บรษทจดทะเบยนไทยแกรงพรอมรบประชาคมเศรษฐกจอาเซยน

โดย นายชนนท วองกศลกจ

ประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.บานป

และนายกสมาคมบรษทจดทะเบยนไทย

1

AGENDA

• มารจกอาเซยน

• จดแขงของประเทศไทย

• ตลาดทนไทย

2

มารจกอาเซยน

3

• Brunei Darussalam

• Cambodia

• Indonesia

• Lao PDR

• Malaysia

• Myanmar

• Philippines

• Singapore

• Thailand

• Vietnam

10 Nations of ASEAN

ASEAN Community

4

Free flow of capital

Free flow of goods services, investment,

and skilled labor

To create a stable, prosperousand highly competitive

ASEAN economic region

objective

ASEAN Economic Community (AEC)

AEC

Single market andproduction base

characteristic

5

AEC blueprint

Year 2015

• Free flow of goods• Flee flow of services• Free flow of investment• Free flow of skilled labor• Free flow of capitals

1) Single Market & Production Base

• E-ASEAN กรอบความตกลง

ดานอเลกทรอนกสของอาเซยน• Taxation• Competition Policy• Intellectual Property• Consumer Protection• Infrastructure Development

2) Competitive Economic Region

3) Equitable Economic Development

• Narrowing development gap between ASEAN-6 & CLMV• Supporting development of SMEs

• Coherent approach toward external economic relation• Enhanced Participation in global supply network• FTA with Non-ASEAN Countries

4) Integration into Global Economy

6

AEC brings greater opportunities

ASEAN Economic Community* Compare to

Population 580 million > European Union

GDP size 1.5 trillion USD = South Korea

International trade 1.6 trillion USD = 6 times Thailand

FDI 50 billion USD = 60% of China

International tourists 65 million persons = Ranked 2nd globally (next to France)

ทมา: การวเคราะหโดย SCB EIC (2010)

7

จดแขงของประเทศไทย

8

Thailand’s Key Competitive Sectors

Agriculture

Agro industry

Food

Automotive

Tourism

Services

Thailand is good at

9

Thailand’s Business Opportunity

Convenience foropening

a business

Easy to set up the business, SME,

entrepreneurship

10

Strength of Thailand: Economic Aspect

Economy

Diversityof sectors

Diversifiedmarkets

Locationin Asia

Cost &inflation

Cost of living

11

Strength of Thailand: Financial Aspect

Thai Baht

Banking

Foreign Exchange Reserve

Advancement of Financial Institutions’

Instruments

Market forFinancial Instruments

GovernmentFinancial Arms

12

Our People: Thais

Population

Thai Characteristicsand Culture

Acceptance of Thaisby ASEAN Countries

13

Labour Market: Thais VS ASEAN

Education

Human Resources

English & Foreign Language

Systematic thinking

Higher education

ThailandNeighbouring

Countries in ASEAN

__

__

14

International Expansion of Thai Enterprises

Merger and Acquisition

Investment in foreign countries

Taxes

Regulations

Support from public sector

15

Robustness of SET and Thai listed companies

The global economic slowdown has provided a good opportunity for Thai companies to expand abroad, reflecting their capability to operate and compete outside Thailand.

1. Acquired in Nov 2010: Kai Kos Dehseh Oil Sand project (Canada), an important sand oil source in Canada 2. Acquired in March 2011: Strait Asia Resources Limited, an operator of coal mines in Indonesia3. Acquired in October 2011: NatureWorks LLC, a world’s leading bioplastics manufacturer and supplier 4. Acquired in November 2011: Perstorp Holding France, an owner of technology and a major manufacturer of isocyanates in Europe and Asia 5. Submitted a competing bid in February 2012: Cove Energy, a leading oil & gas explorer in Mozambique, Tanzania and Kenya

PTT GroupIndustry: Resources

1. Acquired in Oct 2010: Centennial Coal (Australia), the largest independent coal company in Australia2. Acquired in September 2011: Hunnu Coal Limited, an operator of coal exploration and mines in Mongolia

BANPU Plc.Industry: Resources

16

Robustness of SET and Thai listed companies (cont.)

