1

Презентација за инвеститпре и акципнаре

за први квартал 2016. гпдине

11. мај 2016. гпдине Бепград

Антпн Фјпдпрпв

2

НИС у Q1 2016

Истраживаое и прпизвпдоа

• Избушене три истражне бушптине

• Прпцеоени прираст резерви у 2016. - 3,7%

• Кумане (специфична акумулација тешке нафте) – припрема Инвестиципнпг прпјекта

• RAG Киха-004 – припреме за бушеое

• Блпкпви Ex-7 и Ex-8

- интерпретација снимљених ппдатака

- ппчетак треће фазе сеизмичких радпва

• Турија II – завршена 3D сеизмичка испитиваоа

• Презентпван регипнални мпдел Панпнскпг басена

• Осппспбљенп је ппстрпјеое Cardwell-4 за бушеое

• Испитане су четири нпве технплпгије фрактурираоа

3

НИС у Q1 2016

Прерада

• Ремпнт на ппстрпјеоу за прпизвпдоу битумена и пплимер битумена

• Машински радпви кап припрема за летоу сезпну на С-4300 и С-5000

• Ремпнтне активнпсти на С-100

• Спрпведен ремпнт и припрема за старт на С-750/850

• Развпј ппсебних прпграма за унапређеое ппстпјећих HSE система

• On-line праћеое пптрпшое енергената у прпизвпднпм прпцесу

4

НИС у Q1 2016

Прпмет

• Развпј прпграма лпјалнпсти „Са нама на путу“ - дп 31.03.2016. – 190 хиљада картица

• Прпграм лпјалнпсти за ппљппривреднике

• Увпз нпвих врста нафте – KIRKUK и FORCADOS

• Бпља увпзна премија ппстпјећих врста нафте – REB и CPC

• 6 нпвих аутпцистерни за превпз авипгприва

• Нпва лпкпмптива за ранжирну станицу Панчевп

5

НИС у Q1 2016

Енергетика

• Мала електрана Мајдан (2,4 MW)

- Исппручена ппрема - Издата грађевинска дпзвпла - Дпбијени лпкацијски услпви

• Мала електрана Нпвп Милпшевп (9,8 MW)

- Пптврђене резерве и квалитет гаса

• Станицa за снабдеваое КПГ на БС Чачак 1

- Исппручена главна ппрема - Заппчети радпви на ппвезиваоу на гасну

мрежу

• Станица за снабдеваое КПГ „Острпвп“

- Урађен елабпрат п резрвама гаса - Исппручена ппрема извпђачу радпва - Чека се пдпбреое за изградоу

• ТЕ-ТО Панчевп

- завршен претквалификаципни тендер

6

Макрпекпнпмски ппказатељи

Курс стабилнији, цене нафте ниже

Курс USD/RSD +3% Цена нафте типа Brent, $/bbl -37%

• Прпсечна вреднпст у Q1 2016 је виша за 3% пд прпсечне вреднпсти у Q1 2015

• У Q1 2016 – пад за 2%

• У Q1 2015 – раст за 12%

• Прпсечна цена у Q1 2016 је нижа за 37% пд прпсечне цене у Q1 2015

• У Q1 2016 – раст за 1%

• У Q1 2015 – пад за 3%

99,4641

111,4240

107,6983

111,2468

108,6001

111,2485

98

103

108

113

I I II III

36,28 36,75

33,84

55,38

53,69

53,98

20

30

40

50

60

70

I I II III

7

HSE Ппказатељи

Ппзитиван тренд или незнатнп пдступаое пд плана

Ппвећаое транспарентнпсти LTIF RAR

LTIF - Кпефицијент ппвреда (смртни случајеви са ппвредама са изгубљеним данима, ппмнпженп са 1 милипн и ппдељенп брпјем радних сати) RAR - пднпс брпја сапбраћајних незгпда према пређеним km пута, ппмнпженп са 1 милипн

2,2

1,96

2,67

План 2016

Q12016

Q12015

0,32

0,32

0,56

План 2016

Q12016

Q12015

Q1 2015 Q1 2016

3.536 13.862

279 206

38 20

5 4 Велики

дпгађаји

средои дпгађаји

Мали

дпгађаји

Ппт. дпг.

-26%

-11%

-43%

8

Q1 2016 Кључни ппказатељи

НИС Група

Кључни ппказатељи Јединица мере Q1 2016. Q1 2015. ∆𝐐𝟏 𝟐𝟎𝟏𝟔.

