> През септември се наблюдава леко понижение на

търгуваните обеми на паричния пазар при запазване на

лихвените нива

> Еврото достигна петмесечен връх спрямо долара

> Увеличение на оборота на търгуваните акции и

облигации на БФБ – София през септември

СЕПТЕМВРИ 2010 г. No 11 / 2010

2

ДЪЛГОВИ ПАЗАРИ

Еталонни криви на доходност в Еврозоната 01.09.2010г. и 01.10.2010г.

0

1

2

3

4

5

6

7

o/ndepo

1wdepo

1mdepo

3m depo

12m bill

3ybond

5ybond

7ybond

10ybond

инструмент

годишна доходност

(%

)

01.09.2010

01.10.2010

`

Еталонни криви на доходност в България 01.09.2010г. и 01.10.2010г.

0

1

2

3

4

5

6

7

o/ndepo

1wdepo

1mdepo

3m depo

12m bill

3ybond

5ybond

7ybond

10ybond

инструмент

годишна доходност

(%

)

01.09.2010

01.10.2010

Еталонни криви на доходност в България и в Еврозоната 01.10.2010г.

0

1

2

3

4

5

6

7

o/ndepo

1wdepo

1mdepo

3m depo

12m bill

3ybond

5ybond

7ybond

10ybond

инструмент

годишна доходност

(%

)

България

Еврозона

Среден от Sofibid и Sofibor

3

Доходност на деноминираните в EUR български ДЦК и на кривата в Еврозоната 01.10.2010г.

0

1

2

3

4

5

6

7

3mdepo

12m bill

2ybond

3ybond

4ybond

5ybond

6ybond

7ybond

8ybond

9ybond

10ybond

15ybond

инструмент

годишна дохо

дност

(%

)

BG местна

BG глобална

Еврозона

SOFIBOR и емитиране на 3-месечни ДЦК през януари - септември 2010г. (%)

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

04,0104,02

04,0304,04

04,0504,06

04,0704,08

04,09

3M SOFIBID 3M SOFIBOR 3M ДЦК LEONIA ОЛП

1. ПАРИЧЕН ПАЗАР

През септември паричният пазар отчита лек ръст на

търгуваните депозити и понижение на обема на репо-

сделките спрямо август. Лихвените нива продължават да

са стабилни.

Пламен Петрунов

(+359 2) 9145 1610

4

Mеждубанковия паричен пазар, обеми (млн. лева)

0

3000

6000

9000

Юли 2010 Август 2010 Септември 2010

депозитни сделки репо сделки

Обемът на междубанковия паричен пазар през месец

септември се понижава спрямо август с 4,2 на сто до

7901,7 милиона лева, в резултат на понижение на обема

на репо-сделките с 20,6 на сто до 1846,2 милиона лева.

Депозитните сделки отчитат ръст от 2,3 на сто до 6055,5

милиона лева.

През септември на европаричния пазар общият обем на

срочните сделки се увеличава спрямо предходния месец.

Депозитните сделки се повишават със 7 на сто до 6630,3

милиона лева, а репо-сделките отчитат спад от 1,6 на сто

до 181,0 милиона лева.

Междубанков европаричен пазар, обеми (в млн.лева)

0

2000

4000

6000

Евро Евро Евро Долар Долар Долар Други Други Други

Юли 2010 Август2010

Септември2010

Юли 2010 Август2010

Септември2010

Юли 2010 Август2010

Септември2010

депозитни сделки репо сделки

5

Банковата система остава ликвидна и през септември,

макар и при понижение на среднодневните свръхрезерви

до 144450 хиляди лева за септември след 30976 хиляди

лева през август (свръхрезервите са изчислени на база

календарен месец, а не период на поддържане – от 4-то

число на всеки месец, до 3-то на следващия). Общо в

десет календарни дни от месеца е отчетен недостиг на

средства (отрицателна стойност на свръхрезерва).

Междубанков паричен пазар и свръхрезерви през септември 2010г. (млн. лева)

-400

-200

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

паричен пазар свръхрезерви

Ликвидността в банковата система всеки месец се влияе

от движението на парични потоци чрез държавни ценни

книжа (бонове и облигации на Министерството на

финансите), като на нетна основа през септември от

банките излизат 573,7 милиона лева, които са намалили

размера на ресурсите. Значителният отрицателен поток за

банковата система се дължи на активната емисионна

политика на Министерството на финансите през месеца.

