التطبيـق نطـاق: يتعلقب ما جميع على النظام هذا أحكام تسري

المحلية - االستثمار صناديقاألجنبية الترويج- . للصناديق الدولة داخل

على النظام هذا ينطبق :والعلى - أو الدولة في الحرة المناطق في االستثمار صناديق إنشاء

. المناطق تلك في لها الترويجمشترك - مصرفي حساب في توظيفها بهدف األموال تجميعاالجتماعي - الضمان في االشتراك أو الجماعية التأمين عقود إبرامالواردة - الشركات أنواع من نوع أي تكوين بهدف األموال تجميع

الشركات قانون فيمن - أو مالكيها خالل من إدارتها يتم التي االستثمارية المحافظ

. الهيئة قبل من مرخصة شركات خالل

لها والترويج االستثمار تأسيسصناديقباختصاصات • المتعلقة األحكام مراعاة مع

صندوق تأسيس يجوز ال المركزي، المصرفاستثمار صندوق ألي الترويج أو محلي استثمارترخيص على الحصول قبل الدولة داخل

من الترويج عملية على الموافقة أو بالتأسيسالهيئة.

تأسيس في الراغبة الشركات في توافرها الواجب الشروطمحلي استثمار صندوق

التجارية، • الشركات قانون ألحكام P وفقا مؤسسة مساهمة شركة تكون أن( عن المدفوع رأسمالها يقل من( 10وأال ويستثنى ،P درهما ماليين عشرة

المصارف وفروع المالية االستثمار وشركات المصارف المال رأس شرطجهة األجنبية تقدم وأية أن بشرط المركزي، المصرف قبل من لها مرخص

بمبلغ ) الهيئة لصالح مشروطة غير مصرفية كفالة الجهات عشرة( 10هذهتسييل وللهيئة الدولة، في العاملة المصارف أحد عن صادرة P درهما ماليينترى مالية التزامات أية لتغطية وقت أي في منها جزء أي أو الكفالة هذه

. المستثمرين من أي تجاه تحققها الهيئةصناديق • إنشاء على األساسي نظامها في المعتمد الشركة نشاط يقتصر أن

المالية االستثمار وشركات والمصارف البنوك ذلك من ويستثنى استثمار،. المركزي المصرف قبل من لها المرخص األجنبية المصارف وفروع

الراغبة الشركات في توافرها الواجب الشروطمحلي استثمار تأسيسصندوق في

محلي • استثماري صندوق كل في الشركة تستثمر أن( عن تقل ال بنسبة بتأسيسه رأسمال%( 10تقوم من

وشركاتها هي استثمارها يتجاوز ال وأن الصندوق( نسبة عن الذي%( 49التابعة الصندوق رأسمال من

يسمح أو يطرح ال مغلق الصندوق يكن لم ما تؤسسه. للجمهور وحداته بتداول

لمزاولة • الالزمة المالية المالءة الشركة لدى يتوافر أنوفائها من يمكنها بما . بالتزاماتهانشاطها

االستثمار • الترخيــصلصندوقبالمادة )• الموضحة للشروط المستوفاة الشركات هذا( 4على من

إلى تتقدم أن محلي استثمار تأسيسصندوق في والراغبة النظامبه P مرفقا لذلك المعد النموذج على الترخيص بطلب الهيئة

. بالنموذج المحددة والبيانات المستنداتاجراءات • استكمال لغايات مبدئية موافقة الطلب مقدم منح للهيئة

. الصندوق التأسيسوترخيصأو • بالموافقة المقدم الطلب في قراره المجلس رئيس يصدر

أقصاها ) مدة خالل كافة( 30الرفض استيفاء تاريخ من عمل يومقرار يقيد أن وله بالطلب، المرفقة والمستندات البياناتلمزاولة ضرورية يراها اشتراطات أو ضوابط بأية الموافقة

. لنشاطه الصندوق

المحلي االستثمار صندوق هيكلية

للتصرف  • الالزمة باألهلية ويتمتع له P ملكا الصندوق أموال تعتبرالصندوق أموال وتضمن به، له المرخص الغرض حدود في فيها Pاستيفاء عليها الحجز أو رهنها يجوز وال الوحدات، مالكي حقوق

. بتأسيسه قامت التي الجهة على مستحقات أليةبالدولة • تتخذ أن محلي استثمار تؤسسصندوق التي الشركة على

لها P دائما P االكتتاب، ،مقرا بنشرة المقر هذا عن يعلن أن ويجببمجلس والمرتبطة بالصندوق الخاصة المراسالت كافة إليه وتبلغعمل تسهل التي المستندات بكافة فيه االحتفاظ ويتم إدارتهما الصندوق يتحمل أن ويجوز وإشرافية، رقابية كجهة الهيئة

. المقر بهذا متعلقة مالية أعباء من يخصه

للصندوق األساسي النظامالمحلي االستثمار لصندوق األساسي النظام يتضمن أن يجب

:- البيانات التالية األساسية.إ• إنشائه من والهدف ومدته الصندوق سموالحد • المغلقة، االستثمارية للصناديق بالنسبة الصندوق مال رأس

. المفتوحة االستثمارية للصناديق بالنسبة المال لرأس األدنى•. للصندوق االستثمارية السياسة•. والوحدات األصول تقييم وطريقة ومعايير أسس•. الوحدات في االكتتاب كيفية•. استردادها فيها يجوز التي والحاالت الوحدات إصدار كيفية•. االسترداد لعملية المؤقت التوقف فيها يجوز التي الحاالت

للصندوق األساسي النظام

•. ومكافآتهم وعزلهم وإقالتهم تعيينهم وكيفية الصندوق إدارة مجلس أعضاء أسماءفي ) إ• الشرعية الرقابة ولجنة األمين والحافظ اإلدارية الخدمات وشركة االستثمار مدير سم

( ) الصندوق كون حال في العقاريين والمثمنين إسالمي استثمار صندوق الصندوق كون حال ) معهم المتعاقد العالقة ذوى األطراف من P وأيا الحسابات ومراقبي عقاري استثمار صندوق

. احتسابها وأسس وأتعابهم•. واحد بند في الصندوق يتحملها التي األتعاب لجميع حصر•. تطبيقها وكيفية اإلفصاح قواعد•. األتعاب وزيادة االقتراض حق حدود• . وحدودها المختلفة القرارات اتخاذ سلطات•. الصندوق أرباح توزيع سياسة•. التصفية وكيفية الصندوق، تصفية حاالتوكيفية • الوحدات لمالكي العمومية الجمعية الجتماع الدعوة توجيه تستدعي التي الحاالت

. االجتماع لعقد الدعوة توجيهإخطار • وتوقيت وآلية التعديل ذلك وآلية للصندوق األساسي النظام في التعديل حدود

