НДЦ: новые услуги. Депозитарное обслуживание

акций ОАО «Газпром»

Киреева Светлана АнатольевнаНачальник Управления по взаимодействию с депонентами

19 октября 2006г.

2

НДЦ сегодня

• Расчетный депозитарий группы ММВБ

• Крупнейший расчетный депозитарий в России

• Уполномоченный депозитарий по большинству выпусков государственных, корпоративных, муниципальных и субфедеральных облигаций

• Обслуживает 100% сделок на рынке ОФЗ и около 95% биржевого оборота акций и облигаций корпоративных эмитентов, облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований

• Признан надежным зарубежным кастодианом в соответствии с требованиями Правила 17-f7 Закона об инвестиционных компаниях США

Объем торгов акциями в 2005 г. и число эмитентов*

млрд. долл. число эмитентов

NYSE 14125,3 1818

NASDAQ 9248,6* 2831*

London SE 5673,9 2757

Tokyo SE 4426,6 2323

Euronext 2901,3 966

Deutsche Borse 1912,3 648

Hong Kong Ex&Cl 464,3 1126

Shanghai SE 238,8 833

ФБ ММВБ 141,8 161

Singapore Ex 108,7* 563*

Wiener Borse 46,3 92

Warsaw SE 30,6 234

* январь-ноябрь 2005 г.

3

НДЦ сегодня:Расчетно-депозитарная инфраструктура в цифрах (на 31.03.2006)

Источник: База данных ПАРТАД «Депозитарии России», отчетность НДЦ

Объем ценных бумаг на хранении

79,82

43,4633,75

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

80,00

90,00

НДЦ ДКК РДК

Мл

рд

. до

лл

. СШ

А

4

НДЦ сегодня:Ключевые показатели деятельности

Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах депо (млрд. долларов)*

Акции8,9

ГКО-ОФЗ*, ОБР30,73

Корпоративные облигации*, ПИФы

16,1

Муниципальные и субфедеральные облигации*

4,7

Итог: 60,43

Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах депо (млрд. долларов)*

Акции31,27

ГКО-ОФЗ *,ОБР41,25

Корпоративные облигации*, ПИФы

26,3

Муниципальные и субфедеральные облигации *

6,4

Итог: 105,22

*акции и паи паевых инвестиционных фондов – по рыночной стоимости, облигации – по номинальной стоимости

(на 01.01.2006) (на 01.10.2006)

5

НДЦ сегодня:Ключевые показатели деятельности

0

10

20

30

40

50

01.01.2006 01.10.2006

акции ГКО-ОФЗ

копроративные облигации региональные облигации

6

НДЦ сегодня:Операционная деятельность (01.09.2006)

Количество счетов депо 1,519

Количество выпусков ценных бумаг на хранении 1,634

Количество депозитарных инвентарных операций (в месяц)

145,700

Количество клиентов 688

Доходы по ценным бумагам, перечисленные через НДЦ (млн. $ в 2005 г.)

431

7

Рейтинг центрального депозитария А+

• Компания Thomas Murray, специализирующаяся на консалтинге, технологиях и рейтингах глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг, присвоила НДЦ рейтинг центрального депозитария А+, что соответствует низкому уровню риска.

• Общий рейтинг базируется на оценке уровней различных видов рисков:– Риск  резервирования (преддепонирования) активов A+– Риск ликвидности A+– Риск и взаимодействия (контрагентов) A– Финансовый риск A+– Операционный риск A– Риск обслуживания активов AA-

• Рейтинг А+ присвоен также центральным депозитариям Австрии, Бельгии, Финляндии, Испании

8

НДЦ - российское нумерующее агентство

• НДЦ – член Ассоциации Национальных Нумерующих Агентств (АННА). НДЦ организовал Годовое собрание членов АННА в мае 2006г. в Москве

• Бесплатный интернет сайт об ISIN кодах ценных бумаг российских эмитентов (www.ISIN.ru)

• Совместно с российскими представителями S.W.I.F.T. Осуществляется выверка MIC кодов российских торговых систем и присвоение кодов BIC регистраторам

• НДЦ выступает за переход к использованию кодов ISIN и CFI в качестве единых кодов выпусков ценных бумаг на российском рынке

9

Международное сотрудничество и стандарты

• Счет в Clearstream Banking S.A., открытый в мае 2005г., для проведения расчетов по сделкам с еврооблигациями РФ и российских корпоративных эмитентов.

