (проект «Булгаргаз», Болга-рия);– украинского участка газопровода в объеме по-рядка 8 млн. долл. США (общая сумма порядка21 млн. долл. США) (проект «Газтранзит», Украина). Реализация этих проектов обеспечит увеличениеэкспортных возможностей газопроводов на10 млрд. куб. м в год.

Финансирование строительства газопровода меж-ду Великобританией и континентальной Европой(проект «Интерконнектор») в рамках субордини-

рованного инвестиционного кредита составилопорядка 50 млн. фунтов стерлингов.

Банк-агент по обслуживанию синдицированных кредитов ОАО «Газпром»

Газпромбанк выступает в роли российского банка-агента по большинству обеспеченных синдициро-ванных кредитов ОАО «Газпром» на общую суммусвыше 11 млрд. долл. США (более 90% всех обес-печенных долгосрочных зарубежных заимствова-ний Общества).

Так, в 2004 году на обслуживание были принятысиндицированные займы ОАО «Газпром» (КредиЛионе, АБН АМРО) на общую сумму порядка2,2 млрд. долл. США, а также еврооблигацииОАО «Газпром» на сумму 1,25 млрд. долл. США.

Газпромбанк принимает участие в подготовке иреализации инвестиционной программыОАО «Газпром» по целому ряду проектов:– по реконструкции и расширению газотранспорт-ной системы «Средняя Азия – Центр», что позво-лит обеспечить дополнительные поставки турк-менского газа в объемах до 11 млрд. куб. м в год;– по новому проекту газовой отрасли на Украине –

0

400

800

1200

Суммарный объем инвестиционного кредитования

млн. долл. США

1996 1998 2000 2002 2004

1 1601 152

990

475

44

газопроводу «Богородчаны – Ужгород», реализуе-мому ООО «Международный консорциум по уп-равлению и развитию газотранспортной системыУкраины» (пропускная способность – до 20 млрд.куб. м газа в год).

Среди перспективных направлений рассматрива-ются также:– строительство объектов и расширение газотран-спортных мощностей на территории Болгарии дляувеличения поставок газа в Грецию и Македонию;– участие в финансировании 3-й фазы работ порасширению газотранспортных мощностей украин-ского участка Трансбалканского газопровода.

Банк в интересах газовой отрасли активно внедряетметоды проектного финансирования и финансовоеконсультирование. За отчетный год были разрабо-таны схемы финансирования следующих проектов:– освоения Южно-Русского нефтегазоконденсатногоместорождения (проведено также обоснование эко-номической эффективности разработки проекта приего использовании в качестве ресурсной базы в рам-ках проекта «Северо-Европейский газопровод»);– завершения строительства Ново-Уренгойскогогазохимического комплекса;– строительства газотурбинной электростанции насевере Западной Сибири.

Работа по всем проектам проводилась в тесномконтакте с подразделениями ОАО «Газпром», егодочерними структурами и другими профильнымиорганизациями.

Содействие повышению эффективности деятельности ОАО «Газпром»

Банк ставит перед собой задачи по содействиюповышению капитализации Общества, по учас-тию в реализации крупнейших международныхпроектов и по повышению экономической эф-фективности деятельности газовой отрасли. Вчисло приоритетных задач Банка входят такжесодействие управлению финансовыми потокамиОбщества, замещение вексельных расчетов де-нежными и решение проблем задолженности.

Для повышения капитализации ОАО «Газпром»Банк реализовал и сопровождает ряд проектов,направленных на расширение объемов торговлиакциями Общества, в частности, создает необхо-димые условия для торговли акциями на Фондо-вой бирже «Санкт-Петербург», одним из основ-ных акционеров которой он является. Торговыеоперации акциями ОАО «Газпром» поддержива-ются всей инфраструктурой Банка и прежде все-

17

ГАЗПРОМБАНКгодовой отчет 2004

0

Объем зарубежных обеспеченных кредитов ОАО «Газпром», обслуживаемых Газпромбанком

млрд. долл. США

1998

5,96,6

11,1 11,4

20022000 2004

6

12


го его уникальной депозитарной сетью. Совер-шенствование существующих и внедрение новыхтехнологий проведения дилерских и брокерскихопераций позволило повысить ликвидность ипривлекательность регионального рынка акцийОАО «Газпром».

Прошедший 2004 год стал годом подготовки иобеспечения участия в инфраструктурных преоб-разованиях в ходе мероприятий по либерализа-ции рынка акций ОАО «Газпром». Для этого быларазработана схема обеспечения конвертации ак-ций ОАО «Газпром» в ADS с участием депозитарияБанка и Bank of New York.

Депозитарий Газпромбанка проводит активнуюработу по пропаганде корпоративных ценностейсреди акционеров Общества и консолидации ихвозможностей для реализации права на участие вуправлении Обществом. Банк является платежнымагентом ОАО «Газпром» по выплате дивидендовпо акциям, по обслуживанию внутреннего облига-ционного займа.

Газпромбанк традиционно предоставляет предпри-ятиям газовой отрасли широкий спектр расчетныхуслуг, включая контроль головной организации надфинансовыми потоками дочерних организаций,проведение межрегиональных взаиморасчетоввнутри предприятий группы и с контрагентами втечение одного дня. В отчетном году Расчетнымцентром Банка была разработана и внедрена не-прерывная круглосуточная технология обработкиплатежей, поступающих от иностранных банков-корреспондентов.

Среди своих основных стратегических задач руко-водство Банка видит организацию банковского ифинансового обслуживания предприятий группыОАО «Газпром» по всем звеньям газовой вертика-ли – от добычи до экспорта, увеличение объемовбизнеса с ОАО «Газпром» и его аффилированны-ми структурами.

Формирование эффективной региональной инфраструктуры

Создание и развитие региональной сети предостав-ления услуг является одним из постоянных приори-тетов акционеров и руководства. В конце 1990 годабыли созданы первые филиалы в городах НижнемНовгороде и Новом Уренгое, в 1991 году открытыфилиалы в городах Югорске, Белоярском и Туле. В1994 году общее число филиалов достигло 17. Наэтом этапе местоположение филиалов диктовалосьпотребностями предприятий газовой отрасли, не-обходимостью обеспечить качественное банков-ское обслуживание клиентов в регионах добычи,транспортировки и переработки природного газа.

Созданная инфраструктура и внедрение безна-личных платежей на основе банковских картобеспечили решение ряда социальных вопросовна предприятиях отрасли, включая своевремен-ную выплату заработной платы.

На базе филиалов Банка, а также банков-коррес-пондентов для обслуживания акционеровОАО «Газпром» к концу 1995 года была сформиро-вана крупнейшая в России депозитарная сеть.

С 1996 года началось формирование сети дочер-них банков и банков с участием в капитале.Именно в этом году был создан дочерний Газ-энергопромбанк (Московская область) и приоб-ретен пакет акций Всеобщего банка по оборотуценностей (Венгрия).

Появление Расчетного центра Газпромбанка и егопереход на круглосуточное проведение платежейпозволили говорить о создании полноценной ре-гиональной сети предоставления услуг всем кате-гориям клиентов – от крупнейших российскихпредприятий с разветвленной региональнойструктурой до малого бизнеса и частных лиц.

18

Основным направлением развития региональнойсети в последние годы стало создание банковскихофисов в рамках действующих филиалов: допол-нительных и кредитно-кассовых офисов, операци-онных касс.

Филиальная сеть Газпромбанка на конец 2004 годапомимо 32 филиалов включала 117 дополнитель-ных офисов и операционных касс в регионах и го-ловной офис в г. Москве – всего 154 точки банков-ского обслуживания. В 2004 году было обеспечено:– открытие филиала в г. Челябинске и подготовкак открытию филиала в г. Красноярске;– открытие 15 новых и реструктурирование дея-тельности 37 действующих банковских офисов;– подготовка к открытию 16 офисов в 11 филиалахБанка; – приобретение зданий для 4 филиалов Банка, ко-торые готовятся к переезду.

Для филиальной сети Газпромбанка характерендинамичный рост основных финансовых показа-телей деятельности. Так, объемы привлеченныхсредств физических и юридических лиц в период с

2000 по 2003 год ежегодно увеличивались на 40–60%. Укрепление ресурсной базы филиалов про-должалось и в 2004 году. Как результат, в 2004 го-ду объем предоставленных юридическим лицамкредитов вырос в 2,2 раза, а объем кредитов, пре-доставленных физическим лицам, – в 2,4 раза. Ба-лансовая прибыль филиалов в 2004 году такжевыросла в 1,6 раза. При этом численность сотруд-ников филиалов увеличилась лишь на 10%.

Региональная сеть формируется также на базе ин-фраструктуры аффилированных (дочерних и зави-симых) банков, в число которых на конец 2004 годавходили 7 банков в Российской Федерации и банк вРеспублике Беларусь. На территории РоссийскойФедерации в нее входят более 300 банковских офи-сов почти в 50 регионах России, а также более 100офисов Белгазпромбанка. Дочерние и зависимыебанки на территории Российской Федерации объе-динены в Межрегиональную банковскую группу га-зовой промышленности, созданную в 1999 году.

Банки-участники в рамках соглашения о стратеги-ческом партнерстве ориентированы на формирова-

19


Показатели деятельности филиальной сети

млн. долл. США млн. долл. США

привлеченные средства юр. лиц

привлеченные средства физ. лицпредоставленные кредиты юр. лицам

предоставленные кредиты физ. лицам

прибыль до уплаты налогов

(правая шкала)

0 0

50700

1400

2000

142 12496

14

12 259 219 259

7

19 299 334 327

19

43 682

550 577

41

56 894793

1243

97

90

2001 2002 2003 2004

100


ние единой финансово-экономической политикигруппы, поддержание унифицированных корпора-тивных стандартов банковского бизнеса, повыше-ние уровня координации совместной деятельностиучастниками группы. Соглашение предусматриваетразвитие специализации среди банков группы, вчастности, за счет расширения операций по ипотеч-ному и потребительскому кредитованию частныхлиц, финансированию малого и среднего бизнеса.

Усиление позиций дочерних и зависимых банков врегионах поддерживается ростом клиентской базы,расширением круга предоставляемых банковскихуслуг, внедрением новых финансовых инструмен-тов, а также участием Газпромбанка в развитии ак-ционерного капитала этих кредитных организаций.

За 2004 год общая капитализация банков Группы(без учета Газпромбанка) повысилась на 13%, ростсуммарных активов банков превысил 30%, объемпривлеченных средств физических лиц увеличил-ся в 1,7 раза, а балансовая прибыль на 22% превы-сила результат предыдущего года.

На 2005–2006 годы намечено открытие филиаловв городах Красноярске, Иркутске, Чебоксарах и

Самаре, открытие не менее 20 дополнительныхофисов филиалов, приобретение помещений дляофисов 6 филиалов Банка.

Эволюция продуктового ряда

Газпромбанк в своем развитии давно уже переросузкие рамки отраслевого банка. По масштабу сво-ей деятельности, клиентской базе, набору банков-ских продуктов и услуг Банк является одной изкрупнейших универсальных кредитных организа-ций России, Центральной и Восточной Европы.Банк присутствует в ведущих экономических реги-онах России, способен удовлетворить потребностиклиента в банковских услугах практически в любомрегионе мира.

Постоянно внедряются и совершенствуются спе-циализированные продукты для крупного и сред-него бизнеса. Так, в 2004 году дальнейшее разви-тие получила услуга «бивалютный депозит» длякрупных клиентов со значительными денежнымипотоками в различных валютах. Была введена в

20

штатная численность сотрудников

количество корпоративных клиентов

количество банковских офисов (правая шкала)

количество действующих филиалов (правая шкала)

0

10

20

30

40160

120

80

40

0

Динамика развития филиальной сети Банка (без головного офиса)

тыс. ед.

2000 2001 2002 2003 2004

75

27

1,65

28 31

8696

103

117

31,2

20,8

2,5 2,75

31 32

3,0

26,0

13,2

17,0

2,15

опытно-промышленную эксплуатацию новая тор-говая система «ГПБ-Дилинг», способная обеспе-чить для клиента максимальный финансовый иоперационный комфорт. Проводились работы порасширению продуктового ряда, направленныена хеджирование валютных и ценовых рисковклиентов.

В силу своей специфики Газпромбанк накопилзначительный опыт обслуживания клиентов с раз-витой региональной сетью, в том числе страховыхкомпаний. Специально для таких компаний быларазработана услуга по сбору платежей физическихлиц и индивидуальных предпринимателей для за-числения на счет юридического лица по догово-рам, заключенным между Банком и юридическимлицом. Для инвестиционных компаний Газпром-банк предложил специальные услуги по ведениюсчетов доверительного управления пенсионныминакоплениями, переданными в доверительное уп-равление инвестиционным компаниям Пенсион-ным фондом Российской Федерации, а такжесредствами паевых инвестиционных фондов. По-следовательно расширяется ряд продуктов и ус-луг, предназначенных для финансовых учрежде-ний в части организации программ кратко- исреднесрочного финансирования, депозитных,конверсионных операций и сделок с ценными бу-магами.

Дальнейшее развитие получили традиционносильные направления, связанные с расчетно-кас-совым обслуживанием клиентов, обеспечениеммеждународных операций клиентов и расчетов поэкспортно-импортным операциям, операциям нафинансовых рынках и рынке ценных бумаг, про-ектным финансированием, кредитованием, депо-зитарным обслуживанием.

В отчетном году Расчетным центром Газпромбанкабыла разработана и внедрена непрерывная круг-лосуточная технология обработки платежей, посту-пающих от иностранных банков-корреспондентов.

Эта услуга особенно значима для клиентов филиа-лов, расположенных в отдаленных регионах, в раз-ных с головным офисом Банка часовых поясах.

Учитывая потребности клиентов, Газпромбанкпредложил широкий спектр высокопрофессио-нальных услуг в области корпоративного финанси-рования, в том числе услуги по приобретению ак-тивов и компаний с использованием собственныхили заемных средств.

Существенно расширился спектр услуг в областиобслуживания физических лиц. Широкое распро-странение получили автокредитование и ипотеч-ное кредитование, успешно реализуется проект повыпуску кредитных карт Газпромбанка. Внедреныновые схемы кредитования малых предприятий ифизических лиц. Последовательно развиваютсясхемы дистанционного обслуживания клиентов сиспользованием спутниковой связи и Интернет.Держатели банковских карт получили возмож-ность пополнять свои счета в режиме on-line, оп-лачивать услуги спутникового телевидения«НТВ-плюс».

В 2004 году с целью более полного удовлетворе-ния требований клиентов Банка – физических лиц,осуществляющих переводы средств в иностраннойвалюте, была введена новая услуга «Переводы спокрытием» без дополнительного взимания ко-миссий иностранными банками с суммы платежа.Внедрена мало представленная на российскомрынке услуга «Регион» по переводу физическимлицом вклада (части вклада) в российских рубляхиз любого отделения Банка.

В 2004 году Газпромбанк активно приступил к раз-витию перспективного инвестиционно-банковско-го направления – организации финансированиядля клиентов на рынке долгового капитала. Быласоздана соответствующая инфраструктура, опреде-лена группа целевых эмитентов, разработана дого-ворно-правовая база.

21



Уже в начале 2005 года Газпромбанк был назна-чен организатором двух облигационных займов,четвертого выпуска облигаций Банка «РусскийСтандарт» в объеме 3 млрд. руб. и выпуска обли-гаций ООО «ПИТ Инвестментс» серии 02 в объеме1,5 млрд. руб.

Банк также готов предложить своим клиентам про-ведение сделок по секьюритизации активов. Под-готовленная договорно-правовая база, кадровый иорганизационный потенциал позволят клиентамБанка выпускать валютные обязательства в форме,приемлемой как для российских, так и зарубежныхинвесторов.

Упрочению завоеванных конкурентных позицийспособствует последовательное развитие продукто-вого ряда, его адаптация к потребностям отдельныхклиентских групп, применение самых современныхбанковских технологий и стандартизация продук-тов и услуг в рамках региональной сети Банка.

Приоритетные направления развития

Приоритетные направления развития бизнеса Бан-ка на среднесрочную перспективу определены в ут-вержденных Советом директоров «Основных на-правлениях развития АБ «Газпромбанк» (ЗАО) на2005–2006 годы».

На основе анализа имеющихся возможностей,конкурентных преимуществ и возможных угроз вкачестве основных стратегических задач Банка оп-ределены: развитие стратегического партнерствас ОАО «Газпром», обеспечение роста стоимостибизнеса, удовлетворение растущего спроса рос-сийских предприятий динамично развивающихсяотраслей экономики и государственного сектора наинвестиционные услуги и качественное банковскоеобслуживание.

Общими задачами развития являются обеспече-ние качественно новой роли Банка в стратегиче-ском партнерстве с ОАО «Газпром» за счет рас-ширения спектра предоставляемых услуг, в томчисле как финансового консультанта, управляю-щей компании, инструмента консолидации ак-тивов.

Остаются актуальными задачи расширения спект-ра предоставляемых банковских продуктов и ус-луг для корпоративных и розничных клиентов,совершенствования системы корпоративного уп-равления и инфраструктуры бизнеса, повышениякапитализации Банка и сохранения высокой рен-табельности.

Основой для реализации этих задач должна по-служить работа по снижению кредитных рисков,диверсификации клиентской базы и продуктовогоряда, расширению каналов продаж и географииприсутствия Банка.

В работе с корпоративными клиентами усилияБанка будут сконцентрированы на привлеченииклиентов из стратегических отраслей промышлен-ности – атомной, нефтедобычи, газопереработки,нефтехимии, энергетики, машиностроения, чер-ной и цветной металлургии, а также государствен-ных предприятий и структур.

Совершенствование продуктовой линейки длякорпоративных клиентов предусматривает созда-ние продуктов по управлению активами, органи-зации финансирования, увеличение его объемовпри сохранении высокого качества кредитногопортфеля. Особое внимание будет уделено креди-тованию среднего бизнеса.

Поскольку в среднесрочной и долгосрочной пер-спективе розничный сегмент имеет наибольшийпотенциал развития, в Банке принята «Стратегияразвития розничного бизнеса АБ «Газпромбанк»(ЗАО) на период до 2008 года».

22

Макроэкономическая среда бизнеса

Мировые макроэкономические тенденции

В течение 2004 года внешние факторы оказывалисильное воздействие на экономику России. Благо-приятная внешнеэкономическая конъюнктура оп-ределялась высокими ценами на нефть и газ, чер-ные и цветные металлы. Рост объема российскогоэкспорта обеспечил профицит федерального бюд-жета, опережающие выплаты по государственно-му долгу, формирование стабилизационного фон-да, что сопровождалось укреплением эффектив-ного курса рубля.

Другим значимым фактором стал рост волатиль-ности курсов мировых валют и ослабление долла-ра к другим ведущим мировым валютам (колеба-ния курса к евро в диапазоне 1,2–1,4). С цельюсдерживания инфляции и поддержания паритетавалют Федеральная Резервная Система (ФРС)США впервые за последние четыре года со второйполовины 2004 года пошла на удорожание креди-

та и начала поднимать учетную ставку с уровня 1%до 2,25% к концу года и продолжила эту тенден-цию в 2005 году.

Присвоение России инвестиционных рейтинговвсеми рейтинговыми агентствами повысило еепривлекательность для зарубежных инвесторов (втом числе институциональных).

ВВП и промышленное производство России

В целом ситуация в экономике России оставаласьдостаточно спокойной, однако во втором кварталебыли зафиксированы тревожные симптомы, сви-детельствующие о сохраняющейся неустойчивостив экономических механизмах.

Стагнационные процессы во втором и третьемкварталах, выразившиеся в замедлении темповпромышленного производства, были вызваны со-кращением инвестиций в некоторые отрасли про-мышленности (в частности, спад на 7% в нефтедо-быче) и вновь усилившимся оттоком капитала зарубеж в связи с возросшими политическими рис-ками и ростом издержек производства. В серединегода к этому добавился дефицит банковской лик-

27

2 ИТОГИ2004 ГОДА

динамика валового внутреннего продукта (%)

индекс физического объема промышленного производства (%)

номинальный объем валового

внутреннего продукта (правая шкала)

ВВП и промышленное производство

0

4

8

12

1999 2000

260

2001 2002 2003 20040

600

400

200

% млрд. долл. США

196

6,4

8,1

10,09,0

5,1 4,9 4,7

7,3 7,0 7,16,1

3,7

581

307

430

345


видности, вызванный кризисом доверия в банков-ской системе.

Замедление роста во втором полугодии до 0,5% всреднем в месяц (против 0,7% в первом полуго-дии) наблюдалось на фоне беспрецедентно высо-ких цен на нефть, газ, металл, что свидетельствуето неустойчивости внутреннего инвестиционного кли-мата. Несмотря на то, что в четвертом квартале эко-номические процессы вновь обрели положительнуюдинамику, планируемых показателей прироста ВВП ипромышленного производства достичь не удалось.

Номинальный объем ВВП России в 2004 году пре-высил 580 млрд. долл. США. В реальном исчисле-нии прирост относительно 2003 года составил 7,1%по сравнению с 7,3% годом ранее. Темп роста инве-стиций в основной капитал снизился до 10,9% посравнению с 12,5% в 2003 году, хотя в отдельныхотраслях (черная металлургия, связь и транспорт)он оставался значительным.

Бюджет и финансы

Профицит консолидированного бюджета РФ в 2004году достиг 27,5 млрд. долл. США (или 4,5% ВВП)по сравнению с 5,9 млрд. долл. США в 2003 году.

Большая часть складывающегося профицита бюд-жета была переведена в специально созданныйстабилизационный фонд, пороговый уровень ис-пользования которого эквивалентом в 18 млрд.долл. США был превышен уже к концу 2004 года.

Внешнеторговый оборот России в 2004 году, рас-считанный по методологии платежного баланса,увеличился на 31% и составил 278 млрд. долл. США,причем экспорт увеличился на 35%, а импорт – на25%. Положительное сальдо внешнеторгового ба-ланса России в 2004 году достигло 88,4 млрд. долл.,увеличившись на 46%.

Рост экспорта в значительной мере был обуслов-лен благоприятной для российских экспортеровконъюнктурой мирового рынка. По итогам 2004года Россия заняла 15-е место по экспорту. Вместес тем в экспорте по-прежнему превалирует про-дукция сырьевых отраслей (60% экспорта в даль-нее зарубежье приходится на топливно-энергети-ческие ресурсы), а торговля услугами незначи-тельна (около 20% оборота).

Золотовалютные резервы за 2004 год выросли на62% до 124,5 млрд. долл. Темпы их роста оказа-лись наивысшими среди стран мира, значительнопревысив прогнозы.

28

золотовалютные резервы ЦБ РФсальдо внешнеторгового оборота

0

40

80

120

Внешнеторговый оборот и золотовалютные резервы


1999 2000 2001 2002 2003 2004

36,1

8,5

24,332,5

76,9

124,5

60,1

88,4

60,546,348,1

44,1

Укрепление рубля и экономический рост повли-яли на снижение долговой нагрузки на Россиюпо сравнению с другими странами из той же рей-тинговой группы. На 1 января 2005 года государ-ственный внешний долг России сократился до110,5 млрд. долл. США по сравнению с 119,7 млрд.долл. США на начало года. В то же время рыноквнутреннего госдолга недостаточно развит, мало-ликвиден и не рассчитан на массового инвестора.

Чистый отток частного капитала из страны за про-шлый год вырос вчетверо по сравнению с 2003 го-дом и составил 7,8 млрд. долл. США. Изменениенаправления движения капитала на приток в кон-це года произошло из-за того, что усилился ростноминального курса рубля к доллару США, сред-немесячное сальдо товарного экспорта и импортавыросло с 6,5 млрд. долл. за январь – август до8,6 млрд. долл. в сентябре – октябре. Крупныероссийские компании привлекли большой объемсредств в виде займов и еврооблигаций. Измене-нию тенденции способствовало также присвоениеРоссии инвестиционного рейтинга со стороныагентства Fitch и ожидание аналогичного шага состороны агентства Standard & Poor’s.

На конец 2004 года накопленный иностранный ка-питал в экономике России составил 82,0 млрд.долл. США, что на 44% больше по сравнению спредыдущим годом. Российским компаниям уда-лось существенно увеличить объем среднесроч-ных заимствований: он вырос почти в полтора ра-за до 22,6 млрд. долл. США. Причем если раньшебольшей популярностью пользовались банков-ские ссуды, то в прошлом году почти половину де-нег российские компании и банки заняли с помо-щью еврооблигаций.

Денежно-кредитная политика

В 2004 году ЦБ РФ сохранил режим управляемоговалютного курса. Усредненный по году реальный

эффективный курс рубля вырос в 2004 году по от-ношению к корзине валют на 4,7%, в том числереальный курс рубля к доллару США – на 14,0%, кевро – на 6,0%.

Инфляция в РФ за 2004 год составила 11,7%, пре-высив установленный на 2004 год целевой ориен-тир 8–10%, несмотря на меры по стерилизации из-быточной денежной массы и сдерживанию ростацен на услуги естественных монополий. Высокаяинфляция была вызвана существенным ростомцен на горюче-смазочные материалы, металлы,продовольствие, ростом тарифов ЖКХ.

Финансовый и фондовый рынки

Отечественный фондовый рынок остается недо-статочно ликвидным, находится под спекулятив-ным давлением, и на нем ощущается нехваткадолгосрочных инвесторов. По-прежнему основ-ным источником инвестиций для российских ком-паний остаются собственные средства, займы илипервичные размещения ценных бумаг на иност-ранных площадках. Поэтому финансовый рынокмалопривлекателен для консервативных долго-срочных инвесторов.

В течение года на фондовых рынках наблюдаласьсильная нестабильность, а основные российскиефондовые индексы – РТС и ММВБ – к концу годаоказались на уровне прошлогодних. Значительныеколебания в течение года были связаны с корпора-тивными новостями крупнейших российских ком-паний, в том числе с ожиданием либерализациирынка акций ОАО «Газпром», приватизациейэнергогенерирующих компаний, сведениями о на-логовых претензиях к ряду компаний, присутству-ющих на фондовом рынке.

29


Банковский сектор России

Активы банковского сектора в целом за год вырос-ли в номинальном исчислении на 27,4%, достигли256 млрд. долл. США и составили 42,5% от ВВП(лишь на 0,1 процентный пункт выше уровня преды-дущего года). Более быстрыми темпами росли ак-тивы первой пятерки российских банков – на 34% в2004 году. В результате их удельный вес в совокуп-ных активах банковского сектора вырос до 45%.

Существенно более низкими темпами рос капи-тал российских банков. За год он увеличился до34 млрд. долл. США – на 16% по сравнению с на-чалом 2004 года, а отношение собственныхсредств банковского сектора к ВВП России дажеснизилось с 6,2% до 5,6%. Доля собственныхсредств в пассивах кредитных организаций со-кратилась за год с 14,6% до 13,3%.

Общее количество кредитных организаций сокра-тилось за год на 2,5% в связи с усилением пруден-циального надзора со стороны ЦБ РФ.

Значительными темпами в 2004 году росли объе-мы кредитов, предоставленных предприятиям иорганизациям нефинансового сектора. Доля ссуд-ной задолженности выросла на 8,1 процентныхпункта и составила в структуре активов банковско-

го сектора 62,5%. Несмотря на это, объем такихкредитов относительно мал и составляет менее20% ВВП, в то время как в странах Восточной Евро-пы он достигает 40%, а в странах ЕС – 85%.

Быстрыми темпами росло кредитование физичес-ких лиц, т. к. это направление остается наиболееприбыльным (разница в процентных ставках раз-мещения для физических и юридических лиц врублях достигала двух раз) и сравнительно ма-лоразвитым (объем менее 4% ВВП, в Централь-ной Европе – превышает 30%). Объем кредитовфизическим лицам на конец 2004 года превысил22 млрд. долл. США, увеличившись за год болеечем в 2 раза. Их доля в активах российских банковвыросла с 5,4% до 8,7% и будет расти далее.

Доля просроченной задолженности в кредитномпортфеле банковского сектора снизилась с 1,6%до 1,4%, а проблемных и безнадежных ссуд с5,0% до 3,8%.

Рост привлеченных средств физических лиц соста-вил всего 30% по сравнению с приростом 47% за2003 год, что явилось следствием летнего кризисадоверия населения к банковской системе. Однакопроизошло заметное «удлинение» депозитов физи-ческих лиц (объем депозитов сроком свыше 1 годавырос в 2004 году более чем на 70% и достиг 60%в общем объеме привлеченных средств населе-ния).


30

Динамика развития банковского сектора

Показатель в % к ВВП 2000 2001 2002 2003 2004

Активы банковского сектора 32,3 35,3 38,3 42,4 42,5

Капитал банковского сектора 3,9 5,1 5,4 6,2 5,6

Кредиты нефинансовым предприятиям и организациям 0,4 13,2 14,7 17,2 18,8

Привлеченные средства физических лиц 6,1 7,6 9,5 11,5 11,7

Привлеченные средства юридических лиц 9,9 10,1 10,1 10,5 11,8

Срочные депозиты юридических лиц также рослиопережающими темпами (прирост за год – 80%)по сравнению со средствами предприятий и орга-низаций на расчетных и текущих счетах (приростсоставил 30%).

Итоги 2004 года свидетельствуют о сохранениифинансовой устойчивости банковского сектора вцелом. В 2004 году прибыль, полученная в бан-ковском секторе, составила 6,4 млрд. долл. США,что почти на 40% больше финансового результатапредыдущего года. Сократилось число убыточныхбанков. Удельный вес банков, завершивших год субытками, сократился с 2,9% до 1,7%. В связи сопережающим ростом прибыли рентабельностьсредних активов банковского сектора в 2004 годувыросла с 2,6% до 2,9%, а рентабельность сред-него капитала – с 17,8% до 20,3%.

В 2004 году были предприняты очередные шаги поукреплению и модернизации банковской системы,включая усиление пруденциального надзора засобственным капиталом банков, ужесточение тре-бований по раскрытию информации о владельцахбанков. Начаты формирование системы страхова-ния вкладов и организация кредитных бюро, разра-батывается пакет законопроектов по вопросам ипо-течного кредитования, секьюритизации банковскихактивов и ряд других, а также по совершенствова-нию процедур вывода нежизнеспособных кредит-ных организаций с рынка банковских услуг.

Международные и российские рейтинги Газпромбанка

Одни из самых высоких среди российских банковрейтинги Газпромбанка обусловлены успешнойдеятельностью и стабильно высокими результата-ми его работы, а также тесной взаимосвязью с ма-теринской компанией ОАО «Газпром».

Рейтинги Moody’s Investors Service

Рейтинг долгосрочных банковских депозитов в ино-странной валюте присваивается Банку агентствомMoody’s с 1998 года. В декабре 2004 года Moody’sповысило рейтинг с Ва2 до уровня Ва1 с положитель-ным прогнозом.

Присвоение рейтинга выпускам среднесрочных ев-рооблигаций осуществляется с 2001 года. В декабре2004 года Moody’s повысило рейтинг сразу на триступени – с Ва2 до Ваа2. Таким образом, рейтинг ев-рооблигаций был впервые установлен на инвести-ционном уровне.

