• Home

  • Documents

  • ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝...
18
Энергетика и энергоэффективность Методические рекомендации по формированию и рассмотрению инвестиционных проектов

ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

  • Upload
    others

  • View
    5

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Энергетика и энергоэффективность

Методические рекомендации по формированию и рассмотрению инвестиционных проектов

Page 2: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Государственные и муниципальные предприятия (ГУП и МУП)

Частные предприятия(ООО, АО)

УЧАСТНИКИ ПРОЦЕССА

КАТЕГОРИИ ПРОЕКТОВ

Смешанные предприятия(ООО, АО с государственным участием в уставном капитале)

Органы государственной власти

Строительство, реконструкция, модернизация котельных и Объектов когенерации

Строительство, реконструкция, модернизация станций электрогенерации

Строительство, реконструкция, модернизация подстанций и сетевого хозяйства

Строительство, реконструкция, модернизация теплосетей

Строительство новых промышленных производств для нужд энергетики

Строительство, реконструкция, модернизация Объектов генерации электрической энергии (ГПА, ГТУ, ВИЭ, дизельные генераторы)

Строительство сетевого хозяйства для нужд производства

Page 3: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

ФОРМИРОВАНИЕ ОБОБЩЕННОЙ ЗАЯВКИ СУБЪЕКТА РФРегиональный координатор осуществляет отбор заявок проектов, формирует и направляет в РГ Обобщенную заявку Субъекта РФ

ФОРМИРОВАНИЕ СТАНДАРТИЗИРОВАННОГО ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ ПРОЕКТАРабочая группа на основании Обобщенной заявки субъекта РФ во взаимодействии с Инициатором проекта формирует стандартизированный пакет документов по каждому инвестиционному проекту

ФОРМИРОВАНИЕ ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ ИНВЕСТ ПРОЕКТАРабочая группа принимает решение о необходимости реализации инвестиционного проекта и заключения инвестиционного соглашения с перечнем типовых (рекомендуемых форм) договоров по проекту (включая конкурсную документацию)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ИНВЕСТ СОГЛАШЕНИЯ*Заключение инвестиционного соглашения между Инициатором проекта, Со-Инвестором (при необходимости), Банком, Субъектом

Формирование и фиксация обязательств Субъекта, Банка Инициатора проекта

(* Заключается при необходимости)

РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТАРеализация инвестиционного проекта (проектирование, строительство, выход на показатели)

Пак

ет

Зак

люче

ние

Пак

ет

Зак

люче

ние

Пак

ет

Зак

люче

ние

РАБОЧАЯ ГРУППА МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ- Коллегиальный орган, образованный для рассмотрения Проектов (далее РГ)

РЕГИОНАЛЬНЫЙ КООРДИНАТОР- должност-ное лицо органа исп. власти субъекта РФ, назначенное руководителем Субъекта РФ для взаимодействия с Рабочей группой

СУБЪЕКТ - Орган исполнительной власти субъекта РФ

БАНК - Кредитно-финансовое учреждение

ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ - коллегиальный орган, состоящий из профильных экспертов, осуществляющих рассмотре-ние проекта и выдачу формализованных заключений

ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА - юридическое лицо, полчатель заемных средств

УЧАСТНИКИ:

1 этап

2 этап

1 этап

3 этап

4 этап

5 этап

СУБЪЕКТ БАНКЭКСПЕРТНЫЙ

СОВЕТ

Согласно Приказу Министерства экономического развития Российской Федерации от 16 июля 2018 г. №366.«О создании Межведомственной рабочей группы по эффективному взаимодействию с органами исполнитель-ной власти субъектов РФ в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности»

*

*

1

1

ДОРОЖНАЯ КАРТАПо рассмотрению Проектов отрасли Энергетики

Page 4: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Энергосервисный контракт

ФИНАНСОВЫЙ ПРОДУКТ

Комбинированное финансирование

(реализация собственных инвестиционных программ)

Проектноефинансирование

Концессия

Контрактное финансирование(рассрочка платежа)

Page 5: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

- и др приложения к Инвестиционному соглашению Ссылка: http://www.sberbank.ru/ru/legal/credits/award_regions

Сайт: infra-konkurs.ru

*

ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ(стандартизированные формы и договоров и соглашений)

Генеральное соглашение на выполнение функций Технического заказчика*

Договор с управляющей компанией*

Кредитный договор

Концессионное соглашение*

Энергосервисный контракт*

Рекомендации к конкурсной документации*

Договор страхования

Договор о проведении технического обследования*

Прямое соглашение

Договор на разработку ПСД*

Page 6: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Энергосервисного контракта

(проекты до 3 млн.)

