アセットマネジメントOne株式会社本書は、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。ファンドは、課税上「株式投資信託」として取り扱われます。

■委託会社への照会先【コールセンター】 0120-104-694　（受付時間：営業日の午前９時〜午後５時）

【ホームページアドレス】 http://www.am-one.co.jp/

投資信託説明書（請求目論見書）使用開始日2020年３月12日

■ この目論見書により行う「ワールドアセットバランス（基本コース）」、「ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）」の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第５条の規定により、有価証券届出書を2020年３月11日に関東財務局長に提出しており、2020年３月12日にその効力が生じております。

■「ワールドアセットバランス（基本コース）」、「ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）」の基準価額は、ファンドに組入れられる有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの運用による損益は全て投資家のみなさまに帰属します。したがって、ファンドは、元本が保証されているものではありません。

ワールドアセットバランス（基本コース）／（リスク抑制コース）愛称：ワールドOne追加型投信／海外／資産複合

 

 

 

 

発行者名 アセットマネジメントOne株式会社

代表者の役職氏名 取締役社長 菅野 暁

本店の所在の場所 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

有価証券届出書の写しを

縦覧に供する場所該当事項はありません。

 

 

 

 

 

目 次

 

 

第一部【証券情報】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1

第二部【ファンド情報】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 5

第１【ファンドの状況】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 5

第２【管理及び運営】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 78

第３【ファンドの経理状況】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 86

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 245

第三部【委託会社等の情報】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 247

第１【委託会社等の概況】・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 247

約款・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 288

 

第一部【証券情報】

（１）【ファンドの名称】

ワールドアセットバランス（基本コース）

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

（以下、総称して「ワールドアセットバランス」、「ワールドアセットバランス（基本コース）／

（リスク抑制コース）」または「ファンド」という場合、あるいは個別に「各ファンド」という場

合があります。また、「ワールドアセットバランス（基本コース）」は「（基本コース）」、「ワ

ールドアセットバランス（リスク抑制コース）」は「（リスク抑制コース）」という場合がありま

す。

各ファンドを総称した愛称として「ワールドＯｎｅ」という名称を用いる場合があります。

 

（２）【内国投資信託受益証券の形態等】

契約型の追加型証券投資信託の受益権（以下「受益権」といいます。）

信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されも

しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。

ファンドの受益権は、「社債、株式等の振替に関する法律」（以下「社振法」といいます。）の規

定の適用を受けており、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機

関等（後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座

管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含めます。）をいいま

す。以下同じ。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（振替口座簿に記載

または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるアセ

ットマネジメントOne株式会社（以下、「委託会社」といいます。）は、やむを得ない事情等があ

る場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名

式や記名式の形態はありません。

 

（３）【発行（売出）価額の総額】

各ファンドにつき、2,000億円を上限とします。

 

（４）【発行（売出）価格】

お申込日の翌営業日の基準価額※とします。

「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基

準価額とします。

※「基準価額」とは、純資産総額（ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額）を計算日の

受益権総口数で除した価額をいいます。（ただし、便宜上1万口当たりに換算した基準価額で表

示することがあります。）

 

＜基準価額の照会方法等＞

基準価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※各ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

－ 1 －

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

・計算日翌日付の日本経済新聞朝刊の「オープン基準価格」の欄をご参照ください。

 

（５）【申込手数料】

お申込日の翌営業日の基準価額に、2.2％（税抜2.00％）を上限に各販売会社が定める手数料率を

乗じて得た額とします。

※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合がありま

す。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合には、お申込手数料はか

かりません。

※詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

（６）【申込単位】

各販売会社が定める単位とします。

「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。お申

込みになる販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

※取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、1口単位となりま

す。

※当初元本は1口当たり1円です。

 

（７）【申込期間】

継続申込期間：2020年3月12日から2020年9月11日まで

※取得またはスイッチングの申込日が、ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、フランク

フルト証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休業日に該当する日（以

下、「海外休業日」という場合があります。）には、取得またはスイッチングのお申込みの受付

を行いません。

※継続申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

 

（８）【申込取扱場所】

ファンドのお申込みにかかる取扱い等は販売会社が行います。

※販売会社は、以下の方法でご確認ください。

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

 

－ 2 －

（９）【払込期日】

取得申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに買付代金を販売会社に支払うも

のとします。各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日に、委

託会社の指定する口座を経由して受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事務の一部に

ついて委託を行っている場合は当該委託先の口座）に払込まれます。

 

（１０）【払込取扱場所】

取得申込者は、販売会社の定める方法により、販売会社に買付代金を支払うものとします。

払込取扱場所についてご不明な点は、以下の方法でご確認ください。

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

 

（１１）【振替機関に関する事項】

ファンドの受益権にかかる振替機関は以下の通りです。

株式会社証券保管振替機構

 

（１２）【その他】

お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。

ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収益分

配金を無手数料で再投資する「分配金自動けいぞく投資コース」があり、「分配金自動けいぞく投

資コース」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販売会社との間で「自動けいぞく投資

約款」にしたがい分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によっては、当該契約

または規定について同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが

あり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。

また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入

（積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。

ファンドのお申込みは、原則として販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、原則と

して午後3時までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の事務手続

きが完了したものを当日のお申込みとします。

ただし、海外休業日には取得またはスイッチングのお申込みの受付は行いません。

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事

情があるときは、お申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付を中止することおよび

すでに受付けたお申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付を取り消すことができる

ものとします。

※受益権の取得申込者は委託会社または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己

のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当

該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。

なお、委託会社または販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当

該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割さ

れた受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定

－ 3 －

める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通

知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を

行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定

める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。

 

＜スイッチング＞

（基本コース）（リスク抑制コース）の2つのファンド間でスイッチングができます。スイッチ

ングとは、すでに保有しているファンドを解約すると同時に他のファンドの取得の申込みを行う

ことをいい、ファンドの解約代金が買付代金に充当されます。

スイッチングの際には、税金および各販売会社が定めるお申込手数料がかかる場合があります。

※販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。くわしくは販売会社

にお問い合わせ下さい。

  

○振替受益権について

ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」

に記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとし

ます。

ファンドの収益分配金、償還金、解約代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関す

る事項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。

 

（参考）

◆投資信託振替制度

投資信託振替制度とは、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステム

にて管理するものです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳

簿（「振替口座簿」といいます。）への記載・記録によって行われますので、受益証券

は発行されません。

 

－ 4 －

第二部【ファンド情報】第１【ファンドの状況】

１【ファンドの性格】

（１）【ファンドの目的及び基本的性格】

①各ファンドは、信託財産の成長を図ることを目的として、運用を行います。

②各ファンドの信託金限度額は、各々2,000億円とします。ただし、委託会社は、受託会社と合意の

うえ、限度額を変更することができます。

 

＜ファンドの特色＞

 

－ 5 －

 

－ 6 －

 

 

 

－ 7 －

○商品分類表

各ファンド

単位型投信

追加型投信 投資対象地域

投資対象資産

（収益の源泉）

 

 

 

単位型投信

 

 

 

追加型投信

 

 

 

国 内

 

 

海 外

 

 

内 外

 

株 式

 

債 券

 

不動産投信

 

その他資産

（ ）

 

資産複合

 

（注）各ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

 

○商品分類定義

追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産と

ともに運用されるファンドをいいます。

海 外 目論見書または投資信託約款において、海外の資産による投資収益を実質的に

源泉とする旨の記載があるものをいいます。

資 産 複 合

目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信およびその他

資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるも

のをいいます。

 

－ 8 －

○属性区分表

各ファンド

投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ

 

株式

一般

大型株

中小型株

 

債券

一般

公債

社債

その他債券

クレジット属性

（ ）

 

不動産投信

 

その他資産

（ ）

 

資産複合

（投資信託証

券（債券、株

式、不動産投

信）、先物、

ＥＴＦ、短期

金融資産）

資産配分固定型

資産配分変更型

 

 

年1回

 

年2回

 

年4回

 

年6回

（隔月）

 

年12回

（毎月）

 

日々

 

その他

（ ）

 

グローバル

(日本除く)

 

日本

 

北米

 

欧州

 

アジア

 

オセアニア

 

中南米

 

アフリカ

 

中近東

（中東）

 

エマージング

 

 

 

 

 

 

ファミリー

ファンド

 

 

 

 

 

 

ファンド・オ

ブ・ファンズ

 

 

 

 

 

 

あり

（フルヘッジ）

 

 

 

 

 

 

なし

※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を

記載しております。

（注）各ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

 

－ 9 －

○属性区分定義

資産複合（投資信託証券

（債券、株式、

不動産投信）、先物、Ｅ

ＴＦ、短期金融資産）

資産配分変更型

目論見書または投資信託約款において、複数資産（投資信託証券、

先物、ＥＴＦ、短期金融資産）を投資対象とし、組入比率について

は、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする

旨の記載がないものをいいます。

年2回 目論見書または投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があ

るものをいいます。

グローバル

（日本除く）

目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が

日本を除く世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま

す。

ファミリーファンド

目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ

ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投

資するものをいいます。

為替ヘッジあり

（フルヘッジ）

目論見書または投資信託約款において、対円での為替のフルヘッジ

を行う旨の記載があるものをいいます。

 

※上記の分類は、一般社団法人投資信託協会の商品分類に関する指針に基づき記載しております。

上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会ホームページ

（https：//www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。

 

（２）【ファンドの沿革】

2017年1月18日 信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始

 

－ 10 －

（３）【ファンドの仕組み】

 

 

・「証券投資信託契約」の概要

委託会社と受託会社との間においては、各ファンドにかかる証券投資信託契約を締結しておりま

す。

当該契約の内容は、各ファンドの運用の基本方針、投資対象、投資制限、受益者の権利等を規定し

たものです。

 

・「募集・販売の取扱い等に関する契約」の概要

委託会社と販売会社との間においては、募集・販売の取扱い等に関する契約を締結しております。

当該契約の内容は、証券投資信託の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務、収益分配金の再

投資、収益分配金・一部解約金および償還金の受益者への支払い等に関する包括的な規則を定めた

ものです。

 

・「投資顧問契約」の概要

委託会社と投資顧問会社（みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社）との間においては、

各ファンドの運用にかかる助言契約が締結されております。当該契約の内容は、投資顧問サービス

の内容、助言の基本方針、運用の責任等について規定したものです。

 

－ 11 －

●「ファミリーファンド方式」とは●

各ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。

「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金を

まとめてベビーファンド（各ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証

券に投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。

○委託会社の概況

名称：アセットマネジメントOne株式会社

本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号

 

資本金の額

20億円（2019年12月30日現在）

 

委託会社の沿革

1985年7月1日 会社設立

1998年3月31日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得

1998年12月1日 証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可

1999年10月1日 第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア

セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名

を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。

2008年1月1日 「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセ

ットマネジメント株式会社」に商号変更

2016年10月1日 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、

新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、

商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更

 

－ 12 －

大株主の状況

（2019年12月30日現在）

株主名 住所 所有株数 所有比率

株式会社みずほフィナンシャルグループ 東京都千代田区大手町一丁目5番5号 28,000株※1 70.0％※2

第一生命ホールディングス株式会社 東京都千代田区有楽町一丁目13番1号 12,000株 30.0％※2

※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。

※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生

命ホールディングス株式会社49.0％

 

２【投資方針】

（１）【投資方針】

●ワールドアセットバランス（基本コース）

＜基本方針＞

この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として、運用を行います。

 

＜投資対象＞

「外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「為替フルヘッジ外国債券パッシ

ブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファン

ド」受益証券、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券、「エマージング債券

パッシブ・マザーファンド」受益証券、有価証券指数等先物取引等、指数に連動する投資成果を

めざす上場投資信託証券（ＥＴＦ）を主要投資対象とします。なお、「ＤＩＡＭマネーマザーフ

ァンド」受益証券や短期金融資産等に投資する場合もあります。

 

＜投資態度＞

①以下のマザーファンド受益証券、指数に連動する投資成果をめざす上場投資信託証券（ＥＴ

Ｆ）、有価証券指数等先物取引等への投資を通じて、海外の株式、債券、不動産投資信託証券に

実質的に分散投資を行います。

・外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

・為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

・外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

・エマージング株式パッシブ・マザーファンド

・エマージング債券パッシブ・マザーファンド

・上記のほか、ＤＩＡＭマネーマザーファンドや短期金融資産等に投資する場合もあります。

※一部のマザーファンドへの投資配分比率がゼロとなる場合があります。

②実質的な組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの

低減をめざします。

※一部の新興国通貨については代替通貨等により対円での為替取引を行う場合があります。

③各資産への基本投資比率は、統計的手法により決定し、原則として年1回見直します。

※経済環境、運用環境の大きな変化などにより委託会社が必要と判断した場合には、適宜、基本

投資比率の見直しを行うことがあります。

－ 13 －

④「ＤＩＡＭマネーマザーファンド」を除く５つのマザーファンドとＥＴＦおよび有価証券指数等

先物取引等への投資比率は、原則として高位を保ちます。

⑤各資産への投資比率の決定にあたっては、みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社の投

資助言を活用します。

⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

 

●ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

＜基本方針＞

この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として、運用を行います。

 

＜投資対象＞

「外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「為替フルヘッジ外国債券パッシ

ブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファン

ド」受益証券、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券、「エマージング債券

パッシブ・マザーファンド」受益証券、有価証券指数等先物取引等、指数に連動する投資成果を

めざす上場投資信託証券（ＥＴＦ）を主要投資対象とします。なお、「ＤＩＡＭマネーマザーフ

ァンド」受益証券や短期金融資産等に投資する場合もあります。

 

＜投資態度＞

①以下のマザーファンド受益証券、指数に連動する投資成果をめざす上場投資信託証券（ＥＴ

Ｆ）、有価証券指数等先物取引等への投資を通じて、海外の株式、債券、不動産投資信託証券に

実質的に分散投資を行います。

・外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

・為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

・外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

・エマージング株式パッシブ・マザーファンド

・エマージング債券パッシブ・マザーファンド

・上記のほか、ＤＩＡＭマネーマザーファンドや短期金融資産等に投資する場合もあります。

※一部のマザーファンドへの投資配分比率がゼロとなる場合があります。

②実質的な組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの

低減をめざします。

※一部の新興国通貨については代替通貨等により対円での為替取引を行う場合があります。

③各資産への基本投資比率は、統計的手法により決定し、原則として年1回見直します。

※経済環境、運用環境の大きな変化などにより委託会社が必要と判断した場合には、適宜、基本

投資比率の見直しを行うことがあります。

④基準価額の下落を一定水準（下値目安値（*））までに抑えることを目標に、基準価額の水準や市場

環境等に応じて投資対象資産の合計資産比率（**）を機動的に変更します。下値目安値は、毎営業

日、委託会社の判断により過去12ヵ月間の基準価額の最高値から一定の水準に設定します。ただ

し、当該水準は委託会社の判断により今後変更する場合があります。

（*）基準価額が下値目安値を下回らないことを委託会社が保証等するものではありません（相場

急落の場合などには、基準価額が下値目安値を下回る場合があります。）。

－ 14 －

（**）合計資産比率とは、「ＤＩＡＭマネーマザーファンド」を除く５つのマザーファンドとＥＴ

Ｆおよび有価証券指数等先物取引等への投資比率の合計をいいます。

⑤各資産への投資比率の決定にあたっては、みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社の投

資助言を活用します。

⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

 

（２）【投資対象】

①投資の対象とする資産の種類（約款第16条）

この信託において投資の対象とする資産の種類は次に掲げるものとします。

ａ.次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項に

定めるものをいいます。以下同じ。）

イ．有価証券

ロ．デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約

款第22条、第23条および第24条に定めるものに限ります。)

ハ．金銭債権

ニ．約束手形

ｂ.次に掲げる特定資産以外の資産

イ．為替手形

②運用の指図範囲等（約款第17条第1項）

委託会社は、信託金を、主としてアセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信

託銀行株式会社を受託会社として締結された証券投資信託である外国株式パッシブ・ファンド・

マザーファンド、為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国リート・

パッシブ・ファンド・マザーファンド、エマージング株式パッシブ・マザーファンド、エマージ

ング債券パッシブ・マザーファンド、ＤＩＡＭマネーマザーファンドの各受益証券のほか次の有

価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を

除きます。)に投資することを指図します。

1. 株券または新株引受権証書

2. 国債証券

3. 地方債証券

4. 特別の法律により法人の発行する債券

5. 社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株

引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、

新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債について

の社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじ

め明確にしているもの、ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号

の定めがある新株予約権付社債を総称して以下「転換社債型新株予約権付社債」といいま

す。）

6. 資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定め

るものをいいます。）

7. 投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいい、振替投資法人債を

含みます。）

－ 15 －

8. 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で

定めるものをいいます。）

9. 協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第2条

第1項第7号で定めるものをいいます。）

10.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証

券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）

11.コマーシャル・ペーパー

12.新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同

じ。）、新株予約権証券および新投資口予約権証券

13.外国または外国の者の発行する証券または証書で、1.～12.の証券または証書の性質を有す

るもの

14.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを

いい、振替受益権を含みます。)

15.投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいま

す。）

16.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま

す。）

17.オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを

いい、有価証券にかかるものに限ります。）

18.預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）

19.外国法人が発行する譲渡性預金証書

20.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受

益証券に限ります。)

21.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)

22.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託

の受益証券に表示されるべきもの

23.外国の者に対する権利で22.の有価証券の性質を有するもの

なお、1.の証券または証書、13.および18.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性質を

有するものを以下「株式」といい、2.から7.までの証券ならびに13.および18.の証券または証書

のうち2.から7.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、14.の証券および15.の

証券を以下「投資信託証券」といいます。

③運用の指図範囲等（約款第17条第2項）

委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法

第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用

することの指図をすることができます。

1.預金

2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)

3.コール・ローン

4.手形割引市場において売買される手形

5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの

6.外国の者に対する権利で5.の権利の性質を有するもの

－ 16 －

 

（参考）各ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要

ファンド名 為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

基本方針

 

この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行

います。

主な投資対象 海外の公社債を主要投資対象とします。

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.主に日本を除く世界主要国の公社債に投資し、「FTSE世界国債インデックス

（除く日本、円ベース、為替ヘッジあり）」※に連動する投資成果をめざして

運用を行います。

2.外国債券への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等によ

り弾力的に変更を行う場合があります。

3.外貨建資産の為替リスクは原則フルヘッジとします。  

※FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され

ている債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンド

のスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行

っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的と

しており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全

性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負

いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の

権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。 

運用プロセス

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

主な投資制限

 

 

 

1.株式への投資は、転換社債の転換、新株予約権の行使および社債権者割当等

により取得するものに限ります。

2.株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

－ 17 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま

す。

4.同一銘柄の転換社債等への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下としま

す。

5.外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

6.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投

資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利

用しません。

7.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外

には利用しません。

8.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージ

ャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信

託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％

以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社

は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整

を行うこととします。

 

ファンド名 エマージング債券パッシブ・マザーファンド

基本方針

 

 

この投資信託は、主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・エマージン

グ・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円換算ベース・為替ヘッジ

なし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。

主な投資対象 新興国の公社債を主要投資対象とします。

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・エマージング・マーケッ

ト・ボンド・インデックス・プラス（円換算ベース・為替ヘッジなし）※の動

きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。

2.原則として、新興国の債券の組入比率は高位を維持します。

3.組入債券は、当初組入時において、Ｓ＆ＰもしくはＭｏｏｄｙ’ｓの外貨建

て長期格付がＢＢ－格もしくはＢａ３格以上を取得している債券とします。

ただし、両社が格付を付与している場合には、どちらか低い方の格付を基準

とします。また、当ファンドが保有する債券の格付が上記基準未満となった

場合は、当該債券を速やかに売却するものとします。

4.外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。  

※ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プ

ラスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はＪ．Ｐ．モルガ

ン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。  

－ 18 －

運用プロセス

 

 

 

 

 

 

 

 

   

主な投資制限

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

2.外貨建資産への投資には、制限を設けません。

3.投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。

4.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投

資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利

用しません。

5.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外

には利用しません。

6.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージ

ャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信

託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％

以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社

は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整

を行うこととします。

 

ファンド名 外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

基本方針

 

この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行い

ます。

主な投資対象 海外の株式を主要投資対象とします。

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.主に海外の株式に投資を行い、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円換算ベー

ス、配当込み、為替ヘッジなし）※に連動する投資成果をめざして運用を行い

ます。

2.株式への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力

的に変更を行う場合があります。

3.組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況に

よってはヘッジを実施する可能性があります。

※本ファンドは、MSCI Inc.（以下、「MSCI」といいます。）、MSCI の関

連会社、情報提供者その他MSCI指数の編集、計算または作成に関与また

は関係した第三者（以下、総称して「MSCI関係者」といいます。）によ

－ 19 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

って保証、推奨、販売、または宣伝されるものではありません。MSCI指

数は、MSCIの独占的財産です。MSCIおよびMSCI指数の名称は、MSCIまた

はその関連会社のサービスマークであり、委託会社による特定の目的の

ために使用が許諾されています。MSCI関係者は、本ファンドの発行者も

しくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対して、ファンド全般

もしくは本ファンド自体への投資に関する適否あるいは一般的な株式市

場のパフォーマンスをトラックするMSCI 指数の能力に関して、明示的

であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いませ

ん。MSCIまたはその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマー

クおよびトレードネーム、ならびに、本ファンドまたは本ファンドの発

行会社、所有者、その他の者もしくは団体に関りなくMSCIが決定、編

集、計算するMSCI指数のライセンス所有者です。いかなるMSCI関係者

も、MSCI指数の決定、編集または計算にあたり、本ファンドの発行会社

もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体の要望を考慮する義務

を負いません。いかなるMSCI関係者も、本ファンドの発行時期、発行価

格もしくは発行数量の決定、または、本ファンドを換金する方程式もし

くは本ファンドの換算対価の決定もしくは計算について責任を負うもの

ではなく、また、関与もしていません。また、MSCI関係者は、本ファン

ドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対し

て、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関するいかなる義

務または責任も負いません。

MSCIは、自らが信頼できると考える情報源からMSCI指数の計算に算入ま

たは使用するための情報を入手しますが、いかなるMSCI関係者も、MSCI

指数またはそれに含まれるデータの独創性、正確性および／または完全

性について保証するものではありません。いかなるMSCI関係者も、明示

的か黙示的かを問わず、本ファンドの発行会社もしくは所有者、または

その他の者もしくは団体が、MSCI指数またはそれに含まれるデータを使

用することにより得られる結果について保証を行いません。いかなる

MSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの、またはそれら

に関連する過誤、脱漏または中断について責任を負いません。また、

MSCI指数およびそれに含まれるデータの各々に関し、いかなるMSCI関係

者も明示的または黙示的な保証を行うものではなく、かつMSCI関係者

は、それらに関する特定目的に対する市場性および適合性に係る一切の

保証を明示的に否認します。前記事項を制限することなく、直接的損

害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、結果的損害その他あらゆる損

害（逸失利益を含む。）については、その可能性について告知されてい

たとしても、MSCI関係者は、かかる損害について責任を負いません。

本証券、本商品もしくは本ファンドの購入者、販売者もしくは所有者、

またはその他いかなる者もしくは団体も、MSCIの承認が必要か否かの確

認を事前にMSCIに求めることなく、本証券を保証、推奨、販売、または

宣伝するためにMSCIのトレードネーム、トレードマークまたはサービス

－ 20 －

 

 

 

マークを使用したり、それらに言及することはできません。いかなる状

況においても、いかなる者または団体も、事前にMSCIの書面による承認

を得ることなくMSCIとの関係を主張することはできません。

 

運用プロセス

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.流動性基準による対象銘柄群設定

取引コスト、マーケットインパクトの低減を図る為、ＭＳＣＩコクサイ・イン

デックス構成銘柄のうち、流動性が著しく低くかつ時価総額比率が小さい銘柄

を除外して投資銘柄群を設定します。

2.最適化法によるポートフォリオの構築

インデックスとポートフォリオにおける個別銘柄の構成比率との差（アクティ

ブウェイト）を一定以内に抑えた上で、計量モデルを用い、インデックスとの

乖離を抑えます。

3.インデックスとの乖離を管理

日次・月次レベルでインデックスとの乖離を管理して、必要な場合は速やかに

銘柄入替や組入比率の調整を行います。

インデックスとの乖離要因には以下のものがあります。

・市場変動に伴うもの：推定トラッキングエラーの増加に伴い実施

・ベンチマーク構成銘柄の変更に伴うもの：四半期に一度の銘柄入替、コーポ

レートアクションおよび指数構築手法の変更に伴い実施

・配当金再投資に伴うもの：キャッシュ比率の上昇に伴い実施

主な投資制限

 

 

 

 

 

 

 

 

1.株式への投資割合には、制限を設けません。

2.新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において、原則とし

て信託財産の純資産総額の20％以下とします。

3.同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資は、原則

として信託財産の純資産総額の10％以下とします。

4.外貨建資産への投資には、制限を設けません。

5.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資

－ 21 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用し

ません。

6.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外に

は利用しません。

7.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャ

ー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財

産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内と

することとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社

団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うことと

します。

  ファンド名 エマージング株式パッシブ・マザーファンド

基本方針

 

 

 

 

この投資信託は、主として海外の証券取引所に上場している株式（＊）に投資

し、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込

み、為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。

（＊）ＤＲ（預託証券）もしくは株式と同等の投資効果が得られる権利を表示

する証券および証書等を含みます。

主な投資対象 海外の証券取引所に上場している株式を主要投資対象とします。

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.主として海外の証券取引所に上場している株式に投資し、ＭＳＣＩエマージン

グ・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）

※の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。

2.原則として、株式の組入比率は高位を維持します。

3.外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。  

※本ファンドは、MSCI Inc.（以下、「MSCI」といいます。）、MSCI の関

連会社、情報提供者その他MSCI指数の編集、計算または作成に関与また

は関係した第三者（以下、総称して「MSCI関係者」といいます。）によ

って保証、推奨、販売、または宣伝されるものではありません。MSCI指

数は、MSCIの独占的財産です。MSCIおよびMSCI指数の名称は、MSCIまた

はその関連会社のサービスマークであり、委託会社による特定の目的の

ために使用が許諾されています。MSCI関係者は、本ファンドの発行者も

しくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対して、ファンド全般

もしくは本ファンド自体への投資に関する適否あるいは一般的な株式市

場のパフォーマンスをトラックするMSCI 指数の能力に関して、明示的

であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いませ

ん。MSCIまたはその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマー

クおよびトレードネーム、ならびに、本ファンドまたは本ファンドの発

行会社、所有者、その他の者もしくは団体に関りなくMSCIが決定、編

集、計算するMSCI指数のライセンス所有者です。いかなるMSCI関係者

も、MSCI指数の決定、編集または計算にあたり、本ファンドの発行会社

もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体の要望を考慮する義務

－ 22 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

を負いません。いかなるMSCI関係者も、本ファンドの発行時期、発行価

格もしくは発行数量の決定、または、本ファンドを換金する方程式もし

くは本ファンドの換算対価の決定もしくは計算について責任を負うもの

ではなく、また、関与もしていません。また、MSCI関係者は、本ファン

ドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対し

て、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関するいかなる義

務または責任も負いません。

MSCIは、自らが信頼できると考える情報源からMSCI指数の計算に算入ま

たは使用するための情報を入手しますが、いかなるMSCI関係者も、MSCI

指数またはそれに含まれるデータの独創性、正確性および／または完全

性について保証するものではありません。いかなるMSCI関係者も、明示

的か黙示的かを問わず、本ファンドの発行会社もしくは所有者、または

その他の者もしくは団体が、MSCI指数またはそれに含まれるデータを使

用することにより得られる結果について保証を行いません。いかなる

MSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの、またはそれら

に関連する過誤、脱漏または中断について責任を負いません。また、

MSCI指数およびそれに含まれるデータの各々に関し、いかなるMSCI関係

者も明示的または黙示的な保証を行うものではなく、かつMSCI関係者

は、それらに関する特定目的に対する市場性および適合性に係る一切の

保証を明示的に否認します。前記事項を制限することなく、直接的損

害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、結果的損害その他あらゆる損

害（逸失利益を含む。）については、その可能性について告知されてい

たとしても、MSCI関係者は、かかる損害について責任を負いません。

本証券、本商品もしくは本ファンドの購入者、販売者もしくは所有者、

またはその他いかなる者もしくは団体も、MSCIの承認が必要か否かの確

認を事前にMSCIに求めることなく、本証券を保証、推奨、販売、または

宣伝するためにMSCIのトレードネーム、トレードマークまたはサービス

マークを使用したり、それらに言及することはできません。いかなる状

況においても、いかなる者または団体も、事前にMSCIの書面による承認

を得ることなくMSCIとの関係を主張することはできません。

 

－ 23 －

運用プロセス

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主な投資制限

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.株式への投資割合には、制限を設けません。

2.外貨建資産への投資には、制限を設けません。

3.投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。

4.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資

の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用し

ません。

5.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外に

は利用しません。

6.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャ

ー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託

財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以

内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、

一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行

うこととします。

 

ファンド名 外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

基本方針

 

 

この投資信託は、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベ

ース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果をめざして運用を行い

ます。

主な投資対象

 

 

日本を除く世界各国の不動産投資信託証券（＊）を主要投資対象とします。

（＊）海外の証券取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている

不動産投資信託証券とします。

－ 24 －

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.主に日本を除く世界各国の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、Ｓ＆Ｐ

先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘ

ッジなし）※に連動する投資成果をめざして運用を行います。

2.不動産投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。ただ

し、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。

3.外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。ただし、金

利・為替状況によってはヘッジを行う場合があります。  

※Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスは、S&P Globalの一部門である

S & Pダウ・ジョーンズ・インデックスL L Cまたはその関連会社

（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスが委託会社に

付与されています。Standard & Poor’s®およびS&P®は、S&P Globalの

一部門であるスタンダード＆プアーズ・ファイナンシャル・サービシー

ズLLC（「S&P」）の登録商標で、Dow Jones®は、ダウ・ジョーンズ・ト

レードマーク・ホールディングズLLC（「Dow Jones」）の登録商標で

す。指数に直接投資することはできません。本商品は、SPDJI、Dow

Jones、S&P、それらの各関連会社（総称して「S&P Dow Jones

Indices」）によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されて

いるものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者

またはいかなる一般人に対して、有価証券全般または具体的な商品への

投資の妥当性、あるいは全般的な市場のパフォーマンスを追跡するＳ＆

Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスの能力に関して、明示または黙示を問

わず、いかなる表明または保証もしません。指数の過去のパフォーマン

スは、将来の成績を示唆または保証するものでもありません。Ｓ＆Ｐ

先進国 ＲＥＩＴインデックスに関して、S&P Dow Jones Indicesと委託

会社との間にある唯一の関係は、当指数とS&P Dow Jones Indicesおよ

び／または特定の商標、サービスマーク、および／または商標名のライ

センス供与です。Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスは委託会社また

は本商品に関係なく、S&P Dow Jones Indicesによって決定、構成、計

算されます。S&P Dow Jones Indicesは、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴイン

デックスの決定、構成または計算において委託会社または本商品の所有

者のニーズを考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、

本商品の価格および数量、または本商品の発行または販売のタイミング

の決定、もしくは場合によっては本商品が将来換金、譲渡、または償還

される計算式の決定または計算に関して、責任を負わず、またこれに関

与したこともありません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の管理、

マーケティング、または取引に関して、いかなる義務または責任も負い

ません。Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスに基づく投資商品が、指

数のパフォーマンスを正確に追跡する、またはプラスの投資収益率を提

供する保証はありません。S&P Dow Jones Indices LLCは投資または税

務の顧問会社ではありません。免税証券のポートフォリオへの影響や特

定の投資決断の税効果の評価は、税務顧問会社に相談してください。指

－ 25 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

数に証券が含まれることは、S&P Dow Jones Indicesがかかる証券の売

り、買い、またはホールドの推奨を意味するものではなく、投資アドバ

イスとして見なしてはなりません。

S&P Dow Jones Indicesは、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスまた

はその関連データ、あるいは口頭または書面の通信（電子通信も含む）

を含むがこれに限定されないあらゆる通信について、その妥当性、正確

性、適時性、または完全性を保証しません。S&P Dow Jones Indices

は、これに含まれる過誤、遺漏または中断に対して、いかなる義務また

は責任も負わないものとします。S&P Dow Jones Indicesは、明示的ま

たは黙示的を問わず、いかなる保証もせず、商品性、特定の目的または

使用への適合性、もしくはＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックスを使用

することによって、またはそれに関連するデータに関して、委託会社、

本商品の所有者、またはその他の人物や組織が得られる結果について、

一切の保証を明示的に否認します。上記を制限することなく、いかなる

場合においても、S&P Dow Jones Indicesは、利益の逸失、営業損失、

時間または信用の喪失を含むがこれらに限定されない、間接的、特別、

懲罰的、または派生的損害に対して、たとえその可能性について知らさ

れていたとしても、契約の記述、不法行為、または厳格責任の有無を問

わず、一切の責任を負わないものとします。S&P Dow Jones Indicesの

ライセンサーを除き、S&P Dow Jones Indicesと委託会社との間の契約

または取り決めの第三者受益者は存在しません。

 

運用プロセス  

 主な投資制限

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

2.外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

3.株式への直接投資は行いません。

4.同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額

の30％以内とします。ただし、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く

日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）における時価の構成割合

が30％を超える不動産投資信託証券がある場合には、指数との連動性を維持

するために当該不動産投資信託証券をＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス

（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の構成割合の範囲

で組入れることができるものとします。

－ 26 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投

資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利

用しません。

6.外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外

には利用しません。

7.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージ

ャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信

託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％

以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社

は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整

を行うこととします。

 

ファンド名 ＤＩＡＭマネーマザーファンド

基本方針 この投資信託は、安定した収益の確保をめざします。

主な投資対象 国内発行体の公社債、転換社債、ユーロ円債、資産担保証券ならびにＣＤ、Ｃ

Ｐ、コールローン等の国内短期金融資産を主要投資対象とします。

投資態度

 

 

 

 

 

 

 

 

1.国内の国債、政府保証債、政府機関債、地方債等のほか、取得時において主

要格付機関（＊）の長期発行体格付（複数の格付機関が付与している場合は高

い方の格付）がＡＡ-格相当以上の社債、転換社債、ユーロ円債、資産担保証

券、さらに、国内格付機関の短期格付がa-1格相当以上のＣＤ、ＣＰを主要投

資対象とします。

（＊）主要格付機関とは、Ｒ＆Ｉ、ＪＣＲ、Ｍｏｏｄｙ’ｓ、Ｓ＆Ｐとしま

す。

2.国債および政府保証債を除き、原則として、ファンドの元本総額に対する1発

行体当たりの有価証券の額面総額の割合は5％以内とします。

3.ポートフォリオ全体の修正デュレーションは1年未満を基本として運用しま

す。

運用プロセス

 

 

 

マクロ経済分析を主体としたファンダメンタルズ分析、投資家の需給動向等分

析および信用リスク市場の分析等に基づき、短期金利の方向性見通し、セクタ

ー別のクレジットスプレッドの拡縮等を予測し、ファンドのデュレーションお

よびセクター配分を決定します（トップダウンアプローチ）。

主な投資制限

 

 

 

 

 

 

 

 

1.株式への投資割合は、純資産総額の10％以下とします。

2.同一銘柄の株式への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の5％以下

とします。

3.同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時にお

いて投資信託財産の純資産総額の5％以下とします。

4.新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時において、投資

信託財産の純資産総額の5％以下とします。

5.投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5％以下としま

す。

－ 27 －

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.外貨建て資産への投資は行いません。

7.デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格

変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象と

する資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しませ

ん。

8.一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージ

ャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信

託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％

以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社

は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整

を行うこととします。

 

資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。

 

－ 28 －

（３）【運用体制】

ａ．ファンドの運用体制

① 投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する

「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部

長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。

 

② 運用計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ

て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を

作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を

行います。

 

③ 売買執行の実施

運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良

執行をめざして売買の執行を行います。

 

④ モニタリング

運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）は、

運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニ

タリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。

定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法

令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。

 

－ 29 －

⑤ 内部管理等のモニタリング

内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・

効率性等の観点からモニタリングを実施します。

 

ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

当ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、

内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項

に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。

 

ｃ．運用体制に関する社内規則

運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担

当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンド

の商品性に則った適切な運用の実現を図ります。

また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定め

ています。

 

※運用体制は2019年12月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。

 

（４）【分配方針】

①収益分配方針

毎決算時（原則として毎年6月、12月の各11日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として次の

とおり収益分配を行う方針です。

(1)分配対象額の範囲

経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

(2)分配対象額についての分配方針

委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対象

額が少額の場合は分配を行わない場合があります。

(3)留保益の運用方針

留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運

用を行います。

 

②収益の分配方式

(1)信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

1)信託財産に属する配当等収益（配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に

類する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。）とマザーファンドの信託財

産に属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」と

いいます。）との合計額から、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税および

地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に相当する金額、信託報酬および当該信託報

酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができ

－ 30 －

ます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てる

ことができます。

2)売買損益に評価損益を加減した額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売

買益」といいます。）は、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当す

る金額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損

金のある時はその全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。な

お、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

(2)上記(1)の1)および2)におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配

当等収益の額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるこの信託の信託財産に属す

るマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

(3)毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

 

③収益分配金の支払い

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当

該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま

す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため

委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申

込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。

「分配金自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投

資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

 

（５）【投資制限】

①各マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。（約款「運用の基本方針」2．運

用方法 （3）投資制限）

②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。（約款「運用の基本方針」2．運用方法

（3）投資制限）

③株式への実質投資割合には制限を設けません。（約款「運用の基本方針」2．運用方法 （3）投資

制限）

④マザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割

合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投

資制限）

⑤同一銘柄の上場投資信託証券への実質投資割合は、当該上場投資信託証券が一般社団法人投資信

託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信託

財産の純資産総額の10％以下とします。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制限）

⑥スワップ取引、金利先渡取引、為替先渡取引、有価証券先物取引等の利用はヘッジ目的に限定し

ます。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制限）

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス

ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率

は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ

た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調

整を行うこととします。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制限）

－ 31 －

⑧投資する株式等の範囲（約款第20条）

1)委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品

取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場におい

て取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者

割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ

りません。

2)上記1)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約

権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会

社が投資することを指図することができるものとします。

⑨信用取引の指図範囲（約款第21条）

1)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指

図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻し

により行うことの指図をすることができるものとします。

2)上記1)の信用取引の指図は、次の1.～6.に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について

行うことができるものとし、かつ次の1.～6.に掲げる株券数の合計数を超えないものとしま

す。

1.信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券

2.株式分割により取得する株券

3.有償増資により取得する株券

4.売出しにより取得する株券

5.信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新

株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券

6.信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信

託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（5.に定めるものを

除きます。）の行使により取得可能な株券

⑩先物取引等の運用指図（約款第22条）

1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引

所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま

す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいま

す。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをい

います。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行

うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うも

のとします（以下同じ。）。

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と

する有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファンドの

信託財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信

託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総

額に占めるヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額

の範囲内とします。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有

価証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券およびマザーファンドの組入ヘッ

－ 32 －

ジ対象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対象有価証

券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差し引いた額）に信託財産が限月まで

に受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払

金および償還金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受

益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金のうち信託財産に属するとみな

した額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産

の純資産総額に占める組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託

受益権の利払金および償還金の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を限度とし、

かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに上記

(2)投資対象③運用の指図範囲等の1.～4.に掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商

品運用額」といいます。）とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払

金および償還金等ならびに金融商品運用額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産

に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占

めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならび

に金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、⑩で規定する全オプション

取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら

ない範囲内とします。

2)委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引

所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取

引およびオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予

約と合せてヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘ

ッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属

するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める

ヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の

範囲内とします。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予

約と合せて、外貨建有価証券とマザーファンドの信託財産に属する外貨建有価証券のうち信

託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザ

ーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建有価証券の時価総額の割合を乗じて得た

額をいいます。）を加えた額の買付代金等実需の範囲内とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合

計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ⑩で規定

する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産

総額の5％を上回らない範囲内とします。

3)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引

所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけ

るこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

－ 33 －

1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象

とする金利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならび

に上記（2）投資対象③運用の指図範囲等1.～4.に掲げる金融商品で運用されているものを

いい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産

に属するヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に

属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め

るヘッジ対象金利商品の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内と

します。

2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が

限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに上記(2)投資対象③

運用の指図範囲等の1.～4.に掲げる金融商品で運用している額（以下2．において「金融商

品運用額等」といいます。）とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利

払金および償還金等ならびに金融商品運用額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財

産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に

占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等なら

びに金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。た

だし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可

能額から保有外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち

信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマ

ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額

をいいます。）を加えた額を差引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに

受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権

信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合に

は外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券にかかる利払金

および償還金等を加えた額を限度とします。

3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合

計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ⑩で

規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純

資産総額の5％を上回らない範囲内とします。

⑪スワップ取引の運用指図（約款第23条）

1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、異な

った通貨、異なった受取金利、または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換

する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。

2)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも

のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り

ではありません。

3)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ

ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ

なした額との合計額（「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下3)において同

じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事

由により、当該純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産

－ 34 －

総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ

取引の一部の解約を指図するものとします。

4)上記3)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託

財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本

の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

5)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価

するものとします。

6)委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認めたときは、担

保の提供または受入れの指図を行うものとします。

⑫金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（約款第24条）

1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、金利

先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。

2)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託

期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに

ついてはこの限りではありません。

3)金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額とマ

ザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ

なした額との合計額(「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下3)において同

じ。)が、信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産にかか

るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額(「ヘッジ対

象金利商品の時価総額の合計額」といいます。以下3)において同じ。)を超えないものとしま

す。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額

が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額を超

えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する金利先渡取引の一

部の解約を指図するものとします。

4)上記3)においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託

財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本

の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかか

るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンド

の信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額

に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま

す。

5)為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額とマ

ザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ

なした額との合計額(「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下5)において同

じ。)が、信託財産にかかるヘッジ対象とする外貨建資産（「ヘッジ対象外貨建資産」といいま

す。以下5)において同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対象外貨

建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（「ヘッジ対象外貨建資産

の時価総額の合計額」といいます。以下5)において同じ。）を超えないものとします。なお、

－ 35 －

信託財産の一部解約等の事由により、ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額が減少して、

為替先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額を超えることと

なった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約を

指図するものとします。

6)上記5)においてマザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託

財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本

の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかか

るヘッジ対象外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファン

ドの信託財産にかかるヘッジ対象外貨建資産の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資

産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額を

いいます。

7)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに

算出した価額で評価するものとします。

8)委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要

と認めたときは、担保の提供または受入れの指図を行うものとします。

⑬デリバティブ取引等にかかる投資制限（約款第25条）

デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい、合理

的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。

⑭有価証券の貸付の指図および範囲（約款第26条）

1)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次

の1.～2.の範囲内で貸付の指図をすることができます。

1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時

価合計額を超えないものとします。

2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す

る公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

2)上記1)1.～2.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超え

る額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。

3)委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受け入れの指図を行うも

のとします。

⑮特別な場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第28条）

外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる

場合には、制約されることがあります。

⑯外国為替予約取引の指図（約款第29条）

1)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、または為替変動リスクを回避するため、

外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。

2)上記1)の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約とマザーファンドの信託財産にか

かる為替の買予約のうち信託財産に属するとみなした額との合計額と、信託財産にかかる売予

約とマザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託財産に属するとみなした額と

の合計額との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。た

だし、信託財産に属する外貨建資産(マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託

－ 36 －

財産に属するとみなした額を含みます。)の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引

の指図については、この限りではありません。

3)上記2)においてマザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約のうち信託財産に属するとみ

なした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約の総額にマザーファンドの信

託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を

乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託

財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約の総額にマ

ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の

時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

4)上記2)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に

相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとしま

す。

⑰資金の借入れ（約款第35条）

1)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、および運用の安定性を図るため、一部解

約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を

含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的とし

て、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。な

お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。

2)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信

託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始

日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金

支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内であ

る場合の当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の10％以

内における、当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を

限度とします。

3)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営

業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

4)借入金の利息は信託財産中より支弁します。

⑱同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）

委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行う全ての委託者指

図型投資信託につき、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権（株主総会において決

議をすることができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権

を除き、会社法第879条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決

権を含む。）の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えること

となる場合においては、投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図しては

なりません。

 

－ 37 －

３【投資リスク】

＜基準価額の主な変動要因＞

各ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資し

ますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさま

に帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価

額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。

また、投資信託は預貯金と異なります。

 

・資産配分リスク

資産配分比率が高い資産の価値が下落した場合等は、基準価額の下落要因となります。

ファンドの実質資産配分において、収益率の悪い資産への配分比率が大きい場合、基準価額が下

がる場合があります。

リスク抑制コースでは、現金等の保有比率を増加させることにより、基準価額の下落リスクの低

減をめざして運用を行いますが、当手法が効果的に機能しない場合等により、基準価額の下落リ

スクを低減できない場合や、市場全体の上昇に追随できない場合があります。

 

・株価変動リスク

投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。

ファンドは、実質的に株式に投資をしますので、株式市場の変動により基準価額が上下します。

 

・金利リスク

金利の上昇は、基準価額の下落要因となります。

一般的に金利が上昇すると債券、リートの価格は下落します。ファンドは、実質的に債券、リー

トに投資をしますので、金利変動により基準価額が上下します。

 

・リートの価格変動リスク

リートの価格の下落は、基準価額の下落要因となります。

リートの価格は、リートが投資対象とする不動産等の価値、当該不動産等による賃貸収入の増

減、不動産市況の変動、景気や株式市況等の動向などによって変動します。

ファンドは、実質的にリートに投資をしますので、これらの影響を受け、基準価額が上下しま

す。

 

・為替リスク

為替ヘッジを行っても、為替相場の変動による基準価額への影響を完全には排除できません。

ファンドは、実質組入外貨建資産については原則として対円で為替ヘッジを行い為替リスクの低

減をめざしますが、為替リスクを完全に排除できるものではなく為替相場の影響を受ける場合が

あります。

なお、実質組入資産の直接ヘッジのほか、一部の新興国通貨については代替通貨を用いた為替ヘ

ッジを行う場合があります。代替通貨を用いた為替ヘッジの場合、通貨間の値動きが異なる場合

－ 38 －

が想定されますので、十分な為替ヘッジ効果が得られない可能性や、代替通貨と一部の新興国通

貨間の為替変動の影響を受ける可能性があります。

また、為替ヘッジには円金利がヘッジ対象通貨および代替通貨の金利よりも低い場合、その金利

差相当分程度のコストがかかることにご留意ください。

 

・信用リスク

投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となりま

す。

ファンドが実質的に投資する株式・債券の発行者が経営不安・倒産に陥った場合、ファンドが実

質的に投資するリートが、収益性の悪化や資金繰り悪化等により清算される場合、またこうした

状況に陥ると予想される場合等には、投資した資産の価格が下落したりその価値がなくなること

があり、基準価額が下がる要因となります。

 

・流動性リスク

投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要

因となります。

ファンドにおいて有価証券等を実質的に売却または取得する際に、市場規模、取引量、取引規制

等により十分な流動性の下での取引を行えない場合には、市場実勢から期待できる価格どおりに

取引できないことや、値動きが大きくなることがあり、基準価額に影響をおよぼす可能性があり

ます。

 

・カントリーリスク

投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。

ファンドの実質的な投資対象国・地域における政治・経済情勢の変化等によっては、運用上の制

約を受ける可能性があり、基準価額が下がる要因となります。

 

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

 

＜その他の留意点＞

○各ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ

フ）の適用はありません。

○有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。

○収益分配金に関する留意点として、以下の事項にご留意ください。

収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を

含みます。））を超えて行われる場合があります。したがって、分配金の水準は、必ずしも計算

期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

受益者の個別元本の状況によっては、分配金の全額または一部が、実質的には元本の一部払戻し

に相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本のこ

とで、受益者毎に異なります。

－ 39 －

分配金は純資産総額から支払われます。このため、分配金支払い後の純資産総額は減少すること

となり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中の運用収益以上に分配金の支払いを行

う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。

○各ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、各ファンドが投資対象と

するマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・解約等があった場合、資

金変動等が起こり、その結果、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、各ファ

ンドの基準価額に影響をおよぼす場合があります。

○（基本コース）（リスク抑制コース）の2つのファンド間でスイッチングを行うことができま

す。ただし、販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合があります。くわしく

は販売会社にお問い合わせください。

○リスク抑制コースでは、過去12ヵ月間の基準価額の最高値をもとに下値目安値を毎営業日決定

し、合計資産比率を調整※します。そのため、基準価額は、長期的に15％以上下落する場合があ

ります。また、相場急変時等においては、基準価額が下値目安値を下回る場合もあります。した

がって、損失が常に一定範囲に限定されるわけではないことにご留意ください。

※基準価額の水準が下値目安値に近づいた場合等では、下値目安値を意識した資産配分（組入

比率）をめざすため、投資対象資産の合計資産比率の引上げについては機動的に行えない場

合があります。

○資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。

○委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない

事情があるときは、お申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付または解約の受付

を中止することおよびすでに受付けたお申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付

または解約の受付を取り消すことができるものとします。

○各ファンドは、信託契約を解約することが受益者のために有利であると認める場合、各ファンド

において受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、その他やむを得ない事情が発生した場

合は、当初定められていた信託期間の途中でも信託を終了（繰上償還）する場合があります。

 

○注意事項

イ．ファンドは、実質的に債券、株式、不動産投資信託証券（リート）などの値動きのある有価

証券（外貨建資産には為替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動しま

す。

ロ．投資信託は、預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護

機構の保護の対象ではありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資

者保護基金の対象にもなりません。

ハ．投資信託は、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。

ニ．投資信託は、投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合があり、これによる損失

は購入者が負担することとなります。

 

－ 40 －

＜リスク管理体制＞

委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。

・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ

スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管

理を行います。

・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パフ

ォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。

・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の

報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま

す。

 

 

※リスク管理体制は2019年12月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

 

－ 41 －

 

－ 42 －

４【手数料等及び税金】

（１）【申込手数料】

お申込時に、お申込日の翌営業日の基準価額に2.2％（税抜2.00％）を上限に各販売会社が定める

手数料率を乗じて得た額とします。

※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合がありま

す。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合には、お申込手数料はか

かりません。

※詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

お申込手数料は、商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等に

かかる費用の対価として、販売会社に支払われます。

 

（２）【換金（解約）手数料】

ありません。

 

（３）【信託報酬等】

各ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.243％（税抜1.13％）

支払先 内訳（税抜） 主な役務

委託会社 年率0.55％ 信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基

準価額の算出等の対価

販売会社 年率0.55％ 購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の

送付、口座内でのファンドの管理等の対価

受託会社 年率0.03％ 運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図

の実行等の対価

※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率

※信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のときに

信託報酬にかかる消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。

※委託会社の信託報酬には、各ファンドの投資顧問会社（みずほ第一フィナンシャルテクノロジー

株式会社）に対する投資顧問報酬が含まれます。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

 

（４）【その他の手数料等】

1.信託財産留保額

ありません。

2.その他の費用

その他費用・手数料として、お客様の保有期間中、以下の費用等を信託財産からご負担いただき

ます。

①信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用ならびに受託会社の立て替えた立替金

の利息および借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

－ 43 －

②監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上（ファンド

の基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のとき、当該監査に要する費用にかかる

消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。

③有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプシ

ョン取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額ならびに外貨建資産の保管等に要

する費用は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。

④マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手

数料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額ならび

に外貨建資産の保管等に要する費用は、間接的に各ファンドで負担することになります。

※上記の「その他の費用」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上

限額等を示すことができません。

※上場投資信託（ＥＴＦおよびリート）は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託

（ＥＴＦおよびリート）の費用は表示しておりません。

※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。

 

（５）【課税上の取扱い】

◇各ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

○個人の受益者に対する課税

①収益分配時

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得

税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告

不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除

の適用なし）のいずれかを選択することもできます。

詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

②解約時および償還時

解約時および償還時の差益（譲渡益）※については、譲渡所得として、20.315％（所得税

15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用

されます。

原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％

（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収

が行われます。

※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に

相当する金額を含みます。）を控除した利益。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

③損益通算について

解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株

式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託お

よび特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならび

に上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択し

たものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。

－ 44 －

また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います

（確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛

称：ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合

ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度で

す。毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲

渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する

など、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ

い。なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡

損失はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の

金額との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。

 

○法人の受益者に対する課税

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額に

ついては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴

収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。

買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。

なお、益金不算入制度の適用はありません。

 

※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

※上記は、2019年12月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更にな

る場合があります。

※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

 

◇個別元本方式について

受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。

＜個別元本について＞

①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相

当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。

②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を

行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。

ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別

元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権

を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金自動けいぞく投資コー

ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われ

る場合があります。

③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本か

ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま

す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参

照。）

－ 45 －

 

＜収益分配金の課税について＞

収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配

金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。

収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合また

は当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金とな

り、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、そ

の下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金

（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。

なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別

元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本とな

ります。

 

※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

 

－ 46 －

５【運用状況】

（１）【投資状況】

ワールドアセットバランス（基本コース）

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

投資信託受益証券 34,891,408 0.29

  内 アメリカ 34,891,408 0.29

親投資信託受益証券 11,709,341,363 97.27

  内 日本 11,709,341,363 97.27

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 293,140,801 2.44

純資産総額 12,037,373,572 100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

 

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

投資信託受益証券 53,779,991 0.12

  内 アメリカ 53,779,991 0.12

親投資信託受益証券 45,505,101,055 98.45

  内 日本 45,505,101,055 98.45

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 664,480,479 1.44

純資産総額 46,223,361,525 100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

 

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

株式 351,217,050,807 95.90

  内 アメリカ 230,352,518,142 62.90

  内 イギリス 20,978,403,978 5.73

  内 フランス 13,445,143,477 3.67

  内 カナダ 13,315,187,593 3.64

  内 スイス 13,292,516,170 3.63

  内 ドイツ 11,229,415,178 3.07

  内 オーストラリア 8,240,056,522 2.25

  内 オランダ 6,919,106,139 1.89

  内 アイルランド 6,705,041,733 1.83

  内 スペイン 3,717,390,579 1.02

  内 スウェーデン 3,228,687,413 0.88

  内 香港 3,185,401,018 0.87

  内 イタリア 2,530,527,161 0.69

  内 デンマーク 2,393,612,441 0.65

  内 シンガポール 1,540,801,194 0.42

  内 フィンランド 1,470,755,495 0.40

－ 47 －

  内 バミューダ 1,378,673,814 0.38

  内 ベルギー 1,308,909,277 0.36

  内 ジャージィー 1,288,201,961 0.35

  内 ケイマン諸島 843,145,147 0.23

  内 ノルウェー 828,310,051 0.23

  内 イスラエル 728,760,698 0.20

  内 オランダ領キュラソー 496,999,219 0.14

  内 ニュージーランド 371,750,361 0.10

  内 ルクセンブルグ 365,282,467 0.10

  内 オーストリア 297,905,125 0.08

  内 ポルトガル 207,072,736 0.06

  内 リベリア 205,602,459 0.06

  内 パナマ 179,745,172 0.05

  内 マン島 62,335,632 0.02

  内 パプアニューギニア 59,883,587 0.02

  内 イギリス領バージン諸島 49,908,868 0.01

投資信託受益証券 808,608,267 0.22

  内 オーストラリア 621,858,999 0.17

  内 シンガポール 186,749,268 0.05

投資証券 8,848,721,263 2.42

  内 アメリカ 7,891,417,208 2.15

  内 イギリス 254,358,029 0.07

  内 フランス 222,897,662 0.06

  内 香港 198,866,787 0.05

  内 オランダ 188,297,169 0.05

  内 カナダ 92,884,408 0.03

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 5,361,904,164 1.46

純資産総額 366,236,284,501 100.00

 

その他資産の投資状況

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

株価指数先物取引（買建） 5,053,999,278 1.38

  内 アメリカ 3,582,475,050 0.98

  内 ドイツ 850,035,472 0.23

  内 イギリス 304,783,085 0.08

  内 カナダ 187,692,951 0.05

  内 オーストラリア 129,012,720 0.04

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

終相場で評価しています。

 

－ 48 －

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

国債証券 416,680,827,539 98.80

  内 アメリカ 200,861,260,674 47.63

  内 フランス 40,848,280,755 9.69

  内 イタリア 36,875,155,198 8.74

  内 イギリス 27,511,619,153 6.52

  内 ドイツ 26,642,923,365 6.32

  内 スペイン 23,735,761,615 5.63

  内 ベルギー 9,856,615,082 2.34

  内 オランダ 8,475,935,045 2.01

  内 オーストラリア 8,178,480,555 1.94

  内 カナダ 7,907,175,892 1.87

  内 オーストリア 6,062,971,488 1.44

  内 メキシコ 3,318,151,039 0.79

  内 アイルランド 2,991,355,308 0.71

  内 フィンランド 2,643,453,384 0.63

  内 ポーランド 2,197,937,216 0.52

  内 南アフリカ 2,045,955,987 0.49

  内 デンマーク 1,977,587,506 0.47

  内 シンガポール 1,581,789,157 0.38

  内 マレーシア 1,178,360,852 0.28

  内 スウェーデン 1,107,774,459 0.26

  内 ノルウェー 682,283,809 0.16

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 5,067,273,661 1.20

純資産総額 421,748,101,200 100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

 

－ 49 －

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

投資信託受益証券 5,375,711,532 10.65

  内 オーストラリア 3,334,900,528 6.60

  内 シンガポール 2,040,811,004 4.04

投資証券 45,032,786,820 89.18

  内 アメリカ 36,918,233,821 73.11

  内 イギリス 2,754,300,264 5.45

  内 フランス 1,015,663,850 2.01

  内 香港 954,732,374 1.89

  内 カナダ 951,243,452 1.88

  内 オランダ 947,675,406 1.88

  内 ベルギー 533,610,438 1.06

  内 スペイン 337,603,542 0.67

  内 ニュージーランド 226,057,233 0.45

  内 ドイツ 140,811,639 0.28

  内 ガーンジィ 102,764,259 0.20

  内 アイルランド 69,871,360 0.14

  内 イスラエル 38,866,180 0.08

  内 マン島 19,420,873 0.04

  内 イタリア 13,102,440 0.03

  内 韓国 8,829,689 0.02

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 87,134,933 0.17

純資産総額 50,495,633,285 100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

 

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

株式 45,451,202,327 89.14

  内 ケイマン諸島 8,337,593,600 16.35

  内 中国 5,723,048,202 11.22

  内 韓国 5,379,995,522 10.55

  内 台湾 5,324,666,085 10.44

  内 インド 3,984,757,340 7.81

  内 ブラジル 3,282,089,586 6.44

  内 南アフリカ 2,070,627,286 4.06

  内 ロシア 1,736,712,714 3.41

  内 香港 1,353,651,001 2.65

  内 サウジアラビア 1,201,710,820 2.36

  内 タイ 1,167,032,882 2.29

  内 インドネシア 885,706,989 1.74

  内 マレーシア 832,048,563 1.63

  内 メキシコ 763,297,346 1.50

  内 フィリピン 429,720,030 0.84

－ 50 －

  内 カタール 414,700,581 0.81

  内 ポーランド 393,851,466 0.77

  内 バミューダ 374,174,819 0.73

  内 チリ 349,058,784 0.68

  内 アラブ首長国連邦 272,072,886 0.53

  内 トルコ 221,009,439 0.43

  内 コロンビア 167,131,038 0.33

  内 アメリカ 150,978,082 0.30

  内 ハンガリー 136,176,941 0.27

  内 ギリシャ 128,652,398 0.25

  内 チェコ 66,885,600 0.13

  内 エジプト 56,220,631 0.11

  内 アルゼンチン 51,876,497 0.10

  内 ルクセンブルグ 42,882,228 0.08

  内 オランダ 33,567,902 0.07

  内 マン島 28,330,493 0.06

  内 ジャージィー 27,039,161 0.05

  内 ペルー 24,699,535 0.05

  内 パキスタン 17,702,865 0.03

  内 シンガポール 9,639,075 0.02

  内 ベルギー 6,326,004 0.01

  内 スペイン 5,567,936 0.01

新株予約権証券 110,632 0.00

  内 タイ 110,632 0.00

投資信託受益証券 400,297,206 0.79

  内 メキシコ 266,197,923 0.52

  内 ブラジル 134,099,283 0.26

投資証券 103,402,759 0.20

  内 南アフリカ 67,358,289 0.13

  内 メキシコ 36,044,470 0.07

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 5,034,758,851 9.87

純資産総額 50,989,771,775 100.00

 

その他資産の投資状況

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

株価指数先物取引（買建） 5,304,204,972 10.40

  内 アメリカ 5,304,204,972 10.40

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

（注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

終相場で評価しています。

 

－ 51 －

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）

国債証券 129,868,219,015 96.58

  内 メキシコ 20,321,819,314 15.11

  内 インドネシア 17,689,969,119 13.16

  内 ロシア 17,247,951,847 12.83

  内 ブラジル 14,461,239,081 10.75

  内 コロンビア 13,515,486,375 10.05

  内 フィリピン 12,525,507,169 9.31

  内 南アフリカ 7,127,601,289 5.30

  内 パナマ 6,726,351,479 5.00

  内 ハンガリー 6,572,763,311 4.89

  内 ペルー 5,092,407,605 3.79

  内 ルーマニア 4,978,844,397 3.70

  内 クロアチア 3,608,278,029 2.68

コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 4,600,777,119 3.42

純資産総額 134,468,996,134 100.00

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。

 

－ 52 －

（２）【投資資産】

①【投資有価証券の主要銘柄】

ワールドアセットバランス（基本コース）

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域 種類 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1

為替フルヘッジ外国債券パ

ッシブ・ファンド・マザー

ファンド

親投資

信託受

益証券

3,696,257,515 1.4064 1.4039 －

43.11

日本 5,198,786,194 5,189,175,925 －

2

エマージング株式パッシ

ブ・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

1,472,750,905 1.1577 1.2446 －

15.23

日本 1,705,003,723 1,832,985,776 －

3

エマージング債券パッシ

ブ・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

861,941,970 2.0448 2.0744 －

14.85

日本 1,762,498,941 1,788,012,422 －

4

外国株式パッシブ・ファン

ド・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

439,823,625 3.8662 4.0378 －

14.75

日本 1,700,490,081 1,775,919,833 －

5

外国リート・パッシブ・フ

ァンド・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

812,123,062 1.3777 1.3831 －

9.33

日本 1,118,861,943 1,123,247,407 －

6

XTRACKERS MSCI EMERGING

MARKETS HEDGED EQUITY ETF

投資信

託受益

証券

13,300 2,531.93 2,623.41 －

0.29

アメリカ 33,674,690 34,891,408 －

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 投資信託受益証券 0.29

 親投資信託受益証券 97.27

 合計 97.56

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

 

－ 53 －

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域 種類 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1

為替フルヘッジ外国債券パ

ッシブ・ファンド・マザー

ファンド

親投資

信託受

益証券

14,305,966,071 1.4065 1.4039 －

43.45

日本 20,121,341,279 20,084,145,767 －

2

エマージング株式パッシ

ブ・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

5,770,123,295 1.1576 1.2446 －

15.54

日本 6,680,071,738 7,181,495,452 －

3

外国株式パッシブ・ファン

ド・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

1,718,209,890 3.8662 4.0378 －

15.01

日本 6,643,114,897 6,937,787,893 －

4

エマージング債券パッシ

ブ・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

3,309,862,478 2.0447 2.0744 －

14.85

日本 6,768,006,795 6,865,978,724 －

5

外国リート・パッシブ・フ

ァンド・マザーファンド

親投資

信託受

益証券

3,207,066,170 1.3776 1.3831 －

9.60

日本 4,418,375,062 4,435,693,219 －

6

XTRACKERS MSCI EMERGING

MARKETS HEDGED EQUITY ETF

投資信

託受益

証券

20,500 2,531.93 2,623.41 －

0.12

アメリカ 51,904,597 53,779,991 －

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 投資信託受益証券 0.12

 親投資信託受益証券 98.45

 合計 98.56

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

 

－ 54 －

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

業種 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1

APPLE INC 株式

361,795

18,849.90 31,750.48 －

3.14 アメリカ

コンピュ

ータ・周

辺機器

6,819,803,122 11,487,167,805 －

2

MICROSOFT CORP 株式

580,863

11,847.33 17,415.65 －

2.76 アメリカ

ソフトウ

ェア 6,881,679,085 10,116,111,120 －

3

AMAZON.COM INC 株式

33,680

178,981.10 204,855.28 －

1.88 アメリカ

インター

ネット販

売・通信

販売

6,028,083,509 6,899,526,099 －

4

FACEBOOK INC 株式

192,669

18,094.93 22,799.43 －

1.20 アメリカ

インタラ

クティ

ブ・メデ

ィアおよ

びサービ

ス

3,486,333,100 4,392,744,534 －

5 JPMORGAN CHASE & CO 株式

256,321 11,279.31 15,244.17 －

1.07 アメリカ 銀行 2,891,125,293 3,907,403,051 －

6

ALPHABET INC-CL C 株式

25,094

123,232.39 148,113.06 －

1.01 アメリカ

インタラ

クティ

ブ・メデ

ィアおよ

びサービ

ス

3,092,393,753 3,716,749,338 －

7

ALPHABET INC-CL A 株式

23,919

124,092.37 148,414.35 －

0.97 アメリカ

インタラ

クティ

ブ・メデ

ィアおよ

びサービ

ス

2,968,165,399 3,549,923,038 －

8 JOHNSON & JOHNSON 株式

211,508 14,710.18 15,968.36 －

0.92 アメリカ 医薬品 3,111,322,245 3,377,438,001 －

9

VISA INC 株式

138,544

15,786.61 20,749.56 －

0.78 アメリカ

情報技術

サービス 2,187,140,304 2,874,728,204 －

10 NESTLE SA-REGISTERED 株式

237,247 9,961.22 11,959.35 －

0.77 スイス 食品 2,363,270,919 2,837,322,281 －

  PROCTER & GAMBLE CO 株式   10,876.11 13,814.42 －  

－ 55 －

11  

200,546

 0.76

 アメリカ 家庭用品 2,181,160,844 2,770,426,753 －

12 BANK OF AMERICA CORP 株式

709,2693,116.17 3,872.94 －

0.75アメリカ 銀行 2,210,206,926 2,746,960,536 －

13

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL

B 株式

105,596

22,246.09 24,775.89 －

0.71

アメリカ各種金融

サービス2,349,098,930 2,616,235,767 －

14

EXXON MOBIL CORP 株式

339,755

8,318.40 7,657.14 －

0.71アメリカ

石油・ガ

ス・消耗

燃料

2,826,218,904 2,601,554,454 －

15

AT&T INC 株式

585,814

3,293.86 4,299.13 －

0.69アメリカ

各種電気

通信サー

ビス

1,929,594,513 2,518,493,119 －

16

UNITEDHEALTH GROUP INC 株式

76,085

29,016.60 32,426.47 －

0.67アメリカ

ヘルスケ

ア・プロ

バイダー

／ヘルス

ケア・サ

ービス

2,207,728,765 2,467,168,213 －

17

MASTERCARD INC 株式

72,416

24,271.47 32,949.07 －

0.65アメリカ

情報技術

サービス1,757,642,805 2,386,040,171 －

18

INTEL CORP 株式

355,102

5,560.48 6,582.36 －

0.64アメリカ

半導体・

半導体製

造装置

1,974,538,763 2,337,410,905 －

19 THE WALT DISNEY CO 株式

144,54712,337.73 15,968.36 －

0.63アメリカ 娯楽 1,783,383,290 2,308,179,978 －

20

VERIZON COMM INC 株式

331,594

5,949.58 6,741.22 －

0.61アメリカ

各種電気

通信サー

ビス

1,972,847,767 2,235,350,359 －

21

HOME DEPOT INC 株式

88,032

20,613.32 24,099.91 －

0.58アメリカ

専門小売

り1,814,632,319 2,121,563,558 －

22 MERCK & CO.INC. 株式

205,4448,668.08 10,024.73 －

0.56アメリカ 医薬品 1,780,806,281 2,059,522,684 －

23

ROCHE HOLDING AG-

GENUSSCHEIN 株式

56,52330,475.59 35,658.89 －

0.55

スイス 医薬品 1,722,571,969 2,015,548,004 －

24

CHEVRON CORP 株式

152,403

12,939.02 13,180.06 －

0.55アメリカ

石油・ガ

ス・消耗

燃料

1,971,945,620 2,008,681,903 －

  WELLS FARGO & CO 株式   5,316.87 5,907.47 －  

－ 56 －

25  

335,654

 0.54

 アメリカ 銀行 1,784,630,396 1,982,867,680 －

26 COCA-COLA CO/THE 株式

325,5725,028.27 6,064.14 －

0.54アメリカ 飲料 1,637,064,229 1,974,316,141 －

27 PFIZER INC 株式

443,5474,582.32 4,307.89 －

0.52アメリカ 医薬品 2,032,474,670 1,910,755,766 －

28 NOVARTIS AG-REG SHS 株式

172,4598,865.94 10,465.56 －

0.49スイス 医薬品 1,529,011,787 1,804,880,701 －

29 COMCAST CORP-CL A 株式

364,2194,115.81 4,941.15 －

0.49アメリカ メディア 1,499,057,632 1,799,662,897 －

30 CISCO SYSTEMS INC 株式

343,6235,300.65 5,233.68 －

0.49アメリカ 通信機器 1,821,428,447 1,798,413,234 －

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 株式 95.90

 投資信託受益証券 0.22

 投資証券 2.42

 合計 98.54

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

令和1年12月30日現在

業種 国内／外国 投資比率（％）

 銀行 外国 7.71

 医薬品   5.57

 ソフトウェア   5.44

 石油・ガス・消耗燃料   4.90

 情報技術サービス   4.13

 保険   3.74

 コンピュータ・周辺機器   3.41

 インタラクティブ・メディアおよびサービス   3.39

 半導体・半導体製造装置   3.33

 資本市場   2.90

 ヘルスケア機器・用品   2.81

 インターネット販売・通信販売   2.44

 航空宇宙・防衛   2.24

 化学   2.20

 各種電気通信サービス   2.05

 電力   2.04

 ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス   2.02

 食品   1.94

 飲料   1.94

 バイオテクノロジー   1.81

 ホテル・レストラン・レジャー   1.77

 専門小売り   1.64

－ 57 －

 機械   1.63

 繊維・アパレル・贅沢品   1.50

 食品・生活必需品小売り   1.47

 金属・鉱業   1.36

 家庭用品   1.35

 娯楽   1.34

 コングロマリット   1.29

 メディア   1.26

 総合公益事業   1.07

 各種金融サービス   0.98

 陸運・鉄道   0.97

 タバコ   0.86

 自動車   0.82

 ライフサイエンス・ツール／サービス   0.79

 電気設備   0.77

 専門サービス   0.75

 通信機器   0.73

 パーソナル用品   0.68

 電子装置・機器・部品   0.54

 航空貨物・物流サービス   0.53

 不動産管理・開発   0.51

 複合小売り   0.50

 消費者金融   0.48

 商業サービス・用品   0.45

 建設関連製品   0.40

 家庭用耐久財   0.37

 建設・土木   0.32

 エネルギー設備・サービス   0.29

 建設資材   0.29

 容器・包装   0.28

 商社・流通業   0.28

 自動車部品   0.28

 無線通信サービス   0.27

 運送インフラ   0.21

 ガス   0.19

 水道   0.11

 旅客航空輸送業   0.11

 独立系発電事業者・エネルギー販売業者   0.11

 紙製品・林産品   0.10

 ヘルスケア・テクノロジー   0.10

 販売   0.07

 海運業   0.06

 レジャー用品   0.04

 合計   95.90

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

－ 58 －

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域 種類 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1 US T N/B 2.125 05/31/21 国債証

