1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEM İNE A İT ÖZET F İNANSAL TABLOLAR · 2016. 6. 13. · PINAR SÜT MAMÜLLER İ SANAY İİ A. Ş. 30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TAR İHLER

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK- 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR................................................................................................................ 1-2 ARA DÖNEM ÖZET GELİR TABLOLARI............................................................................. 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ..................................... 4-5 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI .............................................................. 6 1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7-35 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU.............................................................. 7 DİPNOT 2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN

MUHASEBE POLİTİKALARI .............................................................................................................. 7-12 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI.................................................................................................... 12-17 DİPNOT 4 STOKLAR .............................................................................................................................................. 18 DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................... 18-19 DİPNOT 6 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR .......................................................... 20 DİPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ......................................................................................... 21 DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................ 22-24 DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ....................................................................................... 25 DİPNOT 10 FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................... 25-27 DİPNOT 11 DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER...................................................................................... 27 DİPNOT 12 VERGİLER............................................................................................................................................. 28-29 DİPNOT 13 ÖZKAYNAKLAR .................................................................................................................................. 30 DİPNOT 14 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................................... 31 DİPNOT 15 FAALİYET GİDERLERİ ....................................................................................................................... 31 DİPNOT 16 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER.................................................................. 32 DİPNOT 17 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER .............................................................................................. 33 DİPNOT 18 HİSSE BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................................... 33 DİPNOT 19 YABANCI PARA POZİSYONU............................................................................................................ 34 DİPNOT 20 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................... 35 DİPNOT 21 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................... 35

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş.

30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 162.852.749 128.876.602 Nakit ve Nakit Benzerleri 3.265.147 5.268.350 Ticari Alacaklar 77.830.757 56.414.853 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 67.050.974 45.751.295 - Diğer Ticari Alacaklar 10.779.783 10.663.558 Diğer Alacaklar 48.207.693 24.342.301 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 47.960.181 24.085.986 - Diğer Alacaklar 247.512 256.315 Stoklar 4 30.305.282 40.000.804 Diğer Dönen Varlıklar 3.243.870 2.850.294 Duran Varlıklar 299.878.327 295.375.659 Diğer Alacaklar 11.694.643 12.054.673 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 11.694.000 12.053.000 - Diğer Alacaklar 643 1.673 Finansal Varlıklar 5 33.842.024 21.605.429 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 6 30.898.799 31.012.356 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 4.650.025 960.026 Maddi Duran Varlıklar 8 218.344.315 228.203.231 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 356.705 1.244.391 Diğer Duran Varlıklar 91.816 295.553 TOPLAM VARLIKLAR 462.731.076 424.252.261 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolar yayınlanmak üzere, Yönetim Kurulu tarafından 12 Kasım 2009 tarihinde onaylanmıştır.

İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2

Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 80.081.872 89.022.104

Finansal Borçlar 6.167.389 14.966.657 - Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları 10 32.553 169.750 - Diğer Finansal Borçlar 10 6.134.836 14.796.907 Diğer Finansal Yükümlülükler 10 5.506 459.765 Ticari Borçlar 67.368.756 64.651.603 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 10.037.970 18.109.892 - Diğer Ticari Borçlar 57.330.786 46.541.711 Diğer Borçlar 162.085 884.099 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 162.085 884.099 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12 3.245.421 1.894.067 Borç Karşılıkları 1.029.480 1.810.331 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 2.103.235 4.355.582

Uzun Vadeli Yükümlülükler 50.402.618 53.321.495

Finansal Borçlar 15.070.121 14.507.089 - Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları 10 - 499 - Diğer Finansal Borçlar 10 15.070.121 14.506.590 Ticari Borçlar 10.747.774 14.622.499 Diğer Borçlar 50.029 408.923 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 - 359.000 - Diğer Borçlar 50.029 49.923 Borç Karşılıkları 173.705 145.300 Kıdem Tazminatı Karşılığı 4.096.091 3.799.007 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 12 20.264.898 19.838.677

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 130.484.490 142.343.599

ÖZKAYNAKLAR 332.246.586 281.908.662

Ödenmiş Sermaye 13 44.951.051 44.951.051 Sermaye Düzeltmesi Farkları 13 16.513.550 16.513.550 Değer Artış Fonları 93.962.581 84.748.067 - Yeniden değerleme fonu 8 83.940.042 85.883.408 - İştirakler yeniden değerleme fonu 6 (105.040) 440.962 - Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 5 8.856.422 (2.733.911) - İştirakler makul değer fonu 1.271.157 1.157.608 Yabancı Para Çevrim Farkları (68.474) 40.783 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16.545.218 13.981.411 Ortak Kontrol Altındaki İşletmeler Arasında Yapılan Hisse Alışı Etkisi (5.537.877) (5.537.877) Geçmiş Yıllar Karları 120.425.184 93.026.259 Net Dönem Karı 45.455.353 34.185.418

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 462.731.076 424.252.261


PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Referansları 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Satış Gelirleri 14 351.540.879 124.399.335 372.094.677 126.618.401 Satışların Maliyeti 14 (268.013.679) (97.979.578) (303.502.699) (106.096.181) BRÜT KAR 14 83.527.200 26.419.757 68.591.978 20.522.220 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 15 (20.230.170) (7.319.512) (22.853.908) (6.366.698) Genel Yönetim Giderleri 15 (12.845.694) (4.657.336) (14.347.903) (4.202.112) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 15 (2.842.529) (967.813) (3.274.947) (1.046.761) Diğer Faaliyet Gelirleri 16 2.853.220 766.011 4.897.981 667.719 Diğer Faaliyet Giderleri 16 (1.737.096) (371.200) (2.317.418) (1.861.263) FAALİYET KARI 48.724.931 13.869.907 30.695.783 7.713.105 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar 6 4.646.448 2.428.851 4.092.798 1.588.611 Finansal Gelirler 17 7.631.850 2.285.378 7.221.377 1.363.526 Finansal Giderler 17 (4.505.586) (1.333.555) (9.925.797) (524.222) VERGİ ÖNCESİ KAR 56.497.643 17.250.581 32.084.161 10.141.020 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (11.042.290) (2.705.241) (5.932.873) (2.017.499) - Dönem Vergi Gideri 12 (11.145.526) (3.258.086) (6.471.496) (2.269.222) - Ertelenmiş Vergi (Gider)/ Geliri 12 103.236 552.845 538.623 251.723 NET DÖNEM KARI 45.455.353 14.545.340 26.151.288 8.123.521 DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER): Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artış fonundaki artış/ (azalış) 12.119.577 4.807.081 (13.190.552) (1.138.233) İştirakler makul değer fonunun artışı/ (azalışı) 113.549 9.287 (533.931) - İştirakler yeniden değerleme fonunun artışı/ (azalışı) - - (12.167) (1.047) Yabancı para çevrim farklarındaki değişim (109.274) (74.435) 2.050 (15.384) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi (giderleri)/ gelirleri (529.449) (240.354) 641.134 56.912 VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) 11.594.403 4.501.579 (13.093.466) (1.097.752) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 57.049.756 19.046.919 13.057.822 7.025.769 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 18 1,0112 0,3236 0,5818 0,1807