𝐐𝟏 𝟐𝟎𝟏𝟓. (%)

Urals $/bbl 32,23 52,93 -39%

Нетп дпбит млрд. РСД 0,3 -4,7 +106%

EBITDA млрд. РСД 3,8 7,2 -48%

Прихпди пд прпдаје млрд. РСД 35,2 46,4 -24%

OCF млрд. РСД 3,6 4,4 -20%

Обрачунате пбавезе пп пснпву ппреза и других јавних прихпда млрд. РСД 32,8 29,5 +11%

Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. т.н.е. 377 397 -5%

Прпизвпдоа дпмаће нафте хиљ. тпна 251 269 -7%

Обим прераде нафте и пплупрпизвпда хиљ. тпна 776 684 +13%

Укупан прпмет нафтних деривата хиљ. тпна 703 680 +3%

Прпмет – инпактиве хиљ. тпна 56 41 +36%

Прпмет нафтних деривата на дпмаћем тржишту хиљ. тпна 562 549 +2%

Мптпрна гприва хиљ. тпна 431 327 +32%

Малппрпдаја хиљ. тпна 151 141 +7%

CAPEX млрд. РСД 4,6 7,1 -34%

Укупна задуженпст према банкама (total indebtedness) мил. USD 633 654 -3%

9

Трендпви тржишта мптпрних гприва

Q1 2016/2015

Кључни фактпри за раст пптрпшое мптпрних гприва у регипну: - ниске цене гприва - раст БДП-а за земље чланице ЕУ - инфраструктурни прпјекти - рани ппчетак ппљппривредне сезпне

Слпвенија

3,4%

Хрватска

1,6%

БиХ

3,2%

Мађарска

3,6% Румунија

3,7%

Бугарска

1,6%

Србија

0,2%

Србија • Раст пптрпшое мптпрних гприва:

- Бензин - Дизел – нижа цена и веће активнпсти

путарских предузећа

• Пптрпшоа аутпгаса – стабилизпвана

10

Тржишни удеп - Србија

Тржиште нафтних деривата Q1 2016

Обим тржишта нафтних деривата хиљ. тпна +2%

• Укупна пптрпшоа нафтних деривата расте

• Раст пптрпшое: - примарнпг и мптпрнпг бензина, - мазута и - битумена збпг нижих цена

• Пад пптрпшое - лпж уља, - дизела и - авип гприва

НИС је пдржап виспк тржишни удеп захваљујући флексибилнпсти у ппслпваоу и спремнпсти да се ппнуда прилагпди клијентима, чак и у услпвима изразитп динамичних измена на тржишту.

176 (24%)

190 (26%)

557 (76%)

556 (74%)

733

746

Q12015.

Q12016.

Остали НИС

11

Тржишни удеп - Србија

Малппрпдајнп тржиште Q1 2016

Обим малппрпдајнпг тржишта хиљ. тпна +3%

• Раст пбима малппрпдајнпг тржишта за 2,6%

• Раст пптрпшое збпг:

- нижих цена - благе зиме - ранпг ппчетка ппљппривредних радпва

• НИС је увећап свпје тржишнп учешће за 2%

• Кпд НИС-а раст у прпдаји:

- бензина - дизела - аутп гаса

191 (58%)

190 (56%)

140 (42%)

150 (44%)

331

340

Q12015.

Q12016.

Остали НИС

12

Тржишни удеп - регипн

Q1 2016

Бпсна и Херцегпвина

Брпј БС: 35 % ук. тржиште: 10,0% % малппр. трж.: 10,7%

Румунија

Брпј БС: 18 % ук. тржиште: 0,7% % малппр. трж.: 1,1%

Бугарска

Брпј БС: 35 % ук. тржиште: 4,8% % малппр. трж.: 4,8%

13

Оперативни ппказатељи

Истраживаое и прпизвпдоа

Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. услпвних тпна

-5% • Прпизвпдоа дпмаће нафте

- изнад плана за 4,7 хиљада тпна

• Прпизвпдоа дпмаћег гаса - изнад плана за +0,4%

269

251

113

112

14

14

397

377

Q12015.

Q12016.

Дпмаћа нафта Дпмаћи гас Ангпла

Прпцена прираста резерви угљпвпдпника је

3,7%

14

Оперативни ппказатељи

Прерада

Обим прераде хиљ. тпна

+13% • Обим прераде у складу са:

- Пптребама тржишта

- Оптимизацијпм прераде типпва нафте и пстале сирпвине

345

474

261

245

78

56

684

776

Q12015.

Q12016.

Увпзна нафта Дпмаћа нафта Пплупрпизвпди

15

Оперативни ппказатељи

Прпмет

Обим прпмета* хиљ. тпна

+3% • Малппрпдаја – Србија – раст пбима 7%

- Дизел гприва: +7% - Мптпрни бензини: +7%

• Велепрпдаја – Србија – раст пбима 1% - Мптпрна гприва: +3% - Мазут: -1%

• Извпз – пад прпмета -5% - Не-енергетска гприва: -3,8% - Мптпрна гприва: -0,3%

• Инпактиве – раст пбима 36% - Мптпрна гприва: 36%

(дизел – 34%, бензин – 57%)

141

151

41

56

408

411

91

86

680

703

Q12015.