• Euroclear Bank S.A. подтвердил НДЦ – первому из российских расчетных депозитариев - возможность открытия счета депо

• Полноправный член Ассоциации европейских центральных депозитариев (Eurasian Central Securities Depositories Association, ECSDA) и активный участник Ассоциации центральные депозитариев Евразии

• Является членом Российской национальной ассоциации S.W.I.F.T. (РОССВИФТ), участником Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (S.W.I.F.T.).

Предоставляет отчетность в Association of Global Custodian и Thomas Murray

Находится в процессе вступления в члены Международной ассоциации по вопросам обслуживания ценных бумаг (ISSA)

10

Участие в международных расчетах

• НДЦ учитывает еврооблигации Российской Федерации, используя прямой счет, отрытый в Clearstream Banking S.A.

• НДЦ реализует долгосрочную стратегию установления междепозитарных связей с центральными депозитариями стран СНГ.

Так, в 2005 г. НДЦ открыл счет номинального держателя в Центральном Депозитарии Казахстана

11

Исполнение операций на внебиржевом рынке

• Проведение расчетов по внебиржевым сделкам с ценными бумагами осуществляется в НДЦ на условиях свободной поставки ценных бумаг по счетам депо или «Поставки против платежа» (ППП)

• При проведении расчетов на условиях ППП депоненты НДЦ и их клиенты:– По договоренности с контрагентом самостоятельно определяют

дату расчета сделки (начиная с T+0);– Повышают скорость осуществления расчетов;– Имеют возможность отслеживать все этапы проведения расчетов

по сделке;– Минимизируют риски при осуществлении сделок с ценными

бумагами;– Уменьшают издержки при проведении крупных сделок, так как

плата за операцию является фиксированной и не зависит от объема сделки (160 рублей при расчетах по денежным средствам в рублях);

Прием поручений депонентов осуществляется с 09:30 до 17:00;Все внутренние переводы осуществляются в режиме on-line.

12

Новые услуги на рынке акций

С 3 апреля 2006 г. НДЦ ввел новые «Разделы длительного хранения» (РДХ) по акциям:

РДХ могут быть открыты на счете любого депонента: владельца, доверительного управляющего, другого депозитария

РДХ предназначены для депонентов и тех их клиентов, которые не являются активными биржевыми игроками, но хотят без задержки продать свои акции в нужный момент

13

Новые услуги на рынке акций

РДХ позволит депонентам НДЦ:

• Снизить издержки по оплате услуг депозитария:• Плата за хранение акций на РДХ не взимается.• Плата за вывод бумаг - 0,00173% от расчетной стоимости

ценных бумаг (кроме учитываемых в центральных депозитариях стран СНГ).

• Экономический эффект от хранения на сроках свыше 1 месяца.

• Сократить в среднем с 3-5 дней до режима реального времени срок вывода акций на биржу. Для пакетов стоимостью менее 136 миллионов рублей вывести акции на торги из РДХ не только быстрее, чем из реестра, но еще и дешевле.

• Снизить операционные издержки по взаимодействию с регистраторами.

14

Новые услуги на рынке акций

15

Организация обслуживания акций ОАО «Газпром»

Открытие счетов НДЦ как номинальному держателю в: РДК – 16.01.2006г. (№ 1719) СР-ДРАГа – 17.01.2006г. (№ 137129) Газпромбанке – 18.01.2006г. (№ 883L/65900000-S)

Сложности взаимодействия:Высокие тарифы за вывод акций из Газпромбанка и РДК Особенности исполнения переводов в системе учета ГазпромбанкаДополнительная информация в поручениях приема и снятия акцийОтличия форматов списков владельцев акций

16

Операции с акциями ОАО «Газпром»: депозитарная структура

СР-ДРАГа

РДК

Газпромбанк

Региональные депозитарии

НДЦ

Депозитарии-корреспонденты

Депоненты

17

Операции с акциями ОАО «Газпром»:

Тарифы за списание акций со счетов в Газпробанке и РДК

Газпромбанк: Списание акций ОАО «Газпром» в реестр – 0,5% оценочной стоимости пакета + тариф регистратора/депозитария. Для прочих ценных бумаг - 300 рублей

РДК: Списание акций ОАО «Газпром» в реестр – 0,2% от оценочной стоимости пакета + тариф регистратора/депозитария, 330 рублей для прочих ценных бумаг

Рыночная стоимость акции ОАО «Газпром» - 270-300 руб.