1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4

Ortak Satılmaya kontrol hazır altındaki İştirakler finansal Yabancı Kardan işletmeler Sermaye Yeniden yeniden varlıklar İştirakler para ayrılan arasında Geçmiş düzeltmesi değerleme değerleme makul makul çevrim kısıtlanmış yapılan hisse yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları fonu fonu değer fonu değer fonu farkları yedekler alışı etkisi karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2009 44.951.051 16.513.550 85.883.408 440.962 (2.733.706) 1.157.608 40.800 13.981.411 (5.537.877) 93.026.265 34.185.215 281.908.687 Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi - - - - - - - - - 34.185.215 (34.185.215) - Yasal yedeklerin ayrılması - - - - - - - 2.563.807 - (2.563.807) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii) - - - - - - - - - (6.711.857) - (6.711.857) İştirakler makul değer fonu artışı - net (Dipnot 6) - - - - - 113.549 - - - - - 113.549 İştirakler amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - - (546.002) - - - - - 546.002 - - Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer artışı (Dipnot 5) - - - - 12.119.577 - - - - - - 12.119.577 Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnotlar 5 ve 12) - - - - (529.449) - - - - - - (529.449) Yabancı para çevrim farkları (Dipnot 6) - - - - - - (109.274) - - - - (109.274) Net dönem karı - - - - - - - - - - 45.455.353 45.455.353 Amortisman transferi - net (Dipnot 8) - - (1.943.366) - - - - - - 1.943.366 - - 30 Eylül 2009 44.951.051 16.513.550 83.940.042 (105.040) 8.856.422 1.271.157 (68.474) 16.545.218 (5.537.877) 120.425.184 45.455.353 332.246.586



1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5

Ortak Satılmaya kontrol hazır altındaki İştirakler finansal Yabancı Kardan işletmeler Sermaye Yeniden yeniden varlıklar İştirakler para ayrılan arasında Geçmiş düzeltmesi değerleme değerleme makul makul çevrim kısıtlanmış yapılan hisse yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları fonu fonu değer fonu değer fonu farkları yedekler alışı etkisi karları karı özkaynaklar 1 Ocak 2008 44.951.051 16.513.550 80.225.122 349.823 14.562.340 2.257.830 (12.716) 8.387.003 (5.537.877) 86.751.940 39.660.157 288.108.223 Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi - - - - - - - - - 39.660.157 (39.660.157) - Yasal yedeklerin ayrılması - - - - - - - 5.594.408 - (5.594.408) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii) - - - - - - - - - (31.016.225) - (31.016.225) İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 6) - - - (12.167) - - - - - - - (12.167) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer azalışı- net (Dipnot 5) - - - - (13.190.552) - - - - - - (13.190.552) Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnotlar 5 ve 12) - - - - 641.134 - - - - - - 641.134 İştirakler makul değer fonu değişimi - net (Dipnot 6) - - - - - (533.931) - - - - - (533.931) Yabancı para çevrim farkları (Dipnot 6) - - - - - - 2.050 - - - - 2.050 Net dönem karı - - - - - - - - - - 26.151.288 26.151.288 Amortisman transferi (Dipnot 8) - - (1.939.858) - - - - - - 1.939.858 - - Amortisman transferinin ertelenmiş vergi etkisi (Dipnot 12) - - 387.972 - - - - - - - - 387.972 30 Eylül 2008 44.951.051 16.513.550 78.673.236 337.656 2.012.922 1.723.899 (10.666) 13.981.411 (5.537.877) 91.741.322 26.151.288 270.537.792


PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 VE 2008 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6

Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008

İşletme faaliyetleri:

Vergi öncesi kar 56.497.643 32.084.161

İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler

Amortisman ve itfa payları 8-9 9.973.073 9.578.671 Faiz gelirleri 17 (5.651.679) (3.477.077) Faiz giderleri 17 3.212.050 4.831.618 Kıdem tazminatı karşılık gideri 15.ii 923.972 873.957 İştiraklerin karlarından alınan pay- net 6 (4.646.445) (4.092.798) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karlar 6 3.856 (33.015) Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü 16 348.677 - Ödenen vergiler (9.794.174) (6.645.713)

50.866.973 33.119.804 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki azalış (116.225) (6.520.399) Stoklardaki azalış/ (artış) 4 9.695.522 455.525 İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklardaki artış 3 (21.299.679) (13.393.505) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (azalış)/ artış (500.075) 4.138.976 Diğer uzun vadeli alacaklar ve duran varlıklardaki azalış/ (artış) 203.745 (579.320) Ticari borçlardaki (azalış)/ artış 6.914.350 6.531.067 İlişkili kuruluşlara ticari borçlardaki (azalış)/ artış 3 (8.071.922) 5.025.626 Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve diğer yükümlülüklerdeki (azalış)/ artış (3.004.682) (72.417) Ödenen kıdem tazminatları (626.888) (381.427)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 34.061.119 28.323.930

Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz 6.817.606 4.234.523 İlişkili kuruluşlardan ticari olmayan alacaklardaki artış 3 (25.040.122) (10.054.206) Maddi ve maddi olmayan varlık alışları 8-9 (3.323.529) (11.278.036) Maddi ve maddi olmayan varlık satışları 8-9-16 58.382 1.535.698 İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri 6 4.759.757 4.539.243 İştirak alımı - (2.441.270)

Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit (16.727.906) (13.464.048)

Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki ve finansal kiralama borçlarındaki (ödeme)/ artış 10 (7.658.110) 12.221.376 Temettü ödemesi 3 (6.711.857) (31.016.225) İlişkili kuruluşlara ticari olmayan borçlardaki (azalış)/ artış 3 (722.014) 1.450.129 Ödenen faiz (4.244.435) (5.285.077)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (19.336.416) (22.629.797)

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış/ (azalış) (2.003.203) (7.769.915)

1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 5.268.350 10.596.668

30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 3.265.147 2.826.753


PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A.Ş 1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

7

DİPNOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş.’nin (“Şirket”) ana faaliyet konusu ağırlıklı olarak süt ve süt mamülleri (peynir, yoğurt vs.) olmak üzere meyve suları, sos ve toz ürünlerinin üretimi ile satışını gerçekleştirmektir. Şirket’in üretim tesisleri İzmir-Pınarbaşı ve Eskişehir-Organize Sanayi Bölgesinde bulunmakta olup, Şirket merkezi İzmir’dedir. Şirket, 1973 yılında kurulmuş olup gıda sektörünün öncü markalarından olan “Pınar” şemsiyesi altında ve “Pınar” markalı ürünlerle pazarda yer almaktadır. Şirket üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi satış ve dağıtımının yaklaşık %99’unu (1 Ocak - 30 Eylül 2008: %98) Yaşar grubu şirketlerinden ve Şirket’in iştiraki olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. (“YBP”), yurtdışı satış ve dağıtımının tamamı ise Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. (“Yataş”) aracılığıyla yapmaktadır (Dipnot 3). Şirket’in sermayesinin %37,95’ine (31 Aralık 2008: %37,95) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. Şirket’in %61,19 (31 Aralık 2008: %61,19) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. (“Yaşar Holding”), Şirket’in ana ortağı konumundadır (Dipnot 13). Şirket’in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyeleri bulunmamaktadır. Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak/ İzmir DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE

UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket’in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayınlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.


