НДЦ: новые услуги и стратегия развития

Соловьев Денис Вячеславович Заместитель директора НДЦ

17 мая 2007г.

2

НДЦ сегодня

• Расчетный депозитарий группы ММВБ

• Крупнейший расчетный депозитарий в России

• Уполномоченный депозитарий по большинству выпусков государственных, корпоративных, муниципальных и субфедеральных облигаций

• Обслуживает 100% сделок на рынке ОФЗ и около 95% биржевого оборота акций и облигаций корпоративных эмитентов, облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований

• Признан надежным зарубежным кастодианом в соответствии с требованиями Правила 17-f7 Закона об инвестиционных компаниях США

Объем торгов акциями в январе—марте 2007 г.

и число эмитентов

млрд долл.число

эмитентов

NYSE 6335,5 1798

NASDAQ 3317,7 2792

London SE 2679,2 2598

Tokyo SE 1674,6 2388

Euronext 1248,5 953

Deutsche Börse 1054,7 655

Shanghai SE 652,1 848

Hong Kong Ex&Cl

327,3 1171

ФБ ММВБ 219,3 193

Singapore Ex 78,1 463

Wiener Börse 31,8 98

Warsaw SE 20,7 281

3

Ключевые показатели деятельности

0100200300400500600700800900

10001100120013001400

30.04.2006 30.04.2007

Акции

ГКО-ОФЗ, ОБР

Корпоративные облигации

Муниципальные и субфедеральные облигации

Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах

депо (млрд. руб.)*

30.04.06 30.04.07

Акции* 549,6 1 267,7

ГКО-ОФЗ*, ОБР 1 006,5 1 372

Корпоративные облигации*

565 981

Муниципальные и субфедеральные облигации*

164,8 193

Итог:2 285,9 3 813,7

*акции – по рыночной стоимости, облигации – по номинальной стоимости

4

Рейтинг центрального депозитария А+

Компания Thomas Murray, специализирующаяся на консалтинге, технологиях и рейтингах глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг, присвоила в июне 2006 г. НДЦ рейтинг центрального депозитария А+, что соответствует низкому уровню риска.

Общий рейтинг базируется на оценке уровней различных видов рисков: Риск  резервирования (преддепонирования) активов A+ Риск ликвидности A+ Риск и взаимодействия (контрагентов) A Финансовый риск A+ Операционный риск A Риск обслуживания активов AA-

Рейтинг А+ присвоен также центральным депозитариям Австрии, Бельгии, Финляндии, Испании

5

Международное сотрудничество

• В январе 2006 г. НДЦ принят в Ассоциацию европейских центральных депозитариев (European Central Securities Depositories Association, ECSDA)

• Советом директоров ECSDA было принято предложение НДЦ о проведении общего собрания членов Ассоциации в сентябре 2007 года в г. Санкт-Петербурге, организатором которого выступит НДЦ

• В октябре 2006 г. НДЦ вступил в Международную ассоциацию по вопросам обслуживания ценных бумаг (International Securities Services Association, ISSA)

6

НДЦ: новое в обслуживании

НДЦ разработал новую технологию сбора списка владельцев ценных бумаг - впервые использовалась при сборе списков владельцев акций ОАО «Газпром» (апрель-май 2006 года);

Внедрена упрощенная процедура приема акций на обслуживание;

Увеличен лимит ответственности по полису комплексного страхования от преступлений и профессиональной ответственности, ежегодно подписываемому с ОСАО «Ингосстрах», в 2,5 раза - до 25 млн. долл. США

7

Доля операций, обеспеченных электронным документооборотом, среди всех операций по счетам номинального держателя НДЦ в реестрах владельцев ценных бумаг, %

0

20

40

60

80

100

1 кв2005

2 кв2005

3 кв2005

4 кв2005

1 кв2006

2 кв2006

3 кв2006

4 кв2006

1 кв2007

8

В Проекте развития электронного документооборота между НДЦ и регистраторами участвует свыше 20 регистрационных компаний

Основой предлагаемого взаимодействия являются «Форматы электронного взаимодействия Регистраторов и Депозитариев», утвержденные Советом Директоров ПАРТАД и разработанные при активном участии НДЦ

Форматы электронных документов имеют структурированный характер, что позволяет каждому из участников информационного обмена интегрировать получаемую информацию с собственными внутренними информационными системами и осуществлять дальнейшую обработку информации на принципах сквозной обработки информации (STP - Straight through processing)

Планируется создание координационного совета по ЭДО под патронажем ФСФР, что было озвучено на конференции «ЭДО – комплексный подход к снижению рисков» (23 марта 2007 г.)

Электронный документооборот с регистраторами

9

НДЦ обслуживает более 6,32% акций ОАО «Газпром»

Динамика изменения количества акций ОАО «Газпром», учитываемых на счета депо НДЦ (январь 06-январь 07)

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

18.01

.200

6

27.01

.200

6

10.02

.200

6

24.02

.200

6

10.03

.200

6

24.03

.200

6

07.04

.200

6

21.04

.200

6

05.05

.200

6

19.05

.200

6

02.06

.200

6

16.06

.200

6

30.06

.200

6

14.07

.200

6

28.07

.200

6

11.08

.200

6

25.08

.200

6

08.09

.200

6

22.09

.200

6

06.10

.200

6

20.10

.200

6

03.11

.200

6

17.11

.200

6

01.12

.200

6

15.12

.200

6

29.12

.200

6

12.01

.200

7

mill

ion

s

10

Операции с акциями ОАО «Газпром»: взаимодействие с Газпромбанком

За год налажен электронный документооборот с ОАО «Газпромбанк» по следующим операциям: подача НДЦ поручений в ГПБ на междепозитарный

перевод ценных бумаг из депозитария ГПБ в НДЦ; подача НДЦ поручений на внутридепозитарный перевод

ценных бумаг из депозитария ГПБ в НДЦ; получение отчетов ГПБ по всем видам операций (включая

зачисления/списания во внешние системы); Зачисление ценных бумаг на междепозитарный счет депо НДЦ

в ГПБ осуществляется исключительно по встречным поручениям;

Далее будут автоматизированы операции, связанные с зачислением/списанием из внешних учетных систем.

