对日本模具公司的收购建议书

中日产业基金（顺守资本）2013 年 4 月

价值要点• 技术一流且容易被中方消化• 主要业务为：模具制造（ 68% ）和产品压制加工

（ 32% ）；• 100% 股权为银行持有，现在希望全部退出；• 主要客户包括：日立、夏普、普利斯通等；• 营业额从 1.32 亿人民币（ 2008 年）急剧下降到

2000 万（ 2012 年） , 2010 年开始持续亏损；• 盈亏平衡点： 4800 万收入；• 共有 50 多台设备；

公司概要

对象公司概要

行业： 模具制造、金属压制加工业 总公司所在地： 埼玉县越谷市 员工数： 35 名（含正式员工、临时工、实习生）截至 2011 年 12 月 主要客户： 日立机材、理想科学工业、先锋集团、夏普、普利斯通等 年销售额： 压制部分销售额 195 百万円 模具部分销售额 379 百万円 其他 13 百万円 合计 586 百万円 ＊ 2011 年 03 月期实绩

主要产品 （薄型数码电视关联产品）（打印机关联产品）（自由拼接地板关联产品）

主要产品 （打印机关联产品）

薄型数码电视关联产品

自由拼接地板关联产品

工厂・设备概要

埼玉县越谷市（总公司兼工厂） 土地 11,017 ㎡房屋 9,130 ㎡

机器人（ 6 种）设备

400t 机器人连续工作机厂家 型号 类型 尺寸

Bolster 面积 Slide 面积

长（ mm ）宽（ mm ）小松 Komatsu W crank

Link motionAida

C Frame

输送 leveller 机

strokeAutome

设备一览（续）

cushion stroke

压缝（ caulking ）・ tap ・ spot 机

压缝（ caulking ）机

High spin type

Tap 机

定制

projection

机器人内多轴 tap 最大 35 多轴spot 机

最大焊接输入功率

允许使用率

手动测定机

机械冶金工具机

机床设备加工 (machining) 机

线切割（ Wire cut ）放电加工机

本公司的特点

・ 技术能力- 省力设计 - 高难度、复杂性设计制造要求也可应对（受到大型 TV 厂商连续 2 年表彰） - 要求高品质的外包生产产品的制造实绩 -可承接从模具制造到压制生产的一体性订单，与生产商在开发阶段就可进行共同设计・管理体制 -管理每天的作业时间、出品量- 邀请股东、本公司经营层、外部有识之士等共同参加召开运营委员会，确保经营的透明性

财务概要

现金应收票据、应收帐款

应付帐款

存货

其他流动资产

建筑物

其他有形固定资产投资其他的资产

短期借款１年内支付的长期借款其他流动负债

长期借款其他固定负债

（自己股份）

模具压制

销售总利润

2012/03 期 PL 为预计值

本公司的经营课题 ・随着主要客户的事业撤退，导致订单减少 －为确保本公司的盈亏平衡点销售额（ 600 百万円程度）而不断努力经营

・闲置产能的活用　　　遊休生産キャパシティの活用 －随着业务转向小批量生产，生产效率低下 －就目前的订单品类而言，不开动运转的设备还是有很多 ・全球化的应对 － 2010 年起，自行开发的模具出口（美国・中国・马来西亚）以及技术支持作为新业务慢慢进入正轨 －发挥本公司的模具开发技术优势，与海外工厂的进一步协同、技术转移支持等全球化的应对成为目前的迫切任务