券 2,420,180,400

100.52 100.70 2.125 0.58

アメリカ 2,433,007,113 2,437,291,824 2021/5/31

2 US T N/B 1.625 11/15/22 国債証

券 2,413,606,800

100.03 100.04 1.625 0.57

アメリカ 2,414,376,718 2,414,643,877 2022/11/15

3 US T N/B 2.0 05/31/24 国債証

券 2,322,672,000

101.26 101.42 2 0.56

アメリカ 2,352,151,987 2,355,878,939 2024/5/31

4 US T N/B 1.5 09/30/21 国債証

券 2,287,612,800

99.73 99.80 1.5 0.54

アメリカ 2,281,453,105 2,283,055,440 2021/9/30

5 US T N/B 2.125 03/31/24 国債証

券 2,218,590,000

101.40 101.85 2.125 0.54

アメリカ 2,249,783,375 2,259,841,906 2024/3/31

6 US T N/B 2.375 05/15/29 国債証

券 2,160,523,200

104.75 104.36 2.375 0.53

アメリカ 2,263,259,503 2,254,877,286 2029/5/15

7 US T N/B 1.5 08/15/26 国債証

券 2,087,118,000

98.45 98.20 1.5 0.49

アメリカ 2,054,777,706 2,049,615,098 2026/8/15

8 US T N/B 2.5 01/31/21 国債証

券 1,966,602,000

101.03 100.94 2.5 0.47

アメリカ 1,986,956,330 1,985,192,524 2021/1/31

9 US T N/B 2.625 07/15/21 国債証

券 1,826,365,200

101.70 101.52 2.625 0.44

アメリカ 1,857,596,044 1,854,260,060 2021/7/15

10 FRANCE OAT 4.5 04/25/41 国債証

券 1,015,856,600

184.73 178.66 4.5 0.43

フランス 1,876,639,291 1,814,959,877 2041/4/25

11 US T N/B 2.625 06/15/21 国債証

券 1,781,445,600

101.65 101.44 2.625 0.43

アメリカ 1,811,017,596 1,807,262,629 2021/6/15

12 FRANCE OAT 2.25 10/25/22 国債証

券 1,671,445,600

109.70 108.10 2.25 0.43

フランス 1,833,592,537 1,806,974,766 2022/10/25

13 US T N/B 2.625 02/15/29 国債証

券 1,691,606,400

105.43 106.38 2.625 0.43

アメリカ 1,783,492,651 1,799,578,454 2029/2/15

14 US T N/B 2.75 02/15/28 国債証

券 1,636,826,400

105.78 106.93 2.75 0.42

アメリカ 1,731,516,807 1,750,381,231 2028/2/15

15 FRANCE OAT 3.0 04/25/22 国債証

券 1,608,950,200

110.39 108.46 3 0.41

フランス 1,776,149,089 1,745,180,013 2022/4/25

16 US T N/B 2.5 02/28/21 国債証

券 1,718,996,400

101.11 101.00 2.5 0.41

アメリカ 1,738,128,829 1,736,253,507 2021/2/28

17 US T N/B 1.75 07/31/21 国債証

券 1,701,466,800

100.06 100.21 1.75 0.40

アメリカ 1,702,606,782 1,705,122,281 2021/7/31

18 US T N/B 2.25 02/15/27 国債証

券 1,651,069,200

102.09 103.04 2.25 0.40

アメリカ 1,685,626,078 1,701,375,213 2027/2/15

19 US T N/B 2.375 03/15/22 国債証

券 1,656,547,200

101.68 101.73 2.375 0.40

アメリカ 1,684,426,889 1,685,213,219 2022/3/15

20 US T N/B 1.625 08/15/29 国債証

券 1,708,040,400

99.91 97.82 1.625 0.40

アメリカ 1,706,535,182 1,670,943,896 2029/8/15

21 US T N/B 2.875 05/15/28 国債証

券 1,491,111,600

106.82 108.02 2.875 0.38

アメリカ 1,592,865,055 1,610,749,999 2028/5/15

  US T N/B 2.5 01/15/22 国債証   101.82 101.77 2.5  

－ 59 －

22  

券 1,568,899,200

 0.38

 アメリカ 1,597,515,921 1,596,783,919 2022/1/15

23 FRANCE OAT 4.25 10/25/23 国債証

券 1,346,714,600

121.15 118.47 4.25 0.38

フランス 1,631,612,073 1,595,520,122 2023/10/25

24 US T N/B 2.125 01/31/21 国債証

券 1,584,237,600

100.55 100.51 2.125 0.38

アメリカ 1,592,954,090 1,592,468,205 2021/1/31

25 FRANCE OAT 2.75 10/25/27 国債証

券 1,295,247,800

124.44 122.87 2.75 0.38

フランス 1,611,819,314 1,591,590,134 2027/10/25

26 US T N/B 1.75 05/15/23 国債証

券 1,576,568,400

101.22 100.39 1.75 0.38

アメリカ 1,595,849,831 1,582,726,869 2023/5/15

27 US T N/B 2.875 08/15/28 国債証

券 1,438,522,800

106.93 108.19 2.875 0.37

アメリカ 1,538,244,016 1,556,414,229 2028/8/15

28 US T N/B 2.0 02/15/23 国債証

券 1,533,840,000

100.77 101.12 2 0.37

アメリカ 1,545,696,583 1,551,095,700 2023/2/15

29 US T N/B 1.625 02/15/26 国債証

券 1,554,656,400

99.19 99.23 1.625 0.37

アメリカ 1,542,177,885 1,542,753,560 2026/2/15

30 US T N/B 1.625 05/15/26 国債証

券 1,537,126,800

98.03 99.10 1.625 0.36

アメリカ 1,506,983,743 1,523,316,666 2026/5/15

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 国債証券 98.80

 合計 98.80

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

 

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域 種類 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1 PROLOGIS INC 投資証

券 217,074

9,260.17 9,714.68 － 4.18

アメリカ 2,010,143,432 2,108,805,575 －

2 EQUINIX INC 投資証

券 29,305

61,923.22 63,818.69 － 3.70

アメリカ 1,814,660,189 1,870,207,003 －

3 SIMON PROPERTY GROUP INC 投資証

券 105,455

17,077.93 16,169.96 － 3.38

アメリカ 1,800,953,404 1,705,203,173 －

4 WELLTOWER INC 投資証

券 139,481

9,486.95 8,869.97 － 2.45

アメリカ 1,323,250,205 1,237,193,345 －

5 PUBLIC STORAGE 投資証

券 51,642

26,359.45 23,187.27 － 2.37

アメリカ 1,361,254,760 1,197,437,431 －

6 AVALONBAY COMMUNITIES INC 投資証

券 48,015

23,126.12 22,880.51 － 2.18

アメリカ 1,110,401,048 1,098,607,706 －

7 EQUITY RESIDENTIAL 投資証

券 120,015

9,016.29 8,868.88 － 2.11

アメリカ 1,082,091,006 1,064,398,873 －

－ 60 －

8 DIGITAL REALTY TRUST INC 投資証

券 71,772

13,644.81 12,947.80 － 1.84

アメリカ 979,315,419 929,289,559 －

9 REALTY INCOME CORP 投資証

券 112,079

8,160.51 8,025.26 － 1.78

アメリカ 914,622,417 899,464,236 －

10 LINK REIT 投資証

券 718,020

1,269.96 1,149.51 － 1.63

香港 911,862,906 825,377,632 －

11 UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD 投資証

券 47,339

16,309.71 17,278.13 － 1.62

オランダ 772,085,675 817,929,869 －

12 VENTAS INC 投資証

券 127,748

7,642.01 6,335.85 － 1.60

アメリカ 976,252,236 809,392,778 －

13 ESSEX PROPERTY TRUST INC 投資証

券 22,731

34,246.30 32,838.41 － 1.48

アメリカ 778,452,717 746,450,097 －

14 BOSTON PROPERTIES INC 投資証

券 49,293

14,547.40 15,084.22 － 1.47

アメリカ 717,085,457 743,546,495 －

15

ALEXANDRIA REAL ESTATE

EQUIT 投資証

券 39,615

16,438.33 17,573.42 － 1.38

アメリカ 651,204,835 696,171,191 －

16 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 投資証

券 170,308

3,752.68 3,723.94 － 1.26

アメリカ 639,111,715 634,217,522 －

17 INVITATION HOMES INC 投資証

券 184,455

3,151.06 3,233.11 － 1.18

アメリカ 581,229,765 596,364,337 －

18 GOODMAN GROUP 投資信

託受益

証券

549,819 1,131.61 1,051.38 －

1.14 オーストラリア 622,181,092 578,071,339 －

19 MID AMERICA 投資証

券 39,128

13,825.52 14,242.79 － 1.10

アメリカ 540,965,042 557,292,278 －

20 SCENTRE GROUP 投資信

託受益

証券

1,826,935 299.50 300.72 －

1.09 オーストラリア 547,184,650 549,402,470 －

21 SUN COMMUNITIES INC 投資証

券 31,904

15,645.19 16,341.96 － 1.03

アメリカ 499,144,390 521,374,198 －

22 WP CAREY INC 投資証

券 59,305

9,534.26 8,719.88 － 1.02

アメリカ 565,429,290 517,132,507 －

23 EXTRA SPACE STORAGE INC 投資証

券 44,584

12,241.43 11,450.11 － 1.01

アメリカ 545,771,991 510,491,953 －

24 UDR INC 投資証

券 100,494

5,163.73 5,077.01 － 1.01

アメリカ 518,924,434 510,209,083 －

25 HOST HOTELS & RESORTS INC 投資証

券 245,879

1,895.76 2,066.30 － 1.01

アメリカ 466,129,718 508,060,171 －

26 SEGRO PLC 投資証

券 377,580

1,127.93 1,290.74 － 0.97

イギリス 425,886,785 487,359,904 －

27 DUKE REALTY TRUST 投資証

券 126,559

3,618.43 3,762.29 － 0.94

アメリカ 457,945,737 476,151,710 －

28

EQUITY LIFESTYLE

PROPERTIES 投資証

券 62,490

7,153.98 7,615.51 － 0.94

アメリカ 447,052,363 475,893,569 －

29 VICI PROPERTIES INC 投資証

券 158,267

2,499.58 2,765.29 － 0.87

アメリカ 395,601,342 437,654,848 －

－ 61 －

30 MEDICAL PROPERTIES TRUST 投資証

券 178,243

2,087.56 2,268.98 － 0.80

アメリカ 372,094,047 404,431,156 －

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 投資信託受益証券 10.65

 投資証券 89.18

 合計 99.83

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

 

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域

種類

業種 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1

ALIBABA GROUP HOLDING LTD

-ADR 株式

113,651

19,837.22 23,606.89 －

5.26

ケイマン諸島

インター

ネット販

売・通信

販売

2,254,520,241 2,682,947,019 －

2

TENCENT HOLDINGS LTD 株式

384,400

5,267.42 5,402.88 －

4.07 ケイマン諸島

インタラ

クティ

ブ・メデ

ィアおよ

びサービ

ス

2,024,798,514 2,076,867,072 －

3

TAIWAN SEMICONDUCTOR 株式

1,650,083

940.74 1,230.31 －

3.98 台湾

半導体・

半導体製

造装置

1,552,300,322 2,030,130,116 －

4

SAMSUNG ELECTRONICS CO

LTD 株式

320,091

4,379.77 5,344.89 －

3.36

韓国

コンピュ

ータ・周

辺機器

1,401,926,942 1,710,854,385 －

5 CHINA CONSTRUCTION BANK 株式

6,424,530 95.51 95.11 －

1.20 中国 銀行 613,630,182 611,057,606 －

6

NASPERS LTD 株式

29,569

18,758.17 18,161.43 －

1.05 南アフリカ

インター

ネット販

売・通信

販売

554,660,343 537,015,572 －

－ 62 －

7

PING AN INSURANCE GROUP

CO-H 株式

370,000 1,304.56 1,294.44 －

0.94

中国 保険 482,689,337 478,942,800 －

8

RELIANCE INDUSTRIES LTD 株式

190,485

2,064.28 2,375.21 －

0.89 インド

石油・ガ

ス・消耗

燃料

393,214,427 452,443,591 －

9

HOUSING DEVELOPMENT

FINANCE CORP 株式

108,925

3,179.28 3,763.99 －

0.80

インド

貯蓄・抵

当・不動

産金融

346,303,393 409,992,719 －

10

CHINA MOBILE LIMITED 株式

407,500

1,030.00 920.17 －

0.74 香港

無線通信

サービス 419,726,913 374,972,535 －

11

IND & COMM BK OF CHINA -

H 株式

4,412,235 81.91 84.41 －

0.73

中国 銀行 361,406,457 372,480,878 －

12 SBERBANK ADR 株式

182,508 1,602.68 1,798.42 －

0.64 ロシア 銀行 292,503,703 328,227,387 －

13

SK HYNIX INC 株式

36,140

7,431.33 9,081.60 －

0.64 韓国

半導体・

半導体製

造装置

268,568,395 328,209,024 －

14 ITAU UNIBANCO HOLDING SA 株式

321,547 888.96 1,008.59 －

0.64 ブラジル 銀行 285,842,909 324,309,731 －

15

GAZPROM PAO ADR 株式

356,701

620.25 904.08 －

0.63 ロシア

石油・ガ

ス・消耗

燃料

221,245,288 322,489,492 －

16

VALE SA 株式

209,321

1,362.05 1,449.34 －

0.59 ブラジル

金属・鉱

業 285,107,093 303,378,135 －

17

LUKOIL SPON ADR 株式

26,632

9,425.24 10,848.63 －

0.57 ロシア

石油・ガ

ス・消耗

燃料

251,013,100 288,920,746 －

18

HON HAI PRECISION

INDUSTRY 株式

829,225

315.82 333.05 －

0.54

台湾

電子装

置・機

器・部品

261,893,435 276,181,678 －

19 BANCO BRADESCO SA PREF 株式

273,850 925.38 979.38 －

0.53 ブラジル 銀行 253,415,370 268,205,622 －

20 ICICI BANK LTD 株式

315,598 715.06 846.07 －

0.52 インド 銀行 225,671,899 267,019,893 －

21

INFOSYS LTD 株式

226,164

1,131.39 1,134.90 －

0.50 インド

情報技術

サービス 255,879,781 256,674,202 －

－ 63 －

22 BANK OF CHINA LTD 株式

5,442,200 50.59 47.13 －

0.50 中国 銀行 275,335,243 256,515,375 －

23

BAIDU INC -SPON ADR 株式

18,363

16,327.80 13,853.86 －

0.50 ケイマン諸島

インタラ

クティ

ブ・メデ

ィアおよ

びサービ

ス

299,827,420 254,398,467 －

24

SAMSUNG ELECTRONICS-PFD 株式

55,211

3,538.13 4,323.21 －

0.47 韓国

コンピュ

ータ・周

辺機器

195,343,829 238,689,299 －

25

PETROLEO BRASILEIRO SA 株式

280,912

720.87 825.26 －

0.45 ブラジル

石油・ガ

ス・消耗

燃料

202,502,645 231,825,661 －

26

CNOOC LTD 株式

1,179,000

194.67 180.65 －

0.42 香港

石油・ガ

ス・消耗

燃料

229,522,557 212,996,725 －

27

TATA CONSULTANCY SERVICES

LTD 株式

59,765

3,305.64 3,385.68 －

0.40

インド 情報技術

サービス 197,561,937 202,345,762 －

28

AMERICA MOVIL SAB DE CV 株式

2,200,478

84.19 89.68 －

0.39 メキシコ

無線通信

サービス 185,266,684 197,352,510 －

29

JD.COM INC ADR 株式

49,593

3,231.36 3,936.49 －

0.38 ケイマン諸島

インター

ネット販

売・通信

販売

160,253,127 195,222,388 －

30 QATAR NATIONAL BANK 株式

299,376 542.82 608.73 －

0.36 カタール 銀行 162,510,093 182,240,948 －

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 株式 89.14

 新株予約権証券 0.00

 投資信託受益証券 0.79

 投資証券 0.20

 合計 90.13

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

－ 64 －

投資株式の業種別投資比率

令和1年12月30日現在

業種 国内／外国 投資比率（％）

 銀行 外国 14.99

 インターネット販売・通信販売   7.39

 石油・ガス・消耗燃料   6.57

 半導体・半導体製造装置   5.76

 インタラクティブ・メディアおよびサービス   5.37

 コンピュータ・周辺機器   4.71

 保険   3.60

 金属・鉱業   3.16

 不動産管理・開発   2.50

 無線通信サービス   2.39

 化学   2.19

 電子装置・機器・部品   2.02

 食品   1.72

 自動車   1.47

 食品・生活必需品小売り   1.42

 情報技術サービス   1.38

 資本市場   1.29

 各種電気通信サービス   1.27

 コングロマリット   1.12

 医薬品   1.12

 飲料   0.96

 建設資材   0.91

 電力   0.89

 運送インフラ   0.83

 貯蓄・抵当・不動産金融   0.83

 繊維・アパレル・贅沢品   0.73

 ホテル・レストラン・レジャー   0.68

 娯楽   0.66

 機械   0.65

 独立系発電事業者・エネルギー販売業者   0.63

 各種金融サービス   0.62

 建設・土木   0.61

 各種消費者サービス   0.61

 パーソナル用品   0.58

 ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス   0.56

 複合小売り   0.56

 ガス   0.55

 専門小売り   0.50

 自動車部品   0.46

 バイオテクノロジー   0.38

 タバコ   0.36

 家庭用品   0.36

 家庭用耐久財   0.35

 陸運・鉄道   0.30

－ 65 －

 ライフサイエンス・ツール／サービス   0.30

 電気設備   0.29

 消費者金融   0.27

 旅客航空輸送業   0.22

 水道   0.22

 航空貨物・物流サービス   0.21

 紙製品・林産品   0.20

 メディア   0.20

 ソフトウェア   0.17

 商業サービス・用品   0.16

 航空宇宙・防衛   0.15

 通信機器   0.13

 ヘルスケア機器・用品   0.11

 ヘルスケア・テクノロジー   0.11

 海運業   0.10

 エネルギー設備・サービス   0.09

 レジャー用品   0.08

 総合公益事業   0.04

 建設関連製品   0.04

 専門サービス   0.03

 商社・流通業   0.03

 合計   89.14

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

順

位

銘柄名

発行体の国/地域 種類 数量

簿価単価

簿価金額

（円）

評価単価

評価金額

（円）

利率

（％）

償還日

投資

比率

（％）

1

RUSSIAN FEDERATION 5.25

06/23/47 国債証

券 2,629,440,000

117.35 125.63 5.25 2.46

ロシア 3,085,746,444 3,303,549,532 2047/6/23

2 BRAZIL 4.25 01/07/25 国債証

券 2,421,276,000

105.94 106.74 4.25 1.92

ブラジル 2,565,144,714 2,584,687,917 2025/1/7

3

RUSSIAN FEDERATION 5.625

04/04/42 国債証

券 1,533,840,000

123.34 131.13 5.625 1.50

ロシア 1,891,947,816 2,011,411,820 2042/4/4

4

RUSSIAN FEDERATION 4.75

05/27/26 国債証

券 1,796,784,000

108.23 111.75 4.75 1.49

ロシア 1,944,821,472 2,008,013,927 2026/5/27

5

UNITED MEXICAN STATES

6.05 01/11/40 国債証

券 1,522,884,000

127.52 130.46 6.05 1.48

メキシコ 1,942,071,516 1,986,883,911 2040/1/11

6 BRAZIL 2.625 01/05/23 国債証

券 1,950,168,000

100.40 100.32 2.625 1.45

ブラジル 1,957,968,672 1,956,506,046 2023/1/5

7 BRAZIL 5.625 02/21/47 国債証

券 1,599,576,000

112.94 113.34 5.625 1.35

ブラジル 1,806,600,576 1,813,015,423 2047/2/21

－ 66 －

8

UNITED MEXICAN STATES

5.75 10/12/2110 国債証

券 1,511,928,000

112.20 118.59 5.75 1.33

メキシコ 1,696,399,650 1,793,048,332 2110/10/12

9

UNITED MEXICAN STATES 4.0

10/02/23 国債証

券 1,698,180,000

106.11 105.57 4 1.33

メキシコ 1,801,960,710 1,792,845,044 2023/10/2

10 COLOMBIA 5.0 06/15/45 国債証

券 1,533,840,000

116.86 116.59 5 1.33

コロンビア 1,792,456,380 1,788,357,740 2045/6/15

11 PERU 5.625 11/18/50 国債証

券 1,205,160,000

139.81 146.19 5.625 1.31

ペルー 1,684,997,740 1,761,865,584 2050/11/18

12 PHILIPPINES 4.2 01/21/24 国債証

券 1,621,488,000

108.72 108.01 4.2 1.30

フィリピン 1,762,913,526 1,751,490,800 2024/1/21

13 HUNGARY 5.75 11/22/23 国債証

券 1,533,840,000

113.29 112.92 5.75 1.29

ハンガリー 1,737,698,292 1,732,067,346 2023/11/22

14 PHILIPPINES 9.5 02/02/30 国債証

券 1,073,688,000

163.11 159.93 9.5 1.28

フィリピン 1,751,381,459 1,717,183,254 2030/2/2

15 CROATIA 6.375 03/24/21 国債証

券 1,577,664,000

105.81 105.05 6.375 1.23

クロアチア 1,669,484,044 1,657,336,032 2021/3/24

16 INDONESIA 5.875 01/15/24 国債証

券 1,446,192,000

112.92 113.34 5.875 1.22

インドネシア 1,633,111,001 1,639,215,246 2024/1/15

17 BRAZIL 4.625 01/13/28 国債証

券 1,511,928,000

106.49 107.67 4.625 1.21

ブラジル 1,610,175,930 1,627,968,474 2028/1/13

18 INDONESIA 4.125 01/15/25 国債証

券 1,511,928,000

106.06 107.41 4.125 1.21

インドネシア 1,603,579,541 1,624,111,800 2025/1/15

19

RUSSIAN FEDERATION 4.875

09/16/23 国債証

券 1,468,104,000

109.42 109.15 4.875 1.19

ロシア 1,606,478,280 1,602,479,559 2023/9/16

20 COLOMBIA 3.875 04/25/27 国債証

券 1,490,016,000

106.07 105.98 3.875 1.17

コロンビア 1,580,544,113 1,579,189,732 2027/4/25

21

RUSSIAN FEDERATION 5.1

03/28/35 国債証

券 1,314,720,000

116.35 119.75 5.1 1.17

ロシア 1,529,676,720 1,574,456,083 2035/3/28

22

RUSSIAN FEDERATION 5.875

09/16/43 国債証

券 1,117,512,000

129.39 135.22 5.875 1.12

ロシア 1,446,055,050 1,511,117,606 2043/9/16

23

RUSSIAN FEDERATION

03/31/30 国債証

券 1,299,272,040

112.49 113.87 7.5 1.10

ロシア 1,461,662,693 1,479,598,006 2030/3/31

24 COLOMBIA 7.375 09/18/37 国債証

券 1,029,864,000

140.96 142.34 7.375 1.09

コロンビア 1,451,713,824 1,465,944,462 2037/9/18

25 BRAZIL 7.125 01/20/37 国債証

券 1,128,468,000

127.80 129.26 7.125 1.08

ブラジル 1,442,225,928 1,458,708,517 2037/1/20

26

UNITED MEXICAN STATES 4.5

04/22/29 国債証

券 1,314,720,000

110.26 109.90 4.5 1.07

メキシコ 1,449,697,920 1,444,877,280 2029/4/22

27 PERU 6.55 03/14/37 国債証

券 986,040,000

145.94 145.22 6.55 1.06

ペルー 1,439,114,424 1,431,927,288 2037/3/14

－ 67 －

28

UNITED MEXICAN STATES

4.125 01/21/26 国債証

券 1,314,720,000

105.69 106.85 4.125 1.04

メキシコ 1,389,560,436 1,404,778,320 2026/1/21

29

UNITED MEXICAN STATES

5.55 01/21/45 国債証

券 1,139,424,000

120.90 123.27 5.55 1.04

メキシコ 1,377,629,352 1,404,630,633 2045/1/21

30 INDONESIA 7.75 01/17/38 国債証

券 931,260,000

149.72 150.66 7.75 1.04

インドネシア 1,394,299,453 1,403,099,362 2038/1/17

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在

種類 投資比率（％）

 国債証券 96.58

 合計 96.58

（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

 

投資株式の業種別投資比率

該当事項はありません。

 

②【投資不動産物件】

ワールドアセットバランス（基本コース）

該当事項はありません。

 

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

該当事項はありません。

 

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

 

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

 

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

 

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

該当事項はありません。

 

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

該当事項はありません。

 

③【その他投資資産の主要なもの】

ワールドアセットバランス（基本コース）

該当事項はありません。

 

－ 68 －

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

該当事項はありません。

 

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

種類 取引所 資産の名称 買建／

売建 数量

簿価金額

（円）

評価金額

（円）

投資比率

（％）

株価指数先

物取引

シカゴ商品

取引所

S&P500 EMINI FUT

Mar20 買建 202 3,539,970,152 3,582,475,050 0.98

 ＥＵＲＥＸ

取引所

DJ EURO STOXX 50

Mar20 買建 184 844,173,158 850,035,472 0.23

 ＩＣＥ－Ｅ

Ｕ

FTSE 100 INDEX

FUTURE Mar20 買建 28 299,801,460 304,783,085 0.08

 モントリオ

ール取引所

S&P/TSE 60 IX FUT

Mar20 買建 11 187,147,311 187,692,951 0.05

 シドニー先

物取引所

SPI 200 FUTURES

Mar20 買建 10 129,969,220 129,012,720 0.04

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

終相場で評価しています。

 

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

 

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

該当事項はありません。

 

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

種類 取引所 資産の名称 買建／

売建 数量

簿価金額

（円）

評価金額

（円）

投資比率

（％）

株価指数先

物取引

ＩＣＥ－Ｕ

Ｓ

MINI MSCI EMG MKT

Mar20 買建 860 5,232,134,212 5,304,204,972 10.40

（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

（注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最

終相場で評価しています。

 

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

該当事項はありません。

 

－ 69 －

（３）【運用実績】

①【純資産の推移】

ワールドアセットバランス（基本コース）

直近日（令和1年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。

 

純資産総額

（分配落）

（百万円）

純資産総額

（分配付）

（百万円）

１口当たりの

純資産額

（分配落）（円）

１口当たりの

純資産額

（分配付）（円）

第1計算期間末

(平成29年6月12日) 6,004 6,004 1.0341 1.0341

第2計算期間末

(平成29年12月11日) 13,684 13,684 1.0542 1.0542

第3計算期間末

(平成30年6月11日) 16,409 16,409 1.0376 1.0376

第4計算期間末

(平成30年12月11日) 14,083 14,083 1.0007 1.0007

第5計算期間末

(令和1年6月11日) 12,878 12,878 1.0565 1.0565

第6計算期間末

(令和1年12月11日) 12,003 12,003 1.0853 1.0853

平成30年12月末日 13,796 － 0.9881 －

平成31年1月末日 14,064 － 1.0241 －

2月末日 13,889 － 1.0345 －

3月末日 13,329 － 1.0477 －

4月末日 12,900 － 1.0525 －

令和1年5月末日 12,704 － 1.0399 －

6月末日 12,825 － 1.0680 －

7月末日 12,424 － 1.0739 －

8月末日 12,390 － 1.0797 －

9月末日 12,280 － 1.0825 －

10月末日 12,195 － 1.0865 －

11月末日 12,075 － 1.0908 －

12月末日 12,037 － 1.0988 －

 

－ 70 －

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

直近日（令和1年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。

 

純資産総額

（分配落）

（百万円）

純資産総額

（分配付）

（百万円）

１口当たりの

純資産額

（分配落）（円）

１口当たりの

純資産額

（分配付）（円）

第1計算期間末

(平成29年6月12日) 10,386 10,386 1.0337 1.0337

第2計算期間末

(平成29年12月11日) 47,243 47,243 1.0544 1.0544

第3計算期間末

(平成30年6月11日) 64,853 64,853 1.0356 1.0356

第4計算期間末

(平成30年12月11日) 53,883 53,883 0.9975 0.9975

第5計算期間末

(令和1年6月11日) 49,438 49,438 1.0392 1.0392

第6計算期間末

(令和1年12月11日) 46,310 46,310 1.0681 1.0681

平成30年12月末日 52,678 － 0.9897 －

平成31年1月末日 52,421 － 1.0098 －

2月末日 51,682 － 1.0174 －

3月末日 50,241 － 1.0303 －

4月末日 49,912 － 1.0350 －

令和1年5月末日 48,845 － 1.0227 －

6月末日 48,940 － 1.0506 －

7月末日 48,652 － 1.0564 －

8月末日 48,466 － 1.0620 －

9月末日 48,016 － 1.0649 －

10月末日 47,481 － 1.0690 －

11月末日 46,883 － 1.0733 －

12月末日 46,223 － 1.0812 －

 

②【分配の推移】

ワールドアセットバランス（基本コース）

  １口当たりの分配金（円）

第1計算期間 0.0000

第2計算期間 0.0000

第3計算期間 0.0000

第4計算期間 0.0000

第5計算期間 0.0000

第6計算期間 0.0000

 

－ 71 －

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

  １口当たりの分配金（円）

第1計算期間 0.0000

第2計算期間 0.0000

第3計算期間 0.0000

第4計算期間 0.0000

第5計算期間 0.0000

第6計算期間 0.0000

 

③【収益率の推移】

ワールドアセットバランス（基本コース）

  収益率（％）

第1計算期間 3.4

第2計算期間 1.9

第3計算期間 △1.6

第4計算期間 △3.6

第5計算期間 5.6

第6計算期間 2.7

（注）収益率は期間騰落率です。

 

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

  収益率（％）

第1計算期間 3.4

第2計算期間 2.0

第3計算期間 △1.8

第4計算期間 △3.7

第5計算期間 4.2

第6計算期間 2.8

（注）収益率は期間騰落率です。

 

（４）【設定及び解約の実績】

ワールドアセットバランス（基本コース）

  設定口数 解約口数

第1計算期間 5,868,621,462 62,212,876

第2計算期間 7,912,713,431 738,193,959

第3計算期間 4,414,882,467 1,581,611,324

第4計算期間 527,482,147 2,267,181,143

第5計算期間 180,523,898 2,065,395,074

第6計算期間 287,056,004 1,416,879,908

（注1）本邦外における設定及び解約はありません。

（注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

 

－ 72 －

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

  設定口数 解約口数

第1計算期間 10,404,764,520 356,726,722

第2計算期間 37,154,151,069 2,394,963,569

第3計算期間 23,144,363,900 5,324,740,324

第4計算期間 2,278,919,156 10,886,978,597

第5計算期間 226,859,362 6,670,815,337

第6計算期間 398,143,626 4,613,079,433

（注1）本邦外における設定及び解約はありません。

（注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

 

－ 73 －

＜＜参考情報＞＞

 

－ 74 －

 

 

－ 75 －

 

 

 

－ 76 －

－ 77 －

第２【管理及び運営】

１【申込（販売）手続等】

お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。

ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収益分

配金を無手数料で再投資する「分配金自動けいぞく投資コース」があり、「分配金自動けいぞく投

資コース」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販売会社との間で「自動けいぞく投資

約款」にしたがい分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によっては、当該契約

または規定について同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが

あり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。

また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入

（積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。

ファンドのお申込みは、原則として販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、原則と

して午後3時までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の事務手続

きが完了したものを当日のお申込みとします。

ただし、ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、フランクフルト証券取引所、ニューヨー

クの銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休業日に該当する日（以下、「海外休業日」という場合が

あります。）には取得またはスイッチングのお申込みの受付を行いません。

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事

情があるときは、取得のお申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付を中止すること

およびすでに受付けた取得のお申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付を取り消す

ことができるものとします。

※受益権の取得申込者は委託会社または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己

のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当

該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。

なお、委託会社または販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当

該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割さ

れた受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定

める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通

知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を

行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定

める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。

 

・お申込価額

お申込日の翌営業日の基準価額※とします。

「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了

日の基準価額とします。

※「基準価額」とは、純資産総額（ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額）を計

算日の受益権総口数で除した価額をいいます。(ただし、便宜上1万口当たりに換算した基準

価額で表示することがあります。)

 

－ 78 －

＜基準価額の照会方法等＞

基準価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※各ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

 

・お申込手数料

お申込日の翌営業日の基準価額に、2.2％（税抜2.00％）を上限に各販売会社が定める手数料率を

乗じて得た額とします。

※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合がありま

す。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合には、お申込手数料はか

かりません。

※詳しくは販売会社にお問い合わせください。

 

・お申込単位

各販売会社が定める単位とします。

「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。お申

込みになる販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

※取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。

※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、1口単位となりま

す。

※当初元本は1口当たり1円です。

 

・払込期日

取得申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに買付代金を販売会社に支払う

ものとします。各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日

に、委託会社の指定する口座を経由して受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事務

の一部について委託を行っている場合は当該委託先の口座）に払込まれます。

 

２【換金（解約）手続等】

受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し解約の請求をすることができます。委託

会社は、解約の請求を受付けた場合には、信託契約の一部を解約します。

解約の請求の受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後3時までに行われ、かつ、解約の受付に

かかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込みとします。なお、信託財産の

資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合があります。

※海外休業日には、解約の受付を行いません。

※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に

かかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権

－ 79 －

の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に

おいて当該口数の減少の記載または記録が行われます。

なお、受益者が解約の請求をするときは、委託会社または販売会社に対し振替受益権をもって行

うものとします。

※委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない

事情があるときは、解約の受付を中止することおよびすでに受付けた解約の請求の受付を取り消

すことができます。解約の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日

の解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約の請求を撤回しない場合には、当該受

益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約の請求を受付け

たものとして、下記に準じて計算した価額とします。

 

・解約価額

解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。

解約価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。

※各ファンドの解約価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

 

・解約単位

各販売会社が定める単位とします。

※解約単位は販売会社にお問い合わせください。

 

・解約代金の受渡日

解約代金は、原則として解約請求受付日より起算して5営業日目から販売会社の営業所等において

支払います。

 

３【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

基準価額とは純資産総額（信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令

および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債

総額を控除した金額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。

 

－ 80 －

＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞

投資対象 評価方法

マザーファンド

受益証券 計算日の基準価額

株式 計算日※における金融商品取引所等の最終相場

 

 

公社債等

 

 

計算日※における以下のいずれかの価額

・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）

・金融商品取引業者、銀行などの提示する価額（売り気配相場を除き

ます。）

・価格情報会社の提供する価額

不動産投資信託証券 計算日※における金融商品取引所等の最終相場

上場先物取引等 計算日※における主たる金融商品取引所等が発表する清算値段または最

終相場

上場投資信託証券 計算日※における金融商品取引所等の最終相場

外貨建資産の円換算 計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値

外国為替予約の円換算 計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値

※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日

 

基準価額（1万口当たり）は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表され

ます。

※各ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。

・販売会社へのお問い合わせ

・委託会社への照会

ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/

コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）

 

（２）【保管】

該当事項はありません。

 

（３）【信託期間】

信託期間は、2017年1月18日（設定日）から原則として2027年6月11日までです。

※下記(5)その他 イ．の場合には、信託終了前に信託契約を解約し、信託を終了させることがあり

ます。また、委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたと

きは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができます。

 

（４）【計算期間】

a.計算期間は、原則として毎年6月12日から12月11日まで、および12月12日から翌年6月11日までと

します。

b.上記a.の規定にかかわらず、上記a.の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当

日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日よ

－ 81 －

り次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了

日とします。

 

（５）【その他】

イ.償還規定

a.委託会社は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のために有利であると

認める場合、各ファンドにつき受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、またはやむ

を得ない事情が発生した場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了さ

せることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を

監督官庁に届け出ます。

b.委託会社は、上記a.の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を

行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日および信託契約の解約の理由など

の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対

し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

c.上記b.の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益

権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。イ.償還規定c.

において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま

す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決

議について賛成するものとみなします。

d.上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多

数をもって行います。

e.上記b.からd.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、

当該提案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意

思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事

情が生じている場合であって上記b.からd.までの手続きを行うことが困難な場合にも適用し

ません。

f.委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信

託契約を解約し信託を終了させます。

g.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき

は、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、信託契約

に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記「ロ．

信託約款の変更等 b.」の書面決議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託

会社との間において存続します。

h.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその

任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会

社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任し

た場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は下記「ロ．信託約款の変更

等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合

を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任で

きないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。

－ 82 －

i.この信託は、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をす

ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支

払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約を行う場合にお

いて、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買

取請求の規定の適用を受けません。

 

ロ.信託約款の変更等

a.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき

は、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の投資信託との併合

（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併

合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合

しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、約款はa.からg.に定める以外

の方法によって変更することができないものとします。

b.委託会社は、上記a.の事項（上記a.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当す

る場合に限り、上記a.の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益におよぼす影響が軽

微なものに該当する場合を除きます。以下、「重大な約款の変更等」といいます。）につい

て、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約

款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、約款

にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を

発します。

c.上記b.の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益

権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下同じ。）は

受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている

受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するも

のとみなします。

d.上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多

数をもって行います。

e.書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。

f.上記b.からe.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい

て、当該提案につき、約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意

思表示をしたときには適用しません。

g.上記a.からf.の規定にかかわらず、この信託において併合の書面決議が可決された場合にあ

っても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決

された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。

h.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、上記a.からg.の規

定にしたがいます。

i.この信託は、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をす

ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支

払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、重大な約款の変更等を行う場合

において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益

権買取請求の規定の適用を受けません。

－ 83 －

ハ．関係法人との契約の更改

証券投資信託の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間

の当該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに、当事者間の別段の意思表示がない限

り、1年毎に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することがで

きます。

投資顧問契約について、委託会社と投資顧問会社との間の当該契約は、原則として期間満

了の1ヵ月前までに、当事者間の別段の意思表示がない限り、半年毎に自動的に更新されま

す。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。

 

ニ．公告

委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、委託会社のホームペ

ージに掲載します。

（URL http://www.am-one.co.jp/）

なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場

合の公告は、日本経済新聞に掲載して行います。

 

ホ．運用報告書

・委託会社は、毎年6月11日、12月11日（休業日の場合は翌営業日とします。）および償還

時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて受益者に対して交付します。

・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページにおいて開示します。ただし、受益者

から運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。

（URL http://www.am-one.co.jp/）

 

４【受益者の権利等】

①収益分配金請求権

受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。

受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社

が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当

該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま

す。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払

前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし

て取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始しま

す。

なお、「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委

託会社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社

に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を

行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。

 

－ 84 －

②償還金請求権

受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。

受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その

権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。

償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日

以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設

定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託会社または販売会社の名義で記載または記録

されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日

の場合は翌営業日）から起算して5営業日までにお支払いを開始します。

 

③一部解約請求権

受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。

 

④帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の

閲覧または謄写を請求することができます。

 

－ 85 －

第３【ファンドの経理状況】

ワールドアセットバランス（基本コース）

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

 

（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平

成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。

なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

 

（２）当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

 

（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期計算期間（令和1年6月12

日から令和1年12月11日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受

けております。

 

－ 86 －

独立監査人の監査報告書

令和２年１月２４日

アセットマネジメントOne株式会社

取 締 役 会 御 中

 

EY新日本有限責任監査法人

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員   公認会計士 丘本 正彦 印

    当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられているワールドアセットバランス（基本コース）の令和１年６月１２日から令和１年１２月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。  財務諸表に対する経営者の責任 経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。  監査人の責任 当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。 監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。 当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。  監査意見 当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ワールドアセットバランス（基本コース）の令和１年１２月１１日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。  利害関係 アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以 上   

（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

ております。

（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。  

１【財務諸表】

【ワールドアセットバランス（基本コース）】

（１）【貸借対照表】

    （単位：円）

  第5期 令和1年6月11日現在

第6期 令和1年12月11日現在

資産の部    流動資産    

預金 1,866,580 2,121,421 コール・ローン 318,971,871 342,290,557 投資信託受益証券 31,914,549 33,434,947 親投資信託受益証券 12,639,712,097 11,664,861,339 派生商品評価勘定 1,151,020 45,582,188

流動資産合計 12,993,616,117 12,088,290,452

資産合計 12,993,616,117 12,088,290,452 負債の部    

流動負債    派生商品評価勘定 22,251,677 2,380,955 未払解約金 10,408,757 5,938,720 未払受託者報酬 2,176,993 2,019,539 未払委託者報酬 79,824,798 74,051,490 その他未払費用 275,672 255,724

流動負債合計 114,937,897 84,646,428

負債合計 114,937,897 84,646,428

純資産の部    元本等    

元本 12,189,629,029 11,059,805,125 剰余金    

期末剰余金又は期末欠損金（△） 689,049,191 943,838,899 （分配準備積立金） 547,862,300 612,253,135

元本等合計 12,878,678,220 12,003,644,024

純資産合計 12,878,678,220 12,003,644,024

負債純資産合計 12,993,616,117 12,088,290,452

 

－ 88 －

（２）【損益及び剰余金計算書】

    （単位：円）

 第5期

自 平成30年12月12日 至 令和1年6月11日

第6期 自 令和1年6月12日 至 令和1年12月11日

営業収益    受取配当金 774,241 235,406 受取利息 12,838 14,790 有価証券売買等損益 625,613,198 510,490,229 為替差損益 201,267,761 △92,996,264

営業収益合計 827,668,038 417,744,161 営業費用    

支払利息 88,526 71,704 受託者報酬 2,176,993 2,019,539 委託者報酬 79,824,798 74,051,490 その他費用 620,307 579,759

営業費用合計 82,710,624 76,722,492

営業利益又は営業損失（△） 744,957,414 341,021,669

経常利益又は経常損失（△） 744,957,414 341,021,669

当期純利益又は当期純損失（△） 744,957,414 341,021,669 一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解

約に伴う当期純損失金額の分配額（△） 69,454,363 28,685,591

期首剰余金又は期首欠損金（△） 9,257,376 689,049,191 剰余金増加額又は欠損金減少額 5,963,805 22,761,554

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少

額 － －

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少

額 5,963,805 22,761,554

剰余金減少額又は欠損金増加額 1,675,041 80,307,924 当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加

額 1,675,041 80,307,924

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加

額 － －

分配金 － －

期末剰余金又は期末欠損金（△） 689,049,191 943,838,899

 

－ 89 －

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    親投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. 収益及び費用の計上基準 受取配当金

原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上

しております。

 

４. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

１.   期首元本額 14,074,500,205円 12,189,629,029円

    期中追加設定元本額 180,523,898円 287,056,004円

    期中一部解約元本額 2,065,395,074円 1,416,879,908円

         

２.   受益権の総数 12,189,629,029口 11,059,805,125口

 

－ 90 －

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

項目

第5期

自 平成30年12月12日

至 令和1年6月11日

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１．   分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配

当等収益（155,880,432円）、費用

控除後、繰越欠損金を補填した有価

証券売買等損益（0円）、信託約款

に規定される収益調整金

（301,892,224円）及び分配準備積

立金（391,981,868円）より分配対

象収益は849,754,524円（1万口当た

り697.11円）でありますが、分配を

行っておりません。なお、分配金の

計算過程においては、親投資信託の

配当等収益及び収益調整金相当額を

充当する方法によっております。

計算期間末における費用控除後の配

当等収益（127,520,723円）、費用

控除後、繰越欠損金を補填した有価

証券売買等損益（0円）、信託約款

に規定される収益調整金

（331,585,764円）及び分配準備積

立金（484,732,412円）より分配対

象収益は943,838,899円（1万口当た

り853.39円）でありますが、分配を

行っておりません。

 

－ 91 －

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

第5期

自 平成30年12月12日

至 令和1年6月11日

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ

り、信託約款に規定する「運用の基

本方針」に従い、有価証券等の金融

商品に対して投資として運用するこ

とを目的としております。

当ファンドは、証券投資信託であ

り、信託約款に規定する「運用の基

本方針」に従い、有価証券等の金融

商品に対して投資として運用するこ

とを目的としております。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品

に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種

類は、有価証券、デリバティブ取

引、コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務であります。当ファンド

が保有する有価証券の詳細は「附属

明細表」に記載しております。これ

らは、主要投資対象である投資信託

受益証券及び親投資信託受益証券が

保有する金融商品に係る、価格変動

リスク、為替変動リスク、金利変動

リスクなどの市場リスク、信用リス

ク及び流動性リスク等のリスクに晒

されております。

また、当ファンドの利用しているデ

リバティブ取引は、為替予約取引で

あります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的

な運用に資する事を目的とし行って

おり、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

当ファンドが保有する金融商品の種

類は、有価証券、デリバティブ取

引、コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務であります。当ファンド

が保有する有価証券の詳細は「附属

明細表」に記載しております。これ

らは、市場リスク（価格変動リス

ク、為替変動リスク、金利変動リス

ク）、信用リスク、及び流動性リス

クを有しております。

また、当ファンドの利用しているデ

リバティブ取引は、為替予約取引で

あります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的

な運用に資する事を目的とし行って

おり、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ

イアンス・リスク管理担当部署が、

運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指

示等を行うことにより、適切な管理

を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状

況の報告を受け、総合的な見地から

運用状況全般の管理を行います。

運用担当部署から独立したコンプラ

イアンス・リスク管理担当部署が、

運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指

示等を行うことにより、適切な管理

を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状

況の報告を受け、総合的な見地から

運用状況全般の管理を行います。

 

－ 92 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその

差額

貸借対照表上の金融商品は原則とし

てすべて時価で評価しているため、

貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

貸借対照表上の金融商品は原則とし

てすべて時価で評価しているため、

貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関

する注記）」にて記載しておりま

す。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注

記）」にて記載しております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ロー

ン等の金銭債権及び金銭債務）は短

期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該

帳簿価額を時価としております。

(１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関

する注記）」にて記載しておりま

す。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注

記）」にて記載しております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ロー

ン等の金銭債権及び金銭債務）は短

期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該

帳簿価額を時価としております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項に

ついての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基

づく価額のほか、市場価格がない場

合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定に

おいては一定の前提条件等を採用し

ているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることも

あります。また、デリバティブ取引

に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契

約額であり、当該金額自体がデリバ

ティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

金融商品の時価には、市場価格に基

づく価額のほか、市場価格がない場

合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定に

おいては一定の前提条件等を採用し

ているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることも

あります。また、デリバティブ取引

に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契

約額であり、当該金額自体がデリバ

ティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

投資信託受益証券 914,978 1,440,987

親投資信託受益証券 552,968,239 466,300,150

合計 553,883,217 467,741,137

 

－ 93 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

第5期

令和1年6月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売 建 6,687,812,743 － 6,708,913,400 △21,100,657

アメリカ・ドル 5,296,865,904 － 5,308,866,000 △12,000,096

イギリス・ポンド 177,915,010 － 178,854,000 △938,990

イスラエル・シュケル 3,281,300 － 3,331,900 △50,600

オーストラリア・ドル 124,669,652 － 125,130,800 △461,148

カナダ・ドル 92,855,100 － 94,737,200 △1,882,100

シンガポール・ドル 48,004,255 － 48,379,100 △374,845

スイス・フラン 60,746,000 － 61,404,000 △658,000

スウェーデン・クローナ 17,012,969 － 17,164,800 △151,831

デンマーク・クローネ 11,516,839 － 11,672,400 △155,561

ニュージーランド・ドル 7,076,950 － 7,158,000 △81,050

ノルウェー・クローネ 4,452,732 － 4,510,800 △58,068

メキシコ・ペソ 43,057,080 － 44,016,000 △958,920

ユーロ 299,149,851 － 303,241,900 △4,092,049

香港・ドル 415,129,581 － 415,518,000 △388,419

南アフリカ・ランド 86,079,520 － 84,928,500 1,151,020

合計 6,687,812,743 － 6,708,913,400 △21,100,657

 

－ 94 －

 

種類

第6期

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売建 6,519,062,333 － 6,475,861,100 43,201,233

アメリカ・ドル 5,213,880,934 － 5,173,888,100 39,992,834

イギリス・ポンド 168,213,045 － 169,753,500 △1,540,455

イスラエル・シュケル 3,154,680 － 3,123,000 31,680

オーストラリア・ドル 125,954,020 － 125,715,000 239,020

カナダ・ドル 93,092,451 － 92,637,400 455,051

シンガポール・ドル 52,782,312 － 52,694,400 87,912

スイス・フラン 61,384,680 － 61,868,800 △484,120

スウェーデン・クローナ 17,527,680 － 17,503,200 24,480

デンマーク・クローネ 12,130,950 － 12,105,000 25,950

ニュージーランド・ドル 7,044,800 － 7,097,000 △52,200

ノルウェー・クローネ 4,153,975 － 4,133,500 20,475

メキシコ・ペソ 37,282,820 － 37,587,000 △304,180

ユーロ 280,318,408 － 279,815,200 503,208

香港・ドル 367,959,240 － 365,086,000 2,873,240

南アフリカ・ランド 74,182,338 － 72,854,000 1,328,338

合計 6,519,062,333 － 6,475,861,100 43,201,233

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評

価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま

す。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当

該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい

る対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評

価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 1.0565円 1.0853円

（1万口当たり純資産額） (10,565円) (10,853円)

 

－ 95 －

（４）【附属明細表】

第１ 有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

 

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

投資信託受益

証券

アメリカ・ドル XTRACKERS MSCI EMERGING

MARKETS HEDGED EQUITY

ETF

13,300.000 307,363.000  

  アメリカ・ドル 小計 13,300.000 307,363.000  

      (33,434,947)  

投資信託受益証券 合計 13,300 33,434,947  

    (33,434,947)  

親投資信託受

益証券

日本円 外国株式パッシブ・ファン

ド・マザーファンド 452,875,507 1,750,952,572  

    外国リート・パッシブ・フ

ァンド・マザーファンド 843,657,237 1,162,306,575  

    為替フルヘッジ外国債券パ

ッシブ・ファンド・マザー

ファンド

3,731,953,953 5,248,993,234  

    エマージング株式パッシ

ブ・マザーファンド 1,495,045,454 1,730,814,122  

    エマージング債券パッシ

ブ・マザーファンド 866,488,085 1,771,794,836  

  日本円 小計 7,390,020,236 11,664,861,339  

親投資信託受益証券 合計 7,390,020,236 11,664,861,339  

合計   11,698,296,286  

    (33,434,947)  

（注）投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

 

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入

投資信託受益証券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 投資信託受益証券 1銘柄 0.28 0.29

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

－ 96 －

独立監査人の監査報告書

令和２年１月２４日

アセットマネジメントOne株式会社

取 締 役 会 御 中

 

EY新日本有限責任監査法人

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員   公認会計士 丘本 正彦 印

    当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられているワールドアセットバランス（リスク抑制コース）の令和１年６月１２日から令和１年１２月１１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。  財務諸表に対する経営者の責任 経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。  監査人の責任 当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。 監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。 当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。  監査意見 当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）の令和１年１２月１１日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。  利害関係 アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以 上   

（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

ております。

（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。  

【ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）】

（１）【貸借対照表】

    （単位：円）

  第5期 令和1年6月11日現在

第6期 令和1年12月11日現在

資産の部    流動資産    

預金 2,555,887 2,945,426 コール・ローン 913,773,023 1,336,789,467 投資信託受益証券 49,191,598 51,535,069 親投資信託受益証券 48,893,015,738 45,132,980,164 派生商品評価勘定 4,465,760 173,679,519 未収入金 － 3,956,200

流動資産合計 49,863,002,006 46,701,885,845

資産合計 49,863,002,006 46,701,885,845

負債の部    流動負債    

派生商品評価勘定 86,382,211 9,082,207 未払金 － 360,250 未払解約金 25,995,389 85,148,709 未払受託者報酬 8,267,525 7,855,861 未払委託者報酬 303,144,130 288,049,484 その他未払費用 728,164 704,148

流動負債合計 424,517,419 391,200,659

負債合計 424,517,419 391,200,659

純資産の部    元本等    

元本 47,574,833,458 43,359,897,651 剰余金    

期末剰余金又は期末欠損金（△） 1,863,651,129 2,950,787,535 （分配準備積立金） 1,620,843,229 1,960,844,159

元本等合計 49,438,484,587 46,310,685,186

純資産合計 49,438,484,587 46,310,685,186

負債純資産合計 49,863,002,006 46,701,885,845

 

－ 98 －

（２）【損益及び剰余金計算書】

    （単位：円）

 第5期

自 平成30年12月12日 至 令和1年6月11日

第6期 自 令和1年6月12日 至 令和1年12月11日

営業収益    受取配当金 1,193,378 362,844 受取利息 806,349 20,334 有価証券売買等損益 1,845,145,919 2,001,085,496 為替差損益 562,864,340 △363,273,516

営業収益合計 2,410,009,986 1,638,195,158 営業費用    

支払利息 3,354,973 220,956 受託者報酬 8,267,525 7,855,861 委託者報酬 303,144,130 288,049,484 その他費用 1,072,799 1,028,183

営業費用合計 315,839,427 297,154,484

営業利益又は営業損失（△） 2,094,170,559 1,341,040,674

経常利益又は経常損失（△） 2,094,170,559 1,341,040,674

当期純利益又は当期純損失（△） 2,094,170,559 1,341,040,674 一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解

約に伴う当期純損失金額の分配額（△） 115,299,603 97,684,404

期首剰余金又は期首欠損金（△） △135,518,975 1,863,651,129 剰余金増加額又は欠損金減少額 20,299,148 24,887,300

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少

額 16,601,186 －

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少

額 3,697,962 24,887,300

剰余金減少額又は欠損金増加額 － 181,107,164 当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加

額 － 181,107,164

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加

額 － －

分配金 － －

期末剰余金又は期末欠損金（△） 1,863,651,129 2,950,787,535

 

－ 99 －

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    親投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. 収益及び費用の計上基準 受取配当金

原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上

しております。

 

４. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

１.   期首元本額 54,018,789,433円 47,574,833,458円

    期中追加設定元本額 226,859,362円 398,143,626円

    期中一部解約元本額 6,670,815,337円 4,613,079,433円

         

２.   受益権の総数 47,574,833,458口 43,359,897,651口

 

－ 100 －

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

項目

第5期

自 平成30年12月12日

至 令和1年6月11日

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１．   分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配

当等収益（509,515,428円）、費用

控除後、繰越欠損金を補填した有価

証券売買等損益（0円）、信託約款

に規定される収益調整金

（1,299,527,620円）及び分配準備

積立金（1,111,327,801円）より分

配対象収益は2,920,370,849円（1万

口当たり613.85円）でありますが、

分配を行っておりません。なお、分

配金の計算過程においては、親投資

信託の配当等収益及び収益調整金相

当額を充当する方法によっておりま

す。

計算期間末における費用控除後の配

当等収益（496,526,511円）、費用

控除後、繰越欠損金を補填した有価

証券売買等損益（0円）、信託約款

に規定される収益調整金

（1,197,804,138円）及び分配準備

積立金（1,464,317,648円）より分

配対象収益は3,158,648,297円（1万

口当たり728.47円）でありますが、

分配を行っておりません。

 

－ 101 －

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目

第5期

自 平成30年12月12日

至 令和1年6月11日

第6期

自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ

り、信託約款に規定する「運用の基

本方針」に従い、有価証券等の金融

商品に対して投資として運用するこ

とを目的としております。

当ファンドは、証券投資信託であ

り、信託約款に規定する「運用の基

本方針」に従い、有価証券等の金融

商品に対して投資として運用するこ

とを目的としております。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品

に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種

類は、有価証券、デリバティブ取

引、コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務であります。当ファンド

が保有する有価証券の詳細は「附属

明細表」に記載しております。これ

らは、主要投資対象である投資信託

受益証券及び親投資信託受益証券が

保有する金融商品に係る、価格変動

リスク、為替変動リスク、金利変動

リスクなどの市場リスク、信用リス

ク及び流動性リスク等のリスクに晒

されております。

また、当ファンドの利用しているデ

リバティブ取引は、為替予約取引で

あります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的

な運用に資する事を目的とし行って

おり、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

当ファンドが保有する金融商品の種

類は、有価証券、デリバティブ取

引、コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務であります。当ファンド

が保有する有価証券の詳細は「附属

明細表」に記載しております。これ

らは、市場リスク（価格変動リス

ク、為替変動リスク、金利変動リス

ク）、信用リスク、及び流動性リス

クを有しております。

また、当ファンドの利用しているデ

リバティブ取引は、為替予約取引で

あります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的

な運用に資する事を目的とし行って

おり、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ

イアンス・リスク管理担当部署が、

運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指

示等を行うことにより、適切な管理

を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状

況の報告を受け、総合的な見地から

運用状況全般の管理を行います。

運用担当部署から独立したコンプラ

イアンス・リスク管理担当部署が、

運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指

示等を行うことにより、適切な管理

を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状

況の報告を受け、総合的な見地から

運用状況全般の管理を行います。

 

－ 102 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその

差額

貸借対照表上の金融商品は原則とし

てすべて時価で評価しているため、

貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

貸借対照表上の金融商品は原則とし

てすべて時価で評価しているため、

貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関

する注記）」にて記載しておりま

す。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注

記）」にて記載しております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ロー

ン等の金銭債権及び金銭債務）は短

期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該

帳簿価額を時価としております。

(１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関

する注記）」にて記載しておりま

す。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注

記）」にて記載しております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ロー

ン等の金銭債権及び金銭債務）は短

期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該

帳簿価額を時価としております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項に

ついての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基

づく価額のほか、市場価格がない場

合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定に

おいては一定の前提条件等を採用し

ているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることも

あります。また、デリバティブ取引

に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契

約額であり、当該金額自体がデリバ

ティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

金融商品の時価には、市場価格に基

づく価額のほか、市場価格がない場

合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定に

おいては一定の前提条件等を採用し

ているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることも

あります。また、デリバティブ取引

に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契

約額であり、当該金額自体がデリバ

ティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

投資信託受益証券 1,410,304 2,221,070

親投資信託受益証券 1,862,213,727 1,789,857,827

合計 1,863,624,031 1,792,078,897

 

－ 103 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

第5期

令和1年6月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売 建 25,929,760,849 － 26,011,677,300 △81,916,451

アメリカ・ドル 20,515,360,272 － 20,561,838,000 △46,477,728

イギリス・ポンド 695,237,116 － 698,906,400 △3,669,284

イスラエル・シュケル 12,230,300 － 12,418,900 △188,600

オーストラリア・ドル 487,413,278 － 489,216,200 △1,802,922

カナダ・ドル 360,213,750 － 367,515,000 △7,301,250

シンガポール・ドル 188,869,200 － 190,344,000 △1,474,800

スイス・フラン 235,390,750 － 237,940,500 △2,549,750

スウェーデン・クローナ 65,996,618 － 66,585,600 △588,982

デンマーク・クローネ 45,094,102 － 45,703,200 △609,098

ニュージーランド・ドル 26,892,410 － 27,200,400 △307,990

ノルウェー・クローネ 17,316,180 － 17,542,000 △225,820

メキシコ・ペソ 167,188,560 － 170,912,000 △3,723,440

ユーロ 1,166,321,079 － 1,182,275,100 △15,954,021

香港・ドル 1,612,263,474 － 1,613,772,000 △1,508,526

南アフリカ・ランド 333,973,760 － 329,508,000 4,465,760

合計 25,929,760,849 － 26,011,677,300 △81,916,451

 

－ 104 －

 

種類

第6期

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売建 24,830,252,712 － 24,665,655,400 164,597,312

アメリカ・ドル 19,842,047,614 － 19,689,850,100 152,197,514

イギリス・ポンド 640,340,415 － 646,204,500 △5,864,085

イスラエル・シュケル 12,618,720 － 12,492,000 126,720

オーストラリア・ドル 479,366,182 － 478,456,500 909,682

カナダ・ドル 354,245,610 － 352,514,000 1,731,610

シンガポール・ドル 201,532,464 － 201,196,800 335,664

スイス・フラン 234,577,170 － 236,427,200 △1,850,030

スウェーデン・クローナ 66,788,480 － 66,695,200 93,280

デンマーク・クローネ 46,582,848 － 46,483,200 99,648

ニュージーランド・ドル 26,065,760 － 26,258,900 △193,140

ノルウェー・クローネ 15,785,105 － 15,707,300 77,805

メキシコ・ペソ 144,011,848 － 145,186,800 △1,174,952

ユーロ 1,062,068,451 － 1,060,161,900 1,906,551

香港・ドル 1,417,676,040 － 1,406,606,000 11,070,040

南アフリカ・ランド 286,546,005 － 281,415,000 5,131,005

合計 24,830,252,712 － 24,665,655,400 164,597,312

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評

価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま

す。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当

該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい

る対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評

価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

 第5期

令和1年6月11日現在

第6期

令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 1.0392円 1.0681円

（1万口当たり純資産額） (10,392円) (10,681円)

 

－ 105 －

（４）【附属明細表】

第１ 有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

 

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

投資信託受益

証券

アメリカ・ドル XTRACKERS MSCI EMERGING

MARKETS HEDGED EQUITY

ETF

20,500.000 473,755.000  

  アメリカ・ドル 小計 20,500.000 473,755.000  

      (51,535,069)  

投資信託受益証券 合計 20,500 51,535,069  

    (51,535,069)  

親投資信託受

益証券

日本円 外国株式パッシブ・ファン

ド・マザーファンド 1,718,209,890 6,643,114,897  

    外国リート・パッシブ・フ

ァンド・マザーファンド 3,207,066,170 4,418,375,062  

    為替フルヘッジ外国債券パ

ッシブ・ファンド・マザー

ファンド

14,662,930,446 20,623,411,672  

    エマージング株式パッシ

ブ・マザーファンド 5,770,123,295 6,680,071,738  

    エマージング債券パッシ

ブ・マザーファンド 3,309,862,478 6,768,006,795  

  日本円 小計 28,668,192,279 45,132,980,164  

親投資信託受益証券 合計 28,668,192,279 45,132,980,164  

合計   45,184,515,233  

    (51,535,069)  

（注）投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

 

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入

投資信託受益証券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 投資信託受益証券 1銘柄 0.11 0.11

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

－ 106 －

（参考）

「ワールドアセットバランス（基本コース）」、「ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）」は、「外国株式パ

ッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益

証券、「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「エマージング株式パッシブ・マザーファン

ド」受益証券及び「エマージング債券パッシブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資

産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。

同親投資信託の状況は以下の通りであります。

なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。

 

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

  令和1年12月11日現在

資産の部  流動資産  

預金 4,123,436,694 コール・ローン 381,022,638 株式 336,264,284,994 投資信託受益証券 798,004,314 投資証券 8,726,341,480 派生商品評価勘定 82,475,252 未収配当金 571,156,487 差入委託証拠金 2,206,090,181

流動資産合計 353,152,812,040

資産合計 353,152,812,040 負債の部  

流動負債  派生商品評価勘定 8,386,333 未払解約金 398,309,000

流動負債合計 406,695,333

負債合計 406,695,333 純資産の部  

元本等  元本 91,235,562,211 剰余金  

剰余金又は欠損金（△） 261,510,554,496

元本等合計 352,746,116,707

純資産合計 352,746,116,707

負債純資産合計 353,152,812,040

 

－ 107 －

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 株式

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    投資証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

先物取引

個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ

ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等

の発表する清算値段又は最終相場によっております。

 

    為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. 収益及び費用の計上基準 受取配当金

原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上

しております。

 

４. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 令和1年12月11日現在

１.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の

元本額

99,226,336,874円

    同期中追加設定元本額 12,547,515,852円

    同期中一部解約元本額 20,538,290,515円

    元本の内訳  

    ファンド名  

    ＤＩＡＭ外国株式パッシブ・ファンド 3,138,854,787円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（安定型） 2,445,807円

－ 108 －

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（中立型） 7,623,900円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（積極型） 11,783,893円

    グローバル８資産ラップファンド（安定型） 34,013,140円

    グローバル８資産ラップファンド（中立型） 26,408,214円

    グローバル８資産ラップファンド（積極型） 13,256,712円

    たわらノーロード 先進国株式 11,437,794,010円

    たわらノーロード 先進国株式＜ラップ向け＞ 147,835,658円

    たわらノーロード 先進国株式＜為替ヘッジあり＞ 1,515,126,352円

    たわらノーロード バランス（８資産均等型） 188,722,437円

    たわらノーロード バランス（堅実型） 16,701,776円

    たわらノーロード バランス（標準型） 142,107,846円

    たわらノーロード バランス（積極型） 179,323,844円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（保守型） 457,369円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定型） 58,368,593円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定成長型） 140,622,212円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（成長型） 102,634,403円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（積極型） 192,323,938円

    たわらノーロード 最適化バランス（保守型） 60,849円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定型） 695,857円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定成長型） 1,658,016円

    たわらノーロード 最適化バランス（成長型） 1,444,322円

    たわらノーロード 最適化バランス（積極型） 3,426,660円

    たわらノーロード 全世界株式 39,018,216円

    ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞ 41,943,146,284円

    Ｏｎｅ ＤＣ 先進国株式インデックスファンド 148,923,619円

    ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞１安定型 182,117,600円

    ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞２安定・成長型 895,666,856円

    ＤＩＡＭバランス・ファンド＜ＤＣ年金＞３成長型 1,102,207,651円

    ＤＩＡＭ ＤＣ バランス３０インデックスファンド 124,811,771円

    ＤＩＡＭ ＤＣ バランス５０インデックスファンド 354,914,715円

    ＤＩＡＭ ＤＣ バランス７０インデックスファンド 313,201,815円

    マネックス資産設計ファンド＜隔月分配型＞ 28,528,935円

    マネックス資産設計ファンド＜育成型＞ 794,746,502円

    マネックス資産設計ファンド エボリューション 195,250,872円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国１０） 215,001,581円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国２０） 158,407,486円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国３０） 277,316,436円

    投資のソムリエ 2,347,579,911円

    クルーズコントロール 517,412,912円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ 236,381,715円

    ＤＩＡＭ ８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞ 178,882,430円

    ４資産分散投資・ハイクラス＜ＤＣ年金＞ 97,636,390円

    クルーズコントロール＜ＤＣ年金＞ 463,021円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（堅実型） 3,496,895円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（積極型） 7,247,291円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型 120,967,488円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド 1,320,107,121円

    ワールドアセットバランス（基本コース） 452,875,507円

    ワールドアセットバランス（リスク抑制コース） 1,718,209,890円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５） 2,197,935円

－ 109 －

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５） 1,673,259円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ） 993,440円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５） 3,184,018円

    ４資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 10,802,752円

    リスクコントロール世界資産分散ファンド 775,294,697円

    ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 138,080,884円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０） 318,753円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０） 269,393円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０） 274,644円

    ４資産分散投資・ミドルクラス＜ＤＣ年金＞ 63,884円

    ＭＳＣＩコクサイ・インデックスファンド＜為替ヘッジあり＞（適格

機関投資家限定）

259,012,773円

    ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 85,380,793円

    ＤＩＡＭ外国株式パッシブ私募ファンド（適格機関投資家向け） 2,192,492,817円

    ＤＩＡＭ先進国株式パッシブファンド（適格機関投資家限定） 9,253,369,330円

    外国株式パッシブ・ファンド２（適格機関投資家限定） 205,998,452円

    ＤＩＡＭワールドバランス２５ＶＡ（適格機関投資家限定） 18,075,768円

    ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限

定）

62,346,302円

    ＤＩＡＭグローバル・バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限

定）

142,732,055円

    ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定） 8,885,069円

    ＤＩＡＭ国際分散バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定） 51,198,846円

    ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド３０ＶＡ（適格機関投資家限定） 5,264,918円

    ＤＩＡＭ国内重視バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定） 5,005,270円

    ＤＩＡＭ世界バランスファンド４０ＶＡ（適格機関投資家限定） 19,705,835円

    ＤＩＡＭ世界バランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定） 58,441,146円

    ＤＩＡＭバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限定） 395,004,983円

    ＤＩＡＭバランスファンド３７．５ＶＡ（適格機関投資家限定） 512,044,063円

    ＤＩＡＭバランスファンド５０ＶＡ（適格機関投資家限定） 1,673,581,313円

    ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ（適格機関投資家限

定）

602,391,158円

    ＤＩＡＭグローバル・アセット・バランスＶＡ２（適格機関投資家限

定）

98,190,323円

    ＤＩＡＭ アクサ グローバル バランスファンド３０ＶＡ（適格機

関投資家限定）

644,028,101円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンドＶＡ（適格機関投資家向け） 30,252,835円

    ＤＩＡＭ世界バランスファンド５５ＶＡ（適格機関投資家限定） 9,871,571円

    ＤＩＡＭ世界バランスファンド３５ＶＡ（適格機関投資家限定） 10,513,041円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限

定）

225,306,981円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４０ＶＡ（適格機関投資家限

定）

26,265,680円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限

定）

93,665,758円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限

定）

158,877,405円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４ＶＡ（適格機関投資家限

定）

2,271,323,298円

    ＤＩＡＭバランス２０ＶＡ（適格機関投資家限定） 44,509,264円

－ 110 －

    ＤＩＡＭバランス４０ＶＡ（適格機関投資家限定） 215,313円

    ＤＩＡＭバランス６０ＶＡ（適格機関投資家限定） 246,586円

    計 91,235,562,211円

       

２.   受益権の総数 91,235,562,211口

 

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定

する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商

品に対して投資として運用することを目的としており

ます。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び

金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券

の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら

は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、

金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを

有しております。

また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引

は、株価指数先物取引及び為替予約取引であります。

当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする

資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資

産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、

株価及び為替相場の変動によるリスクを有しておりま

す。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに

より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、

総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

 

－ 111 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評

価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて

記載しております。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し

ております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と

しております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項についての補足説

明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定においては一定の前

提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることもあります。また、

デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契約額であり、当該

金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

株式 35,640,781,205

投資信託受益証券 56,550,171

投資証券 711,036,684

合計 36,408,368,060

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期

間（平成31年2月16日から令和1年12月11日まで）に対応する金額であります。

 

－ 112 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売建 139,499,028 － 139,575,840 △76,812

アメリカ・ドル 102,525,920 － 102,563,840 △37,920

イギリス・ポンド 5,570,365 － 5,569,760 605

オーストラリア・ドル 2,667,132 － 2,666,880 252

カナダ・ドル 6,814,304 － 6,818,880 △4,576

ユーロ 21,921,307 － 21,956,480 △35,173

合計 139,499,028 － 139,575,840 △76,812

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲

値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって

おります。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の

うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ

れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲

値で評価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

株式関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引        

先物取引        

買建 6,745,628,680 － 6,819,794,411 74,165,731

合計 6,745,628,680 － 6,819,794,411 74,165,731

（注）時価の算定方法

株価指数先物取引

１． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま

す。

２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。

３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

－ 113 －

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

  令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 3.8663円

（1万口当たり純資産額） (38,663円)

 

附属明細表

第１ 有価証券明細表

（１）株式

令和1年12月11日現在

通貨 銘柄 株式数 評価額

備考 単価 金額

アメリカ・ドル AMAZON.COM INC 33,680 1,739.210 58,576,592.800  

  ABBOTT LABORATORIES 142,331 84.560 12,035,509.360  

  AES CORP 55,631 19.130 1,064,221.030  

  ABIOMED INC 3,574 179.750 642,426.500  

 INTL BUSINESS MACHINES

CORP 71,249 133.910 9,540,953.590  

  ADVANCED MICRO DEVICES 82,296 39.440 3,245,754.240  

  ADOBE INC 39,030 304.170 11,871,755.100  

  CHUBB LTD 36,235 152.960 5,542,505.600  

 AIR PRODUCTS & CHEMICALS

INC 17,359 229.500 3,983,890.500  

  ALLEGHANY CORP 1,094 790.200 864,478.800  

  SAREPTA THERAPEUTICS INC 6,052 106.170 642,540.840  

  RALPH LAUREN CORP 4,768 114.000 543,552.000  

  ALLSTATE CORP 25,832 110.740 2,860,635.680  

 HONEYWELL INTERNATIONAL

INC 57,633 174.040 10,030,447.320  

  AMGEN INC 48,254 233.840 11,283,715.360  

  HESS CORP 21,367 61.730 1,318,984.910  

  AMERICAN EXPRESS CO 55,876 120.900 6,755,408.400  

  AMERICAN ELECTRIC POWER 39,277 91.940 3,611,127.380  

  AFLAC INC 60,093 53.160 3,194,543.880  

  AMERICAN INTL GROUP 68,037 51.080 3,475,329.960  

  AMERCO 585 358.450 209,693.250  

  ANALOG DEVICES 29,105 114.410 3,329,903.050  

 ALEXION PHARMACEUTICALS

INC 18,192 111.200 2,022,950.400  

 JOHNSON CONTROLS

INTERNATIONAL PLC 65,598 42.090 2,761,019.820  

  JONES LANG LASALLE INC 4,087 168.740 689,640.380  

  VALERO ENERGY CORP 33,171 94.570 3,136,981.470  

  APACHE CORP 31,470 20.930 658,667.100  

  ANSYS INC 6,770 252.570 1,709,898.900  

  APPLE INC 361,795 268.480 97,134,721.600  

－ 114 －

  APPLIED MATERIALS INC 73,720 56.620 4,174,026.400  

  ALBEMARLE CORP 7,634 65.300 498,500.200  

 ARCHER-DANIELS-MIDLAND

CO 45,602 44.000 2,006,488.000  

 PINNACLE WEST CAPITAL

CORP 9,600 85.210 818,016.000  

  AMEREN CORP 19,487 74.590 1,453,535.330  

  ARROW ELECTRONICS INC 7,754 82.500 639,705.000  

  AUTOLIV INC 5,913 82.370 487,053.810  

  AUTODESK INC 17,235 178.460 3,075,758.100  

 AUTOMATIC DATA

PROCESSING 34,670 168.430 5,839,468.100  

  AUTOZONE INC 1,917 1,250.000 2,396,250.000  

  AVERY DENNISON CORP 6,549 129.770 849,863.730  

  BALL CORP 25,262 63.910 1,614,494.420  

 BERKSHIRE HATHAWAY INC-

CL B 105,596 221.260 23,364,170.960  

 BANK OF NEW YORK MELLON

CORP 66,637 49.840 3,321,188.080  

  BAXTER INTERNATIONAL INC 39,603 82.290 3,258,930.870  

  BECTON DICKINSON & CO 21,455 257.240 5,519,084.200  

  AMETEK INC 17,821 98.080 1,747,883.680  

  VERIZON COMM INC 331,594 61.230 20,303,500.620  

  WR BERKLEY CORP 12,201 69.920 853,093.920  

  BEST BUY CO INC 18,720 82.880 1,551,513.600  

 BIO-RAD LABORATORIES-CL

A 1,958 353.940 693,014.520  

  YUM! BRANDS INC 24,852 99.240 2,466,312.480  

  FIRSTENERGY CORP 43,584 47.990 2,091,596.160  

  BOEING CO 42,871 347.900 14,914,820.900  

  ROBERT HALF INTL INC 10,836 59.910 649,184.760  

  BORGWARNER INC 17,210 43.470 748,118.700  

  BOSTON SCIENTIFIC CORP 110,194 44.010 4,849,637.940  

 C.H. ROBINSON WORLDWIDE

INC 9,988 75.800 757,090.400  

 TAKE-TWO INTERACTIVE

SOFTWRE 8,766 122.290 1,071,994.140  

 METTLER TOLEDO

INTERNATIONAL INC 1,929 754.220 1,454,890.380  

  BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 186,847 62.090 11,601,330.230  