. بالتعديل المستثمرين

للصندوق األساسي النظام تعديل

وحدات • لمالكي العمومية الجمعية موافقة على الحصول يجبلم ما للصندوق األساسي النظام في تعديل أي إجراء قبل الصندوقببعض يتعلق فيما ذلك خالف على للصندوق األساسي النظام ينصوبجميع الوحدات، مالكي حقوق على تؤثر ال التي الفنية األمور

. الهيئة موافقة على الحصول بعد إال P نافذا التعديل يعتبر ال األحواليسري • للصندوق، األساسي والنظام النظام هذا بأحكام اإلخالل دون

ونصاب الصندوق وحدات لمالكي العمومية الجمعية دعوة علىالجمعية اجتماعات على يسري ما التصويت وطريقة الحضورفي عليها المنصوص العامة المساهمة للشركة العادية العمومية

. وتعديالته التجارية الشركات قانون

للصندوق االستثمارية السياسة

•: يلي ما األقل على للصندوق االستثمارية السياسة تتضمن أن يجبتلك – وحدود فيها أمواله توظيف للصندوق المتاح االستثمار ألدوات حصر

التوظيفات.ومدى – االستثمار أدوات من أداة بكل المرتبطة االستثمارية المخاطر تحديد

. االستثمارية الصندوق أهداف تحقيق على المتوقع المستقبلي تأثيرها–. الصندوق لها يتعرض التي المخاطر مواجهة في االستثمار أدوات تعامل كيفية–. األخرى االستثمار صناديق في الصندوق أموال بتوظيف المرتبطة القيود–. االستثمارية طبيعته مع يتناسب وبما الصندوق اقتراض وضوابط وحدود سياسة–. االستثمارية السياسة تعديل آلية

للصندوق االستثمارية السياسة

طبيعته • مع المحلي االستثمار لصندوق االستثمارية السياسة تتناسب أن يجببتلك ترتبط أخرى عناصر وأية االستثمارية وأدواته منه والهدف ومدته ونوعه

يلي :- ما مراعاة يتم أن ويجب السياسةأي – باسم وليس الصندوق باسم وموجوداته الصندوق أموال حفظ أو تسجيل يتم أن

. الصندوق غير آخر طرف–. محددة غير فيه المساهمين مسئولية تكون قانوني كيان أي في االستثمار يتم أالبالسياسة – عليها المنصوص االستثمار أدوات غير في الصندوق أموال توظيف يتم أال

السياسة تلك تعديل حالة في إال الموضوعة التوظيف حدود بخالف أو االستثمارية. االكتتاب نشرة أو األساسي النظام في عليها المنصوص للقواعد P وفقا

على – الحصول قبل للصندوق االستثمارية السياسة في تعديل بأي العمل يتم أالالتعديل . ذلك على الهيئة موافقة

قبل – الوحدات مالكي لكافة االستثمارية السياسة في تعديل أي عن اإلفصاح يتم أنعن ) تقل ال مدة خالل التعديل بذلك .20العمل عمل( يوم

المالية األوراق في االستثمار

واحدة • شركة عن الصادرة المالية األوراق إجمالي في الصندوق استثمار نسبة تزيد أال( عن%( 15عن واحدة مترابطة مجموعة عن والصادرة الصندوق، أموال إجمالي من

أي%( 20) في االستثمار يزيد ال أن يجب األحوال جميع وفي الصندوق، أموال إجمالي من( ) عن ) بمفرده دين أدوات أو أسهم يتجاوز%( 10نوع ال وبما الصندوق، أموال إجمالي من

.15نسبة ) المالية%( أوراقها في المستثمر الشركة عن الصادرة المالية األوراق من•( عن األخرى المماثلة االستثمار صناديق في الصندوق استثمار نسبة تزيد من%( 20أال

أقصى ) وبحد الصندوق أموال يجاوز%( 10إجمالي ال وبما الواحد الصندوق في لالستثمارتلك%( 15) من أي يكون أال وبشرط فيه، المستثمر الصندوق أموال إجمالي من

. الصندوق استثمار مدير نفس قبل من إدارته يتم فيها المستثمر الصناديقالبندين )• في الواردة األحكام مراعاة استثمارات( 2،( )1مع تزيد أال يجب المادة هذه من

عن ) الخارجية باألسواق الرغبة%( 10الصندوق حالة وفي الصندوق، أموال إجمالي منللهيئة طلب تقديم فيتعين النسبة هذه عن الخارجية باألسواق االستثمارات زيادة فيبتقديم له الهيئة توافق الذي الصندوق ويلتزم ذلك، على المسبقة موافقتها على للحصول

. للصندوق المالي والوضع الخارجية استثماراته وتفاصيل حجم عن لها شهرية تقارير

األموال تلقي حظريحظر • آخر، قانوني نص بأي اإلخالل عدم مع

بالمخالفة الجمهور من أموال أية تلقي أو جمعفي المطبقة واألنظمة القوانين أو النظام لهذا

الدولة. أو • استثمار صندوق تأسيس عن اإلعالن ويحظر

صورة بأي له الترويج أو وحداته في االكتتاب عنوصدور االكتتاب، لنشرة الهيئة اعتماد بعد إال

تأسيس على النهائية بالموافقة قرارهاالصندوق.

االستثمار االكتتابفيصندوق نشرةبصندوق • الخاصة االكتتاب نشرة إعداد يجب

تعده الذي للنموذج P وفقا المحلي االستثمارالعربية، باللغة تكون أن على الغرض لهذا الهيئةأن على اإلنجليزية باللغة النشرة إعداد ويجوزهي العربية النسخة أن إلى فيها اإلشارة يتم

. اختالف أي وجود و عند المعتمدة النسخة

الصندوق وحدات االكتتابفيفي • المستثمرين اكتتاب ويعتبر االكتتاب، نشرة تحدده لما P وفقا الصندوق وحدات في االكتتاب يتم

تكوين وعلى االكتتاب نشرة وعلى للصندوق األساسي النظام على موافقة بمثابة الصندوق وحداتالعمومية . الجمعية إليها واالنضمام الوحدات لمالكي

إال • عينية الحصص تكون أن يجوز وال نقدية الصندوق في لالستثمار المقدمة الحصص تكون أن يجبعلى الحصول وبعد لذلك الموجبة األسباب توافرت متى للجمهور يطرح وال مغلق استثمار لصندوق

. الهيئة موافقةعلى • الحصول وبعد الصندوق، لمؤسس فيجوز بالنشرة المحددة المدة خالل االكتتاب تغطية يتم لم إذا

أقصى ) بحد مماثلة لفترة االكتتاب فترة يمدد أن إما الهيئة، قيمة( 3موافقة يعدل أن أو للفترتين، شهور( عن الحصص تلك قيمة تقل أال بشرط المغطاة والحصص يتفق بما استثمارها المراد من%( 50األموال