Рейтинги Standard & Poor’s

Рейтинги международного агентства Standard &Poor’s впервые присвоены Банку в декабре 2003 го-да. Долгосрочный рейтинг кредитоспособности виностранной валюте и рейтинг долговых обяза-тельств находятся на уровне В+, краткосрочныйрейтинг – В, а долгосрочный кредитный рейтинг понациональной шкале – ruA+.

Рейтинги Moody’s Interfax

Российское рейтинговое агентство Moody’s Interfax вдекабре 2004 года повысило долгосрочный кредит-ный рейтинг Газпромбанка по национальной шкалена три позиции с Aa3 (rus) до наивысшего возмож-ного уровня Aaa (rus) и подтвердило краткосрочныйкредитный рейтинг на максимально возможномуровне RUS-1.

Позиционирование на рынке банковских услуг

В течение ряда лет Газпромбанк по всем основнымпоказателям деятельности входит в тройку веду-щих банков России.

31



По итогам 2004 года Газпромбанк занимает:– 2-е место по объему кредитов экономике и по объ-ему привлеченных средств от юридических лиц;– 3-е место по величине активов, капитала и ба-лансовой прибыли;– 4-е место по объему вкладов населения.

Газпромбанк продолжает удерживать значитель-ную долю в отечественном банковском секторе.Среди почти 1300 действующих кредитных органи-заций доля Газпромбанка в суммарных показате-лях банковской системы России по итогам года со-ставляла:– по активам – 5%;– по собственным средствам (капиталу) – 6%;– по объему выпущенных еврооблигаций – 19%;– по средствам, привлеченным от организаций ипредприятий, – 8%;– по вкладам населения – 1,5%.

По данным международного журнала The Banker,Банк поднялся по итогам 2004 года сразу на 45 по-зиций в списке 1000 крупнейших мировых банков,занимает по итогам года 307-е место по величинекапитала и входит в пятерку крупнейших банковЦентральной и Восточной Европы.

Основные финансовые результаты деятельности Банка

Активное развитие операций на традиционных на-правлениях деятельности, а также реализация но-вых задач принесли Газпромбанку хорошие ре-зультаты, выразившиеся в существенном ростевсех основных финансовых показателей:– активы банка выросли на 52%;– капитал увеличился на 35%;– чистая прибыль за год выросла более чем в 2 ра-за и превысила 400 млн. долл. США;– объем кредитного портфеля корпоративных

клиентов увеличился на 61%;– объем привлеченных средств клиентов увеличил-ся на 51% и составил 54% всех обязательств Банка.

На структуру баланса Банка в 2004 году определяю-щее влияние оказало расширение клиентской базыи новые заимствования на международных финан-совых рынках, которые позволили существенноувеличить коммерческий кредитный портфель, атакже инвестиционный портфель ценных бумаг.

Активы

Активы Газпромбанка существенно выросли – до10,6 млрд. долл. США. При этом структура активовпретерпела заметные изменения, сохраняя сбалан-сированность как по направлениям вложений, так ипо срокам.

Кредитные вложения продолжают оставаться ос-новным компонентом активов Банка. Причем в те-чение года доля кредитного портфеля в активахувеличилась с 45% до 48%. Объем ссуд клиентамвырос на 61% и превысил 5 млрд. долл. США.

Рост кредитных вложений происходил практическипо всем отраслям, с которыми традиционно работа-ет Банк. В то же время за счет диверсификации биз-неса удельный вес кредитного портфеля газовой от-расли снизился при незначительном сокращенииего абсолютного размера. Кредиты, выданные всвязи с операциями Группы ОАО «Газпром», по со-стоянию на 31 декабря 2004 года составляли 35% отобщего кредитного портфеля Банка по сравнению с53% по состоянию на 31 декабря 2003 года и 69% посостоянию на 31 декабря 2002 года, что свидетельст-вует о снижении рисков, связанных с кредитовани-ем отдельного сегмента рынка.

Наиболее значительный рост обеспечен в сферекоммерческого кредитования корпоративных кли-ентов негосударственного сектора, где портфель

32

Банка увеличился в 2,5 раза и достиг 3 583 млн.долл. США. Рост кредитного портфеля был обус-ловлен не только увеличением объемов заимство-ваний со стороны традиционных крупных клиентовБанка, включая региональные предприятия, но ипоявлением новых корпоративных клиентов.

Благодаря успешному внедрению различных про-грамм кредитования физических лиц (автокредито-

вание, ипотечное и различные виды потребитель-ского кредитования) портфель кредитов населениювырос более чем в 2 раза – до 187 млн. долл. США,причем особенно активно данное направление дея-тельности развивалось в регионах.

Улучшение качества кредитного портфеля Банка ха-рактеризуется уменьшением доли просроченной за-долженности, которая составляла в совокупном кре-

33


ссуды клиентам, нетто 5 044 48

ценные бумаги, предназначенные для торговли 1 682 16

денежные средства и счета в ЦБ РФ 1 243 12

средства в банках, нетто 1 236 12

инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто 1 115 10

прочие активы, нетто 279 2

10 599 100

Структура активов

Млн. долл. США %

Динамика финансовых показателей

Показатели, млн. долл. США 31 дек. 2004 31 дек. 2003 Прирост за 2004 год, %

Активы 10 599 6 966 52

Собственные средства (капитал) 1 356 1 007 35

Кредиты клиентам, нетто 5 044 3 133 61

Вложения в торговые ценные бумаги 1 682 1 782 -6

Вложения в инвестиционные ценные бумаги, нетто 1 1 1 5 235 374

Средства клиентов 5 008 3 321 51

в т. ч. вклады физических лиц 1 123 757 48

Выпущенные долговые обязательства 2 617 1 956 34

Чистая прибыль 402 194 107

средства клиентов 5 008 47

выпущенные долговые обязательства и еврооблигации 2 617 25

собственные средства 1 356 13

средства банков 1 321 12

прочие обязательства 297 3

10 599 100

Структура обязательств и собственных средств



дитном портфеле Банка 0,9% на 31 декабря 2004 го-да по сравнению с 2,2% на 31 декабря 2003 года. Хо-тя размер созданных резервов на возможные потерипо ссудам сохранился примерно на том же уровне,что и в предыдущем году (5,2%), коэффициент по-крытия просроченной задолженности созданнымирезервами увеличился с 240% до 550%.

Портфель торговых ценных бумаг на 31 декабря 2004года несколько сократился – до 1 682 млн. долл. США

по сравнению с 1 782 млн. долл. США на 31 декаб-ря 2003 года. Это снижение вызвано сокращениемвложений Банка в векселя, а также в государствен-ные облигации.

Обязательства

Обязательства Банка по состоянию на 31 декабря2004 года составили 9 243 млн. долл. США, увели-

34

добыча, транспортировка и реализация природного газа 1 169 22

производственные компании 1 048 20

финансовые компании и лизинг 1 033 19

нефтяная промышленность 559 10

атомная промышленность 417 8

прочие отрасли 364 7

торговые компании 350 7

физические лица 187 4

строительство 134 2

транспорт 59 1

Отраслевая структура кредитного портфеля на 31 декабря 2004 года


чившись за год на 55%. Рост обязательств был свя-зан с расширением клиентской базы, привлечени-ем синдицированных кредитов от банков и долго-срочных ресурсов, в том числе путем размеще-ния облигаций на европейском финансовомрынке, а также с привлечением субординиро-ванных депозитов крупных корпоративных кли-ентов. Структура обязательств не претерпелазначительных изменений по сравнению с 2003 го-дом, за исключением увеличения доли привле-ченных от кредитных организаций средств.

Общий объем привлеченных средств клиентов, со-ставил 5 008 млн. долл. США и увеличился за годна 51%. При этом формирование пассивов былоориентировано на обеспечение потребности кли-ентов в заемных средствах по объемам и срокам.

Рост остатков на счетах клиентов (с учетом средствфизических лиц) на 31 декабря 2004 года составил:– по текущим и расчетным счетам – 51%, до 2 904 млн. долл. США; – по срочным депозитам – 39%, до 1 487 млн. долл. США;– по субординированным депозитам – 87%, до 617 млн. долл. США.

Доля средств предприятий Группы ОАО «Газпром»на срочных и текущих счетах Банка снизилась и со-ставляла на конец 2004 года 53% от суммарногообъема привлеченных средств клиентов по срав-нению с 58% в предыдущем году.

Существенное увеличение объема средств кредит-ных организаций в 2,4 раза, до 1 321 млн. долл.США, обусловлено привлечением синдицирован-ных кредитов зарубежных банков, объем которыхна 31 декабря 2004 года составлял 416 млн. долл.США, а также увеличением до 873 млн. долл. СШАдепозитов, размещенных на срочных счетах в Бан-ке. В результате оптимизации счетов по срокампривлечения объем средств кредитных организа-ций на текущих счетах составлял лишь 32 млн.

долл. США, что не превышало 2,5% в общем объ-еме средств кредитных организаций.

Объем средств, привлеченных в виде долговыхобязательств Банка, вырос за год на 34% и соста-вил 2 617 млн. долл. США. Этот рост обусловленрасширением объемов бизнеса Банка и связанпрежде всего с доразмещением в январе 2004 го-да выпуска еврооблигаций на 300 млн. долл.США и увеличением их совокупного объема до1 263 млн. долл. США. Одновременно происходи-ло наращивание объемов выпущенных векселейБанка. По состоянию на 31 декабря 2004 года ихобъем увеличился на 91% и достиг 1 264 млн. долл.В то же время объем депозитных сертификатов со-кратился почти в 4 раза – до 90 млн. долл. США.

Объем привлеченных средств физических лиц загод в долларовом эквиваленте вырос на 48% и поитогам 2004 года превысил 1 123 млн. долл. США.Доля средств частных клиентов в обязательствахслегка снизилась с 13% до 12%.

Собственные средства

Собственные средства Банка в 2004 году вырослидо 1 356 млн. долл. США, увеличившись почти на350 млн. долл. США. Основным источником ростакапитала Банка по-прежнему остается нераспре-деленная прибыль. Планомерный рост капиталапозволяет поддерживать и увеличивать соответст-вующий масштабам и задачам Банка объем опе-раций, находясь в соответствии с регуляторнымитребованиями Банка России по уровню достаточ-ности капитала.

Газпромбанк поддерживает уровень достаточнос-ти капитала, определяемого по международнымстандартам, значительно выше минимума в 8%,рекомендованного Базельским соглашением. Посостоянию на 31 декабря 2004 года он составлял20,8%, что несколько выше значения предыдущего

35



года (19,2%). Достаточность капитала 1-го уровнятакже значительно выше рекомендуемого миниму-ма, хотя она и несколько снизилась в 2004 году – с16,6% до 14,8%.

Факторы роста и повышения эффективности деятельности

По итогам года достигнут максимальный за всюисторию Банка финансовый результат. Чистаяприбыль составила более 400 млн. долл. США, чтоболее чем в 2 раза превышает размер прибыли,полученной за предыдущий год. Соответственно,базовый доход на акцию увеличился на 107% и со-ставил 30,9 долл. США на одну акцию.

Наибольший процентный доход получен за счетопераций по кредитованию клиентов. Он составил339 млн. долл. США, увеличившись за год на 24%.В том числе доход от кредитования физическихлиц превысил 17 млн. долл. США (прирост 59%).

Прирост процентных расходов в отчетном году(37%), как и в предыдущем, опережал прирост про-центных доходов (17%) и был обусловлен необхо-

димостью обслуживания существенно большегообъема выпущенных долговых обязательств и ев-рооблигаций Банка. Чистый процентный доход поитогам года сложился в объеме 119 млн. долл. США.

Непроцентные доходы являлись основным компо-нентом полученной в 2004 году прибыли Банка.Они составили 804 млн. долл. США, что в 2,6 ра-за превышает результат 2003 года. Наиболее значи-тельный вклад в увеличение непроцентных доходоввнесли доходы от дилинга (в том числе нереализо-ванные), которые составили 536 млн. долл. и вы-росли более чем в 3,7 раза. Комиссионный доход,полученный Банком, превысил результат преды-дущего года на 62% и составил 106 млн. долл.США. Доходы от операций с иностранной валютойсоставили 116 млн. долл. США, что на 39% вышерезультатов предыдущего года.

Доходы, полученные за счет дивидендов (16 млн.долл. США) также выросли более чем в 3 раза.

Непроцентные расходы Банка в 2004 году вы-росли не столь значительно по сравнению с2003 годом. Они увеличились на 47% и состави-ли 291 млн. долл. США. Их рост был связан преж-

36

Доходы от дилинга (реализованные и нереализованные) 536,0 43,2

Процентные доходы 423,4 34,1

Доходы от операций с иностранной валютой 115,5 9,3

Комиссионные доходы 106,3 8,6

Доходы от инвестиций, имеющихся в наличии

для продажи 24,6 2,0

Дивидендные доходы 16,1 1,3

Доходы от участия в капитале аффилированных компаний 13,1 1,1

Прочие доходы 5,5 0,4

1 240,5 100

Структура доходов в 2004 году


де всего с увеличением расходов на заработнуюплату и связанные с ней выплаты (на 31%),расходов по услугам и уплаченным комиссиям(на 115%), административных расходов (на73%), на амортизацию основных средств и нема-териальных активов (на 70%).

Эффективность деятельности. Высокая прибыль, по-лученная в 2004 году, позволила существенно уве-личить эффективность деятельности Банка. Рента-

бельность средних активов (ROAA) составила 4,6%(по сравнению с 3,3% в 2003 году), а рентабель-ность среднего капитала (ROAE) – 34,0% (21,1% – в2003 году). В то же время продолжающееся сниже-ние средней доходности по активным операциям,которая определяется отношением чистой прибылик работающим активам, привело к сокращению по-казателя чистой процентной маржи. На 31 декабря2004 года значение этого показателя составило 2,1%по сравнению с 3,5% на 31 декабря 2003 года.

37

Десять лет крупнейшему хранителю активов –Депозитарию Газпромбанка

Когда в 1993 году государственный концерн «Газпром» был преобразован в открытое акционерное общество и собственниками компании на чековых аукционах стали около миллиона физических и юридических лиц, никакой инфраструктуры для обеспечения учета и обращения акций Газпрома не существовало. С конца 1993 года Банк буквально с нуля начал работу по формированию уникальной депозитарной сети, созданию схем и регламентов обслуживания акционеров в региональных депозитариях, разрабатывал соответствующее информационное и программное обеспечение.

В июле 1994 года вышло распоряжение о создании Депозитарного центра Газпромбанка, а уже 13 февраля 1995 года был открыт первый счет депо. Региональная депозитарная сеть формировалась как на основе филиалов Газпромбанка, так и путем создания представительств в регионах и заключения договоров с депозитариями-корреспондентами. Позднее семь представительств были преобразованы в филиалы Банка.

Сегодня Депозитарий Газпромбанка – обладатель крупнейшей в России региональной инфраструктуры, в которую входят более 100 депозитарных офисов. Клиентами являются более полумиллиона физических и свыше 4 тыс. юридических лиц. Объем хранимых активов превышает 700 млрд. руб.

Принцип отсутствия платы за хранение клиентских активов, номинированных в рублях, упрощает доступ к депозитарным услугам значительному количеству россиян. В настоящее время Депозитарий учитывает все типы российских и зарубежных ценных бумаг, в том числе закладные и двойные складские свидетельства, оказывает практически все услуги кастодиального депозитария. Налажено депозитарное сопровождение брокерского и дилерского обслуживания клиентов. Завершена подготовка к либерализации рынка акций ОАО «Газпром».

Диверсификацияклиентской и ресурсной базы

Традиционные крепкие связи Банка с газовой от-раслью, высокая репутация акционеров Банка,надежность, обширная география предоставле-ния услуг и многолетняя безупречная работа вкачестве универсального банка неизменно при-влекают в Газпромбанк клиентов из ведущих от-раслей российской экономики, что способствуетдинамичному росту его ресурсной базы.

И если количество предприятий газовой отрас-ли, обслуживаемых Газпромбанком, за послед-ние пять лет оставалось практически стабиль-ным, то количество клиентов, не входящих вГруппу ОАО «Газпром», росло на 20–30% в год.Только в 2004 году на обслуживание в Банк бы-ло привлечено 5,6 тыс. новых корпоративныхклиентов.

Ресурсная база Газпромбанка формируется в ос-новном за счет привлеченных средств клиентов

(остатки на расчетных счетах, депозиты) и выпу-щенных долговых обязательств (векселя, депо-зитные сертификаты, еврооблигации).

Газпромбанк является одним из лидеров по объе-му привлеченных средств корпоративных клиен-тов, составившему на конец 2004 года 3 885 млн.долл. США по сравнению с 2 564 млн. долл. СШАгодом ранее. По состоянию на 31 декабря 2004 го-да средства на расчетных и текущих счетах юриди-ческих лиц составили 2 482 млн. долл. США (при-рост на 50%). Прирост остатков на счетах клиен-тов, не относящихся к Группе ОАО «Газпром», со-ставил в 2004 году около 30%, что свидетельству-ет о расширении клиентской базы. В то же времядоля ОАО «Газпром» в совокупном уровне средне-квартальных остатков на счетах корпоративныхклиентов колебалась в пределах 33–39%.

Объем привлеченных депозитов юридических лицв 2004 году вырос на 53% и достиг 1 403 млн. долл.США. При этом депозиты оставались наиболеевостребованным инструментом привлечениясредств клиентов на срочной основе, что явилосьследствием проводимой АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

41

3 КОРПОРАТИВНЫЙБИЗНЕС

0

10

20

30

40

Динамика клиентской базы Банка

тыс.

2000

0,92 0,95 0,94 0,94 0,96

13,6

17,6

21,7

27,1

32,7

2001 2002 2003 2004

количество клиентов, принадлежащих к Группе ОАО «Газпром»

количество клиентов, не принадлежащих к Группе ОАО «Газпром»

3

политики установления дифференцированныхпроцентных ставок по различным финансовым ин-струментам.

Объем привлеченных ресурсов с использованиемвыпущенных векселей и депозитных сертификатовсоставил 1 354 млн. долл. США.

Помимо расширения ресурсной базы за счет про-ведения активной клиентской политики, Банк при-влекает средства кредитных организаций и физи-ческих лиц.

Кредитование

Банк на основе своего многолетнего опыта рабо-ты предлагает широкий спектр кредитных про-дуктов, позволяющий максимально удовлетво-рить существующие потребности клиентов. Приэтом последовательно реализуются принципы от-раслевой и региональной диверсификации кре-дитного портфеля.

42

КОРПОРАТИВНЫЙБИЗНЕС

0

1

Динамика остатков средств корпоративных клиентов


2000

0,61

0,19

0,87

0,37

1,1

0,5

1,6

0,9

2,5

1,7

2001 2002 2003 2004

расчетные и текущие счета срочные депозиты и неснижаемые остатки

2

Объем кредитов, предоставленных корпоративным клиентам


кредиты корпоративным клиентам в т. ч. выданные филиалами

0

4000

8000

2000

1 481

96

1 692

259

2 417

327

3 222

577

5 133

1 243

2001 2002 2003 2004

За 2004 год объем чистой ссудной задолженностивырос в 1,6 раза, до 5 млрд. долл. США, и составил48% активов Банка. По объему кредитов экономи-ке по итогам года Газпромбанк поднялся в рэнкин-ге крупнейших российских банков на 2-е место.При этом около 70% кредитного портфеля соста-вили рублевые кредиты, 25% – кредиты в долла-рах США, 5% – кредиты в евро.

Кредитование корпоративных клиентов традици-онно является одним из основных направлений де-

ятельности Банка. На него к концу года приходи-лось свыше 85% кредитного портфеля Банка, при-чем в основном на коммерческое кредитование,которое развивалось опережающими темпами.

Рост объемов коммерческого кредитования свя-зан с кредитованием таких компаний, как ОАО«РЖД», концерн «Росэнергоатом», ОАО «Строй-трансгаз», ЗАО «Атомстройэкспорт» и др. В конце2004 года был предоставлен крупный кредиткомпании «Роснефть».

43


межбанковское кредитование

коммерческое кредитование корпоративных клиентов

13

80

инвестиционные проекты газовой отрасли 5

кредитование физических лиц 2

Структура кредитного портфеля на 31 декабря 2004 года

%

от 1 года до 5 лет 29,6

от 3 месяцев до 1 года 25,7

свыше 5 лет 18,4

от 1 до 3 месяцев 17,8

менее 1 месяца 5,8

до востребования 2,6

просроченная задолженность 0,1

Структура кредитного портфеля по срокам на 31 декабря 2004 года

%

3 КОРПОРАТИВНЫЙБИЗНЕС

В течение года Банк активно кредитовал региональ-ные предприятия, нарастив за год объем предостав-ленных филиалами ссуд почти в 2 раза. При этом надолю заемщиков Центрального Федерального окру-га пришлось 86% выданных кредитов, УральскогоФедерального округа и Приволжского Федерально-го округа – 5% и 4% выданных кредитов соответст-венно. Среди профинансированных региональныхзаемщиков крупные предприятия металлургии, сфе-ры телекоммуникаций, энергетики, оборонной про-мышленности и другие.

В 2004 году Банк продолжил работу по отраслевойдиверсификации кредитного портфеля за счет уве-личения объемов кредитных вложений, направлен-ных в промышленность (помимо газовой), в торгов-лю, в транспорт и строительство. Претерпела изме-нения срочная структура кредитных вложений в сто-рону снижения среднего срока заимствований и по-вышения ликвидности кредитного портфеля. В то жевремя доля вложений сроком свыше 1 года – по-прежнему одна из наивысших среди российскихбанков и составляет 48% кредитного портфеля.

В 2004 году произошло качественное улучшениекредитного портфеля Банка. Доля просроченнойзадолженности в кредитном портфеле снизилась с2,2% до 0,9%, при этом объем сформированногорезерва на возможные потери по ссудам сохра-нился на уровне 5,2%.

Расчетный центр Газпромбанка

В 2004 году существенно увеличилось количествокомпаний, воспользовавшихся специализирован-ными расчетно-информационными услугами, пре-доставляемыми Расчетным центром Газпромбанка.

Для корпоративных клиентов создана и постоянносовершенствуется система специализированногорасчетного обслуживания, предоставляющая воз-можность предприятиям холдингового типа кон-тролировать все операции по счетам аффилиро-ванных и дочерних структур. Пользуется спросомуникальная услуга «Финансовый мониторинг»: в2004 году к ней были подключены шесть новых кор-поративных клиентов, в том числе ООО «Бургаз»,ОСАО «Россия», группа компаний «Эксима». Пятьновых клиентов воспользовались услугой «Прямоеуправление счетами», обеспечивающей головнойкомпании удобную возможность с одного рабочегоместа управлять счетами, открытыми в регионах.Среди таких компаний ООО «Оренбурггазпром»,ООО «Комус», ООО «Росгосстрах – Поволжье» и др.

Количество платежей, ежедневно обрабатываемыхРасчетным центром, выросло в 2004 году с 15 тыс.шт. до 28 тыс. шт. Общее число межрегиональныхвзаиморасчетных схем за 2004 год увеличилось бо-

44

Динамика роста количества платежей в день

тыс.

0

10

20

30

2000

4

2001

7

12

2002

15

2003

28

2004

лее чем на 40% и достигло 17,5 тысяч на общую сум-му около 16 млрд. долл. США.

В 2005 году планируется внедрение новых расчетно-информационных услуг, направленных на дальней-шее их слияние с операционной деятельностью кли-ентов, в частности с процессом операционного бюд-жетирования холдингов, которое включает предва-рительный контроль расходных операций по бюд-жетным лимитам и распределение поступающих до-ходов по бюджетным классификаторам. Планирует-ся дальнейшее развитие спектра розничных услуг.

Развитие депозитарных услуг и технологий

Работа Депозитария характеризуется высоким каче-ством предоставления традиционных депозитар-ных услуг, среди которых не только ведение счетовдепо клиентов, включая счета специализированныхдепозитариев паевых инвестиционных фондов инегосударственных пенсионных фондов, но и про-ведение широкого спектра депозитарных операцийпо приему, хранению, учету, снятию с хранения ипереводу ценных бумаг, проведение залоговых, ин-формационных и глобальных операций.

В 2004 году Депозитарий Газпромбанка объединялсвыше 100 региональных пунктов. Количество об-служиваемых выпусков ценных бумаг увеличилосьна 18%, а общее число эмитентов возросло на 23%.Общее количество акций, учитываемых на клиент-ских счетах депо, за 2004 год возросло на 18%, аклиентские активы на хранении увеличились на52% (индекс РТС-Интерфакс за этот период увели-чился на 8%). Прошедший 2004 год стал годомподготовки и обеспечения участия в инфраструк-турных преобразованиях в ходе мероприятий полиберализации рынка акций ОАО «Газпром». Дляэтого была разработана схема обеспечения конвер-

тации акций ОАО «Газпром» в ADS с участием Депо-зитария Газпромбанка и Bank of New York (BONY).

В 2004 году продолжалась подготовка выхода Де-позитария Газпромбанка на рынок услуг по учету ихранению, а также по проведению клиентских опе-раций с выпусками еврооблигаций и иных внешнихинструментов (в том числе ADS). На завершающейстадии находится подготовка к совместной работе свнешними учетными системами (Euroclear, в допол-нение к работе с Clearstream Banking) и глобальны-ми кастодианами (BONY).

Совместно с ЗАО «Расчетно-депозитарная компания»(РДК) и НП «Фондовая биржа РТС» (РТС) разработанапринципиально новая для рынка схема внедренияцентрализованного клиринга. С ноября 2004 годавнедрены нетто-расчеты и форматы информационно-го обмена между расчетно-депозитарным комплек-сом Газпромбанк – РДК и клиринговым центром РТСс использованием специального клирингового счета.

В 2004 году окончательно оформилась инфор-мационная инфраструктура депозитарного учетас раздельным территориальным хранением за-кладных. Только в рамках сотрудничества сОАО «Агентство по ипотечному жилищному кре-дитованию» (АИЖК) выполнено описание и приня-то на хранение более 8,5 тысяч закладных на суммусвыше 100 млн. долл. США с территориальным ох-ватом более 50 регионов. Также разработан и впер-вые в рыночной практике внедрен порядок депози-тарного учета и хранения при залоге закладных.

Дальнейшее развитие получила технология депози-тарного обслуживания операций с векселями (хра-нится рублевых векселей на общую сумму 688 млн.долл. США и валютных – в объеме 33,9 млн. долл.США). Продолжается оказание трансфер-агентскихуслуг Пенсионному фонду России в рамках Согла-шения о взаимном удостоверении подписей застра-хованных лиц.

45

Развитие розничного бизнеса

Расширение и оптимизация структуры рознич-ной клиентской базы, формирование стабиль-ных групп физических лиц как потребителейбанковских продуктов Газпромбанка реализует-ся в соответствии с одобренной Стратегией раз-вития розничного бизнеса Газпромбанка до2008 года. Стратегия основана на сочетании рос-сийского и западного опыта, ориентирована какна сотрудников корпоративных клиентов, так ина сторонних физических лиц. Предусматрива-ется создание сбалансированного портфеля кон-курентоспособных продуктов для всех категорийнаселения за счет активного развития сети про-даж в перспективных регионах Российской Фе-дерации и рациональных вложений в инфраст-руктуру.

Унификация решений базируется на реализацииединой политики в части услуг, предоставляе-мых Банком по вкладным и кредитным операци-ям, на стандартизации банковских технологий иметодологии, на создании единых продуктовогоряда, инструктивно-нормативных материалов,подходов и требований к заемщикам. Предусма-тривается также внедрение ориентированной нарозницу системы планирования и отчетности, атакже реализация гибкой тарифной и маркетин-говой политики с учетом региональных условий,обеспечивающих привлекательность Банка дляновых клиентов – физических лиц.

Газпромбанк рассматривает электронные техно-логии в качестве своего стратегического ориен-тира и проводит большую работу по их разви-тию, обеспечивающему функциональное напол-нение розничного бизнеса Банка, а также ведетработу по переходу на новую автоматизирован-ную систему по обслуживанию физических лиц.

Программы кредитования физических лиц

Программы кредитования ориентированы на всегруппы клиентов – физических лиц, включая со-трудников корпоративных клиентов Банка. Длякаждой группы заемщиков разработаны стандарт-ные и специальные программы кредитования понаправлениям ипотечного и потребительскогокредитования.

По состоянию на 31 декабря 2004 года объем кре-дитов физическим лицам вырос в 2 раза и достиг187 млн. долл. США. При этом филиалы обеспечи-ли 63% розничного кредитного портфеля Банка.

В 2004 году Газпромбанк предлагал физическим ли-цам следующие кредитные продукты по програм-мам ипотечного и потребительского кредитования:– потребительское кредитование сотрудниковкрупных корпоративных клиентов, находящихсяна расчетно-кассовом обслуживании в Банке(под поручительство сотрудников, под залогимущества);– кредитование под залог ценных бумаг и имуще-ственного права требования;– кредитные карты;– кредитование в форме факторинга с регрессом ибез регресса;– автокредитование, в том числе с использовани-ем региональных схем, а также на сервисное об-служивание транспортных средств;– кредитование под залог приобретаемых новых иподержанных транспортных средств, а также подзалог транспортных средств с использованиемкомпенсационных схем;– ипотечное кредитование под залог приобретае-мого и имеющегося жилого помещения, в том чис-ле с дискретно изменяющейся процентной став-кой, а также кредитование с целью улучшения жи-лищных условий;– региональная программа с АИЖК, предусматри-

49

4 РОЗНИЧНЫЕУСЛУГИ


вающая рефинансирование ипотечных кредитов.Ряд из перечисленных программ впервые внедренв 2004 году.

Привлечение средств населения

Средства частных клиентов остаются одним изважнейших источников ресурсной базы Банка. Посостоянию на 31 декабря 2004 года доля средствчастных вкладчиков составляла примерно 12% со-вокупных обязательств Банка, а в общих клиент-ских средствах (юридические и физические лица)она превышала 22%.

Газпромбанк укрепил свою позицию на рынкевкладов физических лиц, переместившись с 5-гона 4-е место в национальных рэнкингах кредит-ных организаций. За истекший год объемы при-влеченных Банком средств населения увеличи-лись на 40%, достигнув к концу года показателя1 123 млн. долл. США, из них 72% от общего объ-ема вкладов привлечено филиалами.

Всего за период с конца 2000 до конца 2004 годаобъем вкладов населения (срочных и до востребо-вания) увеличился в 3 раза на валютных и в 4 разана рублевых счетах. Общее количество клиентов

Банка – физических лиц превышает 1 млн. чело-век. На конец 2004 года для них открыто почти2,2 млн. счетов. В 2004 году доля срочных вкладовза год практически не изменилась и составляет62%. Доля валютных вкладов несколько сократи-лась с 35% до 29%. При этом среди валютных вкла-дов преобладают срочные – 81%, в то время каксреди рублевых доля срочных вкладов всего 54%.

Традиционно Банк предлагает вкладчикам специ-альные праздничные вклады. Так, например, коДню работников нефтяной и газовой промышлен-ности Банк ввел новый вклад «Газпромбанк – Кор-поративный» с повышенной процентной ставкой иежемесячной капитализацией процентов, а к но-вогодним и рождественским праздникам – вклад«Газпромбанк – Рождественский».

В 2004 году около 11 тыс. клиентов Банка вос-пользовались сейфовыми ячейками, причем в2001–2004 годах число клиентов росло ежегоднона 35–38%.