  INGREDION INC 5,305 86.820 460,580.100  

  ONEOK INC 32,427 72.500 2,350,957.500  

 AMERICAN FINANCIAL GROUP

INC 5,900 110.750 653,425.000  

  UNITED RENTALS INC 6,181 153.780 950,514.180  

  SEMPRA ENERGY 21,599 147.480 3,185,420.520  

  FEDEX CORP 19,368 157.000 3,040,776.000  

  VERISIGN INC 8,048 188.140 1,514,150.720  

－ 115 －

  AMPHENOL CORP 24,683 105.120 2,594,676.960  

  BROWN-FORMAN CORP 24,381 63.500 1,548,193.500  

  SIRIUS XM HOLDINGS INC 125,254 6.890 863,000.060  

  CSX CORP 59,540 70.400 4,191,616.000  

  CABOT OIL & GAS CORP 31,416 16.190 508,625.040  

  CAMPBELL SOUP CO 14,050 48.390 679,879.500  

  SEAGATE TECHNOLOGY 20,052 57.620 1,155,396.240  

  CONSTELLATION BRANDS INC 13,728 180.930 2,483,807.040  

  CARDINAL HEALTH INC 22,950 53.820 1,235,169.000  

 CARNIVAL CORP COMMON

PAIRED 31,962 45.320 1,448,517.840  

  CATERPILLAR INC 45,614 142.870 6,516,872.180  

 CHECK POINT SOFTWARE

TECHNOLOGIES 9,865 112.390 1,108,727.350  

  CITRIX SYSTEMS INC 10,886 109.680 1,193,976.480  

  CENTURYLINK INC 80,424 14.140 1,137,195.360  

  CERNER CORP 25,143 71.710 1,803,004.530  

  JPMORGAN CHASE & CO 256,321 134.500 34,475,174.500  

  CHURCH & DWIGHT CO INC 19,896 69.350 1,379,787.600  

 CINCINNATI FINANCIAL

CORP 12,715 105.710 1,344,102.650  

  CINTAS CORP 7,247 255.900 1,854,507.300  

  CISCO SYSTEMS INC 343,623 44.100 15,153,774.300  

  CLOROX COMPANY 9,876 152.430 1,505,398.680  

  COCA-COLA CO/THE 325,572 53.770 17,506,006.440  

  COPART INC 16,749 88.375 1,480,192.870  

  COGNEX CORP 12,284 50.910 625,378.440  

  COLGATE-PALMOLIVE CO 65,929 67.930 4,478,556.970  

 MARRIOTT INTERNATIONAL-

CL A 22,145 140.570 3,112,922.650  

  COMERICA INC 11,985 69.910 837,871.350  

  NRG ENERGY, INC. 21,039 38.380 807,476.820  

  COMCAST CORP-CL A 364,219 42.770 15,577,646.630  

  CONAGRA BRANDS INC 40,573 29.220 1,185,543.060  

  CONSOLIDATED EDISON INC 27,015 86.800 2,344,902.000  

  CMS ENERGY CORP 22,937 61.440 1,409,249.280  

  COOPER COS INC 3,936 304.540 1,198,669.440  

  MOLSON COORS BREWING CO 16,200 51.210 829,602.000  

  CORNING INC 63,750 28.000 1,785,000.000  

  SEALED AIR CORP 13,870 38.820 538,433.400  

  HEICO CORP-CL A 5,292 96.480 510,572.160  

  CUMMINS INC 11,963 179.650 2,149,152.950  

  DR HORTON INC 28,355 55.130 1,563,211.150  

  DANAHER CORP 52,102 148.840 7,754,861.680  

  MOODY'S CORP 13,582 231.050 3,138,121.100  

 COGNIZANT TECHNOLOGY

SOLUTIONS 44,962 61.100 2,747,178.200  

－ 116 －

  TARGET CORP 40,722 125.770 5,121,605.940  

  DEERE & CO 23,824 169.900 4,047,697.600  

  MORGAN STANLEY 101,092 49.670 5,021,239.640  

  REPUBLIC SERVICES INC 18,081 88.540 1,600,891.740  

  COSTAR GROUP INC 3,055 581.690 1,777,062.950  

  THE WALT DISNEY CO 144,547 146.100 21,118,316.700  

  DOLLAR TREE INC 18,697 91.550 1,711,710.350  

  DOVER CORP 11,113 112.860 1,254,213.180  

  OMNICOM GROUP 17,365 80.390 1,395,972.350  

  DTE ENERGY CO 14,817 124.920 1,850,939.640  

  DUKE ENERGY CORP 58,645 89.050 5,222,337.250  

  FLOWSERVE CORP 9,882 47.940 473,743.080  

  DARDEN RESTAURANTS INC 9,700 118.580 1,150,226.000  

  EBAY INC 63,771 34.720 2,214,129.120  

  BANK OF AMERICA CORP 709,269 33.530 23,781,789.570  

  CITIGROUP INC 181,685 75.780 13,768,089.300  

  EASTMAN CHEMICAL CO 11,935 76.250 910,043.750  

  E*TRADE FINANCIAL CORP 21,261 45.365 964,505.260  

  EATON CORP PLC 34,784 92.680 3,223,781.120  

  EATON VANCE CORP 9,184 46.510 427,147.840  

  CADENCE DESIGN SYS INC 22,628 65.850 1,490,053.800  

  DISH NETWORK CORP 22,182 33.530 743,762.460  

  ECOLAB INC 20,479 185.150 3,791,686.850  

  PERKINELMER INC 8,338 94.370 786,857.060  

  ELECTRONIC ARTS INC 23,975 101.835 2,441,494.120  

  SALESFORCE.COM INC 66,931 156.400 10,468,008.400  

  ERIE INDEMNITY CO 2,243 167.260 375,164.180  

  EMERSON ELECTRIC CO 50,604 74.550 3,772,528.200  

  ATMOS ENERGY CORP 8,650 106.750 923,387.500  

  ENTERGY CORP 16,371 117.670 1,926,375.570  

  EOG RESOURCES INC 47,620 74.840 3,563,880.800  

  EQUIFAX INC 9,161 136.520 1,250,659.720  

  ESTEE LAUDER COS INC/THE 17,346 197.920 3,433,120.320  

  EXPEDITORS INTERNATIONAL 14,977 74.120 1,110,095.240  

  EXXON MOBIL CORP 339,755 69.060 23,463,480.300  

  FMC CORP 10,209 97.830 998,746.470  

  NEXTERA ENERGY INC 38,408 234.450 9,004,755.600  

 FACTSET RESEARCH SYSTEMS

INC 2,875 270.380 777,342.500  

  ASSURANT INC 4,594 130.040 597,403.760  

  FASTENAL CO 45,891 35.940 1,649,322.540  

  FIFTH THIRD BANCORP 58,144 30.440 1,769,903.360  

  M&T BANK CORP 9,999 167.040 1,670,232.960  

  FISERV INC 45,716 113.840 5,204,309.440  

  FLIR SYSTEMS INC 11,623 52.330 608,231.590  

  FORD MOTOR CO 310,836 9.070 2,819,282.520  

  FRANKLIN RESOURCES INC 23,713 25.840 612,743.920  

－ 117 －

  FREEPORT-MCMORAN INC 114,993 12.280 1,412,114.040  

  FLEX LTD 47,801 11.240 537,283.240  

  ARTHUR J GALLAGHER & CO 14,270 93.880 1,339,667.600  

  GAP INC/THE 18,295 16.630 304,245.850  

  DENTSPLY SIRONA INC 18,386 57.370 1,054,804.820  

  GENERAL DYNAMICS CORP 20,167 180.480 3,639,740.160  

  GENERAL MILLS INC 49,457 53.240 2,633,090.680  

  GENUINE PARTS CO 11,605 103.650 1,202,858.250  

  GILEAD SCIENCES INC 100,275 67.080 6,726,447.000  

  GARTNER INC 7,384 156.690 1,156,998.960  

  MCKESSON CORP 14,558 142.750 2,078,154.500  

  NVIDIA CORP 46,470 213.980 9,943,650.600  

  GENERAL ELECTRIC CO 700,299 11.010 7,710,291.990  

  WW GRAINGER INC 3,762 323.570 1,217,270.340  

  HALLIBURTON CO 66,843 22.790 1,523,351.970  

  MONSTER BEVERAGE CORP 32,728 61.510 2,013,099.280  

  GOLDMAN SACHS GROUP INC 25,659 221.880 5,693,218.920  

  HARLEY-DAVIDSON INC 12,901 37.190 479,788.190  

 L3HARRIS TECHNOLOGIES

INC 17,586 196.960 3,463,738.560  

  HASBRO INC 9,473 99.930 946,636.890  

  HENRY SCHEIN INC 11,516 68.330 786,888.280  

  HEICO CORP 4,236 124.310 526,577.160  

  HERSHEY FOODS CORP 12,406 149.400 1,853,456.400  

  HP INC 117,482 20.200 2,373,136.400  

  F5 NETWORKS INC 4,874 137.880 672,027.120  

  CROWN HOLDINGS INC NPR 10,472 72.720 761,523.840  

  JUNIPER NETWORKS INC 27,939 23.740 663,271.860  

  HOLLYFRONTIER CORP 11,855 50.060 593,461.300  

  HOLOGIC INC 23,316 52.200 1,217,095.200  

  UNUM GROUP 15,185 29.950 454,790.750  

  HOME DEPOT INC 88,032 215.900 19,006,108.800  

 BIOMARIN PHARMACEUTICAL

INC 15,079 79.430 1,197,724.970  

  HORMEL FOODS CORP 24,161 45.600 1,101,741.600  

  CENTERPOINT ENERGY INC 37,678 24.960 940,442.880  

  LENNOX INTERNATIONAL INC 2,913 258.190 752,107.470  

  HUMANA INC 11,087 344.560 3,820,136.720  

 JB HUNT TRANSPORT

SERVICES INC 7,359 112.970 831,346.230  

 HUNTINGTON BANCSHARES

INC 79,517 15.370 1,222,176.290  

  BIOGEN INC 14,666 297.200 4,358,735.200  

  IDEX CORP 6,154 163.130 1,003,902.020  

  ILLINOIS TOOL WORKS 26,049 174.450 4,544,248.050  

  INTUIT INC 20,659 252.320 5,212,678.880  

  IDEXX LABORATORIES INC 6,791 252.840 1,717,036.440  

－ 118 －

 IONIS PHARMACEUTICALS

INC 10,960 62.910 689,493.600  

  INGERSOLL-RAND PLC 19,439 131.100 2,548,452.900  

  INTEL CORP 355,102 56.590 20,095,222.180  

 INTL FLAVORS &

FRAGRANCES 7,965 133.990 1,067,230.350  

  INTERNATIONAL PAPER CO 29,411 46.250 1,360,258.750  

 INTERPUBLIC GROUP OF COS

INC 28,862 22.390 646,220.180  

 JACOBS ENGINEERING GROUP

INC 10,108 87.130 880,710.040  

 JACK HENRY & ASSOCIATES

INC 6,019 148.710 895,085.490  

  INCYTE CORP 13,798 95.720 1,320,744.560  

  JOHNSON & JOHNSON 211,508 139.990 29,609,004.920  

 HARTFORD FINANCIAL SVCS

GRP 28,753 61.170 1,758,821.010  

  KLA CORPORATION 12,724 162.370 2,065,995.880  

  DEVON ENERGY CORP 33,312 23.420 780,167.040  

  KELLOGG CO 21,608 66.640 1,439,957.120  

  EAST WEST BANCORP INC 11,560 46.180 533,840.800  

  KEYCORP 79,497 19.710 1,566,885.870  

  KIMBERLY-CLARK CORP 27,296 136.120 3,715,531.520  

  BLACKROCK INC/NEW YORK 9,410 494.030 4,648,822.300  

  KOHLS CORP 11,910 48.040 572,156.400  

  KROGER CO 63,944 27.870 1,782,119.280  

  LAM RESEARCH CORP 11,679 268.990 3,141,534.210  

 TELEDYNE TECHNOLOGIES

INC 3,158 344.890 1,089,162.620  

 PACKAGING CORP OF

AMERICA 7,143 111.360 795,444.480  

  AKAMAI TECHNOLOGIES 13,254 84.090 1,114,528.860  

  LEGGETT & PLATT INC 10,928 51.370 561,371.360  

  LENNAR CORP 22,753 59.130 1,345,384.890  

 JEFFERIES FINANCIAL

GROUP INC 20,795 21.000 436,695.000  

  ELI LILLY & CO 70,211 120.650 8,470,957.150  

  LINCOLN NATIONAL CORP 15,344 57.880 888,110.720  

 UNITED PARCEL SERVICE-CL

B 56,242 118.540 6,666,926.680  

  AGILENT TECHNOLOGIES INC 25,544 82.930 2,118,363.920  

  LOCKHEED MARTIN CORP 20,343 384.440 7,820,662.920  

  LOEWS CORP 21,759 50.070 1,089,473.130  

  LOWE'S COS INC 61,549 116.480 7,169,227.520  

  DOMINION ENERGY INC 66,156 80.090 5,298,434.040  

 MGM RESORTS

INTERNATIONAL 38,573 31.990 1,233,950.270  

  MCCORMICK & CO INC 9,935 171.360 1,702,461.600  

－ 119 －

  MCDONALD'S CORPORATION 61,165 194.950 11,924,116.750  

  S&P GLOBAL INC 19,821 271.660 5,384,572.860  

  EVEREST RE GROUP LTD 3,114 270.300 841,714.200  

  MANPOWERGROUP INC 4,555 94.720 431,449.600  

  MARKEL CORPORATION 1,065 1,137.000 1,210,905.000  

 EDWARDS LIFESCIENCES

CORP NPR 16,561 229.160 3,795,118.760  

  MARSH & MCLENNAN COS 40,294 108.700 4,379,957.800  

  MASCO CORP 24,537 45.840 1,124,776.080  

 MARTIN MARIETTA

MATERIALS INC 4,786 268.840 1,286,668.240  

  METLIFE INC 65,051 49.290 3,206,363.790  

 MAXIM INTEGRATED

PRODUCTS 21,386 56.810 1,214,938.660  

  MEDTRONIC PLC 107,842 111.040 11,974,775.680  

  ACTIVISION BLIZZARD INC 60,243 55.940 3,369,993.420  

  CVS HEALTH CORP 104,618 73.180 7,655,945.240  

  MERCK & CO.INC. 205,444 89.100 18,305,060.400  

 ON SEMICONDUCTOR

CORPORATION 32,686 21.980 718,438.280  

 LABORATORY CRP OF AMER

HLDGS 8,049 167.540 1,348,529.460  

  MICROSOFT CORP 580,863 151.130 87,785,825.190  

  MICRON TECH INC 88,668 47.460 4,208,183.280  

  MIDDLEBY CORP 4,188 109.680 459,339.840  

  MICROCHIP TECHNOLOGY INC 18,473 98.460 1,818,851.580  

 MARVELL TECHNOLOGY GROUP

LTD 48,715 23.680 1,153,571.200  

  3M CO 46,378 167.660 7,775,735.480  

  MOHAWK INDUSTRIES INC 4,976 133.540 664,495.040  

  MOTOROLA SOLUTIONS INC 13,633 160.920 2,193,822.360  

  KANSAS CITY SOUTHERN 7,614 151.160 1,150,932.240  

  MYLAN NV 43,574 18.695 814,615.930  

  ILLUMINA INC 11,619 326.940 3,798,715.860  

  XCEL ENERGY INC 41,501 61.800 2,564,761.800  

 NEUROCRINE BIOSCIENCES

INC 6,545 113.650 743,839.250  

 NATIONAL OILWELL VARCO

INC 33,468 23.420 783,820.560  

  NETAPP INC 17,963 60.360 1,084,246.680  

  NEWELL BRANDS INC 33,317 18.830 627,359.110  

  NEWMONT GOLDCORP CORP 63,869 39.990 2,554,121.310  

  NVR INC 263 3,820.000 1,004,660.000  

  NIKE INC-CL B 100,924 97.010 9,790,637.240  

  NOBLE ENERGY INC 39,436 21.790 859,310.440  

  NORDSTROM INC 9,487 39.030 370,277.610  

  NORFOLK SOUTHERN CORP 21,266 188.680 4,012,468.880  

  EVERSOURCE ENERGY 24,768 80.980 2,005,712.640  

－ 120 －

  NISOURCE INC 31,548 27.000 851,796.000  

  TAPESTRY INC 21,790 25.530 556,298.700  

  NORTHERN TRUST CORP 15,959 108.760 1,735,700.840  

  NORTHROP GRUMMAN CORP 12,618 344.480 4,346,648.640  

  WELLS FARGO & CO 335,654 53.690 18,021,263.260  

  NUCOR CORP 24,042 57.740 1,388,185.080  

  CHENIERE ENERGY INC 19,175 60.230 1,154,910.250  

 CAPITAL ONE FINANCIAL

CORP 38,159 102.420 3,908,244.780  

 OCCIDENTAL PETROLEUM

CORP 69,550 37.570 2,612,993.500  

 OLD DOMINION FREIGHT

LINE 5,209 187.520 976,791.680  

  OGE ENERGY CORP 16,028 42.720 684,716.160  

  O'REILLY AUTOMOTIVE INC 6,185 441.900 2,733,151.500  

  ORACLE CORP 185,764 55.820 10,369,346.480  

  PACCAR INC 27,394 81.200 2,224,392.800  

  PTC INC 7,766 74.900 581,673.400  

  EXELON CORP 77,211 44.720 3,452,875.920  

  PARKER HANNIFIN CORP 10,092 202.380 2,042,418.960  

  PAYCHEX INC 25,329 84.510 2,140,553.790  

  ALIGN TECHNOLOGY INC 6,163 273.650 1,686,504.950  

  PPL CORPORATION 58,220 33.800 1,967,836.000  

  PEPSICO INC 112,112 136.270 15,277,502.240  

  PENTAIR PLC 12,511 45.160 564,996.760  

  PFIZER INC 443,547 38.480 17,067,688.560  

  AQUA AMERICA INC 15,516 45.490 705,822.840  

  CONOCOPHILLIPS 88,618 61.760 5,473,047.680  

  PVH CORP 6,745 101.360 683,673.200  

 PIONEER NATURAL

RESOURCES CO 12,908 134.550 1,736,771.400  

  ALTRIA GROUP INC 149,978 50.050 7,506,398.900  

 PNC FINANCIAL SERVICES

GROUP 35,495 155.600 5,523,022.000  

  BROWN & BROWN INC 21,676 37.960 822,820.960  

  POLARIS INC 4,095 96.980 397,133.100  

  GARMIN LTD 10,774 96.710 1,041,953.540  

  PPG INDUSTRIES INC 19,031 132.470 2,521,036.570  

  IPG PHOTONICS CORP 2,608 136.810 356,800.480  

  COSTCO WHOLESALE CORP 35,446 295.780 10,484,217.880  

  T ROWE PRICE GROUP INC 18,483 122.350 2,261,395.050  

  QUEST DIAGNOSTICS 10,883 104.940 1,142,062.020  

  PROCTER & GAMBLE CO 200,546 124.270 24,921,851.420  

  PROGRESSIVE CORP 46,127 72.850 3,360,351.950  

 PUBLIC SERVICE

ENTERPRISE GP 39,039 57.690 2,252,159.910  

  PULTE GROUP INC 21,209 40.270 854,086.430  

－ 121 －

  GLOBAL PAYMENTS INC 23,692 173.980 4,121,934.160  

  QUALCOMM INC 97,533 84.115 8,203,988.290  

 RAYMOND JAMES FINANCIAL

INC 10,388 89.480 929,518.240  

  EXACT SCIENCES CORP 11,306 85.300 964,401.800  

 RENAISSANCERE HOLDINGS

LTD 3,161 191.270 604,604.470  

 REGENERON

PHARMACEUTICALS 6,547 367.670 2,407,135.490  

 REINSURANCE GROUP OF

AMERICA INC 5,042 163.930 826,535.060  

  RESMED INC 11,116 148.980 1,656,061.680  

  US BANCORP 118,332 59.950 7,094,003.400  

  SEATTLE GENETICS INC /WA 9,150 113.980 1,042,917.000  

  ARCH CAPITAL GROUP LTD 31,500 41.160 1,296,540.000  

  ROSS STORES INC 28,814 114.950 3,312,169.300  

  ROLLINS INC 12,378 33.680 416,891.040  

  ROPER TECHNOLOGIES INC 8,404 343.300 2,885,093.200  

  ROCKWELL AUTOMATION INC 9,251 199.750 1,847,887.250  

 ROYAL CARIBBEAN CRUISES

LTD 14,075 121.590 1,711,379.250  

  RPM INTERNATIONAL INC 11,141 74.390 828,778.990  

  RAYTHEON COMPANY 21,972 216.530 4,757,597.160  

 ALLIANCE DATA SYSTEMS

CORP 3,848 103.930 399,922.640  

  ACCENTURE PLC-CL A 51,209 201.880 10,338,072.920  

 MONDELEZ INTERNATIONAL

INC 114,749 54.060 6,203,330.940  

  WILLIS TOWERS WATSON PLC 10,190 194.590 1,982,872.100  

 THE TRAVELERS COMPANIES

INC 20,724 135.540 2,808,930.960  

 FIDELITY NATIONAL

INFORMATION 48,861 135.530 6,622,131.330  

  BOOKING HOLDINGS INC 3,374 1,904.630 6,426,221.620  

  SCHLUMBERGER LTD 113,408 37.340 4,234,654.720  

  SCHWAB (CHARLES) CORP 93,250 49.190 4,586,967.500  

 ZIMMER BIOMET HOLDINGS

INC 16,659 145.230 2,419,386.570  

  BUNGE LTD 10,622 54.710 581,129.620  

  SEI INVESTMENTS CO 10,653 64.630 688,503.390  

  ANTHEM INC 20,317 283.850 5,766,980.450  

  AMERISOURCEBERGEN CORP 12,749 86.760 1,106,103.240  

 PRINCIPAL FINANCIAL

GROUP 22,175 53.240 1,180,597.000  

  SHERWIN-WILLIAMS CO/THE 6,776 570.850 3,868,079.600  

  CENTENE CORP 33,216 59.620 1,980,337.920  

  SVB FINANCIAL GROUP 4,044 238.630 965,019.720  

  IAC INTERACTIVE CORP 6,252 215.950 1,350,119.400  

－ 122 －

  SMITH (A.O.) CORP 11,351 45.390 515,221.890  

  ACUITY BRANDS INC 3,087 133.530 412,207.110  

  SNAP-ON INC 3,981 165.160 657,501.960  

  PRUDENTIAL FINANCIAL INC 31,388 92.450 2,901,820.600  

  ADVANCE AUTO PARTS 5,297 156.170 827,232.490  

  EDISON INTERNATIONAL 28,779 71.280 2,051,367.120  

  SOUTHERN CO 82,609 60.330 4,983,800.970  

  TRUIST FINANCIAL CORP 107,712 55.120 5,937,085.440  

  SOUTHWEST AIRLINES 11,352 54.910 623,338.320  

  AT&T INC 585,814 38.060 22,296,080.840  

  CHEVRON CORP 152,403 117.890 17,966,789.670  

 STANLEY BLACK & DECKER

INC 11,776 157.260 1,851,893.760  

  STATE STREET CORP 29,590 77.830 2,302,989.700  

  STARBUCKS CORP 95,691 86.040 8,233,253.640  

  STEEL DYNAMICS INC 17,547 34.880 612,039.360  

  STRYKER CORP 26,746 198.130 5,299,184.980  

  NETFLIX INC 35,129 293.120 10,297,012.480  

  NORTONLIFELOCK INC 48,955 26.280 1,286,537.400  

 

KNIGHT SWIFT

TRANSPORTATION HOLDINGS

INC

9,793 37.330 365,572.690  

  SYNOPSYS INC 11,855 131.610 1,560,236.550  

  SYSCO CORP 38,229 82.530 3,155,039.370  

  INTUITIVE SURGICAL INC 9,143 575.370 5,260,607.910  

  TELEFLEX INC 3,907 353.920 1,382,765.440  

 TEVA PHARMACEUTICAL

INDUSTRIES 88,322 9.490 838,175.780  

  TERADYNE INC 14,493 64.070 928,566.510  

  TEXAS INSTRUMENTS INC 74,184 121.370 9,003,712.080  

  TEXTRON INC 16,304 44.140 719,658.560  

 THERMO FISHER SCIENTIFIC

INC 32,234 317.090 10,221,079.060  

  TIFFANY & CO 8,733 133.460 1,165,506.180  

  GLOBE LIFE INC 8,807 104.350 919,010.450  

  DAVITA INC 8,159 72.310 589,977.290  

  TRACTOR SUPPLY CO 9,573 97.200 930,495.600  

  TRIMBLE INC 20,073 39.950 801,916.350  

  TYLER TECHNOLOGIES INC 3,370 280.870 946,531.900  

  TYSON FOODS INC 22,736 88.610 2,014,636.960  

  UGI CORP 14,797 43.470 643,225.590  

  MARATHON OIL CORP 58,418 12.590 735,482.620  

  UNION PACIFIC CORP 56,020 171.850 9,627,037.000  

  UNITED TECHNOLOGIES CORP 66,149 145.370 9,616,080.130  

  UNITEDHEALTH GROUP INC 76,085 279.520 21,267,279.200  

 UNIVERSAL HEALTH

SERVICES INC 6,153 144.580 889,600.740  

－ 123 －

 VARIAN MEDICAL SYSTEMS

INC 7,226 139.010 1,004,486.260  

  VF CORP 26,750 90.270 2,414,722.500  

  VIACOMCBS INC 45,361 37.620 1,706,480.820  

 VERTEX PHARMACEUTICALS

INC 20,559 220.270 4,528,530.930  

  VULCAN MATERIALS CO 10,913 140.060 1,528,474.780  

 WALGREENS BOOTS ALLIANCE

INC 60,250 58.410 3,519,202.500  

  WALMART INC 114,189 119.140 13,604,477.460  

  WASTE MANAGEMENT INC 33,679 111.260 3,747,125.540  

  WATERS CORP 5,468 227.930 1,246,321.240  

  ALLERGAN PLC 26,094 185.610 4,843,307.340  

 WEST PHARMACEUTICAL

SERVICES 6,285 145.360 913,587.600  

  JM SMUCKER CO/THE-NEW 9,176 106.060 973,206.560  

  VAIL RESORTS INC 3,109 232.960 724,272.640  

  WESTERN DIGITAL CORP 22,567 49.240 1,111,199.080  

  WABTEC CORP 14,964 74.480 1,114,518.720  

  WHIRLPOOL CORP 4,614 144.470 666,584.580  

  SKYWORKS SOLUTIONS INC 13,902 104.390 1,451,229.780  

  WYNN RESORTS LTD 7,970 119.410 951,697.700  

  NASDAQ INC 9,020 104.610 943,582.200  

  CME GROUP INC 28,781 205.100 5,902,983.100  

  WILLIAMS COS INC 97,461 22.940 2,235,755.340  

  LKQ CORP 26,690 35.480 946,961.200  

  ALLIANT ENERGY CORP 20,177 52.950 1,068,372.150  

  WEC ENERGY GROUP INC 25,582 89.190 2,281,658.580  

 TD AMERITRADE HOLDING

CORP 21,820 51.330 1,120,020.600  

  CARMAX INC 13,904 96.940 1,347,853.760  

  XILINX INC 20,599 91.240 1,879,452.760  

  TJX COMPANIES INC 95,661 60.240 5,762,618.640  

  ZEBRA TECHNOLOGIES CORP 4,128 256.810 1,060,111.680  

  ZIONS BANCORP NA 13,142 49.910 655,917.220  

 DAIRY FARM INTERNATIONAL

HLDNGS 27,400 5.900 161,660.000  

 HONGKONG LAND HOLDINGS

LTD 76,400 5.500 420,200.000  

 JARDINE MATHESON

HOLDINGS LTD 15,700 55.110 865,227.000  

 JARDINE STRATEGIC

HOLDINGS LTD 17,100 31.150 532,665.000  

 ALNYLAM PHARMACEUTICALS

INC 9,553 121.840 1,163,937.520  

  SIGNATURE BANK 4,171 126.060 525,796.260  

  CBRE GROUP INC 26,222 58.480 1,533,462.560  

  LIBERTY GLOBAL PLC 12,732 22.175 282,332.100  

－ 124 －

 WELLCARE HEALTH PLANS

INC 3,819 319.570 1,220,437.830  

  REGIONS FINANCIAL CORP 76,480 17.000 1,300,160.000  

  DOMINO'S PIZZA INC 3,256 285.240 928,741.440  

  WESTLAKE CHEMICAL CORP 3,000 68.540 205,620.000  

  T-MOBILE US INC 27,710 75.020 2,078,804.200  

  LAS VEGAS SANDS CORP 27,759 64.150 1,780,739.850  

  MOSAIC CO/THE 28,249 18.250 515,544.250  

  MARKETAXESS HOLDINGS INC 2,892 370.000 1,070,040.000  

  CELANESE CORP 10,326 120.950 1,248,929.700  

  DEXCOM INC 7,216 215.530 1,555,264.480  

  DISCOVERY INC-A 10,423 32.240 336,037.520  

  EXPEDIA GROUP INC 11,527 111.850 1,289,294.950  

 CF INDUSTRIES HOLDINGS

INC 18,475 44.020 813,269.500  

  AMERIPRISE FINANCIAL INC 10,312 165.210 1,703,645.520  

 LIBERTY GLOBAL PLC-

SERIES C 34,023 20.995 714,312.880  

 INTERCONTINENTAL

EXCHANGE INC 44,248 92.330 4,085,417.840  

  UNDER ARMOUR INC-CLASS A 14,696 19.240 282,751.040  

  LIVE NATION 11,339 69.600 789,194.400  

 CHIPOTLE MEXICAN GRILL

INC 2,040 817.730 1,668,169.200  

 UNITED AIRLINES

HOLIDINGS INC 4,508 86.510 389,987.080  

  TRANSDIGM GROUP INC 3,966 569.250 2,257,645.500  

  MASTERCARD INC 72,416 288.610 20,899,981.760  

  HANESBRANDS INC 27,619 15.030 415,113.570  

  WESTERN UNION CO 35,222 26.810 944,301.820  

  OWENS CORNING 7,756 65.080 504,760.480  

  LEIDOS HOLDINGS INC 11,113 89.640 996,169.320  

  AERCAP HOLDINGS NV 8,807 60.690 534,496.830  

 SPIRIT AEROSYSTEMS

HOLDINGS INC 9,216 82.410 759,490.560  

 MELCO RESORTS &

ENTERTAINMENT-ADR 17,350 20.900 362,615.000  

 BROADRIDGE FINANCIAL

SOLUTIONS 9,176 121.400 1,113,966.400  

 PEOPLE'S UNITED

FINANCIAL INC 42,571 16.540 704,124.340  

  DELTA AIR LINES INC 13,898 55.530 771,755.940  

  INSULET CORP 4,781 178.200 851,974.200  

 CONTINENTAL RESOURCES

INC/OK 6,038 33.050 199,555.900  

  DISCOVER FINANCIAL 26,157 84.860 2,219,683.020  

  TE CONNECTIVITY LTD 27,711 91.530 2,536,387.830  

－ 125 －

 CONCHO RESOURCES

INC/MIDLAND TX 15,970 76.670 1,224,419.900  

  WABCO HOLDING INC 4,076 135.170 550,952.920  

  LULULEMON ATHLETICA INC 8,939 229.650 2,052,841.350  

  VMWARE INC 6,532 148.730 971,504.360  

  MERCADOLIBRE INC 3,500 586.690 2,053,415.000  

  ULTA BEAUTY INC 4,577 250.370 1,145,943.490  

  INVESCO LTD 33,443 16.850 563,514.550  

  MSCI INC 6,714 261.500 1,755,711.000  

 PHILIP MORRIS

INTERNATIONAL 124,719 83.900 10,463,924.100  

  VISA INC 138,544 182.260 25,251,029.440  

 AMERICAN WATER WORKS CO

INC 14,536 122.350 1,778,479.600  

  DISCOVERY INC-C 30,421 29.990 912,325.790  

  MARATHON PETROLEUM CORP 51,474 58.670 3,019,979.580  

 FORTUNE BRANDS HOME &

SECURITY INC 11,624 64.000 743,936.000  

 KINDER MORGAN

INC/DELAWARE 160,064 20.120 3,220,487.680  

  XYLEM INC 15,217 75.810 1,153,600.770  

 LYONDELLBASELL

INDUSTRIES NV 20,876 90.580 1,890,948.080  

 HUNTINGTON INGALLS

INDUSTRIES INC 3,479 251.780 875,942.620  

  SPLUNK INC 12,240 149.080 1,824,739.200  

  EPAM SYSTEMS INC 4,755 208.530 991,560.150  

  HCA HEALTHCARE INC 21,724 142.440 3,094,366.560  

  VERISK ANALYTICS INC 12,320 147.280 1,814,489.600  

  JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 4,273 150.060 641,206.380  

 FLEETCOR TECHNOLOGIES

INC 6,885 302.540 2,082,987.900  

 FIRST REPUBLIC BANK/SAN

FRANCISCO CA 13,805 113.180 1,562,449.900  

  NXP SEMICONDUCTOR NV 22,652 119.100 2,697,853.200  

 BOOZ ALLEN HAMILTON

HOLDING CORP 12,022 70.600 848,753.200  

  TARGA RESOURCES CORP 19,038 37.080 705,929.040  

  LEAR CORP 4,681 125.000 585,125.000  

  CBOE GLOBAL MARKETS INC 8,622 115.660 997,220.520  

 SS&C TECHNOLOGIES

HOLDINGS INC 17,268 58.590 1,011,732.120  

  DOLLAR GENERAL CORP 20,252 154.370 3,126,301.240  

  FORTINET INC 11,150 103.550 1,154,582.500  

  AON PLC 19,041 205.200 3,907,213.200  

  TESLA INC 10,548 348.840 3,679,564.320  

  GENERAL MOTORS CO 100,695 35.110 3,535,401.450  

  XPO LOGISTICS INC 7,614 81.000 616,734.000  

－ 126 －

  TRIPADVISOR INC 9,263 28.970 268,349.110  

  ALLY FINANCIAL INC 31,871 31.380 1,000,111.980  

  CAPRI HOLDINGS LTD 12,138 37.880 459,787.440  

  VOYA FINANCIAL INC 10,273 57.880 594,601.240  

  APTIV PLC 20,610 92.770 1,911,989.700  

  PHILLIPS 66 35,701 111.930 3,996,012.930  

  GUIDEWIRE SOFTWARE INC 7,327 106.540 780,618.580  

  FACEBOOK INC 192,669 200.870 38,701,422.030  

  IQVIA HOLDINGS INC 13,453 146.120 1,965,752.360  

  DIAMONDBACK ENERGY INC 13,109 83.460 1,094,077.140  

  SERVICENOW INC 15,294 266.780 4,080,133.320  

  PALO ALTO NETWORKS INC 7,944 225.290 1,789,703.760  

  WORKDAY INC 13,168 163.220 2,149,280.960  

  ABBVIE INC 118,754 86.560 10,279,346.240  

  ZOETIS INC 38,223 122.780 4,693,019.940  

 NORWEGIAN CRUISE LINE

HOLDINGS LTD 16,899 54.780 925,727.220  

  COTY INC 23,813 11.620 276,707.060  

  NEWS CORP/NEW-CL A 30,263 13.210 399,774.230  

  HD SUPPLY HOLDINGS INC 14,075 39.080 550,051.000  

  CDW CORP 11,406 135.750 1,548,364.500  

  SPRINT CORP 63,882 5.340 341,129.880  

 AMERICAN AIRLINES GROUP

INC 10,199 27.000 275,373.000  

  ARCONIC INC 30,749 31.010 953,526.490  

  TWILIO INC 9,190 97.360 894,738.400  

  SNAP INC 57,130 14.090 804,961.700  

 LIBERTY MEDIA CORP-

LIBERTY-C 14,304 44.960 643,107.840  

  LIBERTY SIRIUSXM GROUP-A 5,006 47.390 237,234.340  

  LIBERTY SIRIUSXM GROUP-C 14,205 47.130 669,481.650  

  UNDER ARMOUR INC-CLASS C 15,410 17.690 272,602.900  

  OKTA INC 8,816 119.610 1,054,481.760  

  BLACK KNIGHT INC 12,700 62.650 795,655.000  

  BAKER HUGHES CO 51,005 22.340 1,139,451.700  

  LAMB WESTON HOLDINGS INC 10,669 84.020 896,409.380  

  ALTICE USA INC-A 13,887 25.410 352,868.670  

  TECHNIPFMC LTD 31,257 19.100 597,008.700  

  BROADCOM INC 31,980 315.060 10,075,618.800  

  RINGCENTRAL INC-CLASS A 5,725 165.560 947,831.000  

  MONGODB INC 3,423 129.180 442,183.140  

  BURLINGTON STORES INC 5,095 224.470 1,143,674.650  

  ELANCO ANIMAL HEALTH INC 29,578 26.460 782,633.880  

  VEEVA SYSTEMS INC 10,849 142.900 1,550,322.100  

  TWITTER INC 57,562 29.840 1,717,650.080  

 SENSATA TECHNOLOGIES

HOLDING PLC 13,214 51.240 677,085.360  

－ 127 －

  EVERGY INC 18,388 62.660 1,152,192.080  

  ALLEGION PLC 7,469 124.090 926,828.210  

  STERIS PLC 6,658 153.940 1,024,932.520  

  DOCUSIGN INC 9,325 72.790 678,766.750  

  WIX.COM LTD 4,000 119.050 476,200.000  

  DROPBOX INC 17,573 17.810 312,975.130  

  KKR & CO INC 37,307 29.130 1,086,752.910  

  PERRIGO CO PLC 10,553 53.690 566,590.570  

 HILTON WORLDWIDE

HOLDINGS INC 22,290 104.700 2,333,763.000  

  ARAMARK 18,144 42.620 773,297.280  

  CIGNA CORP 30,027 191.710 5,756,476.170  

  DELL TECHNOLOGIES INC 12,960 47.360 613,785.600  

  DOW INC 59,468 53.130 3,159,534.840  

  AMCOR PLC 130,000 10.350 1,345,500.000  

  PINTEREST INC 13,183 17.990 237,162.170  

  XEROX HOLDINGS CORP 17,455 36.760 641,645.800  

  FOX CORP-A 30,595 35.810 1,095,606.950  

  FOX CORP-B 13,009 34.920 454,274.280  

  UBER TECHNOLOGIES INC 13,312 27.890 371,271.680  

  CORTEVA INC 59,322 25.870 1,534,660.140  

  BLACKSTONE GROUP INC 53,904 54.410 2,932,916.640  

  GRUBHUB INC 8,158 39.040 318,488.320  

  PAYCOM SOFTWARE INC 3,923 265.500 1,041,556.500  

  SABRE CORP 19,809 22.170 439,165.530  

  ARISTA NETWORKS INC 4,441 192.140 853,293.740  

  IHS MARKIT LTD 29,796 73.330 2,184,940.680  

  FNF GROUP 21,372 47.430 1,013,673.960  

  SYNCHRONY FINANCIAL 48,443 37.420 1,812,737.060  

 CITIZENS FINANCIAL GROUP

INC 35,820 39.330 1,408,800.600  

  CYBERARK SOFTWARE LTD 3,457 120.140 415,323.980  

  CDK GLOBAL INC 9,969 53.460 532,942.740  

  WAYFAIR INC 5,091 87.890 447,447.990  

 KEYSIGHT TECHNOLOGIES

INC 15,515 101.600 1,576,324.000  

  QORVO INC 8,871 109.860 974,568.060  

  ZAYO GROUP HOLDINGS INC 16,888 34.300 579,258.400  

 LIBERTY BROADBAND CORP-C

W/I 8,307 118.430 983,798.010  

 AXALTA COATING SYSTEMS

LTD 17,018 29.650 504,583.700  

  GODADDY INC 14,641 66.020 966,598.820  

  NIELSEN HOLDINGS PLC 26,204 19.740 517,266.960  

  TRANSUNION 15,000 84.570 1,268,550.000  

  SQUARE INC 26,487 65.840 1,743,904.080  

  DUPONT DE NEMOURS INC 58,757 64.040 3,762,798.280  

－ 128 －

 COCA-COLA EUROPEAN

PARTNERS PLC 19,321 49.590 958,128.390  

  WESTROCK CO 22,011 40.070 881,980.770  

  KRAFT HEINZ CO 51,163 31.880 1,631,076.440  

  FORTIVE CORP 24,560 73.840 1,813,510.400  

  MATCH GROUP INC 4,599 68.250 313,881.750  

  WASTE CONNECTIONS INC 20,417 90.180 1,841,205.060  

  ALPHABET INC-CL A 23,919 1,342.890 32,120,585.910  

 HEWLETT PACKARD

ENTERPRISE CO 104,040 15.840 1,647,993.600  

  PAYPAL HOLDINGS INC 89,766 103.620 9,301,552.920  

 AXA EQUITABLE HOLDINGS

INC 35,471 24.450 867,265.950  

  DXC TECHNOLOGY CO 20,848 35.860 747,609.280  

  ZILLOW GROUP INC-C 11,723 41.520 486,738.960  

  ALPHABET INC-CL C 25,094 1,344.660 33,742,898.040  

  BEIGENE LTD ADR 3,159 182.380 576,138.420  

  LINDE PLC 43,407 203.950 8,852,857.650  

  ATHENE HOLDING LTD 11,847 44.120 522,689.640  

  ROKU INC 6,674 147.090 981,678.660  

 CHARTER COMMUNICATIONS

INC 12,571 461.710 5,804,156.410  

  VISTRA ENERGY CORP 30,000 23.840 715,200.000  

アメリカ・ドル 小計 24,011,787   2,134,118,665.920  

      (232,149,428,479)  

イギリス・ポン

ド ANTOFAGASTA PLC 31,798 9.028 287,072.340  

  ASHTEAD GROUP 36,689 22.200 814,495.800  

  SEVERN TRENT PLC 18,217 22.700 413,525.900  

  BHP GROUP PLC 168,058 17.106 2,874,800.140  

  BARCLAYS PLC 1,342,831 1.701 2,284,155.530  

  BARRATT DEVELOPMENTS PLC 82,283 6.644 546,688.250  

  BT GROUP PLC 693,599 1.887 1,308,821.310  

  BUNZL PLC 27,838 20.620 574,019.560  

  EASYJET PLC 13,628 13.340 181,797.520  

  AVIVA PLC 314,691 4.040 1,271,351.640  

  CRODA INTERNATIONAL 10,391 48.480 503,755.680  

  DIAGEO PLC 187,608 30.725 5,764,255.800  

  SCHRODERS PLC 10,932 32.360 353,759.520  

  DCC PLC 7,898 63.500 501,523.000  

  NATIONAL GRID PLC 277,440 8.907 2,471,158.080  

  KINGFISHER PLC 165,680 2.130 352,898.400  

  BAE SYSTEMS PLC 248,672 5.514 1,371,177.400  

 BRITISH AMERICAN TOBACCO

PLC 182,423 29.940 5,461,744.620  

  HALMA PLC 33,663 21.000 706,923.000  

  NEXT PLC 10,018 68.720 688,436.960  

  IMPERIAL BRANDS PLC 77,987 16.758 1,306,906.140  

－ 129 －

  JOHNSON MATTHEY PLC 15,017 27.920 419,274.640  

  ANGLO AMERICAN PLC 84,546 20.760 1,755,174.960  

  COMPASS GROUP PLC 125,998 18.300 2,305,763.400  

  HSBC HOLDINGS PLC 1,617,771 5.589 9,041,722.110  

 LEGAL & GENERAL GROUP

PLC 494,471 2.848 1,408,253.400  

  CENTRICA PLC 471,340 0.800 377,072.000  

  UNILEVER PLC 89,829 45.485 4,085,872.060  

  MEGGITT PLC 62,181 6.424 399,450.740  

  MORRISON SUPERMARKETS 168,676 1.971 332,460.390  

 UNITED UTILITIES GROUP

PLC 54,487 8.616 469,459.990  

 RSA INSURANCE GROUP PLC

GRP 80,864 5.452 440,870.520  

 ASSOCIATED BRITISH FOODS

PLC 30,240 24.910 753,278.400  

  PEARSON PLC 65,009 6.332 411,636.980  

  PERSIMMON PLC 26,085 25.040 653,168.400  

  PRUDENTIAL PLC 204,940 13.175 2,700,084.500  

  RIO TINTO PLC 90,790 42.565 3,864,476.350  

  VODAFONE GROUP PLC 2,125,994 1.427 3,033,793.430  

 RECKITT BENCKISER GROUP

PLC 56,430 59.990 3,385,235.700  

  RELX PLC 153,894 18.280 2,813,182.320  

  RENTOKIL INITIAL PLC 140,617 4.311 606,199.880  

  ROLLS ROYCE HOLDINGS PLC 139,268 7.010 976,268.680  

 ROYAL BANK OF SCOTLAND

GROUP 397,434 2.293 911,316.160  

  ST JAMES'S PLACE PLC 48,466 11.000 533,126.000  

  SSE PLC 83,105 13.100 1,088,675.500  

  BP PLC 1,634,455 4.693 7,670,497.310  

  SAGE GROUP PLC(THE) 87,111 7.224 629,289.860  

  SMITHS GROUP PLC 31,720 15.995 507,361.400  

 SPIRAX-SARCO ENGINEERING

PLC 5,518 87.000 480,066.000  

  STANDARD CHARTERED PLC 218,329 6.828 1,490,750.410  

  LLOYDS BANKING GROUP PLC 5,606,356 0.614 3,442,302.580  

  TAYLOR WIMPLEY PLC 252,287 1.761 444,277.400  

  TESCO PLC 757,316 2.403 1,819,830.340  

  3I GROUP PLC 76,643 10.550 808,583.650  

  SMITH & NEPHEW PLC 68,027 16.845 1,145,914.810  

  GLAXOSMITHKLINE PLC 400,257 17.502 7,005,298.010  

  WEIR GROUP 19,161 14.300 274,002.300  

 LONDON STOCK EXCHANGE

PLC 24,660 67.980 1,676,386.800  

  WPP PLC 95,148 9.616 914,943.160  

  ASTRAZENECA PLC 105,090 72.460 7,614,821.400  

  WHITBREAD PLC 9,814 46.180 453,210.520  

－ 130 －

  CARNIVAL PLC 13,350 32.010 427,333.500  

 MARKS & SPENCER GROUP

PLC 176,730 2.064 364,770.720  

  INTERTEK GROUP PLC 12,083 54.200 654,898.600  

  BURBERRY GROUP PLC 31,686 21.120 669,208.320  

  INTERCONTINENTAL HOTELS 15,114 47.920 724,262.880  

  ITV PLC 254,308 1.429 363,406.130  

  SAINSBURY (J) PLC 137,215 2.204 302,421.860  

  G4S PLC 122,250 2.069 252,935.250  

  ADMIRAL GROUP PLC 15,893 21.150 336,136.950  

 THE BERKELEY GROUP

HOLDINGS 10,726 45.580 488,891.080  

 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A

SHS 339,316 21.750 7,380,123.000  

 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B

SHS 301,946 21.565 6,511,465.490  

  TUI AG-DI 29,824 9.426 281,121.020  

  AVEVA GROUP PLC 5,704 44.940 256,337.760  

 STANDARD LIFE ABERDEEN

PLC 201,144 3.055 614,494.920  

  EXPERIAN PLC 75,406 24.540 1,850,463.240  

  MONDI PLC 39,767 16.140 641,839.380  

  HARGREAVES LANSDOWN PLC 20,927 18.625 389,765.370  

  OCADO GROUP PLC 40,627 11.995 487,320.860  

  INFORMA PLC 102,475 7.766 795,820.850  

  GLENCORE PLC 866,421 2.170 1,880,133.570  

  GVC HOLDINGS PLC 49,618 8.290 411,333.220  

  EVRAZ PLC 48,765 3.616 176,334.240  

  NMC HEALTH PLC 8,149 25.360 206,658.640  

 DIRECT LINE INSURANCE

GROUP PLC 112,694 2.982 336,053.500  

  COCA-COLA HBC AG 15,208 24.730 376,093.840  

  FERGUSON PLC 18,865 67.340 1,270,369.100  

  M&G PLC 204,940 2.200 450,868.000  

 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC

-C 6,406,328 0.001 6,406.320  

  JD SPORTS FASHION PLC 32,086 8.034 257,778.920  

 MICRO FOCUS

INTERNATIONAL PLC 26,100 10.554 275,459.400  

  AUTO TRADER GROUP PLC 76,348 5.540 422,967.920  

  MELROSE INDUSTRIES PLC 417,620 2.250 939,645.000  

イギリス・ポンド 小計 30,391,321   139,985,737.900  

      (19,994,162,944)  

イスラエル・シ

ュケル BANK HAPOALIM BM 79,754 27.910 2,225,934.140  

  BANK LEUMI LE-ISRAEL BM 128,049 24.900 3,188,420.100  

  ELBIT SYSTEMS LTD 1,760 577.000 1,015,520.000  

  ISRAEL DISCOUNT BANK LTD 102,134 15.870 1,620,866.580  

－ 131 －

  ISRAEL CHEMICALS LTD 49,411 15.540 767,846.940  

  NICE LTD 4,902 521.300 2,555,412.600  

  MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 10,444 93.950 981,213.800  

  AZRIELI GROUP 2,291 270.600 619,944.600  

イスラエル・シュケル 小計 378,745   12,975,158.760  

      (405,603,463)  

オーストラリ

ア・ドル RAMSAY HEALTH CARE LTD 12,432 70.550 877,077.600  

 AUST AND NZ BANKING

GROUP LT 229,062 24.420 5,593,694.040  

 WESTPAC BANKING

CORPORATION 274,793 24.210 6,652,738.530  

 FORTESCUE METALS GROUP

LTD 115,662 10.370 1,199,414.940  

  TELSTRA CORP LTD 360,654 3.710 1,338,026.340  

 BENDIGO AND ADELAIDE

BANK LTD 39,014 9.800 382,337.200  

  AMP LTD 302,414 1.900 574,586.600  

  ASX LTD 15,573 79.900 1,244,282.700  

  BHP GROUP LTD 236,624 38.460 9,100,559.040  

  CALTEX AUSTRALIA LTD 20,946 34.090 714,049.140  

 HARVEY NORMAN HOLDINGS

LTD 70,363 4.280 301,153.640  

  COMPUTERSHARE LT 38,040 16.780 638,311.200  

  CSL LIMITED 36,126 278.340 10,055,310.840  

  REA GROUP LTD 4,119 103.140 424,833.660  

  TRANSURBAN GROUP 224,829 15.060 3,385,924.740  

  COCA-COLA AMATIL LTD 48,601 11.090 538,985.090  

  COCHLEAR LTD 4,381 227.420 996,327.020  

  ORIGIN ENERGY LTD 132,860 8.660 1,150,567.600  

 COMMONWEALTH BANK OF

AUSTRALIA 140,655 79.230 11,144,095.650  

  BORAL LIMITED 86,101 4.500 387,454.500  

  RIO TINTO LIMITED 30,337 98.710 2,994,565.270  

  APA GROUP 94,106 10.860 1,021,991.160  

  ARISTOCRAT LEISU 45,323 33.330 1,510,615.590  

 INSURANCE AUSTRALIA

GROUP LT 180,573 7.820 1,412,080.860  

  TPG TELECOM LTD 28,719 6.890 197,873.910  

 FLIGHT CENTRE TRAVEL

GROUP LTD 3,275 42.390 138,827.250  

 JAMES HARDIE INDUSTRIES

PLC 33,926 28.310 960,445.060  

  ORICA LTD 27,865 23.000 640,895.000  

  CIMIC GROUP LTD 8,709 33.200 289,138.800  

  LEND LEASE CORP LTD 42,974 18.280 785,564.720  

  BLUESCOPE STEEL LTD 36,941 14.890 550,051.490  

  SYDNEY AIRPORT 85,130 8.860 754,251.800  

－ 132 －

  MACQUARIE GROUP LTD 26,417 135.380 3,576,333.460  

  WORLEY LTD 27,772 14.920 414,358.240  

  SUNCORP GROUP LTD 104,783 13.000 1,362,179.000  

 NATIONAL AUSTRALIA BANK

LTD 226,421 25.030 5,667,317.630  

  NEWCREST MINING LTD 62,080 28.760 1,785,420.800  

  OIL SEARCH LTD 105,470 7.190 758,329.300  

  INCITEC PIVOT LTD 136,426 3.150 429,741.900  

  QANTAS AIRWAYS LIMITED 62,282 7.320 455,904.240  

 QBE INSURANCE GROUP

LIMITED 107,820 12.410 1,338,046.200  

 CHALLENGER FINANCIAL

SERVICES 45,707 7.980 364,741.860  

  SANTOS LTD 132,862 8.120 1,078,839.440  

  SONIC HEALTHCARE 34,684 29.370 1,018,669.080  

 WASHINGTON H SOUL

PATTINSON & CO LTD 15,007 21.710 325,801.970  

  TABCORP HOLDINGS LTD 148,535 4.640 689,202.400  

  WESFARMERS LTD 91,516 40.630 3,718,295.080  

  ALUMINA LIMITED 184,613 2.260 417,225.380  

  WOODSIDE PETROLEUM LTD 75,944 34.070 2,587,412.080  

  WOOLWORTHS GROUP LTD 101,937 38.250 3,899,090.250  

 MAGELLAN FINANCIAL GROUP

LTD 9,995 53.560 535,332.200  

  SEEK LTD 25,899 21.980 569,260.020  

  AUSNET SERVICES 165,066 1.675 276,485.550  

  AGL ENERGY LTD 49,644 20.450 1,015,219.800  

  BRAMBLES LTD 126,693 12.300 1,558,323.900  

  CROWN RESORTS LTD 32,861 12.190 400,575.590  

  AURIZON HOLDINGS LTD 150,150 5.520 828,828.000  

 TREASURY WINE ESTATES

LTD 57,667 17.010 980,915.670  

  MEDIBANK PVT LTD 206,910 3.240 670,388.400  

  SOUTH32 LTD(AUD) 443,160 2.710 1,200,963.600  

  COLES GROUP LTD 96,821 15.190 1,470,710.990  

  WISETECH GLOBAL LTD 8,000 25.360 202,880.000  

オーストラリア・ドル 小計 6,074,269   107,552,823.010  

      (7,968,588,657)  

カナダ・ドル AGNICO EAGLE MINES LTD 19,876 78.390 1,558,079.640  

 ALIMENTATION COUCHE TARD

INC 68,496 43.490 2,978,891.040  

  BARRICK GOLD CORP 140,953 22.720 3,202,452.160  

  ATCO LTD 7,193 50.870 365,907.910  

  BANK OF MONTREAL 50,286 100.020 5,029,605.720  

  BANK OF NOVA SCOTIA 97,707 74.670 7,295,781.690  

  NATIONAL BANK OF CANADA 25,548 72.080 1,841,499.840  

  BCE INC 11,673 64.390 751,624.470  

－ 133 －

 BROOKFIELD ASSET

MANAGEMENT 71,497 76.750 5,487,394.750  

  BAUSCH HEALTH COS INC 25,819 38.720 999,711.680  

  BOMBARDIER INC 'B' 151,615 1.920 291,100.800  

  SAPUTO INC 18,601 39.980 743,667.980  

  BLACKBERRY LTD 39,652 7.130 282,718.760  

 ALGONQUIN POWER &

UTILITIES CO 36,321 18.920 687,193.320  

  CGI INC 18,686 109.450 2,045,182.700  

  CCL INDUSTRIES INC 11,340 57.090 647,400.600  

  CAE INC 23,000 34.020 782,460.000  

  CAMECO CORP 32,627 11.880 387,608.760  

  ROGERS COMM-CL B 27,696 63.070 1,746,786.720  

 CAN IMPERIAL BK OF

COMMERCE 36,398 109.050 3,969,201.900  

 CANADIAN NATURAL

RESOURCES 96,491 39.070 3,769,903.370  

  CANADIAN TIRE CORP-CL A 4,862 144.780 703,920.360  

  CANADIAN UTILITIES LTD 9,119 39.800 362,936.200  

  CANADIAN NATL RAILWAY CO 57,704 118.560 6,841,386.240  

  FIRST CAPITAL REALTY INC 17,676 21.680 383,215.680  

  GILDAN ACTIVEWEAR INC 15,911 37.770 600,958.470  

  OPEN TEXT CORP 21,795 56.280 1,226,622.600  

  EMPIRE CO LTD 15,093 35.330 533,235.690  

  KINROSS GOLD CORP 99,741 5.670 565,531.470  

  FORTIS INC 36,136 53.190 1,922,073.840  

 FIRST QUANTUM MINERALS

LTD 55,296 13.150 727,142.400  

  TELUS CORP 15,945 50.220 800,757.900  

  GREAT WEST LIFECO INC 20,722 33.010 684,033.220  

  IMPERIAL OIL LTD 21,542 33.470 721,010.740  

  ENBRIDGE INC 161,215 51.200 8,254,208.000  

  IGM FINANCIAL INC 8,426 38.180 321,704.680  

  MANULIFE FINANCIAL CORP 154,854 25.520 3,951,874.080  

  LOBLAW CO LTD 15,354 71.900 1,103,952.600  

  MAGNA INTERNATIONAL INC 23,909 71.060 1,698,973.540  

  SUN LIFE FINANCIAL INC 47,728 59.310 2,830,747.680  

 FAIRFAX FINANCIAL HLDGS

LTD 2,072 600.670 1,244,588.240  

  METRO INC 19,949 57.150 1,140,085.350  

  HUSKY ENERGY INC 28,749 9.560 274,840.440  

  EMERA INC 19,138 55.000 1,052,590.000  

  METHANEX CORP 5,281 48.770 257,554.370  

  ONEX CORP 6,646 79.520 528,489.920  

  POWER CORP OF CANADA 23,792 31.680 753,730.560  

  POWER FINANCIAL CORP 21,676 33.000 715,308.000  

  QUEBECOR INC-B 17,548 33.360 585,401.280  

－ 134 －

  ROYAL BANK OF CANADA 114,985 103.970 11,954,990.450  

 CANADIAN PACIFIC RAILWAY

LTD 10,747 324.450 3,486,864.150  

  SHAW COMM INC-B 35,431 26.800 949,550.800  

  SUNCOR ENERGY INC 123,985 42.100 5,219,768.500  

  LUNDIN MINING CORP 43,480 7.470 324,795.600  

  ENCANA CORP 96,391 5.330 513,764.030  

  TECK RESOURCES LTD-CL B 41,016 20.860 855,593.760  

  THOMSON REUTERS CORP 16,394 94.060 1,542,019.640  

 TORONTO DOMINION BANK

(THE) C$ 146,589 72.970 10,696,599.330  

  TC ENERGY CORP 76,058 68.110 5,180,310.380  

 WEST FRASER TIMBER CO

LTD 5,696 54.690 311,514.240  

  WESTON (GEORGE) LTD 6,184 108.790 672,757.360  

  INTACT FINANCIAL CORP 10,989 135.810 1,492,416.090  

 WHEATON PRECIOUS METALS

CORP 34,963 36.390 1,272,303.570  

 CONSTELLATION SOFTWARE

INC 1,565 1,278.810 2,001,337.650  

  FRANCO-NEVADA CORP NPR 14,922 130.620 1,949,111.640  

  CI FINANCIAL CORP 20,695 21.630 447,632.850  

  KEYERA CORP 16,668 32.950 549,210.600  

  PARKLAND FUEL CORP 10,583 46.110 487,982.130  

  ALTAGAS LTD 23,944 19.740 472,654.560  

  PEMBINA PIPELINE CORP 42,684 46.850 1,999,745.400  

  DOLLARAMA INC 23,536 43.820 1,031,347.520  

  STARS GROUP INC 18,529 32.010 593,113.290  

  CENOVUS ENERGY INC W/I 80,721 12.450 1,004,976.450  

  KIRKLAND LAKE GOLD LTD 15,250 54.470 830,667.500  

  INTER PIPELINE LTD 37,098 22.420 831,737.160  

  NUTRIEN LTD 44,453 61.370 2,728,080.610  

  CRONOS GROUP INC 16,000 9.070 145,120.000  

  WSP GLOBAL INC 8,400 86.940 730,296.000  

  IA FINANCIAL CORP INC 8,104 68.720 556,906.880  

  PRAIRIESKY ROYALTY LTD 14,961 14.320 214,241.520  

  AIR CANADA 10,722 48.560 520,660.320  

 RESTAURANT BRANDS

INTERNATIONAL INC 22,152 88.880 1,968,869.760  

  AURORA CANNABIS INC 66,562 3.320 220,985.840  

  SHOPIFY INC 7,998 487.040 3,895,345.920  

  CANOPY GROWTH CORP 18,634 26.600 495,664.400  

  HYDRO ONE LTD 27,340 25.910 708,379.400  

カナダ・ドル 小計 3,273,783   154,508,362.660  

      (12,695,952,160)  

シンガポール・

ドル SINGAPORE TECH ENG 125,000 4.000 500,000.000  

  SEMBCORP INDUSTRIES 81,400 2.210 179,894.000  

－ 135 －

 SINGAPORE PRESS HOLDINGS

LTD 123,700 2.060 254,822.000  

  DBS GROUP HOLDINGS LTD 141,900 24.950 3,540,405.000  

  CITY DEVELOPMENTS LTD 36,400 10.540 383,656.000  

 JARDINE CYCLE & CARRIAGE

LTD 5,944 29.780 177,012.320  

 SINGAPORE AIRPORT

TERMINAL SERVICES LTD 47,800 4.950 236,610.000  

  SINGAPORE EXCHANGE LTD 68,900 8.860 610,454.000  

  CAPITALAND LTD 204,515 3.700 756,705.500  

  GENTING SINGAPORE LTD 416,400 0.915 381,006.000  

  KEPPEL CORP LTD 132,600 6.710 889,746.000  

  COMFORTDELGRO CORP LTD 177,900 2.390 425,181.000  

 OVERSEA-CHINESE BANKING

CORP 251,553 10.620 2,671,492.860  

 SINGAPORE

TELECOMMUNICATIONS 670,722 3.350 2,246,918.700  

  SINGAPORE AIRLINES LTD 47,500 8.960 425,600.000  

  UNITED OVERSEAS BANK LTD 103,200 25.310 2,611,992.000  

  UOL GROUP LIMITED 40,500 7.800 315,900.000  

  VENTURE CORP LTD 21,000 15.610 327,810.000  

  WILMAR INTERNATIONAL LTD 142,300 4.120 586,276.000  

 YANGZIJIANG SHIPBUILDING

HOLDINGS LTD 188,800 1.090 205,792.000  

シンガポール・ドル 小計 3,028,034   17,727,273.380  

      (1,419,068,234)  

スイス・フラン CREDIT SUISSE GROUP AG 207,887 12.910 2,683,821.170  

  NESTLE SA-REGISTERED 237,247 102.960 24,426,951.120  

  CIE FINANC RICHEMONT 40,915 74.540 3,049,804.100  

 ROCHE HOLDING AG-

GENUSSCHEIN 56,523 302.900 17,120,816.700  

 SCHINDLER HOLDING-PART

CERT 3,569 246.100 878,330.900  

  SIKA INHABER 10,209 172.600 1,762,073.400  

  SGS SA-REG 424 2,612.000 1,107,488.000  

  NOVARTIS AG-REG SHS 172,459 91.260 15,738,608.340  

  BALOISE HOLDING AG -R 4,127 173.200 714,796.400  

  BARRY CALLEBAUT AG 265 2,026.000 536,890.000  

  CLARIANT AG-REG 19,496 20.650 402,592.400  

  SWISSCOM AG-REG 1,960 517.000 1,013,320.000  

  ABB LTD 151,297 22.400 3,389,052.800  

  ADECCO GROUP AG-REG 12,944 60.880 788,030.720  

  GEBERIT AG 2,901 545.400 1,582,205.400  

  LONZA GROUP AG-REG 5,793 334.900 1,940,075.700  

  LINDT & SPRUENGLI PART 79 7,505.000 592,895.000  

  LINDT & SPRUENGLI NAMEN 9 83,900.000 755,100.000  

  GIVAUDAN-REG 742 2,899.000 2,151,058.000  

－ 136 －

 ZURICH INSURANCE GROUP

AG 12,042 392.100 4,721,668.200  

  LAFARGEHOLCIM LTD 37,997 51.620 1,961,405.140  

  TEMENOS GROUP 4,730 145.250 687,032.500  

  SONOVA HOLDING AG 4,584 219.900 1,008,021.600  

  KUEHNE & NAGEL INTL AG 4,018 161.850 650,313.300  

  STRAUMANN HOLDING AG 794 942.600 748,424.400  

  THE SWATCH GROUP AG-B 2,134 274.500 585,783.000  

  THE SWATCH GROUP AG-REG 4,592 51.100 234,651.200  

  SCHINDLER NAMEN 1,663 237.000 394,131.000  

  SWISS LIFE HOLDING AG 2,774 490.800 1,361,479.200  

  VIFOR PHARMA AG 3,465 175.500 608,107.500  

  EMS-CHEMIE HOLDING 633 619.500 392,143.500  

  SWISS PRIME SITE AG 5,990 106.800 639,732.000  

  PARGESA HOLDING PORTEUR 3,000 79.100 237,300.000  

  DUFRY GROUP 3,138 96.560 303,005.280  

 PARTNERS GROUP HOLDING

AG 1,505 854.800 1,286,474.000  

  JULIUS BAER GROUP LTD 17,849 46.360 827,479.640  

  SWISS RE LTD 24,179 107.350 2,595,615.650  

  ALCON INC 32,032 54.230 1,737,095.360  

  UBS GROUP AG 301,686 11.800 3,559,894.800  

スイス・フラン 小計 1,397,651   105,173,667.420  

      (11,619,586,777)  

スウェーデン・

クローナ ATLAS COPCO AB-A SHS 52,284 363.400 19,000,005.600  

  ATLAS COPCO AB-B SHS 33,303 317.500 10,573,702.500  

  ERICSSON LM-B SHS 236,160 86.160 20,347,545.600  

  LUNDBERGS B 7,382 386.000 2,849,452.000  

  SKF AB-B SHS 28,812 187.700 5,408,012.400  

  SANDVIK AB 87,784 179.000 15,713,336.000  

 SKANDINAVISKA ENSKILDA

BAN-A 130,827 84.780 11,091,513.060  

  SKANSKA AB-B SHS 24,400 211.000 5,148,400.000  

  SWEDBANK AB 71,958 124.350 8,947,977.300  

 SVENSKA HANDELSBANKEN-A

SHS 126,705 94.760 12,006,565.800  

  VOLVO AB-B SHS 119,227 143.400 17,097,151.800  

  SWEDISH MATCH AB 12,941 444.500 5,752,274.500  

  TELE2 AB-B SHS 34,618 137.400 4,756,513.200  

  INDUSTRIVARDEN C 11,403 218.700 2,493,836.100  

  ELECTROLUX AB-SER B 19,191 256.800 4,928,248.800  

  SECURITAS AB-B SHS 24,098 159.150 3,835,196.700  

  INVESTOR AB-B SHS 35,180 512.800 18,040,304.000  

  HENNES&MAURITZ AB-B SHS 60,283 191.500 11,544,194.500  

  ASSA ABLOY AB-B 81,088 219.500 17,798,816.000  

  TELIA CO AB 231,855 40.600 9,413,313.000  

－ 137 －

  LUNDIN PETROLEUM AB 16,790 296.700 4,981,593.000  

  BOLIDEN AB 21,855 248.600 5,433,153.000  

  ALFA LAVAL AB 23,343 233.100 5,441,253.300  

  KINNEVIK AB-B 18,310 226.400 4,145,384.000  

 MILLICOM INTERNATIONAL

CELLULAR SA 7,844 436.400 3,423,121.600  

  ICA GRUPPEN AB 5,920 423.100 2,504,752.000  

  HUSQVARNA AB-B SHS 33,692 74.200 2,499,946.400  

  HEXAGON AB 21,145 529.800 11,202,621.000  

  EPIROC AB-A 48,955 112.550 5,509,885.250  

  EPIROC AB-B 30,899 109.000 3,367,991.000  

  ESSITY AB-B 46,640 289.700 13,511,608.000  

  NORDEA BANK ABP 259,268 69.020 17,894,677.360  

スウェーデン・クローナ 小計 1,964,160   286,662,344.770  

      (3,282,283,848)  

デンマーク・ク

ローネ CARLSBERG AS-B 8,441 985.000 8,314,385.000  

  A P MOLLER A/S 604 10,100.000 6,100,400.000  

  AP MOLLER MAERSK A 273 9,445.000 2,578,485.000  

  DANSKE BANK A/S 51,034 96.640 4,931,925.760  

  GENMAB A/S 5,014 1,577.500 7,909,585.000  

  NOVOZYMES-B SHS 15,533 329.400 5,116,570.200  

  NOVO NORDISK A/S-B 140,645 383.400 53,923,293.000  

  VESTAS WIND SYSTEMS A/S 15,604 657.200 10,254,948.800  

  COLOPLAST-B 9,729 788.600 7,672,289.400  

  DSV PANALPINA A S 17,626 743.600 13,106,693.600  

  DEMANT A/S 7,244 210.400 1,524,137.600  

  H LUNDBECK A/S 4,840 255.000 1,234,200.000  

  TRYG A/S 11,107 195.300 2,169,197.100  

  PANDORA A/S 8,251 270.000 2,227,770.000  

 CHRISTIAN HANSEN HOLDING

A/S 7,539 525.400 3,960,990.600  

  ISS A/S 11,107 154.450 1,715,476.150  

  ORSTED A/S 15,090 643.600 9,711,924.000  

デンマーク・クローネ 小計 329,681   142,452,271.210  

      (2,299,179,657)  

ニュージーラン

ド・ドル

AUCKLAND INTL AIRPORT

LTD 85,245 9.040 770,614.800  

  RYMAN HEALTHCARE LTD 29,894 16.140 482,489.160  

  A2 MILK CO LTD 55,091 14.970 824,712.270  

  FISHER & PAYKEL 43,184 21.600 932,774.400  

  FLETCHER BUILDING LTD 64,104 5.200 333,340.800  

  SPARK NEW ZEALAND LTD 159,623 4.370 697,552.510  

  MIGHTY RIVER POWER LTD 61,734 4.900 302,496.600  

  MERIDIAN ENERGY LTD 123,548 4.950 611,562.600  

ニュージーランド・ドル 小計 622,423   4,955,543.140  

      (352,438,228)  

－ 138 －

ノルウェー・ク

ローネ MOWI ASA 35,183 229.300 8,067,461.900  

  DNB ASA 79,858 155.000 12,377,990.000  

  NORSK HYDRO ASA 93,139 32.030 2,983,242.170  

  TELENOR ASA 54,766 162.850 8,918,643.100  

  ORKLA ASA 64,938 91.120 5,917,150.560  

  EQUINOR ASA 81,022 168.450 13,648,155.900  

  YARA INTERNATIONAL ASA 16,759 340.900 5,713,143.100  

  AKER BP ASA 8,552 262.400 2,244,044.800  

 GJENSIDIGE FORSIKRING

ASA 16,683 179.500 2,994,598.500  

  SCHIBSTED ASA 7,445 246.200 1,832,959.000  

ノルウェー・クローネ 小計 458,345   64,697,389.030  

      (766,017,086)  

