Кафедра Бухгалтерского учета и аудитаКафедра Бухгалтерского учета и аудита

Преподаватель: к.э.н., доцент Терентьева Т. В.Преподаватель: к.э.н., доцент Терентьева Т. В.

Тема 3: Бухгалтерский баланс как Тема 3: Бухгалтерский баланс как информационная база оценки информационная база оценки экономического потенциала экономического потенциала

организацииорганизации

План занятияПлан занятия

1. Бухгалтерский баланс как информационная база 1. Бухгалтерский баланс как информационная база оценки и анализа имущественного потенциала оценки и анализа имущественного потенциала компаниикомпании

2. Цели, задачи и способы формирования аналитического 2. Цели, задачи и способы формирования аналитического балансабаланса

3. Общая оценка структуры имущества организации3. Общая оценка структуры имущества организации

4. Общая оценка структуры источников формирования 4. Общая оценка структуры источников формирования имущества организацииимущества организации

Активы- ресурсы компанииАктивы- ресурсы компании

1) выраженные в денежном измерителе;1) выраженные в денежном измерителе;

2) сложившихся в результате событий прошлых лет;2) сложившихся в результате событий прошлых лет;

3) принадлежащие ей на правах собственности;3) принадлежащие ей на правах собственности;

4) обещающие получения дохода в будущем.4) обещающие получения дохода в будущем.

Рисунок 1 - Структура активов компанииРисунок 1 - Структура активов компании

Активы компании

Активы внеоборотные(долгосрочные)

Активы оборотные(краткосрочные)

Основныесредства Долгосрочные

финансовыевложения

Нематериаль-ные активы

Незавершенное строительство(долгосрочные инвестиции)

Материальныеоборотныесредства

Денежныесредства

Краткосрочныефинансовые

вложения

Средства в расчетах

Пассивы – это задолженность компании Пассивы – это задолженность компании субъектам экономикисубъектам экономики

1) задолженность возникла в результате прошлых 1) задолженность возникла в результате прошлых событий;событий;

2) задолженность оценивается в денежном измерителе;2) задолженность оценивается в денежном измерителе;

3) погашение задолженности ведет к оттоку денежных 3) погашение задолженности ведет к оттоку денежных средствсредств

Рисунок 2 – Структура источников финансирования имущества организации

Источники средств предприятия

Краткосрочные источникифинансирования

Долгосрочные источникифинансирования

Заемный капитал

Поставщики – -лендеры

Собственныйкапитал

Поставщики – -собственникипредприятия

Ссуды изаймы

Кредиторскаязадолженность

Поставщики – -кредиторы

Основное балансовое уравнениеОсновное балансовое уравнение

АКТИВЫ = ПАССИВЫАКТИВЫ = ПАССИВЫ АКТИВЫ = Капитал Собственников + АКТИВЫ = Капитал Собственников + + Обязательства+ Обязательства Активы = Капитал Собственников +Активы = Капитал Собственников + + Обязательства + Доходы – + Обязательства + Доходы – - Расходы- РасходыАктивы + Расходы = Капитал собсвен-Активы + Расходы = Капитал собсвен- ников + Обязательства ников + Обязательства

+ Доходы+ Доходы

Рисунок 3 –Рисунок 3 – Этапы анализа бухгалтерского балансаЭтапы анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1)

Общая оценка структуры активов и их источников

Анализ ликвидности баланса

Анализ платежеспособности предприятия

Анализ вероятности банкротства

Определения характера финансовой устойчивости

Классификация финансового состояния по сводным Критериям оценки бухгалтерского баланса

Основные требования, предъявляемые Основные требования, предъявляемые

к таблицам:к таблицам: 1) Не рекомендуется строить громоздкие таблицы не более 7-8 колонок и 10-20 1) Не рекомендуется строить громоздкие таблицы не более 7-8 колонок и 10-20

строк;строк;

2) Наличие заголовка, коротко и четко отражающего основное содержание 2) Наличие заголовка, коротко и четко отражающего основное содержание таблицы, объект и срок исследования; таблицы, объект и срок исследования;

3) Таблицу следует размещать в тексте после первого упоминания о ней;3) Таблицу следует размещать в тексте после первого упоминания о ней;

4) Любая таблица должна иметь по крайней мере одно упоминание о ней в 4) Любая таблица должна иметь по крайней мере одно упоминание о ней в тексте (т.е. ссылку на нее типа «…данные приведены в таблице 2.11»);тексте (т.е. ссылку на нее типа «…данные приведены в таблице 2.11»);

