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Lic. Anibal Eduardo MuzLic. Anibal Eduardo Muz
FINANZAS IIIFINANZAS III
UNIDAD No. 2UNIDAD No. 2
2
ASPECTOS ASPECTOS CONCEPTUALES DE CONCEPTUALES DE
LOS PROYECTOSLOS PROYECTOS
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¿QUÉ ES UN PROYECTO?¿QUÉ ES UN PROYECTO?
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¿QUÉ ES UN PROYECTO?¿QUÉ ES UN PROYECTO?
•DEFINICIONESEs un conjunto de actividades planificadas y relacionadas entre sí, que requieren la decisión sobre el uso de recursos, para alcanzar objetivos definidos, efectuados en un cierto período, en una zona geográfica delimitada y para un grupo de beneficiarios, solucionando problemas, mejorando una situación o satisfaciendo una necesidad.
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¿QUÉ ES UN PROYECTO?¿QUÉ ES UN PROYECTO?
OTRAS DEFINICIONES
• Es una actividad de desarrollo socio- económico planificada y orientada a la consecución de objetivos, que requieren inversiones financieras o participación humana en un tiempo dado.
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¿QUÉ ES UN PROYECTO?¿QUÉ ES UN PROYECTO?
OTRAS DEFINICIONES
• Es un conjunto de actividades planificadas y relacionadas entre sí, que apuntan a alcanzar objetivos definidos mediante productos concretos.
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OBJETIVOS DE UN PROYECTOOBJETIVOS DE UN PROYECTO
• Objetivos de Rentabilidad
• Objetivos de Desarrollo
• Objetivos Relacionados con Recursos humanos.
• Objetivos de Contribución Social
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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOLOS PROYECTO
• Existencia de una Necesidad Insatisfecha
• Existencia de un Recurso susceptible de Explotación
• Existencia de una necesidad estratégica
• Posibilidad de competir a nivel internacional
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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOLOS PROYECTO
• Necesidad de sustituir importaciones
• Posibilidad de innovar o mejorar productos a menor costo
• La necesidad de responder a cambios en el mercado
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CLASIFICACIÓN DE LOS CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOSPROYECTOS
Proyectos del Sector Público Son aquellos proyectos que se
caracterizan por satisfacer las necesidades de la población en forma general, sin buscar el lucro, es decir, que el objetivo principal es el bien común de la población
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CLASIFICACIÓN DE LOS CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOSPROYECTOS
Proyectos del Sector Privado
La diferencia de estos proyectos, es que debe demostrarse a través de estudios, el rendimiento de la inversión, es decir, lo que se pretende con este tipo de proyectos es el lucro.
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CLASIFICACIÓN DE LOS CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOSPROYECTOS
Proyectos del Sector Privado
1. Comerciales
2. Industriales3. De Servicios (de apoyo técnico y
atención específica al usuario)
4. Agropecuarios
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CICLO DE VIDA DE UN PROYECTOCICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
El Ciclo de desarrollo de un pro- yecto es el proceso de evalua- ción de Fases y Etapas en forma secuencial y ordenada, descri- biendo y justificando cada pro-ceso denominado CICLOS DEL PROYECTO
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CICLO DE VIDA DE UN CICLO DE VIDA DE UN PROYECTOPROYECTO
PROYECTOS
FASE DEPREINVERSIÓN
FASE DEINVERSIÓN
FASE DEOPERACIÓN
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FASE DE FASE DE PREINVERSIONPREINVERSION
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FASE DE PREINVERSIONFASE DE PREINVERSIONEtapas de la Fase
1.Generación y análisis de la idea del proyecto
2.El estudio a nivel de perfil3.El estudio a nivel de prefactibilid
ad4.El estudio a nivel de factibilidad
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1a. ETAPA1a. ETAPAGENERACIÓN Y GENERACIÓN Y
ANÁLISIS DE LA IDEA ANÁLISIS DE LA IDEA DEL PROYECTODEL PROYECTO
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GENERACION Y ANALISIS DE LA GENERACION Y ANALISIS DE LA IDEAIDEA
a) Como se genera: A través de diagnósticos A través de planes de
desarrollo A través de demandas de la
comunidad A través de la existencia de
una oportunidad
FASE DE PREINVERSIÓN
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GENERACION Y ANALISIS DE LA GENERACION Y ANALISIS DE LA IDEAIDEA
b) Que Comprende: Identifica el problema a
resolver Plantea los Antecedentes Establece la localización
Geográfica
FASE DE PREINVERSIÓN
20
GENERACION Y ANALISIS DE LA GENERACION Y ANALISIS DE LA IDEAIDEA
b) Que Comprende: Identifica los beneficiarios Plantea Objetivos Identifica de manera
preliminar todas las opciones de solución
FASE DE PREINVERSIÓN
21
GENERACION Y ANALISIS DE LA GENERACION Y ANALISIS DE LA IDEAIDEA
c) Decisiones: Pasar a una etapa más
avanzada Desecharlo por completo Archivarlo para una
reconsideración en el futuro
FASE DE PREINVERSIÓN
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2a. ETAPA2a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL ESTUDIO A NIVEL
DE PERFILDE PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE PERFILESTUDIO A NIVEL DE PERFIL• Se elabora a partir de la información
existente, del juicio común y de la opinión que da la experiencia.