ユーロ CRH PLC 61,990 34.820 2,158,491.800  

 FLUTTER ENTERTAINMENT

PLC 6,246 103.150 644,274.900  

  KERRY GROUP PLC-A 12,258 116.000 1,421,928.000  

  KINGSPAN GROUP PLC 11,768 51.300 603,698.400  

  UMICORE 14,115 40.910 577,444.650  

  AIR LIQUIDE 38,217 122.250 4,672,028.250  

  AIRBUS SE 46,450 124.220 5,770,019.000  

  AXA 153,753 24.630 3,786,936.390  

  VEOLIA ENVIRONNEMENT 44,449 23.150 1,028,994.350  

  ADIDAS AG 14,421 275.050 3,966,496.050  

  ASSICURAZIONI GENERALI 87,030 18.220 1,585,686.600  

  DASSAULT AVIATION SA 163 1,137.000 185,331.000  

  DANONE 48,833 73.700 3,598,992.100  

  SAFRAN SA 25,898 146.350 3,790,172.300  

  INTESA SANPAOLO 1,225,544 2.304 2,823,653.370  

 BAYERISCHE MOTOREN WERKE

AG 27,590 73.200 2,019,588.000  

  ACCOR SA 12,277 38.740 475,610.980  

  BOUYGUES 17,572 37.510 659,125.720  

  BNP PARIBAS 90,827 50.270 4,565,873.290  

  THALES SA 8,549 87.820 750,773.180  

  CAPGEMINI SA 12,515 106.050 1,327,215.750  

 CASINO GUICHARD

PERRACHON 4,264 46.320 197,508.480  

  INGENICO GROUP 4,334 95.200 412,596.800  

  UNICREDIT SPA 155,718 12.856 2,001,910.600  

  NATIXIS 70,166 3.784 265,508.140  

  KONINKLIJKE DSM NV 15,055 113.900 1,714,764.500  

  COMMERZBANK AG 83,118 5.160 428,888.880  

  EIFFAGE 6,461 99.840 645,066.240  

  FRESENIUS SE & CO KGAA 34,325 49.795 1,709,213.370  

  UNITED INTERNET 9,882 29.350 290,036.700  

－ 139 －

  FUCHS PETROLUB SE PREF 5,546 40.420 224,169.320  

  PUBLICIS GROUPE 18,691 39.610 740,350.510  

  FAURECIA 6,117 47.400 289,945.800  

  IBERDROLA SA 491,650 8.792 4,322,586.800  

  ENI SPA 207,937 13.666 2,841,667.040  

  JERONIMO MARTINS 19,517 14.735 287,582.990  

  KBC GROUPE 20,666 66.040 1,364,782.640  

  HANNOVER RUECK SE 4,868 168.800 821,718.400  

  WARTSILA OYJ 34,935 9.294 324,685.890  

  L'OREAL 20,441 255.500 5,222,675.500  

 LVMH MOET HENNESSY LOUIS

VUITTON SE 22,327 396.800 8,859,353.600  

  GEA GROUP AG 11,838 28.970 342,946.860  

  BOLLORE 71,347 3.840 273,972.480  

  MEDIOBANCA SPA 56,009 10.110 566,250.990  

  MICHELIN(CGDE)-B 13,744 108.650 1,493,285.600  

  CONTINENTAL AG 8,312 115.260 958,041.120  

  DEUTSCHE POST AG-REG 81,280 33.965 2,760,675.200  

 SIEMENS GAMESA RENEWABLE

ENERGY 15,885 14.320 227,473.200  

  NOKIAN RENKAAT OYJ 9,399 24.260 228,019.740  

  OMV AG 12,817 50.100 642,131.700  

  VERBUND AG 4,908 45.720 224,393.760  

  PERNOD-RICARD 16,719 162.500 2,716,837.500  

  PEUGEOT SA 43,905 20.930 918,931.650  

 PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-

PFD 12,649 66.380 839,640.620  

  RENAULT SA 14,917 41.260 615,475.420  

  REPSOL SA 111,616 14.350 1,601,689.600  

  REMY COINTREAU 1,860 114.900 213,714.000  

  MERCK KGAA 11,239 103.350 1,161,550.650  

 COMPAGNIE DE SAINT-

GOBAIN 39,436 37.670 1,485,554.120  

  RWE AG 46,489 26.100 1,213,362.900  

  SEB SA 1,551 135.200 209,695.200  

  SOCIETE GENERALE-A 65,727 29.160 1,916,599.320  

  VINCI S.A. 41,468 98.580 4,087,915.440  

  SODEXO 7,075 103.000 728,725.000  

  SOLVAY SA 5,563 102.450 569,929.350  

  SCHNEIDER ELECTRIC SE 43,656 89.480 3,906,338.880  

  VIVENDI SA 67,989 24.800 1,686,127.200  

  SAP SE 78,806 121.740 9,593,842.440  

  TELEFONICA S.A 367,755 6.743 2,479,771.960  

  TOTAL SA 192,867 47.645 9,189,148.210  

  VALEO 19,653 33.010 648,745.530  

  E.ON SE 181,317 9.140 1,657,237.380  

  VOEST-ALPINE AG 9,875 24.440 241,345.000  

－ 140 －

  HENKEL AG & CO KGAA 9,300 85.850 798,405.000  

  SIEMENS AG-REG 61,207 115.360 7,060,839.520  

  UPM-KYMMENE OYJ 44,548 30.350 1,352,031.800  

  ING GROEP NV-CVA 304,508 10.406 3,168,710.240  

  PUMA AG 7,351 66.850 491,414.350  

  BAYER AG 74,253 69.000 5,123,457.000  

  STORA ENSO OYJ-R SHS 53,084 11.990 636,477.160  

 HENKEL AG & CO KGAA

VORZUG 13,759 93.680 1,288,943.120  

  DAIMLER AG 74,059 48.755 3,610,746.540  

  BASF SE 72,808 67.350 4,903,618.800  

  BEIERSDORF AG 8,371 103.500 866,398.500  

  HOCHTIEF AG 1,707 114.400 195,280.800  

  HEIDELBERGCEMENT AG 12,031 67.000 806,077.000  

 FRESENIUS MEDICAL CARE

AG & CO 16,214 66.000 1,070,124.000  

  ORANGE 162,849 13.335 2,171,591.410  

  SAMPO OYJ-A SHS 36,141 36.860 1,332,157.260  

  RANDSTAD NV 9,074 53.380 484,370.120  

  ALLIANZ SE 33,915 215.550 7,310,378.250  

  ENERGIAS DE PORTUGAL SA 201,606 3.681 742,111.680  

 KONINKLIJKE AHOLD

DELHAIZE NV 97,113 23.250 2,257,877.250  

  HERMES INTL 2,483 667.200 1,656,657.600  

  ENDESA S.A. 23,417 24.240 567,628.080  

  DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 16,096 16.475 265,181.600  

  ERSTE GROUP BANK AG 25,117 32.360 812,786.120  

 MUENCHENER RUECKVER AG-

REG 11,633 260.200 3,026,906.600  

  ARCELOR MITTAL (NL) 56,049 15.826 887,031.470  

  DASSAULT SYSTEMES SA 10,913 142.700 1,557,285.100  

 ACS ACTIVIDADES CONS Y

SERV 20,137 35.100 706,808.700  

  HEINEKEN NV 21,066 95.000 2,001,270.000  

  AKZO NOBEL 17,491 88.450 1,547,078.950  

  ASML HOLDING NV 34,334 251.750 8,643,584.500  

  AEGON NV 150,349 4.063 610,867.980  

  BANKINTER S.A. 57,960 6.422 372,219.120  

  VOLKSWAGEN AG 2,645 175.000 462,875.000  

  VOLKSWAGEN AG PFD 14,401 175.700 2,530,255.700  

 BANCO BILBAO VIZCAYA

ARGENTA 523,594 4.760 2,492,307.440  

  KERING 6,179 546.400 3,376,205.600  

  CNP ASSURANCES 13,987 17.900 250,367.300  

  FORTUM OYJ 37,452 21.090 789,862.680  

  AGEAS 14,365 54.420 781,743.300  

  UCB SA 11,108 72.160 801,553.280  

－ 141 －

  THYSSENKRUPP AG 27,110 11.360 307,969.600  

  CARREFOUR SA 51,094 15.000 766,410.000  

  NATURGY ENERGY GROUP SA 23,612 22.720 536,464.640  

  ATOS SE 7,304 76.200 556,564.800  

  NOKIA OYJ 430,800 3.130 1,348,404.000  

  KONINKLIJKE PHILIPS NV 71,925 42.590 3,063,285.750  

  WOLTERS KLUWER-CVA 22,865 64.620 1,477,536.300  

  SANOFI 89,628 86.660 7,767,162.480  

  STMICROELECTRONICS NV 55,611 23.400 1,301,297.400  

  ELISA OYJ 10,787 48.720 525,542.640  

  BANCO SANTANDER SA 1,337,561 3.583 4,792,481.060  

  METSO OYJ 8,585 33.720 289,486.200  

 RED ELECTRICA DE

CORPORACION SA 34,596 17.590 608,543.640  

  QIAGEN N.V. 17,974 37.470 673,485.780  

  DEUTSCHE BANK AG-REG 149,384 6.485 968,755.240  

  BMW VORZUG 4,116 56.950 234,406.200  

  ENEL SPA 652,089 6.731 4,389,211.050  

  COLRUYT NV 4,673 49.620 231,874.260  

  VOPAK (KON.) 5,364 48.680 261,119.520  

  DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 263,592 14.892 3,925,412.060  

  SARTORIUS AG 2,712 189.700 514,466.400  

  LEONARDO SPA 28,316 10.545 298,592.220  

  UBISOFT ENTERTAINMENT 5,935 56.860 337,464.100  

  INFINEON TECHNOLOGIES AG 99,068 19.878 1,969,273.700  

  CARL ZEISS MEDITEC AG 3,771 113.000 426,123.000  

  KONINKLIJKE KPN NV 291,029 2.719 791,307.850  

  EUROFINS SCIENTIFIC 899 494.200 444,285.800  

  TELEPERFORMANCE 5,093 212.800 1,083,790.400  

  DEUTSCHE BOERSE AG 15,743 136.200 2,144,196.600  

  EURAZEO 2,748 61.450 168,864.600  

  BANCO SABADELL 407,477 1.024 417,256.440  

 GROUPE BRUXELLES LAMBERT

SA 6,689 93.020 622,210.780  

  FRAPORT AG 3,149 76.460 240,772.540  

  HEINEKEN HOLDING NV-A 9,791 87.500 856,712.500  

  INDITEX 90,108 28.620 2,578,890.960  

  JC DECAUX SA 6,058 26.100 158,113.800  

  ANDRITZ AG 6,265 36.540 228,923.100  

  MAPFRE SA 84,474 2.570 217,098.180  

  ESSILORLUXOTTICA 22,811 139.050 3,171,869.550  

  SNAM SPA 169,163 4.366 738,565.650  

  CREDIT AGRICOLE SA 97,076 12.620 1,225,099.120  

  ENAGAS 18,095 22.550 408,042.250  

  WENDEL 2,220 122.000 270,840.000  

  WIRECARD AG 8,963 108.850 975,622.550  

  TENARIS SA 36,959 9.976 368,702.980  

－ 142 －

  TELECOM ITALIA SPA 762,675 0.550 419,471.250  

  TELECOM ITALIA-RNC 497,596 0.542 269,697.030  

  ATLANTIA SPA 37,365 21.050 786,533.250  

  ILIAD SA 2,102 114.350 240,363.700  

  PROXIMUS 14,283 26.060 372,214.980  

  SES FDR 28,847 11.775 339,673.420  

  TERNA SPA 113,654 5.606 637,144.320  

  BIOMERIEUX 3,248 82.600 268,284.800  

  GRIFOLS SA 23,518 31.220 734,231.960  

  FERROVIAL SA 38,666 27.130 1,049,008.580  

  LANXESS AG 6,856 59.900 410,674.400  

  NESTE OYJ 32,931 28.320 932,605.920  

 RAIFFEISEN BANK

INTERNATIONAL 9,641 21.690 209,113.290  

  RECORDATI SPA 6,859 36.030 247,129.770  

  GALAPAGOS NV 3,426 194.050 664,815.300  

 DAVIDE CAMPARI-MILANO

SPA 39,752 8.185 325,370.120  

 MTU AERO ENGINES HOLDING

AG 4,168 261.200 1,088,681.600  

  KONE OYJ 26,502 57.100 1,513,264.200  

  SARTORIUS STEDIM BIOTECH 1,884 144.200 271,672.800  

  ENGIE 148,970 14.415 2,147,402.550  

  ALSTOM 15,712 41.170 646,863.040  

  TELENET GROUP HOLDING NV 3,634 39.040 141,871.360  

  EUTELSAT COMMUNICATIONS 12,542 14.745 184,931.790  

  ELECTRICITE DE FRANCE 53,800 9.372 504,213.600  

  IPSEN SA 3,646 79.100 288,398.600  

  DEUTSCHE WOHNEN 30,800 35.410 1,090,628.000  

  ARKEMA SA 5,033 95.980 483,067.340  

  LEGRAND SA 20,673 72.820 1,505,407.860  

  UNILEVER NV 115,908 54.410 6,306,554.280  

  ADP 2,313 175.800 406,625.400  

  ORION OYJ 8,051 40.280 324,294.280  

 GALP ENERGIA SGPS SA-B

SHRS 40,088 14.215 569,850.920  

  SYMRISE AG 9,988 87.480 873,750.240  

  SCOR SE 13,875 37.980 526,972.500  

  SMURFIT KAPPA GROUP PLC 17,397 31.740 552,180.780  

  PRYSMIAN SPA 21,452 21.050 451,564.600  

  CAIXABANK 297,224 2.671 793,885.300  

  BUREAU VERITAS SA 23,179 23.370 541,693.230  

  GETLINK 37,646 15.300 575,983.800  

  SUEZ SA 26,620 13.220 351,916.400  

  AMADEUS IT GROUP SA 33,891 72.180 2,446,252.380  

  BRENNTAG AG 12,353 48.850 603,444.050  

  EVONIK INDUSTRIES AG 17,116 26.380 451,520.080  

－ 143 －

  EDENRED 19,188 43.910 842,545.080  

  BANKIA SA 100,675 1.771 178,295.420  

 TELEFONICA DEUTSCHLAND

HOLDING AG 61,541 2.696 165,914.530  

  KION GROUP AG 4,567 61.220 279,591.740  

  VONOVIA SE 41,548 46.930 1,949,847.640  

 BANK OF IRELAND GROUP

PLC 82,256 4.742 390,057.950  

  KNORR-BREMSE AG 4,492 83.800 376,429.600  

  SIEMENS HEALTHINEERS AG 11,468 42.470 487,045.960  

  FERRARI NV 9,887 149.100 1,474,151.700  

  METRO AG 10,774 14.260 153,637.240  

  CNH INDUSTRIAL NV 77,951 9.478 738,819.570  

  AROUNDTOWN SA 71,783 7.818 561,199.490  

  AIB GROUP PLC 86,464 3.154 272,707.450  

  MONCLER SPA 14,353 42.090 604,117.770  

  PROSUS NV 39,000 58.860 2,295,540.000  

  AXEL SPRINGER SE 4,978 62.500 311,125.000  

  WORLDLINE SA 7,758 57.600 446,860.800  

  NN GROUP NV 25,887 34.210 885,594.270  

  FINECOBANK SPA 45,048 11.225 505,663.800  

  ZALANDO SE 13,111 40.950 536,895.450  

 FIAT CHRYSLER

AUTOMOBILES NV 89,977 13.076 1,176,539.250  

  AENA SME SA 5,338 166.350 887,976.300  

  CELLNEX TELECOM SAU 19,780 38.640 764,299.200  

  ABN AMRO BANK NV 34,251 15.250 522,327.750  

  EXOR NV 7,971 68.380 545,056.980  

  ALTICE EUROPE NV 56,763 5.066 287,561.350  

  COVESTRO AG 12,708 41.860 531,956.880  

 ANHEUSER-BUSCH INBEV

SA/NV 60,646 70.680 4,286,459.280  

  POSTE ITALIANE SPA 40,015 10.330 413,354.950  

  AMUNDI SA 4,119 68.750 283,181.250  

  ADYEN NV 818 687.400 562,293.200  

  PIRELLI & C SPA 34,086 5.144 175,338.380  

  UNIPER SE 14,252 29.360 418,438.720  

  DELIVERY HERO SE 8,081 49.300 398,393.300  

ユーロ 小計 15,669,528   327,529,138.230  

      (39,516,390,527)  

香港・ドル ASM PACIFIC TECH 19,100 107.700 2,057,070.000  

  HANG LUNG PROPERTIES LTD 164,000 16.320 2,676,480.000  

  BANK OF EAST ASIA 103,860 17.780 1,846,630.800  

  CLP HOLDINGS LTD 136,000 79.200 10,771,200.000  

  PCCW LTD 331,000 4.620 1,529,220.000  

 CK INFRASTRUCTURE

HOLDINGS LTD 49,500 53.100 2,628,450.000  

－ 144 －

 HONG KONG EXCHANGES

&CLEAR 94,440 245.400 23,175,576.000  

  MTR CORP 126,000 43.900 5,531,400.000  

  HANG SENG BANK LTD 66,300 157.900 10,468,770.000  

 HENDERSON LAND

DEVELOPMENT 115,450 37.550 4,335,147.500  

 POWER ASSETS HOLDINGS

LTD 101,500 54.950 5,577,425.000  

  HONG KONG & CHINA GAS 857,755 14.740 12,643,308.700  

 GALAXY ENTERTAINMENT

GROUP LTD 178,000 51.650 9,193,700.000  

  KERRY PROPERTIES LTD 73,500 25.000 1,837,500.000  

 BOC HONG KONG HOLDINGS

LTD 323,500 26.350 8,524,225.000  

  NWS HOLDINGS LTD 135,000 10.480 1,414,800.000  

 YUE YUEN INDUSTRIAL

HOLDINGS 50,500 22.150 1,118,575.000  

  NEW WORLD DEVELOPMENT 484,266 10.220 4,949,198.520  

  SINO LAND CO 255,400 11.340 2,896,236.000  

  SUN HUNG KAI PROPERTIES 125,000 113.300 14,162,500.000  

  SWIRE PACIFIC LTD A 47,500 70.400 3,344,000.000  

  TECHTRONIC INDUSTRIES CO 113,500 60.000 6,810,000.000  

 VITASOY INTERNATIONAL

HOLDINGS LTD 70,000 28.050 1,963,500.000  

  WHEELOCK & CO LTD 64,000 48.450 3,100,800.000  

  SJM HOLDINGS LTD 156,000 8.080 1,260,480.000  

  WYNN MACAU LTD 124,400 16.900 2,102,360.000  

  AIA GROUP LTD 965,227 77.400 74,708,569.800  

  HKT TRUST / HKT LTD 289,000 11.200 3,236,800.000  

  SANDS CHINA LTD 199,200 36.650 7,300,680.000  

  SWIRE PROPERTIES LTD 104,200 24.700 2,573,740.000  

 WHARF REAL ESTATE

INVESTMENT CO LTD 95,750 42.100 4,031,075.000  

 

HK ELECTRIC INVESTMENTS

& HK ELECTRIC

INVESTMENTS LTD

230,000 7.640 1,757,200.000  

 BUDWEISER BREWING CO

APAC LTD 101,900 28.500 2,904,150.000  

  WH GROUP LTD 742,500 7.950 5,902,875.000  

 CK HUTCHISON HOLDINGS

LTD 208,832 69.700 14,555,590.400  

  CK ASSET HOLDINGS LTD 198,332 51.300 10,174,431.600  

香港・ドル 小計 7,500,412   273,063,664.320  

      (3,795,584,934)  

合計   95,100,139   336,264,284,994  

        (336,264,284,994)  

 

－ 145 －

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

投資信託受益

証券

オーストラリ

ア・ドル

DEXUS 84,575.000 1,022,511.750  

    GOODMAN GROUP 132,051.000 1,885,688.280  

    GPT GROUP 158,232.000 944,645.040  

    MIRVAC GROUP 329,418.000 1,120,021.200  

    SCENTRE GROUP 420,268.000 1,626,437.160  

    STOCKLAND 194,018.000 958,448.920  

    VICINITY CENTRES 270,443.000 708,560.660  

  オーストラリア・ドル 小計 1,589,005.000 8,266,313.010  

      (612,451,131)  

  シンガポール・

ドル

ASCENDAS REAL ESTATE

INVT 200,806.000 604,426.060  

    CAPITALAND COMMERCIAL

TRUST 206,300.000 410,537.000  

    CAPITALAND MALL TRUST 199,000.000 501,480.000  

    MAPLETREE COMMERCIAL

TRUST 192,300.000 448,059.000  

    SUNTEC REAL ESTATE

INVEST TR 192,100.000 353,464.000  

  シンガポール・ドル 小計 990,506.000 2,317,966.060  

      (185,553,183)  

投資信託受益証券 合計 2,579,511 798,004,314  

    (798,004,314)  

投資証券 アメリカ・ドル AGNC INVESTMENT CORP 44,741.000 774,466.710  

    ALEXANDRIA REAL ESTATE

EQUIT 8,646.000 1,400,997.840  

    AMERICAN TOWER CORP 35,716.000 7,500,360.000  

    ANNALY CAPITAL

MANAGEMENT 108,247.000 1,015,356.860  

    AVALONBAY COMMUNITIES

INC 11,347.000 2,442,782.160  

    BOSTON PROPERTIES INC 12,027.000 1,679,089.470  

    CAMDEN PROPERTY TRUST 8,062.000 886,900.620  

    CROWN CASTLE

INTERNATIONAL CORP 32,699.000 4,381,666.000  

    DIGITAL REALTY TRUST INC 16,931.000 1,990,916.290  

    DUKE REALTY TRUST 27,278.000 959,094.480  

    EQUINIX INC 6,919.000 3,858,933.870  

    EQUITY LIFESTYLE

PROPERTIES 13,626.000 978,074.280  

    EQUITY RESIDENTIAL 30,415.000 2,559,118.100  

    ESSEX PROPERTY TRUST INC 5,075.000 1,571,067.750  

    EXTRA SPACE STORAGE INC 10,754.000 1,133,686.680  

    FEDERAL REALTY INVS

TRUST 6,000.000 789,720.000  

－ 146 －

    HEALTHPEAK PROPERTIES

INC 40,162.000 1,351,451.300  

    HOST HOTELS & RESORTS

INC 55,116.000 986,576.400  

    INVITATION HOMES INC 42,384.000 1,266,010.080  

    IRON MOUNTAIN INC 23,977.000 788,843.300  

    KIMCO REALTY 32,980.000 698,186.600  

    LIBERTY PROPERTY TRUST 11,649.000 716,297.010  

    MEDICAL PROPERTIES TRUST 39,953.000 858,589.970  

    MID AMERICA 8,834.000 1,178,720.620  

    NATIONAL RETAIL

PROPERTIES INC 13,649.000 740,321.760  

    OMEGA HEALTHCARE INVS

INC 17,771.000 762,198.190  

    PROLOGIS INC 49,995.000 4,556,544.300  

    PUBLIC STORAGE 12,188.000 2,575,933.800  

    REALTY INCOME CORP 26,099.000 1,973,345.390  

    REGENCY CENTERS CORP 15,450.000 992,662.500  

    SBA COMMUNICATIONS CORP 8,778.000 2,068,096.800  

    SIMON PROPERTY GROUP INC 25,397.000 3,785,168.880  

    SL GREEN 7,097.000 638,304.180  

    SUN COMMUNITIES INC 7,418.000 1,174,937.020  

    UDR INC 22,345.000 1,066,526.850  

    VENTAS INC 29,505.000 1,672,048.350  

    VEREIT INC 82,604.000 792,172.360  

    VICI PROPERTIES INC 34,200.000 851,580.000  

    VORNADO REALTY TRUST 12,472.000 831,258.800  

    WELLTOWER INC 32,099.000 2,654,266.310  

    WEYERHAEUSER CO 57,621.000 1,671,009.000  

    WP CAREY INC 13,039.000 1,064,243.180  

  アメリカ・ドル 小計 1,101,265.000 71,637,524.060  

      (7,792,729,868)  

  イギリス・ポン

ド

BRITISH LAND CO PLC 69,819.000 421,846.390  

    LAND SECURITIES GROUP

PLC 55,843.000 528,833.210  

    SEGRO PLC 87,247.000 757,129.460  

  イギリス・ポンド 小計 212,909.000 1,707,809.060  

      (243,926,368)  

  カナダ・ドル CANADIAN APT PPTYS REIT 7,819.000 436,612.960  

    H & R REAL ESTATE

INVESTMENT 10,748.000 234,843.800  

    RIOCAN REAL ESTATE

INVEST TRUST 13,467.000 374,247.930  

    SMARTCENTRES REIT 3,067.000 98,481.370  

  カナダ・ドル 小計 35,101.000 1,144,186.060  

      (94,017,769)  

  ユーロ COVIVIO 4,265.000 442,707.000  

－ 147 －

    GECINA SA 3,670.000 584,998.000  

    ICADE 2,234.000 210,889.600  

    KLEPIERRE 17,042.000 565,794.400  

    UNIBAIL-RODAMCO

WESTFIELD 10,898.000 1,544,246.600  

  ユーロ 小計 38,109.000 3,348,635.600  

      (404,012,885)  

  香港・ドル LINK REIT 173,000.000 13,788,100.000  

  香港・ドル 小計 173,000.000 13,788,100.000  

      (191,654,590)  

投資証券 合計 1,560,384 8,726,341,480  

    (8,726,341,480)  

合計   9,524,345,794  

    (9,524,345,794)  

（注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

 

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入株式

時価比率

（％）

組入

投資信託受益証券

時価比率

（％）

組入

投資証券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 株式 609銘柄 65.81 － － 69.39

  投資証券 42銘柄 － － 2.21  

イギリス・ポンド 株式 94銘柄 5.67 － － 5.85

  投資証券 3銘柄 － － 0.07  

イスラエル・シュケル 株式 8銘柄 0.11 － － 0.12

オーストラリア・ドル 株式 62銘柄 2.26 － － 2.48

  投資信託受益証券 7銘柄 － 0.17 －  

カナダ・ドル 株式 86銘柄 3.60 － － 3.70

  投資証券 4銘柄 － － 0.03  

シンガポール・ドル 株式 20銘柄 0.40 － － 0.46

  投資信託受益証券 5銘柄 － 0.05 －  

スイス・フラン 株式 39銘柄 3.29 － － 3.36

スウェーデン・クローナ 株式 32銘柄 0.93 － － 0.95

デンマーク・クローネ 株式 17銘柄 0.65 － － 0.66

ニュージーランド・ドル 株式 8銘柄 0.10 － － 0.10

ノルウェー・クローネ 株式 10銘柄 0.22 － － 0.22

ユーロ 株式 236銘柄 11.20 － － 11.54

  投資証券 5銘柄 － － 0.11  

香港・ドル 株式 36銘柄 1.08 － － 1.15

  投資証券 1銘柄 － － 0.05  

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

－ 148 －

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

  令和1年12月11日現在

資産の部  流動資産  

預金 4,484,384,650 コール・ローン 4,768,027,620 国債証券 442,215,572,605 派生商品評価勘定 1,567,869,173 未収利息 2,419,731,326 前払費用 515,459,248

流動資産合計 455,971,044,622

資産合計 455,971,044,622 負債の部  

流動負債  派生商品評価勘定 310,014,716 未払解約金 848,542,000

流動負債合計 1,158,556,716

負債合計 1,158,556,716 純資産の部  

元本等  元本 323,372,533,322 剰余金  

剰余金又は欠損金（△） 131,439,954,584

元本等合計 454,812,487,906

純資産合計 454,812,487,906

負債純資産合計 455,971,044,622

 

－ 149 －

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券

個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ

ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使

用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買

参考統計値（平均値）等で評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 令和1年12月11日現在

１.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の

元本額

286,069,393,155円

    同期中追加設定元本額 192,383,390,098円

    同期中一部解約元本額 155,080,249,931円

    元本の内訳  

    ファンド名  

    たわらノーロード 先進国債券＜為替ヘッジあり＞ 4,194,730,220円

    たわらノーロード バランス（堅実型） 132,224,825円

    たわらノーロード バランス（標準型） 341,468,368円

    たわらノーロード バランス（積極型） 163,189,008円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（保守型） 7,452,311円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定型） 371,106,470円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定成長型） 419,487,436円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（成長型） 129,339,442円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（積極型） 58,174,924円

    たわらノーロード 最適化バランス（保守型） 2,624,992円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定型） 9,978,721円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定成長型） 11,505,580円

    たわらノーロード 最適化バランス（成長型） 4,259,011円

    たわらノーロード 最適化バランス（積極型） 2,932,362円

    投資のソムリエ 54,181,070,307円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ 5,399,323,865円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型 3,837,715,385円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド 41,902,048,485円

    ワールドアセットバランス（基本コース） 3,731,953,953円

    ワールドアセットバランス（リスク抑制コース） 14,662,930,446円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５） 31,114,816円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５） 23,468,005円

－ 150 －

    リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ） 31,547,152円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５） 60,665,313円

    リスクコントロール世界資産分散ファンド 24,717,041,703円

    ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 2,850,191,676円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０） 4,477,770円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０） 3,776,688円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０） 3,854,017円

    外国債券パッシブファンド２（為替フルヘッジ）（適格機関投資家限

定）

19,998,296,193円

    先進国債券パッシブファンド（為替ヘッジあり）（適格機関投資家限

定）

125,431,443,238円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限

定）

625,195,624円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４０ＶＡ（適格機関投資家限

定）

72,877,887円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２５ＶＡ（適格機関投資家限

定）

520,034,067円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限

定）

1,102,494,102円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド４ＶＡ（適格機関投資家限

定）

10,514,633,760円

    ＤＩＡＭバランス２０ＶＡ（適格機関投資家限定） 124,521,298円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド７ＶＡ（１２１２）（適格機

関投資家限定）

2,171,946,629円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド７ＶＡ（１３０３）（適格機

関投資家限定）

2,322,284,999円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド７ＶＡ（１３０６）（適格機

関投資家限定）

3,074,286,387円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド７ＶＡ（１３０９）（適格機

関投資家限定）

124,865,887円

    計 323,372,533,322円

       

２.   受益権の総数 323,372,533,322口

 

－ 151 －

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定

する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商

品に対して投資として運用することを目的としており

ます。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び

金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券

の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら

は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、

金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを

有しております。

また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引

は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事

を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに

より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、

総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

 

－ 152 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評

価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて

記載しております。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し

ております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と

しております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項についての補足説

明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定においては一定の前

提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることもあります。また、

デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契約額であり、当該

金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

国債証券 2,700,800,802

合計 2,700,800,802

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期

間（令和1年6月25日から令和1年12月11日まで）に対応する金額であります。

 

－ 153 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

売建 452,385,201,294 － 451,127,346,837 1,257,854,457

アメリカ・ドル 219,518,862,675 － 218,181,597,550 1,337,265,125

イギリス・ポンド 29,062,507,276 － 29,309,411,070 △246,903,794

オーストラリア・ドル 8,807,642,935 － 8,812,319,208 △4,676,273

カナダ・ドル 8,499,113,211 － 8,475,207,912 23,905,299

シンガポール・ドル 1,578,948,660 － 1,578,682,410 266,250

スウェーデン・クローナ 1,227,096,244 － 1,227,763,680 △667,436

デンマーク・クローネ 2,034,578,636 － 2,031,796,812 2,781,824

ノルウェー・クローネ 723,716,693 － 720,674,544 3,042,149

ポーランド・ズロチ 2,198,379,174 － 2,210,221,662 △11,842,488

マレーシア・リンギット 1,093,300,308 － 1,092,956,400 343,908

メキシコ・ペソ 3,843,889,153 － 3,879,207,849 △35,318,696

ユーロ 171,572,714,086 － 171,416,359,450 156,354,636

南アフリカ・ランド 2,224,452,243 － 2,191,148,290 33,303,953

合計 452,385,201,294 － 451,127,346,837 1,257,854,457

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲

値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって

おります。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の

うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ

れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲

値で評価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

  令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 1.4065円

（1万口当たり純資産額） (14,065円)

 

－ 154 －

附属明細表

第１ 有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

 

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

国債証券 アメリカ・ドル US T N/B 1.125 02/28/21 1,740,000.000 1,728,377.330  

    US T N/B 1.125 06/30/21 10,000,000.000 9,914,843.700  

    US T N/B 1.125 07/31/21 13,900,000.000 13,770,773.360  

    US T N/B 1.125 08/31/21 11,000,000.000 10,892,578.070  

    US T N/B 1.125 09/30/21 430,000.000 425,632.810  

    US T N/B 1.25 03/31/21 12,310,000.000 12,239,794.460  

    US T N/B 1.25 07/31/23 8,400,000.000 8,277,281.200  

    US T N/B 1.25 08/31/24 4,410,000.000 4,322,833.570  

    US T N/B 1.25 10/31/21 10,500,000.000 10,414,687.500  

    US T N/B 1.375 01/31/21 6,760,000.000 6,737,026.540  

    US T N/B 1.375 04/30/21 10,000,000.000 9,956,250.000  

    US T N/B 1.375 05/31/21 12,350,000.000 12,293,074.150  

    US T N/B 1.375 06/30/23 550,000.000 544,414.060  

    US T N/B 1.375 08/31/23 9,500,000.000 9,399,804.640  

    US T N/B 1.375 09/30/23 9,000,000.000 8,900,156.250  

    US T N/B 1.375 10/15/22 22,430,000.000 22,248,632.360  

    US T N/B 1.5 08/15/26 19,050,000.000 18,727,042.860  

    US T N/B 1.5 08/31/21 30,940,000.000 30,839,686.640  

    US T N/B 1.5 09/15/22 18,480,000.000 18,402,759.320  

    US T N/B 1.5 09/30/21 20,880,000.000 20,810,671.710  

    US T N/B 1.5 09/30/24 13,510,000.000 13,384,399.280  

    US T N/B 1.5 10/31/24 12,710,000.000 12,597,794.460  

    US T N/B 1.625 02/15/26 23,070,000.000 22,889,765.620  

    US T N/B 1.625 04/30/23 9,800,000.000 9,786,218.740  

    US T N/B 1.625 05/15/26 14,030,000.000 13,914,910.060  

    US T N/B 1.625 05/31/23 1,460,000.000 1,457,946.870  

    US T N/B 1.625 06/30/21 3,190,000.000 3,186,635.530  

    US T N/B 1.625 08/15/29 15,590,000.000 15,301,341.320  

    US T N/B 1.625 08/31/22 3,280,000.000 3,276,925.000  

    US T N/B 1.625 09/30/26 9,910,000.000 9,816,319.480  

    US T N/B 1.625 10/31/23 1,780,000.000 1,776,384.370  

    US T N/B 1.625 10/31/26 9,350,000.000 9,258,691.350  

    US T N/B 1.625 11/15/22 22,030,000.000 22,003,322.990  

    US T N/B 1.75 01/31/23 8,180,000.000 8,201,089.020  

    US T N/B 1.75 02/28/22 10,500,000.000 10,519,687.500  

    US T N/B 1.75 03/31/22 5,290,000.000 5,301,158.560  

    US T N/B 1.75 05/15/22 1,250,000.000 1,252,783.200  

    US T N/B 1.75 05/15/23 14,390,000.000 14,427,099.140  

    US T N/B 1.75 05/31/22 9,490,000.000 9,511,500.730  

－ 155 －

    US T N/B 1.75 06/30/22 5,160,000.000 5,172,496.840  

    US T N/B 1.75 06/30/24 7,510,000.000 7,528,775.000  

    US T N/B 1.75 07/15/22 2,940,000.000 2,946,086.710  

    US T N/B 1.75 07/31/21 15,530,000.000 15,543,952.610  

    US T N/B 1.75 07/31/24 11,200,000.000 11,228,874.940  

    US T N/B 1.75 09/30/22 5,360,000.000 5,373,400.000  

    US T N/B 1.75 11/15/29 4,460,000.000 4,427,246.870  

    US T N/B 1.75 11/30/21 1,380,000.000 1,382,048.430  

    US T N/B 1.875 01/31/22 6,840,000.000 6,868,856.250  

    US T N/B 1.875 02/28/22 2,440,000.000 2,450,865.610  

    US T N/B 1.875 03/31/22 13,300,000.000 13,361,304.610  

    US T N/B 1.875 04/30/22 10,390,000.000 10,441,138.220  

    US T N/B 1.875 06/30/26 6,470,000.000 6,514,481.250  

    US T N/B 1.875 07/31/22 10,290,000.000 10,345,469.470  

    US T N/B 1.875 07/31/26 10,760,000.000 10,833,134.320  

    US T N/B 1.875 08/31/24 7,320,000.000 7,378,903.080  

    US T N/B 1.875 09/30/22 8,860,000.000 8,913,298.390  

    US T N/B 1.875 10/31/22 12,380,000.000 12,452,539.000  

    US T N/B 2.0 02/15/22 10,000,000.000 10,068,359.300  

    US T N/B 2.0 02/15/23 14,000,000.000 14,143,281.180  

    US T N/B 2.0 02/15/25 9,310,000.000 9,443,831.250  

    US T N/B 2.0 04/30/24 14,260,000.000 14,447,162.500  

    US T N/B 2.0 05/31/21 11,560,000.000 11,611,026.530  

    US T N/B 2.0 05/31/24 21,200,000.000 21,484,874.990  

    US T N/B 2.0 06/30/24 7,540,000.000 7,641,318.740  

    US T N/B 2.0 07/31/22 12,300,000.000 12,408,585.870  

    US T N/B 2.0 08/15/25 7,730,000.000 7,839,910.930  

    US T N/B 2.0 08/31/21 7,060,000.000 7,095,024.160  

    US T N/B 2.0 10/31/22 4,280,000.000 4,320,459.350  

    US T N/B 2.0 11/15/21 7,900,000.000 7,949,683.570  

    US T N/B 2.0 11/15/26 8,900,000.000 9,032,109.370  

    US T N/B 2.0 11/30/22 12,020,000.000 12,134,565.620  

    US T N/B 2.125 01/31/21 14,460,000.000 14,532,300.000  

    US T N/B 2.125 02/29/24 3,330,000.000 3,388,535.130  

    US T N/B 2.125 03/31/24 20,250,000.000 20,613,867.180  

    US T N/B 2.125 05/15/22 12,700,000.000 12,836,425.680  

    US T N/B 2.125 05/15/25 12,390,000.000 12,648,447.570  

    US T N/B 2.125 05/31/21 22,090,000.000 22,223,747.880  

    US T N/B 2.125 05/31/26 6,070,000.000 6,203,729.680  

    US T N/B 2.125 06/30/22 3,820,000.000 3,865,362.500  

    US T N/B 2.125 07/31/24 3,520,000.000 3,587,374.980  

    US T N/B 2.125 08/15/21 9,590,000.000 9,656,680.420  

    US T N/B 2.125 09/30/21 9,800,000.000 9,873,500.000  

    US T N/B 2.125 09/30/24 2,720,000.000 2,773,337.480  

    US T N/B 2.125 11/30/23 10,290,000.000 10,463,643.750  

    US T N/B 2.125 11/30/24 3,970,000.000 4,050,020.310  

    US T N/B 2.125 12/31/21 7,000,000.000 7,062,890.590  

－ 156 －

    US T N/B 2.125 12/31/22 13,500,000.000 13,683,515.620  

    US T N/B 2.25 01/31/24 3,780,000.000 3,864,459.370  

    US T N/B 2.25 02/15/27 15,070,000.000 15,552,710.930  

    US T N/B 2.25 03/31/21 11,920,000.000 12,004,278.090  

    US T N/B 2.25 03/31/26 9,450,000.000 9,726,855.420  

    US T N/B 2.25 04/30/21 8,490,000.000 8,554,669.850  

    US T N/B 2.25 04/30/24 11,660,000.000 11,934,192.120  

    US T N/B 2.25 08/15/27 12,780,000.000 13,203,337.500  

    US T N/B 2.25 08/15/46 11,590,000.000 11,565,552.280  

    US T N/B 2.25 08/15/49 9,270,000.000 9,255,515.620  

    US T N/B 2.25 10/31/24 4,560,000.000 4,678,631.220  

    US T N/B 2.25 11/15/24 12,600,000.000 12,926,812.500  

    US T N/B 2.25 11/15/25 28,540,000.000 29,353,835.790  

    US T N/B 2.25 11/15/27 12,870,000.000 13,302,351.550  

    US T N/B 2.25 12/31/23 9,550,000.000 9,760,398.430  

    US T N/B 2.25 12/31/24 4,530,000.000 4,649,974.190  

    US T N/B 2.375 01/31/23 2,760,000.000 2,819,081.250  

    US T N/B 2.375 02/29/24 5,800,000.000 5,961,312.500  

    US T N/B 2.375 03/15/22 15,120,000.000 15,361,565.580  

    US T N/B 2.375 04/30/26 8,680,000.000 9,001,431.250  

    US T N/B 2.375 05/15/27 11,010,000.000 11,466,742.910  

    US T N/B 2.375 05/15/29 19,720,000.000 20,648,996.760  

    US T N/B 2.375 08/15/24 12,610,000.000 12,992,240.620  

    US T N/B 2.375 11/15/49 3,890,000.000 3,981,171.870  

    US T N/B 2.5 01/15/22 14,320,000.000 14,561,090.510  

    US T N/B 2.5 01/31/21 17,950,000.000 18,113,373.000  

    US T N/B 2.5 01/31/24 10,750,000.000 11,096,855.410  

    US T N/B 2.5 01/31/25 2,980,000.000 3,096,871.870  

    US T N/B 2.5 02/15/22 7,160,000.000 7,284,460.910  

    US T N/B 2.5 02/15/45 9,480,000.000 9,931,781.230  

    US T N/B 2.5 02/15/46 10,730,000.000 11,249,734.370  

    US T N/B 2.5 02/28/21 15,690,000.000 15,844,448.430  

    US T N/B 2.5 02/28/26 5,520,000.000 5,761,068.720  

    US T N/B 2.5 03/31/23 6,720,000.000 6,898,500.000  

    US T N/B 2.5 05/15/24 12,970,000.000 13,413,817.180  

    US T N/B 2.5 05/15/46 8,840,000.000 9,265,425.000  

    US T N/B 2.5 08/15/23 6,700,000.000 6,895,242.150  

    US T N/B 2.5 12/31/20 14,350,000.000 14,475,001.840  

    US T N/B 2.625 01/31/26 8,050,000.000 8,456,902.300  

    US T N/B 2.625 02/15/29 15,440,000.000 16,478,581.160  

    US T N/B 2.625 02/28/23 12,400,000.000 12,768,124.990  

    US T N/B 2.625 03/31/25 4,430,000.000 4,635,233.570  

    US T N/B 2.625 06/15/21 16,260,000.000 16,484,210.110  

    US T N/B 2.625 06/30/23 2,650,000.000 2,736,953.120  

    US T N/B 2.625 07/15/21 16,670,000.000 16,910,282.380  

    US T N/B 2.625 12/15/21 11,320,000.000 11,534,460.900  

    US T N/B 2.625 12/31/23 9,670,000.000 10,025,825.730  

－ 157 －

    US T N/B 2.625 12/31/25 7,300,000.000 7,666,140.620  

    US T N/B 2.75 02/15/24 11,930,000.000 12,437,956.960  

    US T N/B 2.75 02/15/28 14,940,000.000 16,018,481.250  

    US T N/B 2.75 02/28/25 6,290,000.000 6,616,785.120  

    US T N/B 2.75 04/30/23 10,670,000.000 11,045,950.720  

    US T N/B 2.75 05/31/23 3,880,000.000 4,019,740.600  

    US T N/B 2.75 06/30/25 8,100,000.000 8,539,171.870  

    US T N/B 2.75 07/31/23 10,070,000.000 10,449,198.430  

    US T N/B 2.75 08/15/21 12,560,000.000 12,776,365.590  

    US T N/B 2.75 08/15/42 3,830,000.000 4,187,267.180  

    US T N/B 2.75 08/15/47 7,440,000.000 8,197,950.000  

    US T N/B 2.75 08/31/23 7,030,000.000 7,299,666.370  

    US T N/B 2.75 08/31/25 8,140,000.000 8,588,971.870  

    US T N/B 2.75 09/15/21 2,960,000.000 3,013,765.610  

    US T N/B 2.75 11/15/23 13,330,000.000 13,868,406.960  

    US T N/B 2.75 11/15/42 4,040,000.000 4,416,698.400  

    US T N/B 2.75 11/15/47 7,520,000.000 8,290,212.460  

    US T N/B 2.875 04/30/25 4,220,000.000 4,470,892.160  

    US T N/B 2.875 05/15/28 13,610,000.000 14,746,647.580  

    US T N/B 2.875 05/15/43 11,130,000.000 12,429,079.680  

    US T N/B 2.875 05/15/49 11,920,000.000 13,499,400.000  

    US T N/B 2.875 05/31/25 4,550,000.000 4,823,355.440  

    US T N/B 2.875 07/31/25 3,250,000.000 3,449,570.310  

    US T N/B 2.875 08/15/28 13,130,000.000 14,246,050.000  

    US T N/B 2.875 08/15/45 8,370,000.000 9,384,862.500  

    US T N/B 2.875 09/30/23 7,810,000.000 8,152,297.610  

    US T N/B 2.875 10/15/21 13,100,000.000 13,379,910.050  

    US T N/B 2.875 10/31/23 9,290,000.000 9,703,695.310  

    US T N/B 2.875 11/15/21 8,440,000.000 8,629,570.240  

    US T N/B 2.875 11/15/46 6,810,000.000 7,663,910.110  

    US T N/B 2.875 11/30/23 9,810,000.000 10,256,048.430  

    US T N/B 2.875 11/30/25 6,780,000.000 7,213,814.020  

    US T N/B 3.0 02/15/47 11,540,000.000 13,302,554.610  

    US T N/B 3.0 02/15/48 8,610,000.000 9,939,168.750  

    US T N/B 3.0 02/15/49 11,710,000.000 13,565,303.110  

    US T N/B 3.0 05/15/42 2,310,000.000 2,627,985.930  

    US T N/B 3.0 05/15/45 8,570,000.000 9,819,345.300  

    US T N/B 3.0 05/15/47 10,940,000.000 12,608,350.000  

    US T N/B 3.0 08/15/48 10,310,000.000 11,920,937.500  

    US T N/B 3.0 09/30/25 7,430,000.000 7,947,778.120  

    US T N/B 3.0 10/31/25 6,560,000.000 7,020,737.460  

    US T N/B 3.0 11/15/44 9,340,000.000 10,679,706.250  

    US T N/B 3.0 11/15/45 8,800,000.000 10,103,500.000  

    US T N/B 3.125 02/15/42 2,760,000.000 3,199,875.000  

    US T N/B 3.125 02/15/43 6,130,000.000 7,117,025.710  

    US T N/B 3.125 05/15/21 100,000.000 101,980.460  

    US T N/B 3.125 05/15/48 13,460,000.000 15,908,037.500  

－ 158 －

    US T N/B 3.125 08/15/44 8,090,000.000 9,440,018.750  

    US T N/B 3.125 11/15/28 21,920,000.000 24,269,549.990  

    US T N/B 3.125 11/15/41 2,350,000.000 2,725,816.370  

    US T N/B 3.375 05/15/44 8,900,000.000 10,791,945.260  

    US T N/B 3.375 11/15/48 9,650,000.000 11,950,921.870  

    US T N/B 3.5 02/15/39 2,150,000.000 2,625,015.620  

    US T N/B 3.625 02/15/21 7,430,000.000 7,599,206.580  

    US T N/B 3.625 02/15/44 8,510,000.000 10,711,962.500  

    US T N/B 3.625 08/15/43 9,210,000.000 11,567,903.850  

    US T N/B 3.75 08/15/41 4,490,000.000 5,694,232.000  

    US T N/B 3.75 11/15/43 11,460,000.000 14,674,171.870  

    US T N/B 3.875 08/15/40 2,850,000.000 3,666,257.800  

    US T N/B 4.25 05/15/39 4,470,000.000 5,992,593.750  

    US T N/B 4.25 11/15/40 3,650,000.000 4,930,636.700  

    US T N/B 4.375 02/15/38 1,210,000.000 1,637,186.700  

    US T N/B 4.375 05/15/40 4,250,000.000 5,822,500.000  

    US T N/B 4.375 05/15/41 3,150,000.000 4,333,957.010  

    US T N/B 4.375 11/15/39 2,340,000.000 3,195,379.650  

    US T N/B 4.5 02/15/36 4,950,000.000 6,664,710.910  

    US T N/B 4.5 05/15/38 2,250,000.000 3,094,453.120  

    US T N/B 4.5 08/15/39 2,510,000.000 3,473,604.670  

    US T N/B 4.625 02/15/40 5,110,000.000 7,207,495.280  

    US T N/B 4.75 02/15/41 4,420,000.000 6,363,764.030  

    US T N/B 5.0 05/15/37 890,000.000 1,280,835.140  

    US T N/B 5.25 02/15/29 830,000.000 1,070,375.770  

    US T N/B 5.25 11/15/28 1,700,000.000 2,179,851.550  

    US T N/B 5.375 02/15/31 2,300,000.000 3,115,781.240  

    US T N/B 5.5 08/15/28 930,000.000 1,205,221.870  

    US T N/B 6.0 02/15/26 800,000.000 999,250.000  

    US T N/B 6.125 11/15/27 2,050,000.000 2,709,042.940  

    US T N/B 6.25 05/15/30 1,210,000.000 1,716,545.670  

    US T N/B 6.25 08/15/23 1,200,000.000 1,395,468.740  

    US T N/B 6.5 11/15/26 500,000.000 654,726.560  

    US T N/B 8.0 11/15/21 2,100,000.000 2,349,621.040  

  アメリカ・ドル 小計 1,895,540,000.000 1,981,895,223.910  

    (206,196,841,200) (215,590,562,456)  

  イギリス・ポン

ド

UK TREASURY 0.5 07/22/22 5,710,000.000 5,702,063.100  

    UK TREASURY 0.625

06/07/25 1,530,000.000 1,530,459.000  

    UK TREASURY 0.75

07/22/23 4,470,000.000 4,496,954.100  

    UK TREASURY 0.875

10/22/29 2,940,000.000 2,963,636.420  

    UK TREASURY 1.0 04/22/24 6,690,000.000 6,806,673.600  

    UK TREASURY 1.25

07/22/27 2,750,000.000 2,874,767.500  

－ 159 －

    UK TREASURY 1.5 01/22/21 10,000.000 10,091.600  

    UK TREASURY 1.5 07/22/26 3,150,000.000 3,335,629.500  

    UK TREASURY 1.5 07/22/47 4,660,000.000 4,895,330.000  

    UK TREASURY 1.625

10/22/28 6,410,000.000 6,918,569.400  

    UK TREASURY 1.625

10/22/54 1,420,000.000 1,580,232.800  

    UK TREASURY 1.625

10/22/71 1,460,000.000 1,742,510.000  

    UK TREASURY 1.75

01/22/49 2,730,000.000 3,039,036.000  

    UK TREASURY 1.75

07/22/57 3,600,000.000 4,222,800.000  

    UK TREASURY 1.75

09/07/22 5,920,000.000 6,111,748.800  

    UK TREASURY 1.75

09/07/37 4,350,000.000 4,742,805.000  

    UK TREASURY 2.0 09/07/25 3,330,000.000 3,600,196.200  

    UK TREASURY 2.25

09/07/23 3,820,000.000 4,056,822.800  

    UK TREASURY 2.5 07/22/65 3,940,000.000 5,808,584.400  

    UK TREASURY 2.75

09/07/24 2,500,000.000 2,752,325.000  

    UK TREASURY 3.25

01/22/44 5,070,000.000 7,139,574.000  

    UK TREASURY 3.5 01/22/45 4,930,000.000 7,276,187.000  

    UK TREASURY 3.5 07/22/68 4,230,000.000 7,897,410.000  

    UK TREASURY 3.75

07/22/52 3,670,000.000 6,151,654.000  

    UK TREASURY 3.75

09/07/21 6,840,000.000 7,215,520.090  

    UK TREASURY 4.0 01/22/60 3,610,000.000 6,884,631.000  

    UK TREASURY 4.0 03/07/22 2,350,000.000 2,529,939.500  

    UK TREASURY 4.25

03/07/36 4,590,000.000 6,735,366.000  

    UK TREASURY 4.25

06/07/32 4,370,000.000 6,077,796.000  

    UK TREASURY 4.25

09/07/39 3,560,000.000 5,471,364.000  

    UK TREASURY 4.25

12/07/27 3,290,000.000 4,217,089.100  

    UK TREASURY 4.25

12/07/40 4,670,000.000 7,276,794.000  

    UK TREASURY 4.25

12/07/46 3,750,000.000 6,291,375.000  

    UK TREASURY 4.25

12/07/49 4,130,000.000 7,193,221.000  

－ 160 －

    UK TREASURY 4.25

12/07/55 3,870,000.000 7,324,749.000  

    UK TREASURY 4.5 09/07/34 3,320,000.000 4,892,352.000  

    UK TREASURY 4.5 12/07/42 3,840,000.000 6,329,856.000  

    UK TREASURY 4.75

12/07/30 2,700,000.000 3,816,990.000  

    UK TREASURY 4.75

12/07/38 3,470,000.000 5,595,028.000  

    UK TREASURY 5.0 03/07/25 4,180,000.000 5,129,319.800  

    UK TREASURY 6.0 12/07/28 1,450,000.000 2,120,538.000  

  イギリス・ポンド 小計 153,280,000.000 200,757,988.710  

    (21,892,982,400) (28,674,263,527)  

  オーストラリ

ア・ドル

AUSTRALIAN 1.5 06/21/31 2,710,000.000 2,812,843.950  

    AUSTRALIAN 2.0 12/21/21 3,020,000.000 3,097,301.420  

    AUSTRALIAN 2.25 05/21/28 5,770,000.000 6,308,918.000  

    AUSTRALIAN 2.25 11/21/22 3,730,000.000 3,900,654.960  

    AUSTRALIAN 2.5 05/21/30 5,650,000.000 6,417,053.030  

    AUSTRALIAN 2.75 04/21/24 6,000,000.000 6,517,827.000  

    AUSTRALIAN 2.75 05/21/41 1,050,000.000 1,267,565.660  

    AUSTRALIAN 2.75 06/21/35 1,770,000.000 2,117,103.880  

    AUSTRALIAN 2.75 11/21/27 6,130,000.000 6,923,405.900  

    AUSTRALIAN 2.75 11/21/28 5,400,000.000 6,163,248.950  

    AUSTRALIAN 2.75 11/21/29 5,160,000.000 5,939,160.000  

    AUSTRALIAN 3.0 03/21/47 2,580,000.000 3,306,405.900  

    AUSTRALIAN 3.25 04/21/25 6,540,000.000 7,374,900.960  

    AUSTRALIAN 3.25 04/21/29 8,320,000.000 9,905,968.360  

    AUSTRALIAN 3.25 06/21/39 2,090,000.000 2,700,563.990  

    AUSTRALIAN 3.75 04/21/37 2,810,000.000 3,810,455.800  

    AUSTRALIAN 4.25 04/21/26 6,530,000.000 7,882,270.910  

    AUSTRALIAN 4.5 04/21/33 3,030,000.000 4,255,201.710  

    AUSTRALIAN 4.75 04/21/27 6,810,000.000 8,634,038.730  

    AUSTRALIAN 5.5 04/21/23 6,120,000.000 7,095,194.440  

    AUSTRALIAN 5.75 07/15/22 7,000,000.000 7,910,179.870  

  オーストラリア・ドル 小計 98,220,000.000 114,340,263.420  

    (7,277,119,800) (8,471,470,117)  

  カナダ・ドル CANADA 8.0 06/01/27 900,000.000 1,299,888.000  

    CANADA 0.5 03/01/22 4,170,000.000 4,065,416.400  

    CANADA 0.75 09/01/21 5,860,000.000 5,768,935.600  

    CANADA 1.0 06/01/27 3,890,000.000 3,723,508.000  

    CANADA 1.0 09/01/22 4,680,000.000 4,599,878.400  

    CANADA 1.25 03/01/25 1,270,000.000 1,247,762.300  

    CANADA 1.25 06/01/30 1,640,000.000 1,583,879.200  

    CANADA 1.25 11/01/21 2,020,000.000 2,004,547.000  

    CANADA 1.5 06/01/23 3,690,000.000 3,675,129.300  

    CANADA 1.5 06/01/26 2,770,000.000 2,753,241.500  

    CANADA 1.5 08/01/21 2,740,000.000 2,731,999.200  

－ 161 －

    CANADA 1.5 09/01/24 2,970,000.000 2,956,041.000  

    CANADA 1.75 03/01/23 3,740,000.000 3,753,052.600  

    CANADA 1.75 05/01/21 3,180,000.000 3,181,939.800  

    CANADA 2.0 06/01/28 2,970,000.000 3,061,624.500  

    CANADA 2.0 09/01/23 2,820,000.000 2,858,211.000  

    CANADA 2.0 12/01/51 2,090,000.000 2,248,380.200  

    CANADA 2.25 03/01/24 3,190,000.000 3,273,992.700  

    CANADA 2.25 06/01/25 3,110,000.000 3,215,926.600  

    CANADA 2.25 06/01/29 2,290,000.000 2,421,904.000  

    CANADA 2.5 06/01/24 3,600,000.000 3,738,384.000  

    CANADA 2.75 06/01/22 3,350,000.000 3,439,411.500  

    CANADA 2.75 12/01/48 3,140,000.000 3,889,204.000  

    CANADA 2.75 12/01/64 1,180,000.000 1,574,898.800  

    CANADA 3.25 06/01/21 2,400,000.000 2,453,736.000  

    CANADA 3.5 12/01/45 3,550,000.000 4,873,440.000  

    CANADA 4.0 06/01/41 2,970,000.000 4,180,185.900  

    CANADA 5.0 06/01/37 3,310,000.000 4,950,932.500  

    CANADA 5.75 06/01/29 2,430,000.000 3,303,512.100  

    CANADA 5.75 06/01/33 2,430,000.000 3,625,997.400  

  カナダ・ドル 小計 88,350,000.000 96,454,959.500  

    (7,259,719,500) (7,925,704,022)  

  シンガポール・

ドル

SINGAPORE 1.75 02/01/23 1,700,000.000 1,710,540.000  

    SINGAPORE 1.75 04/01/22 260,000.000 261,274.000  

    SINGAPORE 2.0 02/01/24 580,000.000 589,863.710  

    SINGAPORE 2.125 06/01/26 930,000.000 957,249.000  

    SINGAPORE 2.25 08/01/36 830,000.000 874,820.000  

    SINGAPORE 2.375 06/01/25 920,000.000 956,340.000  

    SINGAPORE 2.375 07/01/39 470,000.000 505,923.790  

    SINGAPORE 2.625 05/01/28 1,020,000.000 1,093,032.000  

    SINGAPORE 2.75 03/01/46 1,290,000.000 1,467,510.450  

    SINGAPORE 2.75 04/01/42 1,140,000.000 1,298,916.000  

    SINGAPORE 2.75 07/01/23 1,610,000.000 1,676,332.000  

    SINGAPORE 2.875 07/01/29 620,000.000 682,570.400  

    SINGAPORE 2.875 09/01/30 900,000.000 999,270.000  

    SINGAPORE 3.0 09/01/24 1,970,000.000 2,095,400.350  

    SINGAPORE 3.125 09/01/22 1,330,000.000 1,386,259.000  

    SINGAPORE 3.375 09/01/33 1,490,000.000 1,768,704.500  

    SINGAPORE 3.5 03/01/27 1,020,000.000 1,145,970.000  

  シンガポール・ドル 小計 18,080,000.000 19,469,975.200  

    (1,447,304,000) (1,558,571,515)  

  スウェーデン・

クローナ

SWEDEN 0.75 05/12/28 11,190,000.000 11,961,945.480  

    SWEDEN 0.75 11/12/29 10,070,000.000 10,776,259.450  

    SWEDEN 1.0 11/12/26 15,310,000.000 16,539,056.180  

    SWEDEN 1.5 11/13/23 20,890,000.000 22,392,534.140  

    SWEDEN 2.5 05/12/25 15,290,000.000 17,592,037.910  

－ 162 －

    SWEDEN 3.5 03/30/39 9,910,000.000 15,509,249.100  

  スウェーデン・クローナ 小計 82,660,000.000 94,771,082.260  

    (946,457,000) (1,085,128,892)  

  デンマーク・ク

ローネ

DENMARK 0.25 11/15/22 10,000.000 10,269.600  

    DENMARK 0.5 11/15/27 22,850,000.000 24,512,794.500  

    DENMARK 0.5 11/15/29 8,160,000.000 8,791,584.000  

    DENMARK 1.5 11/15/23 15,980,000.000 17,335,104.000  

    DENMARK 1.75 11/15/25 12,910,000.000 14,668,622.120  

    DENMARK 4.5 11/15/39 29,430,000.000 56,232,195.300  

  デンマーク・クローネ 小計 89,340,000.000 121,550,569.520  

    (1,441,947,600) (1,961,826,192)  

  ノルウェー・ク

ローネ

NORWAY 1.5 02/19/26 8,270,000.000 8,358,985.200  

    NORWAY 1.75 02/17/27 11,630,000.000 11,921,913.000  

    NORWAY 1.75 03/13/25 10,070,000.000 10,299,797.400  

    NORWAY 1.75 09/06/29 6,280,000.000 6,441,678.600  

    NORWAY 2.0 04/26/28 7,530,000.000 7,870,356.000  

    NORWAY 3.0 03/14/24 9,430,000.000 10,100,514.480  

  ノルウェー・クローネ 小計 53,210,000.000 54,993,244.680  

    (630,006,400) (651,120,017)  

  ポーランド・ズ

ロチ

POLAND 2.25 04/25/22 6,730,000.000 6,847,997.750  

    POLAND 2.25 10/25/24 2,690,000.000 2,749,915.970  

    POLAND 2.5 01/25/23 7,180,000.000 7,372,329.210  

    POLAND 2.5 04/25/24 8,470,000.000 8,741,759.950  

    POLAND 2.5 07/25/26 9,420,000.000 9,768,729.320  

    POLAND 2.5 07/25/27 8,370,000.000 8,695,849.110  

    POLAND 2.75 04/25/28 4,340,000.000 4,592,588.000  

    POLAND 2.75 10/25/29 4,480,000.000 4,778,368.000  

    POLAND 3.25 07/25/25 7,180,000.000 7,722,166.810  

    POLAND 4.0 10/25/23 4,630,000.000 5,033,134.100  

    POLAND 5.75 04/25/29 1,800,000.000 2,404,890.000  

    POLAND 5.75 09/23/22 4,570,000.000 5,088,603.600  

    POLAND 5.75 10/25/21 2,690,000.000 2,905,374.850  

  ポーランド・ズロチ 小計 72,550,000.000 76,701,706.670  

    (2,040,106,000) (2,156,851,992)  

  マレーシア・リ

ンギット

MALAYSIA 3.418 08/15/22 5,000,000.000 5,041,671.500  

    MALAYSIA 3.48 03/15/23 3,910,000.000 3,951,946.850  

    MALAYSIA 3.502 05/31/27 4,580,000.000 4,594,960.110  

    MALAYSIA 3.844 04/15/33 1,340,000.000 1,359,959.560  

    MALAYSIA 3.9 11/30/26 1,500,000.000 1,547,085.450  

    MALAYSIA 3.955 09/15/25 4,400,000.000 4,542,631.280  

    MALAYSIA 4.127 04/15/32 1,180,000.000 1,235,316.980  

    MALAYSIA 4.181 07/15/24 2,190,000.000 2,274,380.480  

    MALAYSIA 4.232 06/30/31 2,000,000.000 2,106,948.400  

    MALAYSIA 4.392 04/15/26 1,480,000.000 1,565,466.590  

－ 163 －

    MALAYSIA 4.498 04/15/30 2,820,000.000 3,049,185.630  

    MALAYSIA 4.642 11/07/33 1,050,000.000 1,156,124.020  

    MALAYSIA 4.762 04/07/37 5,540,000.000 6,260,042.110  

    MALAYSIA 4.935 09/30/43 3,470,000.000 3,956,104.650  

    MALAYSIA 5.248 09/15/28 1,480,000.000 1,676,494.710  

  マレーシア・リンギット 小計 41,940,000.000 44,318,318.320  

    (1,095,892,200) (1,158,037,658)  

  メキシコ・ペソ MEXICAN BONDS 03/09/23 305,000.000 305,048.800  

    MEXICAN BONDS 10.0

11/20/36 13,939,000.000 17,992,600.590  

    MEXICAN BONDS 10.0

12/05/24 66,505,000.000 75,557,660.600  

    MEXICAN BONDS 5.75

03/05/26 38,064,000.000 36,015,776.160  

    MEXICAN BONDS 6.5

06/09/22 57,079,000.000 56,829,564.770  

    MEXICAN BONDS 7.25

12/09/21 78,512,000.000 79,257,078.880  

    MEXICAN BONDS 7.5

06/03/27 71,950,000.000 74,659,637.000  

    MEXICAN BONDS 7.75

05/29/31 34,054,000.000 36,229,710.060  

    MEXICAN BONDS 7.75

11/13/42 44,721,000.000 47,515,168.080  

    MEXICAN BONDS 7.75

11/23/34 19,500,000.000 20,846,085.000  

    MEXICAN BONDS 8.0

09/05/24 24,740,000.000 25,927,767.400  

    MEXICAN BONDS 8.0

11/07/47 33,666,000.000 36,944,223.370  

    MEXICAN BONDS 8.0

12/07/23 49,237,000.000 51,354,191.000  

    MEXICAN BONDS 8.5

05/31/29 42,703,000.000 47,454,989.840  

    MEXICAN BONDS 8.5

11/18/38 37,143,000.000 42,357,505.770  

  メキシコ・ペソ 小計 612,118,000.000 649,247,007.320  

    (3,458,466,700) (3,668,245,591)  

