Краткая презентация Фонда и Управляющей компании

Управляющаякомпания

«Оксфорд Эссет Менеджмент»

2ЧАСТЬ ЧАСТЬ I I

Команда и опыт УК

Резюме

Генеральный директор

Инвестиционный комитет

Инвестиционные директора

Advisory Board

Партеры УК

Стратегия Фонда

Портфельные проекты

RUVENTO – венчурный фонд ранних стадий

1. УК «Оксфорд Эссет Менеджмент» - совместное предприятие РУВЕНТУ, известного управляющего Алексеева В.Н.

2. РУВЕНТУ – венчурный бутик, имеет уникальный опыт венчурных инвестиций на ранних стадиях: за 2 года три из пяти проинвестированных компаний привлекли 14 млн.долларов

3. Команда УК имеет совокупный предпринимательский и инвестиционный опыт более 50 лет, опыт M&A и IPO, успешный опыт выведения российских компаний на зарубежные рынки и опыт привлечения инвестиций.

3РЕЗЮМЕРЕЗЮМЕ

4Алексеев Владимир имеет опыт управления инвест фондами и фундаментальную техническую экспертизу

Генеральный директорГенеральный директор

В 1975 г. окончил Московский институт электронного машиностроения 1975-1989 гг. научный сотрудник Института Физической Химии АН СССР, за это время опубликовал более 50 работ с 1992 г. генеральный директор «Лиги содействия инвестиционным фондам» с 1996 г. - Председатель Совета Директоров Чекового Инвестиционного Фонда «Альфа-Капитал», затем генеральный директор УК «Альфа-Капитал». с 2003 г генеральный директор УК Росбанка, участвовал в выведении этой компании в топ-10 российских УК. с 2006 г. Вице-президент СМ-Холдинга, построил новый для него бизнеса ДУ и венчурных инвестиций. с 2007 г. - генеральный директор ООО «Генеральная Управляющая Компания», сформировал фонд 80 млн. долл.Член Экспертного совета Сибирского отделения РАН по инновационным фондам 

Совокупный объем

фондов под управлением – более $500 млн.

5Инвестиционный комитетИнвестиционный комитет

Инвестиционный комитет привносит глубокое понимание инвестиционного бизнеса

Андрей Осипов, член Инвестиционного комитета97-98 ОАО "НК Юкос" – корпоративные финансы97-02 ОАО "Сибнефть" – Head of Capital Markets02-05 Millhouse Capital UK Ltd – Head of M&A05-06 Millhouse Capital UK Ltd (Лондон) - Head of M&A06-07 Московский офис Renova Management AG -Head of M&A2007 - ООО «Коалко», Инвестиционный директор

Совокупный объем сделок M&A– более $2 млрд.

Геннадий Медецкий, член Инвестиционного комитета2006 – ОАО «Газпромнефть», Заместитель начальника управления по региональной политике2005-2006 – старший вице-президент финансовой корпорации «УРАЛСИБ», Руководитель дирекции стратег. коммуникацийТоп-менеджер КБ «Меритбанк», Банк «Дипломат», КБ «Банк Высоких технологий», соучредитель Академии ТЭК

Совокупный банковский и GR опыт более 15 лет.

6Операционная команда имеет опыт создания и развития стартапов

Антон Вайшнурс LL.M, MBA, управляющий директорАнтон работал в нескольких ведущих консалтинговых и финансовых компаниях, где он получил опыт в сфере слияний и поглощений, стратегического и инвестиционного консалтинга, международного и корпоративного права. Антон – автор более 20 профессиональных публикаций в ведущих российских, немецких и британских журналах.

Вячеслав Солоницын, физик, MBA, управляющий директорКак PM и руководитель направления компании разработчика игр G5Software, Вячеслав управлял созданием игр для Disney, Sony, Electronic Arts, включая игру “Пираты Карибского моря 2”, которая вошла в число лидеров рейтингов в США и позволила G5 выйти на IPO на Стокгольмской фондовой бирже. Вячеслав занимал руководящие должности в ряде других ИТ-компаний и стартапов.

