«Микрофинансирование в России: строим всеохватывающую

финансовую систему»,

VI Национальная Конференция

РМЦ, Москва15-16 ноября 2007 г.

Миссия БлюОрчард

Быть ведущей мировой частной компанией по управлению основным капиталом, специализирующейся в области микрофинансовых инвестиций.

БлюОрчард – управление инвестициями в микрофинансировании

Управление инвестициями в микрофинансировании в размере 600 млн. дол. США – 28 стран и 102 МФО.• Фонд микрокредитования «Dexia»•Микрофинансовый фонд «Сент-Оноре»•Микрофинансовые ценные бумаги БлуОрчард•Консультант Фонда «responsAbility»

Фонд микрокредитования «Dexia» (DMCF) • Чистая стоимость активов на 2 октября 2007 г. – 207 млн. дол. США• Размеры кредита – от 50 000 до 20 млн. дол. США (не более 20% от активов МФО) • Гарантии не требуются• Займы в дол., евро и хеджируемой местной валюте – напр., в рублях• Участие в консорциуме• Сроки – до трех лет• Параллельные займы

Фонд микрокредитования «Dexia» (DMCF)Географическое распределение инвестиций на 2 октября 2007 г.

East Europe and Central Asia

28.8%

South America24.3%

Liquidities17.7%

Central America and The Caribbean

12.2%

Africa6.2%

Other Assets4.0%

East Asia and the Pacific3.7%

South Asia2.9% Middle East and

North Africa0.1%

Микрофинансовый фонд «Сент-Оноре» - Фонд фондов

Спонсор – Банк Ротшильда Совместное управление БлюОрчард

Чистая стоимость активов на 4 октября 2007 г. – 15.8 млн. евроКредитование организаций верхнего или второго уровня, предоставляющих займы микрофинансовым организациямГарантия не требуется

Займы в долларах и евро

Сроки – до пяти лет

Охват мелких МФО и кооперативных сетей

Займы БлюОрчард на развитие (BOLD-2006)

• Исторический размер сделки: 99,1 млн. дол.•Доля займов в местной валюте: 20% от всех займов – в местной валюте•Глобальный инвестиционный банк-партнер: Морган-Стэнли•Партнерский банк развития: FMO•Новые рыночные инвесторы:

Mutual Funds17%

Banks66%

Insurance Companies9%

Advisory Accounts8%

Distribution By Account Type

•Займы БлюОрчард на развитие (BOLD-2007)

• Исторический размер сделки: 110.2 млн. дол.• Доля займов в местной валюте : 30% от всех займов – в местной валюте• Глобальный инвестиционный банк-партнер: Морган-Стэнли• 1-ая когда-либо оцененная микрофинансовая CDO : S&P• Новые рыночные инвесторы : 21 инвестор

Сотрудничество с БлюОрчард

Диверсифицированные источники финансирования МФО •Требования к заемщикам:

–Совокупные активы не менее 1 млн. дол.–Операционная самоокупаемость–Независимая аудиторская проверка счетов–Рейтинг специализированного рейтингового агентства

•Порядок привлечения инвестиций:–Сбор подтверждающих документов–Посещение МФО аналитиком из БлюОрчард–Еженедельные заседания кредитного комитета–Быстрое перечисление средств –Ежемесячная отчетность путем ввода данных в БД БлюОрчард в онлайн-режиме

Сандра Май ХамильтонДжули Хуберт-Мулин

Полин де Сейнт-Жеран

БлюОрчард Финанс

www.blueorchard.comsandra@blueorchard.com

jhubertmoulin@blueorchard.compauline@blueorchard.com