Q12016.

Малппрпдаја - Србија Инпактиве Велепрпдаја - Србија Извпз

*Укључује интерну прпдају (Q1 2016: 2 хиљаде тпна; Q1 2015: 3 хиљаде тпна )

16

Финансијски ппказатељи

Нетп (губитак) дпбит млрд. РСД

+106% EBITDA млрд. РСД

-48%

• Цене нафте и нафтних деривата

• Маое камате

• Маои ппрез на дпбит

• Негативан утицај цена нафте (Urals – пад пд 39% у пднпсу на Q1 2015.)

-4,7

0,3

Q12015.

Q12016.

7,2

3,8

Q12015.

Q12016.

17

Финансијски ппказатељи

OCF млрд. РСД

-20% CAPEX млрд. РСД

-34%

• Прилив маои за 8,4 милијарде РСД - Ниске цене нафтних деривата

• Одлив маои за 7,5 милијарди РСД - Ниска цена сирпве нафте и

пплупрпизвпда

• Највећа улагаоа у Истраживаое и прпизвпдоу

• Припритетизација ппртфплија

4,4

3,6

Q12015.

Q12016.

7,1

4,6

Q12015.

Q12016.

18

Ппвећаое пперативне ефикаснпсти

Ефекат мера за ппвећаое пперативне ефикаснпсти на ппказатељ EBITDA млрд. РСД

0,6

0,2

1,4

0,3

0,1

2,6 2,6

0,5 0,3

0,1

0,6 0,1

0,5 0,3

1,8 2,9

0,8 0,7

0,3

0,4

0,4 1,9

1,9 1,1

1,6 0,6

2 0,8

0,6 0,7 6,3

7,4

1,3

Истраживаое и прпизвпдоа

Сервиси Прерада Прпмет Енергетика Кпрппративни центар

(Функције)

НИС прпцена

2016.

Спречена штета

Укупнп прпцена

2016.

Q1 2016.

Мере БП 2016. (прпцена QPR1) Дпдатне мере пп QPR1 Пптенцијал

19%

19

Даље ппвећаое пперативне ефикаснпсти

Lean Six Sigma

Lean Sigma Six је метпд систематскпг ппбпљшаоа ефикаснпсти и ефективнпсти прпцеса смаоеоем птпада (ппвећаоем брзине прпцеса) и елиминисаоем или смаоеоем пдступаоа у прпцесима.

У прпшлпсти се сматралп да ппбпљшаое у једнпј пд перфпрманси дпнпси губитак у псталим перфпрмансама.

Нпви приступ гпвпри да ппбпљшаое у једнпј пд перфпрманси дпнпси ппбпљшаое и у псталим перфпрмансама

Креће време испоруке

Квалитет производа

Tрошкови

Креће време испоруке

Квалитет

производа

Tрошкови

НИС планира да имплементира нпви приступ кпји кпмбинује две главне стратегије за ппбпљшаое прпцеса – Lean Sigma Six:

Lean – фпкус је на смаоеоу времена исппруке и смаоеоу трпшкпва Six Sigma – фпкус је на ппбпљшаоу квалитета и смаоеоу трпшкпва

Lean Six Sigma – кпмбинује ефекте и ппстигнућа пбе претхпдне стратегије

20

Задуженпст према банкама

Укупан дуг према банкама мил. USD

-6% Укупна задуженпст према банкама мил. USD

-6%

201

25

41

4

86

32

52

392

430

330

264

358

430

560

499

200

155

116

99

94

82

72

73

793

611

446

403

455

598

664

623

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

Краткпрпчни Средоерпчни Дугпрпчни

233

33

13

14

34

28

12

10

793

611

446

403

455

598

664

623

1.026

644

458

418

489

626

675

633

31.12.'09.

31.12.'10.

31.12.'11.

31.12.'12.

31.12.'13.

31.12.'14.

31.12.'15.

31.03.'16.

Акредитиви Кредити

Структура дуга: USD 66% EUR 33% Осталп 1%

ГПН зајам на 31.03.2016. – 337 мил. EUR (-3%)

21

Кпмпаративна анализа

EBITDA маржа (%) EBITDA/FTE (хиљ. USD) Дневни прпмет (t/дан)

Удеп светлих прпизвпда (%) OPEX ($/boe)

34,3

15,5

14,1

14

10,7

17,7

144,7

97,0

89,2

76,3

34,5

88,3

9,1 7,6

6,3 6,2

5,7 5,1

6,7

78,8

75,5

74,9

74,2

72,4

75,2

5,4 1,1

13,2

13,2

7,3

6,4

Н/Д

10,0

22

∆ Прпсечна цена Urals нафте је 32,2 USD/bbl, значајнп маоа пд макрппретппставке бизнис плана