Инвестиционные директораИнвестиционные директора

Опыт выведения российского стартапа на IPO в Стокгольме.

Уникальное сочетание юридической и финансовой экспертизы.

7ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ

Экспертный Совет привносит глубокое понимание инновационного бизнеса

Мик О’Брайен – управляющий венчурным фондом корпорации Synopsys (более 15 инвестиций на сумму 300 млн.), частный инвестор (более 10 инвестиций)

Виллиам МакДугал - венчурный инвестор и управляющий фондами со стажем.

Томас Настас - управлял венчурными фондами «США-Россия», «Innovative Ventures» (в т.ч. совместный фонд с Shell). Эксперт в сферах автомобильной промышленности, энергетики, медицины.

Павел Черкашин - Глава Adobe в СНГ. Бизнес-ангел, ИТ-предприниматель. Построил веб-агентство ‘Aktis’, ставшее за 3 года вторым по размеру поставщиком интернет-решений, построил и продал компанию в сфере интернет-рекламы.

Александр Окунев - MIT Sloan School of Management MBA, основатель Gateway Venture Management – венчурная компания, работающая в Скандинавии и США.

Александр Рыжов – зам. директора по инновациям и инвестициям Института точной механики и вычислительной техники РАН, тех .директор российского офиса Cadense

Гари Хайес - Эксперт в сфере альтернативной энергетики и водородных технологий, консультант BP, Shell, государственных комиссий по альтернативной энергетике правительства Сингапура и Великобритании.

8ПАРТНЕРЫПАРТНЕРЫ

Сильные партнеры расширяют возможности фонда по успешной реализации проектов

Партнерство с AmBAR – ассоциацией, объединяющей 3 000 русских эмигрантов Силиконовой Долины

WIP – ведущая консалтинговая компания в сфере альтернативной энергетики в Европе, официальный консультант Евросоюза

Партнерские фонды: E-synergy, Capital Partners (Великобритания), Pilot Capital, Severstal Group Capital Management, Ambient Sound Investments, Delta Pruvate Equity, Brains-to-Ventures

Российские технические университеты, НИИ, технопарки

Бизнес-школы Imperial College, Nottingham University, CASS BS, Chicago GSB, МГУ, ВШЭ

Доступ к ведущим экспертам и

предпринимателям.

Доступ к европейскому

рынку.Привлечение следующих

раундов инвестиций.

Поток проектов.

Доступ к бизнес-экспертизе и

кадрам.

9ЧАСТЬ ЧАСТЬ II II

Команда и опыт УК

Стратегия Фонда

Основные положения стратегии

Принципы отбора проектов

Индустрии

Бизнес-модель

Положение Фонда на рынке

Портфельные проекты

Семь компонентов стратегии определяют «лицо» Фонда1. Российские технологии на порядок превосходят конкурентные по

качеству или себестоимости.2. Отрасли специализации фонда - альтернативная энергетика, cleantech,

медицина и новые материалы, недофинансированы, хотя их рыночный потенциал очень значителен.

3. Build and Buy: ищем технологии – инкубируем -> инвестируем на стадии старт-ап -> запускаем пилот в регионе -> финансируем рост лучших компаний -> привлекаем соинвестора на 5-10 млн долларов -> выводим компанию на зарубежные рынки -> выходим из инвестиции через продажу пакета или IPO.

4. Портфельные компании работают в экосистеме инвесторов и партнеров, упрощается продвижение продуктов на рынок, обратный синергетический эффект на профильный бизнес инвестора.

5. Создаем лидеров в своей рыночной нише: если 10 компаний медленно развиваются, а две-три достигают капитализации в $50 млн., то Фонд успешен.

6. По-российски «умные деньги» – помощь в продвижении продукции портфельных компаний в крупные корпорации и государственные органы.

7. Позиционирование фонда – лучший венчурный фонд ранних стадий России для проектов из фундаментальной науки.