5) Наличие единиц измерения в таблице обязательно;5) Наличие единиц измерения в таблице обязательно;

6) Графы таблиц целесообразно нумеровать поскольку в заголовках 6) Графы таблиц целесообразно нумеровать поскольку в заголовках приводиться алгоритм расчета показателя той или иной графы;приводиться алгоритм расчета показателя той или иной графы;

7) Данные, приведенные в таблице должны иметь понятное происхождение 7) Данные, приведенные в таблице должны иметь понятное происхождение данных, поэтому аналитические таблицы должны иметь ссылку, обычно она данных, поэтому аналитические таблицы должны иметь ссылку, обычно она оформляется записью под таблицей: «источник данных…»;оформляется записью под таблицей: «источник данных…»;

8) Любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми 8) Любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми выводами, при оформлении которых необходимо руководствоваться выводами, при оформлении которых необходимо руководствоваться правилом «от общего к частному», т.е. сначала анализировать общий итог, правилом «от общего к частному», т.е. сначала анализировать общий итог, а затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателяма затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям..

Для построения аналитического баланса Для построения аналитического баланса необходимо ввести следующие необходимо ввести следующие

корректировкикорректировки:: Показатель статьи «Расходы будущих периодов» может Показатель статьи «Расходы будущих периодов» может

быть отнесена к составу внеоборотных активов в том быть отнесена к составу внеоборотных активов в том случае, если срок их списания превышает ближайшие случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев;12 месяцев;

Из раздела краткосрочных обязательств должна быть Из раздела краткосрочных обязательств должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов» на исключена статья «Доходы будущих периодов» на сумму должен быть увеличен собственный капитал сумму должен быть увеличен собственный капитал компании.компании.

На величину долгосрочной дебиторской задолженности На величину долгосрочной дебиторской задолженности уменьшить сумму оборотных активов и увеличить уменьшить сумму оборотных активов и увеличить стоимость внеоборотных активов;стоимость внеоборотных активов;

Анализируя аналитическую таблицуАнализируя аналитическую таблицунеобходимо обратить внимание на:необходимо обратить внимание на:

1) Изменение общей стоимости активов организации, равной сумме 1) Изменение общей стоимости активов организации, равной сумме II и и II II раздела баланса;раздела баланса;

2) Изменение стоимости иммобилизованных (т.е. внеоборотных) активов или 2) Изменение стоимости иммобилизованных (т.е. внеоборотных) активов или недвижимого имущества (стр. 190);недвижимого имущества (стр. 190);

3) Изменение стоимости мобильных (оборотных) активов (стр 290);3) Изменение стоимости мобильных (оборотных) активов (стр 290);

4) Оценить за счет чего в большей степени изменилась стоимость имущества: 4) Оценить за счет чего в большей степени изменилась стоимость имущества: за счет вложения в оборотные и внеоборотные активы;за счет вложения в оборотные и внеоборотные активы;

5) Оценить изменение стоимости материальных оборотных средств (стр. 210) и 5) Оценить изменение стоимости материальных оборотных средств (стр. 210) и других видов оборотных активов;других видов оборотных активов;

6) Проанализировать изменилась ли структура имущества организации;6) Проанализировать изменилась ли структура имущества организации;

7) Оценить динамику капитала организации и ответить на вопрос: за счет каких 7) Оценить динамику капитала организации и ответить на вопрос: за счет каких источников в большей степени формировалось имущество организации?источников в большей степени формировалось имущество организации?

8) Оценить изменение отдельных элементов заемного капитала и их 8) Оценить изменение отдельных элементов заемного капитала и их соотношения: долгосрочных и краткосрочных обязательств; кредитов, соотношения: долгосрочных и краткосрочных обязательств; кредитов, займов и кредиторской задолженности;займов и кредиторской задолженности;

9) Проанализировать, изменилась ли структура капитала организации.9) Проанализировать, изменилась ли структура капитала организации.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим «Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:условиям:

1.1. Валюта баланса увеличивается по сравнению с Валюта баланса увеличивается по сравнению с началом периода;началом периода;

2.2. При прочих равных условиях темпы роста оборотных При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;активов;

3.3. Собственный капитал организации превышает Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста, выше чем темпы роста заемный и темпы его роста, выше чем темпы роста Заемного капитала;Заемного капитала;

4.4. Доля СК в валюте баланса не ниже 50%Доля СК в валюте баланса не ниже 50%

5.5. Темпы роста Дебиторской и Кредиторской Темпы роста Дебиторской и Кредиторской задолженности примерно одинаковые; задолженности примерно одинаковые;

6.6. В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток» В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»

Таблица 1 - Анализ актива аналитического баланса компании Таблица 1 - Анализ актива аналитического баланса компании «АртДиск» на 31 декабря 2008 года«АртДиск» на 31 декабря 2008 года

АктивыАктивы 2007 год2007 год 2008 год2008 год ИзмененияИзменения

Тыс. Тыс. руб.руб.

