National Development Fund

行政院國家發展基金 96 年度第 3 季辦理 3 期投資創業投資事業計畫報告

National Development Fund

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1截至 96 年 10 月止本基金已撥款投資 53 家創投事業，已核准投資家數為 55 家，其中 Burrill 於 11 月 15 日第一次繳款， AsiaTech尚未撥款。

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3 本基金已投資 53 家創投事業再轉投資家數已達 1,197 家，投資金額達 313.93 億元。

自 74 年起本基金投資創投事業金額約達 92.73 億元，總計帶動國內、外創投基金 802.52 億元。

資訊揭露：「創投產業發展情形」、「申請開發基金投資」「投資績效」等揭露於外部網站。

壹、本基金辦理創業投資事業計畫情形

National Development Fund

資料日期： 96.09.30單位：新台幣億元投資績效

計畫 辦理期間

(創投家數/轉投資家數）

原始投資成本 資金回

收 持股淨值 小計

平均年投資報酬率

第一期 74年~迄今約 22年 （4/170） 3.84 10.31

(9.94) 4.60 (4.88)

14.91 (14.82)

17.02% (16.40)

第二期 80年~迄今約 16年 （8/201）

8.62 (8.51)

11.50 (11.50)

6.05 (5.98)

17.55 (17.48)

8.39% (8.01)

超過 7年 8.20 4.92 4.49 9.41 1.81%

未滿 7年 72.07 (69.46) 2.75 70.09 72.84 0.27% 第三期

87年~迄今約 9年 （42/826）

合計 80.27 (77.66)

7.67 (4.91)

74.58 (70.35)

82.25 (75.26)

0.50% (0.24)

合計

54（註 1） 1,197（註 2） 92.73 29.48 85.23 114.71

註 1 ：第一期與第三期皆有投資漢通創投，總投資案件數雖有 54 件，實際係投資 53 家創投事業， 其中成立超過 7 年共計 10 家。註 2 ：轉投資家數尚未扣除重複計算部分。資料來源 :兆豐商業銀行依據各家創投公司個別資料彙整得出。 () 為前季資料

貳、投資創投事業之成效

National Development Fund

計畫期別 / 辦理期間 第一期 /74.09~ 迄今 第二期 /80.02~ 迄今 第三期 /87.01~ 迄今 總計1. 當期營運獲利之創投家數 4 （ 4 ） 4 （ 2 ） 22 （ 13 ） 30 (19) 家2. 累計配發現金股利之創投家數 4 (2) 5 （ 3 ） 14 （ 6 ） 23 (11)家3. 本基金累計資金回收（億元） 10.31 （ 9.94 ） 11.50

(11.50) 7.67 （ 4.91 ） 29.48 (26.35)

4. 本基金平均年投資報酬率 17.02%（ 16.40 ％） 8.39%（ 8.01 ％） 0.5 ％（ 0.24 ％） -

5. 創投事業轉投資家數註 170 (167) 201 (176) 826 (800) 1,197 (1,143)

6. 創投事業轉投資金額（億元） 33.77 (33.25)

48.68 (52.86)

231.48 (213.85)

313.93 (299.96)

1. （）表示前季數字。2. 資料來源：兆豐國際商銀依據各家創投公司個別資料彙整得出。3. 註：轉投資家數尚未扣除重複計算部分。

製表日期： 96.11.09資料日期： 96.09.30

參、投資創投事業之成效

National Development Fund

截至 96.10 核准（ 56 案） 55 案創投事業， 53 案已完成撥款。

第一期 第一期 第一期第一期 第一期 第一期第二期第二期 第二期 第二期 第二期

第三期

第三期

第三期 第三期

0

25

50

75

100

125

79 86 90 91 92 93.9

單位：億元

3.84(4案 )

76.34(44案 )

25.89(19案 )

45.09(26案 )

63.99(32案 )

95.27(44案 )

12.35(12案 )8.51

(8案 ) 8.51(8案 )

8.51(8案 )

8.51(8案 )

8.51(8案 )

3.84(4案 ) 3.84

(4案 )3.84(4案 )

3.84(4案 )

3.84(4案 )

107.62(56家 )

製表日期： 96.11.09資料日期： 96.10.31

57.44(38案 )

38.24(31案 )

截至 96.10

已核准未撥款（ 2 案 )

年註 1：第一期與第三期皆有投資漢通創投重複計算，故實際投資家數為 53家創投事業。註 2：第一期創投計畫自 74.9.17開辦、第二期自 80.2.26開辦、第三期自 87.1.8開辦。註 3：「挑戰 2008-1000億創投計畫」納入於第三期創投計畫中，截至 95.12累計核准 26家，核准投資額 86.46億元。

