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代工 vs.潮產

台灣代工邁入

智造新時代

070 國際商情

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台灣有超過八成的外銷訂單皆由代工所創造出來的，歷經 1970年代的OEM，1990年代的ODM，時至今日的OBM，台灣之所以能受到國際大廠青睞，即因掌握了特殊零組件、關鍵技術及優異的代工品質。 今日的台灣代工業歷經 30餘年的練兵，不但在競爭與蛻變、創新與生產、傳統與科技的微妙變化中，有了高效率及高彈性的因應對策，更在扮演「製造者」的自我精進，與兼顧「設計者」的自我成長，也產生了所謂的台灣式 OEM 新 經 濟模式。

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2.0

OEM2.0

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OEM2.

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Jan. 22,— Feb. 18, 2014

企劃■楊璧慧、馮翹楚、許世函

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代工不落伍隱形冠軍默默賺

台灣外銷訂單的金額，有 80％以上都是代工性質

產品，顯示台灣極度依賴全球市場的現實，尤

其台灣出口占GDP的比重高達七成，出口依存度高，

只要國際產業供應鏈發生大地震，就能大幅影響台灣

經濟表現。

長期觀察台灣產業的中華徵信所總編輯劉任發現，

代工依然可以很賺，關鍵在於掌握零組件和技術。舉

例來說，像鴻海關鍵零組件的毛利率20％，有著比同

業強的技術、良率，因此賺的是供應鏈前端的財；而

作手機相機鏡頭的大立光也是做代工，有段時間也能

挑利潤好的訂單。 

再從紡織業來看，產業特性固然不同，但代工本質

卻是相同。但毛利率高出電子產業太多，成衣三雄儒

鴻、聚陽、銘旺2013年前三季的毛利率都在17％至28

％之間。

研發創新 提升關鍵技術

對於代工業者而言，國際大廠還會培養第二供應商

或第三供應商等角力對手，包括中國大陸和東協等新

興國家，甚至對手還會是台灣本地業者，面臨削價競

爭甚至抽單的可能。 

總體而言，在沒有新的產品問世、全球代工市場大

餅沒有擴大之前，台灣代工廠從國際大廠所分得的利

潤，自然不會太好，還會下跌。因此，對於台灣來

講，唯一法則不要被後起國家追上，就是持續創新。

以正達國際光電為例，身為蘋果供應鏈，甚至已經

是第三的供應商，利潤空間很小，但正達的研發成長

動能，不因此而停滯。 

當時，蘋果需要厚度只有不到0.5釐米的減薄玻璃，

正達原本的技術只能達到1釐米，直到正達一直精

進，直到0.5釐米的玻璃，從爐內拿出來不會破裂後，

從創新與研發中獲利

文■許世函 圖■陳素芳

台灣代工業由OEM、ODM、再到OBM，面臨的最大問題就是創新不夠，

接下來台灣產業的生存模式，就是關注研發力與智財權，

而掌握行銷通路的靈活度，則是產業升級的下一步。

優點：接近巿場，就近服務客戶，無關稅及配

額等進口貿易障礙，產品具產地優勢。

限制：企業必需具備跨國營運能力與條件，

通常適合大型OEM廠商。

教戰守則一：直接投資目標巿場OEM

企業生存教戰守則

072 國際商情

▲

劉任覺得，台灣經

濟的挑戰，最大的

問題還是反應過慢，

沒辦法擴大出口，

連帶牽動投資和內

需減緩。

正達也卡進蘋果iPhone手機玻璃的供應鏈。

除了本身替蘋果代工，正達也自己開始研究如何精

進技術，研發出了立體玻璃製成的玻璃外殼智慧手

機，有了立體玻璃，手機不論正、反面，都能操作觸

控介面。

關鍵還是在於研發跟創新，以眼前來看，投資研發

雖然對於獲利貢獻度很小，但長遠來看，可以很快掌

握到利基。

針對企業著重研發的案例，劉任舉了聯發科為例。

聯發科現為全球第四的IC設計集團，曾依賴大陸白牌