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 7: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Энергосервисного контракта

(проекты свыше 3 млн.)

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 8: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Контрактного финансирования(рассрочка платежа) проекты до 3 млн.

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 9: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Контрактного финансирования(рассрочка платежа) проекты свыше 3 млн.

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 10: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Комбинированного финансирования(реализация собственных инвестиционных программ)

проекты до 3 млн.

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 11: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Комбинированного финансирования(реализация собственных инвестиционных программ)

проекты свыше 3 млн.

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 12: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Проектного финансирования

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Page 13: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Проектного финансирования

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема финансирования строительства и эксплуатации объекта

Page 14: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Концессии

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема договорных отношений между участниками проекта

Page 15: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

по механизму Концессии

СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Схема финансирования строительства и эксплуатации Объекта

Page 16: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Общие условия

Условия

Специальные условия финансирования

Проектного финаснирования

Залоговый дисконт рассчитывается Банком при оценке предмета залога

Минимальный залоговыйдисконт не ниже 20% от оценочной стоимости имуществ

Залоговое обеспечение

Не менее 1,5 Не менее 1,4Коэффициент покрытия долга(обслуживание обязательствпо кредиту с учетом процентов)

Земельный участок в собственностиили аренде у Заемщика при оценкепредмета залога

Земельный участок может быть в субаренде у Заемщика**Земельный участок

Уставной капитал должен быть полностью оплачен

Учитываются планируемые взносыв уставный капиталИсточники собственных средств

Не менее 30% от инвестиционногобюджета проекта

Не менее 30% от инвестиционного бюджета проекта, уменьшенногона сумму бюджетных грантов/субсидий

Минимальный размер собственных средств, подлежащих вложению в Проект

10% первоначально 15% первоначально Поэтапное вложение собственных средств

Банк -единственный кредиторПроекта

Допускается привлечение заемныхсредств путем заключения договоровзайма****

Заемные средства

Не более 10 лет Не более 15 летСрок кредитованияМинус 1% от действующей процентной ставки кредитования проектов на общих условиях

Действующая процентная ставка кредитованияСтоимость средств

До 3 лет (не более инвестиционнойфазы)

До 2 летОтсрочка по уплате процентови долга

Не более 2 лет Требование отсутствует Срок строительства и вводаобъекта в эксплуатацию

Только в части акций / долей, не принадлежащих государству 100%

Обязательный залог акций / долей в УК

Учет в модели денежных потоков субсидирования %-ставок Требование отсутствует Бизнес-план Проекта

Планируемые взносы в УК (с последующим подтверждением внесения средств на дату выдачи кредита)

Сформированный УК

Состав собственных средств Заемщика в части

Договоры займаВыпуск и залог простых векселейв пользу Банка

Органы гос. власти и некоммерческиеорганизации, образованныеПравительством РФ и/или аккредитованные в Союзе "Координационный центр регионального развития"

Аккредитованная в банке компанияСоставитель готового маркетингового исследования

Оргкомитет конкурса "Регионы - устойчивое развитие"Отделение БанкаРабочий орган банковского

продукта

Реальный сектор экономики Реальный сектор экономики Направленность

Инвестиционных проектовс господдержкой (проектное финансирование)

- взносов в УК

- субординированных заимствований, привлеченных откомпаний Группы или третьих лиц

Состав собственных средств Заемщика в части

УСЛОВИЯ КРЕДИТОВАНИЯ

Page 17: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Общие условия Учет средствгосподдержки

Специальные условия финансирования

Проектного финаснирования

Средства не учитываются в бюджете проекта

Инвестиционный бюджет проекта при расчете доли собственных средств, подлежащих вложению в проект уменьшается на сумму таких бюджетных грантов/субсидий.

Средства не учитываются в бюджете проекта

При построении модели денежных потоковучитывается субсидирование процентных ставок

Субсидирование процентных ставок по привлекаемым кредитам за счет средств федерального и/или регионального и/или муниципального бюджета

Средства не учитываются в составе собственных средств

Средства учитываются в качестве собственных средств. Максимальный объем учитываемых средств составляет не более 20% от инвестиционного бюджета проекта

Участие государства (в лице федерального, регионального или муниципального органа власти)в уставном капитале Заёмщика и/или приобретаемой за счет кредитных средств компании

Обязателен залог акций / долей в уставном капитале Заемщика

Не применяется в части залога акций / долей в уставном капитале Заемщика, принадлежащих РФ, субъектам РФ, муниципальным образованиям, федеральным органам исполнительной власти

Участие государства (в лице федерального, регионального или муниципального органа власти) в уставном капитале Заёмщика и/или приобретаемойза счет кредитных средств компании