В феврале 2005 года Банк был принят в системустрахования вкладов. Это обеспечит нашим вклад-чикам дополнительные гарантии возврата вло-женных средств, а Банку позволит более активновыступать на этом сегменте рынка. Разработана ипрошла тестирование система сбора и подготовки

50

0

400

800

Динамика вкладов физических лиц


2001

12568

220

90

340

128

560

197

810

313

2002 2003 2004 2005

филиалы головной офис

реестров вкладчиков для вступления в Федераль-ную программу по страхованию вкладов.

Расчетно-кассовое обслуживание

Постоянное расширение спектра розничных расчет-ных услуг является основой роста за год в 2,5 разаколичества именных переводов физических лиц.

Совершенствование расчетно-кассового обслужи-вания клиентов в отчетном году было направленона решение следующих проблем:– возможность получения средств со своего счета,открытого в любом отделении Банка, при обраще-нии в ближайший пункт обслуживания клиентовБанка (уникальный для банковской системы пере-вод «Регион»);– ускорение перевода средств, в том числе в валю-те, между филиалами Газпромбанка и уполномо-ченными банками-корреспондентами (услуга«Газпромбанк-Экспресс», доступная более чем в1200 пунктах обслуживания клиентов на террито-рии России, Украины, Беларуси и Молдовы);– перевод средств в пользу организаций в соот-ветствии с условиями соглашения (новая выгод-

ная клиенту в финансовом отношении услуга «Пе-ревод с покрытием», а также сбор абонентскихплатежей населения в пользу предприятий сферыуслуг, отработанный в 2004 году на абонентскихплатежах «НТВ-плюс»);– развитие услуг экпресс-переводов по системеWestern Union (рост числа пунктов обслуживанияна 65%; расширение перечня партнеров и оптими-зация договорных условий).

В 2004 году активно развивалась реализация мер-ных слитков золота физическим лицам как черезголовной офис, так и через филиалы Банка. Объемреализованных мерных слитков золота за год со-ставил 12 кг.

Электронные розничные услуги

Банковские карты являются одним из приоритет-ных направлений в розничном бизнесе Газпром-банка. С 1997 года Банк является принципиальнымчленом международных платежных систем VISAInternational и Europay International, обладает пра-

51


0

1

2

3

4

Динамика основных финансовых показателей бизнеса банковских карт


2001

0,68

0,06

1,07

0,09

1,84

0,17

3,05

0,26

2002 2003 2004

оборот (кредит) по счетам банковских карт остатки на счетах банковских карт


вом на эмиссию, эквайринг банковских карт всехосновных типов. Банк осуществляет процессингплатежей по банковским картам за счет широкойсети собственных процессинговых центров, распо-ложенных в основных регионах присутствия.

Широкий спектр продуктов и услуг, привязанных кбанковским картам, позволяет ежегодно сущест-венно увеличивать объемы операций и обеспе-чить клиентам Банка комфортные условия их осу-ществления.

За отчетный год увеличились как финансовые, таки количественные результаты направления:– оборот по счетам банковских карт увеличился на66% и превысил 3 млрд. долл. США;– остатки денежных средств на счетах банковскихкарт на конец года достигли 265 млн. долл. США,увеличившись в 1,5 раза;– количество выпущенных банковских карт Газ-промбанка выросло на 18% и составило почти850 тыс. (вместе с банками-партнерами – более1,1 млн. шт.), в том числе карт международных пла-тежных систем (вместе с партнерами) – 772 тыс.(прирост 53%);– выросло количество банкоматов (на 29%) иPOS-терминалов (на 57%).

В 2004 году реализован ряд новых проектов раз-вития бизнеса банковских карт, важнейшими изкоторых являются:– совместный с НКО «ОРС» проект обслуживаниякарточных продуктов American Express и DinersClub в торгово-сервисной сети;– совместный проект с Компанией AVIS по арендеавтомобилей, предусматривающий оплату по кар-там MasterCard Газпромбанка;– совместный проект с Компанией Horse XXI попредоставлению бонусов при бронировании оте-лей по всему миру;– эксклюзивный карточный продукт – междуна-родная кредитная/дебетовая банковская картаVISA Platinum Газпромбанка; – осуществление первого этапа совместной про-граммы Газпромбанка и VISA International «Твоякарта – твоя удача» по стимулированию держате-лей банковских карт к активному использованиюкарт в торгово-сервисной сети;– совместный проект с сетью магазинов «Л’Эту-аль», включающий обслуживание сотрудниковкомпании по «зарплатному» проекту, торговый эк-вайринг, установку общедоступных банкоматов вмагазинах компании;– внедрение в эксплуатацию операций приема на-личных средств, а также операций перевода

52

2001

457

601

247

861

506

772

2002 2003 2004

651

1 850

144

335566398

845

504

1 411

Динамика количества банковских карт. Количество банкоматов и пунктов дистанционного обслуживания

тыс. шт. ед.

0

400

800

1200

0

1000

2000

клиентыбанковские карты (Газпромбанк и банки-партнеры)

в том числе международных платежных систем

банкоматы (правая шкала)

торговые терминалы и пункты выдачи наличных (правая шкала)

1 115

средств «с карты на карту» на банкомате;– внедрение в эксплуатацию операций по приемув банкоматах платежей в пользу наиболее попу-лярных поставщиков услуг;– внедрение в опытную эксплуатацию платежногосервиса на базе системы «Телекард», позволяю-щего осуществлять основные операции с банков-скими картами через мобильный телефон;– завершение проверки и введение в промышлен-ную эксплуатацию решения, позволяющего подклю-чать банкоматы и POS-терминалы с использованиемканала GPRS (мобильная связь) и публичной сети

Интернет, что существенно сокращает сроки под-ключения новых объектов.

Помимо развития собственного бизнеса банков-ских карт, Газпромбанк осуществляет активную ра-боту по привлечению банков-партнеров к эмиссиии эквайрингу банковских карт под своим спонсорст-вом. Газпромбанком заключены договоры на сов-местную деятельность в области банковских карт(эмиссия, суб-эквайринг) c 33 банками, 20 из кото-рых являются ассоциированными/аффилирован-ными членами международных платежных систем.

53

Операции на денежных рынках

Газпромбанк является одним из крупнейших рос-сийских участников как внутреннего, так и между-народного денежного рынка. Значительные остат-ки на счетах клиентов и банков-корреспондентовпозволили Банку укрепить ранее достигнутые по-зиции нетто-кредитора на российском рынке меж-банковских кредитов.

Существенное снижение доходности операций наденежном рынке в 2004 году заставило переори-ентировать собственные операции Банка по меж-банковскому кредитованию на рынок РЕПО,предлагавший в 2004 году более привлекатель-ную доходность. Более того, увеличение размероввзаимных лимитов с крупнейшими российскимибанками, а также расширение числа банков-кре-диторов позволили Газпромбанку использоватьболее дешевые ресурсы межбанковского рынкадля проведения арбитражных кредитных опера-ций на рынке РЕПО с ценными бумагами россий-ских эмитентов.

На конец 2004 года портфель Банка по операци-ям обратного РЕПО с рублевыми облигациямисоставил более 50 млн. долл. США, с акциями –более 140 млн. долл. США, с векселями – свыше100 млн. долл. США. Политика большинства рос-сийских банков на валютном рынке строилась вусловиях снижения комиссионных и курсовых до-ходов по операциям с клиентами при одновремен-ном сокращении норм и соответственно объемовобязательной продажи российских компаний-экс-портеров. Важным обстоятельством, также оказав-шим существенное влияние на деятельность круп-ных банков в 2004 году, стал рост конкуренции состороны дочерних структур иностранных банков,предложивших крупнейшим российским корпора-циям фактически бесплатное обслуживание на ва-лютном рынке.

В то же время высокая волатильность внутреннеговалютного рынка и расширение спектра проводи-мых операций на внешнем рынке позволили Банкукомпенсировать потери от клиентских операций засчет реализации конкурентных преимуществ какосновного «маркет-мейкера» и роста прибыли отсобственных операций на внутреннем валютномрынке.

Объем операций на внутреннем валютном рынкев отчетном году вырос на 454 млрд. долл. США идостиг 697 млрд. долл. США. Этот объем в 2,9 ра-за превосходит объем конверсионных операций2003 года. Объемы конверсионных операций склиентами Банка выросли за год на 3,6 млрд.долл. США и составили почти 27,9 млрд. долл.США. Структура доходов от конверсионных опе-раций Банка на внешнем валютном рынке такжеотражает рыночные тенденции 2004 года – сни-жение комиссионных доходов от операций с кли-ентами (даже с учетом увеличения объемов) и ихкомпенсацию за счет собственных арбитражныхопераций.

Среди факторов, оказавших влияние на сохране-ние уровня доходов Банка от операций на внеш-нем рынке, необходимо отметить развитие опера-ций с валютными опционами, что позволило зна-чительно повысить объемы и прибыльность опе-раций при сокращении удельного риска потерь.Опционы применялись не только для операций хе-джирования позиций, но и для арбитражных опе-раций на рынке FOREX.

В 2004 году Газпромбанк осуществил ряд крупныхопераций на международном рынке драгоценныхметаллов. Данные операции были связаны с хед-жированием рисков клиентов Банка на междуна-родном рынке драгоценных металлов.

57

5 ОПЕРАЦИИ НА ФИНАНСОВЫХИ ФОНДОВЫХ РЫНКАХ


Операции на рынке ценных бумаг

Банк был представлен практически на всех сег-ментах фондового рынка. Ожидания укрепленияреального курса рубля и либерализации рынкаакций ОАО «Газпром» определили приоритетыработы на рынке ценных бумаг: торговые опера-ции с рублевыми векселями и облигациями,операции обратного РЕПО с рублевыми ценны-ми бумагами и торговые операции с акциямиОАО «Газпром».

Тем не менее Банк сохранил присутствие и на ос-тальных сегментах рынка, компенсируя некото-рое снижение активности операций совершенст-вованием технологии их проведения.

Рынок акций

В 2004 году Газпромбанк сохранил позиции од-ного из лидеров рынка акций ОАО «Газпром».Рост цены акций ОАО «Газпром» за 2004 год со-ставил 102% по сравнению с 5-процентным рос-том индекса РТС и разнонаправленным измене-нием цен на большинство наиболее ликвидныхакций в пределах 20%.

В 2004 году Банк начал торговые операции с ря-дом наиболее ликвидных акций российскихпредприятий. Оборот по ним составил свыше900 млн. долл. США, а финансовый результат1 млн. долл. США, что при среднем объеме порт-феля порядка 10 млн. долл. США соответствуетдоходности на уровне 10% годовых.

В марте 2004 года Газпромбанк начал проведе-ние операций РЕПО с акциями в торговых систе-мах ММВБ и РТС и практически сразу вошел вчисло лидеров по объему сделок.

Рынок государственных облигаций в рублях

Сокращение кредитных премий по рублевымсубфедеральным и корпоративным облигациямпри сохранении доходности по ОФЗ на уровнепредшествующего года повысило в 2004 году от-носительную привлекательность рублевых госу-дарственных ценных бумаг, что было учтено припроведении торговых операций и формирова-нии рекомендаций по инвестиционным опера-циям. В результате оборот торговых операций сОФЗ и их финансовый результат увеличились в1,5 раза – до 375 млн. долл. США и 2,2 млн. долл.США соответственно. Инвестиционный портфельБанка был увеличен на 26 млн. долл. США, а до-ход от инвестиционных операций с ОФЗ соста-вил в 2004 году 7 млн. долл. США по сравнениюс 0,8 млн. долл. США годом ранее.

Рынок субфедерального и корпоративного долга в рублях

Значительный рост объема и ликвидности рынкарублевых облигаций субъектов РФ и российскихкомпаний позволил Банку существенно расширитьперечень инструментов и увеличить объем опера-ций. В 2004 году Банком проводились торговыеоперации с 59 выпусками рублевых негосударст-венных облигаций. Оборот за год вырос на 8% – до937 млн. долл. США, а объем портфеля – в 1,7 раза.

Рынок векселей

В 2004 году отмечалась тенденция по сокраще-нию выпуска рублевых векселей крупнейшимироссийскими заемщиками и их переориентациина облигационный рынок, Газпромбанк активноработал с векселями ряда крупных российскихбанков и других надежных заемщиков. ОперацииРЕПО с векселями использовались для кратко-срочного размещения рублевых средств, предус-

58

матривающего большую премию по сравнению суровнем ставок межбанковского депозитногорынка. Объем портфеля РЕПО поддерживался втечение года на уровне 85–100 млн. долл. США.

Рынок еврооблигаций

В 2004 году Банк сократил присутствие на рынкевнешних облигационных займов российских эми-тентов. Несмотря на благоприятное для рынкадолларовых долговых инструментов завершениегода, относительный рост цен валютных облига-ций составил по итогам года только 3–7%. Вложе-ния Банка в облигации, номинированные в дол-ларах США, сократились в 7 раз – до 23 млн. долл.Арбитражные операции с ликвидными инстру-ментами не проводились, средства размещалисьв краткосрочных доходных облигациях и кредит-ных нотах.

Операции на рынке заемного капитала

Выпуск еврооблигаций является одним из инст-рументов расширения и диверсификации ре-сурсной базы, который позволяет Газпромбанкупривлекать относительно недорогие ресурсы надлительный срок для целей расширения кредито-

вания динамично развивающихся отраслей эко-номики. По состоянию на конец 2004 года объемеврооблигаций Газпромбанка, находящихся вобращении, составлял около 19% от общего объ-ема обращающихся еврооблигаций российскихбанков. Проведенный осенью 2003 года – зимой2004 года выпуск 5-летних еврооблигаций объе-мом 1 млрд. 50 млн. долл. США стал самым круп-ным выпуском, реализованным российскимибанками.

Наряду с выпуском среднесрочных долговых обя-зательств в 2004 году, Газпромбанк активно реа-лизовывал программу привлечения краткосроч-ных валютных ресурсов.

В апреле 2004 года было организовано привле-чение синдицированного кредита в размере275 млн. долл. США на срок 1 год по ставке LIBORплюс 1,8% годовых. На момент привлечения дан-ный кредит был самым крупным кредитом, при-влеченным российским финансовым институтом.Участниками финансирования стали 39 банков,расположенных в Европе, Азии, Северной Аме-рике и на Ближнем Востоке.

В декабре 2004 года реализовано привлечение син-дицированного кредита в размере 150 млн. долл.США на срок 1 год по ставке LIBOR плюс 1,7% го-довых от пула европейских банков.

59


Параметры выпусков еврооблигаций Газпромбанка в обращении

Эмитент GazInvest Finance B.V. GazInvest Luxembourg S. A.

Дата выпуска Октябрь 2002 Октябрь 2003 Январь 2004

Объем в обращении 150 млн. евро 750 млн. долл. США 300 млн. долл. США

Купонная ставка, % годовых 9,75 7,25

Срок погашения Октябрь 2005 Октябрь 2008

Лид-менеджер Deutsche Bank AG London JP Morgan Chase London

Рейтинг Ваа2 (Moody's Investors Service), В+ (Standard & Poor's)


В 2004 году значительно увеличился объем заимст-вования денежных средств на международном фи-нансовом рынке путем размещения валютных век-селей Банка среди западных инвесторов. Своевре-менное выполнение Банком своих обязательств попогашению ранее выпущенных векселей, а такжеповышение инвестиционного рейтинга страны при-вели к значительному росту интереса к векселямБанка со стороны западных инвестиционных инсти-тутов. Увеличилось как количество контрагентовБанка при первичном размещении векселей, так иколичество покупателей векселей на вторичномрынке. К настоящему времени уже более 20 банкови финансовых компаний из различных европейскихстран проводили операции по учету валютных век-селей, выпущенных Газпромбанком.

Общий объем валютных векселей Газпромбанка,размещенных на западном финансовом рынке,составил в 2004 году 119 млн. долл. США, что поч-ти в 3 раза превышает объем размещения за пре-дыдущий год, причем ставка привлечениясредств понизилась до LIBOR плюс 2% по сравне-нию с LIBOR плюс 3% в конце 2003 года.

Сотрудничество с финансовыми учреждениями

В соответствии с принятой в январе 2004 года сред-несрочной стратегией развития сотрудничества Газ-промбанка с финансовыми учреждениями основ-ным приоритетом Банка в данной сфере являетсясоздание системы высокоэффективных и рацио-нальных деловых взаимоотношений с кредитнымиорганизациями.

С целью повышения эффективности деятельностиБанк осуществил оптимизацию корреспондентскойсети, в рамках которой были закрыты редко ис-пользуемые респондентами Лоро-счета, а также ре-

организована сеть Ностро-счетов в иностранной ва-люте. Общее число банков-корреспондентов посчетам Лоро достигло 177 финансовых институтов, втом числе из России, стран СНГ и Балтии. Количест-во банков-корреспондентов по счетам Ностро со-ставило 53 кредитные организации, преимущест-венно из стран ОЭСР.

Банк усилил свое присутствие во всех сферах меж-банковского сотрудничества. На 21% расшириласьбаза контрагентов по валютным и денежным меж-банковским операциям, общее количество кото-рых достигло 388 кредитных организаций. Намеждународной арене основной акцент был сде-лан на обеспечение максимально выгодных усло-вий проведения межбанковских, документарныхи иных операций.

В 2004 году совокупный объем необеспеченныхкредитных линий, установленных зарубежнымиконтрагентами в пользу Газпромбанка только пооперациям кратко- и среднесрочного торговогофинансирования, превысил 600 млн. долл.США, а суммарный объем аналогичных линий помежбанковским конверсионным операциям исделкам с ценными бумагами составил свыше1 млрд. долл. США. Еще одним свидетельствомукрепления позиций Банка в мировом банков-ском сообществе стало открытие рядом ведущихфинансовых институтов лимитов для проведениякраткосрочных межбанковских депозитных опе-раций. При этом Банку удалось существенно по-высить эффективность сотрудничества за счетзаметного улучшения стоимостных и иных пара-метров кредитных линий, открытых иностранны-ми партнерами.

Дальнейшее развитие получили и контакты с нацио-нальными экспортными агентствами экономическиразвитых государств, а также Эксимбанками США иазиатских стран. При этом конструктивное сотрудни-чество Банка с указанными организациями было на-правлено в русло реализации конкретных инвести-

60

61

ционных проектов. Так, например, в 2004 году Газ-промбанк совместно со своими иностранными парт-нерами участвовал в финансировании ряда крупно-масштабных проектов при поддержке КОФАС(Франция), САЧЕ (Италия) и Эксимбанка США.

Клиентское обслуживание на финансовых рынках

Управление активами в интересах клиентов

Газпромбанк в отчетном году активно внедрялновые продукты и услуги в области управленияактивами клиентов. За 2004 год объем средств,находящихся в доверительном управлении, вы-рос более чем в 11 раз – с 136 млн. долл. США до1,6 млрд. долл. США.

Банк продолжал успешно работать на рынке кол-лективных инвестиций – доходность общих фон-дов банковского управления (ОФБУ) на конецноября 2004 года (отчетную дату) составила со-ответственно 16,6% годовых для ОФБУ «Консер-вативный» и 11,4% годовых для ОФБУ «Страхо-вые резервы».

Деятельность Банка в области доверительного уп-равления в 2004 году была ориентирована на: – создание новых коллективных и индивидуаль-ных схем (продуктов) доверительного управлениядля обслуживания как резидентов, так и нерези-дентов России;– реализацию продуктов доверительного управ-ления как на балансе Банка, так и посредством ис-пользования специализированных управляющихкомпаний.

Первоочередное внимание было сосредоточено наформировании внешней организационной инфра-структуры операций в сфере доверительного управ-

ления – пула российских и зарубежных управляю-щих компаний, уполномоченных на осуществлениеданного вида деятельности. Осуществлена оптими-зация нормативно-технологической базы проведе-ния операций в области управления активами.

Андеррайтинг

В целях максимального использования ключевыхпреимуществ Газпромбанка как одного из круп-нейших российских финансовых институтов, име-ющих широкую клиентскую базу, значительныефинансовые ресурсы и лидирующие позиции поряду направлений банковской деятельности, Банкприступил в 2004 году к развитию перспективногоинвестиционно-банковского направления – орга-низации финансирования для клиентов на рынкедолгового капитала.

В 2004 году Банк принял участие в качестве соор-ганизатора, или андеррайтера, в синдикатах поразмещению 15 выпусков долговых инструментовобщим объемом 1 357 млн. долл. США. В начале2005 года Газпромбанк был назначен организа-тором двух облигационных займов: четвертоговыпуска облигаций Банка «Русский Стандарт» вобъеме более 100 млн. долл. США и выпуска об-лигаций ООО «ПИТ Инвестментс» серии 02 в объ-еме более 50 млн. долл. США.

В 2005 году планируется закрепить позицию Банкакак ведущего андеррайтера рублевых облигаци-онных займов с рыночной долей не менее 10% отобщего объема выпусков и войти в пятерку веду-щих андеррайтеров российского рынка заемногокапитала.

Структурированные продукты

Направление включает в себя как разработкуструктурированных продуктов и услуг для клиен-


тов Банка, так и осуществление проектов по управ-лению структурой баланса Банка.

Банк завершает подготовку инфраструктуры дляпроведения сделок по секьюритизации активов.Инфраструктура позволит клиентам Банка выпу-скать валютные обязательства в форме, прием-лемой как для российских, так и зарубежных ин-весторов. Первым опытом по секьюритизацииактивов и крупнейшим проектом Банка по управ-лению структурой своих активов в 2004 году сталпроект по уступке иностранным инвесторам правтребования по кредиту, предоставленному Евро-ПолГаз в объеме более 763 млн. долл. США.

Брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг

В 2004 году происходила дальнейшая диверсифи-кация и увеличение клиентской базы по операци-ям на рынке ценных бумаг, связанная, главнымобразом, с использованием в работе системы ин-тернет-трейдинга GPB-i-trade, а также с активиза-цией работы по обслуживанию физических лиц.Количество заключенных Банком договоров с кли-ентами на брокерское обслуживание в 2004 годувыросло более чем в 2 раза и составило на конецгода более 1000.

Клиентами Банка в настоящее время являются кре-дитные организации, предприятия и организацииГруппы «Газпром», инвестиционные компании,страховые компании, компании по управлениюпаевыми фондами и негосударственными пенси-онными фондами, физические лица.

Общий объем операций с ценными бумагами,совершенных в рамках договоров на брокерскоеобслуживание, вырос в 2004 году на 18%. Приэтом около 6% общего объема операций прихо-дилось на брокерские операции с государствен-ными ценными бумагами, 46% – на операции сакциями ОАО «Газпром» и 48% – на операции сакциями и корпоративными облигациями дру-гих эмитентов.

Объем клиентского портфеля ценных бумаг увели-чился за год более чем в 5 раз и составил на конец2004 года около 500 млн. долл. США. Доляброкерских операций физических лиц в 2004 годувыросла с 18% до 23%.

Существенным шагом на пути развития данногонаправления деятельности являлась организа-ция обслуживания филиалами Банка региональ-ных клиентов на ведущих российских биржевыхплощадках с использованием технологии интер-нет-трейдинга.

62


обороты по брокерским операциям количество клиентов (правая шкала)

Динамика развития брокерских услуг

0

250

500

2000 2001 2002 2003 20040

1200

800

400

млн. долл. США ед.

2595

196

173

154304

356

490

4501 010

В 2004 году 13 филиалов приступили к проведе-нию брокерских операций с использованиемИнформационно-торговой системы GPB-i-trade.Филиалами Банка заключено более 120 догово-ров о брокерском обслуживании на рынке цен-ных бумаг. Оборот по этим операциям филиаловсоставил около 18 млн. долл. США.

Продвижение брокерских продуктов Газпромбан-ка на региональный рынок планируется и в даль-нейшем, в том числе через филиальную сеть Банкас использованием системы интернет-трейдинга.

Планируется сохранить динамичный рост объемаброкерских операций и клиентской базы. Для рас-ширения спектра брокерских услуг как для корпора-тивных, так и частных клиентов планируется созда-ние эксклюзивного банковского продукта на основе«Системы комплексного управления клиентами сво-ими финансовыми потоками – ГПБ-Дилинг» и даль-нейшее развитие «Информационно-торговой систе-мы интернет-трейдинг – GPB-i-trade».

63

Проектное финансирование

Участие в долгосрочных инвестиционных проектахзавоевывает все большую нишу в бизнесе Газпром-банка и становится одним из приоритетных и пер-спективных направлений.

Ведущие позиции Банка на российском рынке в этомсегменте кредитования в значительной степени под-крепляются устойчивой ресурсной базой, хорошимипоказателями долгосрочной ликвидности и возмож-ностями привлечения заемных средств на западныхрынках капитала на сравнительно длительные срокии по приемлемым ставкам.

Банком накоплен уникальный опыт финансирова-ния проектов газовой отрасли, который с успехомприменяется в проектах клиентов из другихотраслей экономики. По состоянию на конец2004 года в кредитном портфеле Банка находи-лись проекты по финансированию предприятийиз таких отраслей, как золотодобывающая про-мышленность, сельское хозяйство, страхование иуслуги финансового рынка, угольная промышлен-ность, газоперерабатывающая промышленность,пищевая промышленность, черная металлургия,химическая и нефтехимическая промышленность,промышленность строительных материалов, тор-говля и услуги населению и др.

По состоянию на 31 декабря 2004 года текущаяссудная задолженность по инвестиционным проек-там (не включая инвестиционные проекты в интере-сах ОАО «Газпром») увеличилась в 1,5 раза и соста-вила 778 млн. долл. США по сравнению с 502 млн.долл. США по состоянию на 31 декабря 2003 года.

Средневзвешенные процентные ставки по ва-лютным кредитам в 2004 году составили 10,2%,а по рублевым кредитам – 11,1%. Совокупныйпроцентный доход, полученный в 2004 году по

операциям финансирования проектов, составил50 млн. долл. США.

Корпоративные финансы

Специалисты Газпромбанка в области слияний ипоглощений, инвестиционного анализа и управ-ления активами зарекомендовали себя вГруппе ОАО «Газпром» как центр инвестиционно-банковской экспертизы. Наработан большой от-раслевой опыт в следующих направлениях дея-тельности: нефтегаз, нефтехимия, энергетика,розничная торговля и потребительские товары,создана платформа для построения рыночнойсоставляющей бизнеса.

В 2004 году проведен ряд сделок на общую сум-му 1,3 млрд. долл. США, в числе которых приоб-ретение крупных пакетов акций ОАО «РАО ЕЭСРоссии» и ОАО «Мосэнерго» в интересах ГруппыОАО «Газпром». В дальнейшем планируется бо-лее активно развивать деятельность в других на-правлениях. Планируется увеличить активность вэнергетическом секторе, в первую очередь приреструктуризации ОАО «Мосэнерго», а также втаких отраслях, как нефтехимия, металлургия,потребительские товары.

Операции на товарных рынках

Газпромбанк участвует в кредитовании предприя-тий отраслей по добыче и переработке драгоцен-ных металлов, реализации проектов их долгосроч-ного финансирования, а также в капитале пред-приятий указанных отраслей.

Газпромбанк заключил 27 договоров купли-прода-жи золота и серебра с поставкой в 2004–2005 годах

67

6 ИНВЕСТИЦИОННЫЙБАНКОВСКИЙ БИЗНЕС

6

и 4 договора комиссии. Общий объем поставокзолота по договорам составил 13,9 т, серебра –40 т. Доход от операций с золотом в 2004 годусоставил 730 тыс. долл. США, серебром – 112 тыс.долл. США, по остальным металлам суммарно непревышал 35 тыс. долл. США.

Продолжалось сотрудничество с предприятиями,осуществляющими вторичную переработку драго-ценных металлов. В течение года были заключены36 договоров на поставку Газпромбанку золота(825 кг), серебра (10 т), платины (38 кг), палладия(75 кг). Несмотря на то, что объемы драгоценныхметаллов, поставляемые предприятиями по пере-работке вторичного сырья, намного меньше, чемпоступающие от недропользователей, это направ-ление остается целесообразным, поскольку металлот вторичных предприятий поступает круглогодич-но и в виде мерных слитков, которые приобретаютювелирные предприятия и физические лица.

Газпромбанк осуществляет активные торговыеоперации купли-продажи драгоценных металловна межбанковском рынке драгоценных металлов.Операции ведутся более чем с 25 банками, име-ется Генеральное соглашение с Центральнымбанком Российской Федерации. Общий доход от

торговых операций с золотом, серебром, плати-ной и палладием в 2004 году составил 908 тыс.долл. США.

В 2001–2004 годах Банком осуществлялись опера-ции с драгоценными металлами на международ-ном рынке в рамках договоров по обезличеннымметаллическим счетам, открытым в западных бан-ках. В то же время, поскольку доходность от реа-лизации металла на внутреннем рынке была вы-ше, чем при экспорте драгоценных металлов, в2004 году экспортные операции по продаже золо-та практически не проводились.

В настоящий момент крупные золотодобывающиепредприятия, являющиеся клиентами Банка, заин-тересованы в разработке новых сырьевых ресурсовс привлечением инвестиций Банка. Были реализо-ваны условия краткосрочного торгового финанси-рования с использованием выручки от реализациизолота в качестве источника выполнения заемщи-ком обязательств по кредиту. Недропользователямбыли выданы кредиты под поставку золота на об-щую сумму 23,2 млн. долл. США. Рассматриваютсяинвестиционные проекты, участие в которых позво-лит Банку получать не только процентный доход отинвестиций, но и на период от 1,5 до 3 лет дополни-

68

ИНВЕСТИЦИОННЫЙБАНКОВСКИЙ БИЗНЕС

1,1

0

5

10

2002 2003 2004

0,780,73

5,2

8,8

6,2

объем доход (правая шкала)

Торговые операции с золотом на межбанковском рынке драгоценных металлов

тонн млн. долл. США

0

0,5

1

тельный доход от операций купли-продажи драго-ценных металлов. С целью привлечения дополни-тельных иностранных инвестиций для совместногофинансирования золотодобывающих предприятийпроведены переговоры и достигнуто соглашение сBCEN-EUROBANK, Париж, о совместном финанси-ровании золотодобывающих предприятий.

В 2004 году Банк вышел на рынок с новым про-дуктом – предоставлением займа в драгоценныхметаллах, основными потребителями которогоявляются предприятия нефтяной и газовой про-мышленности, использующие в своем производ-стве оборудование, содержащее драгоценныеметаллы.

69

Система корпоративного управления Газпромбанкавключает все основные компоненты, предусмотрен-ные действующими нормативными документами ипрактикой управления в динамично развивающихсяфинансовых институтах.

Риск-менеджмент и внутренний контроль

Управление рисками в Газпромбанке осуществляет-ся централизованно, что обеспечивает единствопринципов оценки и контроля рисков, а также со-вершенствование используемого программногообеспечения и технологий. Подразделение, ответст-венное за управление рисками, непосредственноподчиняется Председателю Правления. Форма и по-рядок подготовки отчетов, методики оценки утверж-дены руководством и/или коллегиальными органа-ми Банка.

Газпромбанк выделяет для себя такие основные ви-ды рисков, как кредитный, рыночный и операцион-ный, а также риск ликвидности.