الحد بلوغ يتم لم إذا الصندوق إنشاء عن يعود أن أو الوحدات، عرض عند استثمارها المراد األموال . المكتتبين إلى عليها المتحققة بالفوائد محملة بها المكتتب المبالغ رد يتم الحالة تلك وفي إليه المشار

قيمة • يزيد أن الصندوق لمؤسس جاز المطروحة الوحدات عدد عن االكتتاب طلبات زيادة حالة فيموافقة على الحصول وبعد بالصندوق االستثمار وطبيعة يتفق ذلك كان إذا استثمارها المراد األمواليتم لم إذا أما الزائدة، االكتتاب طلبات يستوعب وبما الزيادة تلك على والهيئة الصندوق إدارة مجلسمع والتناسب بالنسبة المكتتبين على المطروحة الوحدات توزيع فيتم استثمارها المراد األموال زيادة

المكتتبين صغار لصالح الكسور جبر

الصندوق وحدات االكتتابفي

مدة )• للمكتتبين المبالغ رد تاريخ يتجاوز ال أن عمل( 10يجب أياماألموال تكون أن ويجب النهائي، االكتتاب باب غلق لتاريخ تاليةتلك عن المحتسبة بالفوائد محملة للمكتتبين ردها يتم التي

لتاريخ السابق اليوم وحتى االكتتاب عند إيداعها تاريخ منذ األموالفي الجاري الفائدة سعر أساس وعلى للمكتتبين صرفها إتاحةوالمعلن االكتتاب متلقية الجهة مع عليه يتفق والذي الوقت ذلك

. االكتتاب بنشرةبأول • P أوال الصندوق في االكتتابات بنتيجة الهيئة إخطار يتم أن يجب

بعد إال نهايته عند النهائي االكتتاب نتيجة عن األعالن يتم وأال. اإلعالن على موافقتها على والحصول للهيئة الرجوع

لنشاطه الصندوق مزاولة بدءمن • قرار صدور بعد إال نشاطه بمزاولة البدء للصندوق يجوز ال

من التأكد بعد وذلك النشاط بمزاولة للصندوق بالترخيص الهيئة. االكتتاب عملية تمام

الصندوق وحدات إصدارخالل • الصندوق بإصدار 15يقوم االكتتاب باب غلق تاريخ من P يوما

تقل ال التي االسمية قيمتها في متساوية للمكتتبين اسمية وحداتعن( )10عن ) تزيد وال إماراتية دراهم خمسمائة( 500.000عشرة

. P إماراتيا P درهما ألفمالك • ويشارك متساوية، P حقوقا مالكيها الصندوق وحدات تمنح

Pنسبة الصندوق نشاط عن الناتجة والخسائر األرباح في الوحدة. للصندوق الكلية والوحدات وحدات من يملكه ما بين P وتناسبا

الصندوق وحدات وتداول إدراج

ونظامه • طبيعته مع يتناسب بما السوق في الصندوق وحدات وتداول إدراج يجوزإدارة مجلس التزام مع االكتتاب، بنشرة عليه ينص وما االستثمارية وسياسته األساسياألسواق بأحد لإلدراج الالزمة الخطوات كافة باتخاذ اإلدارة خدمات وشركة الصندوق،

. بالسوق اإلدراج بشأن االكتتاب بنشرة يرد لما P تنفيذا االكتتاب تمام فور بالدولةنقل • ويجوز العام، لإلكتتاب الموجه المغلق االستثمار صندوق وحدات إدراج يتم أن يجب

اإلدارة خدمات شركة خالل من المدرج غير المغلق االستثمار صندوق وحدات ملكية. للصندوق األساسي بالنظام الواردة الضوابط وفق

السوق • في المدرج غير المفتوح االستثمار صندوق وحدات واسترداد بيع يتم أن يجوز / / قبل من بذلك لهم المصرح الوكالء أو و الوساطة شركات أو و المصارف خالل منتلك تلتزم أن على الغرض، لهذا الصندوق إدارة مجلس قبل من معهم والمتعاقد الهيئةالكتروني الربط وإجراء اإلدارة خدمات شركة قبل من المعلن الوحدة بسعر الجهاتواالستردادات المبيعات حجم على إلطالعهما االستثمار ومدير اإلدارة خدمات بشركة

. بأول P أوال

الصندوق وحدات وتسعير أصول تقييم

• P ووفقا األساسي بالنظام يرد لما P وفقا أو عمل يوم كل نهاية في الصندوق أصول تقييم يتمالشراء طلبات لتلقي المحددة المواعيد مراعاة مع الشأن هذا في المتبعة الدولية للمعايير

واالسترداد.

الصندوق وحدات واسترداد التوزيعاتتلك • قيمة رد أو الصندوق وحدات مالكي على توزيعات بإجراء الصندوق يقوم أن يجوز ال

. االكتتاب ونشرة األساسي النظام في الواردة للشروط بالمخالفة الوحداتالحصول • بعد عمل أيام عشرة تتجاوز ال لمدة P مؤقتا االسترداد عمليات ايقاف للصندوق يجوز

للصندوق األساسي النظام يحددها التي للشروط P وفقا الصندوق إدارة مجلس موافقة على . بذلك الهيئة إخطار يجب األحوال جميع وفي االكتتاب ونشرة

االسترداد • عمليات إيقاف إشرافها وتحت الهيئة موافقة على الحصول وبعد للصندوق يجوز : اآلتية االستثنائية الظروف من أي حدوث حال عمل أيام عشرة عن تزيد لمدة

•. بها الوفاء االستثمار مدير على يصعب نحو على واحد وقت في االسترداد طلبات تدفق• . إرادته عن خارجة ألسباب الصندوق أصول تسييل على االستثمار مدير قدرة عدمومفاجئ • حاد بشكل الصندوق أصول أسعار انخفاض

المالية والقروضوالتقارير الصندوق أصول

إقراضها • أو رهنها شخص ألي يجوز وال له P ملكا الصندوق أصول تكونللصندوق األساسي بالنظام المحدد النحو على إال بها التصرف أو للغير

. االكتتاب وبنشرةتجنيب • أو تخصيص طلب دائنيهم أو ورثتهم أو الوحدات لمالكي يجوز ال

أو الصندوق، أصول من xأي على السيطرة صور من صورة أي أو فرز أو. عليها اختصاص حق على الحصول

قدر • توفير االستثمارية سياسته في يراعى أن االستثمار مدير على يجبالمرتبطة المخاطر لمواجهة الصندوق طبيعة مع تتناسب السيولة منأدوات في متمثلة السيولة تلك تكون أن ويجوز الصندوق، باستثمارات

. الطلب عند نقدية إلى للتحويل وقابلة المخاطر منخفضة استثمارية

االلتزامات عن ومسؤوليته قروضالصندوق

إدارته • مجلس موافقة على الحصول وبعد للصندوق يجوزعلى ) يزيد ال بما ال%( 10االقتراض لمدة أصوله قيمة صافي من

