1июнь 2009

Фаст фуд

2

Помещение, возле метро Шаболовская, 100м2

Расположение помещения удачноеХороший поток пешеходов, идущих к метро со всего района~ от 600чел в час, июнь

Текстильный университет Косыгина- 6000 человек дневного, вечернего и заочного обучения- 600 человек преподавательского состава

Ленинск

ий проспек

т

32 Колледж сферы услуг

30 Строительный Колледж - 265 учащихся

560м

До м.О

ктяб

рьска

я 1.1к

мЛицей 1553100 человек учащихся8,9,10,11 класс по 25 чел.

Наше помещение

3

Точки общественного питания вблизи помещения

В нашем сегменте (недорогой фаст фуд с посадочными местами) конкурентов на нашем пешеходном потоке нет

Трактир «Сам Пришел»

Помещение

Шоколадница

Кофе Хауз

Стрит Фуд

Ресторан Фабрика Пицца

Стрит Фуд

Кафе «Башня»

Основной поток пешеходов

4

Помещение, возле метро Шаболовская, 100м2

Состояние помещения – отличное, после чистовой отделкиПол - выложен плиткойСтены – текстурные обои, покрашеныПотолок – около 4-х метров, до подвесного потолка (в наличии)Есть черный выход во двор из подсобного помещенияНа окне и двери – автоматические защитные жалюзи

Электричество – 25 Квт естьКанализация и вода - есть

Стоимость аренды – 370тыс.руб в мес.Прямая аренда от собственника на длительный срок (3-5 лет)Возможна регистрация договораДоговор аренды - в стадии согласования (с нашими изменениями на рассмотрении Арендодателя)

Черный выход

Выход в соседний магазин

Вход Окно

5

Инвестиции, тыс.руб.

Дополнительно (для оборачиваемости 9 чел. на место): - Финансирование оборотных средств ~ 1.3 млн.руб.- Финансирование убытков до выхода на окупаемость ~ 0.3 млн.руб.

С учетом возврата % по кредитам от проекта, максимальный отток средств от инвестора ~ 9.5 млн.руб.

1000 Ремонт

Мероприятия Всего -4 мес -3 мес -2 мес -1 мес

Центральная точка 8 287 3 813 2 931 632 9111 Подбор и аренда помещений 1 400 500 200 350 350 Оплата риэлтора по подбору ЦТ 300 300 Аренда центральной точки до запуска 1 100 200 200 350 350

2 Дизайнерские работы 750 520 230 Разработка общего фирменного стиля 30 30 Разработка дизайна ЦТ,розничных точек 80 80 Закупка отделочного материала 500 300 200 Разработка дизайна входной группы 80 80

3 Авторский надзор дизайнера 60 30 30

4 Строительные работы ЦТ 2 080 990 1 090 Закупка строительного материала 350 200 150 Закупка сантехники 60 60 Вентиляция (материал,работа) 300 150 150 Электрика (материал,работа) 120 60 60 Канализация (материал,работа) 100 50 50 Отопление (материал,работа) 50 50 Кондиционирование 100 70 30 Строительные работы внутри помещения 250 150 100 Отделочные работы внутри помещения 150 100 50 Отделка фасада,вывеска 600 100 500

5 Разрешительные документы 300 100 100 100

6 Оборудование, ПО, мебель, инвентарь, видеонаблюдение, ФОТ на запуск 3 757 1 703 1 311 182 561

Показатель, тыс.руб.

Увеличение УК Ремонт Запуск ресторана

1 мес 2 мес 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес 9 мес 10 мес 11 мес 12 месОперационная деятельностьВыручка без НДС 1 447 1 688 1 929 2 171 2 412 2 412 2 412Затраты без НДС -1 683 -1 750 -1 820 -1 916 -2 004 -2 010 -2 006Налог на имущество -13 -12 -12 -12 -11 -11 -11EBITDA -248 -74 98 243 397 391 395Изменение кредиторской задолженности 56 2 2 3 3 -Изменение дебиторской задолженности - - - - -Изменение запасов -1 122 -45 -47 -64 -59 -4 3Налог на прибыль

Результат по операционной деятельности 0 0 0 0 0 -1 314 -116 53 182 341 387 398 Инвестиционная деятельностьИнвестиции с НДС -3 813 -2 931 -632 -911Возмещение НДС 78 111 144 172 202 200 201