• En términos monetarios sólo presenta estimaciones muy globales de las inversiones, costos o ingresos sin entrar en investigaciones de terreno.
FASE DE PREINVERSIÓN
• En la etapa de Estudio Preliminar de un proyecto se debe analizar cinco elementos de importancia;
• 1. Mercado y Tamaño:– Análisis del consumidor– Análisis de la demanda– Estudio de la competencia– Determinación de la oferta– Análisis de comercialización– Proveedores
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ESTUDIO A NIVEL DE PERFILESTUDIO A NIVEL DE PERFILFASE DE PREINVERSIÓN
• 2. Disponibilidad de Insumos• 3. Tecnología• 4. Monto de la Inversión• 5. Marco Institucional y de Política.
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ESTUDIO A NIVEL DE PERFILESTUDIO A NIVEL DE PERFIL
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE PERFILESTUDIO A NIVEL DE PERFILDECISIONES
• Pasar a la siguiente etapa
• Desecharlo por completo
• Archivarlo para reconsideración en el futuro
• Pasar a diseño definitivo
(Casos Especiales)
FASE DE PREINVERSIÓN
27
3ra. ETAPA3ra. ETAPA ESTUDIO A NIVEL ESTUDIO A NIVEL
DE DE PREFACTIBILIDADPREFACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDADPREFACTIBILIDAD
• Esta etapa profundiza la investigación y se basa principalmente en información de fuentes secundarias para definir, con cierta aproximación las variables principales referidas al mercado, a las alternativas técnicas de producción y a la capacidad financiera de los inversionistas.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDADPREFACTIBILIDAD
• En términos generales, se estiman las inversiones probables, los costos de operación y los ingresos que demandará y generará el proyecto.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDADPREFACTIBILIDAD
• Esta etapa se caracteriza por descartar soluciones con mayores elementos de juicio, para ello se profundizan los aspectos señalados preliminarmente como críticos en el estudio de perfil, aunque sigue siendo una investigación basada en información secundaria, no demostrativa.
FASE DE PREINVERSIÓN
Estudio de MercadoEn esta etapa se deberán plantear y responder las siguientes interrogantes:•¿Cuánto se podrá Vender?•¿A qué precios?•¿Qué características debe tener el producto?•¿Cuáles serán los canales de comercialización?•¿Cuál será el impacto de la empresa en el mercado competitivo?