В 2004 году были оптимизированы процессы уста-новления и контроля ограничений на принятие кре-дитного риска, развита методология установлениялимитов полномочий структурным подразделениямБанка, начато создание системы сбора и учета ин-формации о фактах операционных рисков. Разрабо-тана технология отбора оценочных компаний дляпривлечения к сотрудничеству с Газпромбанком,методология установления предельного размерариска, принимаемого на страховые компании.

Все решения о совершении операций, несущих в се-бе кредитный риск, принимает Кредитный комитет,что позволяет рассматривать вопросы максимальнообъективно и с разных точек зрения, включая мне-ние независимого риск-менеджмента об уровне ри-сков по планируемым операциям.

Для оптимизации уровня кредитного риска Газ-промбанк активно внедряет систему внутреннихрейтингов контрагентов. В 2004 году была внедренасистема присвоения внутренних рейтингов кредит-ным проектам. На основе балльной оценки рейтин-га заемщика и рейтинга обеспечения кредитнымоперациям присваивается риск-класс, характеризу-ющий уровень кредитного риска по проекту. Ре-зультаты внутреннего рейтингования охватываютвесь кредитный портфель Банка, включая его фили-альную сеть, и учитываются при лимитированиикредитных операций. На постоянной основе осуще-ствляется индикативный мониторинг принимаемыхотраслевых, региональных и страновых рисков,развивается методология ранжирования отраслей,регионов и стран по уровню риска на основе моде-ли внутренних рейтингов.

В ближайшей перспективе планируется перейти кагрегированной оценке риска кредитного портфеляв разрезе рейтинговых категорий качества, а в даль-нейшем проводить на регулярной основе анализмиграции кредитных рейтингов клиентов, вычис-лять вероятности дефолтов, оценивать ожидаемыепотери по кредитному портфелю Банка.

Рыночные риски включают в себя процентные, цено-вые и валютные риски. Отчет о рыночных рисках ре-гулярно рассматривается Комитетом по управлениюактивами и пассивами (КУАиП). Управление осуще-ствляется с помощью системы лимитов, устанавли-ваемых как на типы операций, так и на операции сотдельными инструментами и эмитентами.

Оценка рыночных рисков в нормальных рыночныхусловиях производится на основе методологииValue-At-Risk (VAR) для оценки рисков активов ипассивов на различных уровнях иерархии инстру-ментов (от отдельных инструментов и специализи-рованных портфелей до совокупного портфеля).Оценка рыночных рисков в случае экстремальныхизменений рыночных показателей осуществляетсяна основе стресс-анализа.

73

7 РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫКОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ


В течение 2004 года был разработан комплект ме-тодологических документов, обеспечивающихподготовку регулярной отчетности по всем видамрыночных рисков. С конца 2004 года в Газпром-банке рассчитывается интегрированный показа-тель рыночного риска, что является важным этапомна пути внедрения комплексной оценки всех рисковБанка и выработки системы совершенствованияраспределения капитала по направлениям бизнеса.

Основную задачу управления ликвидностью Газ-промбанк видит в своевременном и полном испол-нении всех принятых на себя финансовых обяза-тельств, предоставлении клиентам полного спектрафинансовых услуг, а также поддержании в этих усло-виях уровня наибольшей прибыльности операций.

Управление среднесрочной и долгосрочной ликвид-ностью осуществляет КУАиП, исходя из необходи-мости выравнивания активов и обязательств по сро-кам и согласно уровню риска, который Газпромбанксчитает для себя приемлемым в целях повышениярентабельности. КУАиП устанавливает лимиты пообъемам, срокам и процентным ставкам активных ипассивных операций, а также принимает годовойфинансовый план, включающий соотношение акти-вов и обязательств и прогнозные процентные став-ки. КУАиП на регулярной основе проводит анализсостояния перспективной ликвидности, а также рас-сматривает предложения по оптимизации рискаликвидности.

Управление краткосрочной ликвидностью осуще-ствляется Казначейством в режиме реальноговремени. Для целей управления ликвидностьюпроводятся транзакции с иностранной валютой,денежными средствами и акциями для регулиро-вания позиций ликвидности и своевременногореагирования на рыночные колебания с учетомустановленных ограничений. Банк постоянно осу-ществляет мониторинг позиций ликвидности посвоим филиалам, которые могут рефинансировать-ся с учетом лимитов, устанавливаемых КУАиП.

Методика оценки риска ликвидности, основываясьна приоритете экономического содержания опера-ций над формальными признаками их учета, позво-ляет учитывать рыночные позиции Газпромбанка иявляется базой для внедрения в Банке сценарногоанализа ликвидности, а также для дополнения тра-диционных показателей ликвидности количествен-ными оценками, рассчитываемыми VAR-методомпо аналогии с рыночными рисками.

Для снижения операционных рисков Газпромбанксовершенствует банковские технологии, проводитреинжиниринг бизнес-процессов, оптимизирует си-стемы лимитирования рисков и делегирования пол-номочий, ведет работы по систематизации опера-ционных потерь.

В 2004 году внедрены системы:– лимитирования операций, несущих кредитный ифинансовый риски; – делегирования полномочий филиалам и должно-стным лицам Банка на принятие решений, сопря-женных с кредитным риском.

С 2002 года в качестве меры защиты от широкогоспектра операционных рисков (риски злоупотребле-ний, мошенничества, компьютерных преступленийи др.) используется комплексное страхование бан-ковских рисков Bankers Blanket Bond (ВВВ) с разме-ром покрытия 5 млн. долл. США. Международныйполис оформлен ОАО «Согаз» и страховым синди-катом Lloyd’s (Великобритания). Помимо защиты отпреступлений, в том числе электронных и компью-терных, обеспечено страхование профессиональнойответственности операций всего Банка.

Управление активами и пассивами

Стратегическая цель управления активами и пасси-вами определяется как повышение стоимости Газ-промбанка в интересах акционеров в долгосрочнойперспективе с учетом банковских рисков. В качестве

74

приоритетного направления управления рискамиГазпромбанк рассматривает создание современнойкомплексной системы управления активами и пас-сивами. Концепция управления активами и пассива-ми определяет базовые модели и принципы, а такжедемонстрирует возможности практического приме-нения основанной на этих моделях системы управ-ления.

Управление активами и пассивами строится наодновременном анализе и управлении такими ка-тегориями, как прибыль и риски (оцениваемые ко-личественными методами в рамках единых методо-логических подходов). В настоящее время в Банкеразрабатывается «Политика управления активами ипассивами АБ «Газпромбанк» (ЗАО)». В рамках По-литики оцениваются все типы рисков, принимае-мых Газпромбанком. Практическая реализация По-литики планируется в течение 2005–2006 годов.

Система внутреннего контроля

Система внутреннего контроля пронизывает всю уп-равленческую вертикаль от собрания акционеров доподразделений и служащих Банка, осуществляющихвнутренний контроль, включая противодействие ле-гализации (отмыванию) доходов, полученных пре-ступным путем, и финансированию терроризма, атакже контроль профессионального участника рын-ка ценных бумаг.

Функциональными подразделениями Банка внут-ренний контроль осуществляется через встроенныев бизнес-процессы и операции контрольные проце-дуры. Мониторинг за процессом функционирова-ния системы внутреннего контроля, выявление ианализ проблем, связанных с функционированиемсистемы внутреннего контроля, а также разработкапредложений по совершенствованию системы и по-вышению ее эффективности осуществляются служ-бой внутреннего контроля (СВК), а также подразде-лениями, на которые возложены функции по мини-

мизации рисков. Организация внутрибанковскогоконтроля и повседневное наблюдение за его осуще-ствлением на всех участках бухгалтерской и кассо-вой работы, согласно требованиям Правил ведениябухгалтерского учета в кредитных организациях,возложена на главного бухгалтера.

Основными принципами организации внутреннегоконтроля являются постоянство деятельности, неза-висимость, беспристрастность, профессиональнаякомпетентность. В сферу компетенции СВК входитпроверка деятельности всех подразделений (фили-алов) и органов управления Банка. СВК осуществля-ет свою деятельность в соответствии с внутреннимидокументами Банка, которые отвечают требованиямнормативных документов Банка России, и планомработ на календарный год.

Аудит

Деятельность Банка постоянно анализируется внеш-ними аудиторами. Начиная с 1996 года аудиторамиБанка являются крупнейшие международные ауди-торские компании, в последние три года – компанияЗАО «Делойт и Туш СНГ». В соответствии с УставомБанка контроль его деятельности осуществляет так-же Ревизионная комиссия, избираемая общим со-бранием акционеров Банка.

Управление персоналом

Важной компонентой системы управления Банка яв-ляется работа с персоналом. Как организация с раз-ветвленной региональной структурой, Газпромбанквсе 15 лет своего развития особое внимание уделялформированию коллектива единомышленников,объединенного особой корпоративной этикой, про-фессионализмом и преданностью своему делу. Рост численности персонала в среднем на 10–15% за

75



последние годы как по головному офису, так и пофилиальной сети подкреплен существенно болеебыстрыми темпами роста финансового результата(более 2 раз за 2004 год), расширения клиентскойбазы и продуктового ряда.

Проводимая стандартизация продуктов и услуг повсей региональной сети Банка, внедрение новыхбанковских продуктов предъявляют особые требо-вания к обучению персонала как в головном офисе,так и в регионах. В то же время с учетом рыночнойориентированности и универсальности Банка поощ-ряется разумная инициатива и творческий подход,что во многом определяет общий успех в достиже-нии стратегических целей.

Основные характеристики коллектива Банка:– стабильность (коэффициент текучести кадров запоследние годы на уровне 6–9% в год);– высокий образовательный уровень специалистовпри гибкой и действенной системе обучения и раз-вития персонала;– значительный по российским меркам среднийстаж работы сотрудников в банковской сфере – око-ло 5 лет на конец 2004 года.

Усилению мотивации сотрудников, их нацеленнос-ти на результат способствуют проведенные качест-венные изменения в системе управления Банка. Пе-реход на современные методы управленческогоучета, основанные на приоритете содержания надформой, дает возможность объективной оценкитрудового вклада буквально каждого сотрудника всовокупный финансовый результат Банка. Этомуспособствует внедренная в отчетном году оценкарезультатов деятельности центров финансовой от-ветственности на регулярной основе, упорядочениеорганизационной структуры Банка в целом, его от-дельных подразделений и филиалов.

Принятие «Корпоративного кодекса сотрудника Бан-ка», последовательная реализация «Стратегии по ра-боте с персоналом», реализация социальных про-

грамм и формирование системы карьерного роста –вот некоторые составляющие, которые лежат в осно-ве дальнейшего поступательного развития Банка, егоколлектива и каждого отдельного специалиста.

Совершенствование информационных технологий

Развитие информационных технологий в Банке ори-ентировано на:– формирование единого информационного прост-ранства бизнеса Банка; – централизацию выполнения операций региональ-ных и внутренних структурных подразделений;– дальнейшее развитие информационно-техноло-гической платформы и телекоммуникационной сис-темы Банка, повышение производительности, на-дежности и устойчивости их работы;– повышение качества обслуживания клиентов ирост производительности работы сотрудников засчет возможностей информационных систем.

В 2004 году внедрен ряд новых банковских про-дуктов и услуг на базе современных информацион-ных технологий, в том числе для обеспечения ра-боты Общих фондов банковского управления(ОФБУ), введено в эксплуатацию несколько авто-матизированных учетных подсистем. Большое вни-мание уделяется эффективной поддержке корпо-ративного управления, включая электронный доку-ментооборот и документационное обеспечение уп-равления и взаимодействия сотрудников, обеспече-ние оперативности решения вопросов работы с пер-соналом и оплаты труда.

Среди технологически интересных решений следуетотметить внедрение системы, обеспечивающей за-ключение с клиентами Банка договоров факторингачерез Интернет, внедрение новых услуг для физиче-ских лиц (переуступка прав требования по кредит-

76

ным договорам, оплата телевидения «НТВ-плюс»,подключение к международной системе денежныхпереводов «Western Union» и др.). Особое место за-нимает внедрение автоматизированной системыкомплексного обслуживания физических лиц,включая систему переводов вкладов частных лиц«Регион», разработка и внедрение системы «Газ-промбанк-Экспресс».

Проведен комплекс работ по переходу Банка на со-временную технологию организации сети SWIFT врамках международного проекта SWIFTNet.

Наряду с поддержкой банковских продуктов в голо-вном офисе, у филиалов также появилась возмож-ность работы по ряду направлений в режиме on-lineв едином информационном пространстве Банка. Вчастности, обеспечено внедрение централизован-ной системы комплексного управления финансовы-ми потоками («ГПБ-Дилинг») между филиалами,включая головной офис.

С целью обеспечения надежности работы Банка ирезервирования всех критичных элементов ин-формационной системы, включая процессинго-вый центр и Корпоративное хранилище данных,завершен проект по построению разнесенной вы-числительной системы. Проведена модернизациясистемы архивирования и восстановления инфор-мации, обеспечившая сокращение ежедневныхтехнологических перерывов в 3,5 раза, модерни-зация телекоммуникационной сети и резервиро-вание узлов передачи данных, повышена пропуск-ная способность каналов связи.

Первоочередными задачами по развитию инфор-мационных технологий являются завершение вы-бора новой автоматизированной банковской сис-темы, обеспечение централизации выполненияопераций региональными подразделениями Бан-ка. Важное значение также придается формирова-нию типовых решений, позволяющих обеспечи-вать поддержку оперативного развертывания но-

вых региональных и внутренних структурных под-разделений Банка (филиалов, отделений, допол-нительных офисов и т. д.), а также дальнейшемуразвитию информационно-технологической систе-мы Банка, повышению производительности, на-дежности и устойчивости ее работы.

Социальная ответственность Газпромбанка

Социальная ответственность Банка простираетсядалеко за рамки благотворительной поддержки ифинансового участия в общенациональных рос-сийских проектах. Сегодня это также поддержкаобщественных инициатив, направленных на укреп-ление согласия в обществе, улучшение экологичес-кой ситуации и оказание помощи социально уязви-мым группам населения России.

Благотворительность

В 2004 году Банк продолжил оказывать адреснуюпомощь детским домам и интернатам: ТретьемуМосковскому кадетскому корпусу, детским при-ютам в городах Ардатове и Малоярославце Москов-ской области, Приозерской школе-интернату, Сор-тавальскому детскому дому, а также поддержалпсихолого-медико-социальный центр, Центр по ре-абилитации инвалидов Москвы.

Считая Русскую православную церковь одним изцентров возрождения национальной духовности игражданского примирения, Газпромбанк продол-жил свое участие в работе Попечительского Сове-та Спасо-Преображенского Валаамского ставро-пигиального монастыря, пожертвовал средства навосстановление Свято-Николо-Шартомского мо-настыря, поддержал издание «Православной эн-циклопедии» и съемки документального фильма«Русские патриархи».

77



Спонсорство

Важное место в спонсорских проектах Банка зани-мает адресная помощь спортивным клубам и меро-приятиям, как одной из возможностей социальнойгармонизации российского общества. Банк под-держал Федерацию хоккея Москвы, проведениедетского хоккейного турнира в Швеции, общерос-сийской банковской регаты, чемпионата России потеннису среди мужчин и женщин, автоклуб «Газ-пром – Мотоспорт».

В 2004 году продолжена реализация программы«Возрождение», в рамках которой Банк в течениеряда лет поддерживает объекты исторического на-следия страны, спонсирует общероссийские имеждународные культурные события. Самые яркиеих них – международный фестиваль «Петербург-ская музыкальная весна» и гастроли Королевскогобалета Великобритании в Большом театре. Благо-даря поддержке Газпромбанка музей-заповедник«Московский Кремль» подарил россиянам уни-кальную выставку «Награды России». Реализованряд издательских проектов: презентован альбом«Золотая карта России. Шедевры русского искусст-ва» в Государственной Третьяковской галерее,увидели свет 4 тома Полного собрания сочиненийГ. В. Свиридова. Совместно со Школой-студиейМХАТ изданы письма Вл. И. Немировича-Данчен-ко, оказывается поддержка студентам Школы-сту-дии. Газпромбанк участвовал в издании ряда аль-бомов, спонсировал Театрально-культурныйцентр им. Вс. Мейерхольда и фонд «Форум куль-туры Узбекистана».

Новой сферой спонсорского участия Банка стали ин-новационные проекты, экономические инициативы,экологические программы. В 2004 году Газпром-банк оказал финансовую помощь экологическомуфонду им. В. И. Вернадского, ВНИИ охраны при-роды, АНО «Институт экономических стратегий»,выступил партнером Всероссийского форума «Ре-формирование коммунального хозяйства», между-

народной выставки вооружений и военной техникив г. Нижний Тагил, Всероссийской выставки «Улицаипотеки», международной конференции SPACE.

Социальные проекты

Думая о будущем, Газпромбанк инвестирует в ин-теллектуальный потенциал страны – талантливыхстудентов ряда ведущих российских вузов.

Банк выступил партнером Государственного Эрми-тажа в проекте «В январе 44-го…», приуроченном к60-летию снятия блокады Ленинграда. Эта програм-ма стала началом широкомасштабной помощи объ-единениям ветеранов в преддверии 60-летия Вели-кой Победы.

Устойчивый имидж Банка

Путь от узкоотраслевого банка к универсальномуфинансово-кредитному институту, влияющему натенденции развития национального банковскогосектора, пройденный Газпромбанком за 15 лет, пре-вратил его имя в устойчивый рыночный бренд. Под-тверждением этому служат высокие кредитные рей-тинги международных рейтинговых агентств, ус-пешная деятельность не только на российском, но имеждународном финансовом рынке, устойчивыйрост стоимости бизнеса. В 2004 году состоялась пре-зентация Банка в Цюрихе, которая вызвала живойотклик и интерес европейских бизнесменов.

Новые подходы к коммуникационной политике Бан-ка предусматривают оперативное и регулярное ин-формирование акционеров, клиентов и партнеров одеятельности Банка, диалог с общественностью иСМИ, реализацию единой рекламной политикиБанка в Москве и всех регионах его развития, под-держание актуальной информационной среды иинтерактивного взаимодействия через Интернет-представительство Газпромбанка.

78

Цифровые данные раздела «Консолидированная финансовая отчетность»приводятся в соответствии с англоязычным оригиналом

81

НЕЗАВИСИМОЕ АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Акционерам и �овету директоров Акционерного банка газовой промышленности�азпромбанк (закрытое акционерное общество)

�ы провели аудиторскую проверку прилагаемого консолидированного балансаАкционерного банка газовой промышленности �азпромбанк (закрытое акционерноеобщество) и его дочерних структур (далее – «�руппа») по состоянию на 31 декабря 2004года, а также соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, одвижении денежных средств и об изменениях в собственном капитале (далее –«консолидированная финансовая отчетность») за год, закончившийся на эту дату.Ответственность за подготовку и достоверность данной финансовой отчетности несетруководство �руппы. 2аша обязанность заключается в том, чтобы высказать мнение одостоверности указанной финансовой отчетности во всех существенных аспектах наосновании проведенного аудита.

�ы проводили аудиторскую проверку в соответствии с �еждународными стандартамиаудита. 3 соответствии с этими стандартами аудит планировался и проводился такимобразом, чтобы обеспечить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетностьне содержит существенных искажений. Аудит включал проверку на выборочной основедокументальных подтверждений сумм и пояснений к финансовой отчетности. 2ашаработа также состояла в том, чтобы оценить используемые принципы бухгалтерскогоучета и значительные допущения, сделанные руководством, а также общеепредставление финансовой отчетности. �ы считаем, что проведенные нами аудиторскиепроцедуры дают достаточные основания для того, чтобы высказать мнение о даннойотчетности.

4о нашему мнению, консолидированная финансовая отчетность достоверно отражает вовсех существенных аспектах финансовое положение �руппы по состоянию на 31 декабря2004 года, а также консолидированные финансовые результаты ее деятельности идвижение денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с�еждународными стандартами финансовой отчетности.

27 апреля 2005 годаг. �осква

ЗАО Делойт и Туш СНГДеловой центр «Моховая»ул. Воздвиженка, д. 4/7, стр. 2Москва, Россия, 125009

Teл: +7(095) 787 0600Факс: +7 (095) 787 0601www.deloitte.ru

Member ofDeloitte Touche TohmatsuАудит. 2алоги. 7онсалтинг. 7орпоративные финансы.

8 КОНСОЛИДИРОВАННАЯФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

82

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХза годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг.

(в тыс. долл. США, за исключением показателя прибыли на акцию, который выражен в долл. США)

Примечания 2004 г. 2003 г.

Процентные доходы 423,379 330,623Процентные расходы (304,630) (221,605)Чистые процентные доходы 4 118,749 109,018

(Создание)/восстановление резервов на потери по ссудам 5 (98,544) 11,595Чистый процентный доход после резервовна потери по ссудам 20,205 120,613

Чистые доходы от дилинга, нереализованные 6 400,760 88,665Чистые доходы от дилинга, реализованные 6 135,259 54,281Комиссионные доходы 7 106,273 65,569Чистые доходы/(расходы) от инвестиций, имеющихся

в наличии для продажи, и активов, удерживаемых для продажи 14 24,550 (1,273)

Чистые доходы от операций с иностранной валютой 115,465 82,878Дивиденды полученные 16,109 5,180Прочие операционные доходы 5,665 9,299Итого непроцентные доходы 804,081 304,599

Заработная плата и связанные с ней выплаты 8 (160,870) (122,464)Административные расходы 8 (82,591) (47,862)Комиссионные расходы 7 (22,139) (10,305)Амортизация основных средств и нематериальных активов 15 (20,273) (11,924)Обесценение деловой репутации 14 (9,578) –Восстановление/(создание) резервов по прочим рискам 5 4,065 (5,043)Итого непроцентные расходы (291,386) (197,598)

Операционная прибыль 532,900 227,614

Доходы от вложения в зависимую компанию 14 13,086 16,206Прибыль до налогообложения 545,986 243,820

Расход по налогу на прибыль 9 (143,769) (49,388)Чистая прибыль 402,217 194,432

Базовая прибыль на акцию 22 30.9 14.9

От имени Правления Банка:

А. И. Акимов А. И. СобольПредседатель Правления Заместитель Председателя Правления

27 апреля 2005 г.

Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.Независимое аудиторское заключение приведено на странице 81.


83

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫпо состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.

(в тыс. долл. США)

Примечания 31 декабря 31 декабря2004 г. 2003 г.

АктивыДенежные средства и счета в Центральном банке

Российской Федерации 10 1,243,058 816,774Средства в банках, нетто 11 1,235,782 885,818Ценные бумаги, предназначенные для торговли 12 1,681,630 1,782,060Ссуды клиентам, нетто 13 5,044,087 3,133,324Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,

нетто 14 1,115,438 235,136Активы, удерживаемые для продажи 14 80,000 –Основные средства и нематериальные активы, нетто 15 67,694 60,944Прочие активы, нетто 16 131,313 52,370Итого активов 10,599,002 6,966,426

ОбязательстваСредства банков 17 1,320,764 547,331Средства клиентов 18 5,008,193 3,320,923Выпущенные долговые обязательства 19 1,353,708 1,014,077Выпущенные еврооблигации 19 1,263,342 941,514Обязательства по налогу на прибыль 9 140,840 113,870Прочие обязательства 20 155,948 21,232Итого обязательств 9,242,795 5,958,947

Собственные средстваУставный капитал 21 907,057 907,057Собственные акции, выкупленные у акционеров 21 (10,632) (10,118)Фонд переоценки инвестиций

в иностранную компанию 14 131 3,633Прибыль прошлых лет 22 459,651 106,907Итого собственных средств 1,356,207 1,007,479

Итого обязательств и собственных средств 10,599,002 6,966,426

Условные обязательства 27 1,368,583 1,109,602






84

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВза годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг. (в тыс. долл. США)

Уставный Фонд Собственные (Непокрытый Итогокапитал переоценки акции, убыток)/ собственных

инвестиций выкупленные прибыль средствв иностранную у акционеров прошлых леткомпанию

31 декабря 2002 г. 907,057 (1,421) (10,112) (62,442) 833,082Чистая прибыль – – – 194,432 194,432 Собственные акции,

выкупленные у акционеров – – (6) – (6)Курсовая разница

по переоценке инвестицийв иностранные дочерние и зависимые компании – 5,054 – – 5,054

Дивиденды объявленные (Прим. 22) – – – (25,083) (25,083)

31 декабря 2003 г. 907,057 3,633 (10,118) 106,907 1,007,479Чистая прибыль – – – 402,217 402,217Собственные акции,

выкупленные у акционеров – – (514) – (514)Курсовая разница

по переоценке инвестиций в иностранные дочерние и зависимые компании – (143) – – (143)

Реклассификация инвестиции в иностранную компанию как удерживаемую для продажи (Прим. 14) – (3,359) – – (3,359)

Дивиденды выплаченные(Прим. 22) – – – (49,473) (49,473)

31 дeкабря 2004 г. 907,057 131 (10,632) 459,651 1,356,207

Фонд переоценки инвестиций в иностранные компании по состоянию на 31 декабря 2004 г. отражен завычетом обязательства по отложенному налогу на прибыль в сумме 41 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г.–обязательство по отложенному налогу на прибыль составило 1,147 тыс. долл. США). Фонд переоценкиинвестиций в иностранную компанию по состоянию на дату реклассификации инвестиции в актив,удерживаемый для продажи, отражен за вычетом обязательства по отложенному налогу на прибыль всумме 1,061 тыс. долл. США (см. Примечания 9 и 14).






85

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВза годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг. (в тыс. долл. США)

Примечания 2004 г. 2003 г.

Движение денежных средств от операционной деятельностиПроценты полученные 420,617 336,040Комиссии полученные 106,273 65,316Проценты уплаченные (322,550) (181,802)Комиссии уплаченные (28,897) (10,305)Доходы от дилинга 135,259 38,960Доходы от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 25,258 226Доходы от операций с иностранной валютой 23,499 43,323Прочие операционные доходы 5,665 9,299Заработная плата и связанные с ней выплаты (161,285) (117,612)Административные расходы (82,591) (47,862)Движение денежных средств от операционной деятельности

до изменений в операционных активах и обязательствах 121,248 135,583(Увеличение)/уменьшение операционных активовФонд обязательного резервирования

в Центральном банке Российской Федерации 108,133 (72,345)Средства в банках (258,004) 143,469Ценные бумаги, предназначенные для торговли 771,615 (751,170)Ссуды клиентам (1,926,488) (678,222)Прочие активы (57,765) (8,802)

Увеличение/(уменьшение) операционных обязательствСредства банков 348,932 166,937Средства клиентов 1,220,778 588,376Прочие обязательства 126,529 (2,197)Движение денежных средств от операционной деятельности

до налогообложения 454,978 (478,371)Налог на прибыль уплаченный (105,931) (28,941)Движение денежных средств от операционной деятельности 349,047 (507,312)

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (1,069,915) (131,346)Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 151,064 4,593Приобретение основных средств и нематериальных активов (28,859) (25,046)Продажа основных средств и нематериальных активов 7,927 175Дивиденды полученные 16,109 5,180Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (923,674) (146,444)

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Собственные акции, выкупленные у акционеров (514) (6)Долговые обязательства 323,440 230,284Выпущенные еврооблигации 300,000 744,078Погашенные еврооблигации – (248,500)Синдицированные кредиты 414,055 –Субординированные депозиты 287,415 21,786Дивиденды уплаченные (49,473) (25,083)Движение денежных средств от финансовой деятельности 1,274,923 722,559

Влияние изменения валютных курсов на денежные и приравненные к ним средства (73,162) 91,349

Изменение в сумме денежных и приравненных к ним средств за период 627,134 160,152

Сумма денежных и приравненных к ним средствпо состоянию на начало периода 1,171,618 1,011,466

Сумма денежных и приравненных к ним средствпо состоянию на конец периода 24 1,798,752 1,171,618





ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИза годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг. (в тыс. долл. США)

ПРИМЕЧАНИЕ 1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОРГАНИЗАЦИЯ

a) Виды деятельности и организация

Группа Газпромбанк (далее – «Группа») включает в себя материнскую компанию, Акционерный банкгазовой промышленности «Газпромбанк» (ЗАО) (далее – «Банк») и его 100%-ные дочерние компанииООО «Новфинтех», ООО «Газкардсервис», «ГазИнвест Финанс Б. В.», а также другие нематериальныекомпании. Группа также владеет рядом дочерних и зависимых компаний, которые не консолидируютсяи не учитываются по методу долевого участия по причинам, указанным в Примечании 14.

Материнская компания Группы – АБ «Газпромбанк» (ЗАО) – была создана в 1990 г. как общество сограниченной ответственностью. В ноябре 2001 г. организационно-правовая форма Банка былаизменена на закрытое акционерное общество. Банк имеет Генеральную лицензию на совершениебанковских операций и лицензию на совершение операций с драгоценными металлами, выданныеЦентральным банком Российской Федерации, а также лицензии на проведение операций с ценнымибумагами и на осуществление депозитарной деятельности, выданные Федеральной комиссией порынку ценных бумаг.

Банк является одним из крупнейших банков в Российской Федерации по величине активов и капитала,предоставляет широкий спектр банковских услуг ведущим российским компаниям и государственнымучреждениям, включая, в частности, ОАО «Газпром» и группу компаний ОАО «Газпром» (Группа ОАО«Газпром»). Основными видами деятельности Банка являются коммерческое кредитование, проектноефинансирование, внешнеторговое финансирование, привлечение депозитов, проведение операций сценными бумагами и иностранной валютой, операции с драгоценными металлами, осуществлениемежрегиональных платежей за поставки газа, услуги по обслуживанию пластиковых карт,депозитарные услуги, услуги по управлению фондами, услуги брокера через сеть Интернет. Банк такжепредоставляет широкий набор розничных услуг, в основном сотрудникам корпоративных клиентовБанка, занимая 5-е место в Российской Федерации по величине розничного бизнеса (источник:Информационное агентство «Интерфакс»). Юридический адрес Банка: Российская Федерация, 117420,Москва, ул. Наметкина, д. 16, стр. 1.

Средняя численность сотрудников Группы составила 4,524 человек в течение 2004 г. и 4,857 человек посостоянию на конец 2004 г. (2003 г. – средняя численность сотрудников составила 3,816 человек и посостоянию на конец 2003 г. – 4,015 человек).

Данная консолидированная финансовая отчетность была утверждена Правлением Группы 27 апреля 2005 г.

б) Приобретения

В 2004 г. Группа приобрела 100%-ный пакет акций вновь созданной компании «Сирития ВенчурсЛимитед» (Кипр) за 2 тыс. долл. США, что являлось номинальной стоимостью выпущенных акций, атакже представляло собой справедливую стоимость инвестиции на дату ее приобретения. Указаннаякомпания специализируется на операциях с ценными бумагами и свою основную деятельность началав IV квартале 2004 г.; таким образом, она консолидируется Группой с 1 октября 2004 г. Чистая прибыль«Сиритии Венчурс Лимитед», которая была включена в консолидированную чистую прибыль Группы,составила 13,681 тыс. долл. США.