УдельнУдельный весый вес

Тыс. Тыс. руб.руб.

Уд. Уд. весвес

Тыс. Тыс. руб. руб.

% %

Стоимость основных Стоимость основных средствсредств

670670 36,436,4 750750 36,936,9 +80+80 +1+122

Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность долгосрочнаядолгосрочная

200200 10,910,9 250250 12,312,3 +50+50 + 25+ 25

Итого стоимость Итого стоимость внеоборотных активоввнеоборотных активов

870870 47,347,3 10001000 49,249,2 + 130+ 130 + + 1515

Материально-Материально-производственные запасыпроизводственные запасы

415415 2222,9,9 615615 30,330,3 +200+200 ++ 4848

Дебиторская задолженностьДебиторская задолженность 375375 20,320,3 315315 15,515,5 -60-60 - 16- 16

Денежные средстваДенежные средства 115115 6,26,2 4141 2,012,01 -74-74 - 64- 64

Краткосрочные финансовые Краткосрочные финансовые вложения вложения

6565 3,53,5 6060 2,92,9 - 5- 5 - 0,07- 0,07

Стоимость оборотных Стоимость оборотных активовактивов

970970 52,752,7 10311031 50,850,8 + 61+ 61 + 6,+ 6,33

Итого стоимость активовИтого стоимость активов 18401840 100100 20312031 100100 +315+315 + + 2121

Таблица 2 - Анализ пассива аналитического баланса ООО Таблица 2 - Анализ пассива аналитического баланса ООО «АртДиск» за 2008 год«АртДиск» за 2008 год

АктивыАктивы 2007 год2007 год 2008 год2008 год ИзмененияИзменения

Тыс. Тыс. руб.руб.

Уд. Уд. весвес

Тыс. Тыс. руб.руб.

Уд. Уд. весвес

Тыс. Тыс. руб. руб.

% %

Уставный капиталУставный капитал 170170 9,2 9,2 170170 8,3 8,3 -- --

Нераспределенная прибыльНераспределенная прибыль 710710 38,638,6 797797 39,2 39,2 +87 +87 +12,3+12,3

Доходы будущих периодовДоходы будущих периодов -- -- -- -- -- --

Итого собственного капиталаИтого собственного капитала 880880 47,847,8 967967 47,6 47,6 +87+87 ++1010

Краткосрочные кредиты и займыКраткосрочные кредиты и займы 260260 14,114,1 170170 8,3 8,3 -- - -

Кредиторская задолженность, в Кредиторская задолженность, в том числетом числе

700700 38,138,1 894 894 44,0 44,0 +19,4 +19,4 +27,7 +27,7

задолженность поставщикамзадолженность поставщикам 210210 11,411,4 300300 14,8 14,8 +90+90 +42,9 +42,9

задолженность бюджетузадолженность бюджету 250250 13,613,6 310310 15,3 15,3 +60 +60 +24 +24

задолженность перед задолженность перед персоналомперсоналом

240240 13,113,1 284284 14,014,0 +44+44 +18,4+18,4

Итого краткосрочных Итого краткосрочных обязательстваобязательства

960960 52,252,2 10641064 52,452,4 +194+194 +22,3+22,3

Итого капитала и обязательствИтого капитала и обязательств 18401840 100100 20312031 100100 +315+315 + + 2121

:

Таблица 3 - Анализ материально-производственных запасов ООО «АртДиск» за 2008 год

№

Наименование показателя

Формула для расчета

Строки баланса

2007 год

2008 год

Изменени

я

1 Доля МПЗ в стоимости активов, %

МПЗ / А х 100 211 / 300 х 100

22,5 30,3 +6,6

2 Доля МПЗ в стоимости оборотных активов, %

МПЗ / ОА х 100 211 / 290 х 100

42,8 59,7 +16,9

3 Период оборота МПЗ (дни)

МПЗ х Д / себестоимость

продаж

211 х 360 / 020 (ф. № 2)

57,6 81,5 +23,9

4 Период оборота МПЗ (дни)

