قراءة القوائم المالية

HNC CompanyFinancial & Management Consulting

قراءة القوائم الماليةد. عبدالرحمن الحميد

قراءة القوائم المالية

د. عبدالرحمن الحميدشركة الحميد والنمر لالستشارات



مخرجات

القوائم المالية هي المخرجات الرئيسية •للمحاسبة المالية

لفهم القوائم المالية، يجب فهم المحاسبة •تعريف المحاسبة

ما هي المحاسبة؟ قياس األحداث المالية •وإيصال نتائجها للمستفيدين

المحاسبةالفروض

القوائم الماليةالتحليل المالي

إجراء”القياس“ مدخالت

أحداثوعمليا

تاقتصادي

ة

تحليلوتسجي

ل

تقارير وقوائممالية



ما هو القياس؟•ترجمة األحداث المالية إلى قيم مالية ) لغة

ارقام ( ما هو اإليصال؟•

القيم المالية في شكل قوائم مالية عرضوتشمل:

قائمة الدخل• قائمة المركز المالي• قائمة التدفقات النقدية• قائمة التغيرات في حقوق المالك•





ما هو اإليصال؟•المعلومات العامة التي ال تتعلق بعنصر االفصاح

معين من عناصر القوائم المالية: طبيعة النشاط• السياسات المحاسبية • التقديرات المحاسبية• المكاسب والخسائر المحتملة• األحداث الالحقة• االرتباطات•





هل تمثل القيمة المالية التي تمت ترجمتها •قيما حقيقية ثابته؟

: )ال( وذلك بسبب عدم توفر اإلجابة •شروط القياس األساسية وهي:

الشيئ المقاس• وحدة القياس• أساس القياس•





القياس المحاسبي غير علمي، بسبب وجود •افتراضات يقوم عليها هيكل المحاسبة المالية،

منها: Economic Entityفرضية الوحدة االقتصادية •

Assumptionيمكن التعرف على العمليات األحداث االقتصادية الخاصة بوحدة ما

ليس بالضرورة أن تكون الوحدة قانونيةهذه الوحدة منفصلة عن شخصية مالكها

Going Concern Assumption فرضية االستمرارية•

يفترض أن الوحدة االقتصادية سيكون لها عمر طويل جداالقيد يتم على أساس التكلفة التاريخية وليس على اساس سعر

التصفيةيمكن للشركة توزيع التكاليف عن طريق االستهالك واالستنفاد

Monetary Unit Assumption فرضية الوحدة النقدية •

فقط يسجل ما يمكن قياسه بالنقود باعتبارها أساس القياس المناسب

يفترض أيضا ثبات وحدة القياس )الريال( وال تأثير للتضخم على المبالغ التاريخية

Periodicity Assumptionفرضية الفترة المحاسبية•

يمكن تقسيم حياة المنشأة إلى فترات اقصر )شهرية، ربعية أو سنوية(

يمكن إعداد تقارير مالية خاصة بكل فترة بدل االنتظار حتى نهاية حياة المنشأة





هناك أربع قوائم مالية أساسية:• قائمة الدخل• قائمة المركز المالي• قائمة التدفقات النقدية• قائمة التغيرات في حقوق المالك•



إضافة إلى هذه القوائم األربع، هناك اإليضاحات •المرفقة بالقوائم المالية، والتي تعتبر جزءا ال

يتجزأ من القوائم المالية األربع



قائمة الدخل: تظهر نتائج أعمال المنشأة خالل •الفترة المالية المنتهية:

إيراداتها وتكاليف الحصول على تلك •األيرادات

المصروفات البيعية واإلدارية• اإليرادات والمصروفات واألرباح والخسائر •

من خارج النشاط صافي الربح وربح السهم•


القوائم المالية

التحليل المالي

قائمة الدخل

اإليضاحات

قائمة المركز الماليالتدفقات النقدية

حقوق المالك







اإليضاحات









اإليضاحات









اإليضاحات





قائمة المركز المالي: تظهر ما لدى الشركة •من موارد وما عليها من التزامات تجاه تلك

الموارد في نهاية الفترة : األصول من نقدية وحسابات عمالء •

ومخزون وآالت ومعدات واستثمارات المطلوبات من حسابات موردين وقروض •

وتسهيالت حقوق المالك من رأس مال وأرباح غير •

موزعة واحتياطيات أخرى





اإليضاحات









اإليضاحات









اإليضاحات









اإليضاحات





قائمة التدفقات النقدية: تظهر مصادر •واستخدامات النقدية خالل الفترة المنتهية على

أساس األنشطة التالية: األنشطة التشغيلية• األنشطة االستثمارية• األنشطة التمويلية•

تشرح هذه القائمة كيف تغير رصيد النقدية من •بداية الفترة إلى نهايتها.