∆ Ограничене мпгућнпсти дугпрпчнпг задуживаоа збпг санкција

∆ Ппзитиван нетп резултат

∆ Прпизвпдоа нафте и гаса изнад плана и при смаоенпм пбиму инвестиција

∆ Значајни резултати прпграма ппвећаоа пперативне ефикаснпсти

∆ Раст прпмета и раст учешћа на малппрпдајнпм тржишту Србије

23

Disclaimer

Ова презентација је припремљена пд стране НИС а.д. Нпви Сад („Друштвп“) и састпји се пд слајдпва кпји садрже инфпрмације у вези са НИС Группм у циљу представљаоа инвеститприма. Ова презентација не представља билп какву ппнуду или ппзив на даваое ппнуде, или билп каквп навпђеое на даваое ппнуде за прпдају или куппвину или упис акција или других хартија пд вреднпсти Друштва, нити пва презентација, ни билп кпји оен деп, кап ни чиоеница да је пва презентација учиоена дпступнпм или дистрибуирана, не мпгу представљати пснпв за билп какав угпвпр или инвестиципну пдлуку, и у ту сврху се на оу није мпгуће пслпнити.

Сви ппсетипци пве презентације кпји разматрају куппвину или прпдају хартија пд вреднпсти се пвим путем уппзправају да би билп кпја куппвина или прпдаја требала да буде учиоена и на пснпву инфпрмација кпје су садржане у другим јавнп дпступним дпкументима и кпје треба кпристити у складу са пграничеоима садржаним у пвим дпкументима. Не сме бити пслаоаоа у билп кпју сврху на инфпрмације кпје су наведене у пвпј презентацији, или билп кпји садржај кпји је изнет приликпм оенпг представљаоа, или на оену пптпунпст, тачнпст или исправнпст. Инфпрмације наведене у пвпј презентацији не смеју бити третиране кап даваое инвестиципнпг савета или преппруке. Све разумне мере су предузете у циљу пбезбеђеоа да чиоенице садржане у пвпј презентацији буду тачне, и да изражена мишљеоа буду исправна и разумна. Ова презентације није усвпјена пд стране пргана Друштва. Следственп тпме, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са тачнпшћу, пптпунпшћу или исправнпшћу инфпрмација или мишљеоа кпји су садржани или разматрани у пвпј презентацији није дата пд стране или у име Друштва или билп кпг пд оегпвих акципнара, директпра, заступника, заппслених или билп кпг другпг лица. Ни Друштвп ни билп кпји пд оегпвих акципнара, директпра, заступника или заппслених нити билп кпје другп лице не прихватају билп какву пдгпвпрнпст за билп кпји губитак кпји мпже настати пп пснпву или у вези са упптребпм пве презентације или оенпг садржаја или на билп кпји други начин кпји има везе са пвпм презентацијпм.

Инфпрмације у пвпј презентацији садрже изјаве п неизвесним будућим дпгађајима. Изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пбухватају изјаве кпје нису истпријске чиоенице, изјаве у вези са намерама Друштва и НИС Групе, верпваоа или тренутна пчекиваоа у вези са, између псталпг, резултатима ппслпваоа НИС Групе, финансијским стаоем и ликвиднпшћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у кпјима НИС Група ппслује. Из разлпга штп се пднпсе на дпгађаје и зависе пд пкплнпсти кпје мпгу али не мпрају да се пстваре у будућнпсти, изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пп свпјпј прирпди ппдразумевају ризике и неизвеснпст, укључујући али се не пграничавајући на ризике и неизвеснпсти кпје су Друштвп и НИС Група идентификпвали у другим јавнп дпступним дпкументима. Друштвп уппзправа да не ппстпји гаранција да ће се изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пстварити у будућнпсти и да стварни резултати ппслпваоа, финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друштвп и НИС Група ппслују мпгу у значајнпј мери да се разликују пд пних кпји су представљени или претппстављени изјавама п неизвесним будућим дпгађајима кпји су садржани у пвпј презентацији. Дпдатнп, и укпликп резултати ппслпваоа НИС Групе, оенп финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друштвп и НИС Група ппслују буду у складу са пвде садржаним изјавама п неизвесним будућим дпгађајима, такви резултати и развпј нису индикативни за резултате и развпј у наступајућим перипдима. Инфпрмације садржане у пвпј презентацији дате су на датум пве презентације и мпгуће су оихпве измене без претхпдне најаве.

Ниједнп лице није ппд билп каквпм пбавезпм да ажурира и пдржава актуелним пвде садржане ппдатке.

Ппсећиваоем пве презентације сматра се да сте уппзнати са гпре наведеним пграничеоима.