  ユーロ AUSTRIA 0.5 02/20/29 3,060,000.000 3,222,675.720  

    AUSTRIA 0.5 04/20/27 2,300,000.000 2,424,738.200  

    AUSTRIA 0.75 02/20/28 2,030,000.000 2,180,977.190  

    AUSTRIA 0.75 10/20/26 3,300,000.000 3,535,415.400  

    AUSTRIA 07/15/23 2,760,000.000 2,812,716.000  

    AUSTRIA 09/20/22 480,000.000 487,831.680  

    AUSTRIA 1.2 10/20/25 2,840,000.000 3,102,211.520  

    AUSTRIA 1.5 02/20/47 1,250,000.000 1,563,408.750  

    AUSTRIA 1.5 11/02/86 560,000.000 731,640.000  

    AUSTRIA 1.65 10/21/24 1,990,000.000 2,194,526.230  

－ 164 －

    AUSTRIA 1.75 10/20/23 2,760,000.000 3,005,446.800  

    AUSTRIA 2.1 09/20/17 1,480,000.000 2,500,369.720  

    AUSTRIA 2.4 05/23/34 1,400,000.000 1,842,545.600  

    AUSTRIA 3.15 06/20/44 1,400,000.000 2,289,013.000  

    AUSTRIA 3.4 11/22/22 1,410,000.000 1,576,979.250  

    AUSTRIA 3.5 09/15/21 4,830,000.000 5,179,692.000  

    AUSTRIA 3.65 04/20/22 200,000.000 220,160.000  

    AUSTRIA 3.8 01/26/62 640,000.000 1,378,940.800  

    AUSTRIA 4.15 03/15/37 2,800,000.000 4,632,040.000  

    AUSTRIA 4.85 03/15/26 5,590,000.000 7,423,849.810  

    AUSTRIA 6.25 07/15/27 1,160,000.000 1,734,316.000  

    BELGIUM 0.2 10/22/23 2,030,000.000 2,083,592.000  

    BELGIUM 0.5 10/22/24 1,530,000.000 1,597,050.720  

    BELGIUM 0.8 06/22/25 2,430,000.000 2,584,438.650  

    BELGIUM 0.8 06/22/27 2,050,000.000 2,199,199.000  

    BELGIUM 0.8 06/22/28 3,390,000.000 3,614,757.000  

    BELGIUM 0.9 06/22/29 2,330,000.000 2,532,057.600  

    BELGIUM 1.0 06/22/26 3,770,000.000 4,082,944.680  

    BELGIUM 1.0 06/22/31 3,220,000.000 3,542,908.980  

    BELGIUM 1.25 04/22/33 2,000,000.000 2,268,392.000  

    BELGIUM 1.45 06/22/37 1,000,000.000 1,163,934.000  

    BELGIUM 1.6 06/22/47 2,230,000.000 2,706,546.960  

    BELGIUM 1.7 06/22/50 1,180,000.000 1,455,978.860  

    BELGIUM 1.9 06/22/38 1,220,000.000 1,519,955.300  

    BELGIUM 2.15 06/22/66 1,130,000.000 1,606,973.000  

    BELGIUM 2.25 06/22/23 2,950,000.000 3,244,864.300  

    BELGIUM 2.25 06/22/57 1,630,000.000 2,304,216.400  

    BELGIUM 2.6 06/22/24 2,630,000.000 2,995,254.400  

    BELGIUM 3.0 06/22/34 1,410,000.000 1,955,533.760  

    BELGIUM 3.75 06/22/45 1,660,000.000 2,850,482.930  

    BELGIUM 4.0 03/28/32 1,550,000.000 2,278,693.750  

    BELGIUM 4.25 03/28/41 3,930,000.000 6,798,618.210  

    BELGIUM 4.25 09/28/21 7,470,000.000 8,132,439.600  

    BELGIUM 4.25 09/28/22 4,100,000.000 4,661,644.650  

    BELGIUM 4.5 03/28/26 2,220,000.000 2,894,107.440  

    BELGIUM 5.0 03/28/35 4,250,000.000 7,201,419.720  

    BELGIUM 5.5 03/28/28 9,100,000.000 13,389,812.800  

    BUNDESOBL 04/05/24 5,990,000.000 6,145,146.990  

    BUNDESOBL 04/08/22 2,500,000.000 2,538,325.000  

    BUNDESOBL 04/09/21 2,880,000.000 2,905,200.000  

    BUNDESOBL 04/14/23 2,960,000.000 3,023,909.360  

    BUNDESOBL 10/07/22 3,000,000.000 3,056,121.000  

    BUNDESOBL 10/08/21 3,400,000.000 3,440,834.000  

    BUNDESOBL 10/13/23 4,800,000.000 4,915,536.000  

    BUNDESOBL 10/18/24 4,040,000.000 4,152,074.440  

    BUNDESSCHAT 0.0 09/10/21 1,070,000.000 1,082,315.700  

    BUNDESSCHAT 03/12/21 1,640,000.000 1,654,031.840  

－ 165 －

    BUNDESSCHAT 06/11/21 2,650,000.000 2,676,382.070  

    DEUTSCHLAND 0.0 08/15/50 1,020,000.000 951,878.280  

    DEUTSCHLAND 0.25

02/15/27 6,050,000.000 6,366,112.500  

    DEUTSCHLAND 0.25

02/15/29 4,420,000.000 4,663,002.760  

    DEUTSCHLAND 0.25

08/15/28 3,890,000.000 4,105,194.800  

    DEUTSCHLAND 0.5 02/15/25 3,440,000.000 3,631,676.800  

    DEUTSCHLAND 0.5 02/15/26 6,250,000.000 6,649,125.000  

    DEUTSCHLAND 0.5 02/15/28 6,940,000.000 7,466,884.800  

    DEUTSCHLAND 0.5 08/15/27 4,490,000.000 4,820,836.670  

    DEUTSCHLAND 08/15/26 4,380,000.000 4,526,423.400  

    DEUTSCHLAND 08/15/29 5,620,000.000 5,785,135.830  

    DEUTSCHLAND 1.0 08/15/24 3,100,000.000 3,333,110.700  

    DEUTSCHLAND 1.0 08/15/25 7,080,000.000 7,707,854.400  

    DEUTSCHLAND 1.25

08/15/48 4,460,000.000 5,769,583.980  

    DEUTSCHLAND 1.5 02/15/23 3,100,000.000 3,314,296.800  

    DEUTSCHLAND 1.5 05/15/23 3,070,000.000 3,297,916.800  

    DEUTSCHLAND 1.5 05/15/24 5,360,000.000 5,865,180.000  

    DEUTSCHLAND 1.5 09/04/22 3,300,000.000 3,496,647.000  

    DEUTSCHLAND 1.75

02/15/24 4,200,000.000 4,619,118.000  

    DEUTSCHLAND 1.75

07/04/22 9,530,000.000 10,121,231.670  

    DEUTSCHLAND 2.0 01/04/22 8,030,000.000 8,480,723.900  

    DEUTSCHLAND 2.0 08/15/23 2,900,000.000 3,184,617.600  

    DEUTSCHLAND 2.25

09/04/21 2,700,000.000 2,836,431.000  

    DEUTSCHLAND 2.5 07/04/44 6,440,000.000 10,141,325.600  

    DEUTSCHLAND 2.5 08/15/46 7,300,000.000 11,750,583.700  

    DEUTSCHLAND 3.25

07/04/21 2,990,000.000 3,173,735.500  

    DEUTSCHLAND 3.25

07/04/42 1,950,000.000 3,334,714.500  

    DEUTSCHLAND 4.0 01/04/37 4,500,000.000 7,627,090.940  

    DEUTSCHLAND 4.25

07/04/39 3,740,000.000 6,847,640.800  

    DEUTSCHLAND 4.75

07/04/28 1,800,000.000 2,603,898.000  

    DEUTSCHLAND 4.75

07/04/34 4,120,000.000 7,088,048.000  

    DEUTSCHLAND 4.75

07/04/40 2,980,000.000 5,874,652.800  

    DEUTSCHLAND 5.5 01/04/31 5,740,000.000 9,465,661.800  

    DEUTSCHLAND 5.625

01/04/28 3,440,000.000 5,145,827.200  

－ 166 －

    DEUTSCHLAND 6.25

01/04/24 1,180,000.000 1,514,235.000  

    DEUTSCHLAND 6.25

01/04/30 1,400,000.000 2,341,710.000  

    DEUTSCHLAND 6.5 07/04/27 1,670,000.000 2,562,815.400  

    FINLAND 0.0 09/15/24 1,080,000.000 1,102,420.800  

    FINLAND 0.5 04/15/26 910,000.000 956,546.500  

    FINLAND 0.5 09/15/27 1,160,000.000 1,222,194.560  

    FINLAND 0.5 09/15/28 830,000.000 875,114.650  

    FINLAND 0.5 09/15/29 880,000.000 927,337.840  

    FINLAND 0.75 04/15/31 990,000.000 1,067,841.720  

    FINLAND 0.875 09/15/25 780,000.000 835,575.000  

    FINLAND 04/15/22 10,000.000 10,142.980  

    FINLAND 09/15/23 2,090,000.000 2,132,341.310  

    FINLAND 1.125 04/15/34 900,000.000 1,018,660.500  

    FINLAND 1.375 04/15/47 470,000.000 582,129.780  

    FINLAND 1.5 04/15/23 2,950,000.000 3,154,435.000  

    FINLAND 1.625 09/15/22 4,160,000.000 4,416,904.960  

    FINLAND 2.0 04/15/24 1,770,000.000 1,963,076.910  

    FINLAND 2.625 07/04/42 870,000.000 1,303,688.270  

    FINLAND 2.75 07/04/28 1,180,000.000 1,473,591.080  

    FINLAND 3.5 04/15/21 2,470,000.000 2,608,191.560  

    FINLAND 4.0 07/04/25 320,000.000 399,511.040  

    FRANCE BTAN 8.5 04/25/23 1,480,000.000 1,939,338.720  

    FRANCE OAT 0.0 11/25/29 2,580,000.000 2,576,648.580  

    FRANCE OAT 0.25 11/25/26 6,490,000.000 6,712,392.830  

    FRANCE OAT 0.5 05/25/25 7,840,000.000 8,223,454.400  

    FRANCE OAT 0.5 05/25/26 14,880,000.000 15,638,061.600  

    FRANCE OAT 0.5 05/25/29 6,690,000.000 7,025,416.530  

    FRANCE OAT 0.75 05/25/28 5,470,000.000 5,875,294.180  

    FRANCE OAT 0.75 11/25/28 6,690,000.000 7,184,391.000  

    FRANCE OAT 02/25/21 7,050,000.000 7,102,825.650  

    FRANCE OAT 02/25/22 2,810,000.000 2,847,121.500  

    FRANCE OAT 03/25/23 5,720,000.000 5,832,741.200  

    FRANCE OAT 03/25/24 3,120,000.000 3,186,899.040  

    FRANCE OAT 03/25/25 6,250,000.000 6,374,625.000  

    FRANCE OAT 05/25/21 4,160,000.000 4,197,107.200  

    FRANCE OAT 05/25/22 5,500,000.000 5,585,239.000  

    FRANCE OAT 1.0 05/25/27 5,010,000.000 5,459,998.200  

    FRANCE OAT 1.0 11/25/25 8,080,000.000 8,724,973.070  

    FRANCE OAT 1.25 05/25/34 4,080,000.000 4,637,503.440  

    FRANCE OAT 1.25 05/25/36 5,580,000.000 6,333,858.000  

    FRANCE OAT 1.5 05/25/31 13,580,000.000 15,739,837.880  

    FRANCE OAT 1.5 05/25/50 5,130,000.000 6,093,598.680  

    FRANCE OAT 1.75 05/25/23 7,450,000.000 8,054,863.260  

    FRANCE OAT 1.75 05/25/66 2,710,000.000 3,512,702.000  

    FRANCE OAT 1.75 06/25/39 4,200,000.000 5,174,484.000  

－ 167 －

    FRANCE OAT 1.75 11/25/24 9,220,000.000 10,226,685.700  

    FRANCE OAT 2.0 05/25/48 5,910,000.000 7,804,214.100  

    FRANCE OAT 2.25 05/25/24 8,220,000.000 9,233,854.800  

    FRANCE OAT 2.25 10/25/22 13,640,000.000 14,770,545.940  

    FRANCE OAT 2.5 05/25/30 8,110,000.000 10,199,180.600  

    FRANCE OAT 2.75 10/25/27 10,570,000.000 13,036,826.600  

    FRANCE OAT 3.0 04/25/22 13,130,000.000 14,270,708.140  

    FRANCE OAT 3.25 05/25/45 6,110,000.000 9,799,232.650  

    FRANCE OAT 3.25 10/25/21 7,090,000.000 7,610,859.760  

    FRANCE OAT 3.5 04/25/26 7,840,000.000 9,751,392.000  

    FRANCE OAT 3.75 04/25/21 5,550,000.000 5,885,469.150  

    FRANCE OAT 4.0 04/25/55 3,480,000.000 6,821,496.000  

    FRANCE OAT 4.0 04/25/60 3,300,000.000 6,769,455.000  

    FRANCE OAT 4.0 10/25/38 6,560,000.000 10,784,927.950  

    FRANCE OAT 4.25 10/25/23 10,990,000.000 13,055,097.930  

    FRANCE OAT 4.5 04/25/41 8,290,000.000 14,937,949.960  

    FRANCE OAT 4.75 04/25/35 7,370,000.000 12,297,198.760  

    FRANCE OAT 5.5 04/25/29 7,930,000.000 12,089,629.950  

    FRANCE OAT 5.75 10/25/32 9,080,000.000 15,572,454.240  

    FRANCE OAT 6.0 10/25/25 2,220,000.000 3,054,362.580  

    IRISH 0.8 03/15/22 10,000.000 10,298.620  

    IRISH 0.9 05/15/28 1,970,000.000 2,131,737.000  

    IRISH 1.0 05/15/26 2,440,000.000 2,633,492.000  

    IRISH 1.1 05/15/29 1,740,000.000 1,919,354.990  

    IRISH 1.3 05/15/33 810,000.000 915,985.740  

    IRISH 1.35 03/18/31 680,000.000 770,434.900  

    IRISH 1.5 05/15/50 640,000.000 750,731.820  

    IRISH 1.7 05/15/37 1,140,000.000 1,369,254.000  

    IRISH 10/18/22 6,350,000.000 6,439,855.040  

    IRISH 2.0 02/18/45 1,890,000.000 2,458,215.270  

    IRISH 2.4 05/15/30 2,250,000.000 2,792,373.750  

    IRISH 3.4 03/18/24 990,000.000 1,152,337.230  

    IRISH 3.9 03/20/23 4,740,000.000 5,430,636.960  

    IRISH 5.4 03/13/25 1,700,000.000 2,213,441.650  

    ITALY BTPS 0.05 01/15/23 920,000.000 915,720.160  

    ITALY BTPS 0.05 04/15/21 950,000.000 952,669.500  

    ITALY BTPS 0.35 11/01/21 5,800,000.000 5,843,320.200  

    ITALY BTPS 0.45 06/01/21 3,750,000.000 3,781,425.000  

    ITALY BTPS 0.65 10/15/23 1,870,000.000 1,895,080.440  

    ITALY BTPS 0.9 08/01/22 3,000,000.000 3,063,000.000  

    ITALY BTPS 0.95 03/01/23 5,120,000.000 5,238,456.320  

    ITALY BTPS 0.95 03/15/23 2,700,000.000 2,762,370.000  

    ITALY BTPS 1.0 07/15/22 6,800,000.000 6,961,074.320  

    ITALY BTPS 1.2 04/01/22 2,700,000.000 2,772,360.000  

    ITALY BTPS 1.25 12/01/26 3,500,000.000 3,577,700.000  

    ITALY BTPS 1.35 04/01/30 3,330,000.000 3,333,253.410  

    ITALY BTPS 1.35 04/15/22 3,000,000.000 3,089,994.000  

－ 168 －

    ITALY BTPS 1.45 05/15/25 5,980,000.000 6,213,291.760  

    ITALY BTPS 1.45 09/15/22 4,140,000.000 4,292,790.840  

    ITALY BTPS 1.45 11/15/24 2,800,000.000 2,917,572.000  

    ITALY BTPS 1.5 06/01/25 7,430,000.000 7,737,639.150  

    ITALY BTPS 1.6 06/01/26 3,300,000.000 3,456,090.000  

    ITALY BTPS 1.65 03/01/32 4,320,000.000 4,397,734.080  

    ITALY BTPS 1.75 07/01/24 4,140,000.000 4,365,182.880  

    ITALY BTPS 1.85 05/15/24 2,800,000.000 2,967,720.000  

    ITALY BTPS 2.0 02/01/28 7,300,000.000 7,834,459.280  

    ITALY BTPS 2.0 12/01/25 2,900,000.000 3,104,734.200  

    ITALY BTPS 2.05 08/01/27 5,700,000.000 6,127,055.400  

    ITALY BTPS 2.1 07/15/26 20,000.000 21,514.080  

    ITALY BTPS 2.15 12/15/21 2,010,000.000 2,097,435.000  

    ITALY BTPS 2.2 06/01/27 2,500,000.000 2,713,250.000  

    ITALY BTPS 2.25 09/01/36 2,400,000.000 2,536,080.000  

    ITALY BTPS 2.3 10/15/21 3,300,000.000 3,441,827.400  

    ITALY BTPS 2.45 09/01/33 2,650,000.000 2,903,130.650  

    ITALY BTPS 2.45 10/01/23 3,030,000.000 3,267,345.960  

    ITALY BTPS 2.5 11/15/25 3,430,000.000 3,763,574.360  

    ITALY BTPS 2.5 12/01/24 5,290,000.000 5,773,431.940  

    ITALY BTPS 2.7 03/01/47 5,080,000.000 5,532,628.000  

    ITALY BTPS 2.8 03/01/67 1,600,000.000 1,688,480.000  

    ITALY BTPS 2.8 12/01/28 3,190,000.000 3,632,516.800  

    ITALY BTPS 2.95 09/01/38 2,130,000.000 2,400,723.000  

    ITALY BTPS 3.0 08/01/29 3,850,000.000 4,462,465.700  

    ITALY BTPS 3.1 03/01/40 2,130,000.000 2,460,363.000  

    ITALY BTPS 3.25 09/01/46 2,900,000.000 3,462,414.400  

    ITALY BTPS 3.35 03/01/35 3,370,000.000 4,054,911.380  

    ITALY BTPS 3.45 03/01/48 3,090,000.000 3,805,118.700  

    ITALY BTPS 3.5 03/01/30 5,100,000.000 6,152,022.900  

    ITALY BTPS 3.75 03/01/21 2,960,000.000 3,103,805.680  

    ITALY BTPS 3.75 05/01/21 3,000,000.000 3,162,900.000  

    ITALY BTPS 3.75 08/01/21 6,930,000.000 7,362,847.800  

    ITALY BTPS 3.75 09/01/24 6,380,000.000 7,321,828.360  

    ITALY BTPS 3.85 09/01/49 4,250,000.000 5,561,914.640  

    ITALY BTPS 4.0 02/01/37 11,070,000.000 14,347,827.000  

    ITALY BTPS 4.5 03/01/24 3,500,000.000 4,088,147.000  

    ITALY BTPS 4.5 03/01/26 12,910,000.000 15,778,602.000  

    ITALY BTPS 4.5 05/01/23 2,600,000.000 2,969,283.200  

    ITALY BTPS 4.75 08/01/23 4,010,000.000 4,652,001.000  

    ITALY BTPS 4.75 09/01/21 3,810,000.000 4,124,782.200  

    ITALY BTPS 4.75 09/01/28 4,840,000.000 6,288,491.000  

    ITALY BTPS 4.75 09/01/44 4,670,000.000 6,833,844.500  

    ITALY BTPS 5.0 03/01/22 2,500,000.000 2,777,500.000  

    ITALY BTPS 5.0 03/01/25 8,230,000.000 10,058,524.940  

    ITALY BTPS 5.0 08/01/34 5,450,000.000 7,718,290.000  

    ITALY BTPS 5.0 08/01/39 5,680,000.000 8,329,152.000  

－ 169 －

    ITALY BTPS 5.0 09/01/40 4,630,000.000 6,796,840.000  

    ITALY BTPS 5.25 11/01/29 6,380,000.000 8,718,908.000  

    ITALY BTPS 5.5 09/01/22 2,960,000.000 3,395,155.520  

    ITALY BTPS 5.5 11/01/22 3,200,000.000 3,692,816.000  

    ITALY BTPS 5.75 02/01/33 3,870,000.000 5,745,402.000  

    ITALY BTPS 6.0 05/01/31 4,300,000.000 6,358,840.000  

    ITALY BTPS 6.5 11/01/27 3,400,000.000 4,791,960.000  

    ITALY BTPS 7.25 11/01/26 2,150,000.000 3,053,645.000  

    ITALY BTPS 9.0 11/01/23 1,700,000.000 2,266,950.000  

    NETHERLANDS 0.25

07/15/25 2,630,000.000 2,733,155.160  

    NETHERLANDS 0.25

07/15/29 2,430,000.000 2,527,705.440  

    NETHERLANDS 0.5 01/15/40 1,370,000.000 1,452,553.460  

    NETHERLANDS 0.5 07/15/26 3,140,000.000 3,324,632.000  

    NETHERLANDS 0.75

07/15/27 3,670,000.000 3,966,993.640  

    NETHERLANDS 0.75

07/15/28 2,340,000.000 2,542,225.140  

    NETHERLANDS 01/15/22 5,180,000.000 5,246,374.950  

    NETHERLANDS 01/15/24 3,980,000.000 4,069,390.800  

    NETHERLANDS 1.75

07/15/23 5,200,000.000 5,643,990.540  

    NETHERLANDS 2.0 07/15/24 3,600,000.000 4,021,526.860  

    NETHERLANDS 2.25

07/15/22 2,490,000.000 2,678,053.250  

    NETHERLANDS 2.5 01/15/33 3,400,000.000 4,525,668.600  

    NETHERLANDS 2.75

01/15/47 3,260,000.000 5,411,818.420  

    NETHERLANDS 3.25

07/15/21 5,250,000.000 5,577,607.930  

    NETHERLANDS 3.75

01/15/23 1,670,000.000 1,897,955.000  

    NETHERLANDS 3.75

01/15/42 3,790,000.000 6,744,480.830  

    NETHERLANDS 4.0 01/15/37 3,080,000.000 5,124,812.000  

    NETHERLANDS 5.5 01/15/28 3,020,000.000 4,442,118.000  

    NETHERLANDS 7.5 01/15/23 590,000.000 740,096.000  

    SPAIN 0.05 01/31/21 10,000.000 10,055.550  

    SPAIN 0.05 10/31/21 6,080,000.000 6,130,305.920  

    SPAIN 0.35 07/30/23 3,280,000.000 3,345,108.000  

    SPAIN 0.4 04/30/22 3,300,000.000 3,358,443.000  

    SPAIN 0.45 10/31/22 3,040,000.000 3,106,457.440  

    SPAIN 0.6 10/31/29 4,720,000.000 4,786,174.400  

    SPAIN 0.75 07/30/21 10,940,000.000 11,152,312.580  

    SPAIN 1.3 10/31/26 4,350,000.000 4,684,488.900  

    SPAIN 1.4 04/30/28 3,760,000.000 4,090,880.000  

    SPAIN 1.4 07/30/28 4,280,000.000 4,654,928.000  

－ 170 －

    SPAIN 1.45 04/30/29 5,320,000.000 5,822,128.200  

    SPAIN 1.45 10/31/27 6,880,000.000 7,505,089.280  

    SPAIN 1.5 04/30/27 3,700,000.000 4,040,030.000  

    SPAIN 1.6 04/30/25 3,110,000.000 3,375,429.170  

    SPAIN 1.85 07/30/35 2,770,000.000 3,168,353.700  

    SPAIN 1.95 04/30/26 3,000,000.000 3,348,015.000  

    SPAIN 1.95 07/30/30 4,840,000.000 5,551,939.800  

    SPAIN 2.15 10/31/25 4,650,000.000 5,215,258.650  

    SPAIN 2.35 07/30/33 3,400,000.000 4,109,920.000  

    SPAIN 2.7 10/31/48 2,560,000.000 3,391,030.000  

    SPAIN 2.75 10/31/24 6,960,000.000 7,917,814.320  

    SPAIN 2.9 10/31/46 3,720,000.000 5,072,658.960  

    SPAIN 3.45 07/30/66 2,840,000.000 4,478,520.960  

    SPAIN 3.8 04/30/24 5,600,000.000 6,557,112.800  

    SPAIN 4.2 01/31/37 6,490,000.000 9,908,052.600  

    SPAIN 4.4 10/31/23 4,080,000.000 4,804,914.000  

    SPAIN 4.65 07/30/25 4,820,000.000 6,063,444.320  

    SPAIN 4.7 07/30/41 6,030,000.000 10,200,980.540  

    SPAIN 4.8 01/31/24 3,000,000.000 3,612,918.000  

    SPAIN 4.9 07/30/40 4,360,000.000 7,462,140.000  

    SPAIN 5.15 10/31/28 4,410,000.000 6,244,119.000  

    SPAIN 5.15 10/31/44 3,000,000.000 5,536,820.380  

    SPAIN 5.4 01/31/23 6,210,000.000 7,317,230.580  

    SPAIN 5.5 04/30/21 3,710,000.000 4,015,934.020  

    SPAIN 5.75 07/30/32 4,390,000.000 7,133,278.920  

    SPAIN 5.85 01/31/22 4,160,000.000 4,717,028.160  

    SPAIN 5.9 07/30/26 4,440,000.000 6,119,891.760  

    SPAIN 6.0 01/31/29 3,500,000.000 5,260,275.290  

  ユーロ 小計 1,154,990,000.000 1,387,813,703.180  

    (139,349,543,500) (167,439,723,289)  

  南アフリカ・ラ

ンド

SOUTH AFRICA 6.25

03/31/36 17,630,000.000 12,411,689.240  

    SOUTH AFRICA 6.5

02/28/41 21,670,000.000 14,774,887.710  

    SOUTH AFRICA 7.0

02/28/31 24,830,000.000 20,675,941.000  

    SOUTH AFRICA 8.0

01/31/30 35,190,000.000 32,365,226.180  

    SOUTH AFRICA 8.25

03/31/32 28,830,000.000 26,031,227.420  

    SOUTH AFRICA 8.5

01/31/37 36,310,000.000 31,535,235.000  

    SOUTH AFRICA 8.75

01/31/44 33,480,000.000 28,870,558.630  

    SOUTH AFRICA 8.75

02/28/48 42,670,000.000 36,623,720.730  

    SOUTH AFRICA 8.875

02/28/35 36,920,000.000 33,912,316.990  

－ 171 －

    SOUTH AFRICA 9.0

01/31/40 19,430,000.000 17,427,911.410  

  南アフリカ・ランド 小計 296,960,000.000 254,628,714.310  

    (2,185,625,600) (1,874,067,337)  

国債証券 合計 395,222,011,900 442,215,572,605  

  (395,222,011,900) (442,215,572,605)  

合計   442,215,572,605  

    (442,215,572,605)  

 

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入債券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 国債証券 214銘柄 47.40 48.75

イギリス・ポンド 国債証券 41銘柄 6.30 6.48

オーストラリア・ドル 国債証券 21銘柄 1.86 1.92

カナダ・ドル 国債証券 30銘柄 1.74 1.79

シンガポール・ドル 国債証券 17銘柄 0.34 0.35

スウェーデン・クローナ 国債証券 6銘柄 0.24 0.25

デンマーク・クローネ 国債証券 6銘柄 0.43 0.44

ノルウェー・クローネ 国債証券 6銘柄 0.14 0.15

ポーランド・ズロチ 国債証券 13銘柄 0.47 0.49

マレーシア・リンギット 国債証券 15銘柄 0.25 0.26

メキシコ・ペソ 国債証券 15銘柄 0.81 0.83

ユーロ 国債証券 296銘柄 36.82 37.86

南アフリカ・ランド 国債証券 10銘柄 0.41 0.42

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

－ 172 －

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

  令和1年12月11日現在

資産の部  流動資産  

預金 216,355,966 コール・ローン 91,581,787 投資信託受益証券 5,139,898,816 投資証券 43,832,808,415 派生商品評価勘定 12,528 未収入金 4,294,586 未収配当金 54,925,980

流動資産合計 49,339,878,078

資産合計 49,339,878,078

負債の部  流動負債  

派生商品評価勘定 19,550 未払金 176,194,619 未払解約金 3,602,000

流動負債合計 179,816,169

負債合計 179,816,169

純資産の部  元本等  

元本 35,681,995,505 剰余金  

剰余金又は欠損金（△） 13,478,066,404

元本等合計 49,160,061,909

純資産合計 49,160,061,909

負債純資産合計 49,339,878,078

 

－ 173 －

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    投資証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. 収益及び費用の計上基準 受取配当金

原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上

しております。

 

４. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 令和1年12月11日現在

１.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の

元本額

36,392,280,998円

    同期中追加設定元本額 29,947,543,806円

    同期中一部解約元本額 30,657,829,299円

    元本の内訳  

    ファンド名  

    ＤＩＡＭ先進国ＲＥＩＴインデックスファンド＜為替ヘッジなし＞

（ファンドラップ）

151,628,389円

    ＤＩＡＭ先進国ＲＥＩＴインデックスファンド＜為替ヘッジあり＞

（ファンドラップ）

89,035,259円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（安定型） 4,109,725円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（中立型） 12,688,330円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（積極型） 19,468,076円

    グローバル８資産ラップファンド（安定型） 57,145,266円

    グローバル８資産ラップファンド（中立型） 44,370,569円

    グローバル８資産ラップファンド（積極型） 21,986,061円

    たわらノーロード 先進国リート 4,716,612,185円

    たわらノーロード 先進国リート＜ラップ向け＞ 425,883,884円

－ 174 －

    たわらノーロード 先進国リート＜為替ヘッジあり＞ 209,594,283円

    たわらノーロード バランス（８資産均等型） 530,059,522円

    たわらノーロード バランス（堅実型） 4,094,103円

    たわらノーロード バランス（標準型） 75,592,449円

    たわらノーロード バランス（積極型） 153,374,544円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定型） 38,768,570円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定成長型） 161,379,145円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（成長型） 120,568,067円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（積極型） 234,995,647円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定型） 1,299,991円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定成長型） 3,253,461円

    たわらノーロード 最適化バランス（成長型） 3,289,079円

    たわらノーロード 最適化バランス（積極型） 7,203,516円

    Ｏｎｅ ＤＣ 先進国リートインデックスファンド 2,112,670円

    マネックス資産設計ファンド＜隔月分配型＞ 18,760,242円

    マネックス資産設計ファンド＜育成型＞ 522,069,243円

    マネックス資産設計ファンド エボリューション 51,999,811円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国１０） 177,352,318円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国２０） 176,439,589円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国３０） 347,299,638円

    投資のソムリエ 8,393,243,717円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ 837,725,150円

    ＤＩＡＭ ８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞ 143,245,142円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型 336,953,838円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド 3,674,723,067円

    ワールドアセットバランス（基本コース） 843,657,237円

    ワールドアセットバランス（リスク抑制コース） 3,207,066,170円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５） 7,403,727円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５） 5,592,499円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ） 2,766,261円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５） 11,788,469円

    リスクコントロール世界資産分散ファンド 2,163,170,652円

    ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 116,404,901円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０） 1,070,426円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０） 900,858円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０） 915,336円

    ＤＩＡＭパッシブ資産分散ファンド 775,884,681円

    ＤＩＡＭ外国リートインデックスファンド＜ＤＣ年金＞ 66,322,824円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンドＶＡ（適格機関投資家向け） 170,167,683円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限

定）

315,595,530円

    ＤＩＡＭグローバル・リスクファクター・パリティ戦略ファンド（適

格機関投資家限定）

2,206,464,750円

    Ｐ－Ｏｎｅマルチアセット戦略ファンド（適格機関投資家限定） 3,461,256,521円

    ＤＩＡＭ海外リートインデックスファンド（適格機関投資家限定） 557,242,434円

    計 35,681,995,505円

       

２.   受益権の総数 35,681,995,505口

 

－ 175 －

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定

する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商

品に対して投資として運用することを目的としており

ます。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び

金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券

の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら

は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、

金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを

有しております。

また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引

は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事

を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに

より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、

総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

 

－ 176 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評

価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて

記載しております。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し

ております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と

しております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項についての補足説

明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定においては一定の前

提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることもあります。また、

デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契約額であり、当該

金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

投資信託受益証券 △4,912,466

投資証券 674,101,426

合計 669,188,960

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期

間（令和1年6月25日から令和1年12月11日まで）に対応する金額であります。

 

－ 177 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

買建 20,115,022 － 20,108,000 △7,022

オーストラリア・ドル 12,613,150 － 12,593,600 △19,550

シンガポール・ドル 6,391,600 － 6,403,200 11,600

香港・ドル 1,110,272 － 1,111,200 928

合計 20,115,022 － 20,108,000 △7,022

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲

値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって

おります。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の

うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ

れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲

値で評価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

  令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 1.3777円

（1万口当たり純資産額） (13,777円)

 

附属明細表

第１ 有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

 

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

投資信託受益

証券

アメリカ・ドル ARA US HOSPITALITY TRUST 200,000.000 172,000.000  

    MANULIFE US REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 470,100.000 465,399.000  

－ 178 －

  アメリカ・ドル 小計 670,100.000 637,399.000  

      (69,336,263)  

  オーストラリ

ア・ドル

ABACUS PROPERTY GROUP 113,381.000 429,713.990  

    APN INDUSTRIA REIT 45,032.000 132,844.400  

    ARENA REIT 113,319.000 336,557.430  

    BWP TRUST 155,126.000 651,529.200  

    CENTURIA METROPOLITAN

REIT 102,879.000 324,068.850  

    CHARTER HALL GROUP 156,503.000 1,644,846.530  

    CHARTER HALL LONG WALE

REIT 110,756.000 637,954.560  

    CHARTER HALL RETAIL REIT 113,578.000 514,508.340  

    CHARTER HALL SOCIAL

INFRASTRUCTURE REIT 95,570.000 318,248.100  

    CROMWELL PROPERTY GROUP 644,623.000 776,770.710  

    DEXUS 361,525.000 4,370,837.250  

    GDI PROPERTY GROUP 195,887.000 298,727.670  

    GOODMAN GROUP 537,752.000 7,679,098.560  

    GPT GROUP 647,772.000 3,867,198.840  

    GROWTHPOINT PROPERTIES

AUSTRALIA 88,278.000 384,009.300  

    HOTEL PROPERTY

INVESTMENTS LTD 51,054.000 167,457.120  

    INGENIA COMMUNITIES

GROUP 71,666.000 323,213.660  

    MIRVAC GROUP 1,320,413.000 4,489,404.200  

    NATIONAL STORAGE REIT 237,043.000 455,122.560  

    RURAL FUNDS GROUP 116,459.000 208,461.610  

    SCENTRE GROUP 1,790,533.000 6,929,362.710  

    SHOPPING CENTRES

AUSTRALASIA 302,253.000 807,015.510  

    STOCKLAND 812,484.000 4,013,670.960  

    VICINITY CENTRES 1,082,081.000 2,835,052.220  

    VIVA ENERGY REIT 160,904.000 442,486.000  

  オーストラリア・ドル 小計 9,426,871.000 43,038,160.280  

      (3,188,697,296)  

  シンガポール・

ドル

AIMS APAC REIT

MANAGEMENT LTD 155,295.000 222,071.850  

    ASCENDAS HOSPITALITY

TRUST 255,100.000 290,814.000  

    ASCENDAS REAL ESTATE

INVT 1,000,560.000 3,011,685.600  

    ASCOTT RESIDENCE TRUST 381,715.000 522,949.550  

    CACHE LOGISTICS TRUST 370,580.000 266,817.600  

    CAPITALAND COMMERCIAL

TRUST 955,879.000 1,902,199.210  

    CAPITALAND MALL TRUST 949,760.000 2,393,395.200  

－ 179 －

    CAPITALAND RETAIL CHINA

TRUST 236,880.000 376,639.200  

    CDL HOSPITALITY TRUSTS 256,300.000 415,206.000  

    ESR REIT 645,830.000 348,748.200  

    FAR EAST HOSPITALITY

TRUST 314,600.000 232,804.000  

    FIRST REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 205,100.000 207,151.000  

    FRASERS CENTREPOINT

TRUST 232,900.000 640,475.000  

    FRASERS COMMERCIAL TRUST 212,080.000 354,173.600  

    FRASERS HOSPITALITY

TRUST 228,100.000 160,810.500  

    FRASERS LOGISTICS &

INDUSTRIAL TRUST 497,850.000 607,377.000  

    KEPPEL DC REIT 417,500.000 847,525.000  

    KEPPEL REIT 659,600.000 817,904.000  

    LIPPO MALLS INDONESIA

RETAIL TRUST 713,800.000 164,174.000  

    MAPLETREE COMMERCIAL

TRUST 719,900.000 1,677,367.000  

    MAPLETREE INDUSTRIAL

TRUST 514,420.000 1,342,636.200  

    MAPLETREE LOGISTICS

TRUST 958,220.000 1,657,720.600  

    MAPLETREE NORTH ASIA

COMMERCIAL TRUST 725,100.000 841,116.000  

    OUE COMMERCIAL REIT 798,555.000 451,183.570  

    PARKWAY LIFE REIT 124,600.000 402,458.000  

    SABANA SHARIAH COMP IND

REIT 295,000.000 137,175.000  

    SASSEUR REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 181,500.000 163,350.000  

    SOILBUILD BUSINESS SPACE

REIT 329,900.000 174,847.000  

    SPH REIT 301,800.000 322,926.000  

    STARHILL GLOBAL REIT 501,300.000 363,442.500  

    SUNTEC REAL ESTATE

INVEST TR 785,890.000 1,446,037.600  

  シンガポール・ドル 小計 14,925,614.000 22,763,179.980  

      (1,822,192,557)  

  香港・ドル FORTUNE REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 477,000.000 4,293,000.000  

  香港・ドル 小計 477,000.000 4,293,000.000  

      (59,672,700)  

投資信託受益証券 合計 25,499,585 5,139,898,816  

    (5,139,898,816)  

投資証券 アメリカ・ドル ACADIA REALTY TRUST 27,352.000 723,460.400  

－ 180 －

    AGREE REALTY CORP 14,235.000 1,027,624.650  

    ALEXANDER'S INC. 665.000 216,144.950  

    ALEXANDRIA REAL ESTATE

EQUIT 38,047.000 6,165,135.880  

    AMERICAN ASSETS TRUST

INC 15,470.000 732,659.200  

    AMERICAN CAMPUS

COMMUNITIES 46,243.000 2,218,739.140  

    AMERICAN FINANCE TRUST

INC 34,186.000 496,722.580  

    AMERICAN HOMES 4 RENT 85,762.000 2,241,818.680  

    AMERICOLD REALTY TRUST 64,004.000 2,283,022.680  

    APARTMENT INVT & MGMT CO

-A 49,697.000 2,590,207.640  

    APPLE HOSPITALITY REIT

INC 71,303.000 1,130,865.580  

    ASHFORD HOSPITALITY

TRUST 25,699.000 69,387.300  

    AVALONBAY COMMUNITIES

INC 46,816.000 10,078,548.480  

    BLUEROCK RESIDENTIAL

GROWTH REIT INC 8,367.000 103,332.450  

    BOSTON PROPERTIES INC 48,215.000 6,731,296.150  

    BRAEMAR HOTELS & RESORTS

INC 11,492.000 109,978.440  

    BRANDYWINE REALTY TRUST 59,844.000 919,203.840  

    BRIXMOR PROPERTY GROUP

INC 100,253.000 2,182,507.810  

    BROOKFIELD PROPERTY REIT

INC 21,083.000 392,565.460  

    BRT APARTMENTS CORP 2,813.000 51,421.640  

    CAMDEN PROPERTY TRUST 32,285.000 3,551,672.850  

    CARETRUST REIT INC 30,886.000 660,960.400  

    CBL & ASSOCIATES 70,695.000 74,229.750  

    CEDAR REALTY TRUST INC 27,397.000 76,711.600  

    CHATHAM LODGING TRUST 17,523.000 319,619.520  

    CITY OFFICE REIT INC 20,161.000 266,730.030  

    CLIPPER REALTY INC 5,169.000 47,813.250  

    COLONY CAPITAL INC 165,719.000 778,879.300  

    COLUMBIA PROPERTY TRUST

INC 39,759.000 829,770.330  

    COMMUNITY HEALTHCARE

TRUST INC 5,864.000 275,608.000  

    CORECIVIC INC 38,431.000 586,457.060  

    COREPOINT LODGING INC 14,852.000 148,965.560  

    CORESITE REALTY CORP 12,452.000 1,405,332.720  

    CORPORATE OFFICE

PROPERTIES 37,946.000 1,103,090.220  

－ 181 －

    COUSINS PROPERTIES INC 49,421.000 2,000,067.870  

    CUBESMART 64,810.000 2,009,110.000  

    CYRUSONE INC 37,804.000 2,392,993.200  

    DIAMONDROCK HOSPITALITY

CO 64,750.000 678,580.000  

    DIGITAL REALTY TRUST INC 69,856.000 8,214,367.040  

    DOUGLAS EMMETT INC 55,011.000 2,456,241.150  

    DUKE REALTY TRUST 121,582.000 4,274,823.120  

    EAST GROUP 12,659.000 1,719,218.790  

    EASTERLY GOVERNMENT

PROPERTIES INC 22,936.000 535,555.600  

    EMPIRE STATE REALTY

TRUST INC 47,722.000 670,494.100  

    EPR PROPERTIES 26,129.000 1,837,652.570  

    EQUINIX INC 28,422.000 15,851,802.060  

    EQUITY COMMONWEALTH 41,167.000 1,335,045.810  

    EQUITY LIFESTYLE

PROPERTIES 61,239.000 4,395,735.420  

    EQUITY RESIDENTIAL 116,861.000 9,832,684.540  

    ESSENTIAL PROPERTIES

REALTY TRUST INC 26,215.000 676,871.300  

    ESSEX PROPERTY TRUST INC 22,045.000 6,824,470.650  

    EXTRA SPACE STORAGE INC 43,221.000 4,556,357.820  

    FARMLAND PARTNERS INC 9,630.000 64,521.000  

    FEDERAL REALTY INVS

TRUST 23,255.000 3,060,823.100  

    FIRST INDUSTRIAL RT 42,617.000 1,786,930.810  

    FOUR CORNERS PROPERTY

TRUST INC 22,099.000 616,120.120  

    FRANKLIN STREET

PROPERTIES C 39,880.000 353,735.600  

    FRONT YARD RESIDENTIAL

CORP 17,285.000 219,692.350  

    GAMING AND LEISURE

PROPERTIES INC 68,057.000 2,925,089.860  

    GEO GROUP INC 39,078.000 547,092.000  

    GETTY REALTY CORP 12,621.000 422,677.290  

    GLADSTONE COMMERCIAL

CORP 11,535.000 264,151.500  

    GLADSTONE LAND CORP 7,339.000 96,361.070  

    GLOBAL MEDICAL REIT INC 12,391.000 175,084.830  

    GLOBAL NET LEASE INC 28,867.000 591,484.830  

    HEALTHCARE REALTY TRUST

INC 43,617.000 1,456,807.800  

    HEALTHCARE TRUST OF

AMERICA INC 69,068.000 2,116,934.200  

    HEALTHPEAK PROPERTIES

INC 165,092.000 5,555,345.800  

－ 182 －

    HERSHA HOSPITALITY TRUST 13,669.000 192,596.210  

    HIGHWOODS PROPERTIES INC 34,966.000 1,663,332.620  

    HOST HOTELS & RESORTS

INC 245,507.000 4,394,575.300  

    HUDSON PACIFIC

PROPERTIES INC 52,014.000 1,902,672.120  

    INDEPENDENCE REALTY

TRUST INC 29,400.000 433,356.000  

    INDUSTRIAL LOGISTICS

PROPERTIES TRUST 20,881.000 440,380.290  

    INNOVATIVE INDUSTRIAL

PROPERTIES INC 4,211.000 312,035.100  

    INVESTORS REAL ESTATE

TRUST 4,334.000 329,730.720  

    INVITATION HOMES INC 180,763.000 5,399,390.810  

    IRON MOUNTAIN INC 95,782.000 3,151,227.800  

    JBG SMITH PROPERTIES 39,804.000 1,574,646.240  

    KILROY REALTY CORP 31,012.000 2,608,729.440  

    KIMCO REALTY 140,821.000 2,981,180.570  

    KITE REALTY GROUP TRUST 27,035.000 510,420.800  

    LEXINGTON REALTY TRUST 84,144.000 935,681.280  

    LIBERTY PROPERTY TRUST 52,625.000 3,235,911.250  

    LIFE STORAGE INC 15,724.000 1,700,236.120  

    LTC PROPERTIES INC 12,835.000 591,436.800  

    MACK CALI 29,255.000 633,078.200  

    MEDICAL PROPERTIES TRUST 165,505.000 3,556,702.450  

    MID AMERICA 38,344.000 5,116,239.920  

    MONMOUTH RE INVEST CP -

CL A 30,665.000 469,787.800  

    NATIONAL HEALTH INVS INC 14,408.000 1,174,540.160  

    NATIONAL RETAIL

PROPERTIES INC 57,252.000 3,105,348.480  

    NATIONAL STORAGE

AFFILIATES TRUST 19,165.000 653,718.150  

    NEW SENIOR INVESTMENT

GROUP INC 29,051.000 230,374.430  

    NEXPOINT RESIDENTIAL

TRUST INC 7,962.000 384,883.080  

    OFFICE PROPERTIES INCOME

TRUST 15,485.000 533,922.800  

    OMEGA HEALTHCARE INVS

INC 72,248.000 3,098,716.720  

    ONE LIBERTY PROPERTIES

INC 5,334.000 149,565.360  

    PARAMOUNT GROUP INC 68,364.000 951,626.880  

    PARK HOTELS & RESORTS

INC 80,744.000 1,970,961.040  

    PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 44,253.000 1,183,325.220  

－ 183 －

    PENN REAL ESTATE INVEST

TST 21,989.000 118,960.490  

    PHYSICIANS REALTY TRUST 62,638.000 1,190,122.000  

    PIEDMONT OFFICE REALTY

TRUST INC 42,703.000 954,412.050  

    PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT

INC 4,788.000 89,679.240  

    PREFERRED APARTMENT

COMMUNITIES INC 17,586.000 245,148.840  

    PROLOGIS INC 211,861.000 19,309,011.540  

    PS BUSINESS PARKS 6,769.000 1,174,083.050  

    PUBLIC STORAGE 50,332.000 10,637,668.200  

    QTS REALTY TRUST INC 19,060.000 1,010,370.600  

    REALTY INCOME CORP 106,705.000 8,067,965.050  

    REGENCY CENTERS CORP 55,867.000 3,589,454.750  

    RETAIL OPPORTUNITY

INVESTMENTS CORP 36,970.000 669,157.000  

    RETAIL PROPERTIES OF

AMERICA INC 72,492.000 999,664.680  

    RETAIL VALUE INC 5,575.000 204,212.250  

    REXFORD INDUSTRIAL

REALTY INC 36,984.000 1,732,330.560  

    RLJ LODGING TRUST 58,409.000 1,005,802.980  

    RPT REALTY 26,085.000 381,623.550  

    RYMAN HOSPITALITY

PROPERTIES 17,353.000 1,483,507.970  

    SABRA HEALTH CARE REIT

INC 63,972.000 1,400,347.080  

    SAFEHOLD INC 3,834.000 159,724.440  

    SAUL CENTERS INC 4,651.000 243,526.360  

    SENIOR HOUSING PPTYS

TRUST 76,662.000 587,997.540  

    SERITAGE GROWTH

PROPERTIES 11,431.000 464,670.150  

    SERVICE PROPERTIES TRUST 55,544.000 1,311,393.840  

    SIMON PROPERTY GROUP INC 103,212.000 15,382,716.480  

    SITE CENTERS CORP 47,857.000 679,569.400  

    SL GREEN 27,526.000 2,475,688.440  

    SPIRIT REALTY CAPITAL

INC 33,610.000 1,774,271.900  

    STAG INDUSTRIAL INC 42,937.000 1,344,357.470  

    STORE CAPITAL CORP 70,141.000 2,764,958.220  

    SUMMIT HOTEL PROPERTIES

INC 34,227.000 417,911.670  

    SUN COMMUNITIES INC 30,490.000 4,829,311.100  

    SUNSTONE HOTEL INVESTORS

INC 76,242.000 1,066,625.580  

    TANGER FACTORY OUTLET 30,569.000 487,575.550  

－ 184 －

    TAUBMAN CENTERS INC 19,782.000 627,682.860  

    TERRENO REALTY CORP 22,141.000 1,252,073.550  

    THE MACERICH COMPANY 37,382.000 1,017,538.040  

    UDR INC 98,481.000 4,700,498.130  

    UMH PROPERTIES INC 13,782.000 217,755.600  

    UNIVERSAL HEALTH RLTY

INCOME 4,138.000 501,153.180  

    URBAN EDGE PROPERTIES 38,854.000 793,398.680  

    URSTADT BIDDLE

PROPERTIES 9,539.000 235,613.300  

    VENTAS INC 124,951.000 7,080,973.170  

    VEREIT INC 351,954.000 3,375,238.860  

    VICI PROPERTIES INC 153,690.000 3,826,881.000  

    VORNADO REALTY TRUST 52,816.000 3,520,186.400  

    WASHINGTON PRIME GROUP

INC 72,657.000 283,362.300  

    WASHINGTON REIT 27,234.000 837,717.840  

    WEINGARTEN REALTY INVST 40,852.000 1,284,386.880  

    WELLTOWER INC 135,829.000 11,231,700.010  

    WHITESTONE REIT 14,179.000 193,826.930  

    WP CAREY INC 57,436.000 4,687,926.320  

    XENIA HOTELS & RESORTS

INC 38,316.000 824,560.320  

  アメリカ・ドル 小計 7,459,612.000 331,422,030.290  

      (36,052,088,453)  

  イギリス・ポン

ド

AEW UK REIT PLC 61,323.000 57,030.390  

    ASSURA PLC 816,915.000 640,461.360  

    BIG YELLOW GROUP PLC 50,186.000 574,127.840  

    BRITISH LAND CO PLC 314,479.000 1,900,082.110  

    CAPITAL & REGIONAL PLC 223,391.000 65,453.560  

    CIVITAS SOCIAL HOUSING

PLC 194,883.000 171,886.800  

    DERWENT LONDON PLC 35,227.000 1,345,671.400  

    EMPIRIC STUDENT PROPERTY

PLC 189,177.000 183,123.330  

    GREAT PORTLAND ESTATES

PLC 89,023.000 766,488.030  

    HAMMERSON PLC 260,827.000 782,481.000  

    HANSTEEN HOLDINGS PLC 164,157.000 174,334.730  

    INTU PROPERTIES PLC 306,665.000 102,426.110  

    LAND SECURITIES GROUP

PLC 250,624.000 2,373,409.280  

    LONDONMETRIC PROPERTY

PLC 280,198.000 652,861.340  

    LXI REIT PLC 164,670.000 212,424.300  

    NEWRIVER REIT PLC 113,130.000 225,807.480  

－ 185 －

    PICTON PROPERTY INCOME

LTD 192,709.000 178,641.240  

    PRIMARY HEALTH

PROPERTIES PLC 413,127.000 622,169.260  

    RDI REIT PLC 102,698.000 131,453.440  

    REGIONAL REIT LTD 125,404.000 137,442.780  

    SAFESTORE HOLDINGS LTD 67,669.000 520,374.610  

    SCHRODER REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST LTD 222,132.000 121,061.940  

    SEGRO PLC 361,452.000 3,136,680.450  

    SHAFTESBURY PLC 75,036.000 707,589.480  

    TRIPLE POINT SOCIAL

HOUSING REIT PLC 136,136.000 118,710.590  

    TRITAX BIG BOX REIT PLC 577,442.000 860,388.580  

    UK COMMERCIAL PROPERTY

REIT LTD 267,948.000 232,310.910  

    UNITE GROUP PLC 121,191.000 1,494,285.030  

    WORKSPACE GROUP PLC 41,267.000 479,522.540  

  イギリス・ポンド 小計 6,219,086.000 18,968,699.910  

      (2,709,299,408)  

  イスラエル・シ

ュケル

REIT 1 LTD 59,162.000 1,301,564.000  

  イスラエル・シュケル 小計 59,162.000 1,301,564.000  

      (40,686,891)  

  カナダ・ドル ALLIED PROPERTIES REIT 19,216.000 1,021,138.240  

    ARTIS REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 25,752.000 314,689.440  

    BOARDWALK REAL ESTATE

INVEST 7,141.000 347,338.240  

    CANADIAN APT PPTYS REIT 26,297.000 1,468,424.480  

    CHOICE PROPERTIES REIT 51,972.000 728,127.720  

    COMINAR REAL ESTATE INVT

TR 28,290.000 415,863.000  

    CROMBIE REAL ESTATE INV 15,063.000 244,472.490  

    CT REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 21,489.000 335,658.180  

    DREAM GLOBAL REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 30,400.000 510,112.000  

    DREAM INDUSTRIAL REIT 18,321.000 252,646.590  

    DREAM OFFICE REAL ESTATE

INV TRUST 10,223.000 318,855.370  

    GRANITE REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 8,492.000 579,409.160  

    H & R REAL ESTATE

INVESTMENT 47,620.000 1,040,497.000  

    INTERRENT REAL ESTATE

INVEST 18,586.000 300,907.340  

－ 186 －

    KILLAM APARTMENT REAL

ESTATE INVESTMENT TRUST 14,866.000 294,495.460  

    MINTO APARTMENT REAL

ESTATE INVESTMENT TRUST 6,934.000 162,255.600  

    MORGUARD NORTH AMERICAN

RESIDENTIAL REIT 8,194.000 152,981.980  

    NORTHVIEW APARTMENT REIT 10,360.000 315,669.200  

    NORTHWEST HEALTHCARE

PROPERTIES REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST

20,109.000 255,183.210  

    RIOCAN REAL ESTATE

INVEST TRUST 50,131.000 1,393,140.490  

    SLATE OFFICE REIT 12,079.000 71,386.890  

    SLATE RETAIL REIT 8,902.000 115,458.940  

    SMARTCENTRES REIT 23,925.000 768,231.750  

    SUMMIT INDUSTRIAL INCOME

REIT 20,905.000 266,747.800  

    TRUE NORTH COMMERCIAL

REIT 15,322.000 112,616.700  

  カナダ・ドル 小計 520,589.000 11,786,307.270  

      (968,480,868)  

  ニュージーラン

ド・ドル

ARGOSY PROPERTY LTD 275,987.000 385,001.860  

    GOODMAN PROPERTY TRUST 363,452.000 792,325.360  

    KIWI PROPERTY GROUP LTD 521,660.000 798,139.800  

    PRECINCT PROPERTIES 344,581.000 630,583.230  

    VITAL HEALTHCARE

PROPERTY TRUST 128,863.000 344,064.210  

  ニュージーランド・ドル 小計 1,634,543.000 2,950,114.460  

      (209,812,140)  

  ユーロ AEDIFICA 8,277.000 935,301.000  

    ALSTRIA OFFICE REIT-AG 52,468.000 884,610.480  

    ALTAREA 1,214.000 242,314.400  

    BEFIMMO 7,346.000 416,518.200  

    COFINIMMO SA 8,238.000 1,085,768.400  

    COVIVIO 14,982.000 1,555,131.600  

    EUROCOMMERCIAL

PROPERTIES NV 13,885.000 352,956.700  

    GECINA SA 18,292.000 2,915,744.800  

    HAMBORNER REIT AG 24,113.000 235,439.330  

    HIBERNIA REIT PLC 235,093.000 343,705.960  

    ICADE 9,122.000 861,116.800  

    IMMOBILIARE GRANDE

DISTRIBUZIONE 17,218.000 107,784.680  

    INMOBILIARIA COLONIAL

SOCIMI SA 81,057.000 937,018.920  

    INTERVEST

OFFICES&WAREHOUSES 7,542.000 202,502.700  

－ 187 －

    IRISH RESIDENTIAL

PROPERTIES REIT PLC 139,788.000 254,414.160  

    KLEPIERRE 70,309.000 2,334,258.800  

    LAR ESPANA REAL ESTATE

SOCIMI SA 23,938.000 181,210.660  

    MERCIALYS 9,805.000 120,111.250  

    MERLIN PROPERTIES SOCIMI

SA 121,621.000 1,570,127.110  

    MONTEA SCA 4,022.000 323,771.000  

    NSI NV 5,266.000 218,539.000  

    RETAIL ESTATES 3,553.000 300,583.800  

    UNIBAIL-RODAMCO

WESTFIELD 46,223.000 6,549,799.100  

    VASTNED RETAIL 7,327.000 192,700.100  

    WAREHOUSES DE PAUW 6,102.000 978,760.800  

    WERELDHAVE NV 12,775.000 260,610.000  

  ユーロ 小計 949,576.000 24,360,799.750  

      (2,939,130,490)  

  韓国・ウォン SHINHAN ALPHA REIT CO

LTD 12,185.000 92,118,600.000  

  韓国・ウォン 小計 12,185.000 92,118,600.000  

      (8,410,428)  

  香港・ドル CHAMPION REIT 638,070.000 3,158,446.500  

    LINK REIT 706,520.000 56,309,644.000  

    PROSPERITY REIT 491,000.000 1,463,180.000  

    SUNLIGHT REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 345,000.000 1,745,700.000  

    YUEXIU REAL ESTATE

INVESTMENT TRUST 467,000.000 2,423,730.000  

  香港・ドル 小計 2,647,590.000 65,100,700.500  

      (904,899,737)  

投資証券 合計 19,502,343 43,832,808,415  

    (43,832,808,415)  

合計   48,972,707,231  

    (48,972,707,231)  

（注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

 

－ 188 －

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入

投資信託受益証券

時価比率

（％）

組入

投資証券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 投資信託受益証券 2銘柄 0.14 － 73.76

  投資証券 154銘柄 － 73.34  

イギリス・ポンド 投資証券 29銘柄 － 5.51 5.53

イスラエル・シュケル 投資証券 1銘柄 － 0.08 0.08

オーストラリア・ドル 投資信託受益証券 25銘柄 6.49 － 6.51

カナダ・ドル 投資証券 25銘柄 － 1.97 1.98

シンガポール・ドル 投資信託受益証券 31銘柄 3.71 － 3.72

ニュージーランド・ドル 投資証券 5銘柄 － 0.43 0.43

ユーロ 投資証券 26銘柄 － 5.98 6.00

韓国・ウォン 投資証券 1銘柄 － 0.02 0.02

香港・ドル 投資信託受益証券 1銘柄 0.12 － 1.97

  投資証券 5銘柄 － 1.84  

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

－ 189 －

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

  令和1年12月11日現在

資産の部  流動資産  

預金 1,594,306,428 コール・ローン 69,082,702 株式 44,687,286,141 新株予約権証券 112,131 投資信託受益証券 390,802,289 投資証券 106,405,050 派生商品評価勘定 7,157,713 未収入金 384,574 未収配当金 24,110,673 差入委託証拠金 432,986,257

流動資産合計 47,312,633,958

資産合計 47,312,633,958 負債の部  

流動負債  派生商品評価勘定 25,147,760 未払解約金 7,170,000

流動負債合計 32,317,760

負債合計 32,317,760

純資産の部  元本等  

元本 40,838,150,806 剰余金  

剰余金又は欠損金（△） 6,442,165,392

元本等合計 47,280,316,198

純資産合計 47,280,316,198

負債純資産合計 47,312,633,958

 

－ 190 －

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 株式

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    新株予約権証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    投資信託受益証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

    投資証券

移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ

たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ

いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気

配相場に基づいて評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

先物取引

個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ

ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等

の発表する清算値段又は最終相場によっております。

 

    為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. 収益及び費用の計上基準 受取配当金

原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上

しております。

 

４. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 令和1年12月11日現在

１.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の

元本額

52,803,219,242円

－ 191 －

    同期中追加設定元本額 24,519,577,122円

    同期中一部解約元本額 36,484,645,558円

    元本の内訳  

    ファンド名  

    ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞ 5,662,062,178円

    ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜為替ヘッジなし＞（ファ

ンドラップ）

552,043,400円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（安定型） 2,497,517円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（中立型） 10,122,911円

    ＭＩＴＯ ラップ型ファンド（積極型） 12,383,810円

    グローバル８資産ラップファンド（安定型） 34,771,616円

    グローバル８資産ラップファンド（中立型） 34,371,037円

    グローバル８資産ラップファンド（積極型） 13,909,638円

    たわらノーロード 新興国株式 5,539,445,509円

    たわらノーロード 新興国株式＜ラップ向け＞ 2,021,857,730円

    たわらノーロード バランス（８資産均等型） 632,325,002円

    たわらノーロード バランス（堅実型） 4,915,862円

    たわらノーロード バランス（標準型） 18,182,741円

    たわらノーロード バランス（積極型） 30,679,631円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（保守型） 272,445円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定型） 30,946,534円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（安定成長型） 72,462,059円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（成長型） 48,121,085円

    たわらノーロード スマートグローバルバランス（積極型） 87,929,404円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定型） 389,163円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定成長型） 1,113,594円

    たわらノーロード 最適化バランス（成長型） 605,932円

    たわらノーロード 最適化バランス（積極型） 1,438,030円

    たわらノーロード 全世界株式 18,889,573円

    Ｏｎｅ ＤＣ 新興国株式インデックスファンド 870,210円

    マネックス資産設計ファンド エボリューション 448,994,072円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国１０） 357,798,598円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国２０） 350,753,839円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国３０） 694,262,417円

    投資のソムリエ 5,723,955,377円

    クルーズコントロール 1,708,299,689円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ 577,144,668円

    ＤＩＡＭ ８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞ 300,670,641円

    クルーズコントロール＜ＤＣ年金＞ 1,523,360円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（堅実型） 28,741,702円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（積極型） 59,859,876円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型 405,976,711円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド 4,432,214,092円

    ワールドアセットバランス（基本コース） 1,495,045,454円

    ワールドアセットバランス（リスク抑制コース） 5,770,123,295円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５） 5,887,074円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５） 4,499,633円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ） 3,337,240円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５） 7,104,451円

    リスクコントロール世界資産分散ファンド 2,590,847,329円

－ 192 －

    ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 231,910,016円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０） 862,210円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０） 721,084円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０） 737,869円

    エマージング株式パッシブファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 159,094,007円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限

定）

378,366,414円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限

定）

266,813,077円

    計 40,838,150,806円

       

２.   受益権の総数 40,838,150,806口

 

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定

する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商

品に対して投資として運用することを目的としており

ます。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び

金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券

の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら

は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、

金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを

有しております。

また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引

は、株価指数先物取引及び為替予約取引であります。

当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする

資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資

産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、

株価及び為替相場の変動によるリスクを有しておりま

す。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに

より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、

総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

 

－ 193 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評

価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて

記載しております。

(２)デリバティブ取引

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し

ております。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と

しております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項についての補足説

明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定においては一定の前

提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることもあります。また、

デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデ

リバティブ取引における名目的な契約額であり、当該

金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示す

ものではありません。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

株式 276,533,575

新株予約権証券 △3,839

投資信託受益証券 16,667,341

投資証券 △2,173,242

合計 291,023,835

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期

間（平成31年4月19日から令和1年12月11日まで）に対応する金額であります。

 

－ 194 －

（デリバティブ取引等に関する注記）

通貨関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引以外の取引        

為替予約取引        

買建 31,294,224 － 31,325,760 31,536

アメリカ・ドル 31,294,224 － 31,325,760 31,536

合計 31,294,224 － 31,325,760 31,536

（注）時価の算定方法

為替予約取引

１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲

値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって

おります。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の

うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ

れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲

値で評価しております。

３． 換算において円未満の端数は切捨てております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

株式関連

種類

令和1年12月11日現在

契約額等（円）   時価（円） 評価損益（円）

  うち

１年超

市場取引        

先物取引        

買建 2,098,787,178 － 2,080,765,595 △18,021,583

合計 2,098,787,178 － 2,080,765,595 △18,021,583

（注）時価の算定方法

株価指数先物取引

１． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま

す。

２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。

３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

－ 195 －

（1口当たり情報に関する注記）

  令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 1.1577円

（1万口当たり純資産額） (11,577円)

 

附属明細表

第１ 有価証券明細表

（１）株式

令和1年12月11日現在

通貨 銘柄 株式数 評価額

備考 単価 金額

アメリカ・ド

ル TRIP.COM GROUP LTD ADR 29,012 31.850 924,032.200  

 CIA DE MINAS

BUENAVENTURA SA ADR 14,930 14.810 221,113.300  

 SURGUTNEFTEGAZ SP ADR

PREF 69,900 5.800 405,420.000  

  CREDICORP LTD 4,854 203.890 989,682.060  

  SINA CORP 3,696 35.160 129,951.360  

 MOBILE TELESYSTEMS PJSC

ADR 40,229 9.480 381,370.920  

  NETEASE INC-ADR 5,042 309.240 1,559,188.080  

 GRUPO FINANCIERO

GALICIA SA ADR 8,958 13.250 118,693.500  

  SOUTHERN COPPER CORP 5,523 39.640 218,931.720  

 TELECOM ARGENTINA SA SP

ADR 7,366 10.180 74,985.880  

  YPF SA ADR 8,927 9.850 87,930.950  

  LUKOIL SPON ADR 28,275 95.260 2,693,476.500  

  GAZPROM PAO ADR 378,961 7.698 2,917,241.770  

 

COMMERCIAL

INTERNATIONAL BANK SP

GDR

102,425 4.690 480,373.250  

 INNER MONGOLIA YITAI

COAL CO 66,800 0.754 50,367.200  

 SHANGHAI LUJIAZUI

FIN&TRADE 86,736 0.940 81,531.840  

  SURGUTNEFTEGAZ ADR 46,584 6.770 315,373.680  

  51JOB INC ADR 1,814 81.210 147,314.940  

  X5 RETAIL GROUP NV GDR 8,930 33.410 298,351.300  

  NOVATEK PJSC GDR 6,579 195.800 1,288,168.200  

  BAIDU INC -SPON ADR 19,729 114.780 2,264,494.620  

  NOVOLIPETSK STEEL GDR 12,150 20.860 253,449.000  

  BANCO MACRO SA ADR 3,717 27.070 100,619.190  

  MMC NORILSK NICKEL ADR 44,004 28.960 1,274,355.840  

  ROSNEFT OIL CO GDR 85,291 7.030 599,595.730  

 NEW ORIENTAL EDUCATION

& TECH 9,695 120.420 1,167,471.900  

－ 196 －

  SEVERSTAL GDR 17,178 13.900 238,774.200  

  TATNEFT ADR 18,606 70.680 1,315,072.080  

 MAGNITOGORSK IRON &

STEEL SPON GDR 15,136 7.940 120,179.840  

  VTB BANK OJSC GDR 172,000 1.400 240,800.000  

  DP WORLD PLC 12,841 12.350 158,586.350  

  MAGNIT PJSC GDR 27,856 11.405 317,697.680  

 VIPSHOP HOLDINGS LTD

ADR 30,862 13.760 424,661.120  

  TAL EDUCATION GROUP-ADR 27,426 45.270 1,241,575.020  

  NOAH HOLDINGS LTD ADR 2,188 29.040 63,539.520  

  SBERBANK ADR 194,838 15.005 2,923,544.190  

  PHOSAGRO PJSC GDR 13,784 12.020 165,683.680  

  HUAZHU GROUP LTD ADR 8,822 34.400 303,476.800  

  YY INC-ADR 4,178 55.800 233,132.400  

  GDS HOLDINGS LTD ADR 4,404 48.110 211,876.440  

  BEST INC ADR 12,772 5.620 71,778.640  

  HUYA INC ADR 4,702 17.580 82,661.160  

  NIO INC ADR 62,042 2.270 140,835.340  

 TENCENT MUSIC

ENTERTAINMENT GROUP ADR 6,256 11.930 74,634.080  

  58.COM INC ADR 6,955 58.890 409,579.950  

  AUTOHOME INC ADR 3,720 70.010 260,437.200  

  WEIBO CORP ADR 4,093 42.900 175,589.700  

  JD.COM INC ADR 53,031 33.260 1,763,811.060  

  GLOBANT SA 2,096 100.510 210,668.960  

 ALIBABA GROUP HOLDING

LTD-ADR 120,303 200.450 24,114,736.350  

  MOMO INC SPON ADR 10,966 36.170 396,640.220  

  BAOZUN INC-SPN ADR 3,717 35.400 131,581.800  

  PINDUODUO INC ADR 12,456 38.130 474,947.280  

  YUM CHINA HOLDINGS INC 25,194 45.160 1,137,761.040  

  IQIYI INC ADR 9,440 19.870 187,572.800  

  POLYUS PJSC GDR 4,556 53.900 245,568.400  

 HUTCHISON CHINA

MEDITECH LTD ADR 4,363 23.580 102,879.540  

 ZTO EXPRESS CAYMAN INC

ADR 22,411 20.890 468,165.790  

アメリカ・ドル 小計 2,019,319   57,451,933.560  

      (6,249,621,333)  

アラブ首長国

連邦・ディル

ハム

DUBAI ISLAMIC BANK PJSC 136,145 5.350 728,375.750  

 

EMIRATES

TELECOMMUNICATIONS

GROUP CO PJSC

118,789 16.340 1,941,012.260  

 ABU DHABI COMMERCIAL

BANK PJSC 177,861 7.500 1,333,957.500  

－ 197 －

 FIRST ABU DHABI BANK

PJSC 187,416 15.160 2,841,226.560  

  EMAAR PROPERTIES PJSC 266,090 4.000 1,064,360.000  

  ALDAR PROPERTIES PJSC 286,768 2.170 622,286.560  

  EMAAR MALLS PJSC 178,166 1.870 333,170.420  

アラブ首長国連邦・ディルハム 小計 1,351,235   8,864,389.050  

      (262,917,779)  

イギリス・ポ

ンド

POLYMETAL INTERNATIONAL

PLC 15,843 11.705 185,442.310  

イギリス・ポンド 小計 15,843   185,442.310  

      (26,486,725)  

インド・ルピ

ー RELIANCE INDUSTRIES LTD 202,688 1,561.950 316,588,521.600  

 BHARAT PETROLEUM CORP

LTD 46,257 486.300 22,494,779.100  

  ASIAN PAINTS LTD 18,318 1,713.150 31,381,481.700  

  EICHER MOTORS LTD 1,004 21,259.200 21,344,236.800  

  GRASIM INDUSTRIES LTD 18,384 770.200 14,159,356.800  

  MAHINDRA & MAHINDRA LTD 49,933 505.750 25,253,614.750  

  SHREE CEMENT LTD 702 20,106.600 14,114,833.200  

  ICICI BANK LTD 338,459 528.700 178,943,273.300  

 HINDUSTAN PETROLEUM

CORP LTD 46,395 260.450 12,083,577.750  

  STATE BANK OF INDIA LTD 116,610 313.400 36,545,574.000  

 CONTAINER CORP OF INDIA

LTD 12,991 553.550 7,191,168.050  

  LIC HOUSING FINANCE LTD 26,242 425.000 11,152,850.000  

  TATA STEEL LTD 30,106 402.050 12,104,117.300  

  TATA MOTORS LTD 111,599 159.700 17,822,360.300  

  JSW STEEL LTD 66,222 251.000 16,621,722.000  

  TATA POWER CO LTD 100,483 51.400 5,164,826.200  

 BRITANNIA INDUSTRIES

LTD 3,615 3,059.350 11,059,550.250  

  NESTLE INDIA LTD 1,484 14,091.700 20,912,082.800  

  GAIL INDIA LTD 129,311 111.050 14,359,986.550  

  VEDANTA LTD 133,208 140.850 18,762,346.800  

  AXIS BANK LTD 148,725 715.700 106,442,482.500  

  TITAN COMPANY LTD 20,828 1,179.300 24,562,460.400  

 OIL & NATURAL GAS CORP

LTD 157,916 125.200 19,771,083.200  

 COLGATE-PALMOLIVE INDIA

LTD 4,725 1,454.450 6,872,276.250  

  LUPIN LTD 18,852 752.800 14,191,785.600  

  BAJAJ FINANCE LTD 12,001 3,986.850 47,846,186.850  

 HOUSING DEVELOPMENT

FINANCE CORP 114,677 2,295.150 263,200,916.550  

 ZEE ENTERTAINMENT

ENTERPRISES LTD 55,233 270.950 14,965,381.350  

－ 198 －

  INFOSYS LTD 243,197 714.550 173,776,416.350  

  WIPRO LTD 82,231 238.150 19,583,312.650  

  INDIAN OIL CORP LTD 115,396 122.550 14,141,779.800  

  HINDUSTAN UNILEVER LTD 46,281 2,025.350 93,735,223.350  

  HCL TECHNOLOGIES LTD 76,918 544.450 41,878,005.100  

  DABUR INDIA LTD 39,114 456.900 17,871,186.600  

  HERO MOTOCORP LTD 7,538 2,330.000 17,563,540.000  

 DR REDDYS LABORATORIES

LTD 7,489 2,897.500 21,699,377.500  

  BHARTI AIRTEL LTD 145,571 447.000 65,070,237.000  

  UNITED SPIRITS LTD 24,162 584.850 14,131,145.700  

 SUN PHARMACEUTICAL

INDUSTRIES LTD 57,096 427.650 24,417,104.400  

  DIVI'S LABORATORIES LTD 5,865 1,813.650 10,637,057.250  

  MARUTI SUZUKI INDIA LTD 7,539 6,963.650 52,498,957.350  

  AUROBINDO PHARMA LTD 22,361 432.550 9,672,250.550  

  HAVELLS INDIA LTD 18,543 647.400 12,004,738.200  

 MOTHERSON SUMI SYSTEMS

LTD 75,825 131.700 9,986,152.500  

 SHRIRAM TRANSPORT

FINANCE CO LTD 14,479 1,072.950 15,535,243.050  

  PETRONET LNG LTD 40,593 271.600 11,025,058.800  

  CIPLA LTD/INDIA 26,157 453.050 11,850,428.850  

  LARSEN & TOUBRO LTD 33,228 1,279.000 42,498,612.000  

  ULTRATECH CEMENT LTD 6,693 4,038.650 27,030,684.450  

  ASHOK LEYLAND LTD 64,420 76.850 4,950,677.000  

  BOSCH LTD 529 14,969.250 7,918,733.250  

 TATA CONSULTANCY

SERVICES LTD 63,926 2,012.850 128,673,449.100  

  NTPC LTD 159,661 110.000 17,562,710.000  

  PIRAMAL ENTERPRISES LTD 5,293 1,611.600 8,530,198.800  

  AMBUJA CEMENTS LTD 54,234 195.850 10,621,728.900  

  BHARAT FORGE LTD 20,097 439.650 8,835,646.050  

  HINDALCO INDUSTRIES LTD 73,359 199.100 14,605,776.900  

  ITC LTD 236,170 235.600 55,641,652.000  

  PIDILITE INDUSTRIES LTD 9,127 1,319.550 12,043,532.850  

  UNITED PHOSPHORUS LTD 35,623 557.750 19,868,728.250  

  SIEMENS INDIA LTD 5,659 1,464.750 8,289,020.250  

  INFO EDGE INDIA LTD 4,773 2,499.450 11,929,874.850  

 GODREJ CONSUMER

PRODUCTS LTD 27,056 646.300 17,486,292.800  

  TECH MAHINDRA LTD 36,257 744.950 27,009,652.150  

  MARICO LTD 37,213 339.750 12,643,116.750  

  PAGE INDUSTRIES LTD 355 22,002.900 7,811,029.500  

  DLF LTD 47,634 216.800 10,327,051.200  

 POWER GRID CORP OF

INDIA LTD 111,822 182.750 20,435,470.500  

－ 199 －

 ADANI PORTS AND SPECIAL

ECONOMIC ZONE 46,478 366.900 17,052,778.200  

  REC LTD 55,173 129.400 7,139,386.200  

  BAJAJ FINSERV LTD 2,733 8,927.200 24,398,037.600  

  BAJAJ AUTO LTD 6,471 3,232.500 20,917,507.500  

  COAL INDIA LTD 78,544 187.200 14,703,436.800  

 MAHINDRA & MAHINDRA

FINANCIAL SERVICES LTD 23,268 332.700 7,741,263.600  

  BHARTI INFRATEL LTD 32,296 254.100 8,206,413.600  

 TATA STEEL LTD-PARTLY

PAID 2,333 41.050 95,769.650  

 HDFC LIFE INSURANCE CO

LTD 32,930 570.500 18,786,565.000  

 HDFC ASSET MANAGEMENT

CO LTD 2,868 2,890.100 8,288,806.800  

  BANDHAN BANK LTD 26,000 521.050 13,547,300.000  

  BERGER PAINTS INDIA LTD 18,694 496.050 9,273,158.700  

  AVENUE SUPERMARTS LTD 8,108 1,736.600 14,080,352.800  

 ICICI LOMBARD GENERAL

INSURANCE CO LTD 13,328 1,349.500 17,986,136.000  

 ICICI PRUDENTIAL LIFE

INSURANCE CO LTD 25,623 488.450 12,515,554.350  

  INTERGLOBE AVIATION LTD 5,373 1,328.750 7,139,373.750  

 SBI LIFE INSURANCE CO

LTD 24,908 949.850 23,658,863.800  

インド・ルピー 小計 4,481,580   2,643,234,388.850  

      (4,097,013,303)  

インドネシ

ア・ルピア BARITO PACIFIC TBK PT 1,499,800 1,405.000 2,107,219,000.000  

  UNITED TRACTORS TBK PT 143,901 21,300.000 3,065,091,300.000  

 INDOFOOD SUKSES MAKMUR

TBK PT 347,600 7,950.000 2,763,420,000.000  

 UNILEVER INDONESIA TBK

PT 92,100 42,175.000 3,884,317,500.000  

 PT ASTRA INTERNATIONAL

TBK 1,445,300 6,650.000 9,611,245,000.000  

 TELEKOMUNIKASI

INDONESIA PERSERO TBK 3,468,000 4,040.000 14,010,720,000.000  

 CHAROEN POKPHAND

INDONESIA TBK PT 526,000 7,100.000 3,734,600,000.000  

  GUDANG GARAM TBK PT 32,000 53,275.000 1,704,800,000.000  

 HANJAYA MANDALA

SAMPOERNA TBK 795,500 2,070.000 1,646,685,000.000  

 INDOCEMENT TUNGGAL

PRAKARSA TBK PT 139,600 20,100.000 2,805,960,000.000  

 INDAH KIAT PULP AND

PAPER CORP TBK PT 256,700 7,750.000 1,989,425,000.000  

  BUKIT ASAM TBK PT 230,000 2,550.000 586,500,000.000  

－ 200 －

  BANK MANDIRI 1,246,000 7,375.000 9,189,250,000.000  

 PABRIK KERTAS TJIWI

KIMIA TBK PT 86,800 11,375.000 987,350,000.000  

  BANK RAKYAT INDONESIA 3,931,000 4,170.000 16,392,270,000.000  

 PERUSAHAAN GAS NEGARA

TBK PT 806,800 2,100.000 1,694,280,000.000  

 BANK NEGARA INDONESIA

PERSERO TBK PT 491,500 7,600.000 3,735,400,000.000  

  KALBE FARMA TBK PT 1,024,700 1,570.000 1,608,779,000.000  

 SEMEN INDONESIA PERSERO

TBK PT 219,900 12,325.000 2,710,267,500.000  

 BANK CENTRAL ASIA TBK

PT 689,900 31,825.000 21,956,067,500.000  

  XL AXIATA TBK PT 299,400 3,300.000 988,020,000.000  

 JASA MARGA PERSERO TBK

PT 145,625 5,025.000 731,765,625.000  

  BUMI SERPONG DAMAI PT 746,500 1,280.000 955,520,000.000  

  ADARO ENERGY PT 1,016,200 1,485.000 1,509,057,000.000  

  PAKUWON JATI TBK 1,659,900 595.000 987,640,500.000  

 INDOFOOD CBP SUKSES

MAKMUR TBK PT 165,800 11,375.000 1,885,975,000.000  

 BANK TABUNGAN NEGARA

TBK PT 526,900 2,140.000 1,127,566,000.000  

 ACE HARDWARE INDONESIA

TBK PT 510,400 1,545.000 788,568,000.000  

インドネシア・ルピア 小計 22,543,826   115,157,758,925.000  

      (898,230,520)  

オフショア・

人民元 UNISPLENDOUR CORP LTD 22,300 29.990 668,777.000  

 HANGZHOU TIGERMED

CONSULTING CO LTD 7,200 63.500 457,200.000  

 

CHANGCHUN HIGH & NEW

TECHNOLOGY INDUSTRY

GROUP INC

1,000 438.000 438,000.000  

 