10СТРАТЕГИЯСТРАТЕГИЯ

Превосходя аналоги на порядок, можно создать новые рынки Принцип «превосходства на порядок» – по себестоимости,

удобству, скорости работы и др. технологическим характеристикам – позволяет концентрировать усилия фонда на потенциальных «звездах».

Из четырех основных значимых составляющих успеха старт-апа российские проекты чаще всего опережают американские только в технологии. Тем не менее, именно этот аспект создает для конкурентов наибольшие и часто непреодолимые препятствия (патенты, ноу-хау).

Прочие аспекты можно улучшать с помощью «умных» денег фонда.

11DISRUPTIVEDISRUPTIVE

уровень американских проектов

Фонд фокусируется на альтернативной энергетике, медицинских технологиях, новых материалах и cleantech

Все эти отрасли значительно недофинансированы, конкуренция между российскими инвесторами невысока, возможно выбирать лучших из лучших.

Наличие в российской науке базисных или платформенных инноваций – технологий, которые имеют целый спектр применений.

Все отрасли специализации в той или иной степени зарегулированы; при наличии сильной административной поддержки (GR) и юридического сопровождения фонда это создает дополнительные конкурентные преимущества портфельным компаниям.

Высокий спрос, значительные емкости рынка: Строительный рынок стабильно растет с CAGR 10%, на рынке ощущается дефицит

цемента и бетона, новые строительные материалы имеют значительный потенциал

Альтернативная энергетика – 11% электроэнергии за рубежом из альтернативных источников, российские компании проявляют интерес к сфере.

Медицинские технологии: стареющее население, увеличение затрат на медицину во многих странах, медикаментозные методы лечения теряют свою эффективность.

Clean-tech – колоссальный рынок – только рынок переработки отходов ТЭЦ оценивается в 100 млрд. долларов… многие задачи до сих пор не решены.

Интересующий объем рынка проекта от 1 млрд. долларов

12ИНДУСТРИИИНДУСТРИИ

Результаты бизнес-модели Фонда – качество потока проектов, меньшие риски, быстрая отдача.

13

Стадии процесса

Действия

Исполнитель

Высокий стабильный поток сделок. Возможность проверить проект и команду на деле.

СП в Чувашии по региональным

проектам

РУВЕНТУ по другим

регионам

Рост качества проектов, т.к. заявки прорабатываются, а не отсеиваются по формальным признакам.

Координаторы проектов

Бизнес-школы и студенты MBA

Более взвешенное принятие инвестиционных решений. Меньшие бизнес-риски.

Инвестиционные директора

фонда

Сеть экспертов, advisory board

Политика «руки на пульсе» старт-апов, оперативное реагирование.

IR-менеджеры, партнеры фонда

Фонды-партнеры,

advisory board

Результат

Создание бизес-акселератора в регионе в виде

СП.Активный

подход к поиску проектов,

образовательные программы,

PR.

последующие инвестиции,

выходы менеджмент

дью-

дилидженс

до инвестиций

поиск проектов

Венчурный фонд

Бизнес-акселератор (СП в Чувашии)

Партнеры фонда

Сервисные партнеры

Динамическое размещение капитала. Привлечение соинвестиций и выходы

Проработка стратегии, БП и формирование

команд. Первичный дью-

диллиженс

Глубокий дью-дилидженс с

учетом информа-ции акселератора, независимое

при-нятие решений.

Инвестирование.

Активное участие в

управлении компаний. Снижение

издержек за счет

партнерской сервисной сети.

Постоянное расширение

контактов в VC. Поиск

потенциальных покупателей

заранее. Выходы.