Учитывается в качестве обеспечения по кредиту

Учитываются в качестве гарантирования способности внесения оставшихся Собственных средств Заемщиком в объеме не менее 20% от Инвестиционного бюджета Проекта, а также в объеме, необходимом дляуплаты на Инвестиционной фазе процентови плат по кредиту Банка

Предоставление государственной и/илимуниципальной гарантии в обеспечениеобязательств по кредитам, привлекаемым для реализации проекта

Не учитываются в качестве источника погашения кредита

Учитываются в качестве источника погашения кредита

Платежные и иные обязательства государства, связанные собеспечением получения заемщиком заданного уровня выручки от эксплуатациисозданного в рамках Проекта объекта (гарантия минимальной выручки и/или минимальной загрузки и/илидолгосрочное регулирование тарифов)

Не учитывается в качестве источника досрочного исполнения обязательств по обслуживанию и погашению кредита

Учитывается в качестве источника досрочного исполнение обязательствпо обслуживанию и погашению кредитав размере 100% возмещения НДС

Допускается использование готовогомаркетингового исследования, проведенного органами государственной власти, некоммерческими организациями, образованными Правительством РФ, если оно подготовлено не ранее 6 мес. до даты предоставления в Банк комплекта документов по Проекту и/или обращения в Банк за финансированием

Допускается привлечение только аккредитованных Банком организаций

Возмещения НДС по капитальным затратам по строительству /реконструкции / приобретению объекта

Привлечение некоммерческих организации, образованные правительством РФ в целях подготовки бизнес-плана по проекту

Платежные обязательства государства по выплате компенсации при досрочном прекращении договоров и соглашений, предусматривающих передачу созданного за счет средств Заёмщика имущества государству и/или на основании которых Заёмщик имеет право на получение доходов от эксплуатации созданного в рамках Проекта объекта с целью возмещения своих инвестиций. Размер такого возмещения должен составлять не менее 100 % обязательств Заёмщика перед Банком, включая требования по уплате просроченных процентов и неустоек по договору о предоставлении кредита

Инвестиционных проектовс господдержкой (проектное финансирование)

Предоставление бюджетных средств (грантов) или субсидий,направленных на возмещение инвестиционных затрат за счет средств федерального и/или регионального и/или муниципального бюджета

Не учитываются в качестве источника погашения кредита

Учитываются в качестве источника погашения кредита

Page 18: ˆˇ˘ ˇ ˚˛˝˙ ˛˘ˆˇ ˚ ˆ - invest.r-19.ru · ††“ ‘ ’ š †€ „˚ˆ˝ ˝˝ ˙ˆ ˛˝ ˝˘…˚˘˛ ˚˛ ˝˛˝ ˝ ˝˚ ˛˝ , ˝ ˆ ˚ ˛ ˆ

Телефон: 8-800-775-10-73

(Бесплатные звонки для клиентов со всей России)

E-mail: [email protected]

www.infra-konkurs.ru


ˆˇ˘ˆ-˚ˇ ˆ ˚ ˇ˚ ˙ ˆˇ˘ˆ ˆ - urexpert.online · ˜˚ ˛˝˙˛˚ˆˇ˛ ˘ ˝ •†“• ! ˜˚˛˝˙ˆˇ˘ˆ-˚ˇ ˆ ˚ ˚ ˙ˇ˛ˆ ˛ ˝ ˆ ˚ ˇ ˘˙˘ ˘ ˇ ˝˘

ˆˇ˘ˆ-˚ˇ ˆ ˚ ˇ˚ ˙ ˆˇ˘ˆ ˆ - urexpert.online · ˜˚ ˛˝˙˛˚ˆˇ˛ ˘ ˝ •†“• ! ˜˚˛˝˙ˆˇ˘ˆ-˚ˇ ˆ ˚ ˚ ˙ˇ˛ˆ ˛ ˝ ˆ ˚ ˇ ˘˙˘ ˘ ˇ ˝˘

Documents
ˆˇ˝˘ ˙ ˙ ˛ ˆ ˛ ˙ ˜ ˆ ˙ •† ˙ “• ‘’ •ˇ˝˘˙š€˙ · 2018-12-18 · • อุปกรณ์เปิด-ปิด เช่น ประตูหรือก๊อกนำ้

ˆˇ˝˘ ˙ ˙ ˛ ˆ ˛ ˙ ˜ ˆ ˙ •† ˙ “• ‘’ •ˇ˝˘˙š€˙ · 2018-12-18 · • อุปกรณ์เปิด-ปิด เช่น ประตูหรือก๊อกนำ้

