32
Διαχείριση κινδύνων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων

Διαχείρηση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων Ι

  • Upload
    giorgos

  • View
    12

  • Download
    2

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Διαχείρηση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων Ι

Citation preview

  • :

  • ? , . . . . . , () .

  • . . ., .

  • . (.. ) (.. ). , () , , .. . (required return), . . (realized return) .

  • . , . , , .

  • . 1,000 20 5,604. . 1,000 20 , ? 20- , , 10%. , . , 20 6,727 =[1000*(1+0.10)20], 5,604 1,123 12.3%. 20- , . 20 20 . . , . , , 1000 .

  • . 1000 50- 10% . 117,391=1000*(1+0.10)50 20 , . 30 , . 117,391 . 20 . A 13%. . 20 , 30 117,391 . . 117,391/(1.13)30=3,001., . 5,604-3,001=2,603, 3 , . .

  • . 1,000. 10%, . 2,594. 7%, . 5,103=2,594*(1.07)10 5,604. .

    13%, . 3,201. , , , , , . , , , , .

  • (, ). , . , . , , , , .

  • () , , , . O , , (trading portfolio). (investment portfolio). ( ), , .

  • . , , . . . ( ) (.. ). (retail loans) , (wholesale loans) .

  • , , . . , - - . . , , , . , , .

  • , , management (, . . , . . . , .

  • , , . . , , , , . .

  • ( ) , . , Herstatt, 1974 . .

  • . Herstatt , . Herstatt , . . , . , (domino effects).

  • . , , , . . .

  • . . , , . , , . , , , . .

  • , , . , (.. ). (sovereign risk), (transfer risk) (generalized risk). 70 . . . .

  • . . , , . , .

  • , . . , , (.. ). . . .

  • , . , , , .

  • . . . .

  • . . , , . . .

  • , . , , .

  • , , . , , ,

  • : : : . : .

  • ., ., : Asset Liability Management, , , 2003 ., , , , 2002Bessis J., Risk management in Banking, Second Edition, Wiley, 2002Jorion P., Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, 2nd Edition, McGraw-Hill, New York, 2000 Hefferman S., Modern Banking in Theory and Practice, John Wiley and Sons, 1996Resti A., Sironi A., Risk management and Shareholders Value in Banking, J. Wiley & Sons, 2007Saunders A., Financial Institutions Management-A modern perspective, McGraw Hill Editions, 2002