1. Raport activitate CA 2010 - Tesatoriile Reunite. Raport activitate CA 2010.pdfnominativa dematerializate cu valoare nominala de 2,5 lei 1.Analiza activit ... diversificata de plusuri

Raport CA – Tesatoriile Reunite SA Bucuresti 2010

1

Raport anual conform actelor normative în vigoare:

Legea nr. 31/1990R; Legea 297/2004, Regulamentele CNVM nr. 1/2006 şi 31/2006; Codul BVB; Ordinul 1752/2005 cu modificările şi completările ulterioare şi a altor acte normative în vigoare.

Pentru exerciţiul financiar 2010

Data raportului: Martie 2011

Denumirea societăţii emitente: Tesatoriile Reunite SA.

Sediul social: Bucuresti, Str. Spataru Preda, nr. 5, secor 5 Cod poştal 050185

Telefon/fax telefon / fax : 0213160998 / 0213160995 Web E-mail

www.tesatoriilereunite.ro e-mail: [email protected]

Cod de identificare fiscală RO 425818 Număr în Registrul Comerţului J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise

Bursa de Valori Bucureşti Cod TERU

Capitalul social subscris şi vărsat

1.196.460 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. Tesatoriile Reunite S.A.

Ordinare, comune, nominative, dematerializate şi evidenţiate prin înregistrare în cont


2

RAPORT DE ACTIVITATE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE

PENTRU ANUL 2010

Raport anual conform: Regulamentul CNVM nr.1/2006-anexa 32 Pentru exercitiul financiar: 2010 Data raportului: martie 2011 Denumirea societatii comerciale: TESATORIILE REUNITE S.A. Sediul social: Bucuresti, sector 5, str.Spataru Preda nr.5 Numarul de telefon / fax : 0213160998 / 0213160995 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 425818 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J 40/ 352/ 1991 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: BVB piata secundara (XMBS, simbol TERU Capitalul social subscris şi vărsat: 1.196.460 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială: actiuni nominativa dematerializate cu valoare nominala de 2,5 lei

1.Analiza activităţii societăţii comerciale 1.1.a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale:

1.1.a.1 .Activitatea Societatii - principalele activitati si servicii cu ponderea peste 15% din venitul total (2006, 2007, 2008, 2009 si 2010) Activitatea,produsul,

serviciul Venitul total (Lei)

2006 2007 2008 2009 2010 Productia de tesaturi – cod CAEN 1320

2.965.435 2.546.395 2.625.402 1.903.937 1.691.775

Inchirieri spatii proprii – cod CAEN 6820

1.119.595 1.180.616 1.301.692 908.295 594.758

1.1.a.2 Principalele produse realizate: - tesaturi plusate si stofe uni si jacquard pentru tapiterie mobila si decoratiuni interioare; - covorase de baie; - tesaturi plusate si stofe ignifuge realizate din fire de PES Trevira CS sau prin tratamente

de ignifugare; - tesaturi plusate si stofe destinate tapiteriilor autoturisme, autocare si trenuri; - diverse confectii pentru decoratiuni interioare (pernite fantezie, cuverturi,etc.).