1. Acquired in September 2011: PT Chandra Asri Petrochemical, a leading integrated petrochemical complex operator in Indonesia2. Acquired in February 2012: Boral Indonesia, a leading producer of ready-mixed concrete in Indonesia

Siam Cement Group Industry: Construction

1. Acquired in Oct 2010: MW Brands Holdings SAS, a European leader of processed seafood producer

Thai Union Frozen ProductsIndustry: Agro & Food

1. Acquired in July 2011: Trevira GmbH, a fully integrated polyester fiber company in Europe 2. Acquired in November 2011: Wellman International (Europe), the largest PET recycler in Europe3. Acquired in January 2012: FiberVisions Holding, a global mono and bi-component fiber manufacturer based in USA

Indorama Venture (IVL)Industry: Resources

17

Robustness of SET and Thai listed companies (cont.)

1. Acquired in Aug 2010: Teesside Cast Products, an integrated iron & steel making plant in the UK

Sahaviriya Steel Industries Industry: Steel

Hospital & Health Care, Hotels, Construction, Materials, Infrastructure, Furniture, Retails, and Banking

1. Store locations in Croatia, South Africa, Taiwan, Singapore, Myanmar, Cambodia, Vietnam, and Australia

SabinaIndustry: Fashion

1. Lab and distributing centres in Malaysia and Singapore

Thai Optical GroupIndustry: Personal Products & Pharmaceuticals

Sectors

18

Thailand’s Economic Fundamental: Thailand & ASEAN

Leading Thai listed companies have expanded into other ASEAN countries. Around 40% of SET-50 companies have operations in ASEAN.

Siam Cement GroupIndustry: Construction

Net sales(Q1 2012)

Exports destinations(Q1 2012)Total

exports 28%

Examples of other Thai listed companiesoperating in more than 3 ASEAN countries

Malaysia Laos Philippines

Aquaculture: Feedand Farm

Livestock: Feed and Farm

- Aquaculture: Feed and Shrimp hatchery- Livestock: Farm

Malaysia Indonesia Singapore Laos Cambodia Vietnam

Food Hotel Food Food Food -Food-Hotel

Indonesia Myanmar Vietnam Cambodia

ExplorationProduction

Palm oil

ExplorationProduction

ProductionLPG (retail)

ProductionOil (retail)

Malaysia Laos Philippines Singapore

ProductionLPG (retail)

Oil (retail) Oil (retail) Trading

PTT Group

Charoen Pokphand Foods (CPF)

19

Thailand’s Economic Fundamental: Thailand & ASEAN

BANPU Group

• Thailand

• Laos

• Indonesia

• China

• Australia

• Mongolia

20

How should businesses prepare themselves for AEC?

Assess the ASEAN markets and investment opportunities.• Select the most suitable markets that match with our core competencies. • Understand your markets and investment regimes, i.e. JV, wholly-owned, etc.• “See-hear-feel” approach.• The CLMV market will soon become a fast growing economy within ASEAN and need to be closely monitored and assessed.

Prepare for the new business environments of ASEAN• Be more creative in adaptation to match the new consumer groups.• Emphasize on quality, design, standard, etc. as well as intangible value such as product name.• Follow-up closely on the changing environments. i.e. have a local ”eyes and ears” to monitor and assess the situation.

• Human resources will be the key concern as industries will compete for the highly competence. People with good communication skills and overseas experience are to be identified, trained, and retained.

• Multi-cultural working environment, especially at the management level, will be more accepted to create new perspectives.

Comply with local context (rules& regulations, cultures, norms, etc.) • NEVER presume that what works here will work there without “valid” confirmation.• Understand and accept the differences in thoughts, beliefs, values, etc. and work amicably for

smooth cooperation.• Be a good citizen and willing to deploy a good CG and CSR programs for sustainability.

21

ตลาดทนไทย

“The engine of domestic growth and preferred destination and linkage for global investment”.