18

Операции с акциями ОАО «Газпром»:

Особенности оплаты услуг НДЦ

Обслуживание операций с акциями ОАО «Газпром» в соответствии с действующими в отношении акций российских эмитентов тарифами НДЦ

Оплата услуг за хранение акций с использованием счетов НДЦ в Газпромбанке и РДК: взимается исключительно тариф НДЦ

«Льготный режим» при списании акций, ранее зачисленных депонентом на счет НДЦ в СР-ДРАГа

19

Операции с акциями ОАО «Газпром»:Основные затраты клиентов

Наименование услуги

Стоимость услуг в НДЦ

Стоимость услуг Газпромбанка (компенсация затрат)

Стоимость услуг РДК (компенсация затрат)

Стоимость услуг СР -ДРАГа (компенсация затрат)

Перерегистрация акций (без смены прав собственности) – 500 руб.

Зачисление акций (на счет номинального держателя НДЦ)

- - -

Перерегистрация акций (со сменой прав собственности) – п. 8 Тарифов Регистратора

Учет прав и хранение акций

п. 2.7 тарифов НДЦ

Затраты НДЦ по хранению акций НЕ компенсируются депонентами

Затраты НДЦ по хранению акций НЕ компенсируются депонентами

-

Перевод акций по счетам депо в НДЦ

75 руб. - - -

+ + Списание акций на счет депо в Газпромбанке или РДК

550 руб. Стоимость услуг организации, указанной в качестве места расчетов, подлежит компенсации

Перерегистрация акций (без смены прав собственности) – 500 руб.

Списание акций на лицевой счет в СР-ДРАГа

550 руб. + (тариф Газпромбанка при списании акций со счета НДЦ в Газпромбанке)

+ (тариф РДК при списании акций со счета НДЦ в РДК)

Перерегистрация акций (со сменой прав собственности) – п. 8 Тарифов Регистратора

20

СР-ДРАГа

НДЦ

Газпромбанк РДК

депонент депонент

Операции с акциями ОАО «Газпром»

• Проведение операций (как по итогам биржевых торгов, так и внебиржевых с расчетами в НДЦ) в обычном для всех ц/б порядке, вне зависимости от места хранения акций.

• Акции ОАО «Газпром» не включены в список «мостовых»

21

Операции с акциями ОАО «Газпром»: взаимодействие с Газпромбанком

Текущий способ взаимодействия – документооборот в бумажной форме. Ведется тестирование электронного документооборота.

Сроки исполнения:• 1-2 дня - при проведении операций в 883 Депозитарии • 3 - 14 дней (и более) - при использовании региональной сети («ускоренный» тариф)

Сравнение реквизитов поручения депонента и отчета Газпромбанка

22

Операции с акциями ОАО «Газпром»: особенности заполнения поручений

Поручение списания

Если место расчетов является Газпромбанк, РДК или СР-ДРАГа при переводе на счет номинального держателя Газпромбанк , РДК нужно указать дополнительно:

§         ОКПО, ИНН, ОГРН лица, на счет депо которого должны быть зачислены акции

§        Резидентом или нерезидентом является лицо, на счет депо которого должны быть зачислены акции

§         Номер раздела на счете депо, на который должны быть зачислены акции;

§         Номер депозитария, в котором открыт счет депо для зачисления акций;

§         Сведения о документе о регистрации юридического лица (удостоверяющем личность физического лица).

Если местом расчетов является СР-ДРАГа, то при списании со счета НДЦ в Газпромбанке в обязательном порядке указывается депозитарный код Газпромбанка – МС0009800000.

Поручение зачисления:

Если местом расчетов является Газпромбанк, то в обязательном порядке указывается номер расчетного депозитария, котором открыт счет отправителя ценных бумаг.

Если местом расчетов является СР-ДРАГа, то при зачислении на счет НДЦ в Газпромбанке в обязательном порядке указывается депозитарный код Газпромбанка – МС0009800000.