ZHEJIANG SANHUA

INTELLIGENT CONTROLS CO

LTD

29,800 14.880 443,424.000  

 MANGO EXCELLENT MEDIA

CO LTD 16,000 33.030 528,480.000  

 WALVAX BIOTECHNOLOGY CO

LTD 13,200 30.390 401,148.000  

  ZHEJIANG NHU CO LTD 28,500 22.620 644,670.000  

 AVIC JONHON OPTRONIC

TECHNOLOGY CO LTD 15,200 39.010 592,952.000  

 GUANGDONG HAID GROUP CO

LTD 13,900 32.090 446,051.000  

  MUYUAN FOODSTUFF CO LTD 9,800 84.000 823,200.000  

－ 201 －

 

CHONGQING ZHIFEI

BIOLOGICAL PRODUCTS CO

LTD

10,700 47.750 510,925.000  

 CHINA GREATWALL

TECHNOLOGY GROUP CO LTD 31,200 16.980 529,776.000  

 HUALAN BIOLOGICAL

ENGINEERING INC 13,800 33.140 457,332.000  

 RONGSHENG PETRO

CHEMICAL CO LTD 51,800 12.180 630,924.000  

 AIER EYE HOSPITAL GROUP

CO LTD 14,200 40.230 571,266.000  

 LEPU MEDICAL TECHNOLOGY

BEIJING CO LTD 12,900 32.770 422,733.000  

 

WUHU SHUNRONG SANQI

INTERACTIVE

ENTERTAINMENT NETWORK

TECHNOLOGY

19,500 24.580 479,310.000  

  LUZHOU LAOJIAO CO LTD 7,700 81.930 630,861.000  

 SHENZHEN INOVANCE

TECHNOLOGY CO LTD 20,700 27.590 571,113.000  

 SONGCHENG PERFORMANCE

DEVELOPMENT CO LTD 16,300 28.550 465,365.000  

 

HITHINK ROYALFLUSH

INFORMATION NETWORK CO

LTD

6,800 98.900 672,520.000  

 LUXSHARE PRECISION

INDUSTRY CO LTD 29,450 36.820 1,084,349.000  

 FOCUS MEDIA INFORMATION

TECHNOLOGY CO LTD 120,200 5.600 673,120.000  

  NEW HOPE LIUHE CO LTD 30,900 19.950 616,455.000  

 ZHEJIANG DAHUA

TECHNOLOGY CO LTD 29,200 17.380 507,496.000  

  IFLYTEK CO LTD 22,500 32.720 736,200.000  

  GOERTEK INC 27,700 21.500 595,550.000  

  BANK OF NINGBO CO LTD 29,400 26.740 786,156.000  

  LENS TECHNOLOGY CO LTD 38,100 14.160 539,496.000  

  TCL CORP A 183,700 4.130 758,681.000  

 SHENZHEN OVERSEAS

CHINESE TOWN CO LTD 87,600 7.090 621,084.000  

 

HENAN SHUANGHUI

INVESTMENT &

DEVELOPMENT CO LTD

13,300 29.030 386,099.000  

 YUNNAN BAIYAO GROUP CO

LTD 8,500 86.290 733,465.000  

  AVIC AIRCRAFT CO LTD 34,700 15.980 554,506.000  

 EAST MONEY INFORMATION

CO LTD 40,200 14.300 574,860.000  

－ 202 －

 JIANGSU YANGHE BREWERY

JOINT-STOCK CO LTD 5,300 99.820 529,046.000  

  WULIANGYE YIBIN CO LTD 18,000 130.860 2,355,480.000  

  SUNING.COM CO LTD 56,100 9.930 557,073.000  

 BOE TECHNOLOGY GROUP CO

LTD 168,300 4.130 695,079.000  

 

CHINA MERCHANTS SHEKOU

INDUSTRIAL ZONE

HOLDINGS CO LTD

33,200 18.900 627,480.000  

 

GREE ELECTRIC

APPLIANCES INC OF

ZHUHAI

13,500 62.160 839,160.000  

  MIDEA GROUP CO LTD 14,500 57.650 835,925.000  

 

HANGZHOU HIKVISION

DIGITAL TECHNOLOGY CO

LTD

38,800 30.590 1,186,892.000  

 GUOSEN SECURITIES CO

LTD 53,700 11.460 615,402.000  

  PING AN BANK CO LTD 63,800 15.330 978,054.000  

 WENS FOODSTUFFS GROUP

CO LTD 20,200 33.510 676,902.000  

 SHENWAN HONGYUAN GROUP

CO LTD 125,700 4.840 608,388.000  

  CHINA VANKE CO LTD 41,800 27.900 1,166,220.000  

  ZTE CORP 9,700 32.080 311,176.000  

  WEICHAI POWER CO LTD 42,000 14.010 588,420.000  

  GF SECURITIES CO LTD 58,300 13.950 813,285.000  

 

XINJIANG GOLDWIND

SCIENCE & TECHNOLOGY CO

LTD

26,200 11.730 307,326.000  

  BYD CO LTD 13,300 43.430 577,619.000  

 

GUANGDONG LY

INTELLIGENT

MANUFACTURING CO LTD

47,900 10.900 522,110.000  

 PERFECT WORLD CO

LTD/CHINA 13,300 37.980 505,134.000  

 ANHUI GUJING DISTILLERY

CO LTD 3,200 122.720 392,704.000  

  YUNDA HOLDING CO LTD 13,800 29.540 407,652.000  

 

MEINIAN ONEHEALTH

HEALTHCARE HOLDINGS CO

LTD

28,400 14.420 409,528.000  

  SF HOLDING CO LTD 12,300 36.450 448,335.000  

  BANK OF SHANGHAI CO LTD 71,690 9.190 658,831.100  

  CSC FINANCIAL CO LTD 20,400 22.550 460,020.000  

 HENGLI PETROCHEMICAL CO

LTD 43,000 14.200 610,600.000  

－ 203 －

 ZHEJIANG HUAYOU COBALT

CO LTD 16,120 31.840 513,260.800  

  SHENNAN CIRCUITS CO LTD 2,500 147.000 367,500.000  

 

SHENZHEN KANGTAI

BIOLOGICAL PRODUCTS CO

LTD

4,400 85.210 374,924.000  

 FOXCONN INDUSTRIAL

INTERNET CO LTD 42,900 17.750 761,475.000  

 

SHENZHEN MINDRAY BIO-

MEDICAL ELECTRONICS CO

LTD

1,900 180.600 343,140.000  

 CONTEMPORARY AMPEREX

TECHNOLOGY CO LTD 11,000 93.350 1,026,850.000  

 

GIGADEVICE

SEMICONDUCTOR BEIJING

INC

3,200 199.110 637,152.000  

  WUXI APPTEC CO LTD 7,500 90.390 677,925.000  

  WILL SEMICONDUCTOR LTD 4,800 154.500 741,600.000  

  PETROCHINA CO LTD 142,500 5.650 805,125.000  

 INDUSTRIAL & COMMERCIAL

BANK OF CHINA LTD 184,100 5.700 1,049,370.000  

 AGRICULTURAL BANK OF

CHINA LTD 220,200 3.610 794,922.000  

  BANK OF CHINA LTD 84,000 3.610 303,240.000  

 CHINA PETROLEUM &

CHEMICAL CORP 131,200 4.940 648,128.000  

 CHINA LIFE INSURANCE CO

LTD 20,000 33.410 668,200.000  

 CHINA SHENHUA ENERGY CO

LTD 30,300 17.250 522,675.000  

 CHINA MERCHANTS BANK CO

LTD 97,900 36.120 3,536,148.000  

 PING AN INSURANCE GROUP

CO OF CHINA LTD 51,100 83.590 4,271,449.000  

  INDUSTRIAL BANK CO LTD 85,600 18.860 1,614,416.000  

 SHANGHAI PUDONG

DEVELOPMENT BANK CO LTD 121,200 11.860 1,437,432.000  

 CHINA MINSHENG BANKING

CORP LTD 161,800 6.190 1,001,542.000  

  SAIC MOTOR CORP LTD 32,200 23.160 745,752.000  

  KWEICHOW MOUTAI CO LTD 5,400 1,164.400 6,287,760.000  

 BANK OF COMMUNICATIONS

CO LTD 149,500 5.480 819,260.000  

  CITIC SECURITIES CO LTD 62,100 22.210 1,379,241.000  

 CHINA PACIFIC INSURANCE

GROUP CO LTD 24,800 34.910 865,768.000  

 SHANGHAI INTERNATIONAL

PORT GROUP CO LTD 88,300 5.580 492,714.000  

－ 204 －

 CHINA YANGTZE POWER CO

LTD 85,200 17.840 1,519,968.000  

  DAQIN RAILWAY CO LTD 80,000 7.790 623,200.000  

 CHINA EVERBRIGHT BANK

CO LTD 197,700 4.160 822,432.000  

 

CHINA STATE

CONSTRUCTION

ENGINEERING CORP LTD

198,000 5.200 1,029,600.000  

 CHINA SHIPBUILDING

INDUSTRY CO LTD 171,300 5.180 887,334.000  

 HAITONG SECURITIES CO

LTD 44,200 14.160 625,872.000  

  HUAXIA BANK CO LTD 47,900 7.450 356,855.000  

 INNER MONGOLIA YILI

INDUSTRIAL GROUP CO LTD 25,000 30.600 765,000.000  

  BANK OF BEIJING CO LTD 119,400 5.560 663,864.000  

 CHINA UNITED NETWORK

COMMUNICATIONS LTD 207,200 5.660 1,172,752.000  

 BAOSHAN IRON & STEEL CO

LTD 112,200 5.610 629,442.000  

 ANHUI CONCH CEMENT CO

LTD 20,600 48.290 994,774.000  

 CHINA MERCHANTS

SECURITIES CO LTD 30,700 17.140 526,198.000  

 POLY DEVELOPMENTS AND

HOLDINGS GROUP CO LTD 50,800 15.470 785,876.000  

  CRRC CORP LTD 116,500 6.900 803,850.000  

 JIANGSU HENGRUI

MEDICINE CO LTD 18,600 84.500 1,571,700.000  

 CHINA RAILWAY

CONSTRUCTION CORP LTD 64,400 9.730 626,612.000  

 HUATAI SECURITIES CO

LTD 34,700 17.890 620,783.000  

  CHINA RAILWAY GROUP LTD 108,500 5.710 619,535.000  

 NEW CHINA LIFE

INSURANCE CO LTD 18,400 45.870 844,008.000  

  HAIER SMART HOME CO LTD 33,900 16.840 570,876.000  

 SANY HEAVY INDUSTRY CO

LTD 48,900 16.080 786,312.000  

 GD POWER DEVELOPMENT CO

LTD 178,400 2.290 408,536.000  

 CHINA CONSTRUCTION BANK

CORP 85,200 7.070 602,364.000  

 

SHANGHAI FOSUN

PHARMACEUTICAL GROUP CO

LTD

24,200 25.280 611,776.000  

  GEMDALE CORP 40,600 12.580 510,748.000  

－ 205 －

 SANAN OPTOELECTRONICS

CO LTD 35,500 19.140 679,470.000  

 WANHUA CHEMICAL GROUP

CO LTD 18,100 51.860 938,666.000  

 CHINA FORTUNE LAND

DEVELOPMENT CO LTD 21,900 27.150 594,585.000  

 ZIJIN MINING GROUP CO

LTD 165,000 3.960 653,400.000  

 FOUNDER SECURITIES CO

LTD 84,300 6.680 563,124.000  

 SDIC POWER HOLDINGS CO

LTD 63,000 8.760 551,880.000  

  NARI TECHNOLOGY CO LTD 29,500 20.600 607,700.000  

 CHINA INTERNATIONAL

TRAVEL SERVICE CORP LTD 8,400 88.470 743,148.000  

 INNER MONGOLIA BAOTOU

STEEL UNION CO LTD 539,500 1.290 695,955.000  

 ALUMINUM CORP OF CHINA

LTD 155,800 3.370 525,046.000  

 METALLURGICAL CORP OF

CHINA LTD 246,000 2.710 666,660.000  

 POWER CONSTRUCTION CORP

OF CHINA LTD 155,500 4.040 628,220.000  

 SHANGHAI INTERNATIONAL

AIRPORT CO LTD 6,100 78.700 480,070.000  

 

GUANGZHOU BAIYUNSHAN

PHARMACEUTICAL HOLDINGS

CO LTD

16,000 32.740 523,840.000  

 HUAYU AUTOMOTIVE

SYSTEMS CO LTD 21,700 24.530 532,301.000  

 ZHEJIANG LONGSHENG

GROUP CO LTD 32,000 13.230 423,360.000  

 SICHUAN CHUANTOU ENERGY

CO LTD 23,700 9.800 232,260.000  

 AECC AVIATION POWER CO

LTD 17,300 20.170 348,941.000  

  BANK OF NANJING CO LTD 60,000 8.290 497,400.000  

 JOINTOWN PHARMACEUTICAL

GROUP CO LTD 16,000 13.670 218,720.000  

  CHINA MOLYBDENUM CO LTD 131,800 3.760 495,568.000  

 INDUSTRIAL SECURITIES

CO LTD 53,200 6.300 335,160.000  

 SHANDONG GOLD MINING CO

LTD 11,200 31.120 348,544.000  

 ZHEJIANG CHINT

ELECTRICS CO LTD 19,200 23.930 459,456.000  

 YONGHUI SUPERSTORES CO

LTD 60,800 7.490 455,392.000  

－ 206 －

 CHINA EASTERN AIRLINES

CORP LTD 106,500 5.100 543,150.000  

 HUNDSUN TECHNOLOGIES

INC 9,000 76.840 691,560.000  

 YONYOU NETWORK

TECHNOLOGY CO LTD 25,000 29.360 734,000.000  

 CHINA SOUTHERN AIRLINES

CO LTD 82,700 6.660 550,782.000  

 FUYAO GLASS INDUSTRY

GROUP CO LTD 28,600 22.280 637,208.000  

 FANGDA CARBON NEW

MATERIAL CO LTD 34,000 11.440 388,960.000  

 ZHANGZHOU PIENTZEHUANG

PHARMACEUTICAL CO LTD 5,000 100.390 501,950.000  

 SHANXI XINGHUACUN FEN

WINE FACTORY CO LTD 3,700 88.030 325,711.000  

 SHENGYI TECHNOLOGY CO

LTD 19,500 23.810 464,295.000  

  TONGWEI CO LTD 41,300 13.350 551,355.000  

 LONGI GREEN ENERGY

TECHNOLOGY CO LTD 24,000 25.050 601,200.000  

 SHAANXI COAL INDUSTRY

CO LTD 72,351 8.640 625,112.640  

 

FOSHAN HAITIAN

FLAVOURING & FOOD CO

LTD

10,700 107.160 1,146,612.000  

 GUOTAI JUNAN SECURITIES

CO LTD 39,500 17.540 692,830.000  

 CHINA NATIONAL NUCLEAR

POWER CO LTD 121,400 4.910 596,074.000  

  BANK OF JIANGSU CO LTD 64,100 7.080 453,828.000  

  BANK OF HANGZHOU CO LTD 48,600 8.800 427,680.000  

 SHENZHEN GOODIX

TECHNOLOGY CO LTD 2,400 216.590 519,816.000  

  SDIC CAPITAL CO LTD 47,500 11.370 540,075.000  

 ORIENT SECURITIES CO

LTD/CHINA 60,300 9.950 599,985.000  

 EVERBRIGHT SECURITIES

CO LTD 56,100 11.680 655,248.000  

 GREENLAND HOLDINGS CORP

LTD 89,200 6.680 595,856.000  

オフショア・人民元 小計 9,046,311   117,946,774.540  

      (1,824,636,602)  

カタール・リ

アル QATAR INSURANCE CO SAQ 144,170 3.110 448,368.700  

  QATAR NATIONAL BANK 309,678 19.450 6,023,237.100  

 COMMERCIAL BANK OF

QATAR QSC 107,617 4.400 473,514.800  

－ 207 －

  OOREDOO QSC 67,600 7.200 486,720.000  

  QATAR FUEL QSC 35,119 22.610 794,040.590  

 QATAR ELECTRICITY &

WATER CO 46,760 16.230 758,914.800  

 QATAR INTERNATIONAL

ISLAMIC BANK QSC 55,867 9.600 536,323.200  

  INDUSTRIES QATAR QSC 137,470 10.400 1,429,688.000  

  QATAR ISLAMIC BANK SAQ 77,961 15.330 1,195,142.130  

  MASRAF AL RAYAN 276,069 3.930 1,084,951.170  

  BARWA REAL ESTATE CO 167,630 3.460 579,999.800  

 MESAIEED PETROCHEMICAL

HOLDING CO 266,928 2.570 686,004.960  

カタール・リアル 小計 1,692,869   14,496,905.250  

      (431,282,931)  

コロンビア・

ペソ

INTERCONEXION ELECTRICA

SA ESP 26,028 18,640.000 485,161,920.000  

  ECOPETROL SA 301,511 3,260.000 982,925,860.000  

 GRUPO AVAL ACCIONES Y

VALORES SA-PREF 341,831 1,410.000 481,981,710.000  

  GRUPO ARGOS SA 22,093 17,400.000 384,418,200.000  

  BANCOLOMBIA SA 17,386 41,300.000 718,041,800.000  

  BANCOLOMBIA SA-PREF 32,889 43,620.000 1,434,618,180.000  

 GRUPO DE INVERSIONES

SURAMERICANA SA 18,835 32,780.000 617,411,300.000  

コロンビア・ペソ 小計 760,573   5,104,558,970.000  

      (162,835,431)  

サウジアラビ

ア・リアル

YANBU NATIONAL

PETROCHEMICAL CO 16,490 51.000 840,990.000  

  JARIR MARKETING CO 4,309 160.000 689,440.000  

 CO FOR COOPERATIVE

INSURANCE 4,489 73.000 327,697.000  

  ETIHAD ETISALAT CO 27,652 22.740 628,806.480  

  SAUDI BRITISH BANK 50,236 34.000 1,708,024.000  

  AL RAJHI BANK 86,113 63.200 5,442,341.600  

  ARAB NATIONAL BANK 43,147 27.150 1,171,441.050  

  BANK ALBILAD 26,934 26.850 723,177.900  

  BANK AL-JAZIRA 29,448 14.100 415,216.800  

  BANQUE SAUDI FRANSI 39,754 34.050 1,353,623.700  

  RIYAD BANK 87,949 23.300 2,049,211.700  

  SAMBA FINANCIAL GROUP 70,336 31.700 2,229,651.200  

  SAUDI TELECOM CO 26,884 99.700 2,680,334.800  

 SAUDI ARABIAN

FERTILIZER CO 12,215 73.500 897,802.500  

 SAUDI BASIC INDUSTRIES

CORP 52,518 92.200 4,842,159.600  

  SAUDI CEMENT CO 5,494 69.500 381,833.000  

  SAUDI ELECTRICITY CO 61,075 20.200 1,233,715.000  

－ 208 －

 SAUDI INDUSTRIAL

INVESTMENT GROUP 16,160 20.760 335,481.600  

  SAVOLA GROUP 19,176 31.850 610,755.600  

 NATIONAL

INDUSTRIALIZATION CO 24,022 11.820 283,940.040  

  ALMARAI CO JSC 18,322 49.200 901,442.400  

  EMAAR ECONOMIC CITY 28,034 9.040 253,427.360  

 SAHARA INTERNATIONAL

PETROCHEMICAL CO 26,336 16.140 425,063.040  

 ADVANCED PETROCHEMICAL

CO 7,773 47.400 368,440.200  

 SAUDI KAYAN

PETROCHEMICAL CO 53,869 10.080 542,999.520  

 DAR AL ARKAN REAL

ESTATE DEVELOPMENT CO 38,785 10.340 401,036.900  

 RABIGH REFINING &

PETROCHEMICAL CO 16,050 19.700 316,185.000  

 

BUPA ARABIA FOR

COOPERATIVE INSURANCE

CO

2,022 100.400 203,008.800  

  ALINMA BANK 53,274 24.000 1,278,576.000  

  SAUDI ARABIAN MINING CO 29,973 41.500 1,243,879.500  

 SAUDI AIRLINES CATERING

CO 2,944 91.000 267,904.000  

 NATIONAL COMMERCIAL

BANK 83,780 47.700 3,996,306.000  

サウジアラビア・リアル 小計 1,065,563   39,043,912.290  

      (1,134,225,652)  

タイ・バーツ BANGKOK BANK PCL 38,300 174.000 6,664,200.000  

  BERLI JUCKER PCL NVDR 88,100 43.000 3,788,300.000  

 KRUNG THAI BANK PCL

NVDR 286,500 15.900 4,555,350.000  

 

RATCHABURI ELECTRICITY

GENERATING HOLDING PCL

NVDR

56,300 69.750 3,926,925.000  

  ROBINSON PCL-NVDR 38,800 64.250 2,492,900.000  

 SIAM COMMERCIAL BANK

PCL NVDR 68,700 118.000 8,106,600.000  

  TRUE CORP PCL NVDR 711,055 4.400 3,128,642.000  

  KASIKORNBANK PCL NVDR 55,300 148.000 8,184,400.000  

  TMB BANK PCL -NVDR 1,010,000 1.490 1,504,900.000  

  IRPC PCL NVDR 679,600 3.380 2,297,048.000  

 BANPU PCL PUBLIC CO LTD

NVDR 384,200 11.500 4,418,300.000  

 ELECTRICITY GENERATING

PCL NVDR 17,900 337.000 6,032,300.000  

  SHIN CORP PCL 153,900 57.750 8,887,725.000  

－ 209 －

 CHAROEN POKPHAND FOODS

PCL 231,800 26.000 6,026,800.000  

 ADVANCED INFO SERVICE

PCL 80,600 214.000 17,248,400.000  

 HOME PRODUCT CENTER PCL

-NVDR 462,320 16.200 7,489,584.000  

  PTT PCL 826,400 42.250 34,915,400.000  

 THAI UNION GROUP PCL-

NVDR 315,400 13.100 4,131,740.000  

 LAND AND HOUSES PCL

NVDR 728,600 9.750 7,103,850.000  

  SIAM CEMENT PCL NVDR 55,850 365.000 20,385,250.000  

 AIRPORTS OF THAILAND

PCL-NVDR 292,900 73.000 21,381,700.000  

 KASIKORNBANK PCL -

FOREIGN 79,100 148.500 11,746,350.000  

 CENTRAL PATTANA PCL

NVDR 151,000 60.500 9,135,500.000  

 BANGKOK DUSIT MEDICAL

SERVICES NVDR 622,800 24.500 15,258,600.000  

 BUMRUNGRAD HOSPITAL PCL

-NVDR 34,200 137.500 4,702,500.000  

 MINOR INTERNATIONAL PCL

-NVDR 177,210 37.500 6,645,375.000  

  THAI OIL PCL NVDR 72,200 66.750 4,819,350.000  

  CP ALL PCL NVDR 403,600 73.250 29,563,700.000  

  BTS GROUP HOLDINGS PCL 531,300 14.100 7,491,330.000  

 PTT EXPLORATION &

PRODUCTION PCL NVDR 96,945 118.500 11,487,982.500  

 TOTAL ACCESS

COMMUNICATION PCL 66,700 53.250 3,551,775.000  

 INDORAMA VENTURES PCL

NVDR 85,422 32.750 2,797,570.500  

 PTT GLOBAL CHEMICAL PCL

-NVDR 148,408 52.500 7,791,420.000  

 ENERGY ABSOLUTE PCL

NVDR 89,800 42.750 3,838,950.000  

 BANGKOK EXPRESSWAY &

METRO PCL NVDR 612,500 10.900 6,676,250.000  

  B GRIMM POWER PCL NVDR 51,100 52.000 2,657,200.000  

 GULF ENERGY DEVELOPMENT

PCL NVDR 34,900 168.000 5,863,200.000  

  OSOTSPA PCL NVDR 60,200 39.750 2,392,950.000  

 SRISAWAD POWER 1979 PCL

NVDR 59,700 61.000 3,641,700.000  

 MUANGTHAI CAPITAL PCL

NVDR 59,400 58.500 3,474,900.000  

－ 210 －

 GLOBAL POWER SYNERGY CO

LTD NVDR 51,500 83.500 4,300,250.000  

タイ・バーツ 小計 10,070,510   330,507,167.000  

      (1,186,520,730)  

チェコ・コル

ナ KOMERCNI BANKA AS 5,669 803.500 4,555,041.500  

  CEZ 11,499 508.000 5,841,492.000  

  MONETA MONEY BANK AS 39,312 82.100 3,227,515.200  

チェコ・コルナ 小計 56,480   13,624,048.700  

      (64,305,510)  

チリ・ペソ BANCO SANTANDER CHILE 5,043,748 43.800 220,916,162.400  

 BANCO DE CREDITO E

INVERSIONES 2,485 37,995.000 94,417,575.000  

  BANCO DE CHILE 3,028,299 84.500 255,891,265.500  

  EMPRESAS CMPC SA 87,422 1,880.000 164,353,360.000  

  EMPRESAS COPEC SA 21,456 6,801.100 145,924,401.600  

 CIA CERVECERIAS UNIDAS

SA 13,024 7,288.000 94,918,912.000  

  ENTEL CHILE SA 13,572 5,230.500 70,988,346.000  

  ENEL AMERICAS SA 2,616,813 160.560 420,155,495.280  

  COLBUN SA 554,294 131.990 73,161,265.060  

  AGUAS ANDINAS SA 224,014 326.000 73,028,564.000  

  EMBOTELLADORA ANDINA SA 35,748 2,181.000 77,966,388.000  

  LATAM AIRLINES GROUP SA 23,621 8,600.000 203,140,600.000  

 SOCIEDAD QUIMICA Y

MINERA DE CHILE SA 9,147 19,700.000 180,195,900.000  

  SACI FALABELLA 43,443 3,400.000 147,706,200.000  

  ITAU CORPBANCA 13,236,977 4.190 55,462,933.630  

  CENCOSUD SA 106,564 1,052.000 112,105,328.000  

  ENEL CHILE SA 2,205,539 71.000 156,593,269.000  

チリ・ペソ 小計 27,266,166   2,546,925,965.470  

      (355,550,865)  

トルコ・リラ AKBANK TAS 186,045 7.700 1,432,546.500  

 ANADOLU EFES BIRACILIK

VE MALT SANAYII AS 16,573 21.380 354,330.740  

  ARCELIK 16,000 19.200 307,200.000  

 ASELSAN ELEKTRONIK

SANAYI 31,766 19.340 614,354.440  

 EREGLI DEMIR VE CELIK

FABRIKALARI TAS 102,398 8.330 852,975.340  

  FORD OTOMOTIV SANAYI AS 5,000 63.600 318,000.000  

  KOC HOLDING AS 49,560 19.630 972,862.800  

  TURK HAVA YOLLARI 57,854 13.710 793,178.340  

 TURKCELL ILETISIM

HIZMET AS 93,118 13.360 1,244,056.480  

 TURKIYE GARANTI BANKASI

AS 142,362 10.340 1,472,023.080  

  TURKIYE IS BANKASI 151,063 6.090 919,973.670  

－ 211 －

 TUPRAS TURKIYE PETROL

RAFINE 7,949 122.100 970,572.900  

 HACI OMER SABANCI

HOLDING AS 50,427 9.280 467,962.560  

 BIM BIRLESIK MAGAZALAR

AS 23,201 44.440 1,031,052.440  

 TAV HAVALIMANLARI

HOLDING AS 13,735 27.200 373,592.000  

トルコ・リラ 小計 947,051   12,124,681.290  

      (227,216,527)  

ハンガリー・

フォリント RICHTER GEDEON NYRT 10,134 5,860.000 59,385,240.000  

 MOL HUNGARIAN OIL AND

GAS NYRT 28,765 2,880.000 82,843,200.000  

  OTP BANK NYRT 15,635 14,890.000 232,805,150.000  

ハンガリー・フォリント 小計 54,534   375,033,590.000  

      (136,662,240)  

パキスタン・

ルピー MCB BANK LTD 33,000 214.130 7,066,290.000  

 OIL & GAS DEVELOPMENT

CO LTD 74,500 130.850 9,748,325.000  

  HABIB BANK LTD 45,000 153.460 6,905,700.000  

パキスタン・ルピー 小計 152,500   23,720,315.000  

      (16,841,424)  

フィリピン・

ペソ AYALA LAND INC 461,400 45.250 20,878,350.000  

 ABOITIZ EQUITY VENTURES

INC 139,530 51.100 7,129,983.000  

 BANK OF THE PHILIPPINE

ISLAND 89,510 86.500 7,742,615.000  

  AYALA CORP 16,883 815.000 13,759,645.000  

  GLOBE TELECOM INC 2,785 1,930.000 5,375,050.000  

 INTERNATIONAL CONTAINER

TERM SERVICES INC 62,790 117.000 7,346,430.000  

  JG SUMMIT HOLDINGS INC 162,710 79.000 12,854,090.000  

  JOLLIBEE FOODS CORP 36,330 201.000 7,302,330.000  

 METROPOLITAN BANK &

TRUST 162,095 67.000 10,860,365.000  

  BDO UNIBANK INC 149,133 159.900 23,846,366.700  

  MEGAWORLD CORP 962,000 4.250 4,088,500.000  

  PLDT INC 6,525 1,000.000 6,525,000.000  

  ROBINSONS LAND CORP 214,900 25.900 5,565,910.000  

  SECURITY BANK CORP 23,420 196.000 4,590,320.000  

  SM PRIME HOLDINGS INC 661,475 40.900 27,054,327.500  

  UNIVERSAL ROBINA CORP 58,300 141.500 8,249,450.000  

  SM INVESTMENTS CORP 17,403 1,051.000 18,290,553.000  

 METRO PACIFIC

INVESTMENTS CORP 1,148,900 3.670 4,216,463.000  

－ 212 －

  ABOITIZ POWER CORP 153,700 33.800 5,195,060.000  

  MANILA ELECTRIC COMPANY 12,630 321.000 4,054,230.000  

  GT CAPITAL HOLDINGS INC 7,351 873.000 6,417,423.000  

フィリピン・ペソ 小計 4,549,770   211,342,461.200  

      (452,272,867)  

ブラジル・レ

アル BRF SA 40,892 36.800 1,504,825.600  

  VALE SA 222,421 51.200 11,387,955.200  

  RAIA DROGASIL SA 16,500 103.900 1,714,350.000  

  TIM PARTICIPACOES SA 66,000 14.110 931,260.000  

 CENTRAIS ELETRICAS

BRASILEIRAS SA 19,250 37.010 712,442.500  

 CENTRAIS ELETRICAS

BRASILEIRAS SA 16,400 35.790 586,956.000  

  BANCO DO BRASIL SA 60,300 47.920 2,889,576.000  

  INVESTIMENTOS ITAU SA 323,760 13.660 4,422,561.600  

  LOJAS AMERICANAS SA 55,374 24.850 1,376,043.900  

  GERDAU SA 70,630 17.670 1,248,032.100  

 

CIA BRASILEIRA DE

DISTRIBUICAO GRUPO PAO

DE ACUCAR

12,406 82.910 1,028,581.460  

  PETROLEO BRASILEIRO SA 204,410 32.430 6,629,016.300  

 PETROBRAS DISTRIBUIDORA

SA 43,200 27.240 1,176,768.000  

  PETROLEO BRASILEIRO SA 302,912 30.440 9,220,641.280  

  COGNA EDUCACAO 110,747 11.160 1,235,936.520  

  CCR SA 85,020 17.150 1,458,093.000  

  WEG SA 55,072 31.970 1,760,651.840  

  BANCO BRADESCO SA PREF 285,250 34.480 9,835,420.000  

  BANCO BRADESCO SA 83,641 31.910 2,668,984.310  

  NATURA COSMETICOS SA 24,600 34.640 852,144.000  

 CIA SIDERURGICA

NACIONAL SA 47,606 13.330 634,587.980  

  SUZANO SA 36,775 38.090 1,400,759.750  

 ITAU UNIBANCO HOLDING

SA 341,947 36.020 12,316,930.940  

  PORTO SEGURO SA 8,800 59.020 519,376.000  

  B2W CIA DIGITAL 17,000 61.300 1,042,100.000  

  BRASKEM SA 15,730 29.130 458,214.900  

  ENGIE BRASIL SA 15,487 47.270 732,070.490  

  LOCALIZA RENT A CAR 36,180 44.450 1,608,201.000  

  TELEFONICA BRASIL S.A. 31,928 56.750 1,811,914.000  

  LOJAS RENNER SA 57,737 52.710 3,043,317.270  

 ULTRAPAR PARTICIPACOES

SA 53,104 21.650 1,149,701.600  

  COSAN SA 12,000 66.340 796,080.000  

  EQUATORIAL ENERGIA SA 73,500 22.180 1,630,230.000  

  EMBRAER SA 50,960 18.430 939,192.800  

－ 213 －

 BR MALLS PARTICIPACOES

SA 63,965 16.960 1,084,846.400  

  JBS SA 72,200 26.000 1,877,200.000  

 CIA ENERGETICA DE MINAS

GERAIS 78,249 12.740 996,892.260  

 

CIA DE SANEAMENTO

BASICO DO ESTADO DE SAO

PAULO

24,898 59.890 1,491,141.220  

 

MULTIPLAN

EMPREENDIMENTOS

IMOBILIARIOS SA

23,340 30.550 713,037.000  

  HYPERA SA 29,600 32.440 960,224.000  

 B3 SA-BRASIL BOLSA

BAICAO 145,216 46.790 6,794,656.640  

  MAGAZINE LUIZA SA 51,400 46.600 2,395,240.000  

  CIELO SA 84,907 8.100 687,746.700  

 BB SEGURIDADE

PARTICIPACOES 45,700 36.190 1,653,883.000  

 NOTRE DAME INTERMEDICA

PARTICIPACOES SA 23,600 58.180 1,373,048.000  

 HAPVIDA PARTICIPACOES E

INVESTIMENTOS SA 15,300 54.620 835,686.000  

 

ATACADAO DISTRIBUICAO

COMERCIO E INDUSTRIA

LTDA

27,000 19.530 527,310.000  

  AMBEV SA 331,495 18.370 6,089,563.150  

  LOJAS AMERICANAS SA-RTS 534 8.830 4,715.220  

  RUMO SA 69,000 25.050 1,728,450.000  

 IRB BRASIL RESSEGUROS

S/A 49,400 36.850 1,820,390.000  

ブラジル・レアル 小計 4,033,343   121,756,945.930  

      (3,193,684,692)  

ポーランド・

ズロチ BANK MILLENNIUM SA 49,782 5.590 278,281.380  

  MBANK 1,047 367.800 385,086.600  

  KGHM POLSKA MIEDZ SA 10,582 93.800 992,591.600  

  BANK PEKAO SA 11,985 93.980 1,126,350.300  

  ORANGE POLSKA SA 58,600 6.960 407,856.000  

 POLSKI KONCERN NAFTOWY

ORLEN 19,130 80.980 1,549,147.400  

  LPP SA 110 8,640.000 950,400.000  

 SANTANDER BANK POLSKA

SA 2,258 269.200 607,853.600  

  CD PROJEKT RED SA 4,504 257.100 1,157,978.400  

 

POWSZECHNA KASA

OSZCZEDNOSCI BANK

POLSKI SA

60,904 33.710 2,053,073.840  

  CCC SA 2,025 108.000 218,700.000  

－ 214 －

  GRUPA LOTOS SA 6,865 83.500 573,227.500  

 

POLSKIE GORNICTWO

NAFTOWE I GAZOWNICTWO

SA

134,300 4.142 556,270.600  

  CYFROWY POLSAT SA 23,495 27.400 643,763.000  

 POLSKA GRUPA

ENERGETYCZNA SA 70,529 8.390 591,738.310  

 POWSZECHNY ZAKLAD

UBEZPIECZEN SA 36,949 37.180 1,373,763.820  

  DINO POLSKA SA 3,444 137.500 473,550.000  

  AMREST HOLDINGS SE 4,400 46.650 205,260.000  

ポーランド・ズロチ 小計 500,909   14,144,892.350  

      (397,754,373)  

マレーシア・

リンギット AMMB HOLDINGS BHD 134,500 3.870 520,515.000  

  GENTING PLANTATIONS BHD 41,100 10.600 435,660.000  

  CIMB GROUP HOLDINGS BHD 332,800 5.140 1,710,592.000  

  DIGI.COM BHD 180,100 4.530 815,853.000  

 MALAYSIA AIRPORTS

HOLDINGS BHD 48,320 8.060 389,459.200  

  RHB BANK BHD 107,680 5.610 604,084.800  

 HAP SENG CONSOLIDATED

BHD 41,300 9.850 406,805.000  

  TOP GLOVE CORP BHD 148,100 4.410 653,121.000  

  GAMUDA BHD 124,000 3.780 468,720.000  

  GENTING BHD 125,600 5.790 727,224.000  

  YTL CORP BHD 283,710 0.855 242,572.050  

 HONG LEONG FINANCIAL

GROUP BHD 20,256 16.580 335,844.480  

  HONG LEONG BANK BHD 50,408 16.800 846,854.400  

  IJM CORP BHD 153,360 2.070 317,455.200  

  IOI CORP BHD 106,413 4.560 485,243.280  

  KUALA LUMPUR KEPONG BHD 35,400 24.500 867,300.000  

 FRASER & NEAVE HOLDINGS

BHD 11,400 34.000 387,600.000  

  MALAYAN BANKING BHD 268,675 8.540 2,294,484.500  

  MISC BHD 90,280 8.300 749,324.000  

  NESTLE MALAYSIA BHD 4,700 145.400 683,380.000  

  PPB GROUP BHD 47,560 18.380 874,152.800  

  PETRONAS DAGANGAN BHD 19,600 22.500 441,000.000  

  PETRONAS GAS BHD 34,600 15.420 533,532.000  

  GENTING MALAYSIA BHD 203,700 3.180 647,766.000  

 BRITISH AMERICAN

TOBACCO BHD 7,700 15.400 118,580.000  

  TELEKOM MALAYSIA BHD 110,300 3.830 422,449.000  

  TENAGA NASIONAL BHD 219,350 13.260 2,908,581.000  

  QL RESOURCES BHD 53,800 7.600 408,880.000  

  DIALOG GROUP BHD 231,044 3.400 785,549.600  

－ 215 －

  PUBLIC BANK BHD(LOCAL) 220,030 18.960 4,171,768.800  

  AIRASIA GROUP BHD 199,300 1.660 330,838.000  

  SIME DARBY BERHAD 259,100 2.340 606,294.000  

  HARTALEGA HOLDINGS BHD 117,100 5.160 604,236.000  

  AXIATA GROUP BERHAD 173,500 4.200 728,700.000  

  MAXIS BHD 141,400 5.110 722,554.000  

 PETRONAS CHEMICALS

GROUP BHD 156,600 7.000 1,096,200.000  

  IHH HEALTHCARE BHD 182,000 5.250 955,500.000  

  WESTPORTS HOLDINGS BHD 64,500 4.070 262,515.000  

 PRESS METAL ALUMINIUM

HOLDINGS BHD 106,300 4.600 488,980.000  

 SIME DARBY PLANTATION

BHD 114,000 5.280 601,920.000  

マレーシア・リンギット 小計 4,969,586   31,652,088.110  

      (827,069,062)  

メキシコ・ペ

ソ ALFA SAB DE CV 264,100 15.090 3,985,269.000  

 EL PUERTO DE LIVERPOOL

SAB DE CV 13,600 96.760 1,315,936.000  

  GRUPO BIMBO SAB DE CV 124,900 33.260 4,154,174.000  

  GRUMA SAB DE CV 17,000 186.210 3,165,570.000  

 PROMOTORA Y OPERADORA

DE INFRAESTRUCTURA 20,260 185.620 3,760,661.200  

  GRUPO CARSO SAB DE CV 37,600 69.250 2,603,800.000  

 GRUPO FINANCIERO

BANORTE SAB DE CV 187,400 103.360 19,369,664.000  

 ORBIA ADVANCE CORP SAB

DE CV 94,025 41.270 3,880,411.750  

 INDUSTRIAS PENOLES SAB

DE CV 9,655 201.790 1,948,282.450  

 KIMBERLY-CLARK DE

MEXICO SAB DE CV 99,000 38.080 3,769,920.000  

  ALSEA SAB DE CV 38,600 52.950 2,043,870.000  

 GRUPO AEROPORTUARIO DEL

SURESTE SAB DE CV 12,300 338.140 4,159,122.000  

  GRUPO MEXICO SAB DE CV 239,052 50.360 12,038,658.720  

  AMERICA MOVIL SAB DE CV 2,314,678 14.630 33,863,739.140  

 GRUPO FINANCIERO

INBURSA SA 176,800 22.760 4,023,968.000  

 ARCA CONTINENTAL SAB DE

CV 31,600 101.780 3,216,248.000  

 WAL-MART DE MEXICO SAB

DE CV 360,700 54.740 19,744,718.000  

 GRUPO AEROPORTUARIO DEL

PACIFICO SAB DE CV 25,100 199.460 5,006,446.000  

－ 216 －

 

INFRAESTRUCTURA

ENERGETICA NOVA SAB DE

CV

41,100 83.870 3,447,057.000  

メキシコ・ペソ 小計 4,107,470   135,497,515.260  

      (765,560,961)  

ユーロ ALPHA BANK A.E. 86,619 1.770 153,315.630  

  NATIONAL BANK OF GREECE 35,020 2.850 99,807.000  

 HELLENIC TELECOMMUN

ORGANIZA 18,601 13.130 244,231.130  

  FF GROUP 3,130 0.000 0.000  

  EUROBANK ERGASIAS 178,915 0.856 153,151.240  

 MOTOR OIL HELLAS

CORINTH REFIN 3,854 20.000 77,080.000  

  OPAP SA 17,950 11.050 198,347.500  

  JUMBO SA 6,853 17.650 120,955.450  

 TITAN CEMENT

INTERNATIONAL SA 2,700 18.020 48,654.000  

ユーロ 小計 353,642   1,095,541.950  

      (132,177,136)  

韓国・ウォン CHEIL WORLDWIDE INC 5,553 24,650.000 136,881,450.000  

 HYUNDAI MOTOR CO LTD-

2ND PFD 3,124 80,400.000 251,169,600.000  

 SAMSUNG FIRE & MARINE

INSURANC 2,267 236,000.000 535,012,000.000  

  DB INSURANCE CO LTD 4,376 55,100.000 241,117,600.000  

  WOONGJIN COWAY CO LTD 3,865 90,900.000 351,328,500.000  

  KT&G CORP 8,557 95,600.000 818,049,200.000  

  S-1 CORPORATION 1,444 95,800.000 138,335,200.000  

  KOREA GAS CORP 1,737 37,900.000 65,832,300.000  

  CJ CORP 1,207 95,900.000 115,751,300.000  

  KAKAO CORP 3,350 149,500.000 500,825,000.000  

  CJ ENM CO LTD 563 149,500.000 84,168,500.000  

 DAEWOO SHIPBUILDING &

MARINE 2,634 27,050.000 71,249,700.000  

  KMW CO LTD 2,564 49,000.000 125,636,000.000  

  SK TELECOM CO LTD 1,341 240,000.000 321,840,000.000  

  DAELIM INDUSTRIAL CO 2,091 87,300.000 182,544,300.000  

 MIRAE ASSET DAEWOO CO

LTD 33,940 7,390.000 250,816,600.000  

  NCSOFT CORPORATION 1,142 540,000.000 616,680,000.000  

  LG UPLUS CORP 9,656 13,750.000 132,770,000.000  

 DAEWOO ENGINEERING &

CONSTRUCT 13,540 4,570.000 61,877,800.000  

 POSCO INTERNATIONAL

CORP 3,600 19,050.000 68,580,000.000  

 LG HOUSEHOLD & HEALTH

CARE LTD 638 1,265,000.000 807,070,000.000  

  LG CHEM LTD 3,243 299,000.000 969,657,000.000  

－ 217 －

  LG CHEM LTD 726 162,000.000 117,612,000.000  

 LG HOUSEHOLD & HEALTH

CARE LTD 201 737,000.000 148,137,000.000  

 SHINHAN FINANCIAL GROUP

CO LTD 31,155 44,050.000 1,372,377,750.000  

  S-OIL CORP 3,484 88,300.000 307,637,200.000  

 HANWHA CHEMICAL

CORPORATION 8,289 17,550.000 145,471,950.000  

 MERITZ SECURITIES CO

LTD 11,739 3,700.000 43,434,300.000  

 SAMSUNG SECURITIES CO

LTD 4,354 36,500.000 158,921,000.000  

  POSCO CHEMICAL CO LTD 2,126 46,700.000 99,284,200.000  

 LOTTE CHEMICAL

CORPORATION 1,085 212,000.000 230,020,000.000  

  HOTEL SHILLA CO LTD 2,355 81,400.000 191,697,000.000  

 

KOREA SHIPBUILDING &

OFFSHORE ENGINEERING CO

LTD

2,508 122,000.000 305,976,000.000  

  HYUNDAI MOBIS 4,618 257,000.000 1,186,826,000.000  

  SK HYNIX INC 38,564 80,700.000 3,112,114,800.000  

 HYUNDAI ENGINEERING &

CONSTRUCTION CO LTD 4,701 42,000.000 197,442,000.000  

  HYUNDAI MOTOR CO 744 72,900.000 54,237,600.000  

  HYUNDAI MOTOR CO 10,549 120,000.000 1,265,880,000.000  

  HYUNDAI STEEL CO 6,974 30,850.000 215,147,900.000  

 INDUSTRIAL BANK OF

KOREA 14,942 11,850.000 177,062,700.000  

  KCC CORP 427 218,500.000 93,299,500.000  

  KIA MOTORS CORP 17,752 44,050.000 781,975,600.000  

  KOREA ZINC CO LTD 712 406,500.000 289,428,000.000  

 KOREA ELECTRIC POWER

CORP 19,519 28,150.000 549,459,850.000  

  HANWHA CORP 137 23,900.000 3,274,300.000  

  KOREAN AIR CO LTD 2,656 26,650.000 70,782,400.000  

  OCI COMPANY LTD 1,315 60,700.000 79,820,500.000  

  CJ LOGISTICS 985 157,000.000 154,645,000.000  

 KUMHO PETRO CHEMICAL CO

LTD 1,509 71,300.000 107,591,700.000  

  HLB INC 2,106 101,800.000 214,390,800.000  

  LG ELECTRONICS INC 7,254 71,200.000 516,484,800.000  

  LOTTE CORP 2,810 34,650.000 97,366,500.000  

  LG CORP 7,343 74,000.000 543,382,000.000  

 NH INVESTMENT &

SECURITIES CO LTD 9,860 12,350.000 121,771,000.000  

 GS ENGINEERING &

CONSTRUCTION 4,436 30,850.000 136,850,600.000  

  NAVER CORP 9,861 174,500.000 1,720,744,500.000  

－ 218 －

 HYUNDAI DEPARTMENT

STORE CO LTD 1,306 82,300.000 107,483,800.000  

 KOREA INVESTMENT

HOLDINGS CO LTD 2,236 67,800.000 151,600,800.000  

  OTTOGI CORP 100 526,000.000 52,600,000.000  

  AMOREPACIFIC GROUP 2,018 78,500.000 158,413,000.000  

  KANGWON LAND INC 8,336 29,150.000 242,994,400.000  

  POSCO 5,251 231,500.000 1,215,606,500.000  

 SAMSUNG ENGINEERING CO

LTD 11,773 18,950.000 223,098,350.000  

  SAMSUNG SDI CO LTD 3,821 226,500.000 865,456,500.000  

 SAMSUNG ELECTRO-

MECHANICS CO LTD 3,670 118,000.000 433,060,000.000  

 SAMSUNG ELECTRONICS CO

LTD 338,842 51,500.000 17,450,363,000.000  

 SAMSUNG HEAVY

INDUSTRIES CO LTD 27,888 6,960.000 194,100,480.000  

  SAMSUNG ELECTRONICS-PFD 58,332 42,000.000 2,449,944,000.000  

  SHINSEGAE CO LTD 725 287,500.000 208,437,500.000  

  YUHAN CORP 750 224,500.000 168,375,000.000  

  HANON SYSTEMS 13,526 10,800.000 146,080,800.000  

 HYUNDAI MARINE & FIRE

INSURANCE CO LTD 5,667 27,600.000 156,409,200.000  

  GS HOLDINGS CORP 4,451 49,350.000 219,656,850.000  

  LG DISPLAY CO LTD 14,911 16,200.000 241,558,200.000  

  CELLTRION INC 6,232 166,500.000 1,037,628,000.000  

  HELIXMITH CO LTD 1,305 81,800.000 106,749,000.000  

  HANA FINANCIAL GROUP 21,628 36,850.000 796,991,800.000  

  HYUNDAI GLOVIS CO LTD 1,420 146,500.000 208,030,000.000  

  LOTTE SHOPPING CO 858 127,500.000 109,395,000.000  

 SAMSUNG LIFE INSURANCE

CO LTD 4,580 72,800.000 333,424,000.000  

  AMOREPACIFIC CORP 2,030 192,500.000 390,775,000.000  

  AMOREPACIFIC CORP-PREF 1,184 88,100.000 104,310,400.000  

  SAMSUNG CARD CO 2,877 37,800.000 108,750,600.000  

  SK INNOVATION CO LTD 3,938 145,500.000 572,979,000.000  

  CJ CHEILJEDANG CORP 705 253,500.000 178,717,500.000  

  STX PAN OCEAN CO LTD 18,395 4,330.000 79,650,350.000  

  LG INNOTEK CO LTD 999 131,000.000 130,869,000.000  

  SK HOLDINGS CO LTD 2,286 261,000.000 596,646,000.000  

  KB FINANCIAL GROUP INC 27,626 48,300.000 1,334,335,800.000  

  MEDY-TOX INC 320 291,400.000 93,248,000.000  

 KOREA AEROSPACE

INDUSTRIES LTD 6,602 35,050.000 231,400,100.000  

  BNK FINANCIAL GROUP INC 19,615 7,370.000 144,562,550.000  

  HANMI PHARM CO LTD 521 298,000.000 155,258,000.000  

 HANWHA LIFE INSURANCE

CO LTD 11,369 2,250.000 25,580,250.000  

－ 219 －

  FILA KOREA LTD 2,826 52,900.000 149,495,400.000  

  E-MART CO LTD 1,295 129,000.000 167,055,000.000  

  GS RETAIL CO LTD 2,482 37,400.000 92,826,800.000  

 HANKOOK TIRE &

TECHNOLOGY CO LTD 4,090 33,450.000 136,810,500.000  

 

HDC HYUNDAI DEVELOPMENT

CO-ENGINEERING &

CONSTRUCTION

1,233 26,700.000 32,921,100.000  

 

HYUNDAI HEAVY

INDUSTRIES HOLDIMGS CO

LTD

644 341,000.000 219,604,000.000  

  BGF RETAIL CO LTD 631 163,000.000 102,853,000.000  

 ORION CORP REPUBLIC OF

KOREA 1,834 103,000.000 188,902,000.000  

 ORANGE LIFE INSURANCE

LTD 2,763 28,750.000 79,436,250.000  

  NETMARBLE CORP 2,378 87,200.000 207,361,600.000  

 WOORI FINANCIAL GROUP

INC 34,219 11,350.000 388,385,650.000  

  SAMSUNG SDS CO LTD 2,403 192,500.000 462,577,500.000  

  SAMSUNG C&T CORP 6,199 100,500.000 622,999,500.000  

 SAMSUNG BIOLOGICS CO

LTD 1,066 390,000.000 415,740,000.000  

  PEARL ABYSS CORP 534 187,700.000 100,231,800.000  

  DOOSAN BOBCAT INC 3,636 32,550.000 118,351,800.000  

 CELLTRION HEALTHCARE CO

LTD 3,789 45,900.000 173,915,100.000  

韓国・ウォン 小計 1,058,343   56,741,744,230.000  

      (5,180,521,248)  

香港・ドル JIANGXI COPPER CO LTD 124,000 9.500 1,178,000.000  

  JIANGSU EXPRESS 124,000 10.500 1,302,000.000  

 CHINA SOUTHERN AIRLINES

CO LTD 66,000 4.880 322,080.000  

  CHINA MOBILE LIMITED 432,500 60.000 25,950,000.000  

 ANHUI CONCH CEMENT CO

LTD 85,500 51.550 4,407,525.000  

 DATANG INTERNATIONAL

POWER GEN 430,000 1.420 610,600.000  

  BEIJING ENTERPRISES 43,000 34.400 1,479,200.000  

 HUANENG POWER

INTERNATIONAL IN 328,000 3.900 1,279,200.000  

 ALIBABA HEALTH

INFORMATION TECHNOLOGY 272,000 8.660 2,355,520.000  

 YANZHOU COAL MINING CO

LTD 112,000 6.880 770,560.000  

 HENGAN INTERNATIONAL

GROUP 49,500 51.200 2,534,400.000  

－ 220 －

 HUADIAN POWER INTL CORP

-H 144,000 2.850 410,400.000  

 CHINA EASTERN AIRLINES

CORP LT 124,000 3.830 474,920.000  

  CNOOC LTD 1,263,000 11.280 14,246,640.000  

 BRILLIANCE CHINA

AUTOMOTIVE 212,000 8.320 1,763,840.000  

 CSPC PHARMACEUTICAL

GROUP LTD 328,000 17.000 5,576,000.000  

 CHINA OVERSEAS LAND &

INVESTME 275,120 28.450 7,827,164.000  

 CHINA RESOURCES LAND

LTD 198,888 35.900 7,140,079.200  

  CITIC LTD 416,000 9.900 4,118,400.000  

 BEIJING CAPITAL

INTERNATIONAL 130,000 7.240 941,200.000  

  LENOVO GROUP LTD 554,000 5.050 2,797,700.000  

  PETRO CHINA CO LTD 1,416,000 3.620 5,125,920.000  

 CHINA UNICOM HONG KONG

LTD 428,742 6.860 2,941,170.120  

 CHINA TAIPING INSURANCE

HOLDINGS CO LTD 111,190 18.640 2,072,581.600  

 CHINA PETROLEUM &

CHEMICAL COR 1,801,200 4.390 7,907,268.000  

 TRAVELSKY TECHNOLOGY

LTD-H 72,000 19.160 1,379,520.000  

 KINGDEE INTERNATIONAL

SOFTWARE GROUP CO LTD 167,000 8.030 1,341,010.000  

  ENN ENERGY HOLDINGS LTD 57,300 79.850 4,575,405.000  

 KUNLUN ENERGY COMPANY

LTD 232,000 6.750 1,566,000.000  

  TOWNGAS CHINA CO LTD 80,000 5.160 412,800.000  

 COSCO SHIPPING PORTS

LTD 152,000 6.150 934,800.000  

  YUEXIU PROPERTY CO LTD 634,000 1.690 1,071,460.000  

 CHINA MERCHANTS PORT

HOLDINGS CO LTD 76,000 12.040 915,040.000  

 ALUMINUM CORP OF CHINA

LTD 374,000 2.520 942,480.000  

 CHINA DING YI FENG

HOLDINGS LTD 80,000 11.550 924,000.000  

 (THE) WHARF HOLDINGS

LTD 73,000 17.880 1,305,240.000  

 SHENZHEN INTERNATIONAL

HOLDING 56,000 16.840 943,040.000  

  CHINA EVERBRIGHT LTD 38,000 12.440 472,720.000  

  CHINA GAS HOLDINGS LTD 121,200 28.100 3,405,720.000  

  KINGBOARD HOLDINGS LTD 33,500 22.400 750,400.000  

－ 221 －

 GEELY AUTOMOBILE

HOLDINGS LTD 352,000 14.880 5,237,760.000  

  SHENZHEN INVESTMENT LTD 138,000 3.170 437,460.000  

 CHINA RESOURCES GAS

GROUP LTD 56,000 41.800 2,340,800.000  

  BYD CO LTD 48,000 37.200 1,785,600.000  

  CHINA TELECOM CORP LTD 994,000 3.010 2,991,940.000  

 CHINA OILFIELD SERVICES

LTD 134,000 10.400 1,393,600.000  

 ALIBABA PICTURES GROUP

LTD 860,000 1.380 1,186,800.000  

  SINOTRANS LTD 160,000 2.460 393,600.000  

  MAANSHAN IRON & STEEL 140,000 2.990 418,600.000  

 CHINA EVERBRIGHT

INTERNATIONAL 241,592 5.890 1,422,976.880  

 LEE & MAN PAPER

MANUFACTURING LTD 84,000 5.760 483,840.000  

 PICC PROPERTY &

CASUALTY -H 483,788 9.340 4,518,579.920  

 AVICHINA INDUSTRY &

TECHNOLOGY 189,000 3.500 661,500.000  

 CHINA RESOURCES POWER

HOLDINGS 159,200 10.200 1,623,840.000  

 GREAT WALL MOTOR

COMPANY LTD 246,000 5.660 1,392,360.000  

 CHINA LIFE INSURANCE CO

LTD 520,000 20.200 10,504,000.000  

 ZIJIN MINING GROUP CO

LTD 401,000 3.180 1,275,180.000  

 SHANDONG WEIGAO GROUP

MEDICAL-H 176,000 8.990 1,582,240.000  

 SEMICONDUCTOR

MANUFACTURING 193,700 11.140 2,157,818.000  

  WEICHAI POWER CO LTD 125,440 14.340 1,798,809.600  

 CHINA SHIPPING

DEVELOPMENT CO 100,000 3.340 334,000.000  

 SINOPEC SHANGHAI

PETROCHEMICAL 287,000 2.190 628,530.000  

  SHANGHAI INDUSTRIAL 17,000 14.180 241,060.000  

 SHENZHEN EXPRESSWAY CO

LTD 42,000 10.560 443,520.000  

  TINGYI HOLDING CORP 122,000 12.700 1,549,400.000  

  TSINGTAO BREWERY CO LTD 34,000 49.150 1,671,100.000  

 GUANGDONG INVESTMENTS

LTD 214,000 16.060 3,436,840.000  

 

CHINA TRADITIONAL

CHINESE MEDICINE

HOLDINGS CO LTD

208,000 3.460 719,680.000  

－ 222 －

 CHINA RESOURCES BEER

HOLDINGS 103,333 40.800 4,215,986.400  

 ZHEJIANG EXPRESSWAY CO

LTD 116,000 6.860 795,760.000  

  SINO BIOPHARMACEUTICAL 495,500 10.120 5,014,460.000  

  CHINA MENGNIU DAIRY CO 191,000 30.500 5,825,500.000  

  TENCENT HOLDINGS LTD 406,900 336.800 137,043,920.000  

 PING AN INSURANCE GROUP

CO-H 391,000 89.500 34,994,500.000  

  LI NING CO LTD 140,000 23.800 3,332,000.000  

 BEIJING ENTERPRISES

WATER GROUP LTD 338,000 3.830 1,294,540.000  

 GOME RETAIL HOLDINGS

LTD 970,240 0.680 659,763.200  

 CHINA POWER

INTERNATIONAL 210,000 1.620 340,200.000  

  AIR CHINA / HONG KONG 162,000 7.160 1,159,920.000  

  ZTE CORP 47,288 22.200 1,049,793.600  

 SHANGHAI ELECTRIC GROUP

CO LTD 320,000 2.390 764,800.000  

 CHINA SHENHUA ENERGY CO

LTD 239,000 15.200 3,632,800.000  

 COSCO SHIPPING HOLDINGS

CO LTD 250,500 2.850 713,925.000  

  BANK OF COMMUNICATIONS 580,205 5.180 3,005,461.900  

 

CHINA STATE

CONSTRUCTION INT

HOLDINGS LTD

150,250 6.370 957,092.500  

 AAC TECHNOLOGIES

HOLDINGS INC 53,000 61.300 3,248,900.000  

  CHINA CONSTRUCTION BANK 6,750,530 6.310 42,595,844.300  

 SHENZHOU INTERNATIONAL

GROUP HOLDINGS LTD 54,200 104.600 5,669,320.000  

 DONGFENG MOTOR GRP CO

LTD-H 208,000 7.700 1,601,600.000  

 AGILE PROPERTY HOLDINGS

LTD 80,000 11.080 886,400.000  

  SSY GROUP LTD 104,000 5.960 619,840.000  

 NINE DRAGONS PAPER

HOLDINGS LTD 80,000 8.100 648,000.000  

 CHINA NATIONAL BLDG

MATERIAL 286,000 7.440 2,127,840.000  

  BANK OF CHINA LTD 5,600,200 3.140 17,584,628.000  

  SHUI ON LAND LTD 300,000 1.700 510,000.000  

 SHIMAO PROPERTY

HOLDINGS LTD 77,000 29.300 2,256,100.000  

 GUANGZHOU R&F

PROPERTIES CO LTD 60,000 13.520 811,200.000  

－ 223 －

 CHINA MERCHANTS BANK CO

LTD 268,970 37.100 9,978,787.000  

 IND & COMM BK OF CHINA

- H 4,651,235 5.580 25,953,891.300  

 ZHAOJIN MINING INDUSTRY

CO LTD 93,000 8.020 745,860.000  

 KINGBOARD LAMINATES

HOLDING 104,000 9.060 942,240.000  

 CHINA COMMUNICATIONS

SERVICES 179,600 5.170 928,532.000  

 CHINA COMMUNICATIONS

CONSTRUCTION CO LTD 290,000 6.010 1,742,900.000  

  CHINA COAL ENERGY CO 160,000 2.950 472,000.000  

 HAITIAN INTERNATIONAL

HOLDINGS LTD 54,000 20.400 1,101,600.000  

 ZHUZHOU CRRC TIMES

ELECTRIC CO LTD 48,500 25.600 1,241,600.000  

 HAIER ELECTRONICS GROUP

CO LTD 83,000 21.150 1,755,450.000  

 CHINA AGRI-INDUSTRIES

HOLDINGS LTD 191,000 4.120 786,920.000  

 COUNTRY GARDEN HOLDINGS

CO LTD 539,142 11.360 6,124,653.120  

  CHINA MOLYBDENUM CO LTD 216,000 2.960 639,360.000  

  CHINA CITIC BANK-H 672,800 4.330 2,913,224.000  

  KWG GROUP HOLDINGS LTD 61,000 10.060 613,660.000  

 SUNNY OPTICAL

TECHNOLOGY GROUP CO LTD 50,200 137.900 6,922,580.000  

 ANTA SPORTS PRODUCTS

LTD 77,000 70.750 5,447,750.000  

  FOSUN INTERNATIONAL 173,028 10.520 1,820,254.560  

 CHINA JINMAO HOLDINGS

GROUP LTD 396,000 5.590 2,213,640.000  

  CHINA AOYUAN GROUP LTD 90,000 11.720 1,054,800.000  

 SINO-OCEAN GROUP

HOLDING LTD 133,500 2.910 388,485.000  

 BOSIDENG INTERNATIONAL

HOLDINGS LTD 150,000 3.290 493,500.000  

  SOHO CHINA LTD 170,000 2.650 450,500.000  

  KINGSOFT CORP LTD 58,000 19.020 1,103,160.000  

  SINOTRUK HONG KONG LTD 70,000 14.680 1,027,600.000  

  CHINA RAILWAY GROUP LTD 288,000 4.540 1,307,520.000  

 UNI-PRESIDENT CHINA

HOLDINGS LTD 104,000 8.000 832,000.000  

 BYD ELECTRONIC

INTERNATIONAL CO LTD 52,500 15.500 813,750.000  

 CHINA RAILWAY

CONSTRUCTION CORP 165,000 7.910 1,305,150.000  

－ 224 －

 WANT WANT CHINA

HOLDINGS LTD 321,000 6.910 2,218,110.000  

 CHINA PACIFIC INSURANCE

GROUP CO LTD 197,800 28.500 5,637,300.000  

  CHINA EVERGRANDE GROUP 133,000 19.280 2,564,240.000  

  CRRC CORP LTD - H 342,450 5.100 1,746,495.000  

 CHINA MEDICAL SYSTEM

HOLDINGS LTD 99,000 11.260 1,114,740.000  

 SUN ART RETAIL GROUP

LTD 211,500 8.870 1,876,005.000  

  BBMG CORP 222,000 2.210 490,620.000  

 CHINA ZHONGWANG

HOLDINGS LTD 130,000 3.070 399,100.000  

  SINOPHARM GROUP CO 96,800 26.250 2,541,000.000  

  CHINA RESOURCES CEMENT 190,000 9.080 1,725,200.000  

 METALLURGICAL CORP OF

CHINA LTD 189,000 1.630 308,070.000  

 GUANGZHOU AUTOMOBILE

GROUP CO LTD 190,527 8.920 1,699,500.840  

 CHINA HONGQIAO GROUP

LTD 84,500 4.290 362,505.000  

 CHONGQING RURAL

COMMERCIAL BANK 181,000 3.830 693,230.000  

 CHINA LONGYUAN POWER

GROUP CORP 272,000 4.630 1,259,360.000  

 

SHANGHAI

PHARMACEUTICALS HOLDING

CO LTD

48,200 15.100 727,820.000  

 HUANENG RENEWABLES CORP

LTD 330,000 3.010 993,300.000  

 SUNAC CHINA HOLDINGS

LTD 172,000 42.250 7,267,000.000  

 YUZHOU PROPERTIES CO

LTD 130,000 3.880 504,400.000  

 

ZOOMLION HEAVY INDUSTRY

SCIENCE AND TECHNOLOGY

CO LTD

121,800 5.710 695,478.000  

 LONGFOR GROUP HOLDINGS

LTD 128,500 32.600 4,189,100.000  

 NEW CHINA LIFE

INSURANCE CO LTD 50,800 31.500 1,600,200.000  

 CHINA MINSHENG BANKING

CORP LTD 555,656 5.600 3,111,673.600  

 KAISA GROUP HOLDINGS

LTD 203,000 3.140 637,420.000  

 

XINJIANG GOLDWIND

SCIENCE & TECHNOLOGY CO

LTD

55,200 8.520 470,304.000  

－ 225 －

 CHINA LESSO GROUP

HOLDINGS LTD 78,000 8.490 662,220.000  

 CHINA EVERBRIGHT BANK

CO LTD 322,000 3.420 1,101,240.000  

 AGRICULTURAL BANK OF

CHINA 2,117,000 3.200 6,774,400.000  

 ZHONGSHENG GROUP

HOLDINGS LTD 39,500 29.250 1,155,375.000  

  FAR EAST HORIZON LTD 146,000 7.100 1,036,600.000  

  CITIC SECURITIES CO LTD 133,000 15.040 2,000,320.000  

  SEAZEN GROUP LIMITED 132,000 9.080 1,198,560.000  

 HAITONG SECURITIES CO

LTD 177,200 8.080 1,431,776.000  

 PEOPLE'S INSURANCE CO

GROUP OF CHINA LTD 509,000 3.150 1,603,350.000  

 

SHANGHAI FOSUN

PHARMACEUTICAL GROUP CO

LTD

31,000 21.950 680,450.000  

 CIFI HOLDINGS GROUP CO

LTD 210,000 6.140 1,289,400.000  

 SINOPEC ENGINEERING

GROUP CO LTD 121,500 4.550 552,825.000  

 CHINA GALAXY SECURITIES

CO LTD 306,000 4.120 1,260,720.000  

 HANERGY THIN FILM POWER

GROUP 986,000 0.000 0.000  

 NEXTEER AUTOMOTIVE

GROUP LTD 68,000 7.030 478,040.000  

 CHINA HUISHAN DAIRY

HOLDINGS CO LTD 323,000 0.000 0.000  

 GREENTOWN SERVICE GROUP

CO LTD 96,000 8.440 810,240.000  

 GUOTAI JUNAN SECURITIES

CO LTD 59,800 12.260 733,148.000  

 POSTAL SAVINGS BANK OF

CHINA CO LTD 552,000 5.210 2,875,920.000  

 YIHAI INTERNATIONAL

HOLDING LTD 35,000 45.500 1,592,500.000  

  GENSCRIPT BIOTECH CORP 54,000 19.040 1,028,160.000  

 COUNTRY GARDEN SERVICES

HOLDINGS CO LTD 93,000 25.350 2,357,550.000  

 ZHENRO PROPERTIES GROUP

LTD 103,000 5.340 550,020.000  

 PING AN HEALTHCARE AND

TECHNOLOGY CO LTD 24,200 53.250 1,288,650.000  

 CHINA FIRST CAPITAL

GROUP LTD 188,000 0.310 58,280.000  

－ 226 －

 CHINA EDUCATION GROUP

HOLDINGS LTD 19,000 10.240 194,560.000  

 A-LIVING SERVICES CO

LTD 29,750 25.000 743,750.000  

  CHINA TOWER CORP LTD 3,028,000 1.620 4,905,360.000  

  XIAOMI CORP 572,000 9.210 5,268,120.000  

  WUXI APPTEC CO LTD 11,400 93.600 1,067,040.000  

  MEITUAN DIANPING 73,000 101.000 7,373,000.000  

 HAIDILAO INTERNATIONAL

HOLDING LTD 32,000 32.350 1,035,200.000  

 XINYI SOLAR HOLDINGS

LTD 244,000 5.430 1,324,920.000  

  INNOVENT BIOLOGICS INC 54,500 26.700 1,455,150.000  

 CHINA CINDA ASSET

MANAGEMENT CO LTD 516,000 1.570 810,120.000  

 LOGAN PROPERTY HOLDINGS

CO LTD 102,000 11.860 1,209,720.000  

 CHINA CONCH VENTURE

HOLDINGS LTD 116,000 31.050 3,601,800.000  

 CHINA EAST EDUCATION

HOLDINGS LTD 32,000 15.420 493,440.000  

 HANSOH PHARMACEUTICAL

GROUP CO LTD 30,000 23.150 694,500.000  

  CHINA VANKE CO LTD-H 108,461 29.750 3,226,714.750  

  LUYE PHARMA GROUP LTD 143,000 5.600 800,800.000  

 HUA HONG SEMICONDUCTOR

LTD 39,000 18.520 722,280.000  

  CGN POWER CO LTD 749,000 2.020 1,512,980.000  

  BAIC MOTOR CORP LTD 175,000 4.340 759,500.000  

  GF SECURITIES CO LTD 112,000 8.610 964,320.000  

 FUYAO GLASS INDUSTRY

GROUP CO LTD 24,400 23.450 572,180.000  

 HUATAI SECURITIES CO

LTD 124,800 12.340 1,540,032.000  

  3SBIO INC 64,500 10.500 677,250.000  

  LEGEND HOLDINGS CORP 13,500 16.200 218,700.000  

 

CHINA RESOURCES

PHARMACEUTICAL GROUP

LTD

93,000 7.100 660,300.000  

 CHINA HUARONG ASSET

MANAGEMENT CO LTD 604,000 1.100 664,400.000  

  CHINA LITERATURE LTD 15,600 30.300 472,680.000  

  DALI FOODS GROUP CO LTD 188,000 5.680 1,067,840.000  

 CHINA RAILWAY SIGNAL &

COMMUNICATION CORP LTD 141,000 4.220 595,020.000  

 CHINA REINSURANCE GROUP

CORP 525,000 1.240 651,000.000  

  BOC AVIATION LTD 8,800 79.900 703,120.000  

－ 227 －

 ZHONGAN ONLINE P&C

INSURANCE CO LTD 23,000 27.450 631,350.000  

 CHINA INTERNATIONAL

CAPITAL CORP LTD 96,000 13.760 1,320,960.000  

 WUXI BIOLOGICS CAYMAN

INC 41,000 91.450 3,749,450.000  

香港・ドル 小計 66,502,625   672,624,371.390  

      (9,349,478,763)  