От преводи за пенсии през месеца има увеличение на

ресурсите от 680,0 милиона лева.

6

Депозити през септември 2010г. (млн.лева)

0

100

200

300

400

500

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

депозитни операции - общо необезпечени в т.ч. овърнайт обезпечени

1.1. Междубанков пазар: депозитни и репо-

операции

В обема на паричния междубанков пазар най-голям дял

запазват сделките за предоставяне на депозити, като през

месец септември този дял е 76,6 на сто, след 71,8 на сто

през август. Сделките с депозити са основният инструмент

на търговските банки за управление на текущата им

ежедневна ликвидност.

Необезпечен пазар

Предоставените между участниците на пазара срочни

необезпечени депозити през септември са в размер на

6055,5 милиона лева, като 88,1 на сто от тях (5333,5

милиона лева) са овърнайт-сделки, при дял от 88,5 на сто

(5241,1 милиона лева) през август.

Необезпечен пазар на депозити през септември 2010г. (млн. лева)

0

100

200

300

400

500

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

овърнайт други

7

Лихвеният процент овърнайт по необезпечените

депозитни сделки средно за месеца е 0,17 процента

годишно, без промяна спрямо нивото през август.

Средномесечната стойност на ЛЕОНИА, индекс, базиран

на необезпеченото предоставяне на депозити овърнайт от

14 банки, запазва стойността си, 0.17 през септември

спрямо предходния месец. Така размерът на основния

лихвен процент на БНБ през октомври 2010 година е

0,17%.

Индексът ЛЕОНИА се запазва без промяна през целия

месец на ниво от 0,17% като отрицателният спред с

аналогичния индекс, отразяващ овърнайт пазара на

еврозоната, ЕОNIA, се запазва.

LEONIA / EONIA

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

01.09

02.09

03.09

07.09

08.09

09.09

10.09

13.09

14.09

15.09

16.09

17.09

20.09

21.09

23.09

24.09

27.09

28.09

29.09

30.09

LEONIA EONIA

Овърнайт лихвени нива, септември 2010

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

Овърнайт цена по необезпечени сделки SOFIBID ON SOFIBOR ON

8

Кривата на доходността на паричния пазар към края на

септември продължава тенденцията на леко понижение

спрямо тази през август, като то е по-силно в по-дългите

(над 7 месеца) срочности.

Обезпечен пазар

Обезпечени сделки с депозити през септември няма, а

репо-сделките заемат дял от 23,4 процента (1846,2

милиона лева) от междубанковия паричен пазар. През

август техният дял е 28,2 на сто (2324,5 милиона лева).

ПАЗАРИ:

стойност в милиони BGN

равно-стойност в млн. EUR

стойност в милиони EUR

равно-стойност в млн. BGN

стойност в милиони USD

равно-стойност в млн. BGN

равно-стойност в млн. EUR

равно-стойност в млн. BGN

равно-стойност в млн. EUR

ВИДОВЕ СДЕЛКИ:

необезпечени депозитни сделки 6055.5 3096.1 2731.1 5341.6 823.3 1233.5 630.7 54.7 28.0

обезпечени депозитни сделки - - - - - - - - -

репо на български ДЦК* 1846.2 943.9 39.3 76.9 69.4 104.0 53.2 - -

окончателни покупки на краткоср. български левови ДЦК - - - - - - - - -

окончателни покупки на дългоср.** левови български ДЦК* 39.1 20.0 - - - - - - -

окончателни покупки на дългоср** валутни български ДЦК* 9.9 5.1 29.4 57.5 - - - - -

* по пазарна стойност; за репо - само стъпката на покупка на ценна книга (заемане на пари)

** над 1-годишни облигации по първоначална срочност

Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на търговските банки

сделки в BGN сделки в EUR сделки в USD сделки в други валути

междубанков паричен пазар

сделки на европаричния пазар между български банки

БЪЛГАРСКИ МЕЖДУБАНКОВ ПАРИЧЕН ПАЗАР И СДЕЛКИ НА ЕВРОПАРИЧНИЯ ПАЗАР МЕЖДУ БЪЛГАРСКИ БАНКИ ПРЕЗ СЕПТЕМВРИ 2010 г. (в милиони от съответната валута)

Кривата надоходността на

паричнияпазар отразява

сре днатастойностна SOFIBIDи SOFIBOR

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

ON

SW 2W 3W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M

11M

12M

30 .09 .2010

31 .08 .2010

9

1.2. Междубанкови окончателни сделки с

облигации

На вторичния междубанков пазар на държавни ценни

книжа (ДЦК) през септември са отчетени окончателни

сделки с пазарна стойност от 49,0 милиона лева (след

93,9 милиона лева през август), като сделките са с емисии

със срок до и над 12 месеца. На пазара се появява и

краткосрочна (със срок при емитиране от 1 година)

емисия ДЦК.