في وارد هو لما P وفقا االسترداد طلبات لمواجهة عام عن تزيد. األساسي النظام

األخرى • الدين وأدوات السندات في الصندوق تداول عدا فيماالقيام للصندوق يجوز ال االستثمارية، سياسته في عليها المنصوص

. مباشر غير أو مباشر إقراض عمليات بأيةوال • فقط، نشاطه عن الناتجة االلتزامات عن إال الصندوق يسأل ال

ما حدود في إال الصندوق التزامات عن وحداته مالكو يسأل. الصندوق في وحدات من يمتلكونه

للصندوق المالية التقارير

سنوية • ربع مالية تقارير بإعداد اإلدارة خدمات شركة تلتزمعن الصادرة الدولية المحاسبة لمعايير P وفقا للصندوق

مدقق من تعتمد أن على الدولية، المحاسبة معايير مجلسألغراض معه والمتعاقد للصندوق الخارجي الحسابات

بنسخة الهيئة وتزويد الدولية، المراجعة لمعايير P وفقا التدقيقلتلك xواف ملخص بنشر الشركة تلتزم كما التقارير، تلك مناألساسي ونظامه الصندوق طبيعة تقتض لم ما التقاريرـاالنتشار واسعتي يوميتين محليتين صحيفتين في ـ ذلك خالف

. العربية باللغة األقل على إحداهما تصدر

العمومية الصندوق الجمعية وحدات لمالكي

شركة • تقوم الصندوق وحدات وإصدار االكتتاب إجراءات من االنتهاء فورلمالكي خاص بسجل باالحتفاظ األمين الحافظ مع وبالتنسيق اإلدارة خدمات

. الوحدات لمالكي العمومية الجمعية يكونون الذين الصندوق وحدات• P سنويا األقل على واحدة مرة لالجتماع الصندوق وحدات لمالكي دعوة توجه

ال مدة السنوية( 30) تتجاوز خالل المالية التقارير صدور تاريخ من يومالسنة لنهاية التالية شهور الثالث تتجاوز ال مدة خالل تصدر والتي للصندوقأية على والموافقة نتائج من تحقق فيما للنظر وذلك للصندوق، المالية

. الصندوق إدارة مجلس عليها وافق تعديالت•( الفقرة في ورد بما اإلخالل عدم المادة( )2مع ال( 4من النظام، هذا من

بأي الصندوق إدارة في التدخل أو االشتراك الصندوق وحدات لمالكي يجوز . الوجوه من وجه

الصندوق مجلسإدارة

عدد • من يتكون للصندوق إدارة مجلس تعيين الهيئة موافقة وبعد للصندوق المؤسسة الشركة تتولىعن ) يقل ال األعضاء من عن( )3فردي يزيد العالقة( 7وال ذوي األطراف عن المستقلين األعضاء من

المركز في عضو بتعيين الشركة تقوم األعضاء أحد مركز شغر وإذا الالزمة، والخبرة باالهلية يتمتعونأعضاء من عضو أي عزل يجوز وال الهيئة، موافقة على الحصول بعد وذلك سلفه مدة ليكمل الشاغر

. الهيئة موافقة على الحصول بعد إال الصندوق إدارة مجلسمن )• الصندوق إدارة مجلس تشكيل تم إذا ، السابقة الفقرة حكم مراعاة يكون( 5مع أن يجوز أعضاء

تم وإذا الصندوق، مؤسس لرغبة P وفقا االستثمار لمدير أو الصندوق لمؤسس P ممثال P عضوا بينهم منمن ) الصندوق إدارة مجلس الصندوق( 7تشكيل لمؤسس P ممثال عضويته في يضم أن فيجوز أعضاء

. االستثمار مدير نفسه هو الصندوق مؤسس يكون أال بشرط االستثمار لمدير P وممثالفقط • المستقلين األعضاء بين من للمجلس رئيس انتخاب له اجتماع أول في اإلدارة مجلس يتولى

المجلس ) عضوية مدة .3وتكون سنوات( • . بالمجلس الخاصة اإلدارية األعمال كافة تتولى للمجلس سر أمانة بتعيين الصندوق إدارة مجلس يقوموتحمل • الهيئة موافقة وبعد الصندوق مؤسس مع بالتنسيق اإلدارة مجلس أعضاء وبدالت أتعاب تحدد

قائمة على المجلس سر وأمانة الصندوق بمقر المرتبطة األعباء كافة وكذلك والبدالت، األتعاب تلكبموافقة إال تعدل وال االكتتاب بنشرة عنها اإلعالن ويتم الخصم واجبة مالية كأعباء الصندوق دخل

العمومية .الجمعية والهيئة الوحدات لمالكي

الصندوق • مجلسإدارة اختصاصات•: يلي بما االستثمار صندوق إدارة يختصمجلس

طبيعة – تقتضيه لما P وفقا للصندوق خدمات تقدم التي األطراف مع التعاقد. النظام وهذا الصندوق

–. االمر اقتضى إن منها xأي واستبدال معها المتعاقد األطراف كافة أداء تقييموتنظيم – معها المتعاقد األطراف بين مصالح تعارض وجود عدم من التأكد

كافة تنفيذ من للتأكد األطراف لجميع الفعلي األداء ومتابعة بينهم، العالقات. المطلوب النحو على إليهم الموكلة المهام

خدمات – شركة ولدى االستثمار مدير لدى الداخلي المراقب قيام من التأكدوعدم بمهامه .اإلدارة بالصندوق يتعلق فيما عمله في معوقات أو مخالفات وجود

فيما – خاصة اإلفصاح بقواعد االلتزام من والتأكد للصندوق المالية القوائم اعتماد / / النشر أو و اإلعالن أو و الوحدات مالكي ومراسلة الجوهرية باألحداث يتعلق - – بما للصندوق األساسي والنظام عمل طبيعة حسب القوائم لتلك الدوريالمالية استثماراتهم واقع عن معبرة لصورة الوحدات مالكي تبليغ تمام يضمن

. االستثمارية قراراتهم على تؤثر قد معلومات أية إخفاء عدم مع

الصندوق • مجلسإدارة اختصاصاتمجلس – على يتعين اإلسالمية الشريعة أحكام وفق يعمل االستثمار صندوق كان إذا

: يلي مما للتأكد تنفيذها ومتابعة المناسبة والضوابط األنظمة وضع الصندوق إدارة

الفقهية • والتوجيهات الشرعية للفتاوى الصندوق امتثالللصندوق الشرعية والرقابة اإلشراف لجنة عن الصادرة

. الكافية والخبرة بالعلم تتمتع أن يجب والتيالطلب • وعند دورية بصفة والمعلومات البيانات كافة إتاحة

بمهامها القيام من الشرعية والرقابة اإلشراف لجنة لتمكينتوافقها من للتأكد الصندوق أعمال كافة على المراجعة في

. اإلسالمية الشريعة أحكام مع• . الشرعية والرقابة اإلشراف للجنة االستقاللية مقومات توافر