Documents
BLOCKCHAIN TECHNOLOGY - INET · „ ‘ ˙ € Blockchain ˝˛ ˚ •‚ ƒ ˆ šƒ…ƒ ‚ ˜ ˙ “† ˝˙ ˙• “ ‡ „ ˆ‰˙˙ ˘š‚ Š š ˆ ’ ˜˛ ƒ ˘ ˝• ˜˚˛˝˜˙ˆˇ˘˜

BLOCKCHAIN TECHNOLOGY - INET · „ ‘ ˙ € Blockchain ˝˛ ˚ •‚ ƒ ˆ šƒ…ƒ ‚ ˜ ˙ “† ˝˙ ˙• “ ‡ „ ˆ‰˙˙ ˘š‚ Š š ˆ ’ ˜˛ ƒ ˘ ˝• ˜˚˛˝˜˙ˆˇ˘˜

Documents
Infografia ValorVacinacao 3 · š ˇ ˆ˛ˆ˙ ˆ˙ ˚ ˆ˙ ˚ˇ˝ ˆˇ ˙˛ ˙ ˇ˚˘ˆ•€˚ ˙ ˚˙ ˙˙˛ ˚ˇ˝ ˆ˛˚˙ ˚˝˙ ˇ ˚˝˙˛ ˙ ˇ˘ ˝ ˆ•€˚˙ ˚ ˙ ˚˛ˆ˙ˆ˙“

Infografia ValorVacinacao 3 · š ˇ ˆ˛ˆ˙ ˆ˙ ˚ ˆ˙ ˚ˇ˝ ˆˇ ˙˛ ˙ ˇ˚˘ˆ•€˚ ˙ ˚˙ ˙˙˛ ˚ˇ˝ ˆ˛˚˙ ˚˝˙ ˇ ˚˝˙˛ ˙ ˇ˘ ˝ ˆ•€˚˙ ˚ ˙ ˚˛ˆ˙ˆ˙“

Documents
†˚ˆ˙ ˜˚ ˆ ˚ˆ˚ ˝˙ ˚ “‘’š - BARMER...˜˚˛˝˙ˆˇ˚ˇ˚˘˚ ˚ ˚ ˆ ˜ ˇ˚˛ ˝˙ ˝ ˜˙ ˚ ˙ ˚ ˆ˚ ˛˝ ˚ ˛ ˇ˚ ˙ ˝ •ˆ˚ †˚ˆ˙ ˜˚ ˆ ˚ˆ˚

†˚ˆ˙ ˜˚ ˆ ˚ˆ˚ ˝˙ ˚ “‘’š - BARMER...˜˚˛˝˙ˆˇ˚ˇ˚˘˚ ˚ ˚ ˆ ˜ ˇ˚˛ ˝˙ ˝ ˜˙ ˚ ˙ ˚ ˆ˚ ˛˝ ˚ ˛ ˇ˚ ˙ ˝ •ˆ˚ †˚ˆ˙ ˜˚ ˆ ˚ˆ˚

Documents
š€† ’€†š’† Q7 ‚ƒ’€„…ƒ„•„†ƒ‡‘š’ƒ ... · 2018-03-02 · ˜˚˛˚˝˙ˆ˛ˇ˘˙ˇ˝ˇ kleib q7 bio - ˜˚˛ ˝˙ˆˇ˝ˆ ˇ ˘˙ ˛ˇ ˛

š€† ’€†š’† Q7 ‚ƒ’€„…ƒ„•„†ƒ‡‘š’ƒ ... · 2018-03-02 · ˜˚˛˚˝˙ˆ˛ˇ˘˙ˇ˝ˇ kleib q7 bio - ˜˚˛ ˝˙ˆˇ˝ˆ ˇ ˘˙ ˛ˇ ˛

Documents
ˆˇ˘˜ ˇ˛ ˆ ˝ ˘˜ •† •† “•‘• ’†’š « †’’•»...ЗМІСТШанови ˜˚˛˜˜˚˝˜˜˚˙˜˜ 2 Шановний покупець! Дякуємо

ˆˇ˘˜ ˇ˛ ˆ ˝ ˘˜ •† •† “•‘• ’†’š « †’’•»...ЗМІСТШанови ˜˚˛˜˜˚˝˜˜˚˙˜˜ 2 Шановний покупець! Дякуємо

Documents
OSH ˆˇ ˘ˆ ˆ ˆˇ •ˇ †“ˇ…طويات السلامة... · ˜˚˛˝˙ˆ ˜ˇ˘ ˙ˆ ˜ ˙ˆ osh ˜ˇ˘ ˙ˆ ˜ ˙ˆ ˜˚˛˝˙ˆ ˝˚ ˝ ˜ ˝ ˙ ˜˚˛˝˙ˆˇ ˜˘ ˆˇ