Результат после инвестиционной деятельности 0 -3 813 -2 931 -632 -911 -1 236 -5 197 354 543 588 599 Финансовая деятельностьИнвест кредит берем+ 813 2 931 632 911Инвест кредит отдаем- - - -137 -501 -501 -513Кредит на оборотку берем+ отдаем- 1 066 42 44 61 56 4 -2Кредит на финансирование убытков берем+ отдаем - 252 64 -139 -177% по инвест кредиту -81 -81 -81 -81 -79 -71 -64% по кредиту на оборотку -16 -17 -18 -19 -19 -19% по кредиту на убытки -4 -5 -3

Результат после Финансовой деятельности 0 -3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Свободный денежный поток 0 -3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Взнос в УК 3 000

Денежный поток инвесторов -3 000 -813 -2 931 -632 -911 -1 236 -5 197 354 543 588 599Денежный поток инвесторов нарастающим -3 000 -3 813 -6 744 -7 376 -8 287 -9 524 -9 529 -9 331 -8 977 -8 435 -7 847 -7 248

Денег в кассе на начало периода 0 3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Денег в кассе на конец периода 3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6

Помесячное движение денежных средств, оборачиваемость 9 чел/место в день

Максимальный размер вложений при оборачиваемости 9 человек в день на 1 место

7

Штатное расписание

Должность зар\плата

график работы

месяц - 4 месяц -3 месяц - 2 месяц -1 1 мес работы 2 мес и далее

кол итого кол итого кол итого кол итого кол итого кол итого

Персонал кухни

Шеф-повар 50 000 5\2 - - - - - - 0,5

25 000 1,0

50 000 1,0

50 000

Повар горячего цеха 25 000 2\2 - - - - - 0,5

12 500 2,0

50 000 2,0

50 000

Повар помощник 15 000 2\2 - - - - - 0,5

7 500 2,0

30 000 2,0

30 000

Итого - - - - - - 1,5 45 000

5,0 130 000

5,0 130 000

Персонал зала

Администратор 30 000 2\2 - - - - - 0,5

15 000 1,0

30 000 1,0

30 000

Официант 20 000 2\2 - - - - - 0,5

10 000 2,0

40 000 2,0

40 000

Кассир 22 000 2\2 - - - - - 0,5

11 000 2,0

44 000 2,0

44 000

Уборщица 15 000 2\2 - - - 1,0

15 000 1,0

15 000 2,0

30 000 2,0

30 000

Итого - - - - 1,0 15 000

2,5 51 000

7,0 144 000

7,0 144 000

офис и пр.

Управляющий\Директор

80 000 1,0

80 000 1,0

80 000 1,0

80 000 1,0

80 000 1,0

80 000 1,0

80 000

Бухгалтер 35 000 5\2 - - - - 1,0

35 000 1,0

35 000 1,0

35 000 1,0

35 000

Бухгалтер-калькулятор 15 000 4\3 - - - - - - 1,0

15 000 1,0

15 000 1,0

15 000

Закупщик-экспедитор 25 000 2\2 - - - - - - 0,5

12 500 1,0

25 000 1,0

25 000

Итого 1,0 80 000

1,0 80 000

2,0 115 000

3,5 142 500

4,0 155 000

4,0 155 000

Всего 1 80 000

1 80 000

3 130 000

8 238 500

16,0 429 000

16 429 000

8

Чувствительность экономики от оборачиваемости 1 посадочного места

Проект неэффективен при оборачиваемости ниже 8 человек на 1 посадочное место в день

- В ресторане 100 м2 общей площади 34 посадочных места - Средний чек в ресторане 310руб.

Справочно: результаты посещаемости нескольких точек УдонъЯсан

• 16 апреля (четверг) были проведены подсчеты в ресторане УдонЪЯсан на Старом Арбате, дом1.• Количество посадочных мест ~ 100• Время наблюдения – с 8 до 20 часов (12 часов)• Количество человек за 12 часов – 171 чел. (купивших в УдонЪЯсан)• Средний чек – 311руб. (выручка около 53тыс.руб)• Оборачиваемость 1 посадочного места – 1.7 человек в день

• 23 апреля (четверг) были проведены подсчеты в ресторане УдонЪЯсан, возле метро Новослободская, ул.Селезневская д.28• Количество посадочных мест 60• Время наблюдения – с 11 до 23 (12 часов)• Количество человек за 12 часов - 199 человек• Средний чек – 216 руб. (выручка около 43тыс.руб.)• Оборачиваемость 1 посадочного места – 3.3 чел в день

- Оборачиваемость посадочных мест в ресторане от 2 до 9- Аренда ресторана 370тыс.руб в месяц- - TV = 5 *EBITDA

