Классификация систем электронных денег

Докладчик:

Ольга Сорокина

Традиционные интерпретации электронных денег

• ЭД как дематериализованная форма банковского билета

• ЭД как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью

• ЭД как средство обмена

ЭД как дематериализованная форма банковского билета

Источник: [1, c.12]

Ключевая идея: должна быть неизменной денежная масса

Три потока денежной стоимости (для всех интерпретаций): Эмиссия ЭД, Платеж ЭД-ми; Возврат ЭД эмитенту для уничтожения

ЭД как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью

Источник: [1, c.14]

Ключевая идея: безрисковое требование на эмитента

Выпуск ЭД в результате операции продажи

Директива Европейского парламента и совета 2000/46/ЕС

“ЭД являются денежной стоимостью, предоставленной требованием на эмитента, которая:

1) хранится на электронном устройстве;

2) выпускается по получении средств эмитентом в размере не менее внесенной в качестве предоплаты денежной суммы;

3) принимается в качестве средства платежа иными учреждениями, кроме эмитента”

ЭД как средство обмена

Ключевая идея: рисковое требование на 1-го эмитента

Выпуск ЭД в результате ссудной операции

Эмитент

Актив Пассив

Деньги ЦБ 1000 E-money (А вкладчик) 1000

Источник: [1, c.16]

Вывод из интерпретации ЭД

• В зависимости от того, как интерпретируются ЭД в той или иной стране, конструируемые системы ЭД и бизнес-модели будут различны

• Различен также статистический учет ЭД

Типы классификаций систем ЭД

1) Способ хранения и перевода денежной стоимости

2) Используемое техническое устройство

3) Покупательная способность денежной стоимости

4) Целевое использование денежной стоимости (виды карт)

5) Возможности обращения денежной стоимости

6) Особенности модели эмиссии (см.интерпретации ЭД)

7) Характер деятельности эмитента

8) Взаимодействие эмитента и системного администратора

Источник: [1]

Классификация систем ЭД – 1• В зависимости от способа хранения и

перевода денежной стоимости:“Символьные” системы (“note-based”)

“Балансовые” системы (“balance-based”)

Электронное устройствоНебанковские финансовые институты или технологические компанииОффлайн системыЧистая анонимность

Персональные счета

Банки или иные кредитные институтыОнлайн системыНет анонимности

Классификация систем ЭД – 2• В зависимости от технического

устройства, используемого для хранения денежной стоимости, системы:

На базе микропроцессорных карт (card-based)

На основе программных/сетевых продуктов (software-based/ network-based)

Использующие удаленный доступ к серверам (server-based)

Системы на базе микропроцессорных карт

Хранение ЭД – карта

Источник: [1, c.30]

Примеры систем на базе микропроцессорных карт

•Австрия – Quick•Бельгия – Proton•Дания – Danmont•Германия – GeldKarte•Голландия – Chipknip•Гонконг – Octopus•Испания – Monedero 4B, VISA Cash, Euro 6000•Италия – Minipay, PagoBancomat Prepagato•Канада – VISA Cash•Китай, Тайвань – FISC-IC Card, Mondex Taiwan

•Ю.Корея – K-Cash, Mybi, A-Cash, Mondex, VISA Cash•Литва – eLitoCard•Люксембург – miniCASH•Малайзия – MEPS, Touch’n Go•Португалия – PMB (Porto Moedas Mutibanco)•Сингапур – Cash Card•Финляндия – Avant, Waasa Card•Франция – Moneo•Чехия – FUNCHIP•Швеция – Cash Card•Швейцария - CASH

Системы на основе программных/сетевых продуктов

Хранение ЭД – компьютерная программа

Источник: [1, c.31]

Примеры систем на основе программных/сетевых продуктов

Австрия – Paysafecard

Гонконг – Yahoo! PayDirect

Греция – egnatiaPrepay

Испания – Virtual Cash+, Cybertarjeta La Caixa, Virtual BBVA clie-e

Италия – Omnipay Prepagato, Moneta online

Китай, Тайвань – E-SUN e-Coin

Россия – WebMoney Classic

Ю.Корея – Nemo

Системы, использующие удаленный доступ к серверам

Хранение ЭД – виртуальный бумажник на сервере эмитента

Источник: [1, c.32]

Примеры систем, использующих удаленный доступ к серверам

Великобритания – BarclayCoin

США – PayPal, PayDirect

Россия – WebMoney Mini, ЯндексДеньги

Классификация систем ЭД – 3

• В зависимости от покупательной способности денежной стоимости, системы:

“Закрытые” (“closed”)

“Полуоткрытые” (“semi-open”)

“Открытые” (“Open”)

Закрытые системы•Покупательная способность стоимости ограничивается возможностью “приобретения” товаров (услуг) только у одной компании – эмитента стоимости. Здесь единица сбыта является также единицей потребления. ЭД не являются по природе денежными.•Пример: система бесконтактных микропроцессорных карт, используемые для оплаты проезда в общественном транспорте.