3

1.1.a.3 Obiectul de activitate al societăţii este : Activitatea principala: - cod CAEN 1320 productia de tesaturi ; Activitati secundare: 1330 - Finisarea materialelor textile 1392 –Fabricarea de articole confectionate din textile (cu exceptia imbracamintei si lenjeriei de corp) 1393 –Fabricarea de covoare si mochete 1413 - Fabricarea altor articole de îmbrăcăminte (exclusiv lenjeria de corp) 1419 - Fabricarea altor articole de îmbrăcăminte şi accesorii nca. 2060 - Fabricarea fibrelor sintetice şi artificiale 2562 - Operaţiuni de mecanică generală 3811 –Colectarea deseurilor nepericuloase 3821 –Tratarea si eliminarea deseurilor nepericuloase 3832 –Recuperarea materialelor reciclabile sortate 4110 –Dezvoltarea proiectelor imobiliare 4120 –Lucrari de constructie a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale 4221 –Lucrari de constructie a proiectelor utilitare pentru fluide 4311 –Lucrari de demolare a constructiilor 4312 –Lucrari de pregatire a terenului 4321 –Lucrari de instalatii electrice 4322 –Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer conditionat 4332 –Lucrari de tamplarie si dulgherie 4333 –Lucrari de pardosire si placare a peretilor 4334 –Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri 4339 –Alte lucrari de finisare 4391 - Lucrari de invelitori, sarpante si terase la constructii 4399 - Alte lucrari speciale de constructii n.c.a. 4611 - Intermedieri în comeţul cu materii prime agricole, animale vii, materii prime textile şi cu semifabricate 4616 - Intermedieri în comerţul cu textile, confecţii de blana, încălţăminte şi articole din piele 4639 - Comerţ cu ridicata nespecializat de produse alimentare, băuturi şi tutun 4641 - Comerţ cu ridicata al produselor textile 4647 - Comert cu ridicata al mobilei, covoarelor si articolelor de iluminat 4652 -Comerţ cu ridicata de componente si echipamente electronice si de telecomunicatie 4664 - Comerţ cu ridicata al maşinilor pentru industria textilă şi al maşinilor de cusut şi de tricotat 4675 - Comerţ cu ridicata al produselor chimice 4677 - Comert cu ridicata al deseurilor si resturilor 4690 - Comerţ cu ridicata nespecializat 4711 - Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse alimentare, bauturi si tutun


4

4719- Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate cu vînzare predominantă de produse nealimentare 4724 - Comerţul cu amănuntul al pîinii, produselor de patiserie şi produselor zaharoase in magazine specializate 4729 - Comerţ cu amănuntul al altor produse alimentare în magazine specializate 4751 - Comerţ cu amănuntul al textilelor in magazine specializate 4753 - Comerţul cu amănuntul al covoarelor, carpetelor, tapetelor si al altor acoperitoare de podea, în magazine specializate 4782 -Comerţ cu amănuntul al textilelor, imbracamintei si incaltamintei efectuat prin standuri, chioscuri si piete 4799 - Comerţ cu amănuntul efectuat in afara magazinelor, standurilor, chioscurilor si pietelor 4941 - Transporturi rutiere de mărfuri 6810 – Cumpararea si vanzarea de bunuri imobiliare proprii 6820 - închirierea şi subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate 6831 –Agentii imobiliare 6832 –Administrarea imobilelor pe baza de comision sau contract 7111 –Activitati de arhitectura 7112 –Activitati de inginerie si consultanta tehnica legata de acestea 7219 – Cercetare-dezvoltare in alte stiinte naturale si inginerie 8220 - activităţi ale centrelor de intermediere telefonică (call center) 8299 - alte activităţi de servicii suport pentru intreprinderi nca. b) Data de înfiinţare a societăţii comerciale: 9 februarie 1991 prin transformarea intreprinderii Tesatoriile Reunite (infiintata in perioada 1930-1933) in societate comerciala pe actiuni. c) In anul 2010 nu au fost fuziuni sau reorganizari semnificative. In perioada 2009 – 2010 s-a desfasurat actiunea de relocare a intregii activitati de productie intr-o unitate (str.Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti) actiune finalizata la sfarsitul anului 2010. d) In anul 2010 nu s-au achizitionat sau instrainat active. e) Rezultatele evaluării activităţii societăţii sunt urmatoarele:

1.1.1. Elemente de evaluare generală la 31.12.2010 :

a) profit net : 21.497 lei b) cifra de afaceri : 2.434.175 lei c) din care export : 240.637 lei d) venituri totale : 3.040.828 lei e) cheltuieli totale : 3.012.881 lei f) procent din piaţă deţinut: firma este singurul producator de tesaturi plusate din Romania; nu avem date privind ponderea pe piata. g) lichiditate (disponibil în cont etc): la 31 decembrie 2010 disponibilitatile in conturi si casa au fost de 141.670 lei.