OSH ˆˇ ˘ˆ ˆ ˆˇ •ˇ †“ˇ…طويات السلامة... · ˜˚˛˝˙ˆ ˜ˇ˘ ˙ˆ ˜ ˙ˆ osh ˜ˇ˘ ˙ˆ ˜ ˙ˆ ˜˚˛˝˙ˆ ˝˚ ˝ ˜ ˝ ˙ ˜˚˛˝˙ˆˇ ˜˘ ˆˇ

Documents
˝˙ˆˇ˘ ˆ ˆ ˆmoe.gov.eg/Project_topics_2020/Assets/doc/5Prim_project.pdf˝˙ˆˇ˘ ˆ ˆ ˆ ˜˚˛˝˙˙ˆˇ ˘ ˙˙ˆˇ ˇ ˙ ˜˚˛˝ ˙ˆˇ˛˘ ˚˘ ˘ ˝ ˆ˘ ˝ •†•

˝˙ˆˇ˘ ˆ ˆ ˆmoe.gov.eg/Project_topics_2020/Assets/doc/5Prim_project.pdf˝˙ˆˇ˘ ˆ ˆ ˆ ˜˚˛˝˙˙ˆˇ ˘ ˙˙ˆˇ ˇ ˙ ˜˚˛˝ ˙ˆˇ˛˘ ˚˘ ˘ ˝ ˆ˘ ˝ •†•

Documents
š€ª ˜˚˛˜ ˝˙ˆˇ ˘˙ˆˇ ˇ ˝ ˆ ˇ˙ ˆ • † ˇ “‘˙ ’ š š € € .˛‚‚˚ ˝˙š ƒ „ …ˇ†† ‡ ˆ ˇ ‘˙‰ˇ € ’ Š ‹ ŒŽ

š€ª ˜˚˛˜ ˝˙ˆˇ ˘˙ˆˇ ˇ ˝ ˆ ˇ˙ ˆ • † ˇ “‘˙ ’ š š € € .˛‚‚˚ ˝˙š ƒ „ …ˇ†† ‡ ˆ ˇ ‘˙‰ˇ € ’ Š ‹ ŒŽ

Documents
Millennium Technical Manual - EGi Audio˘ˇˇˆ˙ ˝ ˇˆ ˛˚ ˜ ˆˇ˘ˇ !˘ "˜ ˙ˆ˜ %˙ˆ ˜ ˙ ˚ ˇ˜ ˙ˆ˜ & ˘˙ ˆ ’ ˇ˜ˆ (ˆˇ˜˙ˆ ˆˇ)˘ ˆ (ˆˇ˜˙ˆ ˆˇ (7

Millennium Technical Manual - EGi Audio˘ˇˇˆ˙ ˝ ˇˆ ˛˚ ˜ ˆˇ˘ˇ !˘ "˜ ˙ˆ˜ %˙ˆ ˜ ˙ ˚ ˇ˜ ˙ˆ˜ & ˘˙ ˆ ’ ˇ˜ˆ (ˆˇ˜˙ˆ ˆˇ)˘ ˆ (ˆˇ˜˙ˆ ˆˇ (7

Documents
Каталог Tesa - eurokey-spb.ru · 26 ˜˚˛˚˝˙ˆ tesa: ˚ˇ˛˘ ˚ˇ˘ ˙ ˛ ˙ ˛ ˚ ˆˇ ˆ ˚ˆ ˘ (top1s, top3s ˝ top2) ˚ •˚ ˚˝˛ ˆ ˝˝ ’š€ ˆ˝˚ˆ ˇˆ

Каталог Tesa - eurokey-spb.ru · 26 ˜˚˛˚˝˙ˆ tesa: ˚ˇ˛˘ ˚ˇ˘ ˙ ˛ ˙ ˛ ˚ ˆˇ ˆ ˚ˆ ˘ (top1s, top3s ˝ top2) ˚ •˚ ˚˝˛ ˆ ˝˝ ’š€ ˆ˝˚ˆ ˇˆ

Documents
ˆˇ˙˘ ˇ - badwi.combadwi.com/files/Twitter_Book_BFFT.pdf · ˘ˇ ˇ˙ ˙ :: ˛˝˛˙ˆˇ ˘ ˝ ˇ ˙:: @YAlmisfer « •†“‘ ’ š € ’ €‚ ƒ „ …†‡ ˆ ‰Š‘

ˆˇ˙˘ ˇ - badwi.combadwi.com/files/Twitter_Book_BFFT.pdf · ˘ˇ ˇ˙ ˙ :: ˛˝˛˙ˆˇ ˘ ˝ ˇ ˙:: @YAlmisfer « •†“‘ ’ š € ’ €‚ ƒ „ …†‡ ˆ ‰Š‘