11

Мост НДЦ-ДКК

Новый критерий включения ценных бумаг в состав «мостовых» - без прохождения листинга при условии ежемесячного объема сделок не менее 750 тыс. рублей (за последние 3 месяца);

Лимит по «мостовым» ценным бумагам увеличен в 2006 г. с 10 млн. до 50 млн. долларов США ;

Расчеты в режиме on-line;

Список ценных бумаг, допущенных к обращению по «мосту» НДЦ-ДКК публикуется на сайте НДЦ и обновляется регулярно.

12

Следуя рекомендациям Комитета по депозитарному обслуживанию, в который входят участники фондового рынка, НДЦ за прошедший год значительно снизил тарифную нагрузку на клиентов:

За 2006-2007 г. производилось снижение тарифов:

- за хранение и учет облигаций на 15% (с 1 января 2007 г.)

- за хранение и учет акций на 20% (с 1 сентября 2006 г.)

Снижены тарифы за хранение и учет акций и инструментов, учитываемых в международных депозитариях, для Держателей

На 17% снижен тариф за перевод ценных бумаг: с 90 до 75 руб (с 2 мая 2006 г.).

Тарифная политика НДЦ: курс на снижение

13

Депозитарный консультант

С 1 сентября 2006 г. НДЦ предложил депонентам новый раздел на сайте - «Депозитарный консультант»

Данный сервис ориентирован на предоставление клиентам информационной поддержки по вопросам:

– депозитарной деятельности;– клиринговой деятельности;– использования системы

электронного документооборота;

– новых услуг НДЦ

14

Депозитарный консультант

Депонентам предлагаются следующие варианты получения он-лайн консультации в разделе Депозитарный Консультант:

– Телефон 8 (495) 223-63-92, по которому можно получить устную консультацию

– Заполнение вопроса в форме обратной связи на сайте www.ndc.ru с указанием контактных данных, по которым НДЦ направит ответ

– Направление вопроса по электронной почте dc@ndc.ru

– Поиск ответа на вопросы в сборнике «Типовых вопросов и ответов»

15

Информационные услуги: «Депозитариум»

• Журнал Депозитариум – информационно-аналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского рынка ценных бумаг, публикуется совместно с ИД «Рынок ценных бумаг»:

- «Депозитариум» - «площадка» для обмена мнениями специалистов фондового рынка;- Свободный доступ к материалам журнала –

на веб-сайте НДЦ www.ndc.ru

• Рассылка информационных бюллетеней, содержащих уникальную статистическую информацию о сделках на внебиржевом рынке облигаций, а также информацию по ценным бумагам, принятым на обслуживание в НДЦ

• Регулярное обновление базы данных по присвоенным ценным бумагам ISIN-кодам на сайте www.isin.ru

16

Проект ЦД

Российский ЦДРоссийский ЦД

Иностранный ЦДИностранный ЦД

РегистраторРегистраторРегистраторРегистраторРегистраторРегистратор

Кастодиан Кастодиан КастодианКастодиан

РегистраторРегистратор

Кастодиан ИнвесторИнвестор ИнвесторИнвестор ИнвесторИнвестор

ИнвесторИнвестор

17

Выдержки из законопроекта о ЦД

• Центральный депозитарий осуществляет следующие функции: – расчеты по результатам сделок, совершенных на

торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг;

– открытие счета номинального держателя иностранному депозитарию;

• Номинальным держателем в реестрах владельцев именных эмиссионных ценных бумаг, по которым зарегистрирован проспект ценных бумаг (проспект эмиссии), может являться только центральный депозитарий.

18

БРИК: Сравнительная характеристика

Бразилия Россия Индия Китай

ЦД Акции

CBLC

Облигациигосударственые -

SELIC корпоративные -

CETIP

Акции

Нет единого ЦД

Облигации

НДЦ

Акции

NSDL

SDSL

Облигации

PDO

NSDL

SDSL

Акции/Облигации

SCDCC

Расчетный цикл

T+3 SELIC

T+0 или T+1

CETIP

T+0

От Т+0 до Т+3

Т+0 Т+2 Госбумаги

Т+1

Корпоративные

От Т+0 до Т+2

Акции категории «А» и облигации

Т+1

Акции категории «В»

Т+3

Структура счетов

Акции учитываются на счетах собственников. Допускается номинальное держание облигаций.

Возможно открытие счета владельца, номинального держателя и доверительного управляющего

Отсутствует концепт номинального держателя. Все бумаги регистрируются на имя конечного владельца

Ценные бумаги учитываются на счетах собственников

Во всех странах БРИК не признается концепт иностранного номинального держателя

19

Реорганизация НДЦ

Некоммерческое партнерство«Национальный депозитарный центр»

ДКК36.95%

РДК29%

5 представителейв Совете директоров

2 представителя в Совете директоров

ЗАО «Национальный депозитарный центр»

100%

20

Контактная информация

• Адрес: – 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4

• Клиентский отдел– Тел.:  (495) 956 27 90

Факс: (495) 956 27 92• Депозитарный консультант

– Тел.: (495) 223 63 92• E-mail:

– dc@ndc.ru