المعلومات • وتوفير اإلفصاحالمعلومات – - • لتوفير الالزمة العناية ببذل يخصه فيما كل العالقة ذات األطراف كافة تلتزم

اتخاذ من يمكنهم بما والمرتقبين الحاليين الصندوق وحدات لمالكي والدقيقة الكافية ) ( P تقريرا بالبريد أو P إلكترونيا ترسل أن اإلدارة خدمات شركة وعلى االستثمارية، قراراتهمنهاية في الصندوق أصول قيمة صافي فيه P موضحا الصندوق وحدات لمالكي سنوي ربعوقيمة األصول، قيمة صافى من الوحدة ونصيب القائمة الوحدات وعدد العام ربع فترةتلك ونسبة العام بداية من الصندوق تحملها التي واألعباء والعموالت المصروفات إجماليوالعموالت والبيع الشراء عمليات وناتج الصندوق، أصول إجمالي إلى المصروفاتمنذ المحقق العائد ونسبة الصندوق أصول دوران ومعدل عنها، المدفوعة والمصروفات

. التقرير لتاريخ السابق العام خالل أرباح من توزيعه تم ما كل توضيح مع العام، بدايةمعلومات • أي عن الوحدات ولمالكي للهيئة الفوري باإلفصاح االستثمار مدير يقوم أن يجب

. الصندوق على التأثير شأنها من أو أثرت جوهرية أحداث أوبتوفير • مستقلة بصورة كل اإلدارة خدمات وشركة الصندوق منشأة الشركة من كل تلتزم

البيانات كافة عن والدائم والدوري الفوري اإلفصاح خالله من يتم إلكتروني موقعمع له اإلدارية الخدمات تقديم عن أو تأسيسه يتم الذي بالصندوق المتعلقة والمعلومات

. الموقع هذا عن اإلفصاح

الشركات • مجالسإدارة في الصندوق وعضوية تعارضالمصالحمصالح. 1• مع مصالحها تعارض تتجنب أن العالقة ذات األطراف كافة علي

الصناديق بين فيما المصالح تعارض تتجنب وأن خدمات له تقدم الذي الصندوق. خدمات لها تقدم التي

التي • الشركات إدارات مجالس في P عضوا يكون أن االستثمار لصندوق يجوز المسئولي أو موظفي من xألي يجوز ال كما أمواله، من جزء أسهمها في يستثمراإلشراف لجنة أعضاء أو الصندوق إدارة مجلس أعضاء أحد أو االستثمار مديرمجالس في الشخصية بصفتهم التمثيل اإلسالمي للصندوق الشرعية والرقابة

. أسهمها في أمواله من جزء الصندوق يستثمر التي الشركات إداراتعضو • ألي المادة هذه من األولى بالفقرة المذكورة الجهات من xأي تعيين حالة في

في أمواله من جزء الصندوق يستثمر التي الشركات إدارات مجالس أعضاء من. / المجالس المجلس ذلك عضوية من االستقالة العضو هذا على وجب أسهمها،

الفقرتين )• حكم من الخاصة الطبيعة ذات الصناديق بعض استثناء من( 3، 2للهيئة. المادة هذه

االستثمار • صناديق والتفتيشعلى الرقابةبالوضع • المتعلق االحترازي والتفتيش الرقابة مهام المركزي المصرف يتولى

ويعد النظام، هذا ألحكام P وفقا والمرخصة المؤسسة االستثمار لصناديق المالي. يلزم ما التخاذ الهيئة إلى منها نسخة التفتيشويرسل تقارير المصرف

البند )• في ورد ما مراعاة لحماية( 1مع الالزمة اإلجراءات كافة اتخاذ بالهيئة }ناط ي ،والرقابة اإلشراف الخصوص وجه وعلى وأنظمتها، لقانونها P وفقا المستثمرينالصندوق يجريها التي بالتداوالت يتعلق فيما االستثمار صناديق على والتفتيشالعالقة، ذات األطراف وكافة الوساطة شركات مع والعالقة الوحدات واستردادوطلب اإلطالع من تمكنها التي الصالحيات كافة ذلك تحقيق سبيل في ولهاوعلى المركزي، المصرف من التقارير وطلب والمستندات، والمعلومات البياناتالعالقة ذات األخرى األطراف وكافة االستثمار ومدير الصندوق إدارة مجلسمن الهيئة يمكن وبما دورية وتقارير بيانات من طلباتها لكافة الفورية االستجابةعلى القائمين التزام من والتأكد للصناديق المالي الوضع حقيقة على الوقوفونشرات لها األساسي والنظام النظام وهذا العالقة ذات القوانين بأحكام إدارتها

. وحداتها في االكتتاب

صناديق • على والتفتيش الرقابةاالستثمار

أو • إدارة مقابل ألي ودنيا عليا حدود فرض للهيئةيحصل أتعاب أو عموالت أو خدمات أو إشرافالمرتبطة األطراف من طرف أي عليها

بالصندوق.نشر • الصندوق إدارة مجلس من تطلب أن للهيئة

لحماية ضرورية أنها ترى معلومات أيةأداء سير حسن على وللحفاظ المستثمرين

الصندوق.

الترخيـص • إلغـاءلصندوق • الممنوح الترخيص إلغاء للمجلس

: اآلتية الحاالت من أي في المحلي االستثمارخالل • نشاطه بمزاولة الصندوق يقم لم 3إذا

بترخيص المجلس قرار تبليغ تاريخ من أشهرأخرى لمدة الفترة تلك تمديد ويجوز الصندوق،

. ذلك تبرر أسباب هناك كان إذا مماثلةأو • البيانات أن وقت أي في للمجلس تبين إذا

مطابقة غير الطلب مع المقدمة المستنداتللواقع.

الصنـدوق • انقضـاءإذا • الصندوق المدة ينقضي بنظامه ةالمحدد انتهت

ولم تجديدها األساسي الذي يتم الغرض تحقق إذا أومزاولته تجعل ظروف واجهته أو أجله من الصندوق أسس

عمليا لنشاطه ممكنة وحدات غير مالكو رغب إذا أو ،أحكام وفق الصندوق تصفية المغلق االستثمار صندوقالمساهمة شركات تصفية أحكام وتطبق األساسي، نظامهتصفية على التجارية الشركات قانون في عليها المنصوص

. االساسي نظامه نصفي بشأنه يرد لم فيما الصندوقموافقة • على الحصول بعد إال الصندوق تصفية يجوز ال

الهيئة.