5

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale Dotarea tehnica si tehnologica este din anii 1980, la care sau facut unele modernizari.

Ea este capabila sa faca fata in conditii profitabile, concurentei pe piata externa pentru articolele specifice.

Actiunea de comasare s-a incheiat in decembrie 2010. Intreaga activitate de productie a fost mutata la unitatea 1 din str.Spataru Preda nr.5. In cadrul acestei actiuni sa-u modernizat utilaje si instalatii, s-au reabilitat termic luminatoare si ferestre, s-au achizitionat si o serie de utilaje (agregat de ulei fierbinte, generator de abur, electrocompresor) sau dispozitive (splicer), care conduc la ridicarea nivelului tehnic si reducerea consumurilor energetic si materiale.

Principalele produse realizate şi/sau servicii prestate cu precizarea: a) Societatea comerciala produce si comercializeaza pe piata o gama sortimentala

diversificata de plusuri tip stofe de mobila si decoratiuni interioare a caror destinatie este redata in tabelul de mai jos:

Segment de piata

Val.2006 (mii LEI)

Pondere 2006(%)

Val.2007 (mii LEI)

Pondere 2007(%)

Val.2008 (mii LEI)

Pondere 2008(%)

Val.2009 (mii LEI)

Pondere 2009(%)

Val.2010 (mii LEI)

Pondere 2010(%)

Mobila 594,1 20,6 568,48 22,4 388,11 14,8 185,4 10,0 224,3 13,4 Auto 85,3 2,9 107,41 4,2 87,19 3,3 88,0 4,8 43,7 2,6 CFR 378,8 13,2 530,28 20,9 1.087,54 41,4 721,4 39,1 617,5 36,9 Comert 589,3 20,6 532,69 21,0 411, 36 15,7 355,8 19,3 238,8 14,3 Turism 76,5 2,9 69,68 2,7 8,61 0,3 44,9 2,4 9,7 0,6 Teatre 461,3 16,1 307,35 12,1 271,95 10,4 154,1 8,3 256,1 15,3 tehnic. 34,1 1,2 0 0 0 0 0 0 0 0 Diversi 142,2 4,9 47,27 2,0 61, 20 2,33 13,9 0,8 29,0 1,8 Prest. servicii

0 0 8,39 0,3 15,11 0,6 2,1 0,1 10,9 0,6

Export 503,4 17,6 365,70 14,4 294,01 11,2 280,8 15,2 241,3 14,5 Total 2.865,0 100,0 2.537,25 100,0 2.625,11 100,0 1846,4 100,0 1671,3 100,0

In anul 2010 productia realizata a avut la baza comenzi care au fost onorate la

termenele si in cantitatile prevazute. Structura sortimentala si destinatia ei s-a modificat. Asta datorita in primul rand conditiilor de piata cauzate de criza financiara .

La sectoarele cu finantare de la bugetul statului, in special calea ferata, s-a constatat o reducere fata de 2009 cu circa 103.9 mii lei, explicata prin faptul ca nu s-au mai respectat programele de reconditionare vagoane calatori din lipsa fondurilor, adesea confruntandu-ne cu probleme la incasarea facturilor emise(uneori firmele din acest sector achitau si la 90 zile). La sectorul de cultura lucrurile au mers mai bine in sensul cresterii valorii vanzarilor cu 102.0 mii lei , fondurile pentru acest sector venind in mare parte din primarii. La aceasta crestere a contribuit si derularea programului de refacere a caminelor culturale din zonele rurale sau orasele mai mici.

Vanzarea de produse catre sectoarele care depind de puterea de cumparare a populatiei (comert cu produse nealimentare) a cunoscut o reducere de aproximativ117,0 mii lei.

In turism s-a constatat o usoara scadere de 35,2 mii lei


6

In sectorul productiei de mobila se contata o usoara crestere de aproximativ 38.90 mii lei.