Documents
2 | ’ š ˘ˆ | • ˙ ˝ ˘ ˆˇ ˝˛ . “˛ ˚ ˚‘ˇ 4 | † ˛˝ ˇ | ˆ ˛ ˇ˝ ˆ ˚˛ˆ ˆ ...insolnechnogorsk.ru/upload/136377_69af3f5568b1183cdac8c49155… · внимание

2 | ’ š ˘ˆ | • ˙ ˝ ˘ ˆˇ ˝˛ . “˛ ˚ ˚‘ˇ 4 | † ˛˝ ˇ | ˆ ˛ ˇ˝ ˆ ˚˛ˆ ˆ ...insolnechnogorsk.ru/upload/136377_69af3f5568b1183cdac8c49155… · внимание

Documents
ˆˇ˘ ˆ ˜ ˆ˙˝, ˚ ˚ , ˙˛ ˙ ˙ , ˙ˆ ˚ ˚ ˚ ˙ ˙ · 2016. 4. 12. · 23 ˜˚˛˚˝˙ˆˇ˘ ˆ ˜ ˆ˙˝, ˚ ˚ , ˙˛ ˙ ˙ , ˙ˆ ˚ ˚ ˚ ˙ ˙ ˜˚˛˝˙ ˆˇ˘ –

ˆˇ˘ ˆ ˜ ˆ˙˝, ˚ ˚ , ˙˛ ˙ ˙ , ˙ˆ ˚ ˚ ˚ ˙ ˙ · 2016. 4. 12. · 23 ˜˚˛˚˝˙ˆˇ˘ ˆ ˜ ˆ˙˝, ˚ ˚ , ˙˛ ˙ ˙ , ˙ˆ ˚ ˚ ˚ ˙ ˙ ˜˚˛˝˙ ˆˇ˘ –

Documents
05 Brochour ترسيخ · 2020. 4. 13. · ˜˚˛˝˙ ˆˇ˘ ˙ ˜˚˜˛˝˙ˆˇ˘ ˙ ˜ ˙ ˇ ˆ ˆˇ˘ ˙ ˆ ˝˙ seetahaward info@seetahaward.org ˙ •˘† ˙ “‘ ’š ˙

05 Brochour ترسيخ · 2020. 4. 13. · ˜˚˛˝˙ ˆˇ˘ ˙ ˜˚˜˛˝˙ˆˇ˘ ˙ ˜ ˙ ˇ ˆ ˆˇ˘ ˙ ˆ ˝˙ seetahaward [email protected] ˙ •˘† ˙ “‘ ’š ˙

Documents
Regras de Ouro Matriz PDF - Intranet Brasal · ˜˚˛˜˝˙ˆˆˆˇ˚ ˙ ˆ ˙ ˙ • ˘ ˝ ˛ˇ˘ˆ ˘† ˆ ˘ ˝ ˛ˆ˛ ’˘ ˘ ˆ ˘ ˘ ˇˇˆ ˆ ˚ ˘ š ˘ ˆ˙ˆ ˚ ˘ ˚˛˝˛˙ˆˇ˘

Regras de Ouro Matriz PDF - Intranet Brasal · ˜˚˛˜˝˙ˆˆˆˇ˚ ˙ ˆ ˙ ˙ • ˘ ˝ ˛ˇ˘ˆ ˘† ˆ ˘ ˝ ˛ˆ˛ ’˘ ˘ ˆ ˘ ˘ ˇˇˆ ˆ ˚ ˘ š ˘ ˆ˙ˆ ˚ ˘ ˚˛˝˛˙ˆˇ˘

Documents
jxcg.hfut.edu.cnjxcg.hfut.edu.cn/_upload/article/files/1c/32/a0cd4a944b2... · 2018-05-03 · ˜˚˛˝ ˙ˆˇ˘ ˜ ˘ ˙˘• †“ ˜ ˙ˆ ˘‘’˚ š€˘ €˚ ‚ƒ„…†‡ˆ‰

jxcg.hfut.edu.cnjxcg.hfut.edu.cn/_upload/article/files/1c/32/a0cd4a944b2... · 2018-05-03 · ˜˚˛˝ ˙ˆˇ˘ ˜ ˘ ˙˘• †“ ˜ ˙ˆ ˘‘’˚ š€˘ €˚ ‚ƒ„…†‡ˆ‰

Documents
ˆˇ˘˝ˆ (Machine Tool)˜ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˝ˆ˘•† ˜‘ ˝˙ˆ ˛’ š€š ......˜˚˛˝˙ˆˇ˘ Theory of Machine Tool ผ แต ง อำนาจ ทองแสน