االستثمار • لصندوق الخدمات لمقدمي عامة التزامات•: يلي بما االلتزام للصندوق الخدمات مقدمي كافة على يجبلحقوق • توضيح العقد ذلك يتضمن أن على للصندوق خدماتها لتقديم عقد إبرام

احتسابه وأسس الخدمة مقدم يتقاضاه الذي والمقابل طرف، كل والتزاماتوخطوات العقد فسخ أو إنهاء عند إتباعها الواجب واإلجراءات سداده ومواعيدوالسجالت الدفاتر نقل وكيفية آخر خدمة مقدم قبل من لتقدم الخدمة انتقال

. العمل إجراءات على التأثير دون الخدمة لممارسة الالزمةهذا • وأحكام العالقة ذات القوانين أحكام بكافة لعملها ممارستها أثناء االلتزام

يرد ما وكل االستثمارية وسياسته للصندوق األساسي النظام وكذلك النظام. توجيهات أو تعليمات من إليها يصدر وما الصندوق اكتتاب بنشرة

مقدمي • باقي وبين بينها فيما التام والتنسيق التعاون لتحقيق جهد كل بذليدوي وآخر إلكتروني نظام وضع يتم وأن إدارته، ومجلس للصندوق الخدماتالعمل انسياب يضمن وبما األطراف، تلك بين والبيانات المعلومات لتبادل

. التعاقد عند عليه المتفق للنظام P وفقا المتبادلة والمعلومات

تطلبها • التي والبيانات التقارير بكافة الهيئة بموافاة االلتزاممعلومات أية حجب وعدم ، الحاجة عند أو دورية بصفة سواءالوقوع يتم قد مخالفات أية عن تفصح وأن عنها بيانات أو

. المنفذة أو المقترحة العالج وسبل فيهاأو • كاملة غير أو صحيحة غير معلومات أو بيانات أية نشر عدم

معلومات أو بيانات تحجب أن أو نشرها، في الحق لها ليسعلى تحافظ وأن معرفتها، حق لها التي الجهات عن هامةبصورة تستخدمها وال معلومات أو بيانات من لديها ما سرية. مقابل غير أو بمقابل سواء الوحدات مالكي بمصالح تضر قد

•( عن تقل ال لمدة بالصندوق المتعلقة المستندات ( 10حفظ. أقل أيهما الصندوق عمر أو سنوات

لصندوق • اإلدارة خدمات وشركة الصندوق استثمار مدير من كل يلتزم: يلي بما الخصوص وجه على االستثمار

سواء • خدمات لها يقدم التي الصناديق وحدات على بالمضاربة يقوم أالالعاملين قيام عدم تكفل التي الضوابط يضع وأن الغير لحساب أو لحسابهالعقاري المثمن P أيضا بذلك يلتزم كما الصناديق، تلك على بالمضاربة لديه

. العقاري االستثمار لصندوقواإلجرائية • المادية المقومات من له يوفر وأن داخلية رقابة مسئول تعيين

بحرية وظيفته مهام كافة متابعة له ويكفل عمله له يسهل ما والصالحياتله يتيح وبما أداءه من تحد ضغوط أية ممارسة ودون تامتين واستقالليهمعامالت كافة على العالقة ذات والقوانين والنظم اللوائح تطبيق متابعةواتخاذ االنحرافات كشف له لها،ويتيح خدماته يقدم التي الصناديق

. بأول P أوال لعالجها الالزمة اإلجراءاتقواعد • أو لنظم وضع من الهيئة تطلبه أو تفرضه قد ما بكل القيام

. لديه الداخلي العمل لتنظيم وإجراءات

االستثمار • مدير مهام•-: يلي فيما الصندوق استثمار لمدير الرئيسية المهام تتمثلالنحو • على وذلك الصندوق ألموال إدارته في الحريص الرجل عناية بذل

عمل مجال في كبيرة خبرة وصاحب متخصص شخص من المتوقعالعاملين من متخصصة إدارة أو فني لجهاز بإدارته يعهد وأن الصندوقاالعتبارية الشخصية على الحفاظ تضمن التي والطريقة وبالشكل لديهعن P وأيضا األخرى األطراف كافة عن للصندوق المستقلة المالية والذمةلكل مستقلة بحسابات يحتفظ وأن يديرها أخرى استثمار صناديق أية

صندوق.عند • مصالح تعارض يخلق أن شأنه من تصرف أو عمل كل يتجنب أن

غير زيادة عليه يترتب عمل أي يتجنب وأن الصندوق، ألموال استثمارهيعمل وأن الصندوق، لها يتعرض التي المخاطر أو التكاليف في ضرورية

. إجراء أو تصرف كل فى الصندوق مصالح حماية على

التي • واألصول للشركات المالي المركز لدراسة يستطيع ما كل يبذل أنتلك تنويع على يعمل وأن يديره، الذي الصندوق أموال فيها يستثمرتتعرض التي االستثمار مخاطر من التقليل إلى يؤدي وبما االستثماراتأسعار على التأثير في األموال تلك يستخدم وأال الصندوق، أموال لها

. بالسوق المالية األوراقلديه • العاملين من P أيا أو هو يحصل أال عليها، المتفق اإلدارة أتعاب باستثناء

من مصلحة له تكون وأال الصندوق من خاصة مميزات أو مكاسب علىيتعامل أو Pشراء أو P بيعا الصندوق فيها يستثمر التي الشركات مع نوع أي

. لنشاطه الصندوق معرضممارسة في معهاالعديد • على والشراء البيع عمليات توزيع من بالتأكد أو بتوزيع يلتزم أن

على لبعضها ينحاز وأال الصندوق فيه يتعامل الذي بالسوق الوسطاء منوأال الوحدات، مالكي بحقوق يضر أو خاصة مكاسب له يحقق قد نحو. أخرى جهات مصروفات أو أتعاب أو عموالت زيادة بهدف عمليات يختلق

أصوله • كافة على الصندوق سيطرة ليضمن جهد كل يبذل أنتلك ملكية نقل اكتمال عدم عن تنتج مخاطر أية من وتأمينها

. الالزمين والكيفية الوقت في الصندوق إلى األصولمن • يمكنه بما بالصندوق السيولة من الالزم القدر بتوافر يلتزم أن

الصندوق يمارسه ما نتيجة الغير تجاه الصندوق بالتزامات الوفاءقيمة استرداد في الراغبين الوحدات مالكي وتجاه نشاط، منتسمح الصندوق طبيعة كانت ما إذا بالصندوق وحداتهم من جزءونشرة األساسي بالنظام عليها المنصوص والضوابط P ووفقا بذلك

. الصندوق في االكتتابيديره • الذي الصندوق أصول بتقييم األحوال من حال بأي يقوم أال

خارج أطراف ألي تقديمها ألغراض وحداته سعر يحتسب أن أو . ذلك منه الهيئة تطلب لم ما عنها اإلعالن أو شركته

تقييم • دقة من للتأكد الالزمة الخطوات كافة باتخاذ االلتزامشركة خالل من المحتسب وحداته وسعر الصندوق أصولأية وتصحيح لتعديل يلزم ما باتخاذ االلتزام مع اإلدارة، خدماتوتسعير الصندوق أصول تقييم في ومؤثرة جوهرية أخطاء