Полуоткрытые системы•Покупательная способность стоимости может распространяться на товары (услуги) собственного производства эмитента, а также других компаний. ЭД выпускаются производственными или торговыми компаниями. ЭД также не являются по природе денежными (обращение находится за пределами национальной денежной системы).•Пример: системы расчетов подарочными картами в торговых сетях.

Открытые системы•Покупательная способность стоимости распространяется на всю номенклатуру национальной продукции при потенциальном отсутствии ограничений на географию ее использования. ЭД выпускаются третьей стороной. ЭД являются денежными по природе.•Пример: банковские электронные кошельки

Классификация систем ЭД – 4• В зависимости от целевого

использования денежной стоимости (по видам карт):

Одноцелевых (single-purpose cards)

Ограниченного* целевого использования (limited-purpose cards); *контрактные ограничения на сеть

Многоцелевых (milti-purpose cards)

Универсальных (general-purpose cards)

Карты и системыКарты

Система

Номинал РазовыеАноним

ностьПримеры

1-Ц З Ф Од ПрКарты проезда в общественном транспорте, телефонные карты

Огр-Ц О Ф/Нет Од/П ПрКорпоративные карты, кампусные карты

Мн-Ц О Ф/Нет Од/П ИмБанковские карты в пилотных проектах VISA, Cash, Mondex

Унив О Ф/Нет Од/П Им

Система: закрытая (З) – открытая (О)Номинал: фиксированный (Ф) – без номинала (Нет)Разовые: одноразовые (Од) (disposable) – перезагружаемые (П) (reloadable)Анонимность: именные (Им) – на предъявителя (Пр)

Классификация ЭД – 5• В зависимости от возможности

обращения денежной стоимости, системы:

Закрыто циркулирующие (closed circulation)

Открыто циркулирующие (open circulation)

Закрыто циркулирующие vs Закрытые системы =денежные vs неденежные системы

Открыто циркулирующие vs Открытые системы =Свободное обращение денежных средств благодаря технологическим возможностям vs возможны технологические ограничения. В закрыто циркулирующих ограничение – повышенная безопасность.

Примеры закрыто и открыто циркулирующих систем

• Примеры закрыто циркулирующих систем: программные/сетевые продукты eCash, Magex, PayCash и большинство ныне существующих электронных кошельков.

• Примеры открыто циркулирующих систем: интернациональная Mondex, сингапурская Cash Card.

Классификация систем ЭД – 6• В зависимости от особенностей модели

эмиссии денежной стоимости (по “видам” ЭД):

Электронный денежный актив (electronic monetary asset)эмиссия ЭД = продажа активов эмитента Электронный платеж (electronic payment)Закрыто циркулирующая система, триполярная система (эмитент, плательщик, бенефициар), не “обязательства по депозитам”, а “обязательства по ЭД” в пассиве эмитента

Классификация систем ЭД – 7• В зависимости от характера

деятельности эмитента денежной стоимости, системы: Центробанковские (CB’s)Пока только существуют гипотетически

Банковские (banking)

Управляемые институтами-эмитентами электронных денег (ELMI’s)ELMI – кредитные, а не депозитные институты

Управляемые некредитными институтами (IT’s)Телекоммуникационная или транспортная компания

Доступ к систем

ам

централизованного клиринга

Классификация систем ЭД – 8• В зависимости от функционального

взаимодействия между эмитентом денежной стоимости и системным администратором, системы, где:

Эмитентом и системным администратором является банк или иной кредитный институт

Эмитентом является банк, системным администратором выступает некредитный институт

Эмитентом и системным администратором является некредитный институт

Сисадмин берет на себя функции учета операций по эмиссии и уничтожению ЭД в эмиссионной базе данных.

ПРИМЕР системы ЭД• Карта метрополитена = система:1) “Символьная”2) На базе микропроцессорных карт3) Закрытая4) Одноцелевые карты5) Неденежная → нециркулирующая6) Продажа электронного денежного актива7) Управляемые некрелитныи институтами8) Эмитентом и системным администратором является

некредитный институт

Вывод: возьмите по кусочку из каждой классификации и сконструируйте систему ЭД

Список рекомендованной литературы

1. Кочергин Д.А. Электронные деньги: теория и анализ моделей эмиссии. – Спб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2006.

2. Робберт Хиттинг, Подписка на акции приватности ч.I, Компьютерра, №33, 17 августа 1999, Web: http://offline.computerra.ru/1999/311/3162/

3. Робберт Хиттинг, Подписка на акции приватности ч.II, Компьютерра, №34, 24 августа 1999, Web: http://offline.computerra.ru/1999/312/3177/

4. Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия, Серия: Библиотека Центра исследований платежных систем и расчетов. – Изд-ва: КноРус, ЦИПСиР, 2009.

5. Sarah Noorbakhsh, Smart Cards. The plastic revolution continues, Retail Focus, J@pan-Inc November, p.9

6. Directive 2000/46/EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions, Web: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:32000L0046:en:NOT

7. MarketWatch: Global Round-up, Say goodbye to hard cash, Datamonitor, August 2007

8. MarketWatch: Global Round-up, Virtual money: the next big thing in the payments market?, Datamonitor, March 2008