الرقم النهائي في هذه القائمة يطابق رصيد •النقدية في قائمة المركز المالي

هذه القائمة تظهر قدرة الشركة على توليد •النقدية على األساس النقدي وليس أساس

االستحقاقqيعتمد على هذه القائمة كثيرا في تقييم •

المنشآت واحتساب التدفقات النقدية الحرة





اإليضاحات









اإليضاحات





قائمة التغيرات في حقوق المالك: تظهر حقوق •مالك المنشأة في بداية الفترة المالية وفي

نهايتها وأي تغيرات عليها نتيجة أعمال الشركة ونتائج تلك األعمال:

التغيرات على رأس المال من زيادة •وتخفيض

االحتياطيات النظامية واألخرى والتغيرات •فيها

األرباح غير الموزعة والتوزيعات وكذلك •صافي ربح الفترة

تتطابق األرقام النهائية بهذه القائمة مع أرقام •حقوق المالك الواردة في قائمة المركز المالي

كما في نهاية الفترة





اإليضاحات









اإليضاحات





اإليضاحات المرفقة بالقوائم المالية:•تعتبر جزءا مهما من القوائم المالية بسبب احتوائها على •

تفاصيل ألرقام تظهر بشكل إجمالي بالقوائم الماليةمن أهم اإليضاحات المفصح عنها وفق مبدا اإلفصاح العام:•

طبيعة النشاط السياسات المحاسبية: الطرق والسياسات المحاسبية التي

تستخدمها المنشأةالتقديرات المحاسبيةالمكاسب والخسائر المحتملةاألحداث الالحقةاالرتباطات





اإليضاحات









اإليضاحات









اإليضاحات









اإليضاحات





عالقة القوائم األربع ببعضها البعض:•قائمة الدخل تظهر نتائج األعمال باستخدام الموارد •

ومصادر التمويل المبينة في قائمة المركز المالي في بداية الفترة.

نتيجة األعمال خالل الفترة تؤدي إلى تغيير في الموارد •ومصادر التمويل وبالتالي تغير في بيانات قائمة المركز

المالي في نهاية الفترة وبالتالي، فإنه يمكن القول عموما أنه بين قائمة المركز •

المالي في بداية الفترة وفي نهاية الفترة تغيرات تشرحها قائمة الدخل لتلك الفترة ، مثال: رصيد النقدية وحسابات

العمالء )المركز المالي( تتغير بشكل أساسي بسبب المبيعات النقدية واآلجلة )قائمة الدخل(

بعض عناصر قائمة المركز المالي تتغير بسبب تغير •عناصر أخرى في نفس القائمة، مثل سداد الديون نقدا.

بعض عناصر قائمة المركز المالي تتحول إلى قوائم •الدخل لفترات مختلفة مثل استهالك األصول الثابته

قائمة التدفقات النقدية تشرح كيف تغير رصيد النقدية من •بداية الفترة إلى نهايتها

قائمة التدفقات النقدية تحول الربح وفق أساس •االستحقاق إلى الربح وفق األساس النقدي

قائمة التغيرات في حقوق المالك تفصل وتوضح التغير •على حقوق المالك المبين في قائمة المركز المالي.





تعتبر القوائم المالية أساس التحليل المالي )سواء •أساسي أو فني(

يقوم التحليل المالي على اساس ربط عناصر القوائم •المالية ببعضها أو بأرقام أخرى، مقارنة بما هو عليه

الحال في الفترات السابقة لنفس المنشأة أو مقارنة بمنشآت أخرى مشابهة أو متوسط الصناعة التي تنتمي

إليها.من أهم أساليب التحليل هو التحليل باستخدام النسب •

Ratio Analysisالنسبة المستخرجة، أيا كانت، ال تعني شيئا ما لم تقارن •

مع نسبة أخرى ) فترات سابقة أو منشآت أخرى(



السوق في السهم سعر) الدخل ) قائمة السهم ربح

الربحية P/E Ratioمكرر

العادية لألسهم الدخل صافيالعادية األسهم لعدد المرجح المتوسط

السهم Earning Per Shareربح





) الدخل ) قائمة الدخل صافي) المالي ) المركز قائمة المساهمين حقوق

المساهمين حقوق على العائد ROEمعدل

) الدخل ) قائمة الدخل صافي) المالي ) المركز األصول إجمالي متوسط

األصول على العائد Return on Assetsمعدل

) المالي ) المركز المتداولة األصول) المالي ) المركز المتداولة االلتزامات

التداول Current Ratioنسبة

السوق في السهم سعر) المالي ) المركز قائمة للسهم الدفترية القيمة

الدفترية القيمة P/B Ratioمكرر

النقدية التوزيعاتالدخل صافي

األرباح توزيع Payout Ratioمعدل




القوائم المالية(التحليل المالي الدخل ) قائمة المبيعات صافي

) المالي ) المركز قائمة المدينين متوسطالمدينين دوران معدل

) الدخل ) قائمة المبيعات تكلفة) المالي ) المركز قائمة المخزون متوسط

المخزون دوران معدل

) الدخل ) قائمة المبيعات صافي) المالي ) المركز قائمة األصول إجمالي متوسط

األصول دوران معدل

المدينين + + االستثمارات النقدية) المالي ) المركز المتداولة االلتزامات

السريعة السيولة Acid Testنسبة



... شكرا الستماعكم

Documents

قراءة القوائم المالية