Чувствительность экономики ресторана к оборачиваемости 1 места (посещаемости), 60 мест

Посещаемость, чел. в день

Оборачиваемость, чел/место в день

Средний чек, руб

NPV, млн.руб. IRR, % PP, лет DPP, лет рентабельность по

EBITDAEBITDA через год, млн.руб

68 2 310 -50 <0 > 8 лет > 8 лет -117% -9 102 3 310 -40 <0 > 8 лет > 8 лет -61% -7 136 4 310 -31 <0 > 8 лет > 8 лет -33% -5 170 5 310 -22 <0 > 8 лет > 8 лет -16% -3 204 6 310 -13 <0 > 8 лет > 8 лет -5% -1 238 7 310 -4 3% 7,7 > 8 лет 3% 1 272 8 310 4 36% 4,0 6,4 9% 3 306 9 310 12 63% 2,7 3,3 14% 5

9

Чувствительность экономики от размера капитальных затрат

Необходимо контролировать расходы на капитальные цели для сохранения желаемой эффективности инвестиций

Чувствительность экономики ресторана к размеру капитальных затрат, 9 человек на место

Индекс Кап.затрат Размер Кап.затрат, млн.руб NPV, млн.руб. IRR, % PP, лет DPP, лет

100% 8,3 11,9 63% 2,7 3,3 110% 9,1 11,4 58% 2,8 3,6 120% 9,9 10,9 54% 3,0 3,8 130% 10,8 10,4 50% 3,1 4,1 140% 11,6 9,9 47% 3,3 4,5 150% 12,4 9,3 44% 3,4 4,8

Чувствительность экономики ресторана к размеру капитальных затрат, 7 человек на место

Индекс Кап.затрат Размер Кап.затрат, млн.руб NPV, млн.руб. IRR, % PP, лет DPP, лет

100% 8,3 - 4,0 3% 7,7 > 8 лет 110% 9,1 - 4,6 1% 7,9 > 8 лет 120% 9,9 - 5,3 0% > 8 лет > 8 лет 130% 10,8 - 5,9 -1% > 8 лет > 8 лет 140% 11,6 - 6,5 -3% > 8 лет > 8 лет 150% 12,4 - 7,1 -4% > 8 лет > 8 лет

10

Экономика, оборачиваемость 9 человек

БалансПоказатель Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Денежные средства 0 207 4 062 7 865 11 631 15 371 19 093 22 801 Дебиторская задолженность 0 0 0 0 0 0 0 0 Запасы 1 337 1 338 1 338 1 340 1 340 1 340 1 340 1 340 ОС 5 870 4 201 3 006 2 151 1 539 1 102 788 564 НДС 44 0 0 0 0 0 0 0 Прочие 0 0 0 0 0 0 0 0 Активы: 7 251 5 746 8 406 11 356 14 510 17 812 21 221 24 705 Кредиторская задолженность 67 67 67 67 67 67 67 67 Инвестиционный кредит 3 635 0 0 0 0 0 0 0 Кредит на пополнение оборотных средств 1 270 1 271 1 271 1 273 1 273 1 273 1 273 1 273 Кредит на финансирование убытков 0 0 0 0 0 0 0 0 Уставный капитал и прибыль 2 279 4 408 7 068 10 016 13 170 16 473 19 881 23 366 Прочие 0 0 0 0 0 0 0 0 Пассивы: 7 251 5 746 8 406 11 356 14 510 17 812 21 221 24 705 Разница активов и пассивов 0 0 0 0 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убыткахПоказатель Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Выручка без НДС 14 470 28 940 28 940 28 940 28 940 28 940 28 940 28 940 Затраты операционные без НДС -13 187 -24 108 -24 110 -24 111 -24 112 -24 112 -24 112 -24 112 Налог на имущество -82 -108 -77 -55 -40 -28 -20 -15 EBITDA 1 201 4 724 4 753 4 774 4 788 4 800 4 808 4 814 Амортизация -1 265 -1 669 -1 195 -855 -612 -438 -313 -224 % по инвестиционному кредиту -537 -340 0 0 0 0 0 0 % по кредиту на оборотку -108 -234 -234 -234 -234 -234 -234 -234 % по кредиту на финансирование убытков -11 0 0 0 0 0 0 0 Прибыль до налога -721 2 481 3 325 3 685 3 943 4 128 4 261 4 356 Прибыль/убытки прошлых периодов -721 0 0 0 0 0 0 0 Прибыль осталась для налога -721 257 295 318 336 350 359 366 Налог на прибыль 0 -352 -665 -737 -789 -826 -852 -871 Чистая прибыль -721 2 129 2 660 2 948 3 154 3 302 3 409 3 484