На европазара през септември общият обем на

окончателните сделки с ДЦК е 57,5 милиона лева, след

31,0 милиона лева през август.

Окончателни сделки с български ДЦК през септември 2010г. (млн. лева )

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

01.0

9

02.0

9

03.0

9

07.0

9

08.0

9

09.0

9

10.0

9

13.0

9

14.0

9

15.0

9

16.0

9

17.0

9

20.0

9

21.0

9

23.0

9

24.0

9

27.0

9

28.0

9

29.0

9

30.0

9

лев ов и емисии ДЦК до 12 мес . лев ов и емисии ДЦК над 12 мес . в алут ни емисии ДЦК

10

2. КАПИТАЛОВ ПАЗАР

Българска народна банка, като агент на Министерство на

финансите, проведе през септември следните аукциони за

пласмент на държавни ценни книжа:

- на 13 септември за част от нова емисия

BG3010010000 (365-дневни съкровищни бонове) с

падеж 15.09.2011 г. в размер на 35 млн. лева и

средна цена за участие в аукциона 97,2 лева за 100

лева номинал. Министерството на финансите одобри

поръчки в размер на 115,810 милиона лева;

- на 27 септември за част от нова емисия

BG2040210218 (петнадесетгодишни лихвоносни

съкровищни облигации) с падеж 29.09.2025 г. в

размер на 45 млн. евро и годишна лихва 5,75%.

Министерство на финансите одобри поръчки в

размер на 234,105 милиона евро.

През септември Българска фондова борса – София (БФБ-

София) регистрира за търговия на неофициалния пазар на

облигации следните емисии корпоративни облигации:

- 3-годишни облигации за 2,5 милиона евро на

Интеркарт Файнанс АД - София, издадени на

05.03.2010 г., с годишна лихва 10,00%, 6-месечно

купонно плащане (борсов код 29IA);

- 6-годишни облигации за 10 милиона евро на ЕЛАРГ

Фонд за Земеделска Земя АДСИЦ - София, издадени

на 03.08.2007 г., с годишна лихва 8,50%, 6-месечно

купонно плащане (борсов код 4ЕСА);

- 5-годишни облигации за 2 милиона евро на

Специализирани логистични системи АД - София,

издадени на 04.05.2010 г., с годишна лихва 7,50%,

6-месечно купонно плащане (борсов код 2SLA).

Месечният оборот на борсовата търговия с корпоративни

облигации се многократно повече от 5 пъти през

септември, като състави 11,9 млн. лева (0,6 млн. лева

среднодневно), при 2,1 млн. лева за август. По-

значителен оборот достигна търговията с облигации на

Борис Малинчев

(+359 2) 9145 1704

Нови емисии

корпоративни

облигации за

борсова търговия

Рекорден обем на

пласмента на ДЦК

от 15-годишната

EUR емисия

11

ТЦ-ИМЕ АД (6.4 млн.лв) и Ти Би Ай Кредит ЕАД (2.6

млн.лв.).

БФБ сделки с облигации през септември 2010г. (дата Т; млн. лева)

0

1

2

3

4

5

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

офиц. пазар офиц.- извън рег. пазар неоф. пазар неоф.- извън рег. пазар

Цените на деноминираните в EUR глобални облигации с

падеж 2013 г. слязоха до нивото от 109%, а

деноминираните в USD глобални облигации с падеж 2015

г. се покачиха над нивото от 118%.

На вторичния пазар цените на компенсаторните

инструменти леко спаднаха в края на месеца до нивото от

0,19 лева. Месечният оборот на пазара на компенсаторни

инструменти остана без промени и състави 0,4 млн. лева

(0,018 млн. лева среднодневно) при също 0,4 млн. лева за

август.