وحداته.إذا • إال البعض بعضها في يديرها التي الصناديق أموال يستثمر أال

المعنية للصناديق االستثمارية والسياسة األساسي النظام كان. بذلك تسمح

إذا • إال له خدماته يقدم الذي الصندوق وحدات في االستثمار عدمفي ذلك على النص وتم بذلك للصندوق األساسي النظام سمح

. االستثمار ذلك وقيود حدود تحديد يتم أن على االكتتاب، نشرة

اإلدارة • خدمات شركة مهام•-: يلي فيما اإلدارة خدمات لشركة الرئيسية المهام تتمثلالصندوق • أموال أن من للتأكد االستثمار مدير تعامالت على واإلشراف الرقابة

النظام وكذلك الصناديق عمل تحكم التي واألنظمة للقوانين P وفقا تدار. وحداته في االكتتاب ونشرة للصندوق األساسي

له • تقدم الذي االستثمار صندوق باسم أكثر أو بنكي حساب بفتح تقوم أنهذا على التعامل ليتم بالدولة العاملة البنوك احد لدى وذلك اإلدارية خدماتها

. بالصندوق/ المرتبطة المالية المعامالت كافة في الحسابات الحسابالصندوق • لوحدات المستثمرين شراء لعمليات اليومية الحركة متابعة تتولي أن

حسابات أن من والتأكد الصندوق طبيعة حسب االسترداد لعمليات P وأيضااالستثمارية بالصناديق يتعلق فيما وذلك العمليات هذه تعكس بالبنك الصندوقمالكي. بيانات لقيد دفاتر تمسك أن عليها األحوال جميع وفي المفتوحةاألرصدة في أو البيانات في سواء عليه تطرأ تغيرات بأية وتحديثه الوحدات

. P يوميا المالي بالموقف االستثمار مدير وإحاطة

بها • يقوم التي والبيع الشراء لعمليات اليومية الحركة متابعة تتوليمشتريات بقيم للوفاء الالزمة الخطوات تتخذ وأن االستثمار مديرحسابات أن من والتأكد المبيعات قيم تحصيل من والتأكد الصندوق،تعكس الحفظ أمين لدى الورقية األرصدة وحسابات بالبنك الصندوق

. العمليات هذهواكتمال • أصوله، كافة على الصندوق سيطرة تمام من والتأكد متابعة

. الالزمين وبالكيفية الوقت في الصندوق إلى األصول تلك ملكية نقل• P وفقا الوحدات أسعار واحتساب الصندوق أصول تقييم بمهام القيام

األساسي بالنظام والواردة النظام هذا في الواردة والقواعد لألسس. عنها الدوري واإلعالن الصندوق، طبيعة وحسب االكتتاب ونشرة

•. للصندوق االستثمار لسياسات االستثمار مدير تطبيق من التأكد

وكذلك • الصندوق، استثمارات عن المقررة األرباح توزيعات تحصيل مهام توليللسياسة P وفقا الصندوق وحدات لمالكي مقررة أرباح أية توزيع مهام توليالمعني والسوق الهيئة من كل إخطار مع األرباح، توزيع وسياسة االستثماريةشاشات على ذلك عن المعني السوق في واإلعالن األرباح، تلك صرف بمواعيد

. الصندوق طبيعة حسب اليومية بالصحف اإلعالن أو التداول،مدير • يرتكبها قد تجاوزات أو مخالفات بأي بأول P أوال الصندوق إدارة مجلس إبالغ

. جسيمه مخالفات من يقع بما الهيئة إحاطة مع االستثمار،وإعداد • مهامها، لمزاولة الالزمة والسجالت بالدفاتر المالية التقاريراالحتفاظ

بنسخة الهيئة وموافاة الدولية المحاسبة لمعايير P وفقا وللصندوق لها الدوريةالتقارير . تلك عن الحسابات مدققي قبل من معتمدة

والواردة • والهيئة الوحدات لمالكي واإلفصاح والتواصل اإلتصال أعمال تتولي أن.26بالمادة ) الوحدات( لمالكي العمومية بالجمعيات يرتبط وما النظام، هذا من

•. الصندوق على الهيئة تقررها التي السنوية الرسوم تسديد

األمين • الحافظ مهام•-: يلي فيما للصندوق األمين للحافظ الرئيسية المهام تتمثل• . أموالـه الصنـدوق فيهـا يستثمـر التي المالية األوراق حفظالصندوق • فيها يستثمر التي األصول ملكية مستندات حفظ

أمواله.المتعلقة • والتراخيص والعقود والوثائق المستندات كافة حفظ

. العقاري االستثمار صندوق بأصولبها • يقوم التي والبيع الشراء لعمليات اليومية الحركة متابعة

لطبيعة P وفقا المهمة تلك به يناط من أو االستثمار مديروإلى من األرصدة لنقل الالزمة الخطوات تتخذ وأن الصندوق

. العملية طبيعة حسب الصندوق

خاصة • ذات بضوابط استثمار صناديقخاصة طبيعة

• ، النظام هذا في الواردة األحكام إلى باإلضافةالطبيعة ذات االستثمار صناديق على تطبقالعقاري االستثمار صندوق بينها ومن الخاصةكافة وعلى المتداولة المؤشرات وصندوقبهذا الملحقة الضوابط العالقة ذوي األطراف

. الشأن هذا في الهيئة عن يصدر وما النظام

لترويج • توافرها الواجب األجنبي الشروط االستثمار صندوقالدولة داخل

الحصول • في الراغب األجنبي االستثمار صندوق في يتوافر أن يجب: اآلتية الشروط الدولة داخل وحداته لترويج الهيئة موافقة على

سلطة • إلشراف ويخضع أجنبية دولة في P ومرخصا P مؤسسا يكون أن. بالدولة حرة منطقة في أو للهيئة مثيلة رقابية

لها • مرخص الصندوق عن والمسئولة العالقة ذوي األطراف تكون أن. للهيئة مثيلة رقابية سلطة إلشراف وتخضع نشاطها بمزاولة

الهيئة • قبل من لها مرخص محلية شركات مع بالتعاقد الصندوق يقوم أنالمرتبطة المهام بكافة الوفاء من يمكنه بما بالدولة الرسمية والجهاتضمنها ومن اكتتابه، ونشرة األساسي نظامه مع تتفق والتي بالصندوقنشاط لمزاولة الهيئة من له مرخص للصندوق معتمد وموزع مروج

االكتتابات وتغطية .ترويج

لترويج • توافرها الواجب صندوق الشروطالدولة داخل األجنبي االستثمار

المصرف • من موافقة على P حاصال يكون أنداخل الصندوق لوحدات الترويج على المركزي

الدولة.بعض • من اإلعفاء أو فرض في الحق للهيئة

P وفقا المستندات بعض تقديم أو الشروط P مناسبا تراه لما P ووفقا حالة كل .لظروف

الترويج • طلبأن • الدولة داخل االجنبي استثمار صندوق وحدات ترويج في الراغبة الجهة على