8

DİPNOT 2 - ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”)’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar, SPK’nın 2008/16, 2008/18, 2009/2 ve 2009/4 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket’in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak- 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak- 31 Aralık 2008 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. SPK tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler

SPK'nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 19).


9


2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket’in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon söz konusu değildir. Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ila %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılması gibi işlemler, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde özkaynaklar değişim tablosuna yansıtılır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket’in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Aşağıda yer alan tablo, 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarını göstermektedir (Dipnot 6): Ortaklık Payları (%) 2009 2008 İştirakler

YBP 31,95 31,95 Desa Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu (“Desa Enerji”) 30,52 30,52 Pınar Foods GmbH (“Pınar Foods”) 44,94 44,94 Pınar Anadolu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Pınar Anadolu”) 20,00 20,00 Yabancı para çevrimi i) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.


10


ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi Almanya’da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları’na uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren söz konusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı 2,1603 TL (31 Aralık 2008: 2,1408 TL), aynı tarih itibariyle sona eren 9 aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığı ise 2,0936 TL’dir (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 1,8568 TL). Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

başlayan muhasebe dönemlerinde geçerli ve Şirket’in faailiyetleriyle ilgili olan değişiklikler

* UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”. Değişiklik, sermayede kontrol gücü

olmayan paylardan kaynaklanan gelir gider değişikliklerinin özkaynaklar değişim tablosunda gösterilmesini engellemekte, kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ana ortaklık paylarından kaynaklanan değişikliklerden ayrı gösterilmesini öngörmektedir. Tüm kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ayrı bir performans tablosunda (kapsamlı gelir tablosu) gösterilmesi öngörülmektedir. Ancak, işletmeler tek bir tablo (kapsamlı gelir tablosu) ya da iki tablo (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) sunmak konusunda serbest bırakılmışlardır. Geçmiş dönem bilgilerinin değiştirilmesi ya da yeniden sınıflandırılması durumunda yeniden düzenlenmiş geçmiş dönem bilançosunun karşılaştırmalı dönem sonu bilançosu ile birlikte verilmesi gerekmektedir. UMS 1 (Değişiklik) Şirket tarafından 1 Ocak 2009 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanmaktadır. Şirket, performans tablosu olarak kapsamlı gelir tablosu sunulması seçeneğini benimsemiştir.

* UMS 23 (Değişiklik), “Borçlanma Maliyetleri”. Değişiklik, özellikli bir varlığın (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini öngörmektedir. Bu borçlanma maliyetlerinin oluştuğu dönemde gelir tablosuna gider olarak muhasebeleştirilmesi yöntemi kaldırılmaktadır. UMS 23 (Değişiklik) Şirket tarafından 1 Ocak 2009 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanmaktadır. Söz konusu değişiklikler, Şirket’in özellikli varlığı bulunmaması sebebiyle ara dönem özet finansal tablolarını etkilememiştir.

* UMS 36 (Değişiklik), “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”. Değişiklik UMSK’nın Mayıs 2008’de

yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında yapılmıştır. Satış için gerekli maliyetler düşüldükten sonraki makul değer hesaplaması indirgenmiş nakit akımları yöntemine dayanıyorsa, kullanım değeri için yapılan açıklamaların aynıları verilmelidir. Şirket, UMS 36 (Değişiklik)’i 1 Ocak 2009’dan itibaren gerçekleştirilecek değer düşüklüğü açıklamaları için uygulamaktadır.


11


UMSK’nın Mayıs 2008’de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında aşağıdaki standartlarda küçük değişiklikler meydana gelmiştir. Şirket’in finansal tablolarına önemli bir etkisi beklenmediğinden, bu değişiklikler detaylı bir biçimde incelenmemiştir.

* UFRS 7 “Finansal Araçlar - Dipnotlar”, * UMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar, * UMS 10 “Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar”, * UMS 18 “Hasılat”, * UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” * UMS 38 (Değişiklik), “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). * UMS 19 (Değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir). * UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçümleme” (1 Ocak 2009

tarihinden itibaren geçerlidir). * UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu” (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren

geçerlidir).

2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.

2.6 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları

Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri şunlardır: a) Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden

değerlenmesi

Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerden, binalar ile makine, tesis ve cihazlar için, bilanço tarihine dek hesaplanan müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2009 tarihli makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden 30 Eylül 2009 tarihli özet finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnotlar 7 ve 8).

b) Gelir vergileri

Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir.


12


c) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermektedir (Dipnot 5). d) Maddi olmayan duran varlıklarda değer düşüklüğü testi UMSK tarafından yayımlanmış 36 no’lu “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardı (“UMS 36”) kapsamındaki hükümler çerçevesinde, Şirket, sınırlı ekonomik ömrü olan maddi olmayan duran varlıları ile ilgili olarak gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testlerinde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanılmıştır (Dipnot 9). DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili tarafların bakiyeleri: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:

YBP 60.163.541 42.398.458 Yataş 7.348.368 4.005.437 67.511.909 46.403.895 Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir (313.773) (505.438) Şüpheli alacak karşılığı (147.162) (147.162) 67.050.974 45.751.295 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 7,46 (31 Aralık 2008: % 16,43) olup vadeleri ortalama 2 ay içerisindedir. (31 Aralık 2008: 2 ay). Şirket yurtiçi pazarda satmak amacıyla üretmiş olduğu ürünlerin önemli bir kısmını, grup şirketi ve iştiraki olan YBP’ye satmakta, dolayısıyla söz konusu ürünlerin yurt içi dağıtımı ve satışı YBP tarafından gerçekleştirilmektedir. Yurtdışı satış ve dağıtımının önemli bir kısmı ise Yaşar grubu şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapılmaktadır.


13

DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:

Yaşar Holding 46.865.283 22.332.754 YBP 540.139 - DYO Boya 462.938 149.238 Yabim 35.522 126.536 Viking - 122.648 Yataş 15.871 408.763 Bornova Matbaa Mürekkepleri - 487.254 DYO Matbaa Mürekkepleri - 458.793 Diğer 40.428 -

47.960.181 24.085.986

c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar: Yaşar Holding 11.694.000 12.053.000 d) İlişkili taraflara ticari borçlar: Yadex 2.772.155 7.135.413 Hdf 2.400.224 5.118.492 Çamlı Yem 2.133.971 2.546.189 Yaşar Holding A.Ş. 1.703.088 1.106.663 Desa Enerji 537.874 1.004.509 Diğer 505.748 1.228.457

10.053.060 18.139.723 Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (15.090) (29.831)

10.037.970 18.109.892 İlişkili taraflara olan ticari borçların 5.172.379 TL (31 Aralık 2008: 12.253.905 TL) tutarındaki kısmını Şirket’in ithalat işlemlerine aracılık eden Hdf ve Yadex’e olan borçlar oluşturmaktadır. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %7,69 (31 Aralık 2008: %16,43) olup ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2008: 2 ay).