22

Thailand’s Capital Market

23

Federation of Thai Capital Market Organization (FETCO)

24

FETCO: Vision 2011 – 2015

“เปนองคกรทมบทบาทสาคญตอการกาหนดวสยทศน

นโยบายการพฒนาตลาดทนไทย และเปนกลไกสาคญ

ในการประสานความรวมมอระหวางภาครฐและเอกชน”

วสยทศนป 2011 - 2015

25

FETCO: Background

สภาธรกจตลาดทนไทย (สภาฯ) จดตงขนเมอป 2547 โดยความรวมมอระหวางองคกรท

เกยวของในตลาดทนไทย ปจจบนมสมาชก 7 องคกร ประกอบดวย สมาคมบรษทจดทะเบยนไทย

สมาคมบรษทหลกทรพยไทย สมาคมบรษทจดการลงทน สมาคมตลาดตราสารหนไทย สมาคมสงเสรมผ

ลงทนไทย สมาคมนกวเคราะหหลกทรพย และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ในฐานะผแทนองคกรในตลาดทนไทย สภาฯ ไดดาเนนกจกรรมเพอสงเสรมการพฒนาตลาดทน

อยางตอเนอง ทงดานการสงเสรมความรความเขาใจทถกตองเกยวกบบทบาทและความสาคญของตลาด

ทนตอระบบเศรษฐกจไทย การสรางมาตรฐานการกากบดแลกจการทดแกภาคธรกจในตลาดทนไทย

รวมทงการรวมผลกดนมาตรการหรอประเดนสาคญๆ ทเปนประโยชนตอการพฒนาตลาดทนไทย โดย

การประสานความรวมมอกบหนวยงานภาครฐในหลายรปแบบเพอกาหนดและดาเนนการทเกยวของกบ

นโยบายหรอมาตรการสาคญทจะชวยสงเสรมการพฒนาตลาดทนของประเทศในระยะยาว นอกจากน

สภาฯ ยงใหความสาคญและดาเนนกจกรรมตางๆ ทเปนประโยชนตอสงคม

ความเปนมา

26

FETCO: Objective

1) เปนตวแทนของผ เกยวของกบธรกจตลาดทนไทยในดานการประสานงานอยางมระบบระหวาง

รฐและเอกชน และเอกชนกบเอกชนดวยกน เพอมสวนรวมในการกาหนดนโยบายทเกยวของกบ

ตลาดทนไทย

2) เสนอความเหนหรอใหคาปรกษาตอหนวยงานรฐเพอพฒนาธรกจตลาดทนไทย

3) สงเสรมและสนบสนนการพฒนาตลาดทนไทยใหเตบโตตอเนองอยางยงยน มเสถยรภาพ และม

ประสทธภาพ

4) สงเสรมและสนบสนนใหองคกรและผ ทเกยวของกบธรกจตลาดทนไทย มการสรางมาตรฐาน

การกากบดแลกจการทด มระบบการบรหารจดการ ทโปรงใส ยตธรรม รวมทงมสวนรวม

รบผดชอบตอสงคม

วตถประสงค

27

FETCO: Objective (cont.)

5) ประสานความรวมมอกนระหวางองคกรทเกยวของกบตลาดทนไทย รวมถงหนวยงานอนๆ ท

เกยวของ

6) ประชาสมพนธและเผยแพรขอมลขาวสารทเกยวกบธรกจตลาดทนไทย ตอสมาชกและบคคล

ทวไป ทงภายในประเทศและภายนอกประเทศ

7) ดาเนนการใด ๆ ภายใตกรอบวตถประสงคในการจดตงสภาตามทคณะกรรมการสภามมต

เหนชอบใหดาเนนการได

8) ปฏบตกจการอน ๆ ตามแตจะมกฎหมายระบใหเปนหนาทของสภาหรอตามททางราชการ

มอบหมาย

วตถประสงค (ตอ)

28

Thai Listed Companies Association (TLCA)

29

TLCA: History

• วนท 11 กมภาพนธ 2530 สมาคมบรษทจดทะเบยนไทย ไดถอกาเนดขนโดยผกอตงจานวน 8 คน

รวมตวกนจดตงเปน “ชมรมบรษทจดทะเบยนและบรษทรบอนญาต (Listed and Authorized

Companies Club)”