86


в) Экономическая зависимость

По состоянию на 31 декабря 2004 г. ОАО «Газпром» владело напрямую или через свои дочерниекомпании 100% акций Группы, находящихся в обращении. Значительная часть привлеченных средствГруппы и его кредитных рисков связаны с Группой ОАО «Газпром». Таким образом, Группа находится вэкономической зависимости от Группы ОАО «Газпром». Ряд операций Группы тесно связан спотребностями Группы ОАО «Газпром». Ценовая политика в отношении банковских услуг,оказываемых Группе ОАО «Газпром», определяется в рамках ценовой политики взаимоотношениймежду компаниями – членами Группы ОАО «Газпром». Также см. Примечание 26.

ПРИМЕЧАНИЕ 2. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

a) Общие положения

Консолидированная финансовая отчетность Группы была подготовлена в соответствии сМеждународными стандартами финансовой отчетности, выпущенными Комитетом помеждународным стандартам финансовой отчетности, и представлена в тысячах долларов США.

Бухгалтерский учет в АБ «Газпромбанк» (ЗАО), ООО «Газкардсервис» и ООО «Новфинтех» и другихдочерних компаниях, являющихся резидентами Российской Федерации, ведется в соответствии стребованиями российского законодательства. «ГазИнвест Финанс Б. В.» ведет бухгалтерский учет всоответствии с требованиями законодательства Нидерландов. Другие иностранные дочерниекомпании подготавливают финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Компании «ГазИнвестФинанс Б. В.» и другие иностранные дочерние компании рассматриваются как операции за рубежом,являющиеся неотъемлемой частью деятельности Группы. Прилагаемая консолидированнаяфинансовая отчетность основана на данных отчетности, составленной в соответствии с национальнымиправилами ведения бухгалтерского учета, предусматривающими отражение данных по ихисторической стоимости. По состоянию на каждую отчетную дату все компании Группы осуществляютряд корректировок к своей неконсолидированной финансовой отчетности, подготовленной всоответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета, для ее объективного представленияв соответствии с требованиями МСФО. Данная консолидированная финансовая отчетность Группыбыла подготовлена на основании скорректированной указанным образом финансовой отчетностиотдельных компаний.

Подготовка финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует выработки руководством Группыоценок и допущений, которые влияют на отраженные в финансовой отчетности суммы активов иобязательств и на раскрытие условных активов и обязательств по состоянию на отчетную дату, атакже на суммы приведенных в финансовой отчетности доходов и расходов Группы за отчетныйпериод. Фактические результаты деятельности могут отличаться от использованных оценок исуждений.

Группой при подготовке промежуточной консолидированной финансовой отчетности было приняторешение о досрочном применении МСФО 3 «Объединение компаний» начиная с 1 апреля 2004 г.,МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» (стандарт пересмотрен в 2004 г.) и МСФО 5«Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и прекращаемая деятельность» начиная с 1 июля2004 г. Официальная дата начала применения указанных стандартов, предписываемая Советом поМеждународным стандартам финансовой отчетности, 1 января 2005 г.; раннее применение Стандартовразрешается. См. также Примечание 14.

87



88

б) Валюта оценки и представления отчетности

Национальной валютой Российской Федерации, страны регистрации Банка, является российскийрубль. Однако доллар США используется Группой при осуществлении значительного объема операцийи оказывает существенное влияние на деятельность Группы. Большинство активов, обязательств иопераций Группы номинированы или привязаны к доллару США. Бюджетирование и управленческийучет Группы ведутся в долларах США. Исходя из вышеизложенного, руководством Группы был сделанвывод о необходимости использования доллара США в качестве валюты оценки и представленияфинансовой отчетности Группы в соответствии с требованиями МСФО.

В связи с вступлением в силу новой редакции МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов» с1 января 2005 г. Группа пересматривает события и обстоятельства, определяющие выбор валютыоценки, в соответствии с новой редакцией cтандарта.

в) Сравнение собственных средств (капитала) и прибыли согласно МСФО и требованиям национального бухгалтерского законодательства

Ниже приводится анализ влияния различий между требованиями национального бухгалтерскогозаконодательства и МСФО на значения собственных средств (капитала) Группы по состоянию на31 декабря 2004 и 2003 гг. и прибыль за периоды, оканчивающиеся указанными датами.

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Капитал Прибыль Капитал Прибыль

Национальные стандартыбухгалтерского учета 1,429,476 695,385 872,600 204,520

Эффект отражения

начисленных процентов, нетто (55,384) (182,351) 126,967 (18,112)

Переоценка по справедливой

стоимости, нетто 9,101 (18,937) 28,038 (41,225)

Резервы на потери , 45,654 44,866 788 67,846

Доходы от вложения в зависимую компанию 76,527 13,086 63,441 15,630

Чистые доходы от переоценки

иностранной валюты 22,973 10,873 35,940 11,046

Отложенный налог на прибыль (82,997) 6,845 (89,801) (17,322)

Текущий налог на прибыль (55,729) (134,768) (23,717) (23,717)

Расходы из чистой прибыли и фондов , – (11,725) , – (7,264)

Собственные акции,

выкупленные у акционеров (10,632) , – (10,118), –

Амортизация основных средств

и нематериальных активов (21,158) (13,868) (8,795) (7,101)

Прочие, нетто (1,624) (7,189) 12,136 10,131

Международные стандартыфинансовой отчетности 1,356,207 402,217 1,007,479 194,432

89


ПРИМЕЧАНИЕ 3. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

а) Принципы учета вложений в дочерние и зависимые компании

Консолидированная финансовая отчетность Группы включает в себя отчетность Банка и компаний, которые онконтролирует (дочерние компании). Обычно контроль подтверждается владением Группой прямо или косвенноболее 50% голосующих прав в акционерном капитале компании и возможностью управления финансовой иоперационной политикой компании с целью получения выгоды от деятельности компании. Для учета подобныхвложений используется метод приобретения, кроме случаев, когда они классифицированы как активы,удерживаемые для продажи. Приобретенные или реализованные в течение года вложения отражаются вконсолидированной финансовой отчетности с даты приобретения и до даты выбытия соответственно.

Остатки и обороты, включая прибыли и убытки, по операциям между компаниями Группы исключаются изконсолидированной финансовой отчетности. Консолидированная финансовая отчетность подготовлена сиспользованием единых принципов учетной политики для аналогичных операций и прочих событий,произошедших при аналогичных обстоятельствах.

Вложения в зависимые компании (обычно инвестиции в уставный капитал в размере от 20% до 50%), накоторые Группа оказывает значительное влияние, учитываются по методу долевого участия, кроме случаев, когдаони классифицированы как активы, удерживаемые для продажи. В случае, когда зависимая компания несетубытки, Группа отражает свою долю в данных убытках до тех пор, пока текущая стоимость инвестиций несократится до нуля. Отражение последующих убытков прекращается.

б) Операции в иностранной валюте

Доходы и расходы, а также неденежные статьи баланса по состоянию на конец отчетного периода,выраженные в валютах, отличных от валюты оценки финансовой отчетности (доллара США – см.Примечание 2б)), пересчитываются в доллары США по валютному курсу, действовавшему на датусовершения операции. Соответственно взносы в уставный капитал, произведенные в валютах, отличных отвалюты оценки, пересчитываются в доллары США по валютному курсу, действовавшему на датуосуществления взносов. Денежные статьи баланса, выраженные в валютах, отличных от валюты оценки,пересчитываются в доллары США по валютному курсу, действовавшему на конец отчетного периода.

Курсовые разницы, возникающие в результате пересчета в валюту оценки статей баланса и отчета оприбылях и убытках, номинированных в валютах, отличных от валюты оценки (нереализованныекурсовые разницы), а также доходы и убытки от валютного дилинга (реализованные курсовыеразницы) отражаются в отчете о прибылях и убытках как доходы или расходы от операций синостранной валютой. Чистые доходы от валютного дилинга включают как реализованный валютныйспрэд, так и встроенную комиссию за проведение валютной операции.

В случае, если иностранные дочерние или зависимые компании, чьи операции не рассматриваются какнеотъемлемая часть деятельности Группы, имеют валюту оценки, отличную от валюты оценки Группы(доллары США), возникающие курсовые разницы в результате пересчета статей их финансовойотчетности в доллары США (в случае с дочерней компанией) или их чистых активов (в случае сзависимой компанией) отражаются в составе собственных средств Группы по статье «Фонд переоценкиинвестиций в иностранную компанию».

Курс доллара США в Российской Федерации изменялся от 29.45 рублей за один доллар США посостоянию на 31 декабря 2003 г. до 27.75 рублей за один доллар США по состоянию на 31 декабря 2004 г.Российский рубль не является свободно конвертируемой валютой в большинстве стран. Более того, вРоссийской Федерации действуют ограничения на обменные операции, и существуют процедурывалютного контроля.


90

в) Признание доходов и расходов

Процентные доходы и расходы рассчитываются по методу начисления с использованием эффективнойпроцентной ставки. Процентные доходы также включают в себя проценты по долговым ценнымбумагам, предназначенным для торговли и имеющимся в наличии для продажи. Доходы по вложениямв уставные капиталы признаются в размере дивидендов полученных. Комиссии полученные и прочиедоходы признаются в качестве доходов в момент завершения соответствующей операции, так какбанковские операции в основном носят краткосрочный характер; иначе они капитализируются иамортизируются в течение жизни соответствующих активов. Непроцентные расходы признаются вкачестве расходов в момент совершения операции.

Стоимость товарно-материальных ценностей в дату их приобретения в полной сумме относится нарасходы на счет прибылей и убытков.

г) Признание и прекращение признания финансовых инструментов

Группа признает в финансовой отчетности активы, предназначенные для торговли, и активы,имеющиеся в наличии для продажи, в дату, когда у нее возникает обязательство по приобретениюданных активов (на дату заключения сделки). Активы, удерживаемые до погашения,предоставленные кредиты и дебиторская задолженность признаются в финансовой отчетности на датуих фактического приобретения/создания Группой (на дату расчетов).

Финансовый актив перестает признаваться в учете, когда Группа утрачивает контроль наддоговорными правами, лежащими в основе данного актива. Это происходит в случае, когда правареализованы, истекли или переуступлены. Финансовое обязательство перестает признаваться вучете в момент его погашения, т. е. в момент, когда обязательство выполнено, отменено илиистекло.

Реализованные активы, имеющиеся в наличии для продажи и предназначенные для торговли,перестают признаваться в учете, и на балансе отражается соответствующая им сумма дебиторскойзадолженности в тот момент, когда Группа приняла на себя безоговорочное обязательство продатьактив (дата заключения сделки). Активы, удерживаемые до погашения, предоставленные кредиты идебиторская задолженность перестают признаваться в учете в тот момент, когда данные активыпоставлены Группой или погашены (дата расчетов).

д) Сегментная отчетность

Операции Группы являются в достаточной степени интегрированными и в основном представляютсобой единый отраслевой сегмент – банковские услуги. Соответственно для целей МСФО 14«Сегментная отчетность» Группа рассматривается как единый бизнес-сегмент. Региональнаяструктура активов и обязательств Группы представлена в Примечании 25. Основную часть доходов ичистой прибыли Группа получает от операций, проводимых в Российской Федерации или связанныхс ними.

е) Средства в банках

В ходе своей обычной деятельности Группа размещает денежные средства в кредитных организацияхна различные сроки. Такие операции классифицируются как ссуды, выданные Группой, и отражаютсяпо амортизированной стоимости. В связи с тем, что такое размещение средств обычно являетсяпредоставлением необеспеченных кредитов, некоторые из этих активов могут обесцениваться.Принципы создания резервов по средствам в банках аналогичны принципам создания резервов поссудам, предоставленным клиентам (см. ниже).

ж) Ценные бумаги, предназначенные для торговли, и инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Группа подразделяет вложения в ценные бумаги на две следующие категории:

– ценные бумаги, которые были приобретены для извлечения прибыли в краткосрочнойперспективе, в том числе в результате временных ценовых колебаний рынка,классифицируются Группой как ценные бумаги, предназначенные для торговли;

– ценные бумаги, в отношении которых существует намерение удерживать их в течениенеопределенного периода времени, но которые могут быть проданы в случаенеобходимости поддержания ликвидности или изменения в процентных ставках,обменных курсах или ценах акций, классифицируются Группой как инвестиции,имеющиеся в наличии для продажи.

Классификация инвестиций осуществляется руководством Группы в момент их приобретения.

Все ценные бумаги изначально оцениваются в сумме фактических затрат, включая затраты напроведение сделок, которая является их справедливой стоимостью на момент приобретения. Впоследующем ценные бумаги, предназначенные для торговли, и ценные бумаги, имеющиеся в наличиидля продажи, оцениваются следующим образом:

– ценные бумаги, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимостина основе котировок на их приобретение. Все соответствующие им реализованные инереализованные прибыли и убытки отражаются как чистые доходы от дилинга;

– инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимостина основе котировок на их приобретение или текущей стоимости будущих денежных потоков.Все нереализованные прибыли и убытки, связанные с изменениями в справедливойстоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибыляхи убытках как доходы или убытки от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи. Еслисправедливую стоимость инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, невозможноопределить, то они отражаются по стоимости приобретения или по амортизированнойстоимости за вычетом резерва под обесценение.

Процентные доходы за период владения ценными бумагами, предназначенными для торговли иимеющимися в наличии для продажи, отражаются в составе процентных доходов. Доходы подивидендам отражаются в составе доходов по дивидендам в момент объявления об их выплате.

Все приобретения и выбытия ценных бумаг с поставкой в течение периода времени, установленногозаконодательством или обычаями делового оборота (имеющие «регулярный характер» покупки ипродажи), учитываются по дате заключения сделки, т. е. в дату, когда Группа берет на себяобязательство приобрести или продать актив. В противном случае подобные сделки классифицируютсякак производные финансовые инструменты до наступления даты расчетов по ним (см. ниже).

з) Учтенные векселя

В ходе своей обычной деятельности Группа покупает векселя третьих лиц, которые обычно являютсякратко- или среднесрочными инструментами. В зависимости от экономической сущности учтенныевекселя могут быть отнесены как к ценным бумагам, предназначенным для торговли, так и к средствамв банках или кредитам клиентам. Учтенные векселя учитываются в соответствии с учетной политикой вотношении соответствующих категорий активов.

91


и) Договоры прямого РЕПО и обратного РЕПО

В качестве одного из элементов политики по управлению активами и пассивами, а также для целейполучения доходов Группа использует операции прямого и обратного РЕПО. Договоры по продаже ценныхбумаг с обязательством последующего выкупа (прямое РЕПО) учитываются как операции финансирования.Таким образом, соответствующие ценные бумаги продолжают отражаться в финансовой отчетностиГруппы, а возникающая при этом кредиторская задолженность отражается в составе средств банков иликлиентов соответственно. Расходы в сумме разницы в ценах на базовый актив (ценные бумаги)учитываются как процентные расходы и начисляются в течение периода действия договора по методуэффективной процентной ставки. Ценные бумаги, переданные контрагентам по таким договорамвключаются в финансовую отчетность.

Операции по покупке ценных бумаг с обязательством последующей продажи (обратное РЕПО) отражаютсяв финансовой отчетности как ссуды клиентам или средства в банках. Доходы в сумме разницы в ценах набазовый актив (ценные бумаги) учитываются как процентные доходы и начисляются в течение периодадействия договора по методу эффективной процентной ставки. Приобретенные ценные бумаги по такимдоговорам не отражаются в финансовой отчетности.

к) Производные финансовые инструменты

Группа проводит операции с производными финансовыми инструментами в торговых целях. Производныефинансовые инструменты первоначально оцениваются в сумме фактических затрат (включая затраты напроведение сделок), которая приблизительно равна справедливой стоимости полученного илиуплаченного возмещения, а впоследствии оцениваются по справедливой стоимости. Справедливаястоимость определяется исходя из рыночных котировок на эти инструменты (если таковые имеются) или сиспользованием моделей оценки и доступных рыночных котировок. В связи с тем, что в настоящее времяобъем рынка производных финансовых инструментов в Российской Федерации является незначительным,справедливая стоимость валютных производных финансовых инструментов рассчитывается исходя извалютного курса, действовавшего на отчетную дату.

Все реализованные прибыли и убытки от операций с производными финансовыми инструментами, а такжеизменения в справедливой стоимости производных финансовых инструментов отражаются в отчете оприбылях и убытках как чистые доходы в зависимости от вида базового актива, т. е. в составедоходов/(расходов) от операций с иностранной валютой (в случае производных финансовыхинструментов с валютой или драгоценными металлами) или в составе доходов от дилинга (в случаепроизводных финансовых инструментов с ценными бумагами).

л) Ссуды клиентам

Операции по выдаче ссуд в форме предоставления Группой денежных средств напрямую заемщикуклассифицируются как ссуды, предоставленные Группой. Изначально ссуды оцениваются по фактическимзатратам, являющимся справедливой стоимостью предоставленных средств, а впоследствии отражаютсяпо амортизированной стоимости. Расходы, связанные с оформлением обеспечения по кредиту, напримеррасходы на оплату юридических услуг, признаются как часть расходов по сделке, которые увеличиваютвеличину кредита и амортизируются в течение срока действия кредитного соглашения. Все кредиты иавансы, выданные клиентам, отражаются в финансовой отчетности в момент предоставления средствзаемщикам.

Также группа покупает ссуды клиентов у других кредитных организаций и обычно удерживает их до срокапогашения или перепродает в ходе обычной деятельности. Такие ссуды рассматриваются как выкупленныеи первоначально признаются по стоимости приобретения, которая является справедливой стоимостьюуплаченного возмещения, а впоследствии оцениваются по справедливой стоимости.

92


Отчисления в резервы на потери по ссудам производятся в случае, если существует объективноесвидетельство того, что Группа не сможет получить причитающуюся ей задолженность в полном объеме.Сумма резерва на потери представляет собой разницу между балансовой стоимостью ссуды и еевозмещаемой стоимостью, которая является текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков,в т. ч. фактических сумм возмещения по гарантиям и залогам, дисконтированных с использованиемпроцентной ставки по ссуде, действовавшей на момент ее предоставления.

Резервы на потери по ссудам также покрывают убытки в случае, если существует объективное свидетельствовероятных потерь по отдельным компонентам кредитного портфеля по состоянию на отчетную дату. Даннаяоценка делается исходя из исторических статистических данных Группы об убытках по каждому компонентупортфеля с использованием кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам и отражающих текущиеэкономические условия, в которых они функционируют. В случае, если кредит не может быть возвращен,возникающие убытки списываются против соответствующего резерва на потери. Последующий возвраттаких ссуд отражается как восстановление резерва на потери по ссудам в отчете о прибылях и убытках.

Если после создания резерва на потери по ссудам произошло событие, увеличивающее размер оценочнойвозмещаемой стоимости ссуды, то соответствующая сумма отражается в отчете о прибылях и убытках каквосстановление резерва.

Ссуды приобретают статус «необслуживаемых» либо в случае неуплаты суммы основного долга или суммыпроцентов в течение 90 дней и более, и при этом у ссуды нет достаточного обеспечения и не ведется работапо погашению задолженности, либо ссуда не является просроченной в течение 90 дней, но руководствополагает, что существует необходимость досрочного взыскания процентов, поскольку есть вероятностьпрекращения обслуживания ссуды. В момент, когда ссуда признается необслуживаемой, все накопленные,но неуплаченные проценты уменьшают текущие процентные доходы. Денежные поступления процентов понеобслуживаемым ссудам признаются либо как процентный доход, либо как снижение суммы основногодолга, в зависимости от оценки руководством возможности взыскания суммы основного долга. Расчетнакопленных процентов возобновляется только в случае, если не существует задолженности подоговорным платежам и нет признаков обесценения ссуды. Ссуда считается «просроченной по договору» вслучае неуплаты суммы основного долга или процентов в течение более чем пяти дней со дня,установленного в договоре.

м) Активы, удерживаемые для продажи

Необоротный актив классифицируется как актив, удерживаемый для продажи, в случае, если существуетвысокая степень вероятности, что балансовая стоимость актива будет получена Группой путем продажиданного актива, а не путем его дальнейшего использования. Указанная операция продажи актива должнабыть осуществлена в течение одного года с момента его классификации в качестве актива, удерживаемогодля продажи.

Активы, удерживаемые для продажи, отражаются по меньшей из двух величин: балансовой стоимости илисправедливой стоимости за вычетом расходов на реализацию актива. В случае, если справедливаястоимость актива, удерживаемого для продажи, за вычетом расходов на его реализацию меньше, чем егобалансовая стоимость, то убыток от обесценения отражается в отчете о прибылях и убытках как убытки отактивов, удреживаемых для продажи. Последующее увеличение справедливой стоимости актива,предназначенного для продажи, за вычетом расходов на его реализацию отражается в размеренакопленного убытка от обесценения, который ранее был признан в отношении указанного актива.

н) Взаимозачет финансовых инструментов

В тех случаях, когда существует юридически установленное право произвести взаимозачет отраженныхв финансовой отчетности сумм, а также намерение либо произвести взаимозачет, либо одновременно

93


реализовать актив и урегулировать обязательство, финансовые активы и обязательства зачитываются,и в балансе отражается нетто величина.

о) Справедливая стоимость финансовых инструментов

Справедливая стоимость – это сумма денежных средств, достаточная для приобретения илиреализации финансового инструмента между хорошо осведомленными сторонами при совершениисделки, отличной от принудительной продажи или ликвидации, которая наилучшим образомоценивается по рыночной цене финансового инструмента.

Справедливая стоимость финансовых инструментов была оценена Группой с использованиемдоступной рыночной информации в случае ее наличия, а также других применимых методов оценки,описанных в разделах учетной политики, касающихся финансовых инструментов, отражаемых посправедливой стоимости в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».Тем не менее, для правильного понимания рыночной информации в целях определения справедливойстоимости необходимо использовать профессиональное суждение. Как подробнее изложено вПримечании 27ж), Российская Федерация обладает признаками страны с развивающейся экономикойс относительно низким объемом операций на финансовых рынках. Несмотря на то, что руководствоГруппы использовало доступную рыночную информацию для оценки справедливой стоимостифинансовых инструментов, подобная рыночная информация может не полностью отражать стоимостьфинансовых инструментов, которая будет реализована в текущих условиях.

Руководство Группы полагает, что невозможно достоверно оценить справедливую стоимость средств вбанках и ссуд клиентам, выданных Группой, срочных депозитов и выпущенных долговых обязательств,которые отражаются по амортизационной стоимости в соответствии с МСФО 39. Указанныефинансовые инструменты в настоящее время не торгуются на российских финансовых рынках, ипоэтому объективная оценка их справедливой стоимости отсутствует. Нестабильность процентныхставок и обменного курса также значительно влияют на определение справедливой стоимости этихфинансовых инструментов. В связи с указанными факторами руководство полагает, что не существуетобъективной и достаточно надежной основы для оценки справедливой стоимости ссуд, выданныхГруппой клиентам, и средств в банках, срочных депозитов и выпущенных долговых обязательств,которая предоставляла бы значащую информацию пользователям финансовой отчетности.

п) Основные средства и нематериальные активы

Стоимость основных средств и нематериальных активов отражается в бухгалтерском учете поисторической стоимости за минусом накопленной амортизации и накопленного убытка отобесценения. Амортизация начисляется для списания стоимости актива на основе линейного метода втечение срока полезного использования актива. Сроки полезного использования представлены вследующей таблице.

Годы

Здания 50–100Офисное оборудование 3–14Капитальные затраты В течение

по арендованным основным средствам срока арендыПрограммное обеспечение 3–10

По незавершенным капитальным вложениям амортизация не начисляется. Амортизация по нимначисляется с момента их ввода в эксплуатацию.

94


Расходы на ремонт и обслуживание основных средств отражаются в отчете о прибылях и убытках надату оказания соответствующих услуг.

р) Драгоценные металлы в хранилище

Группа проводит операции с драгоценными металлами в торговых целях. Драгоценные металлы вхранилище оцениваются по справедливой стоимости, которая определяется исходя из котировокЛондонской Ассоциации по рынкам драгоценных металлов (LBMA).

с) Запасы

Запасами признаются немонетарные активы (недвижимость), удерживаемые для продажи в ходенормальной деятельности. Запасы оцениваются по меньшей из двух величин: себестоимости или чистойстоимости реализации. Себестоимость запасов представляет собой затраты на приобретение, включаяпокупную стоимость, налоги, транспортные и другие расходы, относящиеся к затратам на приобретение.Группа признает снижение стоимости запасов до величины чистой стоимости реализации и утратузапасов как расходы в том периоде, когда снижение стоимости или утрата произошли.

т) Операционный лизинг

Группа заключает договоры операционного лизинга в качестве лизингополучателя. Общая суммаплатежей по лизингу относится на расходы с использованием линейного метода, исходя из сроковлизинговых договоров.

у) Фидуциарная деятельность

Группа предлагает своим клиентам услуги по доверительному управлению, а также депозитарныеуслуги, включающие проведение операций с ценными бумагами по счетам депо. Активы иобязательства, возникающие в результате доверительных и депозитарных операций, не отражаютсяв финансовой отчетности Группы. Группа принимает на себя операционный риск, связанный суказанной деятельностью; клиенты Группы несут рыночный и кредитный риски.

ф) Средства банков и клиентов

Средства банков и клиентов первоначально отражаются в сумме фактических затрат, которыепредставляют собой величину привлеченных денежных средств за вычетом понесенных затрат напроведение сделок. Впоследствии привлеченные средства отражаются по амортизированнымзатратам, а разница между чистой суммой привлеченных средств и суммой к погашению относится насчет прибылей и убытков в течение периода действия договора на привлечение денежных средств наоснове метода эффективной процентной ставки. В случае, если Группа приобретает свои собственныеобязательства, то их сумма списывается с баланса, а разница между балансовой стоимостьюобязательств и уплаченного за них возмещения отражается как чистый процентный доход.

х) Выпущенные долговые обязательства и еврооблигации

Выпущенные долговые обязательства представлены векселями, депозитными сертификатами иоблигациями, выпущенными Группой на внутреннем рынке. Еврооблигации представленысреднесрочными евронотами и кредитными нотами, торгуемыми на международных рынках. Данныеинструменты учитываются в соответствии с принципами, аналогичными принципам учета средствбанков и клиентов.

95


ц) Дивиденды и собственные акции, выкупленные у акционеров

Дивиденды по обыкновенным акциям отражаются в капитале Группы в том периоде, в котором онибыли объявлены. Дивиденды за год, объявленные к выплате после отчетной даты, рассматриваются каксобытие после отчетной даты в соответствии с требованиями МСФО 10 «События, произошедшие послеотчетной даты».

В случае, если Банк или его дочерние компании покупают акции Банка или приобретают право на выкуптаких акций, уплаченная сумма отражается в финансовой отчетности как уменьшение собственныхсредств Группы. Прибыли и убытки от продажи акций Банка увеличивают или уменьшают величинусобственных акций, выкупленных у акционеров, включаемую в состав собственных средств Группы.

ч) Прочие резервы

Прочие резервы создаются, когда у Группы существует обязательство (юридическое или вытекающее изобычаев делового оборота), явившееся результатом прошлых событий, и существует вероятность того,что для погашения обязательства потребуется выбытие ресурсов, заключающих в себе экономическиевыгоды, и может быть сделана достоверная оценка суммы этого обязательства.

ш) Налогообложение

Расходы по налогу на прибыль рассчитываются в соответствии с требованиями российскогозаконодательства и законодательства других стран, в которых Банк имеет офисы и филиалы или гдерасположены его дочерние компании, на основе финансовых результатов, отраженных в отчетах оприбылях и убытках Банка и его дочерних компаний, подготовленных в соответствии с национальнымналоговым законодательством. Отложенный налог на прибыль начисляется на временные разницы,представляющие собой разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств и их налоговойбазой. Налоговая база актива или обязательства – это сумма, определенная для данного актива илиобязательства для целей налогообложения. Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыльрассчитываются по ставкам налога, которые будут применяться в том периоде, в котором активы будутреализованы, а обязательства – погашены.

В Российской Федерации также имеются прочие налоги, которыми облагаются операции Группы. Такиеналоги отражаются в отчете о прибылях и убытках по статье административные расходы.

щ) Денежные и приравненные к ним средства

К денежным и приравненным к ним средствам Группа относит денежные средства в кассе, средства накорреспондентских счетах в Центральном банке Российской Федерации, средства в кредитныхорганизациях со сроками погашения не более трех месяцев с даты размещения.

э) Реклассификации

В консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2003 г. и за год,закончившийся этой датой, был произведен ряд изменений в классификации статей для приведения ихв соответствие с представлением финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2004 г. и за год,закончившийся этой датой.

96



97

ПРИМЕЧАНИЕ 4. ЧИСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ

Чистые процентные доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг., включают:

2004 г. 2003 г.

Процентные доходыПо ссудам клиентам:– ссуды юридическим лицам 321,607 262,179– ссуды физическим лицам 17,293 10,872По долговым ценным бумагам 51,252 63,914По средствам в банках 33,227 25,062

423,379 362,027Процентные расходыПо выпущенным еврооблигациям 94,884 49,870По выпущенным долговым обязательствам 67,054 70,850По средствам клиентов:– средства физических лиц 54,720 41,659– средства юридических лиц 52,251 38,073По средствам банков 35,721 21,153

304,630 221,605Чистые процентные доходы 118,749 140,422

Процентный доход по долговым ценным бумагам включает полученный и начисленный купонныйдоход, а также наращенный дисконт.

Процентный доход по средствам в банках за год, закончившийся 31 декабря 2004 г., включаетпроцентный доход в размере 2,839 тыс. долл. США, полученный по срочным депозитам, размещеннымв Центральном банке Российской Федерации (2003 г. – 3,402 тыс. долл. США).

ПРИМЕЧАНИЕ 5. РЕЗЕРВЫ НА ПОТЕРИ

Резервы на потери, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках, представляютсобой отчисления, которые произведены в текущем году для создания резервов на покрытие потерь ирезервов по прочим рискам в соответствии с МСФО.

Изменение резервов на покрытие потерь по активам, приносящим процентный доход, в течение2004 и 2003 гг. представлено в следующей таблице.

Средства Ссуды Итого в банках клиентам резервов

31 декабря 2002 г. 20,238 178,206 198,444Восстановление резервов

на потери (7,525) (4,070) (11,595)31 декабря 2003 г. 12,713 174,136 186,849(Восстановление)/создание

резервов на потери (3,417) 101,961 98,54431 декабря 2004 г. 9,296 276,097 285,393

Изменение резервов по прочим активам и рискам в течение 2004 и 2003 гг. представлено в следующейтаблице.

Ценные Прочие Прочие Итого бумаги, активы риски резервовимеющиеся в наличии для продажи

31 декабря 2002 г. 23,363 1,073 7,396 31,832Создание/(Восстановление) резервов на потери 3,594 (360) 1,809 5,043Суммы, списанные за счет резервов – (100) – (100)31 декабря 2003 г. 26,957 613 9,205 36,775Восстановление резервов на потери (668) (31) (3,366) (4,065)Суммы, списанные за счет резервов – (104) – (104)31 декабря 2004 г. 26,289 478 5,839 32,606

Резервы на потери вычитаются из соответствующих статей активов баланса. Резервы по прочим рискамотражены в составе обязательств (см. Примечание 27). В соответствии с российским законодательствомссуды могут быть списаны только по решению Совета директоров и в определенных случаях порешению суда.