14

DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 e) İlişkili taraflara diğer borçlar: Ortaklara Borçlar 142.334 142.931 Yaşar Üniversitesi 3.540 4.248 Çamlı Yem - 696.042 Diğer 16.211 40.878

162.085 884.099 Şirket’in Çamlı Yem’e olan diğer borçları, Çamlı Yem tarafından bir finansal kuruluştan alınıp Şirket’e aynı koşullarda devredilen kredi faiz tahakkuklarından oluşmakta olup, söz konusu borç 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemi içerisinde ödenmiştir. 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 f) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar: YBP - 359.000

31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ilişkili taraflara uzun vadeli borçlar bakiyesi, YBP tarafından bir finansal kuruluştan alınıp Şirket’e aynı koşullarda devredilen kredi ana parasından oluşmakta olup yıllık faiz oranı %26,85’tir. ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 a) Ürün satışları: YBP 300.561.511 109.094.072 323.348.877 111.509.346 Yataş 34.746.786 10.008.367 27.441.076 8.768.993 Diğer 1.255.977 428.936 910.835 664.599 336.564.274 119.531.375 351.700.788 120.942.938 Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını YBP, yurtdışı satış ve dağıtımını ise Yataş aracılığıyla yapmaktadır. b) Hizmet satışları: YBP 907.530 357.914 1.075.273 445.184 Çamlı Yem 503.654 210.454 700.407 190.856 Pınar Et 17.499 5.787 170.974 53.619 Diğer 80.557 38.846 113.746 69.445 1.509.240 613.001 2.060.400 759.104


15

DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 c) Mal alımları: Çamlı Yem 12.568.688 2.953.232 16.432.747 4.537.932 Desa Enerji 6.070.933 1.770.134 6.270.392 2.382.685 Yadex 5.112.464 2.074.033 7.249.034 1.205.641 Hedef Ziraat 1.012.007 396.361 944.793 311.629 Pınar Anadolu 110.455 32.363 207.348 24.478 Diğer 184.401 91.394 252.867 159.395 25.058.948 7.317.517 31.357.181 8.621.760 Şirket, Desa Enerji’den buhar ve elektrik satın almakta, Yadex aracılığıyla yurtdışından hammadde ithal etmekte, Çamlı Yem’den süt tedarikçilerine satmak üzere yem satın almaktadır. d) Hizmet alımları: YBP 9.315.438 4.239.969 9.433.319 4.163.046 Yaşar Holding 3.917.290 1.699.532 3.144.561 919.646 Hdf 2.817.784 2.804.461 1.347.666 1.347.666 Yataş 1.296.411 554.411 1.029.899 365.176 Bintur 116.870 28.536 240.032 63.587 Diğer 159.510 60.443 136.027 21.839 17.623.303 9.387.352 15.331.504 6.880.960 Şirket’in grup şirketi ve iştiraki olan YBP’den ve diğer bir Grup şirketi olan Hdf’den yapılan hizmet alımları, Şirket’e yansıtılan tanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding’den yapılan hizmet alımları ise danışmanlık, revizyon, araştırma ve geliştirme bedelleri ile ilişkilidir. e) Finansal giderler: Yaşar Holding 80.057 7.201 120.593 16.505 Çamlı Yem 20.999 6.944 115.948 41.259 DYO Boya 20.999 6.944 18.151 5.478 YBP 20.999 6.944 18.151 5.478 Pınar Et 20.999 6.944 18.151 5.478 Viking 20.999 6.944 18.151 5.478 Pınar Su 20.999 6.944 18.151 5.478 206.051 48.865 327.296 85.154


16

DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 f) Finansal gelirler: Yaşar Holding 3.513.006 1.244.675 633.505 198.400 YBP 161.805 19.557 62.520 19.282 Diğer 369.420 76.010 442.492 51.741 4.044.231 1.340.242 1.138.517 269.423 g) Diğer gelirler: YBP 541.272 177.542 500.673 157.874 Çamlı Yem 441.794 147.265 405.244 135.000 Diğer 6.820 2.273 49.018 23.811 989.886 327.080 954.935 316.685 YBP ve Çamlı Yem’den diğer gelirler, araç ve bina kiraları gelirlerinden oluşmaktadır. h) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, operasyonel başkan, genel müdür ve yönetim kurulu üyelerinden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli faydalar 1.219.087 469.210 1.379.615 380.496 Kar payı ve performans ikramiyesi 1.420.000 1.680.040 - İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar - - 83.042 83.042 İşten ayrılma sonrası faydalar - - 33.600 33.600 Diğer uzun vadeli faydalar 12.370 2.299 8.383 2.794 2.651.457 471.509 3.184.680 499.932


17

DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 i) Ödenen temettüler: Yaşar Holding 4.107.177 - 18.977.248 - Halka arz 2.547.659 - 11.771.483 - Diğer 57.021 - 267.494 -

6.711.857 - 31.016.225 - j) Alınan temettüler: YBP 4.317.063 - 3.939.850 - Pınar Et 778.510 - 2.289.736 - Pınar Anadolu 442.694 - 599.392 - Çamlı Yem 240.790 - 196.856 - Pınar Su 100.881 - 527.411 -

5.879.938 - 7.553.245 - k) Duran varlık alımları: Yataş 6.173 - 264.948 264.825 Pınar Su - - 20.200 -

6.173 - 285.148 264.825

l) Verilen kefaletler: Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 313 milyon Avro karşılığı 676.173.900 TL (31 Aralık 2008: 670.070.400 TL) tutarındaki kredilere, sayılan grup şirketleriyle birlikte, garantör olarak katılmıştır (Dipnot 20).


18

DİPNOT 4 - STOKLAR 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Hammadde stokları 10.630.717 14.761.508 Stoktaki hammaddeler 10.630.322 12.083.370 Yoldaki hammaddeler 395 2.678.138 Yarı mamul stokları 8.674.269 8.794.365 Mamul stokları 7.796.047 12.690.451 Ticari mallar 818.330 1.153.122 Yedek parça stokları 2.186.238 2.422.194 Diğer 199.681 179.164 30.305.282 40.000.804 DİPNOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Satılmaya hazır finansal varlıklar 32.574.224 20.454.629 Diğer finansal yatırımlar (Dipnot 10) 1.267.800 1.150.800 33.842.024 21.605.429 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, 1.267.800TL (31 Aralık 2008: 1.150.800 TL) tutarındaki diğer finansal yatırımlar türev finansal araçlardan doğan alacaklardan oluşmakta olup Dipnot 10’da detaylı olarak açıklanmışlardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008

TL % TL % Pınar Et 20.062.446 12,58 11.012.538 12,58 Çamlı Yem 5.861.574 5,47 5.496.961 5,47 Pınar Su 5.891.288 8,81 3.074.691 8,81 Yataş 655.823 1,96 767.344 1,96 Bintur 83.731 1,33 83.734 1,33 Diğer 19.362 - 19.361 - 32.574.224 20.454.629 Pınar Et ve Pınar Su hisseleri İMKB’de işlem gördüğünden bilanço tarihindeki borsa fiyatları üzerinden; Çamlı Yem, Yataş ve Bintur ise genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri üzerinden ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır.