ˆˇ˘˝ˆ (Machine Tool)˜ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˝ˆ˘•† ˜‘ ˝˙ˆ ˛’ š€š ......˜˚˛˝˙ˆˇ˘ Theory of Machine Tool ผ แต ง อำนาจ ทองแสน

Documents
ПИТЪР ПАН - miranda.bg · БАСНИ 23 ˜ 33 ˚˛ 64 ˚˝˙ˆˇ˘ ˘ ˆ˘ (˘ š ): 17.95 ˇ. ˆ˘ ( ˇ† ˆ š ): 22.95 ˇ. илюстрации Кремонини илюстрации

ПИТЪР ПАН - miranda.bg · БАСНИ 23 ˜ 33 ˚˛ 64 ˚˝˙ˆˇ˘ ˘ ˆ˘ (˘ š ): 17.95 ˇ. ˆ˘ ( ˇ† ˆ š ): 22.95 ˇ. илюстрации Кремонини илюстрации

Documents
ˆˇ˘˙˝ ˝ ˇ ˝ ˝˙ ˝ ˝ ˇ˘ (Brand Book)‡ ˙ ˙˘ˆ˚ ˚ ˙˙ ˚˛˚˝˙ˆ ˚ ˝˘š ˙˘ˆ˚ ˚ ˝ ˘ ‚“˙ „ ˝ , ˆ ˘˝ ˆ ˙˝ CMYK š ˆ € ˝˙ ( š , ˆ˚ ˙˛

ˆˇ˘˙˝ ˝ ˇ ˝ ˝˙ ˝ ˝ ˇ˘ (Brand Book)‡ ˙ ˙˘ˆ˚ ˚ ˙˙ ˚˛˚˝˙ˆ ˚ ˝˘š ˙˘ˆ˚ ˚ ˝ ˘ ‚“˙ „ ˝ , ˆ ˘˝ ˆ ˙˝ CMYK š ˆ € ˝˙ ( š , ˆ˚ ˙˛

Documents
š “ €† €’ “‚ €‘˜’’ƒ „…š˜† ’ š š•’“†¡борник материалов XIX... · 3 ˜˚˛˝˛˙ˆˇ˙˘ ˙ ˘ ˆ˙ ˘ˆ ˇ ˘ ˙ ˚˛˘

š “ €† €’ “‚ €‘˜’’ƒ „…š˜† ’ š š•’“†¡борник материалов XIX... · 3 ˜˚˛˝˛˙ˆˇ˙˘ ˙ ˘ ˆ˙ ˘ˆ ˇ ˘ ˙ ˚˛˘

Documents
SIX SIGMA CERTIFICATION GB€¦ · ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˙ˆˇ ˛˙ ˚ ˇ ˇ ˛ ˇ ˝ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘ ˝ ˆˇ˛ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˙ ˚˛ ˆ ˆ ˚ ˆ˝ ˆ ˚ ˆ ˙ ˙ •˙†“ ‘ ˆ

SIX SIGMA CERTIFICATION GB€¦ · ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˙ˆˇ ˛˙ ˚ ˇ ˇ ˛ ˇ ˝ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘ ˝ ˆˇ˛ ˜˚˛˝˙ˆˇ˘˙ ˚˛ ˆ ˆ ˚ ˆ˝ ˆ ˚ ˆ ˙ ˙ •˙†“ ‘ ˆ

Documents
˛ ˜ · ˇ˚ ˆ˛˚ Clothes for Smiles ˘•ƒ ˇ˚ ˆ˛˚˜€’ – – ˆˇ ˛ ‘ •ˇ ˛ † ˘ ˜ …ˆ š š ˆ˛ ˝ ˆ ˇ˚ ˆ˛˚˜‘ ˛˘ ˜ƒˆ˘˜€ ˘‘˘ ˇ˚

˛ ˜ · ˇ˚ ˆ˛˚ Clothes for Smiles ˘•ƒ ˇ˚ ˆ˛˚˜€’ – – ˆˇ ˛ ‘ •ˇ ˛ † ˘ ˜ …ˆ š š ˆ˛ ˝ ˆ ˇ˚ ˆ˛˚˜‘ ˛˘ ˜ƒˆ˘˜€ ˘‘˘ ˇ˚

Documents
Renault MEGANE · ˆ ˆ˝ Renault MEGANE, ˆ˙ˆ ˆ ˘˝ ˘ˇ ˘ˆ ˙ˆ ˚ š ˙ ˝ˆ ˘˚ ˝ ˚, ˙ˆ ˚˚ ˘ ˆ ˙ ˝ ˆˇ ˙ ˚˚ ˚ “ ˆˇ˘˚˝˚ “ ˘˚ ˘ˆ ˆ˝ Renault