11

Экономика, оборачиваемость 9 человек

Денежный поток

Показатель (тыс.руб.)Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Операционная деятельность

EBITDA 1 201 4 724 4 753 4 774 4 788 4 800 4 808 4 814 Изменение кредиторской задолженности 67 0 0 0 0 0 0 0 Изменение дебиторской задолженности -0 0 0 0 0 0 0 0 Изменение запасов -1 337 -1 0 -2 0 0 0 0 Налог на прибыль 0 -352 -665 -737 -789 -826 -852 -871

Результат по операционной деятельности -69 4 371 4 088 4 035 4 000 3 974 3 956 3 942 Инвестиционная деятельность

Инвестиции с НДС -8 287 0 0 0 0 0 0 0 Возмещение НДС 1 108 44 0 0 0 0 0 0

Результат после инвестиционной деятельности -7 248 4 415 4 088 4 035 4 000 3 974 3 956 3 942 Финансовая деятельность

Инвест кредит берем+ 5 287 0 0 0 0 0 0 0 Инвест кредит отдаем- -1 652 -3 635 0 0 0 0 0 0 Кредит на оборотку берем+ отдаем- 1 270 1 0 2 0 0 0 0 Кредит на финансирование убытков берем+ отдаем- 0 0 0 0 0 0 0 0 % по инвест кредиту -537 -340 0 0 0 0 0 0 % по кредиту на оборотку -108 -234 -234 -234 -234 -234 -234 -234 % по кредиту на убытки -11 0 0 0 0 0 0 0

Результат от Финансовой деятельности 4 248 -4 208 -234 -232 -234 -234 -234 -234 Результат после финансовой деятельности -3 000 207 3 854 3 803 3 766 3 740 3 722 3 709 Свободный денежный поток -3 000 207 3 854 3 803 3 766 3 740 3 722 3 709

Денег в кассе на начало периода 3 000 0 207 4 062 7 865 11 631 15 371 19 093 Денег в кассе на конец периода 0 207 4 062 7 865 11 631 15 371 19 093 22 801 Терминальная стоимость 0 0 0 0 0 0 0 24 068 Взнос в УК 3 000 0 0 0 0 0 0 0

Денежный поток инвестора -7 248 4 415 4 088 4 035 4 000 3 974 3 956 28 010 Денежный поток инвесторов нарастающим -7 248 -2 833 1 255 5 290 9 290 13 264 17 220 45 229

Дисконтированный денежный поток инвестора -6 040 3 066 2 366 1 946 1 607 1 331 1 104 6 514 Дисконтированный нарастающим -6 040 -2 974 -608 1 338 2 945 4 276 5 380 11 894

12

Экономика, оборачиваемость 3 человека

БалансПоказатель Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Денежные средства 0 0 0 0 0 0 0 0 Дебиторская задолженность 0 0 0 0 0 0 0 0 Запасы 919 919 919 921 921 921 921 921 ОС 5 870 4 201 3 006 2 151 1 539 1 102 788 564 НДС 1 116 984 853 721 590 459 328 197 Прочие 0 0 0 0 0 0 0 0 Активы: 7 905 6 104 4 778 3 794 3 051 2 482 2 038 1 683 Кредиторская задолженность 46 46 46 46 46 46 46 46 Инвестиционный кредит 5 287 5 287 5 287 5 287 5 287 5 287 5 287 5 287 Кредит на пополнение оборотных средств 873 873 873 875 875 875 875 875 Кредит на финансирование убытков 5 558 15 424 27 232 41 378 58 338 78 677 103 076 132 348 Уставный капитал и прибыль -3 860 -15 526 -28 660 -43 792 -61 495 -82 403 -107 246 -136 873 Прочие 0 0 0 0 0 0 0 0 Пассивы: 7 905 6 104 4 778 3 794 3 051 2 482 2 038 1 683 Разница активов и пассивов 0 0 -0 -0 0 0 0 0