БФБ сделки с компенсаторки през септември 2010г. (дата Т; хил. лева)

0

100

200

300

400

500

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

неоф. пазар неоф.- извън рег. пазар прив . пазар (комп.)

12

ПАЗАРИ НА АКТИВИ

БРУТНИ АКТИВИ:

недвижимости

(по данни на НСИ за

тримесечие)

НЕТНИ АКТИВИ:

акции

стоки

валута

BG40 и SOFIX

75

85

95

105

115

125

135

145

04.01 04.02 04.03 04.04 04.05 04.06 04.07 04.08 04.09

250

300

350

400

450

500

BG40 SOFIX (дясна скала)

Це ни н а н е движ ими имо ти (в лв ./к в . м .)

800

820

840

860

880

900

920

940

960

980

1000

01 .01 .201001 .02 .201001 .03 .201001 .04 .201001 .05 .201001 .06 .201001 .07 .201001 .08 .201001 .09 .2010

Злато (XAU/BGN)

1400

1500

1600

1700

1800

1900

2000

2100

2200

01.2010 02.2010 03.2010 04.2010 04.2010 05.2010 06.2010 07.2010 08.2010 09.2010

Валутен пазар (USD/BGN)

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40

1.45

1.50

1.55

1.60

1.65

1.70

01.2010 02.2010 03.2010 04.2010 04.2010 05.2010 06.2010 07.2010 08.2010 09.2010

13

АКЦИИ (НЕТНИ АКТИВИ)

БФБ-СОФИЯ - ПЪРВИЧЕН ПАЗАР (млн. лв.) септември 2010 г.

Емитирани ценни книжа права

Ценни книжа, предназначени за: официален пазар

неофициален пазар

официален пазар неофициален пазар

неофициален пазар

СДЕЛКИ: 0 0 0 0 0

Източник: всекидневни съобщения на БФБ-София

акции облигации

ОБОРОТ НА ТЪРГОВИЯТА С ЦЕННИ КНИЖА РЕГИСТРИРАНИ НА БФБ-СОФИЯ : БОРСОВА И ИЗВЪНБОРСОВА (млн. лв.) септември 2010 г.

официален пазар на акции

неофиц. пазар на акции

пазар на компенсаторни инструменти

пазар на права

пазар на колективни инвестиционни схеми

(сегменти A,B) (сегменти A,B) общински облигации

корпор. облигации

общински облигации

корпор. oблигации

на публични дружества

на непублични дружества

ИНСТРУМЕНТИ И СДЕЛКИ:

Търговия на БФБ

Сделки с първични инструм., 12.4 10.5 2.1 0 0.0 0 11.9 0.4 0.1 0.2 0 0в това число: обичайни сделки 12.4 10.5 2.1 0 0.0 0 11.9 0.4 0.1 0.2 - - сд. на прив. пазар (в брой) 0 0 - - - - - - - - 0 0Прив. пазар. (с/у компенсат.)* 0 0 - - - - - - - - 0 0Сделки с производни (дериватни) 0.0инструменти, в това число: варанти 0.0

ИНСТРУМЕНТИ И СДЕЛКИ:Търговия извън БФБ

Сделки с първични инструм. (блок., регистр., репо, търгово изкупуване, обратно изкупуване и др.)

7.4 24.2 1.0 0 0 0 0 0.0 0.0 0 - -Източник: всекидневни съобщения на БФБ-София* Не са включени в горните общи суми

Търговия с акции, не регистрирани на БФБ-

София

ПАЗАРИ ПАЗАРИ НА ОБЛИГАЦИИ ДРУГИ ПАЗАРИПАЗАР НА ДРУЖЕСТВА

СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТ. ЦЕЛ

ПАЗАРИ НА АКЦИИофициален пазар на облигации

неофициален пазар на облигации

Месечният оборот на борсовите сделки с акции през

септември отбеляза увеличение от 16% и състави 25,0

млн. лева (среднодневно 1,25 млн. лева) при 21,6 млн.

лева през юли. По-значителни сделки бяха сключени с

акции на Каучук АД (4.0 млн.лв.). Стойността на сделките

с акции, извършвани извън борсата (с използване на

борсовата платформа) състави 32,6 млн. лв. По-

значителни сделки имаше с акции на Етропал АД (9,0

млн.лв.), Петрол АД (6 млн.лв.) и Интерлоджик лизинг АД

(2.6 млн.лв.).