23

Обслуживание акций ОАО «Газпром» в цифрах

Количество акций ОАО «ГАЗПРОМ» на хранении в НДЦ в конце сентября 2006 г. превысило 1 млрд. шт. (около 5 % от общего количества акций)

Проведено более 80 тысяч инвентарных операций

Как расчетный депозитарий ФБ ММВБ НДЦ проводит расчеты по примерно 95% рыночных сделок с акциями ОАО «ГАЗПРОМ»,

Объем акций ОАО «ГАЗПРОМ», перемещенных в результате депозитарных операций за весь период обслуживания, составил более 128 млрд. долл.

В мае НДЦ собрал списки  более 22 тыс. владельцев акций Газпрома

24

0

200

400

600

800

1 000

1 200

Обслуживание акций ОАО «Газпром»:

Динамика количества акций, учитываемых на счетах депо в НДЦ (янв. – сент. 2006г.), млн. шт.

25

Обслуживание акций ОАО «Газпром»:

Соотношение объема торгов

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ф Б ММВБ НП Ф Б СПб Ф Б РТС

26

Обслуживание акций ОАО «Газпром»

Акции ОАО "Газпром", учитываемые на счетах депо депонентов: региональная

структура

Москва

Новосибирск

Санкт-Петербург

Самара

Другие регионы

27

Обслуживание акций ОАО «Газпром»

Расширение круга инвесторов на рынке Газпрома: иностранные инвесторы, широкий доступ физ. лицам

Увеличение остатка акций на л/с номинального держателя НДЦ в СР-ДРАГа

Налаживание электронного взаимодействия с Газпромбанком, СР-ДРАГа

28

Обслуживание еврооблигаций

• Полный спектр депозитарный услуг в соответствии с международными стандартами расчетно-депозитарного обслуживания через счет НДЦ в Clearstream Banking S.A.:– Зачисление;– Переводы внутри Clearstream Banking S.A.;– Переводы по «мосту» Clearstream Banking-Euroclear Bank;– Перечисление доходов по еврооблигациям;– Перечисление денежных средств от погашения

еврооблигаций;• Ставки ежемесячной платы за услуги по хранению ценных

бумаг составляет от 0,00120% до 0,00216% от стоимости остатка ценных бумаг;

• Стоимость приема ценных бумаг на хранение составляет 450 рублей за каждую позицию в поручении;

• В списке бумаг, принятых на хранении еврооблигации компаний ВТБ Капитал, Газпром Интернешнл и других, в целом 20 выпусков.

29

НДЦ - платежный агент

• Осуществление расчета и перечисления денежных средств по поручению эмитента;

• Предоставление отчетов о проведенных выплатах эмитенту;• Предоставление отчетов лицам, уполномоченным на получение

купонных выплат и сумм от погашения номинальной стоимости облигаций;

• Использование с декабря 2005г. р/с НДЦ в ЗАО РП ММВБ для перевода купонного дохода и сумм номинальной стоимости облигаций;

• Использование электронного документооборота при взаимодействии с эмитентами.

30

НДЦ – платежный агент:

Обслуживание купонных выплат по выпускам субфедеральных и муниципальных облигаций

0

50

100

150

200

250

2001 2002 2003 2004 2005 авг.06

Количествопроведенных за годкупонных выплат порегиональнымоблигациям

Количестворегиональныхвыпусков облигаций,по которымвыплачивалиськупоны, выпуск

Количествоэмитентоврегиональныхоблигаций, по покоторымвылачивалиськупоны, эмитент

НДЦ как уполномоченный депозитарий эмитентов субфедеральных и муниципальных облигаций в январе-августе 2006 г. обеспечил депозитарное обслуживание 174 купонных выплат по 99 выпускам региональных облигаций 42 эмитентов

31

НДЦ – платежный агент:

Обслуживание купонных выплат по выпускам корпоративных облигаций

0

100

200

300

400

500

600

700

2000 2001 2002 2003 2004 2005 авг.06

Количествопроведенных купонныхвыплат покорпоративнымоблигациям за год

Количествовыпусков/траншейвыпусковкорпоративныхоблигаций, по которымза год проводилиськупонные выплаты,выпуск

Количество эмитентовкорпоративныхоблигаций, по которымза год проводилиськупонные выплаты,эмитент

НДЦ как уполномоченный депозитарий эмитентов корпоративных облигаций в январе-августе 2006 г. обеспечил депозитарное обслуживание 526 купонных выплат по 357 выпускам корпоративных облигаций 265 эмитентов.