ПРИМЕЧАНИЕ 6. ЧИСТЫЙ ДОХОД ОТ ДИЛИНГА

Структура чистого дохода от дилинга за 2004 и 2003 гг. представлена в следующей таблице.

2004 г. 2003 г.Корректировка Перепродажа Всего Корректировка Перепродажа Всегопо отражению и погашение по отражению и погашениесправедливой справедливойстоимости стоимости

Корпоративные акции 373,789 139,550 513,339 78,043 17,466 95,509

Корпоративные облигации 6,946 1,962 8,908 1,632 3,821 5,453

Государственныеоблигации и облигации Правительства Москвы (87 ) 3,552 3,465 (5,019) 17,673 12,654

Производные финансовые инструменты 20,112 (9,805 ) 10,307 (2,074) – (2,074)

Чистый доход отдилинга 400,760 135,259 536,019 72,582 38,960 111,542

98



99

ПРИМЕЧАНИЕ 7. КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Комиссионные доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг., представлены в следующейтаблице.

2004 г. 2003 г.

Пластиковые карты 42,348 27,152Депозитарные и кастодиальные операции 21,811 7,602Расчетное обслуживание 18,644 9,278Кассовое обслуживание 14,071 10,902Торговое финансирование 6,879 6,971Брокерские операции с ценными бумагами 468 819Прочее 2,052 2,845Комиссионные доходы 106,273 65,569

Комиссии по операциям с пластиковыми картами получены от клиентов Банка за выпуск и процессингпластиковых карт, а также от других финансовых институтов по услугам эквайринга.

Комиссия, полученная за депозитарные и кастодиальные операции за год, закончившийся 31 декабря2004 г., включает комиссию за выплату дивидендов акционерам ОАО «Газпром» через депозитарнуюсеть Банка в размере 7,530 тыс. долл. США (2003 г. – ноль).

Комиссии по расчетному обслуживанию включают комиссии, полученные за переводы средствклиентов и обслуживание клиентских счетов.

Комиссионные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг., представлены в следующейтаблице.

2004 г. 2003 г.

Пластиковые карты 5,617 2,916Депозитарные и кастодиальные операции 3,656 565Кассовое обслуживание 2,140 496Торговое финансирование 2,072 3,654Брокерские операции с ценными бумагами

и другие связанные с ними комиссии 1,296 1,201Прочее 7,358 1,473Комиссионные расходы 22,139 10,305

Прочие комиссионные расходы год, закончившийся 31 декабря 2004 г., в сумме 5,142 тыс. долл. СШАпредставляют собой единовременный платеж третьей стороне за услуги, оказанные Группе в 2004 г. вобласти корпоративных финансов.


100

ПРИМЕЧАНИЕ 8. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

Заработная плата и административные расходы за 2004 и 2003 гг. представлены в следующей таблице.

2004 г. 2003 г.

Заработная плата и прочие выплаты персоналу 144,370 110,006Отчисления на социальное обеспечение 16,500 12,458Заработная плата и связанные с ней выплаты 160,870 122,464

Эксплуатационные расходы 15, 441 15,413Расходы на аренду 13,285 7,147Прочие налоги 13,238 1,418Расходы на профессиональные услуги 11, 137 5,770Расходы на развитие бизнеса 8,735 4,669Оплата услуг связи 6, 319 4,401Расходы на страхование 3, 377 463Прочие расходы 11,059 8,581Административные расходы 82,591 47,862

Сумма заработной платы и прочих выплат персоналу за год, закончившийся 31 декабря 2004 г.,включает вознаграждение членам Совета директоров и премиальные выплаты членам Правленияна общую сумму 16,004 тыс. долл. США, основанные на финансовом результате Группы за 2003 г.Данные выплаты были одобрены Общим собранием акционеров в июне 2004 г. (в 2003 г. даннаясумма составила 10,466 тыс. долл. США). Также 17,241 тыс. долл. США были направлены на выплатупремий работникам Банка в течение 2004 г., основанных на достигнутых результатах (2003 г. –9,109 тыс. долл. США).

В состав прочих налогов за год, закончившийся 31 декабря 2004 г., включен единовременный налог награжданско-правовые транзакции в размере 7,567 тыс. долл. США, уплаченный Банком в Польше врезультате секьюритизации кредита «Европолгаз СА» (см. Примечание 13). Остальные прочие налогивключают налог на имущество, налог на добавленную стоимость, налог на транспорт и прочиенезначительные налоги, уплачиваемые в соответствии с российским законодательством.

В соответствии с законодательством Российской Федерации сотрудники Группы имеют право нагосударственное пенсионное обеспечение. Российское законодательство требует от работодателяпроведения отчислений в пенсионные фонды в размере, определяемом на основе законодательноустановленных норм и общей величины начисленной заработной платы сотрудникам за период.Данные суммы отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе отчислений на социальноестрахование в том периоде, в котором сотруднику была начислена соответствующая заработная плата.

ПРИМЕЧАНИЕ 9. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

Расходы по налогу на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг., представленыследующим образом.

2004 г. 2003 г.

Текущие расходы по налогу на прибыль 148,946 32,066(Восстановление)/расходы по отложенному налогу на прибыль (6,238) 17,322Отложенный налог, ранее отражаемый

в составе собственных средств 1, 061 –Расход по налогу на прибыль 143,769 49,388

Российские юридические лица должны самостоятельно отчитываться по налогу на прибыль иуплачивать его надлежащим образом. Основная сумма налога на прибыль Группы относится к Банку.

Эффективная ставка по налогу на прибыль отличается от ставки по налогу на прибыль, определеннойроссийским законодательством. Ниже приводится сравнение фактически сложившегося налога наприбыль и теоретической суммы налога, рассчитанной путем применения ставки, определеннойроссийским законодательством.

2004 г. 2003 г.

Прибыль до налогообложения 545,986 243,820Ставка налога на прибыль, определенная

российским законодательством 24% 24%Теоретическая сумма налога на прибыль по ставке,

определенной российским законодательством 131,037 58,517Доходы, облагаемые по другим ставкам налога (5,368) (6,127)Налоговые льготы дочерней компании (7,326) (2,186)Отложенный налог, ранее отражаемый

в составе собственных средств 1,061 –Налоговый эффект постоянных разниц 24,365 (816)Расход по налогу на прибыль 143,769 49,388

По состоянию на 31 декабря 2004 г. налоговые требования в сумме 14,786 тыс. долл. США (31 декабря2003 г. – 30,831 тыс. долл. США) (см. Примечание 16) представлены текущими требованиями по налогуна прибыль. Текущие требования по налогу на прибыль (переплата налога) возникают в результатезаконодательно установленной авансовой системы уплаты налога на прибыль и обычно реализуютсяпутем взаимозачета с обязательствами по уплате налога на прибыль в последующих налоговыхпериодах или путем возврата налоговыми органами денежных средств.

По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. сумма обязательств Группы по налогу на прибыль составила:

2004 г. 2003 г.

Текущие налоговые обязательства 56, 175 22,922Отложенные налоговые обязательства 84,665 90,948Обязательства по налогу на прибыль 140,840 113,870

101


Отложенные налоговые обязательства – это причитающиеся к уплате в будущем суммы налога наприбыль в отношении временных разниц. В следующей таблице представлен анализ отложенныхналоговых требований и обязательств по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. соответственно.

31 декабря 31 декабря2004 г. 2003 г.

Налоговый эффект вычитаемых временных разницПереоценка активов до справедливой стоимости 14, 769 18,237Начисленные проценты 1, 362 1,461Резерв на потери 36 9,990Прочее 10,680 3,526Отложенные налоговые требования 26,847 33,214

Налоговый эффект налогооблагаемых временных разницПереоценка активов до справедливой стоимости 80, 245 51,140Резерв на потери 7,904 2, 181Активы, удерживаемые для продажи 15,058 –Доходы от вложения в зависимую компанию – 14,663Эффект пересчета доли Группы в чистых активах ВБОЦ в доллары США – 1, 147Эффект от переоценки иностранной валюты 5, 622 5,495Капитализированные проценты по кредиту «Европолгаз СА» – 42,812Прочее 2, 683 6,724Отложенные налоговые обязательства 111, 512 124,162

Отложенные налоговые обязательства, нетто 84,665 90,948

В соответствии с налоговым законодательством Российской Федерации капитализированныепроценты по кредиту «Европолгаз СА» начисляются по кассовому методу. Возникающая временнаяразница приводит к появлению отложенных налоговых обязательств в размере 42,812 тыс. долл. СШАна 31 декабря 2003 г. Из-за последующей секьюритизации кредита «Европолгаз СА» (см. Примечание 13)капитализированные проценты были включены в базу по налогу на прибыль за 2004 г. и включаются втекущие налоговые обязательства в размере 40,462 тыс. долл. США. Таким образом, отложенныеналоговые обязательства, относившиеся к капитализированным процентам, были реализованы.

По состоянию на 31 декабря 2003 г. отложенное налоговое обязательство, относящееся к иностраннойзависимой компании «Всеобщий банк по обороту ценностей» (ВБОЦ), составило 14,663 тыс. долл. США.Отложенное налоговое обязательство, возникающее в результате пересчета доли Группы в чистыхактивах ВБОЦ из венгерских форинтов в доллары США, в размере 1,147 тыс. долл. США было отраженов составе собственных средств Группы по статье «Фонд переоценки инвестиций в иностраннуюкомпанию». На момент реклассификации инвестиции во ВБОЦ в актив, удерживаемый для продажи,статья «Фонд переоценки инвестиций в иностранную компанию», включая соответствующийотложенный налог в сумме 1,061 тыс. долл. США, была отражена в отчете о прибылях и убытках. Врезультате отложенное налоговое обязательство по активу, удерживаемому для продажи, составило14,451 тыс. долл. США. См. также Примечение 14.

Изменения в сумме отложенного налогового обязательства за 2004 и 2003 гг. представлены вследующей таблице.

102


Отложенное налоговое обязательство по состоянию на 31 декабря 2002 г. 72,030Отложенный налог, отражаемый в отчете о прибылях и убытках 17,322Изменение отложенного налога, отражаемое в составе собственных средств 1,596Отложенное налоговое обязательство по состоянию на 31 декабря 2003 г. 90,948Отложенный налог, отражаемый в отчете о прибылях и убытках (6,238)Изменение отложенного налога, отражаемое в составе собственных средств (45)Отложенное налоговое обязательство по состоянию на 31 декабря 2004 г. 84,665

ПРИМЕЧАНИЕ 10. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И СЧЕТА В ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации имеют следующую структуру.


Денежные средства в кассе 178,014 104,151Корреспондентский счет 875,466 128,203Срочные депозиты – 271,605Фонд обязательного резервирования 189,578 312,815Денежные средства и счета в Центральном банке

Российской Федерации 1, 243,058 816,774

Центральный банк Российской Федерации требует от кредитных учреждений поддерживатьбеспроцентный денежный депозит (фонд обязательного резервирования), размер которого зависит отуровня привлеченных кредитной организацией средств. Возможность Банка распоряжаться такимдепозитом значительно ограничена действующим законодательством.

ПРИМЕЧАНИЕ 11. СРЕДСТВА В БАНКАХ

Структура средств, размещенных в банках, представлена в следующей таблице.


Корреспондентские счета 399,337 530,604Срочные депозиты 845,741 367,927

1,245,078 898,531Резерв на потери (9,296) (12,713)Средства в банках, нетто 1,235,782 885,818

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 29% (356,764 тыс. долл. США) от общего объема средств,размещенных в банках, составляли остатки в Дойче Банк АГ (Германия) и Роспромбанке (Россия).По состоянию на 31 декабря 2003 г. 50% (449,643 тыс. долл. США) от общего объема средств,

103


размещенных в банках, составляли остатки в Дойче Банк АГ (Германия) и Джей. Пи. Морган ЧейзБанк (США).

В общую сумму средств, размещенных в банках, входит неконвертируемый субординированныйкредит в размере 60,000 тыс. долл. США, предоставленный банку ВБОЦ (Венгрия) по годовой ставкеЛИБОР. Указанный кредит был предоставлен Группой в декабре 1997 г. с датой погашения в декабре2007 г.

Кроме того, по состоянию на 31 декабря 2004 г. депозиты в Дойче Банк АГ и ВБОЦ на общую сумму63,242 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 70,306 тыс. долл. США) были заложены в качествеобеспечения по синдицированному кредиту, полученному ОАО «Газпром». Аналогичная суммазаблокирована в качестве залога на депозитном счете (счете «эскроу») ОАО «Газпром» (см.Примечание 18).

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 13,821 тыс. долл. США были размещены на срочных депозитах виностранных банках, которые представляют собой переведенные суммы по аккредитивам, открытым вБанке (31 декабря 2003 г. – 36,801 тыс. долл. США). Указанные аккредитивы обеспечены средствамиклиентов, которые заблокированы на счетах срочных депозитов клиентов (см. Примечание 18).

ПРИМЕЧАНИЕ 12. ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЕ ДЛЯ ТОРГОВЛИ

Ценные бумаги, предназначенные для торговли, включают:

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Номинальная Балансовая Номинальная Балансовая стоимость стоимость стоимость стоимость

Корпоративные акции 73,848 1,149,569 234,083 924,638Корпоративные облигации 222, 124 227,992 189,820 198,4 1 2Государственные облигации

и облигации Правительства Москвы 147, 105 157,536 194,729 208,402Векселя 152,249 146,533 461,057 450,608

595,326 1,681,630 1,079,689 1,782,060

По состоянию на 31 декабря 2004 г. портфель корпоративных акций включал обыкновенные акцииОАО «Газпром» в сумме 1,115,074 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 628,407 тыс. долл. США). Остальнаячасть портфеля корпоративных акций представлена акциями лидирующих российских компаний.

Корпоративные облигации в сумме 17,493 тыс. долл. США являются рублевыми и валютнымиоблигациями ОАО «Газпром» (31 декабря 2003 г. – 27,291 тыс. долл. США). Остальную суммусоставляют корпоративные облигации ведущих российских телекоммуникационных, энергетических иметаллургических компаний. Годовая купонная ставка по облигациям варьируется от 6.59% до 15.0%,а доходность к погашению – от 6% до 13.3%.

Государственные облигации и облигации Правительства Москвы представлены рублевыми ивалютными облигациями, выпущенными и гарантированными Министерством финансов РоссийскойФедерации (ОФЗ, российские еврооблигации, облигации Внешэкономбанка), и муниципальнымиоблигациями, выпущенными и гарантированными Правительством Москвы.

104


Портфель векселей Группы представлен котируемыми векселями ведущих российских компаний.

По состоянию на 31 декабря 2004 г. корпоративные облигации в сумме 60,610 тыс. долл. США былизаложены Группой по договору продажи корпоративных облигаций с обязательством обратноговыкупа (прямое РЕПО), срок исполнения которого истекает в январе 2005 г. (31 декабря 2003 г. былизаложены 44,504 тыс. долл. США российских еврооблигаций, 64,608 тыс. долл. США корпоративныхоблигаций и 23,989 тыс. долл. США акций ОАО «Газпром»). Впоследствии данные сделки былиурегулированы в ходе обычной деятельности Группы (см. Примечание 17).

Ценные бумаги, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости на основекотировок на их приобретение. Следует отметить, что в результате относительной неликвидностироссийского рынка ценных бумаг рыночные котировки, используемые для оценки портфеля ценныхбумаг Группы, могут не отражать их справедливую стоимость в сделке между хорошоосведомленными, желающими совершить такую сделку сторонами в связи с большими объемамивложений, удерживаемыми Группой.

ПРИМЕЧАНИЕ 13. ССУДЫ КЛИЕНТАМ

Ссуды клиентам, выданные в Российской Федерации и за рубежом, составляют:

31 декабря % 31 декабря %2004 г. 2003 г.

Газовая промышленность 1, 168,742 22% 1,287,390 39%Производство 1,048,132 20% 584,360 18%Лизинг и финансы 1,032,7 1 1 19% 490,753 15%Нефтяная промышленность 558,540 10% 321,130 10%Атомная энергетика 416,925 8% 114,651 3%Торговля 350,289 7% 172,770 5%Физические лица 187,041 4% 85,180 3%Строительство 133,985 2% 38,822 1%Транспорт 59,407 1% 10,545 0%Прочее 364,4 1 2 7% 201,859 6%

5,320,184 100% 3,307,460 100%Резерв на потери (276,097) (174, 136)Ссуды клиентам, нетто 5,044,087 3,133,324

Значительная часть кредитного портфеля Группы связана с кредитованием Группы ОАО «Газпром». Посостоянию на 31 декабря 2004 г. такие кредиты составляли 35% (1,863,490 тыс. долл. США) от общейсуммы кредитного портфеля (31 декабря 2003 г. – 53%, или 1,741,854 тыс. долл. США).

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 15% совокупного объема кредитов Группы (773,637 тыс. долл. США)приходились на один кредит, выданный ассоциированной компании Группы ОАО «Газпром» «ЕврополгазСА» (Польша) (31 декабря 2003 г. – 25%, или 816,705 тыс. долл. США). «Европолгаз СА» являетсяакционерным обществом, зарегистрированным в Польше, основной деятельностью которого являетсястроительство газопровода, проходящего по территории Республики Беларусь и Польши в ЗападнуюЕвропу. Строительство газопровода началось в 1997 г. Первая линия строительства была завершена в1999 г., что позволило начать поставки газа в Польшу. По завершении строительства «Европолгаз СА»

105


получит право собственности на газопровод и погасит кредит за счет средств, полученных в оплату услугпо транспортировке газа. В декабре 2004 г. Группа внесла изменения в юридическую структуру частикредита «Европолгаз СА» в размере 763,181 тыс. долл. США, которая была конвертирована в торговыедолговые инструменты, привязанные к потокам денежных средств по кредиту «Европолгаз СА». Врезультате такой сделки структура кредита стала более гибкой, позволяя Группе использовать ее в целяхрефинансирования либо продажи части задолженности. Часть кредита, на которую не повлияласекьюритизация, составила 10,456 тыс. долл. США. В соответствии с экономической сущностью актива(включая секьюритизированную часть) руководство классифицирует его как кредит, выданный Группой.

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 45,846 тыс. долл. США от общей суммы кредитного портфелябыли представлены в форме векселей, приобретенных Группой у заемщиков (31 декабря 2003 г. –108,572 тыс. долл. США).

Структура кредитного портфеля по формам собственности заемщиков представлена следующимобразом.


Частные компании 3,583,226 1,416,300Предприятия, контролируемые государством 1,549,917 1,805,980Физические лица 187,041 85,180Кредиты клиентам 5,320,184 3,307,460

По состоянию на 31 декабря 2004 г. просроченные по договору ссуды составляли 50,147 тыс. долл. США(31 декабря 2003 г. – 72,146 тыс. долл. США), необслуживаемые ссуды составляли 39,018 тыс. долл.США (31 декабря 2003 г. – 47,327 тыс. долл. США). Учетная политика в отношении необслуживаемыхссуд представлена в Примечании 3л).

ПРИМЕЧАНИЕ 14. ИНВЕСТИЦИИ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИ ДЛЯ ПРОДАЖИ

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, имеют следующую структуру.


Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, учитываемые по справедливой стоимости 1,043,221 99,100

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,учитываемые по методу долевого участия 602 85,664

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,учитываемые по стоимости приобретения:

– вложения в неконсолидируемые дочерние компании 31,740 9,306– вложения в зависимые компании 41,743 64,220– прочие инвестиции 24,421 3,803

1,141,727 262,093Резерв на потери (26,289) (26,957)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто 1,115,438 235,136

106


а) Инвестиции, учитываемые по справедливой стоимости

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 668,624 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – ноль) представляютсобой вложения в 5.2%-ный пакет голосующих акций ведущей российской энергетической компании.Кроме того, по состоянию на 31 декабря 2004 г. 276,559 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – ноль)представляют собой 6.6%-ный пакет другой российской ведущей энергетической компании.Справедливая стоимость данных вложений определяется на основе рыночных котировок указанныхакций.

В составе инвестиций, имеющихся в наличии для продажи и учитываемых по справедливой стоимости,по состоянию на 31 декабря 2004 г. 72,621 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 81,696 тыс. дол. США)представляют собой вложения в 50% ную долю капитала холдинговой компании СИА Инвестментс Лтд.(Кипр), которая владеет пакетом ценных бумаг лидирующих российских компаний. Данные вложенияучитываются по справедливой стоимости, основанной на рыночных котировках указанных ценныхбумаг. Данный пакет ценных бумаг заложен против обязательств перед третьими лицами. РуководствоГруппы имеет намерение реализовать данные вложения в течение одного года.

В составе инвестиций, имеющихся в наличии для продажи и учитываемых по справедливой стоимости,по состоянию на 31 декабря 2004 г. 25,417 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 17,404 тыс. дол. США)представляют собой приобретенный Группой 5%-ный пакет акций нефте- и газодобывающейкомпании, зарегистрированной в Великобритании. Справедливая стоимость данного вложенияопределяется на основе рыночных котировок указанных акций.

Справедливая стоимость представленных выше инвестиций, имеющихся в наличи для продажи,определяется на основе рыночных цен предложения на данные инвестиции. Следует отметить, что врезультате относительной неликвидности российского рынка ценных бумаг рыночные котировки,используемые для оценки портфеля ценных бумаг Группы, могут не отражать их справедливуюстоимость в сделке между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку сторонамив связи с большими объемами вложений, удерживаемых Группой.

После отчетной даты на российском рынке акций наблюдалось снижение рыночных котировок частипортфеля представленных выше инвестиций, имеющихся в наличии для продажи. Руководстворасценивает это снижение как временное краткосрочное колебание цен.

б) Зависимые компании, учитываемые по методу долевого участия

По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. вложения Группы в зависимые компании, учитываемые пометоду долевого участия, составляли:

107


Название Основной вид Страна 31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.компании деятельности регистрации

Доля Стоимость Доля Стоимостьучастия, инвестиции участия, инвестиции % %

Одэкс Нефтяная Эксплорейшн и газоваяЛимитед (Одэкс) промышленность Кипр 20.0% 602 – –

Всеобщий банк по обороту Банковская ценностей (ВБОЦ) деятельность Венгрия – – 25.5% 85,664

602 85,664

Движение вложений в зависимые компании в течение 2004 и 2003 гг. представлено в следующейтаблице.

ВБОЦ Одэкс Итого

31 декабря 2002 г. 65,728 – 65,728Доля Группы в чистой прибыли

зависимой компании 15,195 – 15,195Доля Группы в прочих изменениях

чистых активов зависимой компании 435 – 435Курсовая разница по переоценке

инвестиции в зависимую компанию 6,650 – 6,650Дивиденды к получению от ВБОЦ (2,344) – (2,344)31 декабря 2003 г. 85,664 – 85,664Приобретение зависимой компании – 602 602Деловая репутация, возникшая

в результате приобретения зависимой компании – 9,578 9,578

Ухудшение деловой репутации от приобретения зависимой компании – (9,578) (9,578)

Доля Группы в чистой прибылизависимой компании 13,071 – 13,071

Доля Группы в прочих изменениях чистых активов зависимой компании 15 – 15

Курсовая разница по переоценке инвестиции в зависимую компанию (360) – (360)

Реклассификация инвестиции во ВБОЦкак актива, удерживаемого для продажи (98,390) – (98,390)

31 декабря 2004 г. – 602 602

В марте 2004 г. Группа приобрела 20%-ный пакет акций компании Одэкс Эксплорейшн Лимитед(Одэкс) – кипрской компании, которая занимается разведкой и разработкой нефтяных и газовыхместорождений в Северной Африке. Группа признала деловую репутацию в размере 9,578 тыс. долл. США,которая включена в балансовую стоимость вложения. Тем не менее, по состоянию на отчетную дату

108


новые обстоятельства привели к снижению стоимости деловой репутации, следовательно, убыток вразмере 9,578 тыс. долл. США был отражен в отчете о прибылях и убытках.

В сентябре 2004 г. руководство Группы приняло решение продать 25.5%-ную долю в уставном капиталеВсеобщего банка по обороту ценностей (ВБОЦ) (Венгрия) и приступило к проведению переговоров свозможными покупателями. Данная сделка должна быть утверждена органами банковского надзораВенгрии и завершена до ноября 2005 г. В результате принятого решения о продаже доли в уставномкапитале ВБОЦ Группа прекратила применение метода учета инвестиции по долевому участию иклассифицировала данную инвестицию как актив, удерживаемый для продажи, в соответствии сМСФО 5 «Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и прекращаемая деятельность». Намомент прекращения учета инвестиции по методу долевого участия балансовая стоимость инвестициисоставила 98,390 тыс. долл. США; также фонд переоценки инвестиций в иностранную компанию,возникший в результате пересчета венгерских форинтов в доллары США, составлял 4,420 тыс. долл.США, включая обязательство по отложенному налогу на прибыль в сумме 1,061 тыс. долл. США, былотражен в составе собственных средств Группы. После реклассификации инвестиции в качестве актива,удерживаемого для продажи, данная инвестиция отражается по справедливой стоимости за вычетомрасходов на ее реализацию, которая составила 80,000 тыс. долл. США. Убыток от обесценения актива,удерживаемого для продажи, отраженный в отчете о прибылях и убытках, составил 13,970 тыс. долл.США. Кроме того, обязательство по отложенному налогу на прибыль в сумме 1,061 тыс. долл. США,ранее отражаемое в составе собственных средств Группы, было переведено в отчет о прибылях иубытках как расход по отложенному налогу на прибыль (см. Примечание 9).

109


в) Неконсолидируемые дочерние компании

По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. вложения Группы в неконсолидируемые дочерниекомпании составляли:


Доля Стоимость Доля Стоимостьучастия,% инвестиции участия,% инвестиции

КБ «Севергазбанк» Банковская деятельность Россия 88.3% 20,867 21.2% –*КБ «Сибирьгазбанк» Банковская деятельность Россия 51.3% 5,852 60.1% 5,852ЗАО «Расчетно- Клиринговая

депозитарная компания» и депозитарная деятельности Россия 56.0% 1,249 56.0% 1,249

КБ «Сочигазпромбанк» Банковская деятельность Россия 85.3% 822 85.3% 822Дженерал Эссет

Менеджмент Управление активами Россия 100.0% 758 – –ЗАО «Экомет-С» Химическая

промышленность Россия 85.3% 620 27.3% –*OАО «Волгобайт» Информационные

технологии Россия 94.0% 613 94.0% 613Ай ди ф Анлагегезельшафт Инвестиционный холдинг Лихтенштейн 100.0% 405 – –Джи.Пи. Реиншуранс Страхование Остров Мэн 100.0% 200 100.0% 200ООО «Газпромбанк-

Лизинг Стандарт» Лизинг Россия 100.0% 108 – –Аросгаз Холдинг АГ Инвестиционный холдинг Австрия 100.0% 103 – –ООО «Газтехлизинг» Лизинг Россия 100.0% 92 100.0% 92ООО «Газпромбанк-Лизинг» Лизинг Россия 100.0% 17 – –ОАО «Тулагипрохим» Химическая

промышленность Россия 50.1% 9 50.1% 9ЗAO «Риск-менеджмент Консультационная

Консалтинг» деятельность Россия 100.0% 6 100.0% 6ЗAO «Энергоинвест –

Финанс» Недвижимость Россия 100.0% 4 100.0% 4Корпорация

финансирования Операции с ценнымигазовой отрасли бумагами Россия 100.0% 4 – –

Корпорация финансирования Операции с ценнымиэлектроэнергетики бумагами Россия 100.0% 4 – –ООО «Инвестгарант» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 2 – –ООО «Финпроект» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 2 – –ООО «Оникс» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 1 – –ООО «Статус» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 1 – –ООО «Металинвест» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 0.4 – –ООО «Этоаль» Торговля Россия 100.0% 0.3 100.0% 0.3ООО «Строй-Профит» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 0.3 100.0% 0.3ООО «Газтехинвест» Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 0.3 100.0% 0.3Газэнерго Капитал ЛТД. Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 0.001 – –Газэнерго Финанс ЛТД. Операции с ценными

бумагами Россия 100.0% 0.001 – –ЗАО «Региональная Операции с ценными инвестиционная компания» бумагами Россия – –** 98.0% 162ООО «Коммерц Операции с ценнымиИнвестментс» бумагами Россия – –** 100.0% 158ООО «Эксор – 2000» Предприятие

общественного питания Россия – –** 100.0% 106Брохан Б.В. Финансовые услуги Нидерланды – –** 100.0% 29ООО «Трейд Инвестментс» Операции с ценными

бумагами Россия – –** 90.0% 2ООО «Финком» Операции с ценными

бумагами Россия – –** 90.0% 1ООО «Газпромбанк-Инвест» Операции с ценными

бумагами Россия – –** 100.0% 0.331,740 9,306

* См. ниже «Зависимые компании, учитываемые по фактическим затратам».** Данные дочерние компании вошли в состав консолидированной финансовой отчетности Группы с даты, когда их консолидация началаоказывать существенное влияние.

110


г) Зависимые компании, учитываемые по фактическим затратам

По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. вложения Группы в зависимые компании, учитываемые пофактическим затратам, составляли:


Доля Стоимость Доля Стоимостьучастия, инвестиции участия, инвестиции % %

КБ «Совфинтрейд» Банковская деятельность Россия 25.8% 18,701 25.8% 18,701

КБ «Газэнерго- Банковская промбанк» деятельность Россия 45.2% 14,303 33.3% 10,984

КБ «Белгазпром- Банковская Республика банк» деятельность Беларусь 33.9% 6,447 33.9% 6,447

КБ «Севергазбанк» Банковская деятельность Россия 88.3% –* 21.2% 3,584

КБ «Европейский» Банковская деятельность Россия 33.7% 1,868 33.7% 1,525

ЗAO «СР-Драга» Депозитарная деятельность Россия 20.0% 204 20.0% 204

ЗAO «Эта и К» Информационные технологии Россия 33.3% 150 25.0% 150

OOO «Энерго-газлизинг» Лизинг Россия 50.0% 44 50.0% 44

Софраси С.А.Р.Л. Представительство компании Франция 30.0% 21 30.0% 21

ОАО «Сибирская Операцииинвестиционная с ценными компания» бумагами Россия 50.0% 5 50.0% 5

СО «Согаз» Страхование Россия –** – 45.0% 14,379ОАО «Российские

коммунальные Коммунальные системы» услуги Россия – – 25.0% 8,167

ЗАО «Экомет-C» Химическая промышленность Россия 85.3% –* 27.3% 9

41,743 64,220

* См. выше «Неконсолидируемые дочерние компании».** Инвестиция включена в раздел «Прочие инвестиции» в результате снижения доли владения.

111



112

Прочие дочерние и зависимые компании не консолидировались в финансовую отчетность Группы и неучитывались по методу долевого участия, поскольку либо Группа не осуществляет контроль или неоказывает существенного влияния на некоторые дочерние и зависимые компании, либо их влияние наконсолидированную отчетность Группы по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. или на результатыдеятельности и денежные потоки Группы за период, окончившийся этой датой, являлосьнесущественным.

Прочие инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой незначительныевложения в капиталы различных российских компаний.