• วนท 28 เมษายน 2532 จดทะเบยนจดตงเปน “สมาคมบรษทจดทะเบยนและบรษทรบอนญาต

(Listed and Authorized Companies Association)” และมสถานะเปนนตบคคล ตาม

พระราชบญญตสมาคมการคา พ.ศ. 2509

• วนท 24 เมษายน 2550 ไดจดทะเบยนเปลยนชอเปน “สมาคมบรษทจดทะเบยนไทย (Thai Listed

Companies Association)” เปนองคกรอสระทมไดมงหวงผลก าไร

ประวตความเปนมา

30

TLCA: Objective

1. เพอสงเสรมการประกอบวสาหกจในทางพาณชยกรรม หรอการเงน หรออตสาหกรรมของสมาชก

2. เพอประสานงานระหวางสมาชก ใหความรวมมอและประสานงานกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศ

ไทยและหนวยงานอนทเกยวของ เพอดาเนนการอนเปนประโยชนแกสมาชก ตลอดจนผ ถอ

หลกทรพยของสมาชก

3. เพอเปนศนยกลางแลกเปลยนขอคดเหนเกยวกบเรองตางๆ ทสมาชกจะตองปฏบตตามกฎหมาย

หรอระเบยบขอบงคบทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกาหนด ตลอดจนเสนอแนะขอคดเหนตอ

ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอหนวยงานอนทเกยวของ ในการทจะปรบปรงระเบยบ

ขอบงคบตางๆ เพอใหเกดประโยชนสงสดแกสมาชก และการพฒนาตลาดทนของประเทศ

4. เพอเปนศนยกลางแลกเปลยนความรและประสบการณในการปฏบตงานของสมาชก

5. เพอเสรมสรางบรรยากาศการลงทนและการพฒนาตลาดทนของประเทศ

6. เพอสงเสรมการบรหารงานของสมาชกใหเปนไปตามหลกธรรมาภบาล

7. ไมดาเนนการใด ๆ ทเกยวของกบการเมอง

วตถประสงค

31

TLCA: Mission

สมาคมบรษทจดทะเบยนไทยเปนองคกรอสระทมไดมงหวงผลกาไร โดยมภารกจหลก

คอการเปนศนยกลางในการสงเสรมและเพมศกยภาพการดาเนนงานของบรษทสมาชก ภายใตการ

บรหารในรปแบบของกรรมการ ประกอบดวย ผบรหารจากบรษทสมาชก แตงตงโดยความเหนชอบ

ของทประชมสมาชก เปนจานวนไมเกน 30 คน ทงน เ พอความคลองตวในการบรหารงาน

คณะกรรมการสมาคมฯ ไดแตงตงคณะกรรมการบรหาร เพอพจารณากลนกรองเรองตางๆ ท

เกยวของกบการดาเนนงานของสมาคมรวมทงนโยบายทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการสมาคมฯ

นอกจากน คณะกรรมการสมาคมฯ ไดแตงตงคณะกรรมการชดยอย เพอสนบสนนการ

ดาเนนงานใหเปนไปอยางมประสทธภาพ รวมทงการแตงตงกรรมการของสมาคมฯ ไปเปน

คณะกรรมการหรอคณะทางานของหนวยงานตางๆ ในตลาดทน

การดาเนนงาน

32

TLCA: Relevant Agencies & Institutions

1. ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2. สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

3. สภาวชาชพบญช ในพระบรมราชปถมภ

4. คณะกรรมการพฒนาตลาดทนไทย

5. สภาธรกจตลาดทนไทย ประกอบดวย

- ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

- สมาคมบรษทจดทะเบยนไทย

- สมาคมสงเสรมผลงทนไทย

- สมาคมบรษทหลกทรพยไทย

- สมาคมบรษทจดการลงทน

- สมาคมนกวเคราะหหลกทรพย

6. สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)

หนวยงานทเกยวของ

33

TLCA: Action Plan (cont.)