19

DİPNOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle uygulanan indirgenmiş nakit akım yöntemlerinde kullanılan yıllık iskonto ve dönem sonu büyüme oranları aşağıdaki gibidir: Yıllık Dönem sonu İskonto oranı büyüme oranı Çamlı Yem %13,79 %2 Yataş %13,66 %0 Bintur %13,66 %0 Satılmaya hazır finansal varlıkların 1 Ocak -30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 20.454.629 38.819.524 Makul değer artışı/ (azalışı): 12.119.595 (13.190.552) Pınar Et 9.049.908 (9.486.048) Pınar Su 2.816.597 (3.074.691) Çamlı Yem 364.611 (752.437) Yataş (111.521) 122.624 30 Eylül 32.574.224 25.628.972 Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri ise aşağıdaki gibidir: 2009 2008

1 Ocak (2.733.706) 14.562.340 Makul değer artışı/ (azalışı) 12.119.577 (13.190.552) Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 12) (529.449) 641.134 30 Eylül 8.856.422 2.012.922


20

DİPNOT 6 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

İştirakler: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Hisse oranı Hisse oranı TL % TL %

YBP 25.810.295 31,95 25.475.625 31,95 Pınar Foods 2.508.645 44,94 2.309.042 44,94 Desa Enerji 1.897.123 30,52 2.360.175 30,52 Pınar Anadolu 682.736 20,00 867.514 20,00

Toplam 30.898.799 31.012.356

İştiraklerin 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2009 2008

1 Ocak 31.012.356 27.013.473

İştiraklerin karlarındaki/(zararlarındaki) pay vergi öncesi 4.646.448 4.092.798 İştiraklerin sermaye artışlarına katılım - 2.441.270 İştirakler makul değer fonu artışı/ (azalışı) - net 113.545 (533.931) Yabancı para çevrim farkları (109.274) 2.050 İştiraklerden temettü geliri (Dipnot 3.ii.j) (4.759.757) (4.539.242) İştirakler yeniden değerleme fonu azalışı - net (546.002) (12.167) İştiraklerin amortisman transferi 545.339 - Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların net etkisi (3.856) 33.016

30 Eylül 30.898.799 28.497.267

İştirakler yeniden değerleme fonunun dönem içerisinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008

1 Ocak 440.962 349.823

İştirakler yeniden değerleme fonu değişimi- net (546.002) (12.167)

30 Eylül (105.040) 337.656

Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:

30 Eylül 2009 31 Aralık 2008

Net dönem Net dönem Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı)

- YBP 265.156.158 183.808.512 15.140.282 222.143.836 141.855.520 16.879.574 - Desa Enerji 11.764.337 5.548.338 (1.517.178) 13.386.388 5.653.213 (2.485.526) - Pınar Foods 8.483.498 2.901.283 596.664 6.022.070 884.150 921.346 - Pınar Anadolu 4.960.784 1.547.121 1.339.565 6.317.107 1.979.540 2.455.031


21

DİPNOT 7 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Maddi duran varlıklardan transferler 1 Ocak 2009 (Dipnot 8) 30 Eylül 2009 Rayiç değer: Arazi ve arsalar - - - Binalar ve yerüstü düzenleri 960.026 3.690.000 4.650.025 Net defter değeri 960.026 3.690.000 4.650.025 Maddi duran varlıklardan transferler 1 Ocak 2008 (Dipnot 8) 30 Eylül 2008 Rayiç değer: Binalar ve yerüstü düzenleri 960.026 - 960.026 Net defter değeri 960.026 - 960.026 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, 31 Aralık 2008 tarihinde Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiş olan makul değerleri ile finansal tablolarda gösterilmekte olup, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2009 tarihli makul değerlere yaklaşık olacağı varsayılmıştır.

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A. Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemi içerisindeki maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:

Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler 1 Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar Transferler (Dipnot 7) 30 Eylül 2009

Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:

Araziler 63.160.002 - - - (1.785.000) 61.375.002 Binalar ve yerüstü düzenleri 89.953.938 28.808 - - (2.237.754) 87.744.992 Makine, tesis ve cihazlar 200.116.214 1.318.680 (128.761) 1.871.066 - 203.177.199 Taşıt araçları 5.424.093 - (308.012) - - 5.116.081 Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları 2.223.121 - - - - 2.223.121 Döşeme ve demirbaşlar 34.272.305 358.900 (202.334) 1.695 - 34.430.566 Yapılmakta olan yatırımlar 346.280 1.609.563 - (1.872.761) - 83.082

Toplam maliyet 395.495.953 3.315.951 (639.107) - (4.022.754) 394.150.043

Birikmiş amortismanlar:

Binalar ve yerüstü düzenleri (29.516.905) (1.940.638) - - 332.754 (31.124.789) Makine, tesis ve cihazlar (107.394.887) (5.344.264) 84.688 - - (112.654.463) Taşıt araçları (5.224.618) (76.532) 308.012 - - (4.993.138) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları (1.107.324) (214.931) - - - (1.322.255) Döşeme ve demirbaşlar (24.048.988) (1.850.121) 188.026 - - (25.711.083)

(167.292.722) (9.426.486) 580.726 - 332.754 (175.805.728)

Net defter değeri 228.203.231 218.344.315

PINAR SÜT MAMÜLLERİ SANAYİİ A. Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

23

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemi içerisindeki maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2008 Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: Arazi ve arsalar 54.906.950 7.196.146 - - 62.103.096 Binalar ve yerüstü düzenleri 87.110.448 157.532 - - 87.267.980 Makina, tesis ve cihazlar 188.660.637 1.386.124 (3.236.021) 666.687 187.477.427 Taşıt araçları 5.811.748 20.200 (353.895) - 5.478.053 Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları 2.223.121 - - - 2.223.121 Döşeme ve demirbaşlar 32.770.195 1.554.812 (167.892) 43.892 34.201.007 Yapılmakta olan yatırımlar 362.113 958.300 - (710.579) 609.834 Toplam maliyet 371.845.212 11.273.114 (3.757.808) - 379.360.518 Birikmiş amortismanlar: Binalar ve yerüstü düzenleri (27.156.789) (1.769.461) - - (28.926.250) Makina, tesis ve cihazlar (102.611.937) (4.895.046) 1.734.367 - (105.772.616) Taşıt araçları (5.501.576) (97.967) 350.985 - (5.248.558) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları (820.749) (214.931) - - (1.035.680) Döşeme ve demirbaşlar (21.845.208) (1.784.588) 136.758 - (23.493.038) (157.936.259) (8.761.993) 2.222.110 - (164.476.142) Net defter değeri 213.908.953 214.884.376


24

DİPNOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle, Şirket’in almış olduğu kredilere istinaden arazi ve binalar ile makine, tesis ve cihazlar üzerine verilen herhangi bir ipoteği bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: 27.371.002 TL). Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 7.021.632 TL’si (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 6.516.331 TL) satılan malın maliyetine, 240.677 TL’si (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 228.276 TL) stok maliyetlerine, 1.687.578 TL’si (1 Ocak – 30 Eylül 2008: 1.860.357 TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Dipnot 15), 817.025 TL’si (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 1.000.548 TL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 15) ve 206.162 TL’si (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 121.611 TL) ise araştırma ve geliştirme giderlerine (Dipnot 15) yansıtılmıştır. Arazi ve binalar ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 1 Ocak 85.883.408 80.225.122 Yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi (1.943.366) (1.819.103) Yeniden değerleme fonundan doğan amortisman üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 12) - 363.821 Sabit kıymet satışı - (120.755) Sabit kıymet satışından kaynaklanan ertelenen vergi - 24.151 30 Eylül 83.940.042 78.673.236