Представленные выше инвестиции (за исключением учитываемых по справедливой стоимости)учитываются по фактической себестоимости, т. к. они не имеют рыночных котировок, а другие методыопределения справедливой стоимости не могут быть использованы в связи с отсутствием котировок надолевые инструменты аналогичных компаний и надежной информации, которая может бытьиспользована для дисконтирования денежных потоков с целью определения справедливой стоимости.Также в настоящее время невозможно оценить те стоимостные пределы, в которых наиболее вероятнонаходится справедливая стоимость данных инвестиций. В связи с этим такие инвестиции учитываютсяпо фактической себестоимости, и по состоянию на 31 декабря 2004 г. по ним создан резерв подобесценение в размере 26,289 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 26,957 тыс. долл. США).

Движение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в течение 2004 и 2003 гг. представлено вследующей таблице.

31 декабря 2002 г. 49,090Переоценка по справедливой стоимости, нетто (1,499)Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 131,346Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (2,508)31 декабря 2003 г. 176,429Переоценка по справедливой стоимости, нетто 13,262Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 1,102,956Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (151,064)Эффект консолидации дочерних компаний (458)31 декабря 2004 г. 1,141,125

В состав чистой прибыли от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, за 2004 г. включендоход в сумме 25,258 тыс. долл. США от продажи 25.0% инвестиции Группы в ОАО «Российскиекоммунальные системы», 25.7%-ного пакета акций ОАО «Страховое общество газовойпромышленности» («Согаз») и других инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (2003 г. –226 тыс. долл. США). Прибыль от переоценки инвестиций до справедливой стоимости, отраженнаяв составе чистой прибыли от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, за 2004 г. составила13,262 тыс. долл. США (2003 г. – 1,499 тыс. долл. США).

ПРИМЕЧАНИЕ 15. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

Движение основных средств и нематериальных активов за 2004 и 2003 гг. представлено в следующейтаблице.

Земельные Офисное Программное Незавер- Всегоучастки и оборудование обеспечение шенноездания и капитальные строи-

затраты по тельствоарендованнымосновным средствам

Первоначальная стоимость31 декабря 2002 г. 20,404 50,000 5,244 4,646 80,294Поступления 2,933 10,883 4,339 18,730 36,885Выбытия (34) (2,883) (2,546) (9,339) (14,802)31 декабря 2003 г. 23,303 58,000 7,037 14,037 102,377Поступления 738 20,126 1,595 19,408 41,867Выбытия (71) (7,668) (188) (13,008) (20,935)31 декабря 2004 г. 23,970 70,458 8,444 20,437 123,309

Накопленная амортизация31 декабря 2002 г. 1,054 26,973 3,047 – 31,074Сумма начисленной амортизации за период 418 10,408 1,098 – 11,924Выбытия (6) (1509) (50) – (1,565)31 декабря 2003 г. 1,466 35,872 4,095 – 41,433Сумма начисленной амортизации за период 468 18,274 1,531 – 20,273Выбытия (9) (6,009) (73) – (6,091)31 декабря 2004 г. 1,925 48,137 5,553 – 55,615

Чистая балансовая стоимость31 декабря 2003 г. 21,837 22,128 2,942 14,037 60,94431 декабря 2004 г. 22,045 22,321 2,891 20,437 67,694

По состоянию на 31 декабря 2004 г. стоимость полностью амортизированных основных средств, находящихся вэксплуатации, составила 4,792 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 3,938 тыс. долл. США).

113


ПРИМЕЧАНИЕ 16. ПРОЧИЕ АКТИВЫ

Прочие активы имеют следующую структуру.

Примечание 31 декабря 31 декабря2004 г. 2003 г.

Запасы 43,338 –Производные финансовые активы 23 32,162 510Дебиторская задолженность

по операциям с ценными бумагами 17,357 –Текущие требования по налогу на прибыль 9 14,786 30,831Начисленные доходы и отложенные расходы 6,546 5,119Прочие дебиторы и предоплата 5,680 2,244Драгоценные металлы в хранилище 521 4,135Прочее 11,401 10,144

131,791 52,983Резерв под обесценение (478) (613)Прочие активы, нетто 131,313 52,370

ПРИМЕЧАНИЕ 17. СРЕДСТВА БАНКОВ

Средства банков представлены следующим образом.


Корреспондентские счета 31,852 59,306Срочные депозиты 873,250 488,025Синдицированные кредиты 415,662 –Средства банков 1,320,764 547,331

В апреле 2004 г. Группа получила кредит от синдиката банков и финансовых организаций в размере275,000 тыс. долл. США сроком на один год по ставке 6-месячный долларовый ЛИБОР плюс 1.8%.Срок возврата указанного кредита может быть дополнительно продлен еще на один год. Посостоянию на 31 декабря 2004 г. 265,662 тыс. долл. США, привлеченных от банков, относятся ксредствам, полученным по указанному соглашению.

В декабре 2004 г. Банк получил долларовый синдицированный кредит на общую сумму150,000 тыс. долл. США от Вест-Дойче Ландесбанка (Германия) по ставке 6-месячного долларовогоЛИБОРа плюс 1.8% со сроком погашения в декабре 2005 г.

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 25% (330,942 тыс. долл. США) от общего объема средств,привлеченных от банков, составляли остатки Дрезднер Банка (Германия) и Внешэкономбанка (Россия)(31 декабря 2003 г. – 40%, или 216,915 тыс. долл. США).

По состоянию на 31 декабря 2004 г. 50,265 тыс. долл. США срочных депозитов относятся к средствам,полученным по договорам продажи ценных бумаг с обязательством последующего выкупа (31 декабря2003 г. – 89,212 тыс. долл. США) (см. также Примечание 12).

114


ПРИМЕЧАНИЕ 18. СРЕДСТВА КЛИЕНТОВ

Структура средств клиентов характеризуется следующим образом.


Расчетные и текущие счетаПредприятия, контролируемые государством 1,940,369 1,420,923Частные компании 541,241 226,134Физические лица 422,270 272,164

2,903,880 1,919,221Депозиты и срочные вкладыПредприятия, контролируемые государством 497,584 504,739Частные компании 288,350 81,887Физические лица 701,127 485,238

1,487,061 1,071,864Субординированные депозитыПредприятия, контролируемые государством 305,526 329,838Частные компании 311,726 –

617,252 329,838Средства клиентов 5,008,193 3,320,923

По состоянию на 31 декабря 2004 г. текущие счета и срочные депозиты ОАО «Газпром» составили 53%(2,634,673 тыс. долл. США) от общего объема средств клиентов (31 декабря 2003 г. – 58%, или1,931,992 тыс. долл. США).

Представленная ниже таблица отражает суммы, заблокированные Группой в качестве обеспечениясредств, размещенных Банком в Дойче Банк АГ и ВБОЦ под полученные синдицированные кредитыОАО «Газпром» (счета «эскроу»), а также в качестве покрытия по аккредитивам, открытым в Банке посостоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. (см. Примечание 11).


Покрытие по аккредитивам 130,213 60,528Счета «эскроу» 63,228 70,306Блокированные средства клиентов 193,441 130,834

По состоянию на 31 декабря 2004 г. сумма депозитов, рассматриваемых Группой каксубординированные, составила 617,252 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 329,838 тыс. долл. США),включая депозиты Группы ОАО «Газпром» в размере 305,526 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. –329,838 тыс. долл. США). Сроки погашения субординированных депозитов варьируются от 2005 до2016 гг. Процентные ставки по депозитам Группы ОАО «Газпром» изменяются в зависимости отколебаний ставки ЛИБОР, остальные субординированные депозиты имеют фиксированную рублевуюпроцентную ставку 6.5% годовых.

115


ПРИМЕЧАНИЕ 19. ВЫПУЩЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ЕВРООБЛИГАЦИИ

Структура средств, привлеченных от размещения долговых ценных бумаг, представлена следующим образом:


Выпущенные векселя 1,264,102 662,842Выпущенные депозитные сертификаты 89,606 351,235Выпущенные долговые обязательства 1,353,708 1,014,077

По состоянию на 31 декабря 2004 г. доходность к погашению выпущенных долговых обязательствГруппы колеблется от ноля до 21% (31 декабря 2003 г. – от ноля до 23%).

По состоянию на 31 декабря 2004 г. выпущенные еврооблигации составляли 1,263,342 тыс. долл. США(31 декабря 2003 г. – 941,514 тыс. долл. США). Выпущенные еврооблигации представляют собойкотируемые на международных финансовых рынках долговые обязательства Группы, включающиесреднесрочные еврооблигации, выпущенные в октябре 2002 г. с номинальной стоимостью150,000 тыс. евро и купоном по ставке 9.75% годовых, уплачиваемым раз в полгода, и кредитныеноты, выпущенные в октябре 2003 г. с номинальной стоимостью 750,000 тыс. долларов США и вянваре 2004 г. с номинальной стоимостью 300,000 тыс. долларов США. Купон по выпускамкредитных нот составляет 7.25% годовых и уплачивается раз в полгода. Указанные выпускиподлежат погашению в октябре 2005 г. и октябре 2008 г. соответственно.

ПРИМЕЧАНИЕ 20. ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Прочие обязательства имеют следующую структуру.

Примечание 31 декабря 31 декабря2004 г. 2003 г.

Авансы, полученные по операциям с ценными бумагами 106,249 –

Кредиторская задолженность по операциям с ценными бумагами 18,967 –

Обязательства по производным финансовым инструментам 23 12,644 676

Резервы по прочим рискам 5, 27 5,839 9,205Обязательства перед сотрудниками

по оплате труда 5,674 6,089Обязательства по операционным налогам 3,471 1,669Расчеты с поставщиками 2,015 2,505Прочее 1,089 1,088Прочие обязательства 155,948 21,232

116


ПРИМЕЧАНИЕ 21. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал сформирован взносами, уплаченными акционерами Группы в основном в долларахСША. В соответствии с российским законодательством взносы в уставный капитал, осуществленные не врублях, учитываются в российских рублях по курсу на дату взноса (т. е. рублевый эквивалент взноса вуставный капитал остается неизменным). В результате акционеры имеют право на получение дивидендови выплату своей доли в капитале в российских рублях. В соответствии с МСФО валютой оценки ипредставления данной финансовой отчетности является доллар США; таким образом, взносы в уставныйкапитал, осуществленные не в долларах США, учитываются в долларах США по курсу на дату взноса (т. е.долларовый эквивалент взноса в уставный капитал остается неизменным). Сравнение значения уставногокапитала в соответствии с российским законодательством и значения, полученного при оценкепервоначальной стоимости в долларах США, по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. приведено ниже.


Уставный капитал в соответствии с российским законодательством (долларовый эквивалент в рублях по курсу на отчетную дату) 487,068 452,625

Корректировка для отражения первоначальной стоимости взносовв долларах США 419,989 454,432

Уставный капитал по МСФО 907,057 907,057

Зарегистрированный и выпущенный уставный капитал по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. состоялиз 13,331,851 обыкновенных акций. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1,000 рублей.Акционеры имеют право на получение дивидендов по мере их объявления и право голоса (один голосна акцию) на годовом и прочих общих собраниях акционеров Банка.

По состоянию на 31 декабря 2004 г. Группа владела 317,729 собственными акциями ( на 31 декабря 2003 г. –289,619 акциями).

ПРИМЕЧАНИЕ 22. ПРИБЫЛЬ ПРОШЛЫХ ЛЕТ И ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ

Максимальный размер дивидендов, которые потенциально может выплатить Группа, ограничивается раз-мером нераспределенной прибыли, отражаемой в отчетности Банка, подготовленной в соответствии с рос-сийским бухгалтерским законодательством. По состоянию на 31 декабря 2004 г. сумма средств возможныхк распределению, отраженная в отчетности Банка, подготовленной в соответствии с российским бухгалтер-ским законодательством, составила 554,883 тыс. долл. США, сумма нераспределяемых фондов –72,235 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – нераспределенная прибыль составила 275,364 тыс. долл. США;нераспределяемые фонды – 60,043 тыс. долл. США). Основную часть нераспределяемых фондов, создан-ных в соответствии с российским законодательством, представляет резервный фонд, созданный для по-крытия общих банковских рисков, в том числе будущих потерь и других непредвиденных рисков и услов-ных обязательств.

В июне 2004 г. ежегодное собрание акционеров Банка объявило дивиденды в рублях в размере50,512 тыс. долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2003 г., включая дивиденды по акциям,выкупленным Группой в сумме 1,039 тыс. долл. США (выплаты за 2002 г. в 2003 г. составили25,083 тыс. долл. США). По состоянию на 31 декабря 2004 г. объявленные дивиденды быливыплачены акционерам.

117


В течение отчетных периодов не происходило таких событий как конвертации, обмены, а также прочиеусловные выпуски акций, которые могли бы снизить показатель прибыли на акцию, раскрываемыйГруппой. Ниже приведен расчет базовой прибыли на акцию Группы.

2004 г. 2003 г.

Чистая прибыль за период, долл. США 402,217,000 194,432,000Средневзвешенное количество обыкновенных акций,

находящихся в обращении в течение отчетного периода 13,032,862 13,042,251Базовая прибыль на акцию, долл. США 30.9 14.9

ПРИМЕЧАНИЕ 23. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Группа заключает сделки с производными финансовыми инструментами в торговых целях.

Параметры и справедливая стоимость производных финансовых инструментов Группы по состояниюна 31 декабря 2004 г. представлена следующим образом.

Номинальная сумма Справедливая стоимость базового актива/ производных финансовых (обязательства) инструментов

Форвардные валютные контрактыТребования к нерезидентам 497,264 (3,908)Обязательства перед нерезидентами 182,275 (547)Обязательства перед резидентами 65,000 (519)

744,539 (4,974)

Форвардные контракты на ценные бумагиТребования к резидентам 37,351 (85)Обязательства перед резидентами 528,855 32,162

566,206 32,077Опционные валютные контрактыПроданные нерезидентам опционы «колл» 6,500 (399)Проданные резидентам опционы «пут» 79,643 (7,186)

86,143 (7,585)

118


Параметры и справедливая стоимость производных финансовых инструментов Группы по состояниюна 31 декабря 2003 г. представлена следующим образом.

Номинальная сумма Справедливая стоимость базового актива/ производных финансовых (обязательства) инструментов

Валютные контракты Купленные у нерезидентов опционы «колл» 103,923 408Проданные нерезидентам опционы «колл» (49,600) (408)Проданные нерезидентам опционы «пут» 46,800 –

101,1 2 3 –

Форвардные контракты на драгоценные металлы

Требования к нерезидентам 4,764 102Обязательства перед нерезидентами (8,285) (268)

(3,521) (166)

Справедливая стоимость позиции Группы по производным финансовых инструментам была рассчитанаследующим образом:

– контракты на драгоценные металлы – на основе курса золота, номинированного вдолларах США и установленного Лондонской Ассоциацией по рынкам драгоценных металлов(LBMA) по состоянию на отчетную дату;

– валютные контракты – на основе официальных обменных курсов соответствующих валютпо состоянию на отчетную дату;

– контракты на ценные бумаги – на основе цен закрытия на покупку корпоративных акцийи долговых ценных бумаг, котируемых на Московской межбанковской валютной бирже(ММВБ) и в Российской торговой системе (РТС) по состоянию на отчетную дату.

Предполагается, что справедливая стоимость данных сделок отражает кредитный и другие видыэкономических рисков, вследствие чего резерв под убытки от производных финансовых инструментовне создавался.

Срок расчетов по всем производным финансовым инструментам составляет менее одного года, однакобольшая часть контрактов исполняется в течение одного месяца. Расчеты по представленнымкраткосрочным сделкам впоследствии были полностью завершены.

119


ПРИМЕЧАНИЕ 24. ДЕНЕЖНЫЕ И ПРИРАВНЕННЫЕ К НИМ СРЕДСТВА

Денежные и приравненные к ним средства по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг., как показано вконсолидированном отчете о движении денежных средств, включали в себя следующие элементы:


Денежные средства в кассе 178,014 104,151Корреспондентский счет в

Центральном банке Российской Федерации 875,466 128,203Срочные депозиты в Центральном банке Российской Федерации – 271,605Средства в банках:– корреспондентские счета 335,867 460,123– срочные депозиты со сроками погашения

не более трех месяцев с даты выдачи 409,405 207,536Денежные и приравненные к ним средства 1,798,752 1,171,618

Из денежных и приравненных к ним средств были исключены суммы просроченных активов и активов,которые не могут быть быстро реализованы. По состоянию на 31 декабря 2004 г. величина таких средствсоставила 63,470 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 70,481 тыс. долл. США).

ПРИМЕЧАНИЕ 25. ПОЛИТИКА ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ

Управление рисками лежит в основе банковской деятельности и является существенным элементомоперационной деятельности Группы. Группа рассматривает управление рисками и контроль за нимикак важный аспект процесса управления и осуществления операций, постоянно проводя интеграциюданных функций в корпоративную структуру. Группой установлены внутренние стандарты по уровнюпрозрачности рисков. Эти стандарты используются Группой в качестве основы для контроля,ограничения и управления рисками. Группой создан подотчетный Правлению Департамент анализаи контроля банковских рисков, в функции которого входит разработка методик оценки рисков ипроведение независимой оценки и мониторинга рисков на постоянной основе. Группа учитываетэкономическую зависимость от ОАО «Газпром» (см. Примечание 1б)) в рамках своей политики поуправлению рисками.

Кроме того, в структуре Группы функционирует Департамент внутреннего контроля, деятельностькоторого направлена на предотвращение убытков Группы и ее клиентов. Руководство полагает, чтодеятельность Департамента внутреннего контроля полностью отвечает требованиям,предъявляемым Центральным банком Российской Федерации.

Кредитный риск, риск ликвидности, а также риск изменения процентных ставок и валютный рискявляются основными рисками, с которыми сталкивается Группа в процессе своей деятельности. Нижепредставлена применяемая Группой политика управления указанными рисками.

а) Кредитный риск

Деятельность Группы подвержена кредитному риску, т. е. риску финансовых потерь, возникающих врезультате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом Группы в установленный срок.Группа регулирует уровень принимаемого кредитного риска, устанавливая лимиты на одного

120


заемщика или группы связанных заемщиков. Указанные риски постоянно контролируются ианализируются (не реже одного раза в квартал). Лимиты кредитного риска на заемщиковежемесячно утверждаются Кредитным комитетом.

Размеры риска на одного заемщика, включая банки и брокеров, дополнительно ограничиваютсявведением сублимитов в отношении балансовых и внебалансовых рисков, которые еженедельноутверждаются Кредитным комитетом. Соответствие величины фактических рисков установленнымлимитам контролируется на ежедневной основе.

Управление кредитным риском осуществляется путем проведения регулярного анализа способностизаемщиков и потенциальных заемщиков исполнять свои обязательства по уплате процентов ипогашению суммы основного долга, а также путем изменения по мере необходимости лимитовкредитования. Кроме того, управление кредитным риском осуществляется путем полученияобеспечения по кредитам в виде залога и гарантий юридических и физических лиц.

Управление кредитным риском по производным финансовым инструментам осуществляется врамках установления общих лимитов кредитования, включая потенциальные риски от изменениярыночной ситуации. Залог или иное обеспечение по данным финансовым инструментам, какправило, не требуется.

Внебалансовые обязательства, несущие кредитный риск, обеспечивают клиенту возможностьполучения финансирования по мере необходимости. Гарантии и аккредитивы «stand-by», которыепредставляют собой безотзывные обязательства Группы по осуществлению платежей в пользутретьих лиц, в том случае, если клиент Группы не сможет выполнить свои обязательства передконтрагентами, несут кредитный риск, аналогичный риску по выданным кредитам. Документарные икоммерческие аккредитивы, представляющие собой письменные обязательства Группы, выданныепо поручению клиентов и предоставляющие право третьим лицам требовать платежа принаступлении определенных событий в пределах оговоренной суммы, в большинстве случаевполностью или частично покрыты залоговыми депозитами клиентов и, как следствие, не несуткредитного риска.

В отношении обязательств по предоставлению кредитных ресурсов своим клиентам Группаподвергается риску возникновения потерь в объеме, равном общему объему таких обязательств.Однако сумма потенциальных убытков в отношении указанных обязательств ниже, так как большаячасть обязательств будет выполнена только в случае наступления определенных событий,предусмотренных кредитным договором.

Кредитная политика Группы регулярно пересматривается и утверждается Правлением.

121


Ниже приведена концентрация активов и пассивов Группы по географическому признаку посостоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Россия Страны – Прочие Всего Россия Страны – Прочие Всего

члены страны, не члены страны, неOЭСР являющиеся OЭСР являющиеся

членами членамиOЭСР OЭСР

АктивыДенежные средства

и счета в ЦБ РФ 1,243,058 – – 1,243,058 816,774 – – 816,774Средства в банках,

нетто 641,465 573,629 20,688 1,235,782 185,783 680,346 19,689 885,818Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,681,630 – – 1,681,630 1,782,060 – – 1,782,060

Ссуды клиентам,нетто 4,075,912 820,878 147,297 5,044,087 1,865,207 867,179 400,938 3,133,324

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто 1,012,813 27,375 75,250 1,115,438 43,642 103,351 88,143 235,136

Активы, удерживаемые для продажи – 80,000 – 80,000 – – – –

Основные средства и нематериальные активы, нетто 67,694 – – 67,694 60,944 – – 60,944

Прочие активы,нетто 131,313 – – 131,313 51,860 510 – 52,370

8,853,885 1,501,882 243,235 10,599,002 4,806,270 1,651,386 508,770 6,966,426ОбязательстваСредства банков 336,849 968,117 15,798 1,320,764 70,679 423,390 53,262 547,331Средства клиентов 4,888,907 115,315 3,971 5,008,193 3,288,157 23,266 9,500 3,320,923Выпущенные

долговые обязательства 1,238,086 115,622 – 1,353,708 971,264 42,813 – 1,014,077

Еврооблигации – 1,263,342 – 1,263,342 – 941,514 – 941,514Обязательства

по налогуна прибыль 140,840 – – 140,840 113,870 – – 113,870

Прочие обязательства 150,629 5,319 – 155,948 20,556 676 – 21,232

6,755,311 2,467,715 19,769 9,242,795 4,464,526 1,431,659 62,762 5,958,947Нетто-позиция 2,098,574 (965,833) 223,466 1,356,207 341,744 219,727 446,008 1,007,479

122



123

б) Операционный риск

Операционный риск возникает из-за недостаточного контроля всевозможных аспектов документации,обработки, совершения и учета транзакций, и в более широком смысле – это все риски, которымподвергается Группа, осуществляя свою деятельность. Операционные риски включают в себяследующие риски: нетрудоспособность персонала, причинение ущерба, стихийные бедствия,несовершенные внешние учетные системы, такие как учетные системы бирж, недостатки процедурвнутреннего контроля или несовершенные внутренние системы учета. Этот перечень не являетсяисчерпывающим.

По своей сути, операционные риски трудно оценить или измерить, поэтому они оцениваютсясубъективно и с меньшей степенью точности, чем другие виды рисков.

в) Риск ликвидности

На ежедневной основе Группа получает требования по отвлечению денежных средств с однодневныхдепозитов, депозитов до востребования и текущих счетов, депозитов с истекшим сроком погашения, атакже по предоставлению кредитных ресурсов, выплатам по гарантиям и по производным финансовыминструментам с вариационной маржей и прочим производным финансовым инструментам, расчеты покоторым осуществляются денежными средствами. Группой созданы механизмы управленияликвидностью с целью постоянного обеспечения наличия денежных средств для выполнения своихобязательств.

Комитет по управлению активами и пассивами Группы устанавливает лимиты минимального объемаденежных средств, которые должны быть в наличии для покрытия такого оттока денежных средств, атакже минимального уровня межбанковских и прочих заимствований, которые могут бытьпроизведены в случае, если фактический объем требований превысит ожидаемый уровень.


124

Ниже представлено соотношение договорных сроков реализации активов и исполнения обязательств вденежной форме по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.

31 декабря 2004 г.До востре- Менее 1 1 –3 3 месяца – 1 – 5 Свыше Просро- Всегобования месяца месяца 1 год лет 5 лет ченные


и счета в ЦБ РФ 1,169,929 13,102 12,100 17,616 25,145 5,166 – 1,243,058Средства в банках,

нетто 399,050 377,306 166,157 216,679 71,590 5,000 – 1,235,782Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,621,020 60,610 – – – – – 1,681,630

Ссуды клиентам, нетто 129,948 291,511 896,495 1,298,438 1,494,174 928,184 5,337 5,044,087

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто – – – 1,016,608 – 98,830 – 1,115,438

Активы, удерживаемые для продажи – – – 80,000 – – – 80,000

Основные средства и нематериальные активы, нетто – – – – 45,649 22,045 – 67,694

Прочие активы, нетто – 5,680 28,801 96,832 – – – 131,313

3,319,947 748,209 1,103,553 2,726,173 1,636,558 1,059,225 5,337 10,599,002ОбязательстваСредства банков 31,852 194,609 193,620 679,965 79,136 141,582 – 1,320,764Средства клиентов 3,076,287 346,132 319,640 465,372 664,278 136,484 – 5,008,193Выпущенные

долговые обязательства 63,690 134,414 167,328 578,940 363,113 46,223 – 1,353,708

Еврооблигации – – – 206,827 1,056,515 – – 1,263,342Обязательства

по налогу на прибыль – – – 140,840 – – – 140,840

Прочие обязательства 293 36,207 4,879 112,515 2,054 – – 155,948

3,172,122 711,362 685,467 2,184,459 2,165,096 324,289 – 9,242,795Нетто-позиция 147,825 36,847 418,086 541,714 (528,538) 734,936 5,337 1,356,207

Суммарная нетто-позиция 147,825 184,672 602,758 1,144,472 615,934 1,350,870 1,356,207


125

Анализ разрыва между сроками реализации активов и обязательств не отражает историческисложившуюся стабильность текущих средств клиентов, изъятие которых обычно происходит в течениеболее длительного времени, чем указано в таблице. Таблица основывается на том, что эти счета могутбыть закрыты по первому требованию.

Руководство относит ценные бумаги, предназначенные для торговли (за исключением ценных бумаг,заложенных по договору с обязательством последующего выкупа) к ликвидным активам, которыемогут быть немедленно реализованы, поскольку на отчетную дату они отражены по справедливойстоимости. Сроки реализации инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, основываются напланах руководства по реализации указанных активов.

Срок реализации Фонда обязательного резервирования в Центральном банке Российской Федерациизависит от сроков погашения обязательств по возврату средств клиентов, которые определяют размерФонда обязательного резервирования.



и счета в ЦБ РФ 413,135 288,159 38,922 38,026 22,731 15,801 – 816,774Средства в банках,

нетто 528,938 243,999 20,363 24,963 60,233 7,322 – 885,818Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,648,960 – – 133,100 – – – 1,782,060

Ссуды клиентам, нетто 41,811 134,754 430,161 776,332 945,124 794,680 10,462 3,133,324

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто – – – 81,696 – 153,440 – 235,136


Прочие активы, нетто – 16,340 36,030 – – – – 52,370

2,632,844 683,252 525,476 1,054,117 1,067,195 993,080 10,462 6,966,426ОбязательстваСредства банков 59,306 152,225 41,827 127,916 11,261 154,796 – 547,331Средства клиентов 1,919,221 175,745 413,203 403,689 241,320 167,745 – 3,320,923Выпущенные


Еврооблигации – – – – 941,514 – – 941,514Обязательства


Прочие обязательства 1,243 195 12,305 5,303 783 1,403 – 21,232

2,031,886 403,864 836,445 907,459 1,404,003 375,290 – 5,958,947Нетто-позиция 600,958 279,388 (310,969) 146,658 (336,808) 617,790 10,462 1,007,479

Суммарная нетто-позиция 600,958 880,346 569,377 716,035 379,227 997,017 1,007,479

126


г) Риск изменения процентных ставок

Финансовое положение и движение денежных средств Группы подвергается влиянию измененийрыночных процентных ставок. Риск изменения процентных ставок определяется степенью влияния,которое оказывают изменения рыночных процентных ставок на процентную маржу и чистыйпроцентный доход. В зависимости от того, насколько структура процентных активов отличается отструктуры процентных обязательств, чистый процентный доход увеличивается или уменьшается врезультате изменения процентных ставок.

Управление риском изменения процентных ставок осуществляется путем увеличения или уменьшенияпозиции в рамках лимитов, установленных руководством Группы. Данные лимиты ограничиваютвозможное влияние изменения процентных ставок на процентные доходы Группы и на стоимостьактивов и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок.

Процентная политика Группы рассматривается и утверждается Комитетом по управлению активами ипассивами.

Приведенная ниже таблица отражает подверженность Группы риску изменения процентной ставки. Втаблице представлены активы и обязательства Группы по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.,классифицированные по наиболее близкой из дат: дате окончания договора или дате измененияпроцентной ставки по договору.


127



и счета в ЦБ РФ 1,169,929 13,102 12,100 17,616 25,145 5,166 – 1,243,058Средства в банках,

нетто 399,050 377,306 166,157 281,679 11,590 – – 1,235,782Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,621,020 60,610 – – – – – 1,681,630

Ссуды клиентам, нетто 129,948 1,058,705 887,596 1,354,580 1,219,161 388,760 5,337 5,044,087

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто – – – 1,016,608 – 98,830 – 1,115,438

Активы, удерживаемые для продажи – – – 80,000 – – – 80,000


Прочие активы, нетто – 5,680 28,801 96,832 – – – 131,313

3,319,947 1,515,403 1,094,654 2,847,315 1,301,545 514,801 5,337 10,599,002ОбязательстваСредства банков 31,852 217,283 199,140 731,765 7,287 133,437 – 1,320,764Средства клиентов 3,076,287 400,432 495,988 467,967 549,999 17,520 – 5,008,193Выпущенные


Еврооблигации – – – 206,827 1,056,515 – – 1,263,342Обязательства


Прочие обязательства 293 36,207 4,879 112,515 2,054 – – 155,948

3,172,122 788,336 867,335 2,238,854 1,978,968 197,180 – 9,242,795Нетто-позиция 147,825 727,067 227,319 608,461 (677,423) 317,621 5,337 1,356,207

Суммарная нетто-позиция 147,825 874,892 1,102,211 1,710,672 1,033,249 1,350,870 1,356,207

128




и счета в ЦБ РФ 413,135 288,159 38,922 38,026 22,731 15,801 – 816,774Средства в банках,

нетто 528,938 243,999 20,363 89,119 233 3,166 – 885,818Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,648,960 – – 133,100 – – – 1,782,060

Ссуды клиентам, нетто 41,811 1,071,734 498,587 734,653 668,538 107,539 10,462 3,133,324

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто – – – 81,696 – 153,440 – 235,136


Прочие активы, нетто – 16,340 36,030 – – – – 52,370

2,632,844 1,620,232 593,902 1,076,594 730,609 301,783 10,462 6,966,426ОбязательстваСредства банков 59,306 238,218 41,827 171,938 11,261 24,781 – 547,331Средства клиентов 1,919,221 242,058 594,631 424,063 129,549 11,401 – 3,320,923Выпущенные


Еврооблигации – – – – 941,514 – – 941,514Обязательства


Прочие обязательства – 12,027 – 9,205 – – – 21,232

2,030,643 568,002 1,005,568 975,757 1,291,449 87,528 – 5,958,947Нетто-позиция 602,201 1,052,230 (411,666) 100,837 (560,840) 214,255 10,462 1,007,479

Суммарная нетто-позиция 602,201 1,654,431 1,242,765 1,343,602 782,762 997,017 1,007,479

Сроки погашения активов и обязательств рассчитаны согласно принципам, раскрытым в Примечании 25в).