МПЗ х Д / расход

материалов в анализируемом

периоде

211 х 360 / кт сч. 10

83 110,7 +27,7

Таблица 4 - Анализ незавершенного производства в ООО Таблица 4 - Анализ незавершенного производства в ООО «АртДиск» за 2008 год«АртДиск» за 2008 год

№ Наименование показателя

Формула для расчета

Строки баланса

2007 год

2008 год

Изменения

1 Доля НЗ в стоимости активов, %

НЗ / А х 100 213 / 300 х 100

2 Доля НЗ в стоимости оборотных активов, %

НЗ/ ОА х 100 213 / 290 х 100

3 Период оборота НЗ (дни)

НЗ х Д / себестоимость

продаж

213 х 360 / 020 (ф. № 2)

4 Период оборота НЗ (дни)

НЗ х Д / себестоимость выпущенной продукции

211 х 360 / кт сч. 20

Таблица 5 - Анализ готовойТаблица 5 - Анализ готовой продукции ООО «АртДиск» за 2008 продукции ООО «АртДиск» за 2008 годгод

№ Наименование показателя

Формула для расчета

Строки баланса

2007год

2008 год

Изменения

1 Доля ГП в стоимости активов, %

ГП / А х 100 214 / 300 х 100

2 Доля ГП в стоимости оборотных активов, %

ГП / ОА х 100 214 / 290 х 100

3 Период оборота ГП (дни)

ГП х Д / себестоимость

продаж

214 х 360 / 020 (ф. № 2)

4 Период оборота товаров (дни)

ГП х Д / покупная стоимость

товаров

214 х 360 / кт сч. 41

Таблица 6 - Анализ дебиторской задолженности ООо «АртДиск» за Таблица 6 - Анализ дебиторской задолженности ООо «АртДиск» за 2008 год2008 год

№ Наименование показателя

Формула для расчета

Строки баланса

2007 год

2008год

Изменения

1 Доля ДЗ в стоимости оборотных активов, %

ДЗ / ОА х 100 %

240/ 290 х 100%

38,6 30,6 -8,0

2 Доля просроченной ДЗ в стоимости , %

СДЗ / ДЗ х 100%

аналитический счет к счету

62 / 240 х 100%

20,0 23,8 +3,8

3 Период погашения ДЗ

(дни)

ДЗ х Д / объем продаж

240 х 360 дни / 010 (ф.

№ 2)

47,4 109,9 +62,6

4 Соотношение ДЗ к выручке, %

ДЗ / Выручка х100%

240 / 010 х100%

13,2 10,5 -2,7

4 Доля сомнительной

задолженности в продажах, %

СДЗ / Выручка х

100%

аналитический счет к счету

62 / 010 х 100%

2,6 10,5 +7,9

Показатели оценки имущественного потенциала компании

Показатели оценки имущественного потенциала компании

Абсолютные показатели Относительные показатели

Величина контролируемой компанией средств

Величина чистых активов

Доля внеоборотных активовв их стоимости

Доля основных средств в стоимости оборотных активов

Коэффициент износа и годности

Коэффициент обновления и выбытия

Таблица 7 - Анализ чистых активов ООО Таблица 7 - Анализ чистых активов ООО «АртДиск» за 2008 год«АртДиск» за 2008 год

№№ ПоказателиПоказатели 2007 2007

годгод

20082008

год год

Абсол Абсол изменеизмененияния

Относ. Относ. измененизмененияия

11 Стоимость контролируемых Стоимость контролируемых компанией средствкомпанией средств

18401840 20312031 ++191191 + + 10,310,3

2 2 Величина обязательствВеличина обязательств 960960 10641064 +194+194 +22,3+22,3

33 Величина чистых активовВеличина чистых активов 880880 967967 +87+87 +9,9+9,9

44 Удельный вес ЧА в величине Удельный вес ЧА в величине контролируемых компанией контролируемых компанией средствсредств

47,8247,82 47,647,6 -0,22-0,22 -0,46-0,46

Таблица 8 - Относительные показатели имущественного Таблица 8 - Относительные показатели имущественного потенциала ООО «АртДиск» за 2008 годпотенциала ООО «АртДиск» за 2008 год

№№ ПоказательПоказатель Формула для Формула для расчетарасчета

2007 год2007 год 2008 2008 годгод

ИзменИзмененияения

11 Доля внеоборотных Доля внеоборотных активов в валюте активов в валюте

баланса, %баланса, %

Стр. 190 / стр. 300 Стр. 190 / стр. 300 х 100х 100

36,436,4 36,936,9 -1,4-1,4

22 Доля основных средств Доля основных средств в валюте баланса , %в валюте баланса , %

Стр. 120 / стр. 300 Стр. 120 / стр. 300 х 100х 100

3636,4,4 38,338,3 -1.4-1.4

33 Доля активной части Доля активной части основных средств, %основных средств, %

Аналитика сч. 01 / Аналитика сч. 01 / стр. 120 х 100стр. 120 х 100

50,050,0 50,050,0 --

44 Коэффициент износаКоэффициент износа Амортизация / Амортизация / первоноч. первоноч.

