Upload
cassia
View
44
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Рейтинги надежности НПФ: возможности и преимущества. Оглавление. 1. Зачем нужен рейтинг?. Зачем НПФ нужен рейтинг?. Привлечение клиентов Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы Рейтинг – важное звено в отношениях «учредители – менеджмент» - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
Рейтинги надежности НПФ: возможности и преимущества
2
Оглавление
1. Зачем нужен рейтинг?
3-8
2. Информация об Агентстве
9-20
3. Методика и процедура
21-25
4. Действующие рейтинги
26-28
5. Контакты 29-30
3
1. Зачем нужен рейтинг?
4
Зачем НПФ нужен рейтинг?
1. Привлечение клиентов
2. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы
3. Рейтинг – важное звено в отношениях «учредители – менеджмент»
4. В случае участия фондов в тендерах рейтинг становится практически единственным общепризнанным неценовым критерием определения победителя.
5
1.1. Привлечение клиентов
Рейтинг надежности – это индикатор транспарентности НПФ, его готовности вести диалог с клиентами
Рейтинг надежности является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами
6
1.2. Улучшение имиджа фонда на рынке и расширение клиентской базы Методика рейтингования НПФ была разработана
совместно с НП НАПФ и получила официальное признание со стороны ассоциации.
Рейтинг надежности позволяет привлечь новых клиентов благодаря повышению PR-возможностей фонда при работе на открытом рынке
Наличие рейтинга надежности значительно повышает привлекательность фонда для клиентов – юридических лиц
Получение рейтинга надежности открывает широкие возможности для использования его в рекламе, направленной на привлечение клиентов – физических лиц
Большинство фондов-клиентов «Эксперт РА» использует информацию о рейтингах в своих рекламных материалах
7
1.3. Рейтинг – важное звено в отношениях «учредители - менеджмент»
Инструмент внешней обратной связи для учредителей
Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии
Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете
Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам
8
В рамках рейтинговой услуги пенсионный фонд получает 7 составляющих1. Действующий рейтинг (на 1 год)
2. Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)
3. Пресс-релиз о присвоении рейтинга
4. Размещение 1 интервью с топ-менеджментом на сайте агентства
5. Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт» и других изданиях
6. Ежеквартальный мониторинг рейтинга
7. Возможность актуализации по истечении срока действия
9
2. Информация об Агентстве
10
Эксперт РА сегодня
«Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банков в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства
На сегодняшний день Агентством присвоено более 500 действующих контактных рейтингов, что составляет более 35% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ.
Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.
130 штатных сотрудников, в том числе 50 аналитиков
11
Признания и аккредитации
Министерство финансов РФ и ФСФР используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний
ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П)
Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций
Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний.(Приказы Минфина № 100н и № 101н)
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ
Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ
12
Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК»
Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1.
АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов
Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП
Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1
МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства
Признания и аккредитации
13
Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.
Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.
«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).
«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.
«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg
«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.
«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.
Нам доверяют
1414
Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах и интернет-сайтах
Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».
Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ
Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях
1515
Наши клиенты (рейтинги)
1616
Наши клиенты (рейтинги)
17
Наши клиенты (рейтинги)
18
Наши клиенты (рейтинги)
19
Наши клиенты (рейтинги)
20
Наши клиенты (рейтинги)
21
3. Методика и процедура
22
Рейтинг надежности НПФ: определение
Рейтинг надежности – это мнение рейтингового агентства о способности Фонда к полному и своевременному выполнению текущих и будущих обязательств с учетом прогноза возможных изменений в экономической среде .
Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских НПФ страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов
ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬA++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности)A+ (Очень высокий уровень надежности)А (Высокий уровень надежности)
ПРИЕМЛЕМАЯ НАДЕЖНОСТЬB++ (Приемлемый уровень надежности)B+ (Достаточный уровень надежности)B (Удовлетворительный уровень надежности)
НИЗКАЯ НАДЕЖНОСТЬС++ (Низкий уровень к надежности)C+ (Очень низкий уровень надежности) C (Неудовлетворительный уровень надежности)
D Банкротство
Е Отзыв лицензии
23
Рейтинг – это комплексная оценка надежности
Типовые факторы поддержки
Риски активовСотрудничество с управляющими компаниями
Управление рисками
Клиентская база
География
Конкурентное положение
История и репутация
РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС И
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
ВНУТРЕННЯЯ ОЦЕНКА УРОВНЯ НАДЕЖНОСТИ
Объем ИОУД
Структура инвестиционного портфеля
ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ
Рейтинг надежностиРейтинг надежности
СТРЕСС-ФАКТОРЫ
Типовые стресс-факторы
Поддержка со стороны учредителей
Риски регулирования и надзора
24
Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев
Шаг 1. НПФ заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг
Шаг 2. НПФ предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки
Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом
Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга
Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом
НПФ согласен с вынесенным решением
НПФ НЕ согласен с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию
НПФ согласен с вынесенным решением
Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии НПФ, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга
Шаг 5б. Агентство и НПФ подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению
Шаг 5в. Агентство согласовывает с НПФ рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)
НПФ НЕ согласен с вынесенным решением (см. шаг 5б)
НПФ согласен с вынесенным решением (см. шаг 5в)
25
Экспресс-оценка
Перед заключением договора возможно проведение экспресс-оценки. Эта услуга является бесплатной. По итогам экспресс-оценки будет обозначено 2-3 рейтинговых уровня, в которые с высокой вероятностью, по мнению агентства, попадет итоговый рейтинг фонда. Для экспресс-оценки необходима следующая информация:
баланс фонда по итогам предыдущего полного года и на последнюю отчетную дату;аудиторское заключение к отчетности по итогам последнего полного года;формы ОПС 2, ОПС 5;формы НПФ-Д, НПФ-Р, НПФ-РДУ, НПФ-Фкраткая анкета по форме агентства.
Срок проведения экспресс-оценки составляет 1-3 рабочих дня.
26
4. Действующие рейтинги
27
По состоянию на 05.02.2013 действуют 28 публичных рейтингов НПФ, присвоенных агентством «Эксперт РА».
0
2
4
6
8
10
12
14
А++ А+ А В++ В++ С++ С+ С
28
Действующие публичные рейтинги НПФ на 05.02.13Фонд Рейтинг Фонд Рейтинг
Алмазная осень A НПФ Транснефть A++
Атомгарант A++ НПФ электроэнергетики A++
БЛАГОСОСТОЯНИЕ A++ НПФ «ОБРАЗОВАНИЕ» A+
Большой пенсионный фонд A+ НПФ «ОПФ» A
ВТБ Пенсионный фонд A++ НПФ «СберФонд РЕСО» A+
ГАЗФОНД A++ НПФ «СтальФонд» A+
Европейский пенсионный фонд A+ НПФ «Телеком-Союз» A++
КИТ Финанс НПФ A+ НПФ «УРАЛСИБ» A
ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ A++ Оренбургский НПФ «Доверие» A
Национальный НПФ A++ Первый национальный ПФ A
Нефтегарант A+ Промагрофонд A+
НПФ «Альянс» A++ Ренессанс Жизнь и Пенсии A+
НПФ Райффайзен A+ ТНК-Владимир A++
НПФ Сбербанка A++
Ханты-Мансийский НПФ приостановлен НПФ Сургутнефтегаз A++
29
5. Контакты
30
Контакты
По вопросам получения рейтинга
Руководитель отдела продажГуминская Юлия Игоревнател. (+7 495) 225-3444*[email protected]
По вопросам методики и действующих рейтингов
Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]
Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтинговМитрофанов Павел Сергеевичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]