129


Ниже представлены средние эффективные процентные ставки по денежным финансовыминструментам за годы, закончившиеся 31 декабря 2004 и 2003 гг.

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Рубли Прочие валюты Рубли Прочие валюты Средний %% Средний %% Средний %% Средний %%объем объем объем объем

Процентные активыСредства в банках:– текущие счета 54,269 0.3% 726,346 0.2% 73,603 0.3% 738,475 0.4%– срочные счета 218,212 6.5% 439,035 3.3% 97,623 6.0% 340,804 3.7%Ценные бумаги,

предназначенныедля торговли 436,180 8.8% 160,997 8.0% 339,514 13.5% 242,349 7.5%

Ссуды клиентам:– физическим лицам 72,686 15.9% 52,682 10.9% 33,590 16.7% 48,556 10.8%– юридическим

лицам 1,417,654 9.9% 2,487,802 7.3% 748,505 15.2% 1,973,431 7.5%

Процентные обязательства

Средства банков:– текущие счета 23,666 6.0% 19,884 1.3% 65,344 0.5% 41,618 4.8%– срочные счета 167,801 3.8% 684,233 4.0% 40,635 14.6% 229,850 5.6%Средства клиентов:– текущие счета 1,466,826 0.3% 959,619 0.4% 1,003,109 0.4% 1,069,458 0.2%– срочные счета 744,620 8.2% 828,676 4.4% 344,500 10.9% 788,421 4.5%Выпущенные

долговые обязательства 801,500 7.7% 135,614 3.8% 724,415 8.6% 119,286 7.2%

Выпущенные еврооблигации – – 1,197,636 7.9% – – 493,369 10.1%

Приведенная ниже таблица отражает эффективные процентные ставки Группы по состоянию на31 декабря 2004 и 2003 гг. по монетарным финансовым инструментам.

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Рубли Доллары Евро Другие Рубли Доллары Евро Другие

США США

Процентные активыСредства в банках– текущие счета 0.8% 1.6% 0.2% 0.1% 0.0% 1.1% 0.8% 3.6%– срочные счета 8.4% 4.9% 1.8% 4.7% 10.4% 1.1% – 3.5%Ценные бумаги,

предназначенныедля торговли

– государственныедолговые

обязательства 10.1% 3.0% – – 13.1% 4.6% 9.8% –– корпоративные

облигации 11.5% 10.5% 8.0% – 11.5% 9.0% 10.0% –– векселя 7.5% 2.9% 1.2% – –Ссуды клиентам– физическим лицам 15.7% 11.1% 11.5% – 15.9% 11.2% 11.8% –– юридическим лицам 10.0% 7.6% 9.5% – 11.3% 7.2% 10.9% 4.4%

Процентные обязательства

Средства банков– текущие счета 0.2% 0.5% 1.0% 0.0% 0.2% 0.5% 1.0% –– срочные счета 7.2% 3.8% 5.2% 7.8% 1.1% 4.3% 5.5% 7.8%Средства клиентов– текущие счета 0.2% 0.6% 0.5% 0.5% 1.0% 0.5% 0.5% 0.5%– срочные счета 6.5% 3.6% 3.6% 4.9% 8.6% 3.4% 4.0% 4.0%Выпущенные

долговыеобязательства 7.9% 4.5% 4.7% – 8.3% 5.0% 5.0% 0.1%

Выпущенные еврооблигации – 7.2% 9.8% – – 7.3% 9.8% –

д) Валютный риск

У Группы имеются активы и обязательства, выраженные в нескольких иностранных валютах. Финансовоеположение и движение денежных средств Группы подвергаются влиянию изменений валютных курсов.

Комитет по управлению активами и пассивами Группы устанавливает лимиты уровня риска поиностранным валютам. Данные лимиты также отвечают требованиям, предъявляемым Центральнымбанком Российской Федерации.

130


Ниже представлены риски Группы, связанные с изменениями курсов валют, по состоянию на 31 декабря2004 и 2003 гг.

31 декабря 2004 г.Рубли Доллары Евро Прочие Всего

США валюты

АктивыДенежные средства и счета

в Центральном банке Российской Федерации 1,204,787 26,046 11,865 360 1,243,058

Средства в банках, нетто 520,484 435,495 217,544 62,259 1,235,782Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,583,595 96,371 1,664 – 1,681,630

Ссуды клиентам, нетто 2,121,257 2,532,097 328,020 62,713 5,044,087Инвестиции, имеющиеся

в наличии для продажи, нетто 1,012,813 71,625 3,984 27,016 1,115,438Активы, удерживаемые для продажи – 80,000 – – 80,000Основные средства

и нематериальные активы, нетто 67,694 – – – 67,694Прочие активы, нетто 125,759 5,033 – 521 131,313

6,636,389 3,246,667 563,077 152,869 10,599,002ОбязательстваСредства банков 375,200 719,609 184,062 41,893 1,320,764Средства клиентов 2,902,457 1,436,053 592,348 77,335 5,008,193Выпущенные долговые обязательства 1,167,666 176,276 9,766 – 1,353,708Выпущенные еврооблигации – 1,056,515 206,827 – 1,263,342Прочие обязательства 287,908 6,296 2,154 430 296,788

4,733,231 3,394,749 995,157 119,658 9,242,795Нетто-позиция 1,903,158 (148,082) (432,080) 33,211 1,356,207

31 декабря 2003 г.Рубли Доллары Евро Прочие Всего

США валюты

АктивыДенежные средства и счета

в Центральном банкеРоссийской Федерации 782,586 27,820 6,207 161 816,774

Средства в банках, нетто 184,928 497,862 172,210 30,818 885,818Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,498,063 255,949 28,048 – 1,782,060Ссуды клиентам, нетто 1,003,953 1,805,698 263,192 60,481 3,133,324Инвестиции, имеющиеся в наличии

для продажи, нетто 45,670 184,964 1,849 2,653 235,136Основные средства и

нематериальные активы, нетто 60,944 – – – 60,944Прочие активы, нетто 42,035 3,346 2,752 4,237 52,370

3,618,179 2,775,639 474,258 98,350 6,966,426ОбязательстваСредства банков 79,890 295,393 127,813 44,235 547,331Средства клиентов 1,612,574 1,381,914 309,393 17,042 3,320,923Выпущенные долговые обязательства 917,724 83,053 12,685 ,615 1,014,077Выпущенные еврооблигации – 753,443 188,071 – 941,514Прочие обязательства 125,039 8,189 1,492 ,382 135,102

2,735,227 2,521,992 639,454 62,274 5,958,947Нетто-позиция 882,952 253,647 (165,196) 36,076 1,007,479

131


ПРИМЕЧАНИЕ 26. ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ

Под связанными сторонами в соответствии с определением МСФО 24 «Раскрытие информации освязанных сторонах» понимаются следующие контрагенты:

a) предприятия, которые прямо или косвенно, через одного или нескольких посредниковконтролируют или контролируются Группой либо совместно с Группой находятся под общимконтролем (к ним относятся холдинговые компании, дочерние компании и другие дочерниекомпании одной материнской фирмы);

б) ассоциированные компании – предприятия, на которые Группа оказывает существенное влияние, нокоторые не являются ни дочерними компаниями, ни совместными предприятиями с Группой;

в) частные лица, прямо или косвенно владеющие долями участия в Группе с правом голоса, которыедают им возможность оказывать значительное влияние на деятельность Группы, а также любой, ктовлияет или находится под влиянием такого лица при ведении операций с Группой;

г) основной управленческий персонал Группы, то есть те лица, которые уполномочены и несутответственность за осуществление планирования, управления и контроля за деятельностью Группы, втом числе директоры и старшие должностные лица Группы, а также их ближайшие родственники;

д) компании, в которых значительные доли участия с правом голоса принадлежат прямо или косвеннолюбому лицу, описанному в пп. в) или г), или лицу, на которое указанные лица оказываютзначительное влияние. К ним относятся компании, принадлежащие директорам или крупнымсобственникам Банка, а также компании с общими с Группой ключевыми менеджерами.

При рассмотрении каждой возможной связанной стороны необходимо обращать внимание насодержание отношений, а не только на их юридическую форму. Группа осуществляла следующиеоперации со связанными сторонами:

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Операции со Всего по строке Операции со Всего по строкесвязанными финансовой связанными финансовойсторонами отчетности сторонами отчетности

Средства в банках, всего 75,865 1,245,078 172,594 898,531Резерв на возможные

потери по средствам в банках (228) (9,296) (114) (12,713)Ценные бумаги,

предназначенные для торговли 1,132,567 1,681,630 943,603 1,782,060Кредиты клиентам, всего 1,462,848 5,320,184 1,308,478 3,307,460Резерв на возможные потери

по кредитам клиентам (78,933) (276,097) (67,155) (174,136)Инвестиции, имеющиеся

в наличии для продажи, всего 74,085 1,141,727 159,190 262,093Резерв на возможные потери

по инвестициям, имеющимся в наличии для продажи (25,127) (26,289) (25,801) (26,957)

Средства банков 14,064 1,320,764 35,144 547,331Средства клиентов 2,634,673 5,008,193 1,931,992 3,320,923

Неиспользованные остатки кредитных линий 191,220 969,742 170,920 629,941

Аккредитивы 145,470 266,133 173,370 227,358Гарантии выданные 42,683 123,324 125,665 242,012

132


Также по состоянию на 31 декабря 2004 г. кредиты в сумме 401,223 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. –484,459 тыс. долл. США) были предоставлены Группой независимым компаниям по операциямсвязанных сторон Группы.

31 декабря 2004 г. 31 декабря 2003 г.Операции со Всего по строке Операции со Всего по строкесвязанными финансовой связанными финансовойсторонами отчетности сторонами отчетности

Процентные доходы по ссудам клиентам 82,174 338,900 118,591 273,051

Чистые доходы от дилинга, реализованные 109,411 135,259 – 38,960

Комиссии полученные 52,542 106,273 39,068 65,569Процентные расходы

по счетам и вкладам клиентов 21,786 106,971 15,225 79,732

Касательно ценовой политики по операциям со связанными сторонами см. Примечание 1в).

ПРИМЕЧАНИЕ 27. УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

a) Финансовые обязательства кредитного характера

Финансовые обязательства кредитного характера по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.составили.


Неиспользованные остатки кредитных линий 969,742 629,941Аккредитивы 266,133 227,358Гарантии выданные 123,324 242,012

1,359,199 1,099,311

Руководство Группы оценило вероятность возникновения убытков по финансовым обязательствамкредитного характера, в результате чего по состоянию на 31 декабря 2004 г. был создан резерв на потерив размере 5,839 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. – 9,205 тыс. долл. США) (см. Примечание 20).

По состоянию на 31 декабря 2004 г. аккредитивы на сумму 130,213 тыс. долл. США (31 декабря 2003 г. –60,528 тыс. долл. США) были полностью обеспечены средствами клиентов (см. Примечание 18).

б) Обязательства по операционной аренде

В ходе своей деятельности Группа вступает в договорные отношения по аренде офисногооборудования и зданий. Суммы будущих минимальных платежей по нерасторгаемым договорамоперационной аренды представлены в следующей таблице.

133



Платежи в течение 1 года 2,119 2,239Платежи от 1 года до 5 лет 2,442 5,210Платежи свыше 5 лет 4,823 2,842

9,384 10,291

в) Фидуциарная деятельность

В ходе своей деятельности Группа заключает с клиентами соглашения с ограниченными правамипринятия решения касательно управления активами клиентов в соответствии с условиями,установленными клиентами. Группа может нести ответственность за убытки или действия, связанныес присвоением средств клиентов, до тех пор, пока указанные денежные средства или ценные бумагине будут возвращены клиенту. Максимальный потенциальный риск Группы в любой момент временине превышает объем денежных средств или ценных бумаг клиентов плюс/минус нереализованнаяприбыль/убыток по клиентской позиции. По оценке руководства Группы по состоянию на 31 декабря2004 и 2003 гг. максимальный потенциальный риск Группы по денежным средствам клиентов непревышает 1,235,792 тыс. долл. США и 338,674 тыс. долл. США соответственно, а максимальныйпотенциальный риск по ценным бумагам не превышает 449,834 тыс. долл. США и 280,766 тыс. долл.США соответственно. Активы и обязательства, связанные с деятельностью по доверительномууправлению, не отражены в финансовой отчетности Группы.

Банк также предоставляет клиентам депозитарные услуги. По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.Банк хранил следующие ценные бумаги клиентов:


Номинальная Номинальнаястоимость стоимость

Акции 2,406,641 2,296,274Векселя 356,246 322,720Закладные 118,174 23,895Корпоративные облигации 78,030 33,560Облигации федерального займа (ОФЗ) – 23,946Муниципальные облигации – 3,368Складские свидетельства – 452

2,959,091 2,704,215

г) Обязательства по капитальным вложениям

В ходе своей деятельности Группа заключает договоры на строительство и ремонт собственныхзданий, а также договоры с компаниями, предоставляющими консультационные и другие видыуслуг. По состоянию на 31 декабря 2004 г. у Группы не было значительных будущих обязательств вотношении подобных договоров.

д) Судебные иски

В ходе своей деятельности Группа участвует в судебных разбирательствах. Руководство Группы считает,что общая величина обязательств, которые могут возникнуть в результате каких-либо исков в

134


отношении Группы, не может оказать существенного отрицательного влияния на финансовоеположение или результаты операционной деятельности Группы в будущем.

е) Страхование

Группа приобрела международный полис комплексного страхования банковских рисков (BBB – BankersBlanket Bond), покрывающий риски, связанные с предпринимательской деятельностью, а также рискимошенничества, включая убытки, понесенные в результате совершения электронных и компьютерныхпреступлений. Общая сумма страхового возмещения ограничена 5,000 тыс. долл. США. Однако уГруппы нет полного покрытия страховых рисков, и до тех пор, пока не будет существовать полногопокрытия банковских рисков, утрата или порча активов может неблагоприятно повлиять надеятельность и финансовое положение Группы.

ж) Экономическая ситуация в Российской Федерации

В течение последних лет Российская Федерация начала переход к развитой экономике, что нашло своеотражение в политике, корпоративном управлении и состоянии финансовых рынков. Рост валовоговнутреннего продукта, который составил в 2004 г. 7.1%, сопровождался продолжающимся усилениемроссийских финансов, которое подтверждается высоким уровнем фискальных поступлений, ростомкорпоративной прибыли, снижением и упрощением индивидуального и корпоративногоналогообложения, увеличением валютных резервов и укреплением рубля, стабильностью валютногорынка и дальнейшей монетаризацией экономики. Основными последствиями этих преобразованийявились облегчение бремени платежей по внешнему долгу и замедление темпов инфляции, ростуровня внутренних инвестиций капитального характера и начало реструктуризации в промышленномсекторе экономики, оживление российского банковского сектора и всплеск активности на рынкекорпоративных облигаций.

Тем не менее, хозяйственная деятельность в Российской Федерации сопряжена со значительнымирисками, которые обычно отсутствуют в странах с более развитыми рыночными отношениями. Этириски сохраняются в современной российской экономике, что приводит к таким результатам, какнеконвертируемость национальной валюты за рубежом, обременительный валютный контроль,низкий уровень ликвидности на рынках долгосрочного кредитования и капитала, зависимостьэкономики от экспорта сырьевых ресурсов, недостаточный прогресс в продвижении структурныхреформ, а также политические риски.

з) Налогообложение

В настоящее время в Российской Федерации действует ряд законодательных актов в отношенииналогов, уплачиваемых в федеральный и региональные бюджеты. Данные налоги включают налог надобавленную стоимость, налог на прибыль, взносы во внебюджетные фонды. Механизмыпрактического применения налогового законодательства не всегда ясны или отсутствуют полностью,прецеденты были созданы лишь по некоторым спорным вопросам. Часто те или иные вопросы по-разному трактуются различными государственными организациями и ведомствами и различными ихподразделениями (например, Министерством по налогам и сборам Российской Федерации и егоинспекциями), что приводит к неопределенности и способствует возникновению конфликтныхситуаций. Налоговые декларации, наряду с другими вопросами соответствия действующемузаконодательству (например, связанные с таможенным и валютным контролем), являются предметомрассмотрения различных государственных органов, имеющих право налагать крупные штрафы,взимать пени и проценты. Данная ситуация приводит к тому, что в Российской Федерации уровеньналоговых рисков значительно превышает уровень, который считается нормальным для стран с болееразвитыми системами налогообложения. Руководство Группы считает, что Группа отвечаеттребованиям налогового законодательства, регламентирующего налогообложение ее операций.

135


ПРИМЕЧАНИЕ 28. ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА

В соответствии с требованиями Центрального банка Российской Федерации коэффициентдостаточности капитала российских банков должен составлять не менее 10% от суммы активов,взвешенных с учетом риска и рассчитанных в соответствии с требованиями российскогозаконодательства. По состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. коэффициент достаточности капиталаБанка, рассчитанного на основе российского законодательства, превышает минимально допустимоезначение, составляя 11.0% и 16.8% соответственно.

Группа также соответствует международным требованиям в отношении показателя достаточностикапитала, значение которого превышает минимально допустимое значение норматива,рекомендуемое действующим Базельским соглашением в размере 8%. Расчет коэффициентадостаточности собственного капитала Группы по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг. в соответствиис требованиями Базельского Комитета приведен ниже.


Оплаченный уставный капитал 907,057 907,057Применимые фонды 449,150 100,422Капитал первого уровня 1,356,207 1,007,479Капитал второго уровня 628,917 225,290Итого капитал 1,985,124 1,232,769Корректировки (90,388) (68,568)Итого капитал для целей расчета 1,894,736 1,164,201Активы, взвешенные по степени риска 9,073,054 6,067,205Коэффициенты достаточности капиталаКоэффициент достаточности капитала первого уровня 14.8% 16.6%Коэффициент достаточности собственного капитала 20.8% 19.2%

ПРИМЕЧАНИЕ 29. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

В феврале 2005 г. Банк вступил в государственную систему страхования вкладов. Участие в системеявляется обязательным для всех российских банков, принимающих вклады от физических лиц.Согласно условиям системы Банк должен будет платить ежегодный невозмещаемый взнос Агенствустрахования вкладов в размере 0.6% от среднехронологической суммы каждого депозита. Взносыплатятся на ежеквартальной основе.

В марте 2005 г. Группа приобрела дополнительно 35.9%-ную долю ЗАО «Атомстройэкспорта», врезультате общая доля владения предприятием составила 53.8%. Данная инвестиция расцениваетсяГруппой как временная.

29 марта 2005 г. Группа продала несвязанной стороне 100%-ное участие в компании Джи.Пи.Реиншуранс (остров Мэн).

В апреле 2005 г. Группа получила кредит от синдиката иностранных банков в размере650,000 тыс. долл. США сроком на три года по ставке долларовый ЛИБОР плюс 1.5% с уплатой разв полгода.

136


9 СПРАВОЧНАЯИНФОРМАЦИЯ

Акционеры Газпромбанка

Акционеры Доля в уставном капитале, %

ОАО «Газпром» 87,49ООО «Газэкспорт» 6,64ООО «Новые финансовые технологии» 2,17

ООО «Волготрансгаз» Менее 1% акцийООО «Мострансгаз»ООО «Югтрансгаз»ООО «Кубаньгазпром»ООО «Лентрансгаз»ООО «Уралтрансгаз»ООО «Газкомплектимпэкс»ООО «Оренбурггазпром»ООО «Пермтрансгаз»ООО «Волгоградтрансгаз»ОАО «Волгограднефтемаш»ОАО «Центргаз»ООО «Уренгойгазпром»ДОАО «Спецгазавтотранс»ООО «Тюментрансгаз»ООО «Томсктрансгаз»ООО «Кавказтрансгаз»ООО «Фирма ценных бумаг «ЛЕРМАН» ООО «Астраханьгазпром»ООО «Надымгазпром»ООО «Севергазпром»ОАО «Газпромтрубинвест»ООО «Сургутгазпром»ООО «Межрегиональная компания по реализации газа»

139


Совет директоров Газпромбанка

Председатель Совета директоров Миллер Алексей БорисовичПредседатель Правления ОАО «Газпром», заместитель Председателя Совета директоров ОАО «Газпром»

Заместители Председателя Совета директоров Акимов Андрей Игоревич Председатель Правления АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

Середа Михаил ЛеонидовичЗаместитель Председателя Правления –руководитель Аппарата ПравленияОАО «Газпром»

Члены Совета директоров Ананенков Александр ГеоргиевичЗаместитель Председателя Правления ОАО «Газпром», член Совета директоров ОАО «Газпром»

Васильева Елена Александровна Заместитель Председателя Правления –главный бухгалтер ОАО «Газпром»

Красненков Александр ВикторовичЗаместитель Генерального директора ОАО «Совкомфлот»

Круглов Андрей Вячеславович Заместитель Председателя Правления –начальник Финансово-экономического департамента ОАО «Газпром»

Медведев Александр ИвановичГенеральный директор ООО «Газэкспорт»

140

Правление Газпромбанка

Председатель Правления Акимов Андрей Игоревич

Заместители Председателя Правления Корытов Виктор Борисович

Лёвин Кирилл Юрьевич

Матвеев Алексей Анатольевич

Муранов Александр Юрьевич

Обозинцев Алексей Александрович

Панфилов Владимир Иванович

Соболь Александр Иванович

Уткин Павел Владимирович

Члены Правления Дадашева Ольга ЮрьевнаПервый Вице-Президент

Кравцов Андрей НиколаевичИсполнительный Вице-Президент

Малюсева Светлана ЕвгеньевнаГлавный бухгалтер

141



Адреса филиалов:

414057, Россия, г. Астрахань, проезд Воробьева, д. 12, корп. 2(851-2) 33-94-59Управляющий – Сагунов Геннадий Николаевич

656037, Россия, г. Барнаул, ул. Северо-Западная, д. 20(385-2) 36-12-67Управляющий – Кульпина Людмила Моисеевна

628161, Россия, Тюменская обл., г. Белоярский, ул. Молодости, д. 7а(346-70) 2-21-77Управляющий – Дорохова Любовь Григорьевна

241011, Россия, г. Брянск, пл. Партизан, д. 4(083-2) 74-59-17Управляющий – Хенкин Наум Семенович

400074, Россия, г. Волгоград, ул. Козловская, д. 34a(844-2) 93-00-05Управляющий – Турецкая Лариса Семеновна

620086, Россия, г. Екатеринбург, ул. Радищева, д. 55, лит. А(343-2) 12-16-01Управляющий – Шахов Анатолий Сергеевич

426039, Россия, Удмуртская Республика, г. Ижевск,Воткинское ш., д. 182(341-2) 75-05-63Управляющий – Васильев Вячеслав Александрович

156000, Россия, г. Кострома,ул. Советская, д. 9а(094-2) 31-09-42Управляющий – Груздева Елена Валерьевна

350051, Россия, г. Краснодар,ул. Дзержинского, д. 36(861-2) 10-34-40Управляющий – Комаров Вечеслав Викторович

398002, Россия, г. Липецк, ул. Гагарина, д. 49а(074-2) 42-01-01Управляющий – Ефанова Светлана Валентиновна

367000, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. Ермошкина, д. 24(872-2) 67-53-45Управляющий – Сайпулаев Абдулатип Межидович

629736, Россия, Тюменская обл., г. Надым, наб. им. Оруджева, д. 53(349-95) 2-00-20Управляющий – Самохвалова Ольга Владимировна

603005, Россия, г. Нижний Новгород, ул. Пискунова, д. 3/5(831-2) 33-36-37Управляющий – Жукова Тамара Алексеевна

630132, Россия, г. Новосибирск, ул. 1905 года, д. 18(383-2) 20-28-00Управляющий – Петухов Константин Юрьевич

629300, Россия, Тюменская обл., г. Новый Уренгой,ул. XXVI съезда КПСС, д. 4, а/я 1140(349-49) 4-41-81Управляющий – Хомякова Лариса Григорьевна

644088, Россия, г. Омск, ул. Магистральная, д. 2(381-2) 65-58-69Управляющий – Холопова Елена Петровна

460000, Россия, г. Оренбург, ул. Правды, д. 18(353-2) 73-30-71Управляющий – Варнавская Елена Станиславовна

142

614000, Россия, г. Пермь, ул. Коммунистическая, д. 54(342-2) 37-56-60Управляющий – Коновалов Алексей Васильевич

344006, Россия, г. Ростов-на-Дону, пр-т Ворошиловский, д. 20(863-2) 49-77-60Управляющий – Малахова Татьяна Юрьевна

192148, Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Седова, д. 15, а/я 91(812) 140-53-73Управляющий – Хоробров Андрей Иванович

410012, Россия, г. Саратов, ул. М. Горького, д. 41(845-2) 44-24-02Управляющий – Сверчков Виктор Иванович

355012, Россия, г. Ставрополь, ул. Ленина, д. 419, корп. 2(865-2) 56-67-83Управляющий – Костюков Валерий Валерьевич

634006, Россия, г. Томск, ул. Пушкина, д. 52е(382-2) 79-10-63Управляющий – Гага Владимир Антонович

300026, Россия, г. Тула, пр-т Ленина, д. 106(087-2) 33-35-29Управляющий – Кузнецов Валерий Владимирович

625000, Россия, г. Тюмень, ул. Республики, д. 62(345-2) 46-51-91Управляющий – Давыдов Владимир Александрович

450022, Россия, Республика Башкортостан, г. Уфа,ул. Менделеева, д. 138(347-2) 56-67-80Управляющий – Архипов Анатолий Иванович

169300, Республика Коми, г. Ухта, ул. 30 лет Октября, д. 25(821-47) 4-71-34Управляющий – Райлян Василий Ильич

617760, Россия, Пермская обл., г. Чайковский, Приморский б-р, д. 30(342-41) 6-46-51Управляющий – Созинова Гальсина Васильевна

454084, Россия, г. Челябинск, ул. Калинина, д. 11б(351-2) 68-91-90Управляющий – Каменских Игорь Рудольфович

141100, Россия, Московская обл., г. Щелково, Пролетарский пр-т, д. 1-1а(256) 7-08-49Управляющий – Романенко Татьяна Ивановна

628260, Россия, Тюменская обл., Советский р-н, г. Югорск, ул. Ленина, д. 31(346-75) 2-04-75Управляющий – Довгомеля Надежда Васильевна

143



Банки с участием Газпромбанка в капитале

Межрегиональная банковская группа газовой промышленности

Закрытое акционерное общество Акционерный коммерческий банк «Сибирьгазбанк»628417, Россия, Тюменская обл., Ханты-Мансийский автономный округ, г. Сургут, б-р Свободы, д. 12Доля Газпромбанка в уставном капитале – 51,27%

Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк «Сочигазпромбанк»354000, Россия, г. Сочи, ул. Навагинская, д. 14Доля Газпромбанка в уставном капитале – 85,34%

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-коммерческий банк «ЕВРОПЕЙСКИЙ»236010, г. Калининград, ул. Кутузова, д. 39Доля Газпромбанка в уставном капитале – 15,32%

Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк «Газэнергопромбанк»142770, Московская обл., Ленинский р-н, пос. Газопровод, Деловой центрДоля Газпромбанка в уставном капитале – 30,55%

Акционерный коммерческий банк «СОВФИНТРЕЙД» (закрытое акционерное общество)109147, г. Москва, ул. Марксистская, д. 14/16, стр. 1Доля Газпромбанка в уставном капитале – 25,84%

Открытое акционерное общество Коммерческий банк развития газовой промышленности Севера «СЕВЕРГАЗБАНК»160001, г. Вологда, ул. Благовещенская, д. 3Доля Газпромбанка в уставном капитале – 21,2%

Акционерный коммерческий банк «Спурт» (открытое акционерное общество)420107, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Спартаковская, д. 2Доля Газпромбанка в уставном капитале – 3%

Зарубежные банки

Совместное белорусско-российское открытое акционерное общество «Белгазпромбанк»220121, Республика Беларусь, г. Минск, ул. Притыцкого, д. 60/2Доля Газпромбанка в уставном капитале – 33,91 %

АО «Всеобщий банк по обороту ценностей»Altalanos Ertekforgalmi Bank Rt.1068, Венгрия, Будапешт, VI район, аллея Варошлигети, д. 34-36Доля Газпромбанка в уставном капитале – 25,52 %

144

Лицензии, разрешения, свидетельства

■ Генеральная лицензия Банка России № 354, перерегистрация от 13.11.2001

■ Уполномоченный банк ОАО «Газпром» по расчетно-кассовому обслуживанию, кредитованию и

предоставлению других видов услуг предприятиям и организациям газовой отрасли

■ Свидетельство о членстве в Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и

депозитариев (ПАРТАД) от 29.09.1994

■ Лицензия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг на осуществление деятельности

специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и

негосударственных пенсионных фондов от 13.12.2000 № 22-000-0-00021

■ Лицензия ФКЦБ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной

деятельности от 10.01.2001 № 177-04464-000100

■ Лицензия ФКЦБ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской

деятельности от 27.12.2000 № 177-04280-010000

■ Лицензия ФКЦБ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской

деятельности от 27.12.2000 № 177-04229-100000

■ Лицензия ФКЦБ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по

управлению ценными бумагами от 27.12.2000 № 177-04329-001000

■ Лицензия Банка России на осуществление операций с драгоценными металлами от 13.11.2001 № 354

■ Лицензия биржевого посредника Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке

предпринимательства на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле на

территории РФ от 03.03.2003 № 544

■ Генеральные лицензии Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации:

на экспорт золота – от 19.03.2004 № 027405503407;

на экспорт серебра – от 19.03.2004 № 027405503406

■ Свидетельство РГПП Минфина РФ о постановке на специализированный учет (операции с драгоценными

металлами и драгоценными камнями) от 15.10.2003 № 0160000099

■ Разрешение Государственного таможенного комитета Российской Федерации на право выступать перед

таможенными органами в качестве гаранта от 09.04.2002 № 142

■ Статус Principal Member международных платежных систем VISA International и Europay International

■ Свидетельство Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о внесении в Единый

государственный реестр юридических лиц от 28.08.2002 № 1027700167110

145



Контактная информация

Полное наименование: Акционерный банк газовой промышленности «Газпромбанк» (закрытое акционерное общество)

Сокращенное наименование: АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

Начало деятельности: 31 июля 1990 годаПочтовый (юридический) адрес Банка: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, стр. 1

Местонахождение: г. Москва, ул. Новочеремушкинская, д. 63г. Москва, Раушская наб., д. 16

Телефон: (095) 913-74-74

Факс: (095) 913-73-19

Телекс: 412027 GAZ RU

Адрес в сети Internet: www.gazprombank.ru

Адрес электронной почты: [email protected]

Код SWIFT: GAZPRUMM

Код Reuters Dealing: GZPM

Корреспондентский счет: 30101810200000000823 в ОПЕРУ Московского ГТУ Банка России

ИНН: 7744001497

КПП: 775001001

БИК: 044525823

ОКПО: 09807684

ОКВЭД: 65.12

146

Documents

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2004 / МСФО · 1 2 3 4 5 Газпромбанк: 15 слагаемых успеха 7 15 лет в интересах 12 экономики России