Отчет о прибылях и убыткахПоказатель Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Выручка без НДС 4 823 9 647 9 647 9 647 9 647 9 647 9 647 9 647 Затраты операционные без НДС -9 422 -16 579 -16 580 -16 582 -16 583 -16 583 -16 583 -16 583 Налог на имущество -82 -108 -77 -55 -40 -28 -20 -15 EBITDA -4 681 -7 040 -7 011 -6 990 -6 976 -6 965 -6 956 -6 951 Амортизация -1 265 -1 669 -1 195 -855 -612 -438 -313 -224 % по инвестиционному кредиту -567 -971 -971 -971 -971 -971 -971 -971 % по кредиту на оборотку -78 -161 -161 -161 -161 -161 -161 -161 % по кредиту на финансирование убытков -269 -1 825 -3 796 -6 155 -8 983 -12 374 -16 441 -21 320 Прибыль до налога -6 860 -11 667 -13 134 -15 132 -17 703 -20 908 -24 843 -29 627 Прибыль/убытки прошлых периодов -6 860 -18 526 -31 660 -46 792 -64 495 -85 403 -110 246 -139 873 Прибыль осталась для налога -6 860 -18 526 -31 660 -46 792 -64 495 -85 403 -110 246 -139 873 Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0 0 0 Чистая прибыль -6 860 -11 667 -13 134 -15 132 -17 703 -20 908 -24 843 -29 627

13

Экономика, оборачиваемость 3 человека

Денежный поток

Показатель (тыс.руб.)Год с начала проекта

1 2 3 4 5 6 7 8Операционная деятельность

EBITDA -4 681 -7 040 -7 011 -6 990 -6 976 -6 965 -6 956 -6 951 Изменение кредиторской задолженности 46 0 0 0 0 0 0 0 Изменение дебиторской задолженности -0 0 0 0 0 0 0 0 Изменение запасов -919 -1 0 -2 0 0 0 0 Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0 0 0

Результат по операционной деятельности -5 554 -7 041 -7 011 -6 992 -6 976 -6 965 -6 956 -6 951 Инвестиционная деятельность

Инвестиции с НДС -8 287 0 0 0 0 0 0 0 Возмещение НДС 36 132 131 131 131 131 131 131

Результат после инвестиционной деятельности -13 805 -6 909 -6 880 -6 861 -6 845 -6 834 -6 825 -6 820 Финансовая деятельность

Инвест кредит берем+ 5 287 0 0 0 0 0 0 0 Инвест кредит отдаем- -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 -0 Кредит на оборотку берем+ отдаем- 873 1 0 2 0 0 0 0 Кредит на финансирование убытков берем+ отдаем- 5 558 9 866 11 807 14 146 16 960 20 339 24 399 29 272 % по инвест кредиту -567 -971 -971 -971 -971 -971 -971 -971 % по кредиту на оборотку -78 -161 -161 -161 -161 -161 -161 -161 % по кредиту на убытки -269 -1 825 -3 796 -6 155 -8 983 -12 374 -16 441 -21 320

Результат от Финансовой деятельности 10 805 6 909 6 880 6 861 6 845 6 834 6 825 6 820 Результат после финансовой деятельности -3 000 0 0 0 0 0 0 0 Свободный денежный поток -3 000 0 0 0 0 0 0 0

Денег в кассе на начало периода 3 000 0 0 0 0 0 0 0 Денег в кассе на конец периода 0 0 0 0 0 0 0 0 Терминальная стоимость 0 0 0 0 0 0 0 -34 753 Взнос в УК 3 000 0 0 0 0 0 0 0

Денежный поток инвестора -13 805 -6 909 -6 880 -6 861 -6 845 -6 834 -6 825 -41 573 Денежный поток инвесторов нарастающим -13 805 -20 714 -27 594 -34 455 -41 299 -48 133 -54 958 -96 531

Дисконтированный денежный поток инвестора -11 504 -4 798 -3 981 -3 309 -2 751 -2 289 -1 905 -9 669 Дисконтированный нарастающим -11 504 -16 302 -20 283 -23 592 -26 343 -28 631 -30 536 -40 205

14

Текущее состояние проекта

План по корпоративной процедуре:- Смена ГД

- Завершено, с 06.04 ГД Общества является Тен А.В.

- Включение в состав участников партнера с долей участия 25% + 1 голос - продажа физическому лицу (Тен А.В. ) - документы готовы, подписаны Теном А.В., необходимо подписание ТБЮ

- Продажа 75% - 1 голос юр.лицу Группы (SVL Agro ) - документы готовы к подписанию ТБЮ

- Регистрация сделок в ГО;- После завершения предыдущих этапов

- Увеличение УК Общества со 100 000 руб. до 3 000 000 руб. с пропорциональной оплатой участниками- Будет реализовано по завершению предыдущего этапа.