台湾・ドル ACCTON TECHNOLOGY CORP 45,000 164.500 7,402,500.000  

  ACER INC 220,532 17.800 3,925,469.600  

  ASUSTEK COMPUTER INC 51,554 233.500 12,037,859.000  

 REALTEK SEMICONDUCTOR

CORP 32,616 232.000 7,566,912.000  

  ASIA CEMENT CORP 164,928 46.300 7,636,166.400  

  WALSIN TECHNOLOGY CORP 29,000 182.500 5,292,500.000  

  TAIWAN BUSINESS BANK 300,779 12.400 3,729,659.600  

 VANGUARD INTERNATIONAL

SEMICONDUCTOR CORP 66,000 76.000 5,016,000.000  

 MICRO-STAR

INTERNATIONAL CO LTD 51,000 85.300 4,350,300.000  

 CHICONY ELECTRONICS CO

LTD 54,975 91.400 5,024,715.000  

  QUANTA COMPUTER INC 187,858 61.500 11,553,267.000  

 HIGHWEALTH CONSTRUCTION

CORP 58,070 46.050 2,674,123.500  

  EVA AIRWAYS CORP 202,125 13.850 2,799,431.250  

 CATCHER TECHNOLOGY CO

LTD 46,760 249.500 11,666,620.000  

 CHANG HWA COMMERCIAL

BANK 416,771 22.650 9,439,863.150  

  CHINA AIRLINES 156 9.050 1,411.800  

 CHENG SHIN RUBBER

INDUSTRY CO 161,169 41.000 6,607,929.000  

  CHINA STEEL CORP 793,058 23.450 18,597,210.100  

 CHINA LIFE INSURANCE CO

LTD/TAIWAN 190,994 25.250 4,822,598.500  

  ADVANTECH CO LTD 21,889 296.000 6,479,144.000  

  COMPAL ELECTRONICS INC 290,304 18.750 5,443,200.000  

  DELTA ELECTRONICS INC 142,663 142.500 20,329,477.500  

  NANYA TECHNOLOGY CORP 68,000 75.100 5,106,800.000  

  CHUNGHWA TELECOM CO LTD 255,327 111.500 28,468,960.500  

  AU OPTRONICS CORP 742,194 9.380 6,961,779.720  

  TAIWAN MOBILE CO LTD 108,800 113.500 12,348,800.000  

  EVERGREEN MARINE CORP 208,820 12.250 2,558,045.000  

 FAR EASTERN NEW CENTURY

CORP 243,824 29.200 7,119,660.800  

 FENG TAY ENTERPRISE CO

LTD 27,307 190.500 5,201,983.500  

－ 228 －

  ECLAT TEXTILE CO LTD 15,322 395.000 6,052,190.000  

 NOVATEK

MICROELECTRONICS LTD 40,285 227.500 9,164,837.500  

  FORMOSA PLASTICS CORP 319,633 96.500 30,844,584.500  

  FORMOSA TAFFETA CO LTD 79,000 33.850 2,674,150.000  

 FORMOSA CHEMICALS &

FIBRE CO 253,594 86.700 21,986,599.800  

  GIANT MANUFACTURING 24,151 201.000 4,854,351.000  

  MEDIATEK INC 105,507 425.000 44,840,475.000  

 FUBON FINANCIAL HOLDING

CO LTD 439,936 45.550 20,039,084.800  

 HUA NAN FINANCIAL

HOLDINGS CO LTD 589,459 21.650 12,761,787.350  

  HOTAI MOTOR CO LTD 22,000 612.000 13,464,000.000  

 

FAR EASTONE

TELECOMMUNICATIONS CO

LTD

122,000 72.200 8,808,400.000  

 YUANTA FINANCIAL

HOLDING CO LTD 702,141 19.850 13,937,498.850  

 CATHAY FINANCIAL

HOLDING CO 550,941 41.700 22,974,239.700  

 CHINA DEPT FINANCIAL

HOLDING 834,403 9.660 8,060,332.980  

 E.SUN FINANCIAL HOLDING

CO LTD 739,545 27.300 20,189,578.500  

 HON HAI PRECISION

INDUSTRY 868,225 90.300 78,400,717.500  

 MEGA FINANCIAL HOLDING

CO LTD 756,495 30.200 22,846,149.000  

  LARGAN PRECISION CO LTD 7,220 4,675.000 33,753,500.000  

 TAISHIN FINANCIAL

HOLDINGS CO LTD 713,593 14.300 10,204,379.900  

 SHIN KONG FINANCIAL

HOLDING CO 795,061 10.250 8,149,375.250  

  INVENTEC CO LTD 206,005 22.900 4,717,514.500  

  LITE-ON TECHNOLOGY CORP 156,845 49.150 7,708,931.750  

 SINOPAC FINANCIAL

HOLDINGS CO LTD 805,443 12.800 10,309,670.400  

 CTBC FINANCIAL HOLDING

CO LTD 1,295,048 21.950 28,426,303.600  

 FIRST FINANCIAL HOLDING

CO LTD 697,852 23.000 16,050,596.000  

 POWERTECH TECHNOLOGY

INC 61,560 96.500 5,940,540.000  

  NAN YA PLASTICS CORP 347,828 71.100 24,730,570.800  

  WISTRON CORP 213,916 29.450 6,299,826.200  

  POU CHEN CORP 153,990 39.050 6,013,309.500  

－ 229 －

 UNI-PRESIDENT

ENTERPRISES CORP 337,297 71.800 24,217,924.600  

 PRESIDENT CHAIN STORE

CORP 42,392 302.000 12,802,384.000  

 FORMOSA PETROCHEMICAL

CORP 92,480 95.400 8,822,592.000  

  PHISON ELECTRONICS CORP 12,658 306.500 3,879,677.000  

 RUENTEX DEVELOPMENT CO

LTD 73,393 45.650 3,350,390.450  

  RUENTEX INDUSTRIES LTD 25,829 74.200 1,916,511.800  

 FOXCONN TECHNOLOGY CO

LTD 37,588 67.900 2,552,225.200  

  STANDARD FOODS CORP 34,639 69.200 2,397,018.800  

 SYNNEX TECHNOLOGY

INTERNATIONAL CORP 46,899 37.200 1,744,642.800  

  TAIWAN CEMENT CORP 363,684 42.100 15,311,096.400  

  TATUNG CO LTD 120,000 21.050 2,526,000.000  

  TAIWAN SEMICONDUCTOR 1,744,083 313.500 546,770,020.500  

 UNITED MICROELECTRONICS

CORP 713,525 16.450 11,737,486.250  

 WINBOND ELECTRONICS

CORP 219,000 19.050 4,171,950.000  

  YAGEO CORP 14,160 368.000 5,210,880.000  

 TAIWAN HIGH SPEED RAIL

CORP 113,000 35.650 4,028,450.000  

  INNOLUX CORPORATION 666,345 8.080 5,384,067.600  

  WPG HOLDINGS CO LTD 109,203 38.300 4,182,474.900  

  HIWIN TECHNOLOGIES CORP 19,645 267.000 5,245,215.000  

  PEGATRON CORP 135,554 68.900 9,339,670.600  

 AIRTAC INTERNATIONAL

GROUP 9,000 437.500 3,937,500.000  

  WIN SEMICONDUCTORS CORP 22,000 285.000 6,270,000.000  

 CHAILEASE HOLDING CO

LTD 82,029 134.000 10,991,886.000  

 ZHEN DING TECHNOLOGY

HOLDING LTD 37,385 138.500 5,177,822.500  

 TAIWAN COOPERATIVE

FINANCIAL HOLDING 677,674 20.700 14,027,851.800  

 SHANGHAI COMMERCIAL &

SAVINGS BANK LTD 255,993 50.200 12,850,848.600  

  WIWYNN CORP 5,000 595.000 2,975,000.000  

 ASE TECHNOLOGY HOLDING

CO LTD 240,903 80.100 19,296,330.300  

  GLOBALWAFERS CO LTD 19,000 364.000 6,916,000.000  

 NIEN MADE ENTERPRISE CO

LTD 10,000 278.000 2,780,000.000  

台湾・ドル 小計 23,379,829   1,495,179,798.400  

      (5,337,791,880)  

－ 230 －

南アフリカ・

ランド BIDVEST GROUP LTD 18,432 191.980 3,538,575.360  

  CLICKS GROUP LTD 19,827 253.070 5,017,618.890  

  DISCOVERY LTD 26,029 112.600 2,930,865.400  

  GOLD FIELDS LTD 54,414 87.250 4,747,621.500  

  REMGRO LTD 36,309 190.650 6,922,310.850  

  THE FOSCHINI GROUP LTD 12,960 145.690 1,888,142.400  

  NORTHAM PLATINUM LTD 26,073 117.990 3,076,353.270  

 MOMENTUM METROPOLITAN

HOLDINGS LTD 80,234 21.000 1,684,914.000  

  EXXARO RESOURCES LTD 19,729 134.410 2,651,774.890  

 CAPITEC BANK HOLDINGS

LTD 3,226 1,380.990 4,455,073.740  

  LIBERTY HOLDINGS LTD 11,718 111.070 1,301,518.260  

  MTN GROUP LTD 116,247 85.880 9,983,292.360  

  ANGLOGOLD ASHANTI LTD 28,905 288.380 8,335,623.900  

  TELKOM SA SOC LTD 22,080 40.270 889,161.600  

  FIRSTRAND LTD 234,367 61.170 14,336,229.390  

  PSG GROUP LTD 11,126 227.820 2,534,725.320  

  NASPERS LTD 31,350 2,030.000 63,640,500.000  

  NEDBANK GROUP LTD 25,563 212.050 5,420,634.150  

  PICK'N PAY STORES LTD 27,032 65.060 1,758,701.920  

  RMB HOLDINGS LTD 57,222 78.320 4,481,627.040  

 ANGLO AMERICAN PLATINUM

LTD 4,377 1,297.240 5,678,019.480  

  SASOL LTD 40,288 272.030 10,959,544.640  

  SHOPRITE HOLDINGS LTD 33,217 130.440 4,332,825.480  

  MR PRICE GROUP LTD 18,990 178.000 3,380,220.000  

  STANDARD BANK GROUP LTD 92,398 161.190 14,893,633.620  

  SPAR GROUP LTD/THE 12,986 197.660 2,566,812.760  

  WOOLWORTHS HOLDINGS LTD 72,051 47.960 3,455,565.960  

 ASPEN PHARMACARE

HOLDINGS LTD 28,788 109.140 3,141,922.320  

  ABSA GROUP LTD 48,353 144.700 6,996,679.100  

  TIGER BRANDS LTD 13,003 203.000 2,639,609.000  

  SANLAM LTD 134,867 76.710 10,345,647.570  

  INVESTEC LTD 21,242 83.010 1,763,298.420  

 IMPALA PLATINUM

HOLDINGS LTD 57,471 131.390 7,551,114.690  

  KUMBA IRON ORE LTD 5,327 415.900 2,215,499.300  

 LIFE HEALTHCARE GROUP

HOLDINGS LTD 101,875 23.750 2,419,531.250  

  RMI HOLDINGS 55,570 28.820 1,601,527.400  

  VODACOM GROUP PTY LTD 41,031 114.030 4,678,764.930  

  SIBANYE GOLD LTD 163,740 32.040 5,246,229.600  

  NEPI ROCKCASTLE PLC 28,593 127.460 3,644,463.780  

  OLD MUTUAL LTD 339,931 18.690 6,353,310.390  

  REINET INVESTMENTS SCA 11,346 287.500 3,261,975.000  

－ 231 －

  PEPKOR HOLDINGS LTD 66,633 17.290 1,152,084.570  

  MULTICHOICE GROUP LTD 28,769 116.280 3,345,259.320  

  BID CORP LTD 21,757 337.580 7,344,728.060  

南アフリカ・ランド 小計 2,305,446   268,563,530.880  

      (1,976,627,587)  

合計   193,285,323   44,687,286,141  

        (44,687,286,141)  

 

－ 232 －

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

新株予約権証

券

タイ・バーツ MINOR INTERNATIONAL PCL-

NVDR 9,465.000 31,234.500  

  タイ・バーツ 小計 9,465.000 31,234.500  

      (112,131)  

新株予約権証券 合計 9,465 112,131  

    (112,131)  

投資信託受益

証券

ブラジル・レア

ル

BANCO BTG PACTUAL SA 16,400.000 1,219,340.000  

    BANCO SANTANDER BRASIL

SA 27,800.000 1,235,154.000  

    ENERGISA SA 16,000.000 796,320.000  

    KLABIN SA 62,000.000 1,131,500.000  

    SUL AMERICA SA 17,869.000 925,971.580  

  ブラジル・レアル 小計 140,069.000 5,308,285.580  

      (139,236,331)  

  メキシコ・ペソ CEMEX SAB DE CV 1,067,375.000 7,322,192.500  

    COCA-COLA FEMSA SAB DE

CV 39,700.000 4,408,288.000  

    FOMENTO ECONOMICO

MEXICANO SAB DE CV 132,100.000 23,582,492.000  

    GRUPO TELEVISA SAB 171,900.000 7,199,172.000  

    MEGACABLE HOLDINGS SAB

DE CV 27,400.000 2,012,804.000  

  メキシコ・ペソ 小計 1,438,475.000 44,524,948.500  

      (251,565,958)  

投資信託受益証券 合計 1,578,544 390,802,289  

    (390,802,289)  

投資証券 メキシコ・ペソ FIBRA UNO ADMINISTRACION

SA 207,200.000 5,992,224.000  

  メキシコ・ペソ 小計 207,200.000 5,992,224.000  

      (33,856,066)  

  南アフリカ・ラ

ンド

FORTRESS REIT LTD 117,482.000 2,326,143.600  

    GROWTHPOINT PROPERTIES

LTD 184,218.000 4,170,695.520  

    REDEFINE PROPERTIES LTD 425,362.000 3,360,359.800  

  南アフリカ・ランド 小計 727,062.000 9,857,198.920  

      (72,548,984)  

投資証券 合計 934,262 106,405,050  

    (106,405,050)  

合計   497,319,470  

    (497,319,470)  

（注）投資信託受益証券、投資証券及び新株予約権証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

 

－ 233 －

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入株式

時価比率

（％）

組入新株

予約権証券

時価比率

（％）

組入

投資信託受益証券

時価比率

（％）

組入

投資証券

時価比率

（％）

有価証券の

合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 株式 58銘柄 13.22 － － － 13.83

アラブ首長国連邦・ディル

ハム 株式 7銘柄 0.56 － － － 0.58

イギリス・ポンド 株式 1銘柄 0.06 － － － 0.06

インド・ルピー 株式 85銘柄 8.67 － － － 9.07

インドネシア・ルピア 株式 28銘柄 1.90 － － － 1.99

オフショア・人民元 株式 162銘柄 3.86 － － － 4.04

カタール・リアル 株式 12銘柄 0.91 － － － 0.95

コロンビア・ペソ 株式 7銘柄 0.34 － － － 0.36

サウジアラビア・リアル 株式 32銘柄 2.40 － － － 2.51

タイ・バーツ 株式 41銘柄 2.51 － － － 2.63

 新株予約権証

券 1銘柄 － 0.00 － －  

チェコ・コルナ 株式 3銘柄 0.14 － － － 0.14

チリ・ペソ 株式 17銘柄 0.75 － － － 0.79

トルコ・リラ 株式 15銘柄 0.48 － － － 0.50

ハンガリー・フォリント 株式 3銘柄 0.29 － － － 0.30

パキスタン・ルピー 株式 3銘柄 0.04 － － － 0.04

フィリピン・ペソ 株式 21銘柄 0.96 － － － 1.00

ブラジル・レアル 株式 51銘柄 6.75 － － － 7.38

 投資信託受益

証券 5銘柄 － － 0.29 －  

ポーランド・ズロチ 株式 18銘柄 0.84 － － － 0.88

マレーシア・リンギット 株式 40銘柄 1.75 － － － 1.83

メキシコ・ペソ 株式 19銘柄 1.62 － － － 2.33

 投資信託受益

証券 5銘柄 － － 0.53 －  

  投資証券 1銘柄 － － － 0.07  

ユーロ 株式 9銘柄 0.28 － － － 0.29

韓国・ウォン 株式 111銘柄 10.96 － － － 11.47

香港・ドル 株式 210銘柄 19.77 － － － 20.69

台湾・ドル 株式 88銘柄 11.29 － － － 11.81

南アフリカ・ランド 株式 44銘柄 4.18 － － － 4.54

  投資証券 3銘柄 － － － 0.15  

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

－ 234 －

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。

 

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

貸借対照表

（単位：円）

  令和1年12月11日現在

資産の部  流動資産  

預金 467,864,911 コール・ローン 843,969,695 国債証券 141,815,683,167 未収利息 1,190,018,957 前払費用 739,063,849

流動資産合計 145,056,600,579

資産合計 145,056,600,579 負債の部  

流動負債  未払解約金 1,268,000

流動負債合計 1,268,000

負債合計 1,268,000 純資産の部  

元本等  元本 70,938,049,239 剰余金  

剰余金又は欠損金（△） 74,117,283,340

元本等合計 145,055,332,579

純資産合計 145,055,332,579

負債純資産合計 145,056,600,579

 

注記表

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１. 有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券

個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ

ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使

用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買

参考統計値（平均値）等で評価しております。

 

２. デリバティブ等の評価基準及び評

価方法

為替予約取引

原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって

計算しております。

 

３. その他財務諸表作成のための基本

となる重要な事項

外貨建取引等の処理基準

外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に

換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令

第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

 

（貸借対照表に関する注記）

項目 令和1年12月11日現在

１.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の

元本額

56,256,616,999円

－ 235 －

    同期中追加設定元本額 69,201,433,532円

    同期中一部解約元本額 54,520,001,292円

    元本の内訳  

    ファンド名  

    ＤＩＡＭ新興国債券インデックスファンド＜為替ヘッジなし＞（ファ

ンドラップ）

241,537,328円

    たわらノーロード バランス（８資産均等型） 358,908,457円

    たわらノーロード バランス（堅実型） 22,098,841円

    たわらノーロード バランス（標準型） 61,412,121円

    たわらノーロード バランス（積極型） 25,962,401円

    たわらノーロード 最適化バランス（保守型） 348,781円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定型） 1,548,653円

    たわらノーロード 最適化バランス（安定成長型） 2,214,079円

    たわらノーロード 最適化バランス（成長型） 860,814円

    たわらノーロード 最適化バランス（積極型） 816,877円

    マネックス資産設計ファンド エボリューション 60,377,569円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国１０） 196,542,262円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国２０） 198,922,246円

    ＤＩＡＭ ＤＣ ８資産バランスファンド（新興国３０） 393,026,263円

    投資のソムリエ 12,181,736,940円

    クルーズコントロール 920,989,093円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ 1,224,151,261円

    ＤＩＡＭ ８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞ 161,051,249円

    クルーズコントロール＜ＤＣ年金＞ 826,207円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（堅実型） 6,209,156円

    ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（積極型） 12,919,013円

    投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型 745,798,342円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド 8,143,946,301円

    ワールドアセットバランス（基本コース） 866,488,085円

    ワールドアセットバランス（リスク抑制コース） 3,309,862,478円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５） 8,356,140円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５） 6,356,760円

    リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ） 6,133,183円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５） 15,064,657円

    リスクコントロール世界資産分散ファンド 4,753,007,306円

    ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞ 130,743,847円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０） 1,211,662円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０） 1,023,025円

    投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０） 1,042,078円

    エマージング債券リスク抑制型（適格機関投資家限定） 23,190,208,850円

    高度リスク分散・安定型戦略ファンド（適格機関投資家限定） 3,917,871,513円

    エマージング債券パッシブファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 87,971,128円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限

定）

214,919,765円

    ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限

定）

151,551,505円

    ＤＩＡＭグローバル・リスクファクター・パリティ戦略ファンド（適

格機関投資家限定）

5,082,041,322円

    Ｐ－Ｏｎｅマルチアセット戦略ファンド（適格機関投資家限定） 4,231,991,681円

    計 70,938,049,239円

－ 236 －

       

２.   受益権の総数 70,938,049,239口

 

（金融商品に関する注記）

１．金融商品の状況に関する事項

項目 自 令和1年6月12日

至 令和1年12月11日

１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定

する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商

品に対して投資として運用することを目的としており

ます。

 

２． 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び

金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券

の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら

は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、

金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを

有しております。

また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引

は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引

は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事

を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスク

を有しております。

 

３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結

果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに

より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委

員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、

総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

 

－ 237 －

２．金融商品の時価等に関する事項

項目 令和1年12月11日現在

１． 貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評

価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は

ありません。

 

２． 時価の算定方法 (１)有価証券

「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて

記載しております。

(２)デリバティブ取引

該当事項はありません。

(３)上記以外の金融商品

上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及

び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は

時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と

しております。

 

３． 金融商品の時価等に関する事項についての補足説

明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含

まれております。当該価額の算定においては一定の前

提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によ

った場合、当該価額が異なることもあります。

 

（有価証券に関する注記）

売買目的有価証券

種類

令和1年12月11日現在

当期の

損益に含まれた

評価差額（円）

国債証券 823,051,145

合計 823,051,145

（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期

間（平成31年4月19日から令和1年12月11日まで）に対応する金額であります。

 

（デリバティブ取引等に関する注記）

該当事項はありません。

 

（関連当事者との取引に関する注記）

該当事項はありません。

 

（1口当たり情報に関する注記）

  令和1年12月11日現在

1口当たり純資産額 2.0448円

（1万口当たり純資産額） (20,448円)

 

－ 238 －

附属明細表

第１ 有価証券明細表

（１）株式

該当事項はありません。

 

（２）株式以外の有価証券

令和1年12月11日現在

種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考

国債証券 アメリカ・ドル BRAZIL 2.625 01/05/23 22,800,000.000 22,760,100.000  

    BRAZIL 4.25 01/07/25 22,100,000.000 23,442,575.000  

    BRAZIL 4.5 05/30/29 4,000,000.000 4,212,360.000  

    BRAZIL 4.625 01/13/28 13,800,000.000 14,776,488.000  

    BRAZIL 4.875 01/22/21 3,000,000.000 3,095,280.000  

    BRAZIL 5.0 01/27/45 14,800,000.000 15,257,986.000  

    BRAZIL 5.625 01/07/41 11,100,000.000 12,337,039.500  

    BRAZIL 5.625 02/21/47 14,600,000.000 16,343,897.000  

    BRAZIL 6.0 04/07/26 5,800,000.000 6,745,458.000  

    BRAZIL 7.125 01/20/37 10,300,000.000 13,158,404.500  

    BRAZIL 8.25 01/20/34 9,200,000.000 12,598,480.000  

    BRAZIL 8.75 02/04/25 4,800,000.000 6,078,480.000  

    COLOMBIA 2.625 03/15/23 7,700,000.000 7,745,468.500  

    COLOMBIA 3.875 04/25/27 13,600,000.000 14,400,326.000  

    COLOMBIA 4.0 02/26/24 9,100,000.000 9,586,941.000  

    COLOMBIA 4.375 07/12/21 6,200,000.000 6,409,312.000  

    COLOMBIA 4.5 01/28/26 8,000,000.000 8,711,000.000  

    COLOMBIA 4.5 03/15/29 11,000,000.000 12,219,432.500  

    COLOMBIA 5.0 06/15/45 20,000,000.000 23,198,700.000  

    COLOMBIA 5.2 05/15/49 8,000,000.000 9,511,200.000  

    COLOMBIA 5.625 02/26/44 10,000,000.000 12,384,450.000  

    COLOMBIA 6.125 01/18/41 13,000,000.000 16,749,785.000  

    COLOMBIA 7.375 09/18/37 9,400,000.000 13,321,633.000  

    COLOMBIA 8.125 05/21/24 5,900,000.000 7,230,450.000  

    CROATIA 5.5 04/04/23 11,400,000.000 12,573,516.000  

    CROATIA 6.0 01/26/24 11,400,000.000 13,074,375.000  

    CROATIA 6.375 03/24/21 17,400,000.000 18,278,700.000  

    HUNGARY 5.375 02/21/23 13,600,000.000 14,896,896.000  

    HUNGARY 5.375 03/25/24 13,600,000.000 15,331,892.000  

    HUNGARY 5.75 11/22/23 14,000,000.000 15,790,600.000  

    HUNGARY 6.375 03/29/21 10,000,000.000 10,572,250.000  

    HUNGARY 7.625 03/29/41 7,400,000.000 12,139,700.000  

    INDONESIA 3.375 04/15/23 7,700,000.000 7,931,964.960  

    INDONESIA 3.5 01/11/28 5,200,000.000 5,417,571.580  

    INDONESIA 3.85 07/18/27 7,600,000.000 7,894,120.000  

    INDONESIA 4.1 04/24/28 7,000,000.000 7,574,586.360  

    INDONESIA 4.125 01/15/25 13,800,000.000 14,796,544.490  

    INDONESIA 4.35 01/08/27 11,000,000.000 11,997,156.600  

    INDONESIA 4.35 01/11/48 8,000,000.000 8,824,191.280  

－ 239 －

    INDONESIA 4.625 04/15/43 5,400,000.000 6,052,302.660  

    INDONESIA 4.75 01/08/26 9,800,000.000 10,894,892.540  

    INDONESIA 4.75 02/11/29 5,000,000.000 5,710,872.000  

    INDONESIA 4.875 05/05/21 7,100,000.000 7,383,361.000  

    INDONESIA 5.125 01/15/45 7,400,000.000 8,822,516.260  

    INDONESIA 5.25 01/08/47 3,400,000.000 4,179,522.080  

    INDONESIA 5.25 01/17/42 10,300,000.000 12,380,703.510  

    INDONESIA 5.35 02/11/49 6,000,000.000 7,755,849.780  

    INDONESIA 5.875 01/15/24 13,200,000.000 14,929,674.000  

    INDONESIA 5.95 01/08/46 5,200,000.000 6,920,704.590  

    INDONESIA 6.75 01/15/44 8,500,000.000 12,205,360.970  

    INDONESIA 7.75 01/17/38 8,500,000.000 12,758,966.650  

    PANAMA 3.75 03/16/25 5,200,000.000 5,519,410.000  

    PANAMA 3.875 03/17/28 9,100,000.000 9,890,653.500  

    PANAMA 4.5 04/16/50 9,300,000.000 10,901,413.500  

    PANAMA 4.5 05/15/47 7,000,000.000 8,275,365.000  

    PANAMA 6.7 01/26/36 7,900,000.000 11,047,360.000  

    PANAMA 7.125 01/29/26 7,800,000.000 9,772,288.500  

    PANAMA 9.375 04/01/29 5,900,000.000 9,006,984.250  

    PERU 4.125 08/25/27 7,300,000.000 8,187,734.750  

    PERU 5.625 11/18/50 11,000,000.000 15,987,895.000  

    PERU 6.55 03/14/37 10,000,000.000 14,426,000.000  

    PERU 7.35 07/21/25 7,300,000.000 9,131,570.000  

    PHILIPPINES 3.0 02/01/28 6,000,000.000 6,254,270.640  

    PHILIPPINES 3.7 02/02/42 10,000,000.000 11,313,846.400  

    PHILIPPINES 3.7 03/01/41 8,600,000.000 9,717,738.990  

    PHILIPPINES 3.75

01/14/29 5,000,000.000 5,528,793.900  

    PHILIPPINES 3.95

01/20/40 6,800,000.000 7,798,879.400  

    PHILIPPINES 4.2 01/21/24 14,800,000.000 15,979,481.110  

    PHILIPPINES 5.0 01/13/37 7,800,000.000 9,953,169.010  

    PHILIPPINES 5.5 03/30/26 5,600,000.000 6,656,302.120  

    PHILIPPINES 6.375

01/15/32 6,600,000.000 8,976,780.570  

    PHILIPPINES 6.375

10/23/34 7,000,000.000 9,919,736.260  

    PHILIPPINES 7.75

01/14/31 7,100,000.000 10,501,507.830  

    PHILIPPINES 9.5 02/02/30 9,800,000.000 15,662,278.170  

    ROMANIA 4.375 08/22/23 11,000,000.000 11,698,610.000  

    ROMANIA 4.875 01/22/24 8,600,000.000 9,406,207.000  

    ROMANIA 5.125 06/15/48 6,600,000.000 7,572,450.600  

    ROMANIA 6.125 01/22/44 7,400,000.000 9,569,043.600  

    ROMANIA 6.75 02/07/22 8,500,000.000 9,286,887.500  

    RUSSIAN FEDERATION

03/31/30 11,859,000.000 13,510,365.750  

－ 240 －

    RUSSIAN FEDERATION 4.25

06/23/27 10,400,000.000 11,328,636.800  

    RUSSIAN FEDERATION 4.375

03/21/29 15,400,000.000 17,093,553.400  

    RUSSIAN FEDERATION 4.5

04/04/22 12,800,000.000 13,491,968.000  

    RUSSIAN FEDERATION 4.75

05/27/26 16,400,000.000 18,213,036.400  

    RUSSIAN FEDERATION 4.875

09/16/23 13,400,000.000 14,685,167.200  

    RUSSIAN FEDERATION 5.1

03/28/35 12,000,000.000 14,262,960.000  

    RUSSIAN FEDERATION 5.25

06/23/47 27,000,000.000 33,527,250.000  

    RUSSIAN FEDERATION 5.625

04/04/42 16,000,000.000 20,540,720.000  

    RUSSIAN FEDERATION 5.875

09/16/43 10,200,000.000 13,491,458.400  

    SOUTH AFRICA 4.3

10/12/28 9,200,000.000 8,878,690.000  

    SOUTH AFRICA 4.665

01/17/24 10,100,000.000 10,496,546.200  

    SOUTH AFRICA 4.875

04/14/26 5,400,000.000 5,569,290.000  

    SOUTH AFRICA 5.0

10/12/46 4,800,000.000 4,301,520.000  

    SOUTH AFRICA 5.375

07/24/44 5,800,000.000 5,403,024.800  

    SOUTH AFRICA 5.65

09/27/47 6,200,000.000 5,856,210.000  

    SOUTH AFRICA 5.875

05/30/22 8,000,000.000 8,560,160.000  

    SOUTH AFRICA 5.875

06/22/30 6,400,000.000 6,779,424.000  

    SOUTH AFRICA 5.875

09/16/25 9,200,000.000 10,023,804.800  

    SOUTH AFRICA 6.3

06/22/48 4,000,000.000 4,131,424.000  

    UNITED MEXICAN STATES

3.6 01/30/25 9,200,000.000 9,670,672.000  

    UNITED MEXICAN STATES

3.625 03/15/22 12,900,000.000 13,306,479.000  

    UNITED MEXICAN STATES

3.75 01/11/28 11,200,000.000 11,650,912.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.0 10/02/23 15,500,000.000 16,398,147.500  

    UNITED MEXICAN STATES

4.125 01/21/26 12,000,000.000 12,807,120.000  

－ 241 －

    UNITED MEXICAN STATES

4.15 03/28/27 15,400,000.000 16,462,754.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.35 01/15/47 7,000,000.000 7,304,255.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.5 04/22/29 18,000,000.000 19,782,000.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.6 01/23/46 11,000,000.000 11,807,895.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.6 02/10/48 13,400,000.000 14,534,913.000  

    UNITED MEXICAN STATES

4.75 03/08/44 14,400,000.000 15,824,664.000  

    UNITED MEXICAN STATES

5.55 01/21/45 10,400,000.000 12,760,228.000  

    UNITED MEXICAN STATES

5.75 10/12/2110 13,800,000.000 16,141,791.000  

    UNITED MEXICAN STATES

6.05 01/11/40 13,900,000.000 17,978,885.500  

    UNITED MEXICAN STATES

6.75 09/27/34 7,200,000.000 9,810,000.000  

  アメリカ・ドル 小計 1,131,959,000.000 1,303,692,619.660  

    (123,134,500,020) (141,815,683,167)  

国債証券 合計 123,134,500,020 141,815,683,167  

  (123,134,500,020) (141,815,683,167)  

合計   141,815,683,167  

    (141,815,683,167)  

 

（注）

１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。

２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

３．外貨建有価証券の内訳

通貨 銘柄数

組入債券

時価比率

（％）

有価証券の合計金額に

対する比率

（％）

アメリカ・ドル 国債証券 114銘柄 97.77 100.00

（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。

 

第２ 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

 

第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。

 

－ 242 －

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】

ワールドアセットバランス（基本コース）

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 12,074,338,117円

Ⅱ 負債総額 36,964,545円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 12,037,373,572円

Ⅳ 発行済数量 10,955,331,018口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0988円

 

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 46,367,331,360円

Ⅱ 負債総額 143,969,835円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 46,223,361,525円

Ⅳ 発行済数量 42,750,988,140口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0812円

 

（参考）

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 366,238,889,377円

Ⅱ 負債総額 2,604,876円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 366,236,284,501円

Ⅳ 発行済数量 90,701,534,936口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 4.0378円

 

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 426,037,695,726円

Ⅱ 負債総額 4,289,594,526円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 421,748,101,200円

Ⅳ 発行済数量 300,421,179,264口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4039円

 

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 50,670,944,276円

Ⅱ 負債総額 175,310,991円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 50,495,633,285円

Ⅳ 発行済数量 36,509,537,231口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3831円

 

－ 243 －

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 50,991,037,500円

Ⅱ 負債総額 1,265,725円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 50,989,771,775円

Ⅳ 発行済数量 40,967,530,992口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2446円

 

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在

Ⅰ 資産総額 134,468,996,134円

Ⅱ 負債総額 0円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 134,468,996,134円

Ⅳ 発行済数量 64,824,028,669口

Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.0744円

 

－ 244 －

第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

(1)受益証券の名義書換

該当事項はありません。

ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりま

す。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を

取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継す

る者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受

益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式

受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の

請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

 

(2)受益者等名簿

該当事項はありません。

 

(3)受益者に対する特典

該当事項はありません。

 

(4)受益権の譲渡制限

譲渡制限はありません。

①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記

載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益

権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記

載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでな

い場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を

含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載また

は記録が行われるよう通知するものとします。

③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ

れている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場

合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、

振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

 

(5)受益権の譲渡の対抗要件

受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対

抗することができません。

 

(6)受益権の再分割

委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を

均等に再分割できるものとします。

 

－ 245 －

(7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払

い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定

によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

 

－ 246 －

第三部【委託会社等の情報】第１【委託会社等の概況】

１【委託会社等の概況】

（1）資本金の額（2019年12月30日現在）

資本金の額 20億円

発行する株式総数※ 100,000株

（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）

発行済株式総数 40,000株

（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）

※種類株式の発行が可能

 

直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

 

（2）会社の機構（2019年12月30日現在）

① 会社の意思決定機構

業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。

取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その

選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと

し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され

た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役

を除く。）の任期の満了の時までとします。

また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の

ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締

役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役

の任期の満了の時までとします。

取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の

決議にしたがい業務を執行します。

また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。

取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役

会の議長は、原則として取締役社長があたります。

取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過

半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。

 

② 投資運用の意思決定機構

1.投資環境見通しおよび運用方針の策定

経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する

「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部

長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。

－ 247 －

2.運用計画、売買計画の決定

各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ

て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を

作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を

行います。

 

２【事業の内容及び営業の概況】

「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の

設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）

ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま

た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。

2019年12月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）

基本的性格 本数 純資産総額（単位：円）

追加型公社債投資信託 26 1,313,570,358,980

追加型株式投資信託 859 13,882,332,791,874

単位型公社債投資信託 38 108,677,332,527

単位型株式投資信託 177 1,329,556,788,990

合計 1,100 16,634,137,272,371

 

－ 248 －

３【委託会社等の経理状況】

 

１．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、

「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則

第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）

により作成しております。

また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣

府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。

 

２．財務諸表及び中間財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

 

３．委託会社は、第34期事業年度（自2018年4月1日至2019年3月31日）の財務諸表について、EY新日本

有限責任監査法人の監査を受け、第35期中間会計期間（自2019年4月1日至2019年9月30日）の中間財

務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。

 

－ 249 －

独立監査人の監査報告書

 

２０１９年５月３０日

 

アセットマネジメントOne株式会社

取 締 役 会 御 中

 

EY新日本有限責任監査法人

     

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員 公認会計士 湯原 尚 印

     

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員 公認会計士 山野 浩 印

  

当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月

３１日までの第３４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、

重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。  財務諸表に対する経営者の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成

し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正

に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。  監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表

明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査

を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を

得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。

監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手

続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて

選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない

が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表

の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその

適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが

含まれる。

当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。  監査意見

当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し

て、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事

業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。  利害関係

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以 上  （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

しております。  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。

 

（１）【貸借対照表】

    （単位：千円）

 第33期

（2018年3月31日現在） 第34期

（2019年3月31日現在）

（資産の部）        

流動資産        

現金・預金   49,071,217   41,087,475

金銭の信託   12,083,824   18,773,228

有価証券   －   153,518

未収委託者報酬   11,769,015   12,438,085

未収運用受託報酬   4,574,225   3,295,109

未収投資助言報酬   341,689   327,064

未収収益   59,526   56,925

前払費用   569,431   573,874

その他   427,238   491,914

流動資産計   78,896,169   77,197,195

         

固定資産        

有形固定資産   1,643,826   1,461,316

建物 ※1 1,156,953 ※1 1,096,916

器具備品 ※1 476,504 ※1 364,399

建設仮勘定   10,368   －

無形固定資産   1,934,700   2,411,540

ソフトウエア   1,026,319   885,545

ソフトウエア仮勘定   904,389   1,522,040

電話加入権   3,931   3,931

電信電話専用施設利用権   60   23

投資その他の資産   8,270,313   9,269,808

投資有価証券   1,721,433   1,611,931

関係会社株式   3,229,196   4,499,196

長期差入保証金   1,518,725   1,312,328

繰延税金資産   1,699,533   1,748,459

その他   101,425   97,892

固定資産計   11,848,840   13,142,665

資産合計   90,745,010   90,339,861

 

－ 251 －

     （単位：千円）

 第33期

（2018年3月31日現在） 第34期

（2019年3月31日現在）

（負債の部）        

流動負債        

預り金   1,003,550   2,183,889

未払金   5,081,728   5,697,942

未払収益分配金   1,031   1,053

未払償還金   57,275   48,968

未払手数料   4,629,133   4,883,723

その他未払金   394,288   764,196

未払費用   7,711,038   6,724,986

未払法人税等   5,153,972   3,341,238

未払消費税等   1,660,259   576,632

賞与引当金   1,393,911   1,344,466

役員賞与引当金   49,986   48,609

本社移転費用引当金   156,587   －

流動負債計   22,211,034   19,917,766

固定負債        

退職給付引当金   1,637,133   1,895,158

時効後支払損引当金   199,026   177,851

固定負債計   1,836,160   2,073,009

負債合計   24,047,195   21,990,776

（純資産の部）        

株主資本        

資本金   2,000,000   2,000,000

資本剰余金   19,552,957   19,552,957

資本準備金   2,428,478   2,428,478

その他資本剰余金   17,124,479   17,124,479

利益剰余金   44,349,855   45,949,372

利益準備金   123,293   123,293

その他利益剰余金   44,226,562   45,826,079

別途積立金   24,580,000   31,680,000

研究開発積立金   300,000   －

運用責任準備積立金   200,000   －

繰越利益剰余金   19,146,562   14,146,079

株主資本計   65,902,812   67,502,329

評価・換算差額等        

その他有価証券評価差額金   795,002   846,755

評価・換算差額等計   795,002   846,755

純資産合計   66,697,815   68,349,085

負債・純資産合計   90,745,010   90,339,861

 

－ 252 －

（２）【損益計算書】

    （単位：千円）

 第33期

（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

第34期 （自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

営業収益            

委託者報酬   84,705,447     84,812,585  

運用受託報酬   19,124,427     16,483,356  

投資助言報酬   1,217,672     1,235,553  

その他営業収益   117,586     113,622  

営業収益計     105,165,133     102,645,117

営業費用            

支払手数料   37,242,284     36,100,556  

広告宣伝費   379,873     387,028  

公告費   1,485     375  

調査費   23,944,438     24,389,003  

調査費   10,677,166     9,956,757  

委託調査費   13,267,272     14,432,246  

委託計算費   1,073,938     936,075  

営業雑経費   1,215,963     1,254,114  

通信費   48,704     47,007  

印刷費   947,411     978,185  

協会費   64,331     63,558  

諸会費   22,412     22,877  

支払販売手数料   133,104     142,485  

営業費用計     63,857,984     63,067,153

一般管理費            

給料   11,304,873     10,859,354  

役員報酬   189,022     189,198  

給料・手当   9,565,921     9,098,957  

賞与   1,549,929     1,571,197  

交際費   58,863     60,115  

寄付金   5,150     7,255  

旅費交通費   395,605     361,479  

租税公課   625,498     588,172  

不動産賃借料   1,534,255     1,511,876  

退職給付費用   595,876     521,184  

固定資産減価償却費   1,226,472     590,667  

福利厚生費   49,797     45,292  

修繕費   4,620     16,247  

賞与引当金繰入額   1,393,911     1,344,466  

役員賞与引当金繰入額   49,986     48,609  

機器リース料   148     130  

事務委託費   3,037,804     3,302,806  

事務用消耗品費   144,804     131,074  

器具備品費   5,253     8,112  

諸経費   149,850     188,367  

一般管理費計     20,582,772     19,585,212

営業利益     20,724,376     19,992,752

 

－ 253 －

     （単位：千円）

 第33期

（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

第34期 （自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

営業外収益            

受取利息   1,430     1,749  

受取配当金   74,278     73,517  

時効成立分配金・償還金   256     8,582  

為替差益   8,530     －  

投資信託解約益   236,398     －  

投資信託償還益   93,177     －  

受取負担金   －     177,066  

雑収入   10,306     24,919  

時効後支払損引当金戻入額   17,429     19,797  

営業外収益計     441,807     305,633

営業外費用            

為替差損   －     17,542  

投資信託解約損   4,138     －  

投資信託償還損   17,065     －  

金銭の信託運用損   99,303     175,164  

雑損失   －     5,659  

営業外費用計     120,507     198,365

経常利益     21,045,676     20,100,019

特別利益            

固定資産売却益   1     －  

投資有価証券売却益   479,323     353,644  

関係会社株式売却益 ※1 1,492,680   ※1 －  

本社移転費用引当金戻入額   138,294     －  

その他特別利益   350     －  

特別利益計     2,110,649     353,644

特別損失            

固定資産除却損 ※2 36,992   ※2 19,121  

固定資産売却損   134     －  

退職給付制度終了損   690,899     －  

システム移行損失   76,007     －  

その他特別損失   50     －  

特別損失計     804,083     19,121

税引前当期純利益     22,352,243     20,434,543

法人税、住民税及び事業税     6,951,863     6,386,793

法人税等調整額     △249,832     △71,767

法人税等合計     6,702,031     6,315,026

当期純利益     15,650,211     14,119,516

 

－ 254 －

（３）【株主資本等変動計算書】

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

（単位：千円）

 

株主資本

資本金

資本剰余金 利益剰余金

資本準備金 その他

資本剰余金

資本剰余金

合計

利益 準備金

その他利益剰余金

別途 積立金

研究開発 積立金

運用責 任準備 積立金

繰越利益 剰余金

当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 6,696,350

当期変動額                  

剰余金の配当                 △ 3,200,000

当期純利益                 15,650,211

株主資本以外

の項目の当期

変動額(純額)                  

当期変動額合計 － － － － － － － － 12,450,211

当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562

 

 

株主資本 評価・換算差額等

純資産 合計

利益剰余金 株主資本

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計 利益剰余金 合計

当期首残高 31,899,643 53,452,601 517,864 517,864 53,970,465

当期変動額          

剰余金の配当 △ 3,200,000 △ 3,200,000     △ 3,200,000

当期純利益 15,650,211 15,650,211     15,650,211

株主資本以外

の項目の当期

変動額(純額)   － 277,137 277,137 277,137

当期変動額合計 12,450,211 12,450,211 277,137 277,137 12,727,349

当期末残高 44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815

 

－ 255 －

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

（単位：千円）

 

株主資本

資本金

資本剰余金 利益剰余金

資本準備金 その他

資本剰余金

資本剰余金

合計

利益 準備金

その他利益剰余金

別途 積立金

研究開発 積立金

運用責 任準備 積立金

繰越利益 剰余金

当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562

当期変動額                  

剰余金の配当                 △12,520,000

当期純利益                 14,119,516

別途積立金 の積立

          7,100,000      

研究開発 積立金の取崩

            △300,000    

運用責任準備 積立金の取崩

              △200,000  

繰越利益剰余金

の取崩                 △6,600,000

株主資本以外の

項目の当期変動

額(純額)                  

当期変動額合計 － － － － － 7,100,000 △300,000 △200,000 △ 5,000,483

当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 － － 14,146,079

 

 

株主資本 評価・換算差額等

純資産 合計

利益剰余金 株主資本

合計

その他

有価証券

評価差額金

評価・換算

差額等合計 利益剰余金 合計

当期首残高 44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815

当期変動額          

剰余金の配当 △12,520,000 △12,520,000     △12,520,000

当期純利益 14,119,516 14,119,516     14,119,516

別途積立金 の積立

7,100,000 7,100,000     7,100,000

研究開発 積立金の取崩

△300,000 △300,000     △300,000

運用責任準備 積立金の取崩

△200,000 △200,000     △200,000

繰越利益剰余金

の取崩 △6,600,000 △6,600,000     △6,600,000

株主資本以外の

項目の当期変動

額(純額)   － 51,753 51,753 51,753

当期変動額合計 1,599,516 1,599,516 51,753 51,753 1,651,270

当期末残高 45,949,372 67,502,329 846,755 846,755 68,349,085

 

－ 256 －

重要な会計方針

1. 有価証券の評価基準及び評価

方法

（1）子会社株式及び関連会社株式

：移動平均法による原価法

（2）その他有価証券

時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動

平均法により算定）

時価のないもの: 移動平均法による原価法  

2. 金銭の信託の評価基準及び評

価方法  

時価法

3. 固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産

定率法を採用しております。

ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について

は、定額法を採用しております。

（2）無形固定資産

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用

可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。  

4. 外貨建の資産及び負債の本邦

通貨への換算基準  

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換

算し、換算差額は損益として処理しております。  

5. 引当金の計上基準 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上

しております。

（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て

るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計

上しております。

（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一

時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込

額に基づき計上しております。

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度

末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準

によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤

務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した

額を費用処理しております。

数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員

の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ

る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か

ら費用処理しております。

（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分

配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え

るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して

おります。

（5）本社移転費用引当金は、本社移転に関連して発生する損失に

備えるため、発生すると見込まれる額を計上しております。  

6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま

す。  

 

－ 257 －

表示方法の変更

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）  「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事

業年度から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区

分に表示する方法に変更しました。

この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」842,996千円は、

「投資その他の資産」の「繰延税金資産」1,699,533千円に含めて表示しております。  

 

注記事項

（貸借対照表関係）

※1．有形固定資産の減価償却累計額

    （千円）

  第33期

（2018年3月31日現在）

第34期

（2019年3月31日現在）

建物 140,580 229,897

器具備品 847,466 927,688

 

（損益計算書関係）

※1. 関係会社に対する事項

      （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

関係会社株式売却益 1,492,680 －

 

※2．固定資産除却損の内訳

    （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

建物 298 1,550

器具備品 8,217 439

ソフトウエア 28,472 17,130

電話加入権 3 －

 

（株主資本等変動計算書関係）

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

 

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式 24,490 － － 24,490

A種種類株式 15,510 － － 15,510

合計 40,000 － － 40,000

 

－ 258 －

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

 

株式の

種類

配当金の総

額（千円）

1株当たり配

当額（円）

基準日

 

効力発生日

 

2017年6月21日

定時株主総会

普通株式

3,200,000 80,000 2017年3月31日 2017年6月22日 A種種類

株式

 

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

決議

 

株式の

種類

配当の

原資

配当金の総

額（千円）

1株当たり配

当額（円）

基準日

 

効力発生日

 

2018年6月20日

定時株主総会

普通

株式 利益

剰余金 12,520,000 313,000 2018年3月31日 2018年6月21日

A種種

類株式

 

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

1．発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

 

当事業年度期首

株式数（株）

当事業年度

増加株式数（株）

当事業年度

減少株式数（株）

当事業年度末

株式数（株）

普通株式 24,490 － － 24,490

A種種類株式 15,510 － － 15,510

合計 40,000 － － 40,000

 

2．配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

 

株式の

種類

配当金の総

額（千円）

1株当たり配

当額（円）

基準日

 

効力発生日

 

2018年6月20日

定時株主総会

普通株式

12,520,000 313,000 2018年3月31日 2018年6月21日 A種種類

株式

 

（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

2019年6月20日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。

決議

 

株式の

種類

配当の

原資

配当金の総

額（千円）

1株当たり配

当額（円）

基準日

 

効力発生日

 

2019年6月20日

定時株主総会

普通

株式 利益

剰余金 11,280,000 282,000 2019年3月31日 2019年6月21日

A種種

類株式

 

－ 259 －

（金融商品関係）

1．金融商品の状況に関する事項

（1）金融商品に対する取組方針

当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま

す。

当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ

て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後

述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利

用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。

 

（2）金融商品の内容及びそのリスク

金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託

及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス

クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取

引）を利用して一部リスクを低減しております。

営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま

す。

有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の

株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。

営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。

 

（3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理 預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ

り、リスクの軽減を図っております。 営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引

先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。

有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うことで管理しています。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び

リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、

十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。

 

（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され

た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前

提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

 

－ 260 －

2．金融商品の時価等に関する事項

貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参

照）。

第33期（2018年3月31日現在）

  貸借対照表計上額

（千円）

時価

（千円）

差額

（千円）

（1）現金・預金

（2）金銭の信託

（3）未収委託者報酬

（4）未収運用受託報酬

（5）有価証券及び投資有価証券

その他有価証券

49,071,217

12,083,824

11,769,015

4,574,225

 

1,448,968

49,071,217

12,083,824

11,769,015

4,574,225

 

1,448,968

－

－

－

－

 

－

資産計 78,947,251 78,947,251 －

（1）未払手数料 4,629,133 4,629,133 －

負債計 4,629,133 4,629,133 －

 

第34期（2019年3月31日現在）

  貸借対照表計上額

（千円）

時価

（千円）

差額

（千円）

（1）現金・預金

（2）金銭の信託

（3）未収委託者報酬

（4）未収運用受託報酬

（5）有価証券及び投資有価証券

その他有価証券

41,087,475

18,773,228

12,438,085

3,295,109

 

1,488,684

41,087,475

18,773,228

12,438,085

3,295,109

 

1,488,684

－

－

－

－

 

－

資産計 77,082,582 77,082,582 －

（1）未払手数料 4,883,723 4,883,723 －

負債計 4,883,723 4,883,723 －

 

（注1）金融商品の時価の算定方法

資 産

（1）現金・預金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に

よっております。

 

（2）金銭の信託

有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている

有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相

手先金融機関より提示された価格によっております。

 

（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に

よっております。

 

（5）有価証券及び投資有価証券

これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお

ります。

 

負 債

（1）未払手数料

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に

よっております。

 

－ 261 －

（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

    （千円）

区分 第33期

（2018年3月31日現在）

第34期

（2019年3月31日現在）

①非上場株式 272,464 276,764

②関係会社株式 3,229,196 4,499,196

①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、

時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有

価証券」には含めておりません。

②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ

ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。

 

（注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

第33期（2018年3月31日現在）

  1年以内

（千円）

1年超5年以内

（千円）

5年超10年以内

（千円）

10年超

（千円）

（1）現金・預金 49,071,217 － － －

（2）金銭の信託 12,083,824 － － －

（3）未収委託者報酬 11,769,015 － － －

（4）未収運用受託報酬 4,574,225 － － －

（5）有価証券及び投資有価証券

その他有価証券(投資信託) － 3,995 － －

 

第34期（2019年3月31日現在）

  1年以内

（千円）

1年超5年以内

（千円）

5年超10年以内

（千円）

10年超

（千円）

（1）現金・預金 41,087,475 － － －

（2）金銭の信託 18,773,228 － － －

（3）未収委託者報酬 12,438,085 － － －

（4）未収運用受託報酬 3,295,109 － － －

（5）有価証券及び投資有価証券

その他有価証券(投資信託) 153,518 1,995 996 －

 

（有価証券関係）

1. 子会社株式及び関連会社株式

関係会社株式（第33期の貸借対照表計上額3,229,196千円、第34期の貸借対照表計上額4,499,196

千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお

りません。

 

－ 262 －

2. その他有価証券

第33期（2018年3月31日現在）

      （千円）

区分 貸借対照表日における

貸借対照表計上額 取得原価 差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの      

①株式 1,267,157 146,101 1,121,055

②投資信託 177,815 153,000 24,815

小計 1,444,972 299,101 1,145,870

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの      

①株式 － － －

②投資信託 3,995 4,000 △ 4

小計 3,995 4,000 △ 4

合計 1,448,968 303,101 1,145,866

（注）非上場株式（貸借対照表計上額272,464千円）については、市場価格がなく、時価を把握す

ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ

ん。

 

第34期（2019年3月31日現在）

      （千円）

区分 貸借対照表日における

貸借対照表計上額 取得原価 差額

貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの      

①株式 1,326,372 111,223 1,215,148

②投資信託 158,321 153,000 5,321

小計 1,484,694 264,223 1,220,470

貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの      

①株式 － － －

②投資信託 3,990 4,000 △ 9

小計 3,990 4,000 △ 9

合計 1,488,684 268,223 1,220,460

（注）非上場株式（貸借対照表計上額276,674千円）については、市場価格がなく、時価を把握す

ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ

ん。

 

3．当該事業年度中に売却したその他有価証券

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

区分 売却額

（千円）

売却益の合計額

（千円）

売却損の合計額

（千円）

株式 544,326 479,323 －

投資信託 2,480,288 329,576 21,204

（注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、解約又は償還によ

るものであります。

 

－ 263 －

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

区分 売却額

（千円）

売却益の合計額

（千円）

売却損の合計額

（千円）

株式 394,222 353,644 －

投資信託 － － －

 

（退職給付関係）

1．採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま

す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。

なお、当社は2017年10月1日付で、確定給付企業年金制度を確定拠出年金制度等に移行するととも

に、退職一時金制度を改定しました。

 

2．確定給付制度

（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

    （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

 至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

 至 2019年3月31日）

退職給付債務の期首残高 2,718,372 2,154,607

  勤務費用 269,128 300,245

  利息費用 7,523 1,918

  数理計算上の差異の発生額 61,792 △10,147

  退職給付の支払額 △111,758 △158,018

  確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,316,796 －

  退職一時金制度改定に伴う増加額 526,345 －

  その他 － 438

退職給付債務の期末残高 2,154,607 2,289,044

 

（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

 至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

 至 2019年3月31日）

年金資産の期首残高 1,363,437 －

  期待運用収益 17,042 －

  事業主からの拠出額 36,672 －

  確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,417,152 －

年金資産の期末残高 － －

 

（3）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

    （千円）

  第33期

（2018年3月31日現在）

第34期

（2019年3月31日現在）

非積立型制度の退職給付債務 2,154,607 2,289,044

未積立退職給付債務 2,154,607 2,289,044

未認識数理計算上の差異 △204,636 △150,568

未認識過去勤務費用 △312,836 △243,317

貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158

     

退職給付引当金 1,637,133 1,895,158

貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158

 

－ 264 －

（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

    （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

 至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

勤務費用 269,128 300,245

利息費用 7,523 1,918

期待運用収益 △17,042 －

数理計算上の差異の費用処理額 88,417 43,920

過去勤務費用の費用処理額 39,611 69,519

退職一時金制度改定に伴う費用処理額 70,560 －

その他 △1,620 △3,640

確定給付制度に係る退職給付費用 456,577 411,963

制度移行に伴う損失（注） 690,899 －

（注）特別損失に計上しております。

 

（5）数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎

  第33期

（2018年3月31日現在）

第34期

（2019年3月31日現在）

割引率 0.09％ 0.09％

予想昇給率 1.00％～4.42％ 1.00％～4.42％

 

3.簡便法を適用した確定給付制度

（1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

    （千円）

  第33期

（自 2017年4月 1日

 至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

 至 2019年3月31日）

退職給付引当金の期首残高 △300,927 －

退職給付費用 53,156 －

制度への拠出額 △35,640 －

確定拠出制度への移行に伴う減少額 391,600 －

退職一時金制度改定に伴う振替額 △108,189 －

退職給付引当金の期末残高 － －

 

（2）退職給付費用

簡便法で計算した退職給付費用 前事業年度 53,156千円 当事業年度－千円

 

4．確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度86,141千円、当事業年度104,720千円であります。

 

－ 265 －

（税効果会計関係）

1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

  第33期   第34期

  (2018年3月31日現在)   (2019年3月31日現在)

繰延税金資産     （千円）       （千円）

未払事業税   290,493       173,805  

未払事業所税   11,683       10,915  

賞与引当金   426,815       411,675  

未払法定福利費   81,186       80,253  

未払給与   9,186       7,961  

受取負担金   －       138,994  

運用受託報酬   －       102,490  

資産除去債務   90,524       10,152  

減価償却超過額（一括償却資産）   11,331       4,569  

減価償却超過額   176,791       125,839  

繰延資産償却超過額（税法上）   34,977       135,542  

退職給付引当金   501,290       580,297  

時効後支払損引当金   60,941       54,458  

ゴルフ会員権評価損   13,173       7,360  

関係会社株式評価損   166,740       166,740  

投資有価証券評価損   28,976       28,976  

本社移転費用引当金   47,947       －  

その他   29,193       29,494  

繰延税金資産小計   1,981,254       2,069,527  

評価性引当額   －       －  

繰延税金資産合計   1,981,254       2,069,527  

繰延税金負債              

その他有価証券評価差額金   △281,720       △321,067  

繰延税金負債合計   △281,720       △321,067  

繰延税金資産の純額   1,699,533       1,748,459  

 

2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下

であるため、注記を省略しております。

 

（企業結合等関係）

当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社

（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式

会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4

社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。

 

1．結合当事企業

結合当事企業 DIAM MHAM TB 新光投信

事業の内容 投資運用業務、投

資助言・代理業務

投資運用業務、投

資助言・代理業務

信託業務、銀行業

務、投資運用業務

投資運用業務、投

資助言・代理業務

 

－ 266 －

2．企業結合日

2016年10月1日

 

3．企業結合の方法

①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、

吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分

割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。

 

4．結合後企業の名称

アセットマネジメントOne株式会社

 

5．企業結合の主な目的

当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ

ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット

メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命

両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ

ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。

 

6．合併比率

「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。

会社名 DIAM

（存続会社）

MHAM

（消滅会社）

合併比率（*） 1 0.0154

（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。

 

7．交付した株式数

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所

有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式

15,510株を交付しました。

 

8．経済的持分比率（議決権比率）

MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％

MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％

MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％

なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。

 

9．取得企業を決定するに至った主な根拠

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、

結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当

し、DIAMが被取得企業となるものです。

 

10．会計処理

「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結

合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月

13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下

の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。

 

11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

（1）被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円

取得原価   144,212,500千円  

－ 267 －

（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

a.発生したのれんの金額 76,224,837千円

b.発生原因 被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた

負債の純額と取得原価との差額によります。

c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却

（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

a.資産の額 資産合計 40,451,657千円

  うち現金・預金 11,605,537千円

  うち金銭の信託 11,792,364千円

b.負債の額 負債合計 9,256,209千円

  うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円

（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額

には含まれておりません。

（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種

類別の加重平均償却期間

a.無形固定資産に配分された金額 53,030,000千円

b.主要な種類別の内訳  

顧客関連資産 53,030,000千円

c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間  

顧客関連資産 16.9年

 

12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

（1）貸借対照表項目

  第33期

 （2018年3月31日現在）

第34期

（2019年3月31日現在）

流動資産 －千円 －千円

固定資産 114,270,495千円 104,326,078千円

資産合計 114,270,495千円 104,326,078千円

流動負債 －千円 －千円

固定負債 13,059,836千円 10,571,428千円

負債合計 13,059,836千円 10,571,428千円

純資産 101,210,659千円 93,754,650千円

（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。

のれん 70,507,975千円 66,696,733千円

顧客関連資産 45,200,838千円 39,959,586千円

 

（2）損益計算書項目

  第33期

（自 2017年4月 1日

至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

営業収益 －千円 －千円

営業利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円

経常利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円

税引前当期純利益 △9,012,128千円 △9,091,728千円

当期純利益 △7,419,617千円 △7,489,721千円

1株当たり当期純利益 △185,490円43銭 △187,243円04銭

（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。

のれんの償却額 3,811,241千円 3,811,241千円

顧客関連資産の償却額 5,233,360千円 5,241,252千円

 

－ 268 －

（資産除去債務関係）

当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務

を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。

なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の

負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その

うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。

 

（セグメント情報等）

1．セグメント情報

当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

2．関連情報

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）及び第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

（1）サービスごとの情報

サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと

の営業収益の記載を省略しております。

（2）地域ごとの情報

①営業収益

本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた

め、記載を省略しております。

②有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた

め、記載を省略しております。

（3）主要な顧客ごとの情報

特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記

載を省略しております。

 

（関連当事者情報）

1．関連当事者との取引

（1）親会社及び法人主要株主等

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

該当はありません。

 

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

該当はありません。

 

（2）子会社及び関連会社等

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

該当はありません。

 

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

該当はありません。

 

－ 269 －

（3）兄弟会社等

第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）

属

性

 

会社等の

名称

 

住所

資本金

又は

出資金

事業の

内容又

は職業

議決権

等の所

有(被

所有)

割合  

関係内容  

 

取引の内容

 

取引金額

（千円）

 

科目

 

期末残高

（千円） 役員の

兼任等

事業上

の関係

親

会

社

の

子

会

社

株式会社

みずほ銀

行  

東京都

千代田

区

14,040

億円

銀行業 － － 当社設定

投資信託

の販売

投資信託の

販売代行手

数料

6,470,802 未払

手数料

894,336

みずほ証

券株式会

社

東京都

千代田

区

1,251

億円

証券業 － － 当社設定

投資信託

の販売

投資信託の

販売代行手

数料

9,079,083 未払

手数料

1,549,208

 

第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）

属

性

 

会社等の

名称

 

住所

資本金

又は

出資金

事業の

内容又

は職業

議決権

等の所

有(被

所有)

割合  

関係内容  

 

取引の内容

 

取引金額

（千円）

 

科目

 

期末残高

（千円） 役員の

兼任等

事業上

の関係

親

会

社

の

子

会

社

株式会社

みずほ銀

行

東京都

千代田

区

14,040

億円

銀行業 － － 当社設定

投資信託

の販売

 

 

投資信託の

販売代行手

数料

 

子会社株式

の取得  

6,048,352

 

 

 

1,270,000

 

未払

手数料

 

 

－

915,980

 

 

 

－

みずほ証

券株式会

社

東京都

千代田

区

1,251

億円

証券業 － － 当社設定

投資信託

の販売

投資信託の

販売代行手

数料

10,215,017 未払

手数料

1,670,194

 

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。

（注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理

的に決定しております。

（注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており

ます。

 

2．親会社又は重要な関連会社に関する注記

（1）親会社情報

株式会社みずほフィナンシャルグループ

(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)

 

（2）重要な関連会社の要約財務諸表

該当はありません。

 

－ 270 －

（1株当たり情報）

 

第33期

（自 2017年4月 1日

至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

1株当たり純資産額 1,667,445円37銭 1,708,727円13銭

1株当たり当期純利益金額 391,255円29銭 352,987円92銭

（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して

おりません。

（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

第33期

（自 2017年4月 1日

至 2018年3月31日）

第34期

（自 2018年4月 1日

至 2019年3月31日）

当期純利益金額 15,650,211千円 14,119,516千円

普通株主及び普通株主と同等の株

主に帰属しない金額 － －

普通株式及び普通株式と同等の株

式に係る当期純利益金額 15,650,211千円 14,119,516千円

普通株式及び普通株式と同等の株

式の期中平均株式数

 

40,000株

 

40,000株

（うち普通株式） (24,490株) (24,490株)

（うちA種種類株式） (15,510株) (15,510株)

（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を

有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。

 

－ 271 －

独立監査人の中間監査報告書

２０１９年１１月２８日

アセットマネジメントOne株式会社

取 締 役 会 御 中

 

EY新日本有限責任監査法人

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員 公認会計士 山野 浩 印

指定有限責任社員

業 務 執 行 社 員 公認会計士 長谷川 敬 印

  

当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１９年４月１日から２０２０年３月

３１日までの第３５期事業年度の中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月３０日まで）に係

る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方

針及びその他の注記について中間監査を行った。

 

中間財務諸表に対する経営者の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財

務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中

間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること

が含まれる。

 

監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する

意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に

準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の

有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得

るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。

中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて

監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又

は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手

続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意

見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監

査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、

中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も

含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。

当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

 

中間監査意見

当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成

基準に準拠して、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年９月３０日現在の財政状態及び同日をもっ

て終了する中間会計期間（２０１９年４月１日から２０１９年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な

情報を表示しているものと認める。

 

利害関係

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以 上

 

（注１）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保

管しております。

（注２）ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。

 

（1）中間貸借対照表

  （単位：千円）

 第35期中間会計期間末 （2019年9月30日現在）

（資産の部）    

流動資産    

現金・預金   37,156,171

金銭の信託   18,742,684

有価証券   997

未収委託者報酬   11,945,046

未収運用受託報酬   3,120,602

未収投資助言報酬   332,118

未収収益   58,808

前払費用   781,218

その他   2,233,840

流動資産計   74,371,488

     

固定資産    

有形固定資産   1,362,999

建物 ※1 1,051,855

器具備品 ※1 311,144

無形固定資産   3,541,152

ソフトウエア   3,323,996

ソフトウエア仮勘定   213,219

電話加入権   3,931

電信電話専用施設利用権   6

投資その他の資産   8,896,987

投資有価証券   958,309

関係会社株式   4,499,196

長期差入保証金   1,307,197

繰延税金資産   2,036,732

その他   95,551

固定資産計   13,801,139

資産合計   88,172,628

 

－ 273 －

   （単位：千円）

 第35期中間会計期間末 （2019年9月30日現在）

（負債の部）    

流動負債    

預り金   5,192,317

未払金   5,043,713

未払収益分配金   1,047

未払償還金   48,441

未払手数料   4,707,236

その他未払金   286,987

未払費用   6,512,990

未払法人税等   3,526,134

未払消費税等   516,610

前受収益   40,684

賞与引当金   1,281,617

役員賞与引当金   34,112

流動負債計   22,148,179

固定負債    

退職給付引当金   1,993,829

時効後支払損引当金   169,869

固定負債計   2,163,698

負債合計   24,311,878

（純資産の部）    

株主資本    

資本金   2,000,000

資本剰余金   19,552,957

資本準備金   2,428,478

その他資本剰余金   17,124,479

利益剰余金   41,866,681

利益準備金   123,293

その他利益剰余金   41,743,387

別途積立金   31,680,000

繰越利益剰余金   10,063,387

株主資本計   63,419,638

評価・換算差額等    

その他有価証券評価差額金   441,111

評価・換算差額等計   441,111

純資産合計   63,860,750

負債・純資産合計   88,172,628

 

－ 274 －

（2）中間損益計算書

  （単位：千円）

 第35期中間会計期間

（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

営業収益      

委託者報酬   42,425,693  

運用受託報酬   7,240,514  

投資助言報酬   601,626  

その他営業収益   57,443  

営業収益計     50,325,278

営業費用      

支払手数料   17,730,384  

広告宣伝費   125,471  

公告費   125  

調査費   12,182,415  

調査費   4,742,559  

委託調査費   7,439,855  

委託計算費   421,559  

営業雑経費   538,430  

通信費   22,517  

印刷費   410,573  

協会費   34,596  

諸会費   16,711  

支払販売手数料   54,031  

営業費用計     30,998,386

一般管理費      

給料   4,829,571  

役員報酬   87,372  

給料・手当   4,615,868  

賞与   126,330  

交際費   17,168  

寄付金   6,499  

旅費交通費   165,035  

租税公課   291,415  

不動産賃借料   749,406  

退職給付費用   254,598  

固定資産減価償却費 ※1 345,421  

福利厚生費   21,538  

修繕費   1,263  

賞与引当金繰入額   1,281,617  

役員賞与引当金繰入額   34,112  

機器リース料   138  

事務委託費   1,700,671  

事務用消耗品費   50,852  

器具備品費   490  

諸経費   100,495  

一般管理費計     9,850,295

営業利益     9,476,595

 

－ 275 －

   （単位：千円）

 第35期中間会計期間

（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

営業外収益      

受取利息   1,075  

受取配当金   11,185  

時効成立分配金・償還金   608  

時効後支払損引当金戻入額   7,743  

投資信託償還益  2,466

  

受取負担金   287,268  

雑収入   2,670  

営業外収益計     313,018

営業外費用      

為替差損   9,702  

投資信託償還損   1  

金銭の信託運用損   18,907  

雑損失   104  

営業外費用計     28,716

経常利益     9,760,897

特別利益      

投資有価証券売却益   634,060  

特別利益計     634,060

特別損失      

固定資産除却損   7,444  

特別損失計     7,444

税引前中間純利益     10,387,514

法人税、住民税及び事業税     3,299,452

法人税等調整額     △109,246

法人税等合計     3,190,205

中間純利益     7,197,308

 

－ 276 －

（3）中間株主資本等変動計算書 第35期中間会計期間（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

 

株主資本

資本金

資本剰余金 利益剰余金

資本準備金 その他

資本剰余金 資本剰余金

合計 利益

準備金

その他利益剰余金

別途 積立金

繰越利益 剰余金

当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 14,146,079

当中間期変動額              

剰余金の配当             △11,280,000

中間純利益             7,197,308

株主資本以

外の項目の

当中間期変

動額(純額)

             

当中間期変動額

合計 － － － － － － △4,082,691

当中間期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 10,063,387

 

 

株主資本 評価・換算差額等

純資産 合計

利益剰余金 株主資本

合計

その他 有価証券

評価差額金

評価・換算 差額等合計 利益剰余金

合計

当期首残高 45,949,372 67,502,329 846,755 846,755 68,349,085

当中間期変動額          

剰余金の配当 △11,280,000 △11,280,000     △11,280,000

中間純利益 7,197,308 7,197,308     7,197,308

株主資本以

外の項目の

当中間期変

動額(純額)

    △405,643 △405,643 △405,643

当中間期変動額

合計 △4,082,691 △4,082,691 △405,643 △405,643 △4,488,335

当中間期末残高 41,866,681 63,419,638 441,111 441,111 63,860,750

 

－ 277 －

重要な会計方針

1．有価証券の評価基準及び評

価方法

（1）子会社株式及び関連会社株式

：移動平均法による原価法

（2）その他有価証券

時価のあるもの：中間決算日の市場価格等に基づく時価法

（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動

平均法により算定）

時価のないもの: 移動平均法による原価法  

2. 金銭の信託の評価基準及び

評価方法  

時価法

3．固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産

定率法を採用しております。

ただし、平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備について

は、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物 … 6～18年

器具備品 … 2～20年

（2）無形固定資産

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用

可能期間（5年）に基づく定額法によっております。  

4. 外貨建の資産及び負債の本

邦通貨への換算基準  

外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物等為替相場により円貨

に換算し、換算差額は損益として処理しております。  

5．引当金の計上基準 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

ため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を

計上しております。

（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て

るため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分

を計上しております。

（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一

時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込

額に基づき当中間会計期間末において発生していると認められ

る額を計上しております。

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計

期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式

基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤

務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額

を費用処理しております。

数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員

の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による

定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から

費用処理しております。

（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分

配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え

るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して

おります。  

6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま

す。  

 

－ 278 －

注記事項

（中間貸借対照表関係）

項目

 

第35期中間会計期間末

（2019年9月30日現在）

※1.有形固定資産の減価償却累計額  

建物 … 274,959千円

器具備品 … 965,214千円  

 

 

（中間損益計算書関係）

項目

 

第35期中間会計期間

（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

※1.減価償却実施額  

有形固定資産 … 97,348千円

無形固定資産 … 248,073千円  

 

 

（中間株主資本等変動計算書関係）

第35期中間会計期間（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

1.発行済株式の種類及び総数に関する事項

発行済株式の種類

 

当事業年度期首

株式数（株）

当中間会計期間

増加株式数（株）

当中間会計期間

減少株式数（株）

当中間会計期間末

株式数（株）

普通株式 24,490 － － 24,490

A種種類株式 15,510 － － 15,510

合計 40,000 － － 40,000

 

2.配当に関する事項

（1）配当金支払額

決議

 

 

株式の

種類

 

配当金の

総額

（千円）

1株当たり

配当額

（円）

基準日

 

 

効力発生日

 

 

2019年6月20日

定時株主総会

普通株式

11,280,000 282,000 2019年3月31日 2019年6月21日 A種種類

株式

 

（2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

該当事項はありません。

 

－ 279 －

（金融商品関係）

第35期中間会計期間末（2019年9月30日現在）

金融商品の時価等に関する事項

2019年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり

ます。

なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。

  中間貸借対照表計上額

（千円）

時価

（千円）

差額

（千円）

（1）現金・預金 37,156,171 37,156,171 －

（2）金銭の信託 18,742,684 18,742,684 －

（3）未収委託者報酬 11,945,046 11,945,046 －

（4）未収運用受託報酬 3,120,602 3,120,602 －

（5）有価証券及び投資有価証券      

その他有価証券 699,937 699,937 －

資産計 71,664,441 71,664,441 －

（1）未払手数料 4,707,236 4,707,236 －

負債計 4,707,236 4,707,236 －

 

（注1）金融商品の時価の算定方法

資 産

（1）現金・預金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって

おります。

 

（2）金銭の信託

有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている有価証

券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相手先金融機関

より提示された価格によっております。

 

（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって

おります。

 

（5）有価証券及び投資有価証券

これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によっておりま

す。

 

－ 280 －

負 債

（1）未払手数料

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって

おります。

 

（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分 中間貸借対照表計上額

（千円）

①非上場株式 259,369

②関係会社株式 4,499,196

①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価

を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有価証

券」には含めておりません。

②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時

価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。

 

 

（有価証券関係）

第35期中間会計期間末

（2019年9月30日現在）

1.子会社株式

関係会社株式（中間貸借対照表計上額4,499,196千円）は、市場価格がなく、時価を把握するこ

とが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

 

2.その他有価証券

区 分 中間貸借対照表

計上額（千円）

取得原価

（千円）

差額

（千円）

中間貸借対照表計上額が

取得原価を超えるもの

①株式

②投資信託

 

 

691,010

5,937

 

 

58,146

3,000

 

 

632,863

2,937

小計 696,947 61,146 635,800

中間貸借対照表計上額が

取得原価を超えないもの

①株式

②投資信託

 