БФБ сделки с акции през септември 2010г. (дата Т; млн. лева)

0

5

10

15

01.0

902

.0903

.0907

.0908

.0909

.0910

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0920

.0921

.0923

.0924

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

прив.паз.(BGN)

АДСИЦ - извънрег.пазарАДСИЦ

неоф.паз - извънрег.пазарнеоф.паз.

офиц.паз. - извънрег.пазарофиц.паз.

Борис Малинчев

(+359 2) 9145 1704

14

Цените на българския фондов пазар през месеца бяха в

относителен синхрон с цените на световните фондови

пазари.

DAX, SOFIX и BET през септември 2010г.

200025003000

3500400045005000

550060006500

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.0916

.09

17.0

920

.09

21.0

923

.09

24.0

927

.09

28.0

929

.09

30.0

9

200250300

350400450500

550600650

DAX BET SOFIX (дясна скала)

BG40 през септември 2010г.

80

90

100

110

120

130

140

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

15

Ценови индекси на пенсионни фондове през септември 2010г. (1 юли 2004г. BGN 1)

1.00

1.05

1.10

1.15

1.20

1.25

1.30

01.0

902

.0903

.0904

.0905

.0906

.0907

.0908

.0909

.0910

.0911

.0912

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0918

.0919

.0920

.0921

.0922

.0923

.0924

.0925

.0926

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

VOLIDEX PROFIDEX UNIDEX

Цени на банкови акции в България, еврозоната и нововъзникващите пазари през м.януари - септември 2010 г.

50

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100

04.0

111

.01

18.0

125

.0101

.02

08.0

215

.0222

.02

01.0

309

.0316

.03

23.0

330

.03

08.0

415

.0422

.04

29.0

410

.0517

.05

25.0

501

.06

08.0

615

.0622

.06

29.0

606

.0713

.07

20.0

727

.07

03.0

810

.0817

.08

24.0

831

.0808

.09

15.0

923

.0930

.09

225245265285305325345365385405425445465

БАНКИБФБ

БАНКИЕврозона.

БАНКИНПаз.(дяснаскала)

BG40 и цените на акциите на БФБ - София на български банки през м.септември 2010 г.

100.00101.00102.00103.00104.00105.00106.00107.00108.00109.00110.00111.00112.00113.00114.00115.00116.00117.00118.00119.00120.00

01.0

9

02.0

9

03.0

9

07.0

9

08.0

9

09.0

9

10.0

9

13.0

9

14.0

9

15.0

9

16.0

9

17.0

9

20.0

9

21.0

9

23.0

9

24.0

9

27.0

9

28.0

9

29.0

9

30.0

9

70.00

72.00

74.00

76.00

78.00

80.00

82.00

84.00

86.00

88.00

90.00

BG40

БАНКИБФБ(дяснаскала)

16

Цените на акциите на банките, листвани на БФБ – София,

в основни линии следваха движението на водещите

борсови индекси SOFIX и BG40, но към края на месеца

отбелязаха известен спад спрямо общия тренд на

индексите.

На първичния пазар на БФБ-София през месец септември

нямаше пласменти на акции.

БФБ първичен пазар през септември 2010г. (дата Т; хил. лева)

0

200

400

600

800

1000

01.0

902

.09

03.0

907

.09

08.0

909

.09

10.0

913

.09

14.0

915

.09

16.0

917

.09

20.0

921

.09

23.0

924

.09

27.0

928

.09

29.0

930

.09

акции права/акции ДЦК облигации

3. ВАЛУТЕН ПАЗАР

Възходът на долара спрямо еврото, започнал през втората

половина на август, продължи и през първата седмица на

септември, когато щатската валута падна под нивата на

1.27 долара за евро. В последствие еврото взе превес до

края на септември и достигна повече от 5 месечен връх

спрямо зелените пари. Въпреки някои положителни данни

за създаване на повече работни места през август в

производствения сектор на САЩ, както и нарастване на

разходите за потребление за пореден месец, мненията за

забавяне темповете на възстановяване на американската

икономика поддържат нисък интерес към американската

валута. Възстановяването на европейската икономика

също не върви равномерно, с изключение на страни като

Швейцария и някои скандинавски държави. Германия

отрази застоя при възстановяването на световната

икономика и отчете за юли почти нулев ръст на

индустриалното производство и спад на износа.