Renault MEGANE · ˆ ˆ˝ Renault MEGANE, ˆ˙ˆ ˆ ˘˝ ˘ˇ ˘ˆ ˙ˆ ˚ š ˙ ˝ˆ ˘˚ ˝ ˚, ˙ˆ ˚˚ ˘ ˆ ˙ ˝ ˆˇ ˙ ˚˚ ˚ “ ˆˇ˘˚˝˚ “ ˘˚ ˘ˆ ˆ˝ Renault

Documents
š˜š€†€ †˜€ ’“†“ngc.co.tt/wp-content/uploads/pdf/publications/energy-map...˜ˆˇ˘ˇ ˝ ˘ ˝ ˘ ˝ ˜˚˛˝˙ˆ˙ˇ˜˘ ˘ ˙˝ ˝ ˘˜ ˜˘ ˚ ˜ ˘˚˝ ˚

š˜š€†€ †˜€ ’“†“ngc.co.tt/wp-content/uploads/pdf/publications/energy-map...˜ˆˇ˘ˇ ˝ ˘ ˝ ˘ ˝ ˜˚˛˝˙ˆ˙ˇ˜˘ ˘ ˙˝ ˝ ˘˜ ˜˘ ˚ ˜ ˘˚˝ ˚

Documents
ˇ€ €š‚ˆ ˇ˝ˇ ˜˚˛˝˙ˆˇ ‘ˇˆ’‘š ‘ˇˆ’‘š 03 / 201507 / 2015 · hoВИНИ ПРИКЛЮЧИ КЛАСИРАНЕТО НА КАНДИДАТ-СТУДЕНТИТЕ

ˇ€ €š‚ˆ ˇ˝ˇ ˜˚˛˝˙ˆˇ ‘ˇˆ’‘š ‘ˇˆ’‘š 03 / 201507 / 2015 · hoВИНИ ПРИКЛЮЧИ КЛАСИРАНЕТО НА КАНДИДАТ-СТУДЕНТИТЕ

Documents
ˆ...˜˚˛˝˚˙ team 4life ˆˇ˘˝ ˝ ˆ˚˘ ˚ˆ ˜ ˚˛˝-˙ˆ™. ˜ ˚˛ ˝˙ˆˇ˘ˇ ˘˙ˆˇ! “˜˚˛ ˝˙˚ˆˇ˘ ˙ ˘ ˛˚ ˛ - ˘ ˆ˛˚ ˆ˙˘˙ ˚

ˆ...˜˚˛˝˚˙ team 4life ˆˇ˘˝ ˝ ˆ˚˘ ˚ˆ ˜ ˚˛˝-˙ˆ™. ˜ ˚˛ ˝˙ˆˇ˘ˇ ˘˙ˆˇ! “˜˚˛ ˝˙˚ˆˇ˘ ˙ ˘ ˛˚ ˛ - ˘ ˆ˛˚ ˆ˙˘˙ ˚

Documents
˜˚˛˝ 30 ∫ U U « œb O.R 2˜˚˛˝˙ˆˇ ˘ ˙ˆ ˜˚ EDUC 500 ˆˆˇ EDUC 502 EDUC 504 ˚ • †“ ˚˛˝˙ˆ ‘ ’ ˙ˆ š˘€˙ˆ ˜ ˘ ˝˙ˆˇ € ˙ˆ EDUC 506 €˙ˆ

˜˚˛˝ 30 ∫ U U « œb O.R 2˜˚˛˝˙ˆˇ ˘ ˙ˆ ˜˚ EDUC 500 ˆˆˇ EDUC 502 EDUC 504 ˚ • †“ ˚˛˝˙ˆ ‘ ’ ˙ˆ š˘€˙ˆ ˜ ˘ ˝˙ˆˇ € ˙ˆ EDUC 506 €˙ˆ

Documents
ˆˇ˘ ˛ ˝ ˝˛ ˘ ˙ ˝E-mail: ascn2020_reg@congre.co.jp ˜˚˛˝˚˙ˆ ˆˇ˘ ˛ˆ ˚˙ ˆ ˆ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ •† ˇ ˜ˇ “ ‘ ˇ ’ “ “˜š˙€š˚“ ˆˇ˘

ˆˇ˘ ˛ ˝ ˝˛ ˘ ˙ ˝E-mail: [email protected] ˜˚˛˝˚˙ˆ ˆˇ˘ ˛ˆ ˚˙ ˆ ˆ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ •† ˇ ˜ˇ “ ‘ ˇ ’ “ “˜š˙€š˚“ ˆˇ˘

Documents