1

Строительно-монтажное страхование

Рынок страхования строительно-монтажных рисков – рост после кризиса

Р.Т.Сулейманов Начальник отдела страхования технических рисков ОСАО «Ингосстрах»

Круглый стол: «Страхование строительно-монтажных рисков»14 сентября 2011 года, г. Москва

2

Строительно-монтажное страхование Динамика рынка СМР*

Сборы, млрд. руб.

* По данным IMIA

Уровень выплат

15,8812,349,959,035,3316,87

10,48%

14%

10,2%

6,35%

9%

5,1%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2005 2006 2007 2008 2009 2010

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

3

Строительно-монтажное страхование

Тенденции •Увеличение темпов роста рынка: 2010 - 6,2% к

20091), 1-я половина 2011 – 30,2% к первой половине 20102);

•Рост рынка в 2010 обусловлен «вкладом» крупных энергетических проектов естественных монополий, в том числе строительством оффшорных трубопроводов;

•Существенен вклад страхования СМР олимпийских объектов и объектов форума АТЭС-2012;

•Рост рынка стимулировался страхованием объектов инфраструктурного и электро- сетевого строительства, финансируемых за счет бюджета;

1) – данные IMIA

2) – предварительные данные Эксперт РА

Рост рынка – за счет чего?

4

Строительно-монтажное страхование

Тенденции

•Рост финансирования крупными банками объектов незавершенного и нового строительства (по данным Ингосстраха рост залогового страхования во всех отраслях - в разы) и, как результат:

•Возобновление финансирования ранее замороженных и новых объектов строительства офисной, торговой и логистической коммерческой недвижимости в 2011;

•Возобновление программ по привлечению крупных заемных средств под обновление основных мощностей перерабатывающей и добывающей промышленности, генерирующей энергетики;

Рост рынка – за счет чего?

5

Строительно-монтажное страхование

Сохранение ценового демпинга

•Снижение среднего тарифа по портфелю на 60-70% за последние несколько лет

•При этом одновременно идет процесс постоянного улучшения условий страхования для клиентов

•Нивелирование андеррайтерской политики, сводящейся к практике «усреднения» тарифов, когда по одинаково низкой цене страхуются как простые и небольшие по срокам реализации проекты так и технически сложные объекты с повышенными рисками

Что тормозит рост рынка?

6

Строительно-монтажное страхование

•Демпинг или рынок реально переоценен поскольку уровень выплат невелик?

•Так ли невелик реальный уровень выплат - комбинированная убыточность значительно выше (по оценке Ингосстраха - порядка 50%)

•Каковы резервы убытков (потенциальных выплат)?•Только за последние несколько лет – несколько

крупных убытков: пожар на подстанции Чагино и убыток вследствие шторма в грузовом порту Сочи – увеличение частоты и тяжести последствий убытков объективно.

Вывод: резервы для дальнейшего снижения ставок практически исчерпаны

Что тормозит рост рынка?

7

Строительно-монтажное страхование

Недострахование

•Страхование по требованию банков-инвесторов осуществляется, как правило, в размере лимитов кредитования, а стоимость страхования не учитывает соотношение лимитов (страховой суммы) и действительной стоимости проекта.

•Нет единого подхода банков в части обеспечения страховой защитой объектов финансирования – объектов СМР (объем покрытия, франшизы, лимиты и т.д.), отсутствует механизм реинвестирования полученных банком средств возмещения.

Что тормозит рост рынка?

8

Строительно-монтажное страхование

Недостаточная емкость страховщиков

• Недостаточная капитализация страховщиков

• Большие емкости предоставляются только за счет

облигаторных договоров, размещенных за рубежом, в

связи с чем велика зависимость от западного рынка,

практика перестрахования на неоригинальных

условиях с целью удешевления стоимости защиты

• Недостаточно высокие международные рейтинги или

их отсутствие

• Неразвитость системы сострахования в силу

различий в правилах страхования и амбиций

страховщиков

Что тормозит рост рынка?

9

Строительно-монтажное страхование Перспективы рынка СМР

Перспективы развития определяются макроэкономическими факторами – при позитивном развитии экономики и благоприятном инвестиционном климате это означает:

• Дальнейший рост сборов премии при сохранении роста

убыточности

• Тарифы в ближайшем будущем расти не будут – рынок

находится в мягкой фазе

• Усиление конкуренции между основными игроками

• Дальнейшей рост концентрации –

монополизация рынка

10

Строительно-монтажное страхование

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!