Любомир Тонев

(+359 2) 9145 1608

17

Кредитният рейтинг на Испания бе намален, а проблеми с

една от големите ирландски банки неминуемо

предизвиква опасения за продължаващи проблеми в

евросъюза. На обратния полюс са Китай и Австралия,

чиито темпове на развитие заострят апетита за повече

риск у играчите. Японската централна банка осъществи в

средата на септември първа интервенция от 6 години

насам на валутните пазари, за да ограничи нарастването

на курса на йената, която продължи да се търгува спрямо

долара близо до 15 годишен максимум.

През септември курсът долар-лев се движи низходящо в

границите 1,54039 на 08 септември до 1,43305 в

последния ден на месеца. Средната стойност за септември

е 1,49821, с около 2 стотинки по-ниско от средния курс за

предходния месец.

Ежедневен референтен курс на БНБ за USD през септември 2010г. (лева за 1 USD)

1.40

1.42

1.44

1.46

1.48

1.50

1.52

1.54

1.56

01.0

902

.0903

.0904

.0905

.0906

.0907

.0908

.0909

.0910

.0911

.0912

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0918

.0919

.0920

.0921

.0922

.0923

.0924

.0925

.0926

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

18

Дневни обороти и курсове на USD на банките през септември 2010г.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

01.09

02.09

03.09

07.09

08.09

09.09

10.09

13.09

14.09

15.09

16.09

17.09

20.09

21.09

23.09

24.09

27.09

28.09

29.09

30.09

Лев

а за 1 U

SD

Млн

. U

SD

1.35

1.37

1.39

1.41

1.43

1.45

1.47

1.49

1.51

1.53

1.55

1.57

1.59

купени/продадени между банките купени от крайни клиентипродадени на крайни клиенти среден курс на покупки от крайни клиентисреден курс на продажби на крайни клиенти среден курс между търговските банки

Общият оборот на местния валутен пазар за септември е с

около 4 млд.евро по-малък от оборота за август и възлиза

на 24705,2 млн.евра , а среднодневният оборот е 1235,3

млн.евро. Намалението на общия оборот, очертано като

тенденция от началото на второто полугодие на т.г.,

обхваща всички сегменти на валутния пазар. Най-силно

то е изразено при търговията между банките и БНБ,

където е с около 2 млд.евро, в сравнение с предходния

месец. Почти е реализиран паритет при покупките и

продажбите, като централната банка е нетен купувач. При

сделките с бюджетни организации БНБ е нетен купувач

със салдо 83,1 млн.евро.

Междубанковата търговия , без участието на БНБ,

намалява съществено през септември в сравнение с

предходния месец.

19

Валутна търговия между банкитеот септември 2009г. до септември 2010г. (в млн. евро)

64.3

44.2

49.7

73.9

63.7

242.1

63.2

95.5

113.6

152.8

188.1

133.9

54.6

Септември.09

Октомври.09

Ноември.09

Декември.09

Януари.10

Февруари.10

Март.10

Април.10

Май.10

Юни.10

Юли.10

Август.10

Септември.10

Месечна търговия с EUR между БНБ и банкитеот септември 2009г. до септември 2010г. (млн. евро)

8373

8745

8631

7337

5864

7065

7973

6655

7347

7735

6819

6283

5231

-8338

-8624

-8498

-7173

-6133

-7411

-8056

-6574

-7244

-7734

-6541

-6021

-5229

35

133

164

-269

-346

-83

81

1

278

262

2

121

103

Септември.09

Октомври.09

Ноември.09

Декември.09

Януари.10

Февруари.10

Март.10

Април.10

Май.10

Юни.10

Юли.10

Август.10

Септември.10

купена от банките продадена на банките нето

`

20

Курс на EUR през септември 2010 г. (лева за 1 EUR)

1.91182

1.95583

1.99984

01.0

902

.0903

.0904

.0905

.0906

.0907

.0908

.0909

.0910

.0911

.0912

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0918

.0919

.0920

.0921

.0922

.0923

.0924

.0925

.0926

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

БНБ междубанков банки от клиенти банки на клиенти

.