手機紅極一時，但是2011年面臨山寨機大退潮，獲利

大幅衰退56％，但是，去年聯發科技智慧手機晶片出

貨量一億套，僅次三星、蘋果。2013年，聯發科技手

機晶片出貨量將破兩億套，比現在再翻一倍。

聯發科在跌落低谷的時期，2011年和2012年研發費

用都超過200億台幣，投資毫不手軟，研發占營收比重

最高超過22％。

不管做哪一類產品，台灣的代工業要繼續走下去，

產業整合很重要。像是聯發科，去年大手筆斥資1,150

億台幣，以換股加現金的方式，併購晨星半導體。這

一合併，互補效益大。晨星近千名手機研發團隊，對

聯發科技更是如虎添翼。 

二大因素 衝擊台廠代工

劉任說，台灣長期以來的代工模式，影響最大的是

來自全球的威脅，問題核心在於金融海嘯後歐美市場

衰退，影響台灣出口；此外，韓國在3C電子產業的

競爭力強，並且和美國、歐盟、東協簽署自由貿易協

定，讓台灣面臨威脅，再者，東協等新興國家興起，

分食國際市場代工大餅。

教戰守則二：致力研發，產業升級

優點：在提高產品力上具有擺脫低價競爭的實力，亦

可在價值鏈中站有較高端研發價值的優勢。

限制：企業必需具備核心技術研發基礎，追蹤最新巿場需

求，才有向下技術扎根及擴展水平應用的調節能力。

073 Jan. 22,— Feb. 18, 2014

未來與挑戰

1. 數值為OEM、ODM企業的外銷總額／台灣 5000大製造業外銷總額，計算而來。

2. 2011年度起上市櫃及公開發行公司陸續採用 IFRS，已不在財報中揭示外銷金額。

此外，在客觀環境的情勢裡，中國大陸的代工業在

台資和外資企業的扶植挹注下，變得越來越強大，大

陸企業來台設立據點，買技術、挖人才，然後回到大

陸，複製台灣製造模式。如此一來，中國大陸直接在

本地市場銷售，取代台商供應鏈，也不必搶出口，以

最小的代價，換取最大利益。

再者，金融海嘯後中國大陸尋求經濟轉型成內需市

場，人民幣升值下，導致中國出口成長減緩，雙重因

素下，對台灣的需求也就跟著減少。

劉任點出，台灣代工模式的衝擊，來自於兩個問題。

第一是利潤分配，國際品牌大廠把供應鏈的成本掌

握得很清楚，只給代工固定的利潤，甚至培養第二、

第三供應商，造成削價競爭；第二是面臨降低成本到

觸底的情形，過去台灣代工最擅長的就是成本管理，

但是面臨新興國家競爭者，降低成本的能力也培養起

來之後，台商的優勢也就逐漸消失，「逐水草而居」

是台灣企業面臨的最大問題。 

掌握技術 掌握藍海市場

台灣的大型代工業者，想走出困境就得把技術創新

做好，走在客戶的前端，為客戶找市場，提前研發是

一定要重視的趨勢。

而且，台灣最擅長的仍是代工。品牌與代工的兩條

路，沒有一定要分野，掌握技術自主，大打專利戰，

代工模式一樣成功，依然有利可圖。

此外，製造業仍是台灣的根，而產業結構太偏重電

子產業，造成產業結構的不平衡。只要電子業一旦波

動，台灣經濟就會波動，所以台灣產官學需要一起努

力，要想辦法能夠讓其他產業的出口比重相對提升。

因此，如果機械、電機、運輸工具、精密儀器的出口

占比能夠在10％以上，那麼台灣的產業結構會健康很

多。

劉任說，台灣代工業的操作模式，要改變只求降低

成本的觀念，要拚技術創新，就能把客戶牢牢綁住，

找到市場。

 台灣代工的下一步，向上走、向下走都要做。台灣

目前都在做中間鏈的零組件，不過在機械設備上游的

這一塊，都不是台灣的市場，台灣都是跟德、日買非

常昂貴的機械設備，自己來做產品做代工。接下來，

台灣要往供應鏈上游前進，倚靠台灣電子業和機械的

強勁基礎，才能把精密機械設備變成台灣的藍海市

場。 

總體而言，台灣把技術創新做好，讓國際客戶不

能選擇別的供應商，代工業仍可走很長一段路。對

於ODM代工廠來說，研發的腳步不能停，才是公司

持續成長的利基。█

年度 OEM、ODM比重（％） OEM、ODM製造業外銷金額（兆元新台幣）

2010 83.39 11.39

2009 82.12 8.77

2008 84.12 9.40

台灣大企業

八成是代工

表：台灣 5000大製造業，以OEM、ODM為主的廠商比重 資料來源：中華徵信所

074 國際商情