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PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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FASE DE PREINVERSIÓN
PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIOMERCADO
ESTUDIOTECNICO
ESTUDIOFINANCIERO
LEGALES YADMINISTRATIVOS
ESTUDIO AMBIENTAL
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ESTUDIO DE MERCADO
OFERTA DEMANDA
CONSUMIDORCOMERCIALIZACIÓN
DISTRIBUCIÓN
PRECIOS
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
ESTUDIODE
MERCADODE
MERCADO
SITUACION PASADADemanda, OfertaProducto, Precio
SITUACION ACTUALDemanda, OfertaProducto, Precio
PROYECTODemanda, OfertaProducto, Precio
CONCLUSIONESY
RECOMENDACIONES
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PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIOMERCADO
ESTUDIOTECNICO
ESTUDIOFINANCIERO
LEGALES YADMINISTRATIVOS
ESTUDIO AMBIENTAL
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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ESTUDIO TECNICO
TAMAÑODEL PROYECTO
LOCALIZACION DEL PROYECTO
PROCESOSPRODUCTIVOS
COSTOS DEPRODUCCION
INGENIERIADEL PROYECTO
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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PREFACTIBILIDADO
ANTE-PROYECTO
ESTUDIOMERCADO
ESTUDIOTECNICO
ESTUDIOFINANCIERO
LEGALES YADMINISTRATIVOS
ESTUDIO AMBIENTAL
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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ESTUDIO FINANCIEROESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIOFINANCIERO
CUADRO DEINVERSIONES
ACTIVOS FIJOS
CAPITAL DETRABAJO
PRESUPUESTODE INGRESOS
PRESUPUESTODE EGRESOS
DIFERIDOS
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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ESTUDIO FINANCIEROESTUDIO FINANCIERO
INVERSIÓNEN ACTIVOS
ACTIVOS FIJOSCAPITAL DE
TRABAJO DIFERIDOS
TerrenosEdificios
MaquinariaEquipo
Materias PrimasProductos Terminados
Cuentas por CobrarCuentas por PagarEfectivo en Caja y
Bancos
PatentesCapacitación
Puesta en MarchaEstudios Previos
Gastos preoperativos
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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DECISIONES
•Pasar a etapa más avanzada (factibilidad)
•Desecharlo por completo•Archivarlo para una
reconsideración en el futuro•Pasar a diseño y ejecución
PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTOPREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
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4a. ETAPA4a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADDE FACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
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INTEGRACION DE LA INTEGRACION DE LA FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
FASE DE PREINVERSIÓN
FACTIBILIDAD
ESTUDIO DE MERCADO ESTUDIO FINANCIERO ESTUDIO TECNICO
FINANCIAMIENTO
EVALUACIONES
FINANCIERA ECONOMICA SOCIAL SENSIBILIDAD
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
Esta etapa se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a través de fuentes primarias de información. Las variables cualitativas son mínimas comparadas con los estudios anteriores.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
Esta etapa proporciona la base técnica, económica y financiera para tomar la decisión de invertir en un determinado proyecto
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
En la factibilidad se busca a través del estudio de mercado, un acercamiento a la realidad, en relación a los gustos y preferencias de los posibles consumidores o usuarios del proyecto.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
Se deben hacer investigaciones formales que permitan calcular la demanda proyectada, tomando en cuenta el mercado potencial.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
Los resultados que se obtengan en esta investigación puede originar ciertos ajustes en la demanda, por lo tanto se podrán ajustar los demás estudios del proyecto.
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
• Paso final de la fase preinversión, y el equipo de trabajo debe velar por la optimización de todos aquellos aspectos que dependen de una decisión de tipo económico, por ejemplo, el tamaño, la tecnología o la localización del proyecto
FASE DE PREINVERSIÓN
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ESTUDIO A NIVEL DE ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDADFACTIBILIDAD
DECISIONES
•Archivarlo para una reconsideración en el futuro
•Desecharlo•Pasar a diseño y ejecución
FASE DE PREINVERSIÓN
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CICLO DE VIDA DE UN CICLO DE VIDA DE UN PROYECTOPROYECTO
PROYECTOS
FASE DEPREINVERSIÓN
FASE DEINVERSIÓN
FASE DEOPERACIÓN
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FASE DE INVERSIONFASE DE INVERSION
Comprende las siguientes etapas:• PLANIFICACION DE LA EJECUCION Y EL
DISEÑO DEFINITIVO:1. Planificación y Programación2. Definición de la Organización y Gerencia3. Procedimientos administrativos, técnicos y
legales4. Establecimiento del sistema de información y
control
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FASE DE INVERSIONFASE DE INVERSION
Comprende las siguientes etapas:• REALIZACION DE NEGOCIACIONES,
TRAMITES Y CONTRATOS
• EJECUCION
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CICLO DE VIDA DE UN CICLO DE VIDA DE UN PROYECTOPROYECTO
PROYECTOS
FASE DEPREINVERSIÓN
FASE DEINVERSIÓN
FASE DEOPERACIÓN
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FASE DE OPERACIONFASE DE OPERACION
Comprende las etapas:• Desarrollo
• Vida útil del proyecto
• Evaluación