Scanfil kansainvälinen elektroniikkateollisuuden

sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja

CEO Petteri Jokitalo 20. maaliskuuta 2018

© 2018 Scanfil

2

Yli 25 vuoden teollisuuskokemus: • Myynti- ja markkinointijohtaja, Scanfil 2012-2013 • Toimitusjohtaja, Meka Pro 2007-2011 • Myynniin ja liiketoiminnan kehittämisen johtotehtäviä, Scanfil 2003-2007 • Myynti- ja projektijohtotehtäviä Suomessa, Kiinassa ja Sveitsissä, Nokia Networks 1998-

2003 • YIT:n teollisuusryhmä, projekti- ja vientitehtäviä 1990-1998

Petteri Jokitalo CEO Vuodesta 2013

© 2018 Scanfil

© 2018 Scanfil 3

•Liiketoiminta •2017 talousluvut

Scanfil lyhyesti

Asiakkaat

• > 80 asiakasta • Suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta on 13 % ja

kymmenen suurimman osuus on noin 61 %

2017 liikevaihto 530 milj. euroa

Henkilöstö

Tehtaat

16 %

16 %

20 %

33 %

16 %

Energy & Automation

MedTech, Life Science,Environmental Measurement

Networks & Communication

Urban Application

Other Industries

30%

28%

17%

10%

10%

3% 2% Kiina

Puola

Viro

Suomi

Ruotsi

USA

Saksa

• Suomi 1 • Ruotsi 2 • Viro 1 • Puola 2

• Saksa 1 • Kiina 2 • USA 1

Urban applications

MedTech,& Life Science

Other industries

Networks & Communications

Energy & Automation

4 © 2018 Scanfil

Asiakastarpeet

5

Tuotekehitys

ja suunnittelu

Materiaali-

hankinta

Inbound

logistics

(tavara sisään)

Valmistus

Outbound

logistics

(tavara ulos)

Myynti ja

markkinointi

Asiakas-

palvelu

Original Equipment Manufacturers

(OEM)

Alkuperäinen laitevalmistaja

Electronics Manufacturing Services

(EMS)

Elektroniikan valmistuspalvelut

© 2018 Scanfil

Kasvun virstanpylväät

1976 1991 2001 2002 2010 2012 2014 2015

Jorma J. Takanen perusti Scanfil Oy

10 vuoden nopea kasvu - Myynti 1991 MEUR 5 - Myynti 2001 MEUR

220 - Asemoitunut

järjestelmä-toimittajana

Nopea kansainvälistyminen matalan kustannus-tason maihin - Unkari 2001 - Kiina Suzhou 2002 - Viro 2002 - Kiina Hangzhou 2003

Fuusioituminen Wecan Electronics plc kanssa (Myynti MEUR 46) Helsinki Stock Exchange SCF1V

Teollisuus-elektroniikan osuus myynnistä yli 50 %

Teollisuus-elektroniikan osuus myynnistä 75 %

Yritysosto Schaltex Systems GmbH (Myynti MEUR 21)

Yritysosto PartnerTech kesäkuussa 2015 (myynti MEUR 246)

© Scanfil

Lopputestattujen tuotteiden valmistus. Useita

tuoteperheitä mm. Pesukoneita ja

valokuvausautomaatteihin

• Aleneva kustannuskehitys

• Tuotantokapasiteetin lisäys ilman pääoman

sitoutumista

• Kehittyvät markkinat

“We have made good progress on costs in past years,

but this will be overshadowed by the leap forward we will

take in 2014 in reducing the manufacturing costs of both

our photo booths and laundry units, by outsourcing to

China and Hungary respectively. Not only does this open

up the emerging markets for us, it enables us to increase

manufacturing capacity with potential decrease in capital

expenditure.”

Pullonpalautusautomaattien valmistus

modulitasolla.

• Pitkäjänteinen yhteistyö

• Kapasiteettijoustot

• Tehtaat lähellä markkinoita (Puola)

• Kilpailukykyinen kustannustaso ja lyhyet

toimitusajat

“Scanfil is a key partner to Tomra and an important part

of Tomra operations since 2005. They are providing

capacity and flexibility enabling Tomra to handle the big

variations in demand. They are situated close to our main

market in Germany enabling acceptable cost level and

short delivery times.”

Asiakascase

7

Asiakas

Scanfilin rooli

Palaute asiakkaalta

Tuotteet

© 2018 Scanfil

Vahva pohja jatkuvaan menestykseen

8 © 2018 Scanfil

Vertikaalisesti integroitu

liiketoimintamalli

Globaali tehdasverkosto. Selvät tehtaiden

roolitukset.