32

НДЦ - платежный агент

увеличение действительного срока обращения облигацийувеличение действительного срока обращения облигацийдостигается за счет сокращения временных затрат на формирование и передачу списка получателей платежей по облигациям, что позволяет максимально приблизить дату фиксации списка владельцев к дате выплаты купона или погашения и осуществлять выплаты в режиме, близком к on-line

снижение операционных рисковснижение операционных рисков

НДЦ является первоисточником информации о получателях платежей по облигациям. Передача такой информации эмитенту, а затем третьему лицу (иному платежному агенту) может повлечь за собой искажение данных о получателях платежей, что исключено в случае, когда платежным агентом является НДЦ

снижение кредитных рисковснижение кредитных рисков

НДЦ является некредитной организацией, что позволяет избежать риска использования платежным агентом по реинвестированию полученных от эмитента денежных средств для выплаты доходов по облигациям

33

Следуя рекомендациям Комитета по депозитарному обслуживанию, в который входят участники фондового рынка, НДЦ в течение 2005 г. значительно снизил тарифную нагрузку на клиентов:

За 2005 г. производилось снижение тарифов:

- за хранение и учет облигаций трижды в течение года

- за хранение и учет акций дважды в течение года - на 20%

Снижены тарифы за хранение и учет акций и инструментов, учитываемых в международных депозитариях, для Держателей

На 17% снижен тариф за перевод ценных бумаг: с 90 до 75 руб.

Тарифная политика НДЦ: курс на снижение

34

Информационные услуги: сайт НДЦ

Основным источником информации для депонентов является сайт НДЦ , на котором размещаются

• сообщения:• О приеме на обслуживание и

прекращении обслуживания ценных бумаг в НДЦ;

• О проведении собраний акционеров и формировании списков владельцев ценных бумаг;

• О выплате доходов и номинальной стоимости по ценным бумагам;

• А также другие новости;• базы данных по ценным бумагам,

принятым на обслуживание в НДЦ

www.ndc.ru

35

Депозитарный консультант

С 01 сентября НДЦ предложил депонентам новый раздел на сайте - «Депозитарный консультант»

Данный сервис ориентирован на предоставление клиентам информационной поддержки по вопросам:

– депозитарной деятельности;– клиринговой деятельности;– использования системы

электронного документооборота;

– новых услуг НДЦ

36

Депозитарный консультант

Депонентам предлагаются следующие варианты получения он-лайн консультации в разделе Депозитарный Консультант:

– Телефон 8 (495) 223-63-92, по которому можно получить устную консультацию

– Заполнение вопроса в форме обратной связи на сайте www.ndc.ru с указанием контактных данных, по которым НДЦ направит ответ

– Направление вопроса по электронной почте dc@ndc.ru

– Поиск ответа на вопросы в сборнике «Типовых вопросов и ответов»

37

Депозитарный консультант

Преимущества сервиса:

– оперативное получение необходимой информации по интересующей клиента тематике

– Дополнительные каналы для связи с сотрудниками НДЦ– Возможность обратиться к блоку «Типовые вопросы и

ответы» для поиска требуемых сведений

Мы всегда на линии и готовы ответить на Ваши вопросы!

38

Информационные услуги: «Депозитариум»

• Журнал Депозитариум – информационно-аналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского рынка ценных бумаг, публикуется совместно с ИД «Рынок ценных бумаг»:

- «Депозитариум» - «площадка» для обмена мнениями специалистов фондового рынка;- Свободный доступ к материалам журнала –

на веб-сайте НДЦ www.ndc.ru

• Рассылка информационных бюллетеней, содержащих уникальную статистическую информацию о сделках на внебиржевом рынке облигаций, а также информацию по ценным бумагам, принятым на обслуживание в НДЦ

• Регулярное обновление базы данных по присвоенным ценным бумагам ISIN-кодам на сайте www.isin.ru

39

Контактная информация

• Адрес: – 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4

• Депозитарный консультант– Тел.: (495) 223 63 92– E-mail: dc@ndc.ru