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富達投資 投資回顧. 富達投資香港 退休投資教育. 二零零三年三月六 日. 香港浸會大學 1998 退休計劃. 1 高增長組合投資於富達優越投資組合-增長基金 2 增長組合投資於富達優越投資組合-均衡基金 3 均衡組合投資於富達優越投資組合-平穩增長基金. 高增長 組合. 高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位 - PowerPoint PPT Presentation
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富達投資香港退休投資教育
二零零三年三月六日
富達投資 投資回顧 富達投資 投資回顧
高增長組合1
股票90%
債券7%
現金3%
增長組合2
債券25%
現金5%
股票70%
均衡組合3
現金5%
股票50%
債券45%
1 高增長組合投資於富達優越投資組合 -增長基金2 增長組合投資於富達優越投資組合 -均衡基金
3 均衡組合投資於富達優越投資組合 -平穩增長基金
香港浸會大學 1998 退休計劃
年度投資回報
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
2002 -11.9% -12.8% -15.6%
基金 基準指標 中位數
高增長組合
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位基準指標 :A composite index consisting of 27% FTSE AW HK, 3% HSBC, 12% FTSE AW Japan, 12% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex.
HK, 18% FTSE AW North America, 18% FTSE AW Europe, 7% Salomon Smith Barney WGBI, and 3% 1-month HIBOR中位數 :各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe增長基金的中位數代表資料來源 :富達投資及偉世香港 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
年度投資回報
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
2002 -6.9% -7.1% -8.3%
基金 基準指標 中位數
增長組合
增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位基準指標 :A composite index consisting of 21.6% FTSE AW HK, 2.4% HSBC, 9% FTSE AW Japan, 9% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan
ex. HK, 14% FTSE AW North America, 14% FTSE AW Europe, 25% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR中位數 :各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe均衡基金的中位數代表資料來源 :富達投資及偉世香港 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
均衡組合年度投資回報
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
2002 -1.3% -0.9% -1.7%
基金 基準指標 中位數
均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位基準指標 : A composite index consisting of 15.3% FTSE AW HK, 1.7% HSBC, 6.5% FTSE AW Japan, 6.5% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 10% FTSE AW North America, 10% FTSE AW Europe, 45% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR
中位數 :各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe平穩增長基金的中位數代表資料來源 :富達投資及偉世香港 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
季度投資回報
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
基金 1.1% -2.4% -13.9% 3.7%
中位數 0.8% -4.5% -15.2% 3.8%
零二年第一季 零二年第二季 零二年第三季 零二年第四季
高增長組合
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位中位數 : 各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe增長基金的中位數代表
資料來源 : 偉世香港 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
增長組合季度投資回報
-15%
-10%
-5%
0%
5%
基金 0.4% -0.3% -10.2% 3.8%
中位數 0.3% -1.6% -11.2% 3.8%
零二年第一季 零二年第二季 零二年第三季 零二年第四季
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 均衡基金一般單位中位數 :各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe均衡基金的中位數代表
資料來源 : 偉世香港 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
均衡組合季度投資回報
-10%
-5%
0%
5%
基金 -0.1% 1.9% -6.6% 3.8%
中位數 -0.2% 1.1% -7.0% 3.7%
零二年第一季 零二年第二季 零二年第三季 零二年第四季
均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位中位數 :各基金類別的中位數以偉世香港 , Investment Choice Universe平穩增長基金的中位數代表
資料來源 : 偉世香港 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
累積表現
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
六個月 -10.7% -10.6%
基金 基準指標
累積表現
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
自九五年一月
24.5% 20.0%
基金 基準指標
高增長組合
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位基準指標 :A composite index consisting of 27% FTSE AW HK, 3% HSBC, 12% FTSE AW Japan, 12% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex.