TLCA New Business Model: Human Capital Development

“Contribution to Economic andSocial Development of Thailand”

Year Plan 2012 – 2014

34

TLCA: 3-Year Action Plan (2012 – 2014)

แผนการดาเนนงานสมาคมฯ ระยะเวลา 3 ป (2555 – 2557)

ความคาดหวงของสมาคมฯ

1. มจานวน บจ. เพมขนอยางตอเนอง และใชประโยชนจากการจดทะเบยน

รวมทงการอยในตลาดทนไทยใหมการเตบโตและแขงแรง

2. บจ. มขดความสามารถในการแขงขนสงขนอยางตอเนอง

3. หลกเกณฑและกฎระเบยบตางๆ ทใชกบ บจ. จากภาครฐมความชดเจน

ไมซาซอน และสงเสรมให บจ. เตบโตไดด

4. บจ. มผบรหารทมคณภาพ มการบรหารงานทโปรงใส และมความรบผดชอบ

ตอสงคมโดยรวม

35

TLCA: 3-Year Action Plan (2012 – 2014)

• Accounting• Tax• Law• Regulation• CG

MemberNeeds

• FETCO Vision• SEC• SET• Others

Bridge to FETCO/SET/SEC/Others

• Enhance Executive Competency

• Promote Foreign Investment

• Promote Business Innovation

• AEC 2015

CompetitivenessCorporate/ Country

• Motivate Member Participation

MemberRelations

Activities Company Secretary

Program Focus Group/

Hearing Seminar on Current

Issue Member Appeals/

Requests

Supporting Team IR Club CS Club CSR Club RM Club

Activities IR Buddy

Activities EDP LDP Foreign Investment

Workshop Clinic

Activities Conference Networking CEO Roundtable Survey on Member

Requirements

แผนการดาเนนงานสมาคมฯ ระยะเวลา 3 ป (2555 – 2557)

1 2 3 4

36

Factors to strengthen Thai listed companies

ปจจยในการสรางความแขงแกรงใหบรษทจดทะเบยนไทยในอนาคต

1. การบรหารจดการบรษทจดทะเบยน

2. บทบาทของภาครฐในการสงเสรมบรษทจดทะเบยน

3. กลยทธทสาคญในการสรางความแขงแกรง

37

Factors to strengthen Thai listed companies (cont.)

การบรหารจดการบรษทจดทะเบยน

1. มคณภาพ โปรงใส รบผดชอบตอสงคม

2. ขดความสามารถในการแขงขนสง เตบโตสตางประเทศ

3. มแผนยทธศาสตรทยดหยน บรหารความเสยงรอบดาน

38

Factors to strengthen Thai listed companies (cont.)

1. การทบทวนมาตรการภาษทใชกบ บจ. (Tax Reform)

2. การสงเสรมและกระตนให บจ. ลงทนในตางประเทศเพมขน

3. การสงเสรมและพฒนาบคลากรใหมทกษะทจาเปน (Leadership, Foreign Language, etc.)

ในการแขงขนเพอรองรบ AEC

4. ดาเนนมาตรการทเปนรปธรรมในการแกปญหาคอรปชน

5. นโยบายเศรษฐกจของรฐบาลทเปนเอกภาพและมความตอเนอง

6. พฒนาคณภาพการศกษา โดยเฉพาะดานวชาชพและภาษาตางประเทศ

7. พฒนาใหตลาดหลกทรพยไทยไดรบความนยมในการลงทนจากนกลงทนประเทศตางๆ ในกลม

อาเซยนและอนๆ

บทบาทของภาครฐในการสงเสรมบรษทจดทะเบยน

39

Factors to strengthen Thai listed companies (cont.)

1. สงเสรมและผลกดนให บจ. ขนาดกลางและขนาดเลกใชประโยชนจากตลาดทนเพมขน

2. สรางความเขาใจแกกรรมการและผบรหารถงทางเลอกอนในการเขาถงเงนทน นอกเหนอจาก

ธนาคารพาณชย

3. สงเสรมใหเกดการศกษาเพอเพมขดความสามารถในการแขงขน ชวยสนบสนน SME

4. สงเสรมใหเกด M&A มากขน เพอสรางขนาดของบรษทใหมสภาพคลองมากขน

5. ปรบปรงเงอนไขทางภาษใหสอดคลองกบการสรางความสามารถในการแขงขน

6. สงเสรมใหม Free Float มากขน

7. สงเสรมใหมกจกรรม IR และสรางนกลงทนสมพนธใหมากขน

กลยทธทสาคญในการสรางความแขงแกรง

40