المستندات به P مرفقا لذلك المعد النموذج على بطلب الهيئة إلى تتقدمأو مستندات من الهيئة تطلبه ما إلى باإلضافة بالنموذج، المحددة والبيانات

. ضرورية تراها أخرى بياناتأو • الموضوعة الشروط توافر إلثبات المقدمة المستندات كافة تكون أن يجب

للصندوق الترويج بطلب إرفاقها أو تقديمها اشتراط تم أخرى مستندات أيةـ الهيئة لدي معتمد قانوني مستشار من عليها ومصدق معتمدة للهيئة المقدم

. الغرض لهذا األجنبي الصندوق قبل من تعيينه يتم ـ P أجنبيا أو P محليا كان سواءعن • تزيد ال فترة خالل الطلب على الرفض أو بالموافقة قراره المجلس يصدر

بالطلب،( 30) المرفقة والمستندات البيانات كافة استيفاء تاريخ من عمل يوم. ضرورية يراها اشتراطات أو ضوابط بأية الموافقة يقيد أن وله

بصورة • الدولة داخل الترويج على الموافقة قرار إيقاف في الحق للمجلسذلك العامة المصلحة اقتضت إذا نهائية أو .مؤقتة

في • األجنبية الصناديق وحدات ترويج يجوز المن لها المرخص المصارف خالل من إال الدولةوحدات تداول يجوز وال المركزي، المصرفخالل من إال الدولة داخل األجنبية الصناديق

. الهيئة موافقة وبعد السوق

األجنبي • للصندوق المعتمد الموزع التزاماتبدور • للقيام معها المتعاقد االكتتابات وتغطية الترويج شركة تلتزم أن يجب

: يلي بما األجنبي للصندوق المعتمد الموزعاألجنبي • االستثمار صندوق في بها االكتتاب تم التي األموال جميع ضمان

. التجارية غير المخاطر ضد الدولة داخل له المروجيتضمن • خاللها من الموزعة األجنبي الصندوق لوحدات بسجل االحتفاظ

: التالية البيانات• : بطاقاتهم وأرقام وعنوانيهم الوحدات مالكي أسماء لألفراد بالنسبة

. فرد بكل الخاصة الوحدات وعدد سفرهم، جوازات او الشخصية• : وأرقام الرئيسي المقر وعنوان الشركات أسماء للشركات بالنسبة

. شركة بكل الخاصة الوحدات وعدد التجاري، السجل•. بالسجل الشركة أو الشخص اسم إدراج تاريخ•. الوحدات بمالكي مرتبطة أخرى بيانات أية

األجنبي • للصندوق المعتمد الموزع التزاماتاالكتتاب • نشرة أو مستند من نسخة على األجنبي بالصندوق المستثمر حصول من التأكد

المستثمر قيام قبل وذلك الجمهور، لغير أو للجمهور الطرح كان Pسواء الصندوق بوحدات. األجنبي الصندوق وحدات في باالكتتاب

• - األساسي النظام عليه ينص لما P وفقا أو الصندوق لوحدة يومي سعر توافر من التأكدبتوفير - االلتزام مع الصندوق، أصول صافي من الوحدة نصيب أو االكتتاب نشرة أو للصندوق

. عليها اإلطالع من الدولة في المستثمرين لتمكين المالئمة الوسيلةعلى • اإلطالع من الدولة في المستثمرين تمكن مالئمة وسيلة المالية التقارير توفير والقوائم

( مدة خالل األجنبي الصندوق حسابات مدقق من والمعتمدة سنوية P( 30الربع يوما ثالثون . العام ربع نهاية من أقصى كحد

بالتقارير موافاة• خالل الهيئة الصندوق حسابات مدقق من المعتمدة السنوية المالية والقوائمأخرى بيانات أو تقارير وأية للصندوق، المالية السنة نهاية من أقصى كحد شهور ثالثة مدة

. الهيئة تطلبها• / الوحدات رد أو و الوحدات، مالكي على األرباح توزيع مهام المعتمد الموزع يتولى أن يجوز

للصندوق األساسي النظام مع يتفق وبما المعلن، للسعر P وفقا مالكيها من يرغب لمنأخرى لجهة المهمتين هذين األجنبي الصندوق مؤسس يوكل لم ما اكتتابه ونشرة األجنبي

. الهيئة موافقة على الحصول بعد الدولة داخل

والجزاءات • المخالفاتأو • القرارات أو النظام هذا أحكام مخالفة حال للهيئة

من أكثر أو P واحدا توقيع بمقتضاه الصادرة الضوابطالصندوق من كان سواء المخالف على التالية الجزاءات

المرتبطة : األطراف من P أيا أوالتي • المدة في المخالفة بإزالة وإلزامه المخالف إنذار

. الهيئة تحددها•. P قانونا عليه المنصوص األقصى الحد يتجاوز ال بما الغرامة•. سنة تجاوز ال لمدة الموافقة أو الترخيص وقف•. الهيئة عن الصادرة الموافقة أو الترخيص إلغاء

الهيئة • قرارات من التظلمطلب • برفض المجلس من قرار صدرور حال صندوق في تأسيس

صندوق ترخيص بإلغاء أو أجنبي لصندوق الترويج طلب أو محليمدة خالل المجلس لدى القرار هذا من التظلم يجوز محلي، استثمار

تتجاوز ) المجلس( 15ال ويصدر بالقرار، اإلخطار تاريخ من عمل يوم( تتجاوز ال مدة خالل التظلم في تاريخ( 30قراره من عمل يوم

الرد دون الفقرة هذه في الوارد الميعاد فوات ويعد التظلم، استالم . له رفض بمثابة التظلم على

•( خالل التظلم برفض المجلس قرار بإلغاء الطعن ميعاد ( 60يكونالمدة انقضاء أو التظلم برفض الطلب مقدم إخطار تاريخ من P يوماالمحاكم أمام الدعوى تقبل وال المجلس، قبل من فيه للبت المحددةفي البت ميعاد وفوات منه التظلم قبل المجلس قرار على بالطعن

التظلم.

أداؤها • الواجب الرسوم بتحديد P قرارا الهيئة تصدروالتجديد الصندوق وترخيص تأسيس عند

على بالموافقة الخاصة والرسوم ، له السنويداخل األجنبي االستثمار صندوق وحدات ترويج

الدولة.

والنماذج • القرارات للهيئة التنفيذي الرئيس يصدر. النظام هذا أحكام لتنفيذ الالزمة

القائمة للصناديق األوضاع توفيقصناديق • نشاط تمارس التي الجهات على

أوضاعها توفيق القرار هذا صدور قبل االستثمارمن سنة عن تزيد ال مدة خالل ألحكامه P وفقا

. الرسمية الجريدة في النشر تاريخ