25

DİPNOT 9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ve 2008 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Değer düşüklüğü 1 Ocak 2009 İlaveler (Dipnot 16) 30 Eylül 2009 Haklar 9.547.981 7.578 (348.677) (*) 9.206.882 Tenzil: Birikmiş itfa payları (8.303.590) (546.587) - (8.850.177) Net defter değeri 1.244.391 356.705 Değer düşüklüğü 1 Ocak 2009 İlaveler (Dipnot 16) 30 Eylül 2009 Haklar 10.196.912 4.923 - 10.201.835 Tenzil: Birikmiş itfa payları (7.221.784) (816.678) - (8.038.462) Net defter değeri 2.975.128 - 2.163.373 (*) UMS 36 kapsamındaki hükümler çerçevesinde, sınırlı ekonomik ömrü olan haklar, Şirket yönetimi

tarafından indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle mevcut koşullar ile söz konusu maddi olmayan duran varlığın kalan ekonomik ömrü gözetilerek ve genel kabul görmüş değerleme teknikleri kullanılarak yapılan değer düşüklüğü testi sonucunda 348.678 TL tutarında değer düşüklüğü tespit edilmiş ve 1 Ocak-30 Eylül 2009 ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosunda gider olarak muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 16). Uygulanan değerleme tekniğinde, kullanılan iskonto oranı 13,57%’dir.

DİPNOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Kısa vadeli krediler 6.134.836 14.796.907 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 32.553 169.750 6.167.389 14.966.657 Türev finansal araçlardan doğan borçlar 5.506 459.765 Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler 6.172.895 15.426.422 Uzun vadeli krediler 15.070.121 14.506.590 Uzun vadeli finansal kiralama borçları - 499 15.070.121 14.507.089 Türev finansal araçlardan doğan alacaklar (Dipnot 5) (1.267.800) (1.150.800) Uzun vadeli finansal borçlar, diğer finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülükler 13.802.321 13.356.289

Toplam finansal borçlar, diğer finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülükler 19.975.216 28.782.711


26

DİPNOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

a) Banka kredileri ve diğer finansal yükümlülükler

Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Orijinal para birimi değeri TL karşılığı

30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008

Kısa vadeli krediler: TL krediler(*) 12,23 18,42 5.116.222 12.674.902 5.116.222 12.674.902

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları: Uzun vadeli Avro kredilerin kısa vadeli kısmı (**) 5,07 8,23 243.151 311.374 525.278 666.590 Uzun vadeli İsviçre Frangı (CHF) kredilerin kısa vadeli kısmı (***) 2,27 2,27 345.667 345.667 493.335 494.303 Uzun vadeli ABD Doları kredilerin kısa vadeli kısmı (****) - 7,88 - 635.530 - 961.112

6.134.835 14.796.907 Türev finansal araçlardan doğan borçlar: Yabancı paradan TL’ye swap işlemleri - - 5.506 459.765 5.506 459.765

Toplam kısa vadeli krediler 6.140.341 15.256.672

Uzun vadeli krediler: Avro krediler (**) 6,59 10,56 6.633.392 6.314.454 14.330.118 13.517.983 İsviçre Frangı krediler (***) 2,27 2,27 518.500 691.333 740.003 988.607

15.070.121 14.506.590 Türev finansal araçlardan doğan (alacaklar)/ borçlar: Yabancı paradan TL’ye swap işlemleri (Dipnot 5) - - (1.267.800) (1.150.800) (1.267.800) (1.150.800)

Toplam uzun vadeli krediler 13.802.321 13.355.790


27

DİPNOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Devamı) Şirket ile Morgan Stanley Bank International Limited, Morgan Stanley & Co. International Limited ve garantör Yaşar grubu şirketleri (Yaşar Holding A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., DYO Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.), arasında 27 Eylül 2006 tarihinde imzalanan ve 27 Eylül 2013 vadeli 6 milyon Avro tutardaki kredi anlaşmasına ilişkin olarak Morgan Stanley & Co. International Limited ile International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”) master anlaşması, ekleri ve swap teyid dökümanlarını imzalamak suretiyle, Euribor + %5,60 faiz oranına sahip 6 milyon Avro tutarındaki krediyi, TL swap eğrisi + %8,50 faiz oranına sahip 11.694.000 TL ile “swap” etmiştir. Bu swap ve kredi işlemlerinden kaynaklanan kayıp ve kazançlar, UMS 39’daki rayiç değer değişikliği riskinden kaynaklanan ve kar zararı etkileyebilecek değişimlere karşı korunmayı sağlayan işlemlerle ilgili hükümler doğrultusunda, cari dönem özet kapsamlı gelir tablosunda finansal gelirler ile finansal giderler içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle swap işlemlerinin toplam kontrat tutarı 24.655.800 TL’dir (31 Aralık 2008: 24.538.800 TL).

Şirket’in söz konusu finansal kuruluştan almış olduğu 6 milyon Avro tutarındaki kredi ile ilgili olarak; Şirket’in ana ortağı olan Yaşar Holding A.Ş.’nin uyması gereken bazı finansal oranlar bulunmaktadır. Yaşar Holding A.Ş.’nin 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tabloları bağımsız denetimden geçmemiş olmakla birlikte, Şirket yönetimi yaptığı ön çalışmalar neticesinde finansal oranlara istinaden kriterlerinin karşılanabileceğini öngörmekte olup vadesi 2013 yılı olan söz konusu kredileri uzun vadeli olarak finansal tablolara yansıtmıştır. 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Kısa vadeli finansal kiralama borçları 32.553 169.750 Uzun vadeli finansal kiralama borçları - 499 32.553 170.249 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle finansal kiralama borçları, 15.069 Avro’dan oluşmaktadır (31 Aralık 2008: 79.495 Avro ve 44 ABD Doları). DİPNOT 11 - DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Ödenecek vergi, fon ve sosyal güvenlik kesintileri 1.080.846 981.045 Personele borçlar 655.223 1.128.547 Vadesi geçmiş vergi borçları (*) - 2.126.223 Diğer 367.166 119.767 2.103.235 4.355.582

(*) Şirket’in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 61.588 TL yasal gecikme zammı dahil olmak üzere 2.126.223 TL tutarında ödenmemiş çeşitli vergi borcu bulunmakta olup söz konusu borcun tamamı 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemi içerisinde ödenmiştir.


28

DİPNOT 12 - VERGİLER 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Kurumlar vergisi karşılığı 11.145.526 8.403.977 Tenzil: Peşin ödenen kurumlar vergisi (7.900.105) (6.509.910) Dönem karı vergi yükümlülüğü 3.245.421 1.894.067 Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20’dir (31 Aralık 2008: %20). 30 Eylül 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait özet kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Cari dönem kurumlar vergisi (11.145.526) (3.258.086) (6.471.496) (2.269.222) Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri 103.236 552.845 538.623 251.723

Toplam vergi gideri (11.042.290) (2.705.241) (5.932.873) (2.017.499)

Ertelenmiş vergi Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde taşınan değerleri ile Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2008: %20). 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir:


29

DİPNOT 12 - VERGİLER (Devamı)