БИЗНЕС-МОДЕЛЬБИЗНЕС-МОДЕЛЬ

Maxwell

Intel Capital

Leader (Gazporm)

14

Ниша Фонда в отрасли практически не занята

High-tech

Фонд

MintCapital

ABRT

Bioprocess

Low-tech

Поздние стадии

Ранние стадии

За последний год количество венчурных фондов в России увеличилось вдвое

Венчурным фондам интересны компании с cash-flow и размером инвестиций от $3М

Всего три фонда на стадии $1-3М

Стадия $400K-1,5М – «мертвая зона»

Baring Vostok

Delta PE

Oradell

Troika VC

S-Group

Alliance-Rosno

ASI

OneksimBazel

$100K

DFJ-VTBAURORA

ПОЛОЖЕНИЕПОЛОЖЕНИЕ НА РЫНКЕНА РЫНКЕ

Бизнес-ангелы, инкубаторы, гранты

15ЧАСТЬ ЧАСТЬ III III

Команда и опыт УК

Стратегия Фонда

Примеры портфельных проектов

Новые Композитные Технологии

Мембранные технологии переработки нефти и газа

Сводные данные по проектам

16КОМПОЗИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИКОМПОЗИТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Проблема: дороговизна полиэтиленовых труб, быстрый износ и коррозия металлических труб.

Решение: технология обмотки полиэтиленовых труб композитной лентой позволяет снизить расход полиэтилена в 3-4 раза, при получении высокопрочной трубы. Технология совмещает в себе лучшие свойства материалов: полиэтилен дает низкое трение транспортировки жидкости и нефти, высокую износостойкость, композит – дает высокую прочность на сжатие и сдвиг. При этом стоимость подобных труб ниже металлических. Давление более 120 Атм.

Напорные композитные трубы – качество стеклопластика по цене металла

Стадия: отлажена технология, получены и испытаны образцы труб, получен международный патент.

Конкуренты: есть исследовательские работы, промышленных образцов нет

Рынок: трубопроводы ЖКХ, магистральные трубопроводы, водоснабжение, газонефте и продуктопроводы

Выход: продажа стратегу, крупному промышленному холдингу.

17 МЕМБРАННЫЕ ТЕХНОЛОГИИМЕМБРАННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Проблема: дороговизна и неэкологичность производства бензина в России

Решение: установка, использующая технологию мембранного сепарирования, позволяет выделять до 99% бензина, дизельного топлива, керосина из нефти, без дорогостоящей возгонки и нагрева, а также утилизировать остальные продукты. Установка также может быть использована для переработки попутного газа в бензин и дизельное топливо.

Производство бензина из нефти без возгонки решает проблему введения ЕВРО-4 в России

Стадия: отлажена технология, первые инсталляции на НПЗ, получены патенты.

Конкуренты: технология не имеет прямых аналогов в мире

Рынок: нефтеперерабатывающие заводы, газодобывающие компании

Производство бензина и дизтоплива прямо на месторождении.

Выход: продажа стратегу, крупному промышленному холдингу.

Дополнительно: Очистка дизтоплива и нефти от серы (99,99%)

Портфельные проекты, предлагаемые для реализации в Республике Чувашия, принесут более 300 млн. налогов1. Производство строительных материалов по технологии

RENAMAT.2. Мембранная технология очистки жидких углеводородных

соединений.3. Производство напорных комбинированных труб.4. Экологически чистая энергосберегающая технология

переработки золошлаковых отходов с получением шлакопортландцемента и оксидов редкоземельных металлов.

5. Получение целлюлозы из однолетних растений.Эффект для государства и региона Совокупные прямые налоговые выплаты

в бюджет региона343 680

Эффект для инвестора и УКIRR инвестора без опциона 42,4%IRR инвестора с опционом 46,3%

NPV для УК, тыс. руб 281 776 Мультипликатор дохода 3,98

ПРОЕКТЫПРОЕКТЫ

Адрес в России:ООО «РУВЕНТУ»Россия, г.Москва, ул.Мелитопольская, дом 7, 3-й этажТел.: + 8 (495) 383-30-74info@ruvento.com

Благодарим Вас за внимание!

Генеральный директор Вячеслав Солоницын Контактное лицо:

solonitsyn@ruvento.com тел.: +7-926-532-30-85