Fokus operatiivisessa

suorituskyvyssä ja jatkuva

parantaminen

Yrityskulttuuri tukee tuloksellisuutta

Kasvavat asiakassegmentit ja

monipuolinen asiakaskunta

Urban Applications

Energy & Automation

Networks & Communications

MedTech, Life Science &

Environmental Measurement

Other Industries

• Kaupungistuminen • Lisääntyvä varallisuus • Väestön ikääntyminen

• Energiatehokkuus ja uusiutuvan energian tuotanto • Kaupungistuminen • Teollinen automaatio

• Digitalisaatio • Telekommunikaatio sekä langattomien sovellusten

merkityksen korostuminen

• Väestön ikääntyminen ja terveydenhuollon tarpeiden kasvu kehittyvillä markkinoilla

• Tarve ennustaa sääilmiöitä • Elintarvikkeiden, veden ja ilman laadun tarkkailu

• Teollinen Internet

Asiakassegmentit ja megatrendit

9 © 2018 Scanfil

Fokusointi mahdollistaa kasvun

10

• Asiakkaiden kasvu • Cross selling • Ulkoistus

• Skandinavia • Keski-Eurooppa

Aktiivinen...

Nykyasiakkaat Uudet asiakkaat Yritysostot

Jatkuva suorituskyvyn parantaminen ja asiakastyytyväisyys

Henkilöstön tyytyväisyys ja sitoutuminen

© 2018 Scanfil

Vertikaalinen integraatio

Toimitusketju Monipuolinen palvelutarjonta

Valmis tuote

11

“high mix/low & medium volume”, parhaimmillaan kun asiakas tilaa valmiin tuotteen

• Tehokas ja kustannustehokas toimitusketju

• Palvelut asiakkaan tuotteen koko elinkaarelle

• Vaativat kokoonpanot ja tuotteet

© 2018 Scanfil

Optimoitu tehdasverkosto

12 © 2018 Scanfil

Best-in-Class suorituskyky Jatkuva toiminnan parantaminen • Six Sigma –periaatteet laadun parantamiseksi • Lean-periaatteet asiakasarvon tuottamisessa • Visuaalisuus operaatioiden johtamisessa

Yhteiset KPI:t ( Key Process

Indicators) • Vuositavoitteet toiminnoittain • Esim. laatu, toimitusvarmuus, läpimenoaika,

tuottavuus

Globaali kehitysorganisaatio • yli 100 Lean Six Sigma ammattilaista • Yhtenäiset globaalit prosessit sekä parhaiden

käytäntöjen jakaminen

13 © 2018 Scanfil

14

321,6

241,4

224,6 218,9

197,3

219,3 210,8

180,9 188,5

214,5

337,3

508 529,9

8,5

4,7

8,3

9,7

7,9

5,0 4,3

4,5

6,3

7,6

5,3

4,4

5,9

0

2

4

6

8

10

12

0

100

200

300

400

500

€ %

2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2016 2017

Tuloksenteon kulttuuri

Liikevoitto % , oikaistu Liikevaihto

• Kevyt kustannusrakenne, matalat kiinteät kustannukset

• Fokus asiakkaissa ja suorituskyvyssä • Nopea päätöksenteko ja vahva toteutus • Riittävän suuret tehtaat

© 2018 Scanfil 15

•Liiketoiminta •2017 talousluvut

2017

Liikevaihto 530 milj. euroa

Liikevoitto 31 milj. euroa, (6 %)

Vahva Q4: Liikevaihto 144 milj. euroa ja liikevoitto 9,6 milj. euroa

Ennätysinvestoinnit (18 milj. euroa)

Tehdasverkosto optimoitu

16 © 2018 Scanfil

Avainluvut 2017

17 © 2018 Scanfil

Q4/2017 Q4/2016 Muutos % 2017 2016 Muutos %

Liikevaihto, milj. euroa 144,4 122,3 18 % 529,9 508,0 4 %

Liikevoitto, milj. euroa 9,6 2,8 243 % 31,3 7,2 335 %

Liikevoitto, oikaistu, milj. euroa 9,6 4,7 104 % 31,3 22,3 40 %

Liikevoitto, % 6,6 2,3 5,9 1,4

Liikevoitto, %, oikaistu 6,6 3,8 5,9 4,4

Tulos, milj.euroa 10,5 1,3 708 % 25,8 0,1

Tulos, oikaistu, milj. euroa 10,5 3,2 228 % 25,8 15,7 64 %

Tulos/osake, euroa 0,16 0,02 700 % 0,40 0,00

Oman pääoman tuotto, % 22,2 0,1

Omavaraisuusaste, % 40,7 40,7

Nettovelkaantumisaste, % 32,6 36,9

Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 21,3 16,5 29 %

Henkilöstö keskimäärin 3 254 3 483 -7 %

Liikevaihto ja liikevoitto

18 © 2018 Scanfil

2017 liikevaihdon jakauma/asiakassegmentti

16,0 %

16,2 %

19,5 %

32,6 %

15,7 %

Energy & Automation

MecTech, Life Science,EnvironmentalMeasurement

Networks &Communications

Urban Applications

Other Industries

19 © 2018 Scanfil

Investoinnit 2017

Laiteinvestointeja mm.:

SMT linja: Sieradz SMT linja: Suzhou SMT linja: Malmö Levyntyöstö- ja särmäyskoneita:

Myslowice

20

Tehdasinvestointi:

Sieradz (Atlanta)

• Investointien kokonaismäärä 18,6 milj. euroa

© 2018 Scanfil

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Liikevaihto 180,9 188,5 214,5 377,3 508 529,9

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

Milj. eur

Liikevaihto ja liikevoitto2013 - 2017

1 2 3 4 5 6

MEUR 8,1 11,8 16,2 20,0 22,3 31,3

% 4,5% 6,3% 7,6% 5,3% 4,4% 5,9%

0

2

4

6

8

10

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Liikevaihto (milj.euroa) 2013 – 2015 Liikevoitto ja liikevoitto %, oikaistu

Milj. eur %

21 © 2018 Scanfil

ROE, EPS ja DPS 2013 - 2017

22

0,04

0,05

0,07

0,08

0,09

0,11

0,00

0,05

0,10

* EUR

2015 2014 2013 2017

Oman pääoman tuotto Tulos per osake € Osinko/osake

2016

0,10

0,14

0,21

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,25 0,24

2015 2014 2013 2017 2016

0,40

EPS EPS, oikaistu

7,9 %

10,6 %

14,0 %

8,6 %

0,1 %

22,2 %

13,8 %

13,6 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

25,0 %

ROE ROE, oikaistu

EUR

© 2018 Scanfil

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2012 2012

0,0

0,15

*Osinkoesitys 2017 0,11

Tulevaisuuden näkymät ja pitkän aikavälin tavoite

Tulevaisuuden näkymät Scanfil arvioi vuoden 2018 liikevaihdon olevan 530 - 570 milj. euroa ja

liikevoiton 33 - 37 milj. euroa.

Pitkän aikavälin tavoite Vuonna 2020 Scanfil tavoittelee orgaanisesti 600 milj. euron liikevaihtoa ja 7

% liikevoittotasoa.

23 © 2018 Scanfil

Miksi sijoittaa Scanfiliin

Monipuolinen, pitkäaikainen asiakaskunta, joista monet alansa markkinajohtajia

Taustalla globaalit megatrendit

Kasvustrategia, joka perustuu vahvaan markkinaosuuteen Skandinaviassa ja Keski-Euroopassa ja globaaliin tehdasverkostoon

Pääomat tehokkaasti käytössä: oman pääoman tuotto 22,2 % ja sijoitetun pääoman tuotto 19,4 % (2017)

Kasvavat osingot: 2012-2017 osingon kasvu keskimäärin 22,8% vuodessa

Vahva asenne ja track record: jatkuva kehittäminen, nopea päätöksenteko, jämäkkä toimeenpano ja kannattava toiminta

24 © 2018 Scanfil

Yhteystiedot ja Analyytikot

Petteri Jokitalo, CEO 044 7882400, petteri.jokitalo@scanfil.com

Minna Oksanen, viestintäjohtaja, 044 7882409, minna.oksanen@scanfil.com

Inderes Oy, Antti Viljakainen +358 44 591 2216, antti.viljakainen(at)inderes.fi

Evli Pankki Oyj, Olli Pöyhönen +358 40 559 7483, olli.poyhonen(at)evli.com

OP Yrityspankki Oyj, Hannu Rauhala +358 10 252 4392, hannu.rauhala(at)op.fi

25 © 2018 Scanfil

Disclaimer Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai epäsuorasti, missään maassa, missä levittäminen tai julkistaminen olisi lainvastaista. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset tässä esityksessä ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Scanfil Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän esitykseen sisältyvät ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”, ”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa Scanfil Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä esityksessä ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan tämän esityksen päivänä. Ei ole odotettavissa, että tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä, uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien pohjalta tai muissa tilanteissa.

26 © 2018 Scanfil

Global contract manufacturer and systems supplier

27 © 2018 Scanfil

© 2018 Scanfil 28

28/02/2018