стоимость ОС стоимость ОС

0,0940,094 0,0910,091 -0,003-0,003

55 Коэффициент годностиКоэффициент годности 1 – К изн1 – К изн 0,9060,906 0, 9090, 909 + 0,01 + 0,01

66 Коэффициент Коэффициент обновленияобновления

Первон. Стоимость Первон. Стоимость поступ. / Первон. поступ. / Первон.

Стоимость на нач. годаСтоимость на нач. года

0,30,3 0,50,5 0,30,3

77 Коэффициент выбытияКоэффициент выбытия Первон. Стоимость Первон. Стоимость выбывш.. / Первон. выбывш.. / Первон.

Стоимость на конец годаСтоимость на конец года

0,10,1 0,10,1 --

Таблица 9 – Оценка эффективности использования основных средств организации

ПоказателиФактически Изменения

2007 год

2008 год

Тыс. руб.

%

1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. (ф. 1 стр. 210)

670670 750750 + + 8080 + + 1212

2. Выручка, тыс. руб. (ф. 2 стр. 101) 28502850 30003000 + 150+ 150 + 5,2+ 5,2

3. Чистая прибыль, тыс. руб. (ф. 2 стр. 190)

806806 827827 +21+21 +2,6+2,6

4. Фондоотдача, коп. ( п.2 :. п.1) 4,254,25 4,04,0 -0,2-0,255 --55,8,8

5. Рентабельность основных средств по чистой прибыли , % (п.3 : п.1)

120,3120,3 110,3110,3 -10-10 -8,3-8,3

Вопросы для самоконтроляВопросы для самоконтроля

1.1. За счет каких источников организация формирует За счет каких источников организация формирует свои ресурсы?свои ресурсы?

2.2. Дайте экономическое определение терминам Дайте экономическое определение терминам «активы», «капитал собственников», «активы», «капитал собственников», «обязательства».«обязательства».

3.3. Какова цель составления аналитического баланса?Какова цель составления аналитического баланса?

4.4. Какие корректировки и с какой целью необходимо Какие корректировки и с какой целью необходимо сделать прежде чем анализировать балансовый сделать прежде чем анализировать балансовый отчет организации?отчет организации?

5.5. Какие показатели могут определить Какие показатели могут определить имущественный потенциал организации?имущественный потенциал организации?

Рекомендуемая литератураРекомендуемая литература

1. Анализ финансовой отчетности организации, учебное 1. Анализ финансовой отчетности организации, учебное пособие. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. – М.: ЮНИТИ, пособие. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. – М.: ЮНИТИ, 2007. - 583 с.2007. - 583 с.

2. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. 2. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Учебное пособие. В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. - 421 с.Проспект, 2007. - 421 с.

3. Анализ финансовой отчетности. Практикум, Адамайтис 3. Анализ финансовой отчетности. Практикум, Адамайтис Л. А. – М.: Кнорус, 2007. - 397 с.Л. А. – М.: Кнорус, 2007. - 397 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. Савицкая Г. В. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 703 с.Учебник. Савицкая Г. В. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 703 с.

Благодарю за внимание !Благодарю за внимание !

Использование материалов презентацииИспользование материалов презентацииИспользование данной презентации, может осуществляться только при Использование данной презентации, может осуществляться только при

условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а так же с учетом требований интеллектуальной собственности, а так же с учетом требований

настоящего Заявления.настоящего Заявления. Презентация является собственность автора. Разрешается Презентация является собственность автора. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного распечатывать копию любой части презентации для личного

некоммерческого использования. Использование любой части некоммерческого использования. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной , электронной, так и презентации в другом произведении, как в печатной , электронной, так и иной форме, а так же использование любой части презентации в другой иной форме, а так же использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только презентации посредством ссылки или иным образом допускается только

после получения письменного согласия автора.после получения письменного согласия автора.