30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Birikmiş Ertelenmiş Birikmiş Ertelenmiş geçici vergi varlığı/ geçici vergi varlığı/ farklar (yükümlülüğü) farklar (yükümlülüğü) Binaların yeniden değerleme farkı 32.253.485 (6.450.697) 33.476.090 (6.695.218) Yeni ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan amortisman farkı 30.394.866 (6.078.973) 26.508.437 (5.301.687) Maddi duran varlıkların endeksleme farkı 20.808.585 (4.147.048) 18.862.871 (3.772.574) Makine, tesis ve cihazların yeniden değerlemesi 16.318.447 (3.263.689) 17.525.049 (3.505.010) Arazilerin yeniden değerleme farkı 47.623.205 (2.381.160) 47.623.205 (2.381.160) Maddi olmayan duran varlıkların endeksleme farkı 1.042.101 (208.420) 1.533.572 (306.714) Kıdem tazminatı karşılığı (4.096.091) 819.218 (3.799.007) 759.801 Makine, tesis ve cihazların değer düşüklüğü karşılığı (2.250.670) 450.134 (2.343.601) 468.720 Maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü (Dipnot 9) (2.002.530) 400.506 (1.653.853) 330.771 Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu net 1.671.915 (334.383) (1.801.109) 360.340 İkramiye yükümlülüğü (506.850) 101.370 (2.331.799) 466.360 Şüpheli alacak karşılığı (147.162) 29.432 (653.462) 130.692 Dava karşılıkları (127.393) 25.479 (127.394) 25.479 Diğer 3.866.663 773.333 2.092.385 (418.477) Ertelenmiş vergi varlığı 2.599.472 2.542.163 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (22.864.370) (22.380.840) Ertelenmiş vergi yükümlülükleri- net (20.264.898) (19.838.677)

Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 2009 2008 1 Ocak (19.838.677) (21.280.899) Amortisman transferi üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (*) - 387.972 Satılmaya hazır finansal varlık makul değer fonuna verilen (Dipnot 5) (529.446) 641.134 Cari dönem ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri 103.224 538.622 30 Eylül (20.264.898) (19.713.171) (*) Şirket, 1 Ocak 2009 tarihinden önce hazırladığı finansal tablolarda, geçmiş yıllar karları ile

ilişkilendirdiği, amortisman transferi üzerinden hesaplanan, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle 485.841 TL (30 Eylül 2008: 387.972 TL) ertelenmiş vergi tutarını (Dipnot 8), cari dönem içerisinde gelir tablosuna yansıtmıştır. Önemlilik kavramı dahilinde 1 Ocak – 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tablolar yeniden düzenlenmemiştir.


30

DİPNOT 13 - ÖZKAYNAKLAR Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 TL nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için tavan belirlenmiştir. Şirket’in onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermaye, 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Kayıtlı Sermaye Tavanı (tarihi değeri ile) 80.000.000 80.000.000 Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye 44.951.051 44.951.051 Şirket’in 30 Eylül 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Hisse (%) TL Hisse (%) TL Yaşar Holding 61,19 27.503.258 61,19 27.503.258 Halka arz 37,95 17.060.367 37,95 17.060.367 Diğer 0,86 387.426 0,86 387.426 Sermaye 100 44.951.051 100 44.951.051 Sermaye düzeltmesi farkları 16.513.550 16.513.550 Toplam ödenmiş sermaye 61.464.601 61.464.601 16.513.550 TL tutarındaki (31 Aralık 2008: 16.513.550 TL) sermaye düzeltmesi farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket’in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farktan 2003 yılı birikmiş zararları mahsubu yapılmasından sonra geriye kalan tutarı ifade eder. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle beheri 1 TL olan 44.951.051 adet (31 Aralık 2008: 44.951.051) hisse bulunmaktadır. Şirket sermayesi A grubu nama, B grubu nama ve C grubu hamiline paylardan oluşmakta olup, C grubu hamiline hisse senetleri İMKB’de işlem görmektedir. Şirket esas sözleşmesi uyarınca A ve B grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Ayrıca İdare Meclisi Başkanı ve Murahhas Üye A grubu hisse senedi sahipleri arasından seçilebilmektedir. Şirket’in 13 Mayıs 2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar uyarınca, Şirket, 2008 yılı dağıtılabilir net dönem karının %20’sine tekabül edecek şekilde 6.711.857 TL tutarında temettü dağıtmıştır.


31

DİPNOT 14 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Yurtiçi mamul satışları 409.780.652 150.172.248 442.494.735 154.511.087 Yurtdışı mamul satışları 34.992.549 9.327.732 27.061.921 8.473.696 Ticari mal satışları 12.699.990 3.081.052 16.383.580 4.468.901 Diğer 1.637.322 1.037.678 957.610 337.241 Brüt Satışlar 459.110.513 163.618.710 486.897.846 167.790.925 Tenzil:İskontolar (99.887.783) (36.946.885) (103.392.169) (37.214.611) İadeler (7.681.851) (2.272.490) (11.411.000) (3.957.913) Net Satışlar 351.540.879 124.399.335 372.094.677 126.618.401 Satışların Maliyeti (268.013.679) (97.979.578) (303.502.699) (106.096.181) Brüt Esas Faaliyet Karı 83.527.200 26.419.757 68.591.978 20.522.220 DİPNOT 15 - FAALİYET GİDERLERİ i. Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri: Reklam 10.686.980 4.306.088 12.868.235 2.995.467 Nakliye 2.830.886 144.535 2.851.323 1.045.747 Dışarıdan sağlanan hizmetler 1.703.060 192.406 2.039.477 635.300 Amortisman ve itfa payı 1.687.578 472.457 1.860.357 609.221 Personel 1.562.798 918.816 1.644.284 557.307 Diğer 1.758.868 1.285.210 1.590.232 523.656 20.230.170 7.319.512 22.853.908 6.366.698

ii. Genel yönetim giderleri: Personel 4.246.588 1.562.035 5.362.519 1.272.070 Danışmanlık ve istişare ücretleri 4.319.752 1.838.166 3.471.426 1.046.066 Kıdem tazminatları 923.972 201.096 873.957 273.452 Amortisman ve itfa payı 817.025 263.710 1.000.548 336.204 Dışarıdan sağlanan hizmetler 588.735 195.815 1.078.922 388.833 Vergiler (Kurumlar vergisi hariç) 247.465 28.747 316.829 101.992 Haberleşme 174.434 58.780 284.264 90.835 Seyahat 89.404 30.153 159.209 42.186 Diğer 1.438.319 478.834 1.800.229 650.474 12.845.694 4.657.336 14.347.903 4.202.112 iii. Araştırma geliştirme giderleri 2.842.529 967.813 3.274.947 1.046.761 Toplam faaliyet giderleri 35.918.393 12.944.661 40.476.758 11.615.571


32

DİPNOT 16 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/ GİDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 a) Diğer faaliyet gelir ve karlar: Temettü geliri 1.121.806 - 3.014.003 - Kira geliri 993.308 328.220 952.309 314.108 Yardımcı malzeme ve hurda satış karı 168.262 87.708 511.146 159.819 Maddi duran varlık satış karı 30.701 18.606 177.942 24.491 Diğer 539.143 331.477 242.581 169.301 2.853.220 766.011 4.897.981 667.719 b) Diğer faaliyet gider ve zararlar: Bağışlar ve yardımlar (*) (497.295) (19.968) (387.309) (158.467) Vergi gecikme zammı gideri (**) (383.310) - - - Maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü (348.677) - - - Maddi duran varlık satış zararı - - (1.606.582) (1.606.582) Diğer (507.814) (351.232) (323.527) (96.214) (1.737.096) (371.200) (2.317.418) (1.861.263) (*) Bağış ve yardımlar Yaşar Üniversitesi ve Yaşar Eğitim Vakfı’na yapılan toplam 497.295 TL tutarındaki

bağışları içermektedir (1 Ocak - 30 Eylül 2008: 387.309 TL) (Dipnot 3.ii.l). (*) 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara hesap dönemi içerisinde ödenmemiş çeşitli vergi borcuna istinaden 383.310

TL tutarında vergi gecikme zammı hesaplanmış olup söz konusu vadesi geçmiş vergi borcunun ve ilgili gecikme zammının tamamı dönem içerisinde ödenmiştir.