Дневни обороти на сделките с EUR на банките през септември 2010г. (млн. евро)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

13.09

14.09

15.09

16.09

17.09

18.09

19.09

20.09

21.09

22.09

23.09

24.09

25.09

26.09

27.09

28.09

29.09

30.09

купени/продадени между банките купени от крайни клиенти продадени на крайни клиенти

21

Ежедневна търговия с EUR между БНБ и банките през септември 2010г. (млн. евро)

-400

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

01.0

902

.0903

.0904

.0905

.0906

.0907

.0908

.0909

.0910

.0911

.0912

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0918

.0919

.0920

.0921

.0922

.0923

.0924

.0925

.0926

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

вальор spot - нето tom - вальор утре sd: вальор днес

През месец септември общият оборот между банките и

крайните им клиенти възлиза на 3501,6 млн. евро и

бележи спад в сравнение с оборота от предходния месец.

Банките купуват чуждестранна валута от клиентите си

повече отколкото им продават с 92,4 млн. евро.

Валутна търговия на банките с крайни клиенти - общопрез септември 2010г. (в млн. евро)

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

01.09

02.09

03.09

04.09

05.09

06.09

07.09

08.09

09.09

10.09

11.09

12.09

13.09

14.09

15.09

16.09

17.09

18.09

19.09

20.09

21.09

22.09

23.09

24.09

25.09

26.09

27.09

28.09

29.09

30.09

купени от крайни клиенти продадени на крайни клиенти нето

22

Валутна търговия на банките с чуждестранни лицапрез септември 2010г. (в млн. евро)

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

01.0

902

.0903

.0904

.0905

.0906

.0907

.0908

.0909

.0910

.0911

.0912

.0913

.0914

.0915

.0916

.0917

.0918

.0919

.0920

.0921

.0922

.0923

.0924

.0925

.0926

.0927

.0928

.0929

.0930

.09

купени от чуждестранни лица продадени на чуждестранни лица нето

Финансовите институции регистрирани в БНБ по чл. 3,

ал.2 от Закона за кредитните институции и докладващи

ежедневно в БНБ търговия с чуждестранна валута срещу

левове на територията на страната също намаляват

оборота си на пазара през септември. Те купуват

чуждестранна валута в размер на 72,2 млн. евро и

продават такава за 71,7 млн. евро.

Валутен пазар през септември 2010г.(в млн. евро)

Купена Продадена НетоМеждубанков пазар (търговски банки) 54.6 54.6 0.0(Търговски) банки с крайни клиенти 1797.0 1704.6 92.4 - от тях: с чуждестранни лица 105.0 45.6 59.4

БНБ - Общо 5355.1 5271.3 83.8 БНБ с банки - Общо 5231.0 5228.9 2.1 в т.ч.: *БНБ с банки - вальор СПОТ (2 раб. дни) 2302.0 3133.9 -831.9 *БНБ с банки - вальор УТРЕ 14.0 0.0 14.0 *БНБ с банки - вальор ДНЕС 2915.0 2095.0 820.0 *БНБ с банки - на каса 0.0 0.0 0.0 БНБ с бюджетни организации 124.1 40.9 83.1 БНБ с др. клиенти на каса 0.1 1.5 -1.4

Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките и БНБ

23

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1 2 3

1-междубанкова (без БНБ); 2-между банки и крайни клиенти; 3-валутна търговия на

финансовите институции

Валутна структура на търговията за някои участници, септември 2010г.

Други

USD

EUR

Валутни сделки суоп и форуърд срещу левовеприравнени към евро (по оценка)

Валутни суоп и форуърд сделки на банките с крайни клиенти (в млн. eвро)Купени Продадени Салдо

септември 2010 1225.6 1326.6 -101.0 - от тях: с чуждестранни лица 1171.5 1261.3 -89.8Валутна структура (процент)EUR 98.2 98.2Други 1.8 1.8

Валутни суоп и форуърд сделки между банките (в млн. eвро)Купени Продадени Салдо

септември 2010 48.3 48.3 0.0Валутна структура (процент)EUR 79.1 79.1USD 20.9 20.9

При сделките суоп са включени както сделките за покупка, така и последващите сделки за продажба на чуждестранна валута срещу левове

Източник: БНБ, по всекидневни съобщения на банките

24

ТЕНДЕНЦИИ

В краткосрочен план се очаква:

– паричният пазар да остане при сравнително ниски

лихвени нива;

– SOFIX да продължи с колебанията си около нивото от

380 пункта;

– движение на курса долар/лев през октомври в

рамките на от 1,40 - 1,48 лева за щатски долар.