 

-

2,990

 

 

-

3,000

 

 

-

△9

小計 2,990 3,000 △9

合計 699,937 64,146 635,791

（注）非上場株式（中間貸借対照表計上額259,369千円）については、市場価格がなく、時価を把

握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま

せん。  

 

－ 281 －

（企業結合等関係）

当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社

（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式

会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4

社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。

 

1.結合当事企業

結合当事企業 DIAM MHAM TB 新光投信

事業の内容 投資運用業務、投

資助言・代理業務

投資運用業務、投

資助言・代理業務

信託業務、銀行業

務、投資運用業務

投資運用業務、投

資助言・代理業務

 

2.企業結合日

2016年10月1日

 

3.企業結合の方法

①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、

吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分

割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。

 

4.結合後企業の名称

アセットマネジメントOne株式会社

 

5.企業結合の主な目的

当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ

ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット

メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命

両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ

ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。

 

6.合併比率

「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。

会社名 DIAM

（存続会社）

MHAM

（消滅会社）

合併比率（*） 1 0.0154

（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。

 

7.交付した株式数

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所

有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式

15,510株を交付しました。

 

8.経済的持分比率（議決権比率）

MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％

MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％

MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％

なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。

 

9.取得企業を決定するに至った主な根拠

「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、

結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当

し、DIAMが被取得企業となるものです。

 

－ 282 －

10.会計処理

「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結

合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月

13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下

の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。

 

11.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

（1）中間財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間

2019年4月1日から2019年9月30日まで

（2）被取得企業の取得原価及びその内訳

取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円

取得原価   144,212,500千円

（3）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

a.発生したのれんの金額 76,224,837千円

b.発生原因 被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負

債の純額と取得原価との差額によります。

c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却  （4）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

a.資産の額 資産合計 40,451,657千円

  うち現金・預金 11,605,537千円

  うち金銭の信託 11,792,364千円

b.負債の額 負債合計 9,256,209千円

  うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円

（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の

額には含まれておりません。

（5）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な

種類別の加重平均償却期間

a.無形固定資産に配分された金額 53,030,000千円

b.主要な種類別の内訳  

顧客関連資産 53,030,000千円

c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間  

顧客関連資産 16.9年

 

－ 283 －

12.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

（1）貸借対照表項目

流動資産 －千円

固定資産 99,557,407千円

資産合計 99,557,407千円

流動負債 －千円

固定負債 9,515,195千円

負債合計 9,515,195千円

純資産 90,042,211千円

（注）固定資産及び資産合計には、のれんの金額64,791,112千円及び顧客関連資産の金額

37,384,808千円が含まれております。

 

（2）損益計算書項目

営業収益 －千円

営業利益 △4,477,219千円

経常利益 △4,477,219千円

税引前中間純利益 △4,551,164千円

中間純利益 △3,763,741千円

1株当たり中間純利益 △94,093円53銭

（注）営業利益には、のれんの償却額1,905,620千円及び顧客関連資産の償却額2,574,777千円

が含まれております。

 

 

（資産除去債務関係）

 

当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を

有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。

なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負

債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち

当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。

 

－ 284 －

（セグメント情報等）

第35期中間会計期間（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

1.セグメント情報

当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

2.関連情報

（１）サービスごとの情報

サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと

の営業収益の記載を省略しております。

 

（２）地域ごとの情報

①営業収益

本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた

め、記載を省略しております。

②有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた

め、記載を省略しております。

 

（３）主要な顧客ごとの情報

特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記

載を省略しております。

 

 

（1株当たり情報）

第35期中間会計期間

（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

1株当たり純資産額 1,596,518円75銭

1株当たり中間純利益金額 179,932円71銭

（注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており

ません。

 

－ 285 －

1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 第35期中間会計期間

（自 2019年4月1日 至 2019年9月30日）

中間純利益金額 7,197,308千円

普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属し

ない金額 －

普通株式及び普通株式と同等の株式に係る中

間純利益金額 7,197,308千円

普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平

均株式数 40,000株

（うち普通株式） (24,490株)

（うちA種種類株式） (15,510株)

（注）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を

有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。

 

－ 286 －

４【利害関係人との取引制限】

委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ

る行為が禁止されています。

（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う

こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜

させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。

（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、

もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし

て内閣府令で定めるものを除きます。）。

（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の

親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取

引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま

す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数

を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と

して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引

または店頭デリバティブ取引を行うこと。

（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方

針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を

行うこと。

（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であ

って、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜

させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。

 

５【その他】

（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項

該当事項はありません。

（2）訴訟事件その他の重要事項

委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま

せん。

 

－ 287 －

追加型証券投資信託

ワールドアセットバランス（基本コース）

約款

アセットマネジメント One 株式会社

－ 288 －

運用の基本方針

約款第19条に基づき委託者が別に定める運用の基本方針は、次のものとします。

1.基本方針

この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として、運用を行います。

2.運用方法

(1)投資対象

「外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「為替フルヘッジ外国債券パッシブ・

ファンド・マザーファンド」受益証券、「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益

証券、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券、「エマージング債券パッシブ・マ

ザーファンド」受益証券、有価証券指数等先物取引等、指数に連動する投資成果をめざす上場投資

信託証券（ＥＴＦ）を主要投資対象とします。なお、｢ＤＩＡＭマネーマザーファンド｣受益証券や

短期金融資産等に投資する場合もあります。

(2)投資態度

①以下のマザーファンド（以下それぞれを「各マザーファンド」、または総称して「マザーファンド」

といいます。）受益証券、指数に連動する投資成果をめざす上場投資信託証券（ＥＴＦ）、有価証

券指数等先物取引等への投資を通じて、海外の株式、債券、不動産投資信託証券に実質的に分散

投資を行います。

・外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

・為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

・外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

・エマージング株式パッシブ・マザーファンド

・エマージング債券パッシブ・マザーファンド

・上記のほか、ＤＩＡＭマネーマザーファンドや短期金融資産等に投資する場合もあります。

※一部のマザーファンドへの投資配分比率がゼロとなる場合があります。

②実質的な組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの

低減をめざします。

※一部の新興国通貨については代替通貨等により対円での為替取引を行う場合があります。

③各資産への基本投資比率は、統計的手法により決定し、原則として年 1回見直します。

※経済環境、運用環境の大きな変化などにより委託者が必要と判断した場合には、適宜、基本投

資比率の見直しを行うことがあります。

④｢ＤＩＡＭマネーマザーファンド｣を除く５つのマザーファンドとＥＴＦおよび有価証券指数等先

物取引等への投資比率は、原則として高位を保ちます。

⑤各資産への投資比率の決定にあたっては、みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社の投

資助言を活用します。

⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

(3)投資制限

①各マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。

②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

③株式への実質投資割合には制限を設けません。

④マザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合

は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

⑤同一銘柄の上場投資信託証券への実質投資割合は、当該上場投資信託証券が一般社団法人投資信

託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信託

財産の純資産総額の 10％以下とします。

⑥スワップ取引、金利先渡取引、為替先渡取引、有価証券先物取引等の利用はヘッジ目的に限定し

－ 289 －

ます。

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス

ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率は、

原則として、それぞれ 10％、合計で 20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場

合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行

うこととします。

3.収益分配方針

毎決算時に、原則として次のとおり収益分配を行う方針です。

①分配対象額の範囲

経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

②分配対象額についての分配方針

委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少

額の場合は分配を行わない場合があります。

③留保益の運用方針

留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行

います。

－ 290 －

追加型証券投資信託

ワールドアセットバランス（基本コース）

約款

＜信託の種類、委託者および受託者＞

第1条 この信託は、証券投資信託であり、アセットマネジメント One 株式会社を委託者とし、みずほ信託

銀行株式会社を受託者とします。

②この信託は、信託法(平成18年法律第108号)(以下「信託法」といいます。)の適用を受けます。

＜信託事務の委託＞

第2条 受託者は、信託法第28条第1号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部について、金

融機関の信託業務の兼営等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一

の金融機関（受託者の利害関係人 (金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第2条第1項にて準用

する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人をいいます。以下この条において同じ。)を含

みます。）と信託契約を締結し、これを委託することができます。

②前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることがない

場合に行うものとします。

＜信託の目的および金額＞

第3条 委託者は、金2,088,903,041円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受

けます。

＜信託金の限度額＞

第4条 委託者は、受託者と合意のうえ、金2,000億円を限度として、信託金を追加することができます。

②委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。

＜信託期間＞

第5条 この信託の期間は、信託契約締結日から平成39年6月11日までとします。

＜受益権の取得申込みの勧誘の種類＞

第6条 この信託にかかる受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第2条第3項第1号に掲げる場合に該

当し、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第8項で定める公募により行われます。

＜当初の受益者＞

第7条 信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第8

条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。

＜受益権の分割および再分割＞

第8条 委託者は、第3条の規定によって生じた受益権については2,088,903,041口に、追加信託によって生

じた受益権については、これを追加信託のつど第9条第1項の追加口数に、それぞれ均等に分割しま

す。

②委託者は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)に定めるところにした

がい、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

＜追加信託の価額、口数および基準価額の計算方法＞

第9条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託にかかる受益権の口数を乗

じた額とします。

②この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）

を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額

－ 291 －

から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数

で除した金額をいいます。

③外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金、その他

の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧

客電信売買相場の仲値によって計算します。

④第29条に規定する予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の

仲値によるものとします。

＜信託日時の異なる受益権の内容＞

第10条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。

＜受益権の帰属と受益証券の不発行＞

第11条 この信託のすべての受益権は、社振法の規定の適用を受けることとし、受益権の帰属は、委託者が

あらかじめこの信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第2条に規定

する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）および当該振替機関の下位の口座管

理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」

といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿

に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。

②委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消

された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が

存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発

行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除

き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証

券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

③委託者は、第8条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記

載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関

等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口

座簿への新たな記載または記録を行います。

＜受益権の設定にかかる受託者の通知＞

第12条 受託者は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、また、追加信託により生

じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に

かかる信託を設定した旨の通知を行います。

＜受益権の申込単位および取得価額等＞

第13条 委託者は、第8条第1項の規定により分割される受益権を、その取得申込者に対し、1口単位または1

円単位をもって、取得の申込みに応ずることができます。ただし、委託者に対し、取得の申込み

にかかる受益権について、第44条第3項に規定する収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申

込みをした取得申込者に対しては、1口単位をもって取得の申込みに応ずることができるものとし

ます。

②販売会社（委託者の指定する金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商品取引業を行う

者および委託者の指定する金融商品取引法第2条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下

同じ。）は、第8条第1項の規定により分割される受益権を、その取得申込者に対し、1口または1

円を 低単位とし、販売会社が独自に定める単位をもって取得申込みに応ずることができるもの

とします。ただし、販売会社と別に定める「自動けいぞく投資約款」にしたがって契約(以下「別

に定める契約」といいます。)を結んだ取得申込者に限り、1口単位をもって取得申込みに応ずる

ことができるものとします。

③前2項の場合の受益権の取得価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額に委託者または販売会社が

それぞれ別に定める手数料ならびに当該手数料にかかる消費税および地方消費税(以下「消費税等」

といいます。)に相当する金額を加算した価額とします。ただし、信託契約締結日前の取得申込み

－ 292 －

にかかる取得価額は、1口につき1円に、委託者または販売会社がそれぞれ別に定める手数料およ

び当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とします。

④別に定める信託（この信託を除きます。以下同じ。）の受益者が、当該信託にかかる受益権の一部

解約金の手取金をもって、この信託にかかる受益権の取得申込みをする場合の受益権の取得価額

は、取得申込日の翌営業日の基準価額に、委託者または販売会社がそれぞれ別に定める手数料お

よび当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とします。

⑤販売会社は、別に定める信託の受益者が当該信託の受益権の一部解約金の手取金をもって行うこの

信託にかかる受益権の取得申込みに応じないことができるものとします。

⑥第1項、第2項および第4項の規定にかかわらず、取得申込日がニューヨーク証券取引所、ロンドン

証券取引所、フランクフルト証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休

業日に該当する日(以下「海外休業日」といいます。)には、受益権の取得申込みに応じません。

⑦第3項および第4項の規定にかかわらず、受益者が第44条第3項の規定または別に定める契約に基づ

いて収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則として第38条に規定する各計算期間終

了日の基準価額とします。

⑧第1項および第2項の取得申込者は委託者または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、

自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、

当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、委託者（第

46条の委託者の指定する口座管理機関を含みます。）または販売会社は、当該取得申込みの代金

（第3項および第4項の受益権の取得価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。）

の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行う

ことができます。

⑨前各項の規定にかかわらず、委託者は、金融商品取引所 (金融商品取引法第2条第16項に規定する

金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいま

す。以下同じ。) 等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある

ときは、受益権の取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付を取

り消すことができます。

＜受益権の譲渡にかかる記載または記録＞

第14条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載

または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口

数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また

は記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に

は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）

に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行わ

れるよう通知するものとします。

③委託者は、第1項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記

録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な

る場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、

振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

＜受益権の譲渡の対抗要件＞

第15条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および

受託者に対抗することができません。

＜投資の対象とする資産の種類＞

第16条 この信託において投資の対象とする資産の種類は次に掲げるものとします。

1.次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項に定

めるものをいいます。以下同じ。）

イ.有価証券

－ 293 －

ロ.デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第

22条、第23条および第24条に定めるものに限ります。)

ハ.金銭債権

ニ.約束手形

2.次に掲げる特定資産以外の資産

イ.為替手形

＜運用の指図範囲等＞

第17条 委託者は、信託金を、主としてアセットマネジメント One 株式会社を委託者とし、みずほ信託銀行

株式会社を受託者として締結された証券投資信託である外国株式パッシブ・ファンド・マザーフ

ァンド、為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国リート・パッシブ・

ファンド・マザーファンド、エマージング株式パッシブ・マザーファンド、エマージング債券パ

ッシブ・マザーファンド、ＤＩＡＭマネーマザーファンド（以下総称して「マザーファンド」と

いいます。）の各受益証券のほか次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券

とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。

1. 株券または新株引受権証書

2. 国債証券

3. 地方債証券

4. 特別の法律により法人の発行する債券

5. 社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受

権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、新株予約

権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であ

って当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にして

いるもの、ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新

株予約権付社債を総称して以下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）

6. 資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定める

ものをいいます。）

7. 投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいい、振替投資法人債を含み

ます。）

8. 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定

めるものをいいます。）

9. 協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第2条第1

項第7号で定めるものをいいます。）

10.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券

（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）

11.コマーシャル・ペーパー

12.新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）、新

株予約権証券および新投資口予約権証券

13.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも

の

14.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい

い、振替受益権を含みます。)

15.投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）

16.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）

17.オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、

有価証券にかかるものに限ります。）

18.預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）

19.外国法人が発行する譲渡性預金証書

20.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益

証券に限ります。)

－ 294 －

21.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)

22.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の

受益証券に表示されるべきもの

23.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの

なお、第1号の証券または証書、第13号および第18号の証券または証書のうち第1号の証券または

証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第7号までの証券ならびに第13号およ

び第18号の証券または証書のうち第2号から第7号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」

といい、第14号の証券および第15号の証券を以下「投資信託証券」といいます。

②委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2

項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること

の指図をすることができます。

1. 預金

2. 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)

3. コール・ローン

4. 手形割引市場において売買される手形

5. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの

6. 外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

③委託者は、信託財産に属するマザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券(金

融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流

動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。以下同じ。）

の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属す

るとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図

をしません。

④前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額に、

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める投資信託証券の時価総額の割合を乗じて得た額

をいいます。

＜利害関係人等との取引等＞

第18条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び投資

法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、受

託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該第

三者の代理人となって行うものを含みます。）および受託者の利害関係人（金融機関の信託業務

の兼営等に関する法律第2条第1項にて準用する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人

をいいます。以下本項、次項および第30条において同じ。）、第30条第1項に定める信託業務の委

託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、前2条に掲げる資産への

投資等および第21条から第24条、第26条、第29条、第33条から第35条に掲げる取引その他これら

に類する行為を行うことができます。

②受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行うことがで

きる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行うことができるも

のとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う場合も同様とします。

③委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合

には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取引法

第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）または委託者

が運用の指図を行う他の信託財産との間で、前2条に掲げる資産への投資等および第21条から第24

条、第26条、第29条、第33条から第35条に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことの指

図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等および当該取引、当該行為を

行うことができます。

④前3項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第3項および同法第32条第3項

の通知は行いません。

－ 295 －

＜運用の基本方針＞

第19条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にしたがって、その指図を行

います。

＜投資する株式等の範囲＞

第20条 委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所

に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引さ

れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により

取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

②前項の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券

で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託者が投資す

ることを指図することができるものとします。

＜信用取引の指図範囲＞

第21条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす

ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻しにより行

うことの指図をすることができるものとします。

②前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うこと

ができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。

1.信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券

2.株式分割により取得する株券

3.有償増資により取得する株券

4.売出しにより取得する株券

5.信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株

予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券

6.信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託

財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号に定めるものを除

きます。）の行使により取得可能な株券

＜先物取引等の運用指図＞

第22条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお

ける有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価

証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有

価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならび

に外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をする

ことができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。

1. 先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす

る有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託

財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産

に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め

るヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内と

します。

2. 先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価

証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券およびマザーファンドの組入ヘッジ対

象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券

の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対象有価証券の時価

総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差し引いた額）に信託財産が限月までに受取る組

入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還

金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組

入貸付債権信託受益権の利払金および償還金のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産

－ 296 －

に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め

る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および

償還金の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月まで

に受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに第17条第2項第1号から第4号に

掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額」といいます。）とマザーファンド

が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額のう

ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマ

ザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証

券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいます。）

の合計額の範囲内とします。

3. コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプション

取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら

ない範囲内とします。

②委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に

おける通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引およ

びオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と

合せてヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対

象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザ

ーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象

とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内としま

す。

2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と

合せて、外貨建有価証券とマザーファンドの信託財産に属する外貨建有価証券のうち信託財産

に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファン

ドの信託財産の純資産総額に占める外貨建有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま

す。）を加えた額の買付代金等実需の範囲内とします。

3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額

が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定する全

オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の

5％を上回らない範囲内とします。

③委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に

おける金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれ

らの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす

る金利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに第17条

第2項第1号から第4号に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商

品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対象金利商品の時

価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象金利商品の時価総額の割

合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。

2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月

までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに第17条第2項第1号から第4

号に掲げる金融商品で運用している額（以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）

とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金

融商品運用額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証

券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに

受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額の割合を乗じて得

た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、

信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額とマザ

－ 297 －

ーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に

属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める

外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を差引いた額をいいま

す。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信

託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金

融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る

外貨建組入有価証券にかかる利払金および償還金等を加えた額を限度とします。

3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額

が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定す

る全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額

の5％を上回らない範囲内とします。

＜スワップ取引の運用指図＞

第23条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、異なった通

貨、異なった受取金利、または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以

下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。

②スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第5条に定める信託期間を

超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ

の限りではありません。

③スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー

ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした

額との合計額（「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）が、

信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、当該

純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることと

なった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図す

るものとします。

④前項においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑤スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価する

ものとします。

⑥委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認めたときは、担保の提

供または受入れの指図を行うものとします。

＜金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図＞

第24条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、金利先渡取

引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。

②金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として第5条に

定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能

なものについてはこの限りではありません。

③金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額とマザ

ーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなし

た額との合計額(「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。)が、

信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額 (「ヘッジ対象金利商品

の時価総額の合計額」といいます。以下本項において同じ。)を超えないものとします。なお、信

託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額が減少して、金

利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額を超えることとなった

場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する金利先渡取引の一部の解約を指図するも

－ 298 －

のとします。

④前項においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額

にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の

時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に

かかるヘッジ対象金利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財

産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑤為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額とマザ

ーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなし

た額との合計額(「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。) が、

信託財産にかかるヘッジ対象とする外貨建資産（「ヘッジ対象外貨建資産」といいます。以下本

項において同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対象外貨建資産の時

価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（「ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の

合計額」といいます。以下本項において同じ。）を超えないものとします。なお、信託財産の一

部解約等の事由により、ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額が減少して、為替先渡取引の

想定元本の合計額がヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額を超えることとなった場合には、

委託者は、速やかにその超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約を指図するものとします。

⑥前項においてマザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額

にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の

時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産

にかかるヘッジ対象外貨建資産の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める

信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑦金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算

出した価額で評価するものとします。

⑧委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認

めたときは、担保の提供または受入れの指図を行うものとします。

＜デリバティブ取引等にかかる投資制限＞

第25条 デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい、合理的

な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。

＜有価証券の貸付の指図および範囲＞

第26条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号

の範囲内で貸付の指図をすることができます。

1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価

合計額を超えないものとします。

2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する

公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

②前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当

する契約の一部の解約を指図するものとします。

③委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受け入れの指図を行うものとし

ます。

＜同一銘柄の上場投資信託証券への投資制限＞

第27条 委託者は、信託財産に属する同一銘柄の上場投資信託証券の時価総額とマザーファンドの信託財産

に属する当該上場投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、当

該上場投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルー

－ 299 －

できる場合に該当しないときは、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指

図をしません。

②前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該投資信託証券の時価総額の割合を

乗じて得た額をいいます。

＜特別な場合の外貨建有価証券への投資制限＞

第 28 条 外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる

場合には、制約されることがあります。

＜外国為替予約取引の指図＞

第 29 条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、または為替変動リスクを回避するため、外国

為替の売買の予約取引の指図をすることができます。

② 前項の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約とマザーファンドの信託財産にかかる

為替の買予約のうち信託財産に属するとみなした額との合計額と、信託財産にかかる売予約とマ

ザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託財産に属するとみなした額との合計額

との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託

財産に属する外貨建資産(マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属す

るとみなした額を含みます。)の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図につい

ては、この限りではありません。

③ 前項においてマザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約のうち信託財産に属するとみなし

た額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約の総額にマザーファンドの信託財産

の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得

た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託財産に属す

るとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約の総額にマザーファンド

の信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合

を乗じて得た額をいいます。

④ 第 2 項の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当

する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。

＜信託業務の委託等＞

第30条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託業

務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を含み

ます。）を委託先として選定します。

1.委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと

2.委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認められ

ること

3.委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う

体制が整備されていること

4.内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること

②受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合し

ていることを確認するものとします。

③前2項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認める者

（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。

1.信託財産の保存にかかる業務

2.信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務

3.委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為

にかかる業務

4.受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為

－ 300 －

＜混蔵寄託＞

第31条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商

品取引業を行う者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。

以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する

取引により取得した外国において発行された譲渡性預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、

当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関ま

たは第一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できるものとします。

＜信託財産の登記等および記載等の留保等＞

第32条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすること

とします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。

②前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速

やかに登記または登録をするものとします。

③信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する

旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するもの

とします。ただし、受託者が認める場合は、信託財産に属する旨の記載または記録に代えてその

計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

④動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を

明らかにする方法により分別して管理することがあります。

＜一部解約の請求および有価証券の売却等の指図＞

第33条 委託者は、信託財産に属するマザーファンド受益証券にかかる信託契約の一部解約の請求および信

託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。

＜再投資の指図＞

第34条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、株式の清

算分配金、有価証券等にかかる利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資することの

指図ができます。

＜資金の借入れ＞

第35条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、および運用の安定性を図るため、一部解約に伴

う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）

を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ

（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をも

って有価証券等の運用は行わないものとします。

②一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財

産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から

信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始

日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の

当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の10％以内における、

当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。

③収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業

日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

④借入金の利息は信託財産中より支弁します。

＜損益の帰属＞

第36条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。

＜受託者による資金の立替え＞

第37条 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託者

－ 301 －

の申出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。

②信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株

式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあると

きは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。

③前2項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを

定めます。

＜信託の計算期間＞

第38条 この信託の計算期間は、原則として毎年6月12日から12月11日まで、12月12日から翌年6月11日まで

とします。ただし、第1計算期間は、信託契約締結日から平成29年6月12日までとします。

②前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）

が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開

始されるものとします。ただし、 終計算期間の終了日は、第5条に定める信託期間の終了日とし

ます。

＜信託財産に関する報告等＞

第39条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提

出します。

②受託者は、信託終了のときに 終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者

に提出します。

③受託者は、前2項の報告を行うことにより、受益者に対する信託法第37条第3項に定める報告は行わ

ないこととします。

④受益者は、受託者に対し、信託法第37条第2項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くことの

できない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害するおそれ

のない情報を除き、信託法第38条第1項に定める閲覧または謄写の請求をすることはできないもの

とします。

＜信託事務の諸費用および監査費用＞

第40条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息（以

下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

②信託財産の財務諸表の監査に要する費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金額は

受益者の負担とし、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁します。

＜信託報酬等の額および支弁の方法＞

第41条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第38条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純

資産総額に年10,000分の113の率を乗じて得た額とします。

②前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者お

よび受託者の間の配分は別に定めます。

③第1項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁

します。

＜収益の分配方式＞

第42条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

1. 信託財産に属する配当等収益（配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類

する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。）とマザーファンドの信託財産に

属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいま

す。）との合計額から、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金

額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を

受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準

備積立金として積み立てることができます。

－ 302 －

2. 売買損益に評価損益を加減した額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売買

益」といいます。）は、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金

額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ

る時はその全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、次期

以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

②前項各号におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当等収益の額に、

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるこの信託の信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

③毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

＜収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責＞

第43条 受託者は、収益分配金については第44条第1項に規定する支払開始日までに、償還金（信託終了時

における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。）については

第44条第4項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第47条第3項の一部解約の価額に当該一

部解約口数を乗じて得た額をいいます。以下同じ。）については第44条第5項に規定する支払開始

日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。

②受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金

を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。

＜収益分配金、償還金および一部解約金の支払い＞

第44条 収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日にお

いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算

期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益

分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託者ま

たは販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま

す。）に支払います。

②前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、

受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌

営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞な

く収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、

第11条第3項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

③第1項の規定にかかわらず、委託者の自らの募集に応じた受益者にかかる受益権に帰属する収益分

配金（受益者が自己に帰属する受益権の全部または一部の口数について、委託者に対し、この信

託の収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込みをしないことをあらかじめ申し出た場合

において、委託者が当該申し出を受け付けた受益権に帰属する収益分配金を除きます。）をこの

信託の受益権の取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の

申込みに応じたものとします。当該受益権の取得の申込みに応じたことにより増加した受益権は、

第11条第3項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

④償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託者の指定する日から信託終了日において振替機関等の振

替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益

権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支

払前のため、委託者または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と

して取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振

替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口

数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい

て当該口数の減少の記載または記録が行われます。

⑤一部解約金は、第47条第1項の受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として5営業日目から

受益者に支払います。

⑥前各項（第2項および第3項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払

いは、販売会社の営業所等において行うものとします。ただし、委託者の自らの募集にかかる受

－ 303 －

益権に帰属する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者において行うものとし

ます。

⑦収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受

益権の価額等に応じて計算されるものとします。

＜収益分配金および償還金の時効＞

第45条 受益者が、収益分配金について第44条第1項に規定する支払開始日から5年間その支払いを請求しな

いとき、信託終了による償還金については第44条第4項に規定する支払開始日から10年間その支払

いを請求しないときは、その権利を失い、委託者が受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰

属します。

＜委託者の自らの募集にかかる受益権の口座管理機関＞

第46条 委託者は、委託者の自らの募集にかかる受益権について、口座管理機関を指定し、振替口座簿への

記載または登録等に関する業務を委任することができます。

＜信託契約の一部解約＞

第47条 受益者（販売会社を含みます。以下本条において同じ。）は、自己に帰属する受益権につき、委託

者に1口単位をもって一部解約の実行を請求することができます。ただし、一部解約の実行の請求

受付日が海外休業日の場合は、一部解約の実行の請求を受付けないものとします。

②委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、信託契約の一部を解約します。な

お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対し

て当該受益者の請求にかかる信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約

にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替

機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。

③前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。

④一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者または販売会社に対し、振替受益権をもって

行うものとします。

⑤委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情

があるときは、第1項による一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた

一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。

⑥前項により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ

た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を

撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の 初の基準

価額の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして第3項の規定に準じて計算された

価額とします。

＜信託契約の解約＞

第48条 委託者は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のために有利であると認める場

合、受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、またはやむを得ない事情が発生した場合は、

受託者と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、

委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

②委託者は、前項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。

この場合において、あらかじめ、書面決議の日および信託契約の解約の理由などの事項を定め、

当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれら

の事項を記載した書面決議の通知を発します。

③前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属する

ときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は受益

権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が

議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなしま

す。

－ 304 －

④第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をも

って行います。

⑤第2項から前項までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提

案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をし

たときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている

場合であって、第2項から前項までの手続きを行うことが困難な場合にも適用しません。

＜信託契約に関する監督官庁の命令＞

第49条 委託者は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を

解約し信託を終了させます。

②委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの約款を変更しようとするときは、第53条の規定にしたが

います。

＜委託者の登録取消等に伴う取扱い＞

第50条 委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託

者は、信託契約を解約し、信託を終了させます。

②前項の規定にかかわらず、監督官庁が信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引

き継ぐことを命じたときは、この信託は、第53条第2項の書面決議が否決された場合を除き、当該

投資信託委託会社と受託者との間において存続します。

＜委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い＞

第51条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、信託契約に関する事業を譲

渡することがあります。

②委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、信託契約に関

する事業を承継させることがあります。

＜受託者の辞任および解任に伴う取扱い＞

第52条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反し

て信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、

裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託

者を解任した場合、委託者は、第53条の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受益者

は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。

②委託者が新受託者を選任できないときは、委託者は信託契約を解約し、信託を終了させます。

＜約款の変更等＞

第53条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託

者と合意のうえ、この約款を変更することまたはこの信託と他の投資信託との併合（投資信託及

び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以

下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびそ

の内容を監督官庁に届け出ます。なお、この約款は本条に定める以外の方法によって変更するこ

とができないものとします。

②委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、

前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益におよぼす影響が軽微なものに該当する場

合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。こ

の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由

などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この約款にかかる知れている受益者に対し、

書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

③前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属する

ときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は受益

権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が

－ 305 －

議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなしま

す。

④第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をも

って行います。

⑤書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。

⑥第2項から前項までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当

該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示

をしたときには適用しません。

⑦前各項の規定にかかわらず、この信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該

併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当

該他の投資信託との併合を行うことはできません。

＜反対受益者の受益権買取請求の不適用＞

第54条 この信託は、受益者が第47条の規定による一部解約請求を行ったときは、委託者が信託契約の一部

の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と

して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、第48条に規定する信託契約の

解約または前条に規定する重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関

する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。

＜信託期間の延長＞

第55条 委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協

議のうえ、信託期間を延長することができます。

＜他の受益者の氏名等の開示の請求の制限＞

第56条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはでき

ません。

1.他の受益者の氏名または名称および住所

2.他の受益者が有する受益権の内容

＜公告＞

第57条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。

http://www.am-one.co.jp/

②前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公

告は、日本経済新聞に掲載します。

＜運用報告書に記載すべき事項の提供＞

第58条 委託者は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、

運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供します。

②前項の規定にかかわらず、委託者は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これ

を交付します。

＜質権口記載または記録の受益権の取扱い＞

第59条 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払

い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款

によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

＜約款に関する疑義の取扱い＞

第60条 この約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者の協議により定めます。

(附則)

－ 306 －

第1条 この約款において「自動けいぞく投資約款」とは、この信託について受益権取得申込者と販売会社

が締結する「自動けいぞく投資約款」と、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むも

のとします。この場合「自動けいぞく投資約款」は当該別の名称に読み替えるものとします。

第2条 第24条に規定する「金利先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日(以下「決済

日」といいます。)における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）ま

での期間にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借

契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取り決めにか

かる数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額お

よび当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の現実の

数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。

第3条 第24条に規定する「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期

間にかかる為替スワップ取引(同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該直物外国為替取

引と反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下本条において

同じ。)のスワップ幅(当該直物外国為替取引にかかる外国為替相場と当該先物外国為替取引にかか

る外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下本条において同じ。) を取決め、その取決めに

かかるスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差引いた値にあ

らかじめ元本として定めた金額を乗じた額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在

価値に割引いた額の金銭またはその取決めにかかるスワップ幅から決済日における当該為替スワッ

プ取引の現実のスワップ幅を差引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた金額とあらか

じめ元本として定めた金額について決済日を受渡日として行った先物外国為替取引を決済日におけ

る直物外国為替取引で反対売買したときの差金にかかる決済日から満期日までの利息とを合算した

額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割引いた額の金銭の授受を約する

取引をいいます。

第4条 第44条第7項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎

の信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重

平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託

時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつ

ど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。

上記条項により信託契約を締結します。

平成29年1月18日 （信託契約締結日）

委託者 アセットマネジメント One 株式会社

受託者 みずほ信託銀行株式会社

－ 307 －

１．約款第13条第4項および第5項の「別に定める信託」とは次のものをいいます。

ワールドアセットバランス（基本コース）

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

－ 308 －

追加型証券投資信託

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

約款

アセットマネジメント One 株式会社

－ 309 －

運用の基本方針

約款第19条に基づき委託者が別に定める運用の基本方針は、次のものとします。

1.基本方針

この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として、運用を行います。

2.運用方法

(1)投資対象

「外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド」受益証券、「為替フルヘッジ外国債券パッシブ・

ファンド・マザーファンド」受益証券、「外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド」受

益証券、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券、「エマージング債券パッシブ・

マザーファンド」受益証券、有価証券指数等先物取引等、指数に連動する投資成果をめざす上場投

資信託証券（ＥＴＦ）を主要投資対象とします。なお、｢ＤＩＡＭマネーマザーファンド｣受益証券

や短期金融資産等に投資する場合もあります。

(2)投資態度

①以下のマザーファンド（以下それぞれを「各マザーファンド」、または総称して「マザーファンド」

といいます。）受益証券、指数に連動する投資成果をめざす上場投資信託証券（ＥＴＦ）、有価証

券指数等先物取引等への投資を通じて、海外の株式、債券、不動産投資信託証券に実質的に分散

投資を行います。

・外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

・為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

・外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

・エマージング株式パッシブ・マザーファンド

・エマージング債券パッシブ・マザーファンド

・上記のほか、ＤＩＡＭマネーマザーファンドや短期金融資産等に投資する場合もあります。

※一部のマザーファンドへの投資配分比率がゼロとなる場合があります。

②実質的な組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い、為替変動リスクの

低減をめざします。

※一部の新興国通貨については代替通貨等により対円での為替取引を行う場合があります。

③各資産への基本投資比率は、統計的手法により決定し、原則として年 1回見直します。

※経済環境、運用環境の大きな変化などにより委託者が必要と判断した場合には、適宜、基本投

資比率の見直しを行うことがあります。

④基準価額の下落を一定水準（下値目安値（*））までに抑えることを目標に、基準価額の水準や市場

環境等に応じて投資対象資産の合計資産比率（**）を機動的に変更します。下値目安値は、毎営業

日、委託者の判断により過去 12 ヵ月間の基準価額の 高値から一定の水準に設定します。ただし、

当該水準は委託者の判断により今後変更する場合があります。

（*）基準価額が下値目安値を下回らないことを委託者が保証等するものではありません（相場

急落の場合などには、基準価額が下値目安値を下回る場合があります。）。

（**）合計資産比率とは、｢ＤＩＡＭマネーマザーファンド｣を除く５つのマザーファンドとＥＴ

Ｆおよび有価証券指数等先物取引等への投資比率の合計をいいます。

⑤各資産への投資比率の決定にあたっては、みずほ第一フィナンシャルテクノロジー株式会社の投

資助言を活用します。

⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

(3)投資制限

①各マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。

②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

③株式への実質投資割合には制限を設けません。

－ 310 －

④マザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合

は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

⑤同一銘柄の上場投資信託証券への実質投資割合は、当該上場投資信託証券が一般社団法人投資信

託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信託

財産の純資産総額の 10％以下とします。

⑥スワップ取引、金利先渡取引、為替先渡取引、有価証券先物取引等の利用はヘッジ目的に限定し

ます。

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス

ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率は、

原則として、それぞれ 10％、合計で 20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場

合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行

うこととします。

3.収益分配方針

毎決算時に、原則として次のとおり収益分配を行う方針です。

①分配対象額の範囲

経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

②分配対象額についての分配方針

委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少

額の場合は分配を行わない場合があります。

③留保益の運用方針

留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行

います。

－ 311 －

追加型証券投資信託

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

約款

＜信託の種類、委託者および受託者＞

第1条 この信託は、証券投資信託であり、アセットマネジメント One 株式会社を委託者とし、みずほ信託

銀行株式会社を受託者とします。

②この信託は、信託法(平成18年法律第108号)(以下「信託法」といいます。)の適用を受けます。

＜信託事務の委託＞

第2条 受託者は、信託法第28条第1号に基づく信託事務の委託として、信託事務の処理の一部について、金

融機関の信託業務の兼営等に関する法律第1条第1項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一

の金融機関（受託者の利害関係人 (金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第2条第1項にて準用

する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人をいいます。以下この条において同じ。)を含

みます。）と信託契約を締結し、これを委託することができます。

②前項における利害関係人に対する業務の委託については、受益者の保護に支障を生じることがない

場合に行うものとします。

＜信託の目的および金額＞

第3条 委託者は、金2,157,741,288円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受

けます。

＜信託金の限度額＞

第4条 委託者は、受託者と合意のうえ、金2,000億円を限度として、信託金を追加することができます。

②委託者は、受託者と合意のうえ、前項の限度額を変更することができます。

＜信託期間＞

第5条 この信託の期間は、信託契約締結日から平成39年6月11日までとします。

＜受益権の取得申込みの勧誘の種類＞

第6条 この信託にかかる受益権の取得申込みの勧誘は、金融商品取引法第2条第3項第1号に掲げる場合に該

当し、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第8項で定める公募により行われます。

＜当初の受益者＞

第7条 信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第8

条の規定により分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。

＜受益権の分割および再分割＞

第8条 委託者は、第3条の規定によって生じた受益権については2,157,741,288口に、追加信託によって生

じた受益権については、これを追加信託のつど第9条第1項の追加口数に、それぞれ均等に分割しま

す。

②委託者は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)に定めるところにした

がい、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

＜追加信託の価額、口数および基準価額の計算方法＞

第9条 追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に当該追加信託にかかる受益権の口数を乗

じた額とします。

②この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）

を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額

－ 312 －

から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数

で除した金額をいいます。

③外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金、その他

の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧

客電信売買相場の仲値によって計算します。

④第29条に規定する予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の

仲値によるものとします。

＜信託日時の異なる受益権の内容＞

第10条 この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。

＜受益権の帰属と受益証券の不発行＞

第11条 この信託のすべての受益権は、社振法の規定の適用を受けることとし、受益権の帰属は、委託者が

あらかじめこの信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第2条に規定

する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）および当該振替機関の下位の口座管

理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」

といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿

に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。

②委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消

された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が

存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発

行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除

き、無記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証

券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

③委託者は、第8条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記

載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関

等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口

座簿への新たな記載または記録を行います。

＜受益権の設定にかかる受託者の通知＞

第12条 受託者は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、また、追加信託により生

じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に

かかる信託を設定した旨の通知を行います。

＜受益権の申込単位および取得価額等＞

第13条 委託者は、第8条第1項の規定により分割される受益権を、その取得申込者に対し、1口単位または1

円単位をもって、取得の申込みに応ずることができます。ただし、委託者に対し、取得の申込み

にかかる受益権について、第44条第3項に規定する収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申

込みをした取得申込者に対しては、1口単位をもって取得の申込みに応ずることができるものとし

ます。

②販売会社（委託者の指定する金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商品取引業を行う

者および委託者の指定する金融商品取引法第2条第11項に規定する登録金融機関をいいます。以下

同じ。）は、第8条第1項の規定により分割される受益権を、その取得申込者に対し、1口または1

円を 低単位とし、販売会社が独自に定める単位をもって取得申込みに応ずることができるもの

とします。ただし、販売会社と別に定める「自動けいぞく投資約款」にしたがって契約(以下「別

に定める契約」といいます。)を結んだ取得申込者に限り、1口単位をもって取得申込みに応ずる

ことができるものとします。

③前2項の場合の受益権の取得価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額に委託者または販売会社が

それぞれ別に定める手数料ならびに当該手数料にかかる消費税および地方消費税(以下「消費税等」

といいます。)に相当する金額を加算した価額とします。ただし、信託契約締結日前の取得申込み

－ 313 －

にかかる取得価額は、1口につき1円に、委託者または販売会社がそれぞれ別に定める手数料およ

び当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とします。

④別に定める信託（この信託を除きます。以下同じ。）の受益者が、当該信託にかかる受益権の一部

解約金の手取金をもって、この信託にかかる受益権の取得申込みをする場合の受益権の取得価額

は、取得申込日の翌営業日の基準価額に、委託者または販売会社がそれぞれ別に定める手数料お

よび当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を加算した価額とします。

⑤販売会社は、別に定める信託の受益者が当該信託の受益権の一部解約金の手取金をもって行うこの

信託にかかる受益権の取得申込みに応じないことができるものとします。

⑥第1項、第2項および第4項の規定にかかわらず、取得申込日がニューヨーク証券取引所、ロンドン

証券取引所、フランクフルト証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行のいずれかの休

業日に該当する日(以下「海外休業日」といいます。)には、受益権の取得申込みに応じません。

⑦第3項および第4項の規定にかかわらず、受益者が第44条第3項の規定または別に定める契約に基づ

いて収益分配金を再投資する場合の受益権の価額は、原則として第38条に規定する各計算期間終

了日の基準価額とします。

⑧第1項および第2項の取得申込者は委託者または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、

自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、

当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、委託者（第

46条の委託者の指定する口座管理機関を含みます。）または販売会社は、当該取得申込みの代金

（第3項および第4項の受益権の取得価額に当該取得申込みの口数を乗じて得た額をいいます。）

の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行う

ことができます。

⑨前各項の規定にかかわらず、委託者は、金融商品取引所 (金融商品取引法第2条第16項に規定する

金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいま

す。以下同じ。) 等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある

ときは、受益権の取得申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込みの受付を取

り消すことができます。

＜受益権の譲渡にかかる記載または記録＞

第14条 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載

または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。

②前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口

数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また

は記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に

は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）

に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行わ

れるよう通知するものとします。

③委託者は、第1項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記

録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な

る場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、

振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

＜受益権の譲渡の対抗要件＞

第15条 受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および

受託者に対抗することができません。

＜投資の対象とする資産の種類＞

第16条 この信託において投資の対象とする資産の種類は次に掲げるものとします。

1.次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項に定

めるものをいいます。以下同じ。）

イ.有価証券

－ 314 －

ロ.デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第

22条、第23条および第24条に定めるものに限ります。)

ハ.金銭債権

ニ.約束手形

2.次に掲げる特定資産以外の資産

イ.為替手形

＜運用の指図範囲等＞

第17条 委託者は、信託金を、主としてアセットマネジメント One 株式会社を委託者とし、みずほ信託銀行

株式会社を受託者として締結された証券投資信託である外国株式パッシブ・ファンド・マザーフ

ァンド、為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド、外国リート・パッシブ・

ファンド・マザーファンド、エマージング株式パッシブ・マザーファンド、エマージング債券パ

ッシブ・マザーファンド、ＤＩＡＭマネーマザーファンド（以下総称して「マザーファンド」と

いいます。）の各受益証券のほか次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券

とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。

1. 株券または新株引受権証書

2. 国債証券

3. 地方債証券

4. 特別の法律により法人の発行する債券

5. 社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受

権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、新株予約

権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であ

って当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にして

いるもの、ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新

株予約権付社債を総称して以下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）

6. 資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定める

ものをいいます。）

7. 投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいい、振替投資法人債を含み

ます。）

8. 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定

めるものをいいます。）

9. 協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第2条第1

項第7号で定めるものをいいます。）

10.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券

（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）

11.コマーシャル・ペーパー

12.新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）、新

株予約権証券および新投資口予約権証券

13.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも

の

14.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい

い、振替受益権を含みます。)

15.投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）

16.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）

17.オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、

有価証券にかかるものに限ります。）

18.預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）

19.外国法人が発行する譲渡性預金証書

20.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益

証券に限ります。)

－ 315 －

21.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)

22.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の

受益証券に表示されるべきもの

23.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの

なお、第1号の証券または証書、第13号および第18号の証券または証書のうち第1号の証券または

証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第7号までの証券ならびに第13号およ

び第18号の証券または証書のうち第2号から第7号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」

といい、第14号の証券および第15号の証券を以下「投資信託証券」といいます。

②委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2

項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること

の指図をすることができます。

1. 預金

2. 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)

3. コール・ローン

4. 手形割引市場において売買される手形

5. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの

6. 外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

③委託者は、信託財産に属するマザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券(金

融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流

動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。以下同じ。）

の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属す

るとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図

をしません。

④前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額に、

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める投資信託証券の時価総額の割合を乗じて得た額

をいいます。

＜利害関係人等との取引等＞

第18条 受託者は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投資信託及び投資

法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図により、信託財産と、受

託者（第三者との間において信託財産のためにする取引その他の行為であって、受託者が当該第

三者の代理人となって行うものを含みます。）および受託者の利害関係人（金融機関の信託業務

の兼営等に関する法律第2条第1項にて準用する信託業法第29条第2項第1号に規定する利害関係人

をいいます。以下本項、次項および第30条において同じ。）、第30条第1項に定める信託業務の委

託先およびその利害関係人または受託者における他の信託財産との間で、前2条に掲げる資産への

投資等および第21条から第24条、第26条、第29条、第33条から第35条に掲げる取引その他これら

に類する行為を行うことができます。

②受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行うことがで

きる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行うことができるも

のとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う場合も同様とします。

③委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合

には、信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係人等（金融商品取引法

第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法人等をいいます。）または委託者

が運用の指図を行う他の信託財産との間で、前2条に掲げる資産への投資等および第21条から第24

条、第26条、第29条、第33条から第35条に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことの指

図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等および当該取引、当該行為を

行うことができます。

④前3項の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条第3項および同法第32条第3項

の通知は行いません。

－ 316 －

＜運用の基本方針＞

第19条 委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にしたがって、その指図を行

います。

＜投資する株式等の範囲＞

第20条 委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所

に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引さ

れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により

取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

②前項の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券

で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託者が投資す

ることを指図することができるものとします。

＜信用取引の指図範囲＞

第21条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす

ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻しにより行

うことの指図をすることができるものとします。

②前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うこと

ができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。

1.信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券

2.株式分割により取得する株券

3.有償増資により取得する株券

4.売出しにより取得する株券

5.信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株

予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券

6.信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託

財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号に定めるものを除

きます。）の行使により取得可能な株券

＜先物取引等の運用指図＞

第22条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所にお

ける有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価

証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有

価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならび

に外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をする

ことができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。

1. 先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす

る有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託

財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産

に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め

るヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内と

します。

2. 先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価

証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券およびマザーファンドの組入ヘッジ対

象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券

の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対象有価証券の時価

総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差し引いた額）に信託財産が限月までに受取る組

入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還

金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組

入貸付債権信託受益権の利払金および償還金のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産

－ 317 －

に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め

る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および

償還金の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月まで

に受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに第17条第2項第1号から第4号に

掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額」といいます。）とマザーファンド

が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額のう

ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマ

ザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証

券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいます。）

の合計額の範囲内とします。

3. コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプション

取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら

ない範囲内とします。

②委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に

おける通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引およ

びオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と

合せてヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対

象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザ

ーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象

とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内としま

す。

2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と

合せて、外貨建有価証券とマザーファンドの信託財産に属する外貨建有価証券のうち信託財産

に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファン

ドの信託財産の純資産総額に占める外貨建有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま

す。）を加えた額の買付代金等実需の範囲内とします。

3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額

が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定する全

オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の

5％を上回らない範囲内とします。

③委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に

おける金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれ

らの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。

1.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす

る金利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに第17条

第2項第1号から第4号に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商

品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対象金利商品の時

価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象金利商品の時価総額の割

合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。

2.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月

までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに第17条第2項第1号から第4

号に掲げる金融商品で運用している額（以下本号において「金融商品運用額等」といいます。）

とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金

融商品運用額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証

券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに

受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額の割合を乗じて得

た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、

信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額とマザ

－ 318 －

ーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に

属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める

外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を差引いた額をいいま

す。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信

託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金

融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る

外貨建組入有価証券にかかる利払金および償還金等を加えた額を限度とします。

3.コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計額

が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本条で規定す

る全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額

の5％を上回らない範囲内とします。

＜スワップ取引の運用指図＞

第23条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、異なった通

貨、異なった受取金利、または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以

下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。

②スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第5条に定める信託期間を

超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ

の限りではありません。

③スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマザー

ファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした

額との合計額（「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。）が、

信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、当該

純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることと

なった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図す

るものとします。

④前項においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑤スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価する

ものとします。

⑥委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認めたときは、担保の提

供または受入れの指図を行うものとします。

＜金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図＞

第24条 委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、金利先渡取

引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。

②金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として第5条に

定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能

なものについてはこの限りではありません。

③金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額とマザ

ーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなし

た額との合計額(「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。)が、

信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額 (「ヘッジ対象金利商品

の時価総額の合計額」といいます。以下本項において同じ。)を超えないものとします。なお、信

託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額が減少して、金

利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額を超えることとなった

場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する金利先渡取引の一部の解約を指図するも

－ 319 －

のとします。

④前項においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額

にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の

時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に

かかるヘッジ対象金利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財

産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑤為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額とマザ

ーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなし

た額との合計額(「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同じ。) が、

信託財産にかかるヘッジ対象とする外貨建資産（「ヘッジ対象外貨建資産」といいます。以下本

項において同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対象外貨建資産の時

価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（「ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の

合計額」といいます。以下本項において同じ。）を超えないものとします。なお、信託財産の一

部解約等の事由により、ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額が減少して、為替先渡取引の

想定元本の合計額がヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額を超えることとなった場合には、

委託者は、速やかにその超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約を指図するものとします。

⑥前項においてマザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産

に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額

にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の

時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対

象外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産

にかかるヘッジ対象外貨建資産の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める

信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

⑦金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算

出した価額で評価するものとします。

⑧委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認

めたときは、担保の提供または受入れの指図を行うものとします。

＜デリバティブ取引等にかかる投資制限＞

第25条 デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい、合理的

な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。

＜有価証券の貸付の指図および範囲＞

第26条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号

の範囲内で貸付の指図をすることができます。

1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価

合計額を超えないものとします。

2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する

公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

②前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当

する契約の一部の解約を指図するものとします。

③委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受け入れの指図を行うものとし

ます。

＜同一銘柄の上場投資信託証券への投資制限＞

第27条 委託者は、信託財産に属する同一銘柄の上場投資信託証券の時価総額とマザーファンドの信託財産

に属する当該上場投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、当

該上場投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルー

－ 320 －

できる場合に該当しないときは、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指

図をしません。

②前項において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券の時

価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該投資信託証券の時価総額の割合を

乗じて得た額をいいます。

＜特別な場合の外貨建有価証券への投資制限＞

第 28 条 外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる

場合には、制約されることがあります。

＜外国為替予約取引の指図＞

第 29 条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、または為替変動リスクを回避するため、外国

為替の売買の予約取引の指図をすることができます。

② 前項の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約とマザーファンドの信託財産にかかる

為替の買予約のうち信託財産に属するとみなした額との合計額と、信託財産にかかる売予約とマ

ザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託財産に属するとみなした額との合計額

との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託

財産に属する外貨建資産(マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属す

るとみなした額を含みます。)の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図につい

ては、この限りではありません。

③ 前項においてマザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約のうち信託財産に属するとみなし

た額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の買予約の総額にマザーファンドの信託財産

の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得

た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約のうち信託財産に属す

るとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替の売予約の総額にマザーファンド

の信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合

を乗じて得た額をいいます。

④ 第 2 項の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当

する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。

＜信託業務の委託等＞

第30条 受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定める信託業

務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人を含み

ます。）を委託先として選定します。

1.委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと

2.委託先の委託業務にかかる実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認められ

ること

3.委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行う

体制が整備されていること

4.内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること

②受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合し

ていることを確認するものとします。

③前2項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者および委託者が適当と認める者

（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。

1.信託財産の保存にかかる業務

2.信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務

3.委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為

にかかる業務

4.受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為

－ 321 －

＜混蔵寄託＞

第31条 金融機関または第一種金融商品取引業者等（金融商品取引法第28条第1項に規定する第一種金融商

品取引業を行う者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。

以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する

取引により取得した外国において発行された譲渡性預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、

当該金融機関または第一種金融商品取引業者等が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関ま

たは第一種金融商品取引業者等の名義で混蔵寄託できるものとします。

＜信託財産の登記等および記載等の留保等＞

第32条 信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすること

とします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。

②前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速

やかに登記または登録をするものとします。

③信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する

旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するもの

とします。ただし、受託者が認める場合は、信託財産に属する旨の記載または記録に代えてその

計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

④動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を

明らかにする方法により分別して管理することがあります。

＜一部解約の請求および有価証券の売却等の指図＞

第33条 委託者は、信託財産に属するマザーファンド受益証券にかかる信託契約の一部解約の請求および信

託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。

＜再投資の指図＞

第34条 委託者は、前条の規定による一部解約代金および売却代金、有価証券にかかる償還金等、株式の清

算分配金、有価証券等にかかる利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資することの

指図ができます。

＜資金の借入れ＞

第35条 委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、および運用の安定性を図るため、一部解約に伴

う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）

を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ

（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をも

って有価証券等の運用は行わないものとします。

②一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財

産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から

信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始

日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の

当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の10％以内における、

当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。

③収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業

日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

④借入金の利息は信託財産中より支弁します。

＜損益の帰属＞

第36条 委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。

＜受託者による資金の立替え＞

第37条 信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託者

－ 322 －

の申出があるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。

②信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株

式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあると

きは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。

③前2項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを

定めます。

＜信託の計算期間＞

第38条 この信託の計算期間は、原則として毎年6月12日から12月11日まで、12月12日から翌年6月11日まで

とします。ただし、第1計算期間は、信託契約締結日から平成29年6月12日までとします。

②前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）

が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開

始されるものとします。ただし、 終計算期間の終了日は、第5条に定める信託期間の終了日とし

ます。

＜信託財産に関する報告等＞

第39条 受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提

出します。

②受託者は、信託終了のときに 終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者

に提出します。

③受託者は、前2項の報告を行うことにより、受益者に対する信託法第37条第3項に定める報告は行わ

ないこととします。

④受益者は、受託者に対し、信託法第37条第2項に定める書類または電磁的記録の作成に欠くことの

できない情報その他の信託に関する重要な情報および当該受益者以外の者の利益を害するおそれ

のない情報を除き、信託法第38条第1項に定める閲覧または謄写の請求をすることはできないもの

とします。

＜信託事務の諸費用および監査費用＞

第40条 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息（以

下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

②信託財産の財務諸表の監査に要する費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金額は

受益者の負担とし、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁します。

＜信託報酬等の額および支弁の方法＞

第41条 委託者および受託者の信託報酬の総額は、第38条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純

資産総額に年10,000分の113の率を乗じて得た額とします。

②前項の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとし、委託者お

よび受託者の間の配分は別に定めます。

③第1項の信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁

します。

＜収益の分配方式＞

第42条 信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

1. 信託財産に属する配当等収益（配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類

する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。）とマザーファンドの信託財産に

属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいま

す。）との合計額から、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金

額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を

受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準

備積立金として積み立てることができます。

－ 323 －

2. 売買損益に評価損益を加減した額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売買

益」といいます。）は、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金

額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ

る時はその全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、次期

以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

②前項各号におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当等収益の額に、

マザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるこの信託の信託財産に属するマザーファンド受

益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。

③毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

＜収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責＞

第43条 受託者は、収益分配金については第44条第1項に規定する支払開始日までに、償還金（信託終了時

における信託財産の純資産総額を受益権総口数で除した額をいいます。以下同じ。）については

第44条第4項に規定する支払開始日までに、一部解約金（第47条第3項の一部解約の価額に当該一

部解約口数を乗じて得た額をいいます。以下同じ。）については第44条第5項に規定する支払開始

日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。

②受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金

を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。

＜収益分配金、償還金および一部解約金の支払い＞

第44条 収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託者の指定する日から、毎計算期間の末日にお

いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算

期間の末日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益

分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託者ま

たは販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま

す。）に支払います。

②前項の規定にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、

受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌

営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞な

く収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、

第11条第3項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

③第1項の規定にかかわらず、委託者の自らの募集に応じた受益者にかかる受益権に帰属する収益分

配金（受益者が自己に帰属する受益権の全部または一部の口数について、委託者に対し、この信

託の収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の申込みをしないことをあらかじめ申し出た場合

において、委託者が当該申し出を受け付けた受益権に帰属する収益分配金を除きます。）をこの

信託の受益権の取得申込金として、受益者毎に当該収益分配金の再投資にかかる受益権の取得の

申込みに応じたものとします。当該受益権の取得の申込みに応じたことにより増加した受益権は、

第11条第3項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

④償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託者の指定する日から信託終了日において振替機関等の振

替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われた受益

権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支

払前のため、委託者または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と

して取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振

替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口

数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい

て当該口数の減少の記載または記録が行われます。

⑤一部解約金は、第47条第1項の受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として5営業日目から

受益者に支払います。

⑥前各項（第2項および第3項を除きます。）に規定する収益分配金、償還金および一部解約金の支払

いは、販売会社の営業所等において行うものとします。ただし、委託者の自らの募集にかかる受

－ 324 －

益権に帰属する収益分配金、償還金および一部解約金の支払いは、委託者において行うものとし

ます。

⑦収益分配金、償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、受益者毎の信託時の受

益権の価額等に応じて計算されるものとします。

＜収益分配金および償還金の時効＞

第45条 受益者が、収益分配金について第44条第1項に規定する支払開始日から5年間その支払いを請求しな

いとき、信託終了による償還金については第44条第4項に規定する支払開始日から10年間その支払

いを請求しないときは、その権利を失い、委託者が受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰

属します。

＜委託者の自らの募集にかかる受益権の口座管理機関＞

第46条 委託者は、委託者の自らの募集にかかる受益権について、口座管理機関を指定し、振替口座簿への

記載または登録等に関する業務を委任することができます。

＜信託契約の一部解約＞

第47条 受益者（販売会社を含みます。以下本条において同じ。）は、自己に帰属する受益権につき、委託

者に1口単位をもって一部解約の実行を請求することができます。ただし、一部解約の実行の請求

受付日が海外休業日の場合は、一部解約の実行の請求を受付けないものとします。

②委託者は、前項の一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、信託契約の一部を解約します。な

お、前項の一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対し

て当該受益者の請求にかかる信託契約の一部解約を委託者が行うのと引き換えに、当該一部解約

にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替

機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。

③前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。

④一部解約の実行の請求を受益者がするときは、委託者または販売会社に対し、振替受益権をもって

行うものとします。

⑤委託者は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情

があるときは、第1項による一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受け付けた

一部解約の実行の請求の受付を取り消すことができます。

⑥前項により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ

た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を

撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の 初の基準

価額の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして第3項の規定に準じて計算された

価額とします。

＜信託契約の解約＞

第48条 委託者は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のために有利であると認める場

合、受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、またはやむを得ない事情が発生した場合は、

受託者と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、

委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

②委託者は、前項の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。

この場合において、あらかじめ、書面決議の日および信託契約の解約の理由などの事項を定め、

当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれら

の事項を記載した書面決議の通知を発します。

③前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属する

ときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は受益

権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が

議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなしま

す。

－ 325 －

④第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をも

って行います。

⑤第2項から前項までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当該提

案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をし

たときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている

場合であって、第2項から前項までの手続きを行うことが困難な場合にも適用しません。

＜信託契約に関する監督官庁の命令＞

第49条 委託者は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を

解約し信託を終了させます。

②委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの約款を変更しようとするときは、第53条の規定にしたが

います。

＜委託者の登録取消等に伴う取扱い＞

第50条 委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託

者は、信託契約を解約し、信託を終了させます。

②前項の規定にかかわらず、監督官庁が信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引

き継ぐことを命じたときは、この信託は、第53条第2項の書面決議が否決された場合を除き、当該

投資信託委託会社と受託者との間において存続します。

＜委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い＞

第51条 委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、信託契約に関する事業を譲

渡することがあります。

②委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、信託契約に関

する事業を承継させることがあります。

＜受託者の辞任および解任に伴う取扱い＞

第52条 受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反し

て信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、

裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託

者を解任した場合、委託者は、第53条の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受益者

は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。

②委託者が新受託者を選任できないときは、委託者は信託契約を解約し、信託を終了させます。

＜約款の変更等＞

第53条 委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託

者と合意のうえ、この約款を変更することまたはこの信託と他の投資信託との併合（投資信託及

び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以

下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびそ

の内容を監督官庁に届け出ます。なお、この約款は本条に定める以外の方法によって変更するこ

とができないものとします。

②委託者は、前項の事項（前項の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、

前項の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益におよぼす影響が軽微なものに該当する場

合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。こ

の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由

などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この約款にかかる知れている受益者に対し、

書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。

③前項の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属する

ときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は受益

権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が

－ 326 －

議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなしま

す。

④第2項の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数をも

って行います。

⑤書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。

⑥第2項から前項までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当

該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示

をしたときには適用しません。

⑦前各項の規定にかかわらず、この信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該

併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当

該他の投資信託との併合を行うことはできません。

＜反対受益者の受益権買取請求の不適用＞

第54条 この信託は、受益者が第47条の規定による一部解約請求を行ったときは、委託者が信託契約の一部

の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と

して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、第48条に規定する信託契約の

解約または前条に規定する重大な約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関

する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。

＜信託期間の延長＞

第55条 委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協

議のうえ、信託期間を延長することができます。

＜他の受益者の氏名等の開示の請求の制限＞

第56条 この信託の受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはでき

ません。

1.他の受益者の氏名または名称および住所

2.他の受益者が有する受益権の内容

＜公告＞

第57条 委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。

http://www.am-one.co.jp/

②前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公

告は、日本経済新聞に掲載します。

＜運用報告書に記載すべき事項の提供＞

第58条 委託者は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、

運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供します。

②前項の規定にかかわらず、委託者は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これ

を交付します。

＜質権口記載または記録の受益権の取扱い＞

第59条 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払

い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款

によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

＜約款に関する疑義の取扱い＞

第60条 この約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者の協議により定めます。

(附則)

－ 327 －

第1条 この約款において「自動けいぞく投資約款」とは、この信託について受益権取得申込者と販売会社

が締結する「自動けいぞく投資約款」と、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含むも

のとします。この場合「自動けいぞく投資約款」は当該別の名称に読み替えるものとします。

第2条 第24条に規定する「金利先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日(以下「決済

日」といいます。)における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）ま

での期間にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借

契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取り決めにか

かる数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額お

よび当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の現実の

数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。

第3条 第24条に規定する「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期

間にかかる為替スワップ取引(同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該直物外国為替取

引と反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下本条において

同じ。)のスワップ幅(当該直物外国為替取引にかかる外国為替相場と当該先物外国為替取引にかか

る外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下本条において同じ。) を取決め、その取決めに

かかるスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差引いた値にあ

らかじめ元本として定めた金額を乗じた額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在

価値に割引いた額の金銭またはその取決めにかかるスワップ幅から決済日における当該為替スワッ

プ取引の現実のスワップ幅を差引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた金額とあらか

じめ元本として定めた金額について決済日を受渡日として行った先物外国為替取引を決済日におけ

る直物外国為替取引で反対売買したときの差金にかかる決済日から満期日までの利息とを合算した

額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割引いた額の金銭の授受を約する

取引をいいます。

第4条 第44条第7項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎

の信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重

平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「受益者毎の信託

時の受益権の価額等」とは、原則として、受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつ

ど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。

上記条項により信託契約を締結します。

平成29年1月18日 （信託契約締結日）

委託者 アセットマネジメント One 株式会社

受託者 みずほ信託銀行株式会社

－ 328 －

１．約款第13条第4項および第5項の「別に定める信託」とは次のものをいいます。

ワールドアセットバランス（基本コース）

ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）

－ 329 －

外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

運用の基本方針

約款第 16 条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

1. 基本方針

この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。

2. 運用方法

（１）投資対象

海外の株式を主要投資対象とします。

（２）投資態度

１）主に海外の株式に投資を行い、MSCI コクサイ・インデックス（円換算ベース、配

当込み）に連動する投資成果を目指して運用を行います。

２）株式への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的

に変更を行う場合があります。

３）組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によ

ってはヘッジを実施する可能性があります。

４）有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内におい

て行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取

引、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引および金

利に係るオプション取引ならびに外国の市場における有価証券先物取引、有価証

券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、通貨に係る

先物オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引と類

似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。

５）信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、

異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条

件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことがで

きます。

６）信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、

金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。

－ 330 －

（３）投資制限

１）株式への投資割合には、制限を設けません。

２）新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において、原則として信

託財産の純資産総額の 20％以下とします。

３）同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第 1 項第 3

号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予

約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会

社法施行前の旧商法第 341 条ノ 3第 1項第 7号および第 8号の定めがある新株予約

権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、原則

として信託財産の純資産総額の 10％以下とします。

４）外貨建資産への投資には、制限を設けません。

５）有価証券先物取引等は約款第 20 条の範囲で行います。

６）スワップ取引は約款第 21 条の範囲で行います。

７）金利先渡取引および為替先渡取引は、約款第 22 条の範囲で行います。

８）デリバティブ取引（法人税法第 61 条の 5 に定めるものをいいます。）は、価格変

動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象

とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

９）外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利

用しません。

１０）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、

債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純

資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ 10％、合計で 20％以内とすること

とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託

協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

－ 331 －

為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

運用の基本方針

約款第 16 条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。

２．運用方法

（１）投資対象

海外の公社債を主要投資対象とします。

（２）投資態度

①主に日本を除く世界主要国の公社債に投資し、「FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベー

ス、為替ヘッジあり）」に連動する投資成果を目指して運用を行います。

②外国債券への投資は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を

行う場合があります。

③外貨建資産の為替リスクは原則フルヘッジとします。

④有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行われる有

価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取引、

通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の

市場における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に

係る先物取引、通貨に係るオプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション

取引と類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行うことができます。

⑤信託財産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受

取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワッ

プ取引」といいます。）を行うことができます。

⑥信託財産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先

渡取引を行うことができます。

⑦ファンドの資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、ならびに純資産総額が運用に支

障をきたす水準となった場合等、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用が

出来ない場合があります。

－ 332 －

（３）投資制限

①株式への投資は、転換社債の転換、新株予約権の行使および社債権者割当等により取得するも

のに限ります。

②株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

③同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

④同一銘柄の転換社債等への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

⑤外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

⑥有価証券先物取引等を行うことができます。

⑦スワップ取引を行うことができます。

⑧金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。

⑨外国為替予約取引を行うことができます。

⑩デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動お

よび為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合

と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

⑪外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

⑫一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク

スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、

原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場

合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を

行うこととします。

－ 333 －

外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

運用の基本方針

約款第 18 条に基づき委託者の定める運用の基本方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、

為替ヘッジなし）に連動する投資成果を目指して運用を行います。

２．運用方法

（１）投資対象

日本を除く世界各国の不動産投資信託証券※を主要投資対象とします。

※海外の証券取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券（一

般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みま

す。）および不動産投資法人の投資証券。以下同じ。）とします。

（２）投資態度

①主に日本を除く世界各国の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴ

インデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）に連動する投資成果を

目指して運用を行います。

②不動産投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等によ

り弾力的に変更を行う場合があります。

③外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。ただし、金利・為替状況によっ

てはヘッジを行う場合があります。

④市況動向等に急激な変化が生じたとき、残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等、

やむを得ない事情が発生したときは、上記のような運用ができない場合があります。

（３）運用制限

①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

③株式への直接投資は行いません。

④同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の 30％以内としま

す。ただし、Ｓ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為

替ヘッジなし）における時価の構成割合が 30％を超える不動産投資信託証券がある場合には、

指数との連動性を維持するために当該不動産投資信託証券をＳ＆Ｐ 先進国 ＲＥＩＴインデッ

クス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の構成割合の範囲で組入れるこ

とができるものとします。

⑤デリバティブ取引（法人税法第 61 条の 5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動

－ 334 －

および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場

合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

⑥外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポ

ージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし

てそれぞれ 10％、合計で 20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託

者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

－ 335 －

エマージング株式パッシブ・マザーファンド

運用の基本方針

約款第 16 条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、主として海外の証券取引所に上場している株式（＊）に投資し、ＭＳＣＩエマー

ジング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の動きを概ね

捉える投資成果を目指して運用を行います。

（＊）ＤＲ（預託証券）もしくは株式と同等の投資効果が得られる権利を表示する証券及び証書

等を含みます。

２．運用方法

（１）投資対象

海外の証券取引所に上場している株式（＊）を主要投資対象とします。

（＊）ＤＲ（預託証券）もしくは株式と同等の投資効果が得られる権利を表示する証券及び証

書等を含みます。

（２）投資態度

① 主として海外の証券取引所に上場している株式に投資し、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・

インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果を目

指して運用を行います。

② 原則として、株式の組入比率は高位を維持します。

③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。

④信託財産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、有価証券先物取引等、スワッ

プ取引、外国為替予約取引、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。

⑤ ファンドの資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、ならびに純資産総額が運用に支

障をきたす水準となった場合等、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用が

出来ない場合があります。

（３）投資制限

① 株式への投資割合には、制限を設けません。

②外貨建資産への投資には、制限を設けません。

③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

④有価証券先物取引等、スワップ取引、外国為替予約取引、金利先渡取引および為替先渡取引は

約款の範囲内で行うことができます。

⑤デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動お

よび為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合

と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

－ 336 －

⑥外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク

スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、

原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場

合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を

行うこととします。

－ 337 －

エマージング債券パッシブ・マザーファンド

運用の基本方針

約款第 16 条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・

ボンド・インデックス・プラス（円換算ベース・為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果

を目指して運用を行います。

２．運用方法

（１）投資対象

新興国の公社債を主要投資対象とします。

（２）投資態度

①主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデッ

クス・プラス（円換算ベース・為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用

を行います。

②原則として、新興国の債券の組入比率は高位を維持します。

③組入債券は、当初組入時において、Ｓ＆ＰもしくはＭｏｏｄｙ’ｓの外貨建て長期格付がＢＢ

－格もしくはＢａ３格以上を取得している債券とします。但し、両社が格付を付与している場

合には、どちらか低い方の格付を基準とします。また、当ファンドが保有する債券の格付が上

記基準未満となった場合は、当該債券を速やかに売却するものとします。

④外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。

⑤信託財産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、有価証券先物取引等、スワッ

プ取引、外国為替予約取引、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。

⑥ファンドの資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた場合、ならびに純資産総額が運用に支

障をきたす水準となった場合等、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用が

出来ない場合があります。

（３）投資制限

①株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

②外貨建資産への投資には、制限を設けません。

③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

④有価証券先物取引等、スワップ取引、外国為替予約取引、金利先渡取引および為替先渡取引は

約款の範囲内で行うことができます。

⑤デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動お

よび為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合

と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。

－ 338 －

⑥外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。

⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク

スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、

原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場

合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を

行うこととします。

－ 339 －

ＤＩＡＭマネーマザーファンド

運用の基本方針

約款第 16 条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

１．基本方針

この投資信託は、安定した収益の確保をめざします。

２．運用方法

（１）投資対象

国内発行体の公社債、転換社債、ユーロ円債、資産担保証券ならびにＣＤ、ＣＰ、コールローン等の国

内短期金融資産を主要投資対象とします。

（２）投資態度

① 国内の国債、政府保証債、政府機関債、地方債等のほか、取得時において主要格付機関（＊）の長

期発行体格付け（複数の格付機関が付与している場合は高い方の格付）がＡＡ－格相当以上の社債、

転換社債、ユーロ円債、資産担保証券、さらに、国内格付機関の短期格付がａ-1 格相当以上のＣＤ、

ＣＰを主要投資対象とします。

（＊）主要格付機関とは、R&I、JCR、Moody’s、S&P とします。

② 国債および政府保証債を除き、原則として、ファンドの元本総額に対する１発行体当たりの有価証

券の額面総額の割合は５％以内とします。

③ ポートフォリオ全体の修正デュレーションは１年未満を基本として運用します。

④ 資金動向、市況動向に急激な変化が生じた場合、残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水

準となった場合等やむを得ない事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合がありま

す。

（３）投資制限

① 株式への投資割合は、純資産総額の１０％以下とします。

② 同一銘柄の株式への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以下とします。

③ 同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時において投資信託財産の純

資産総額の５％以下とします。

④ 新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時において、投資信託財産の純資産総額

の５％以下とします。

⑤ 投資信託証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以下とします。

⑥ 有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引は約款の範囲で行う事ができます。

⑦ 外貨建て資産への投資は行いません。

⑧ デリバティブ取引（法人税法第 61 条の 5に定めるものをいいます。）は、価格変動および金利変動

により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実

現する目的以外には利用しません。

⑨ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス

ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則

としてそれぞれ 10％、合計で 20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、

委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととし

ます。

－ 340 －