33

DİPNOT 17 - FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Finansal gelirler: Faiz geliri 5.651.679 1.736.874 3.477.077 783.705 Kur farkı geliri 128.325 81.526 985.485 97.096 Vade unsuru içeren ticari işlemlerden kaynaklanan finansal gelir - net 165.242 24.342 (36.144) 181.272 Kefalet geliri 1.096.204 362.236 962.559 301.453 Swap işleminden kaynaklanan kur farkı geliri 590.400 80.400 1.832.400 - 7.631.850 2.285.378 7.221.377 1.363.526 Finansal giderler: Kur farkı geliri (696.463) (338.391) (3.427.288) 1.935.288 Faiz gideri (2.126.445) (641.668) (3.466.571) (1.128.600) Swap işleminden kaynaklanan faiz gideri (1.085.605) (335.654) (1.365.047) (485.831) Swap işleminden kaynaklanan kur farkı gideri (473.400) - (1.306.800) (775.800) Kefalet giderleri (23.506) (6.657) (77.791) (27.649) Diğer (100.167) (11.185) (282.300) (41.630) (4.505.586) (1.333.555) (9.925.797) (524.222)

DİPNOT 18 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 30 Eylül 2008 30 Eylül 2008 Net dönem karı A 45.455.353 14.545.340 26.151.288 8.123.521 Adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi B 44.951.051 44.951.051 44.951.051 44.951.051 Nominal değeri 1 TL olan hisse başına kazanç A/B 1,0112 0,3236 0,5818 0,1807

Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle temettü dağıtımı söz konusu olmadığı için, Yönetim Kurulu’nca herhangi bir kar payı dağıtımı hesaplanmamaktadır.


34

DİPNOT 19 - YABANCI PARA POZİSYONU Yabancı Para Pozisyonu Tablosu

30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 TL ABD Diğer (TL TL ABD Diğer (TL Karşılığı Doları Avro Karşılığı) Karşılığı Doları Avro Karşılığı)

1. Ticari Alacaklar 6.908.692 4.619.348 29.079 - 4.503.846 2.937.179 28.938 - 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 105.054 69.932 654 - 1.840.503 1.154.333 44.285 - 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - 3. Diğer 217.325 25.307 78.474 4.371 1.272.888 637.083 144.538 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 7.231.071 4.714.587 108.207 4.371 7.617.237 4.728.595 217.761 - 5. Ticari Alacaklar - - - - - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - 7. Diğer - - - - - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 7.231.071 4.714.587 108.207 4.371 7.617.237 4.728.595 217.761 -

10. Ticari Borçlar (14.504.952) (4.852.786) (3.382.790) (5.282) (16.728.825) (4.356.767) (4.730.500) (13.032) 11. Finansal Yükümlülükler (1.051.169) - (258.220) (493.336) (2.291.755) (635.530) (390.667) (494.303) 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) (15.556.121) (4.852.786) (3.641.010) (498.618) (19.020.580) (4.992.297) (5.121.167) (507.335) 14. Ticari Borçlar (5.697.668) - (2.637.443) - (9.567.586) - (4.469.164) - 15. Finansal Yükümlülükler (15.070.121) - (6.633.392) (740.003) (14.507.089) (44) (6.314.656) (988.607) 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) (20.767.789) - (9.270.835) (740.003) (24.074.675) (44) (10.783.820) (988.607) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) (36.323.910) (4.852.786) (12.911.845) (1.238.621) (43.095.255) (4.992.341) (15.904.987) (1.495.942)

19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - - 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - - - 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı - - - - - - - - 20. Net yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (9+18+19) (29.092.839) (138.199) (12.803.638) (1.234.250) (35.478.018) (263.746) (15.687.226) (1.495.942)

21. Parasal Kalemler net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (29.092.839) (138.199) (12.803.638) (1.234.250) (35.478.018) (263.746) (15.687.226) (1.495.942) 22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 12.966.568 - 6.002.207 - 13.213.452 - 6.172.203 - 23. İhracat 34.992.549 22.204.556 - - 36.179.750 28.025.000 - - 24. İthalat 15.963.591 10.144.783 - - 28.281.522 18.701.000 - -


35

DİPNOT 20 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 a) Verilen teminatlar: Verilen kefaletler 676.173.900 670.070.400 Teminat mektubu 3.140.159 7.775.472 Teminat senedi 2.000.000 2.000.000 İpotekler - 27.371.002 681.314.059 707.216.874 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle verilen kefaletlerin önemli bir kısmı, Yaşar Holding A.Ş., Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş., Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş., Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. ve Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 313.000.000 Avro karşılığı 676.173.900 TL (31 Aralık 2008: 670.070.400 TL) tutarındaki kredilere, Şirket’in sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır. b) Alınan teminatlar: Kefaletler 12.961.800 12.844.800 Teminat çeki 897.246 1.085.802 Banka teminat mektubu 1.199.080 2.616.965 Teminat senetleri 432.723 432.723 15.490.849 16.980.290 Teminat ve ipoteklerin yabancı para tutarları aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2009 31 Aralık 2008 Verilen teminatlar Avro 313.000.000 313.000.000 Verilen ipotekler ABD Doları - 7.500.000 Avro - 7.487.272 Alınan teminatlar Avro 6.484.253 6.480.296 ABD Doları 119.217 155.523 c) Diğer taahhütler: Şirket, iştiraki konumunda bulunan YBP’nin bir tedarikçisi ile girmiş olduğu iş anlaşması neticesinde YBP’nin söz konusu tedarikçiye olan 30 Eylül 2009 itibariyle 25.891.373 TL (31 Aralık 2008: 20.668.309 TL) tutarındaki borcunun geri ödenmesini garanti etmiştir. DİPNOT 21 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket, 22 Temmuz 2008 tarihinde aktiflerine dahil ettiği Manisa Organize Sanayi Bölgesi’ nde bulunan 86.605 m2’lik arsaya ilşkin olarak 21 Ekim 2009 tarihinde Manisa Organize Sanayi Yönetim Kurulu Başkanlığı (MOS YKB)’na iade talebinde bulunmuştur İade başvurusu MOS YKB tarafından kabul edilmiş ve kabul yazısı 02.11.2009 tarihinde Şirket’e bildirilmiştir.

……………………..

Documents

1 OCAK - 30 EYLÜL 2009 ARA HESAP DÖNEM İNE A İT ÖZET F İNANSAL TABLOLAR · 2016. 6. 13. · PINAR SÜT MAMÜLLER İ SANAY İİ A. Ş. 30 EYLÜL 2009 VE 31 ARALIK 2008 TAR İHLER