HK, 18% FTSE AW North America, 18% FTSE AW Europe, 7% Salomon Smith Barney WGBI, and 3% 1-month HIBOR資料來源 :富達投資 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
增長組合
增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位基準指標 :A composite index consisting of 21.6% FTSE AW HK, 2.4% HSBC, 9% FTSE AW Japan, 9% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan
ex. HK, 14% FTSE AW North America, 14% FTSE AW Europe, 25% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR資料來源 :富達投資 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
累積表現
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
六個月 -6.9% -6.7%
基金 基準指標
累積表現
0%
10%
20%
30%
40%
自九五年一月
32.7% 31.9%
基金 基準指標
均衡組合累積表現
-4%
-3%
-3%
-2%
-2%
-1%
-1%
0%
六個月 -3.1% -2.7%
基金 基準指標
累積表現
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
自九七年五月
5.2% 2.7%
基金 基準指標
均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位基準指標 : A composite index consisting of 15.3% FTSE AW HK, 1.7% HSBC, 6.5% FTSE AW Japan, 6.5% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 10% FTSE AW North America, 10% FTSE AW Europe, 45% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR
資料來源 :富達投資 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 截至 31/12/2002
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
基金 -15.7% -9.6% -3.1%
基準指標 -15.6% -9.3% -2.7%
高增長 增長 均衡
富達投資於二零零二年四月一日參與計劃，投資表現由二零零二年四月三十日起計算高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位
基準指標 :A composite index consisting of 27% FTSE AW HK, 3% HSBC, 12% FTSE AW Japan, 12% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 18% FTSE AW North America, 18% FTSE AW Europe, 7% Salomon Smith Barney WGBI, and 3% 1-month HIBOR
增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位基準指標 :A composite index consisting of 21.6% FTSE AW HK, 2.4% HSBC, 9% FTSE AW Japan, 9% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan
ex. HK, 14% FTSE AW North America, 14% FTSE AW Europe, 25% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位
基準指標 : A composite index consisting of 15.3% FTSE AW HK, 1.7% HSBC, 6.5% FTSE AW Japan, 6.5% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 10% FTSE AW North America, 10% FTSE AW Europe, 45% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR
資料來源 : 富達投資 , 一般單位 , 資產淨值 , 以美元計算 , 30/4/2002 至 31/1/2003
自組合推出 累積表現
預期債券投資並不會較股票顯注優勝 = 投資債券及股票
企業債券，特別是高息債券，較政府債券吸引 = 偏重持有企業債券
較難預期大市場回報 =持環球組合分散投資於不同行業及地區
增長股及價值股表現差距度收窄 = 投資增長股及價值股
大，中及小型股均有投資價值 = 集中選股投資
２００３年投資展望２００３年投資展望
資產類別 投資觀點 主固
香港股市 謹慎正面 評級降低 股息維持高水平。基本因素正慢慢改善。
美國股市 謹慎正面 評級提高 股值正在改善。入市動力强勁。 基本因素正慢慢改善。
日本股市 謹慎正面 評級降低 股值吸引。資金供應充裕。
歐洲股市 負面 評級降低 經濟展望並不理想。公司業績被調低之數目較被提高為多。
其他亞洲股市 謹慎正面 穩定 股值相對較便宜。２００３年，公司業績預期會被提高。
全球債市 負面 評級降低 價值合理，但於未來的經濟週期，相對地，股票潛質較吸引。
投資策略摘要
www.fidelity.com.hk
2629 2666
投資涉及風險。基金過去表現並非未來業績之保證，詳情請參閱富達優越投資組合基金說明書。
富達優越投資組合基金並非向一般投資大眾發售，富達優越投資組合基金只可供職業退休計劃及強積金退休計劃、其相關核准匯集投資基金、機構投資者、大額投資客戶，或最近成為或仍屬職業退休計劃或強積金退休計劃成員投資。
倘若閣下為個別零售投資者而非職業退休計劃或強積金退休計劃現行成員，並欲將本身之累算利益投資於富達管理之基金，請聯絡富達，以獲取向一般投資大眾發售之其他富達投資基金系列的詳細資料。
地區投資分佈
資產級別 目標 現時
香港股票 30% 30%
日本股票 12% 11.88%
其他亞太股票 12% 11.88%
美國股票 18% 17.86%
歐洲股票 18% 17.94%
環球債券 7% 7.39%
現金及其他 3% 3.09%
高增長組合
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位資料來源 :富達投資截至 31/12/2002
地區投資分佈
資產級別 目標 現時
香港股票 24% 24.45%
日本股票 9% 8.88%
其他亞太股票 9% 9.00%
美國股票 14% 14.03%
歐洲股票 14% 13.98%
環球債券 25% 26.69%
現金及其他 5% 2.99%
增長組合
增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位資料來源 : 富達投資 截至 31/12/2002
地區投資分佈
資產級別 目標 現時
香港股票 10% 10.30%
日本股票 4% 3.50%
其他亞太股票 4% 3.83%
美國股票 6% 5.77%
歐洲股票 6% 5.46%
環球債券 60% 61.27%
現金及其他 10% 9.91%
均衡組合
均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位資料來源 :富達投資截至 31/12/2002
持股最多之公司和記黃埔 香港 2.95%匯豐控股 香港 2.92%長江實業 香港 2.73%中國移動 香港 2.38%恆生銀行 香港 2.35%新鴻基地產 香港 2.23%中華煤氣 香港 1.82%中華電力 香港 1.42%香港電燈 香港 1.17%沃達豐 英國 0.87%
總數 20.84%
高增長組合
高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位資料來源 :富達投資截至 31/12/2002
持股最多之公司和記黃埔 香港 2.40%匯豐控股 香港 2.38%長江實業 香港 2.23%中國移動 香港 1.94%恆生銀行 香港 1.92%新鴻基地產 香港 1.81%中華煤氣 香港 1.49%Ustb 6.25% 5/15/30 美國 1.31%Japan Govt Ser 4 1.1% 6/20/05 日本 1.17%中華電力 香港 1.16%
總數 17.81%
增長組合
增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位資料來源 : 富達投資 截至 31/12/2002
持股最多之公司Ustb 6.25% 5/15/30 美國 3.01%Japan Govt Ser 4 1.1% 6/20/05 日本 2.68%France Oat 5.75% 10/25/32 法國 2.59%France Oat 5.25% 4/25/08 法國 2.53%Instituto De Credit Frn 2/1/05 西班牙 2.38%Belgium Govt 7.75%10/15/04 02 比利時 2.16%Denmark Govt Bullet 7% 12/15/4 丹麥 1.88%Japan Govt #192 .1% 1/20/04 日本 1.67%Italy Govt 3.8% 3/27/08 意大利 1.46%Kfw int Glbi 1.75 3/23/10(yen) Ec 美國 1.44%
總數 21.80%
均衡組合
均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位資料來源 :富達投資截至 31/12/2002