Burrill 業於96.11.15 撥第一次款，AsiaTech Fund 5 尚未撥款。

肆、國內創業投資事業發展概況

National Development Fund

創投名稱 管顧公司 成立日期 技轉件數(前季件數 ) 成功件數 進行中件數 中斷件數1.漢通創投公司 漢鼎 75年 6月 11 9 0 22.國際創投公司 國際華登 76年 12月 1 1 0 03.矽谷一 AsiaTech 87年 1月 1 1 0 04.第一生技創投公司 誠信開發 88年 8月 1 1 0 0

4.中加基金 MDS Capital 89年 2月 45 6 (3) 4 (8) 35 (34)

5.矽谷二 AsiaTech 89年 4月 3 3 0 06.台平科技基金 AsiaTech 91年 4月 36 (32) 21 (18) 10 5 (4)7.新盛創投公司 新揚 92年 1月 2(1) 1 0 19.TVM TVM Capital 94年 1月 5 0 2 3

10.GIZA GIZAPrivate Investment IV L.P. 94年 1月 7 0 7 0

合計 112 (107) 43 (40) 23

(23)46

(44)

製表日期： 96.11.09資料日期： 96.09.30

( ) 表示前季件數，無 ( ) 數則表示與本季件數與前季件數相同。

伍、技術移轉辦理情形彙總表

National Development Fund

1 第三期創業投資事業計畫平均年報酬率由前季 0.24% 提高至0.5% ，投資績效正逐漸彰顯中。

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3 加強透過創投事業網絡挹注新興重要科技事業，目前再轉投資家數已達 1,197 家，金額達 313.93 億元，未來將持續增加。

技術移轉辦理成效逐漸彰顯中，將繼續透過與國外創投策略聯盟，國內創投合作投資大型案件等促成技術移轉產業升級。

4本基金重新定位投資策略更為明確（詳附件），同時提供資金予相關事業主管機關 (如經濟部、新聞局等 )辦理投資業務，本基金仍繼續透過直接及投資創投事業雙管並行以達成政策使命。

陸、結論

National Development Fund

產業別 計畫項目名稱 申 請 投 資 總 金 額

數位內容及文化創意產業

國發基金加強投資數位內容及文化創意產業實施方案 ( 聯繫窗口 :國家發展基金王定亞 2389-0633-213)

1. 配合政策由國發基金 優先承諾參與大型投 資計畫。 2. 與國內外知名企業結 合已投資之創投共同 投資。 3.耀華玻璃公司管理會 參與投資 ( 聯繫窗口 :耀 華玻璃陳淑姬 2331- 9959-32)

國發基金投資數位內容、軟體及文化創意產業計畫 ( 聯繫窗口 :國家發展基金葉一青 2389-0633-219)生物科技產業 國發基金投資生物技術產業計畫( 聯繫窗口 :國家發展基金林倩如2389-0633-215)傳統產業、一般電子產業及其他產業

國發基金投資傳統產業計畫 ( 聯繫窗口 :國家發展基金黃清培 2389-0633-212)國內中小企業 (不限產業 )

國發基金加強投資中小企業實施方案 ( 聯繫窗口 :國家發展基金林士欽 2389-0633-228)赴中南美洲友邦投資產業

加強對中南美洲投資合資資金 ( 聯繫窗口 :國家發展基金張芷瑜 2389-0633-216)

＞ 5,000萬元 ≧1 億元 ≧2 億元

委託經濟部中小企業處執行100億元投資(聯繫窗口 :中小企業處邱小姐 2366-2342)

非屬國內中小企業投資部分考慮委外辦理

委託經濟部、文建會與新聞局執行 20 億元投資 1.國發基金轉介創投事業投資

2.與國內外知名企業 結合已投資之創投，共同投資。

中華電信股份有限公司投資事業處直接參與投資 ( 聯繫窗口 :中華電信張樂慈 2344-2352)

行政院國家發展基金投資策略定位

National Development Fund

行政院國家發展基金與已投資之國內、外創投合作策略投資國內創投 投資國外創投

策略聯盟合作細節

1. 合作或促成共同投資大型或具關鍵性技術之投資案。2. 與生技創投共同投資大型或具關鍵性技術之生技公司。3.推動「創投事業人員行為與道德準則」。 4. 配合新修正之法制面方向，責成經營團隊參與投資開發基金投資且由其管理之創投基金。

1. 配合國際化策略佈局，優先投資於與國內產業產生综效之創投事業，促使國外創投回投台灣，間接協助我國廠商提昇國際能見度。2.協助「技術移轉」：促進我國及外國產業技術交流及移轉授權等合作。3.在台定期舉辦大型國際交流研討會，增加我國產業及相關單位之國際知名度。4. 提供雙方非政府組織（如創投公會）交流機會。5. 提供專業訓練機會，分享創投經驗交流。6.協助我國 (或行政院國家發展基金已投資 )廠商赴該國發展。