第十三章年金保險

9-1人身風險管理 Chapter 9 　個人及家庭的人身保險商品

第十三章年金保險

第一節年金保險的意義第二節退休財務風險管理與年金保險第三節年金保險的分類第四節個人年金保險的分類第五節變額年金保險第六節個人年金保險最適購買額度


第一節年金保險的意義年金保險係指年金保險人於被保險人的生存期間或特定期間內，依照契約分期給付一定金額之保險。

( 一 ) 終身年金保險

30 歲 50 歲 ( 二 ) 定期年金保險

30 歲 50 歲

每年 20 萬元

每年 20 萬元


第二節退休財務風險管理與年金保險

一、老年退休後主要經濟來源 p.422

( 一 ) 政府的養老退休給付 ( 二 ) 企業雇主的企業退休金計劃 ( 三 ) 個人退休前的退休儲蓄所得 ( 四 ) 兒女的奉養金


第二節退休財務風險管理與年金保險

二、老年退休後財源不足的風險 p.424

( 一 ) 活的太久的風險

( 二 ) 退休金投資風險

( 三 ) 通貨膨脹的風險


第三節年金保險的分類

一、社會年金保險 p.428

( 一 ) 老年年金、 ( 二 ) 殘廢年金、 ( 三 ) 遺屬年金二、企業年金保險 p.430

( 一 ) 雇主型提存退休基金 ( 二 ) 保險型退休年金計劃三、個人年金保險


第四節個人年金保險的分類一、依給付額度是否變動分類 p.435

( 一 ) 定額年金

30 歲 50 歲 ( 二 ) 變額年金

30 歲 50 歲

每年 20 萬元


第四節個人年金保險的分類二、依年金給付期間分類 p.437

( 一 ) 即期年金

30 歲 50 歲 ( 二 ) 遞延年金

30 歲 50 歲

每年 20 萬元

每年 20 萬元


第五節變額年金保險一、變額年金保險的意義與特色 p.451

( 一 ) 變額年金保險的意義：係指年金給付額度不固定其給付金額可能隨著市場利率、通貨膨脹率或其所結合之投資標的物之報酬率而變動。

( 二 ) 變額年金保險的特色： 1. 保戶可自由選擇投資工具 2. 提供高報酬率可能性與自負投資風險 3. 保費另設分離帳戶免於保險公司債權人追償 4. 變額年金保證最低死亡給付


第五節變額年金保險二、我國投資型年金保險 ( 一 ) 國泰新世紀變額遞延年金保險 ( 甲型 )

1. 保險內容介紹遞延期間：十年、十五年、二十年保證本金：遞延期滿當時之保單價值（未轉換回新台幣前），不得低於自保單價值運用起始日當日以美金計價之保單價值。保證期間：十年、十五年、二十年



鏈結標的：

依據不同的遞延期間，將保費以下列之組合進行投資

遞延期間十年十五年二十年無息美國政府公債 70% 60% 50%

富蘭克林坦伯頓成長基金 30% 40% 50%



2 、保險給付身故或喪葬費用、生命末期保險金

保單價值運用起始日前：　　以受益人檢附理賠申請書及死亡證明書（生命

末期狀態時為診斷證明書）送達本公司時為準之保單價值給付



保單價值運用起始日及以後：　　（至遞延期間屆滿日為止）除保險金額外，以受益人檢附理賠申請書及死亡證明書（生命末期狀態時為診斷證明書）送達本公司時之次二營業日為準的保單價值給付（但身故或生命末期診斷發生在起始日前者，其給付金額不含保險金額的部份）



表一：保險金額投保時之保險年齡 45 歲以下 46~50 歲 51~55 歲保險金額保費保費 ×0.75 保費 ×0.50



「訂立本契約時，以未滿十四足歲之未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，其身故保險金之保險金額部分（不論其給付方式或名目），均變更為喪葬費用保險金。喪葬費用保險金額不包含其屬投資部分之保單價值，其原投資部分之保單價值，則按約定給付予要保人或其他應得之人。身故或喪葬費用、生命末期保險金一經給付，本契約即行終止。」



2 、年金給付遞延期滿選擇權客戶於契約遞延期間屆滿時，可選擇下列兩種方式：(1) . 遞延期滿保險金：係遞延期滿時一次領回當時之保單價值，契約即行終止。(2) . 年金給付：被保險人於年金給付開始後每屆滿一年仍生存時，每年按年金金額給付，最高給付至被保險人 100

歲為止。



2 、年金給付年金金額：在年金給付開始日時，以本契約遞延期間屆滿日當時之保單價值或「保證本金」二者較高值，以當時四行庫前一營業日的收盤美金買入之匯率平均值轉換為等值新台幣，依據當時預定利率及年金生命表計算得之金額。保證期間：年金給付開始後，不論被保險人生存與否，保證給付年金之期間



Ex.假設保費為 100 萬元

累積期間保證期間

30 歲 50 歲 60 歲

每年生存年金

身故保證領取十年

運用起始日前身故給付 = 保單價值

運用起始日後身故給付= 保單價值 + 保險金額


第六節個人年金保險最適購買額度

決定年金最適購買額度之步驟：一、確定在退休時可領之政府與企業退休金額度 p.4

71

一次給付退休金總額 (Z) = ×

n = 個人平均餘命－ 65

每月可得到之退休金額度 X = Y/12

1(1+r) i

n

ΣY i=1



決定年金最適購買額度之步驟：二、決定理想中之所得替代率 p.472

所得替代率 = 退休後所能得到的退休資金 / 退休前的平均薪

資三、計算最適每月退休金額度 p.472

最適每月退休金額度 = 退休前的平均薪資 × 所得替代率



決定年金最適購買額度之步驟：四、計算最適年金購買額度 p.473

最適年金購買額度 = 最適每月退休金額度－ (勞動基準法及公務

人員保險、勞工保險可得到之月退休金 ) －國民

年金給付額－其他收入



決定年金最適購買額度之步驟：Ex.王小明退休前平均薪資為 5 萬元，勞基法及勞工保險領取退休金總額為 300 萬元，假設平均餘命為 80 歲，投資報酬率為 6% ，國民年金給付額為 8,700 元，每月其他收入為 5,000 元，王小明之年金最適購買額度為何？

步驟一、確定在退休時可領之政府與企業退休金額度

3,000,000 = × ， n = 80 － 65 = 15

Y = 308,888 元， X = Y/12 =25,741 元

15

ΣY i=1

1(1+0.06) i



步驟二、決定理想中之所得替代率假設王小明理想中之所得替代率為 90%

步驟三、計算最適每月退休金額度最適每月退休金額度 = 50,000 × 90%

步驟四、計算最適年金購買額度最適每月額度 = 45,000 － 25,741 － 8,700

－ 5,000 = 5,559 元年金最適購買額度 = 5,559 × 12 =66,708 元


年金項目壽險年金

保險事故死亡或生存生存

成本基礎死亡率生存率

互助方式生存者幫助死亡者之遺族

死亡者幫助生者之老年生活

資金形成資金逐漸累積資金逐漸清結

要保動機為家人遺族之生活為自己之老年

要保人之終止權可以隨時行使純粹年金不能行使終止權

可保性證明必須不需要

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