In sectorul auto se constata o scadere de 44.3 mii lei( aproape jumatate din vanzarea din anul 2009).

Se constata o crestere a vanzarii de servicii prestate catre terti cu 8,8 mii lei, aceste servicii reprezentand efectuarea de tratamente de ignifugare.

O crestere se constata la vanzarea catre sectorul diversi reprezentat de clienti care nu au ritmicitate in achizitii ci cumpara o singura data.

La export s-a constatat o schimbare a structurii (o diminuare substantiala a exportului de covorase catre Italia si cresterea livrarilor de plus crud catre Olanda), inregistrandu-se in 2010 o reducere cu 39,50 mii lei.

b) ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii patru ani:

In anul 2010 actiunile de proiectare s-au concentrate pe directia optimizarii productiei

sau obtinerii unor articole economice, avand in vedere solicitarea pietei, dar si pentru imbunatatirea calitatii unor articole curente. Astfel:

- s-a proiectat si mostrat un nou articol la covorase de baie conform solicitarii clientului nostru extern din Italia- articolul Pegaso, greutate 1900g/mp,compozitie-bbc/vascoza, trei dimensiuni intr-o gama de 14 culori ; Acest produs a fost lansat pe piata, s-a executat prima comanda a clientului si din previziunile acestuia colectia va dura intre 5-7 ani.Vechea colectie a acestui client a fost lansata in 1997 si s-a stopat in 2009.

- s-a realizat un desen nou jacquard destinat tapiteriei de vagoane calatori ; - la cererea unor clienti externi din Belgia si Germania,s-au realizat noi mostre de plus

si anume: - pentru Germania: plus bumbac nature,latime 150 cm, cu o greutate de 400g/mp,

finisat in doua variante:spalat- albit si spalat-nealbit. - pentru Belgia: plus bumbac latime 150 cm, greutate 460 g/mp, bumbac nature,fara

finisaj. Acest produs a fost déjà lansat pe piata si s-a lansat si prima comanda . - s-au facut diverse incercari , testari pentru produsele curente cerute pe piata

tapiteriilor de vagoane privind produsele ignifugate dar si pentru articolul Victor

Grupa de produse tesaturi

(%) in prod marfa

2006

(%) in prod marfa

2007

(%) in prod marfa 2008

(%) in prod marfa

2009

(%) in prod marfa

2010 Plusuri (ratiera) 64,4 67,5 68,8 89,4 84,8 Stofe (ratiera) 0 0 0,3 0,8 0 Plusuri (jacquard) 5,7 5,3 3,4 1,9 1,1 Stofe (jacquard) 10,6 6,9 1,5 1,5 0,5 Plusuri tricotate 4,4 3,4 14,2 3,1 5,2 Confectii 14,9 16,9 11,8 3,3 8,4


7

destinat tapiteriilor de scaune pentru teatre in sensul imbunatatirii caracteristicilor ce se obtin la testul Martindale.

- S-au mai facut diverse variante de finisaje , in sensul folosirii diferitelor produse chimice (apret, latex) pentru imbunatatirea tuseului si caracteristicilor la abraziune a produsului Victor.

Societatea este producator unic de: - tesaturi plusate in Romania si in Europa centrala si de est. (Firma Decotex din Bulgaria care producea produse similare s-a inchis in decembrie 2004), (cele mai apropiate capacitati similare sunt in Cehia si Turcia) ; - tesaturi ignifuge certificate din PES Trevira CS. - tratamente de ignifugare a materialelor textile cu destinatie tapiterie sau decoratiuni; - unic producator de tapiterii pentru CFR, fiind acreditat ca furnizor feroviar in Romania.

Societatea se situeaza printre putinii producatori de covorase de baie pe tehnologie dublu plus. O parte din aceste covoare sunt comparabile calitativ cu cele produse de liderul in domeniu (Habidecor – Portugalia).

1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import) Aprovizionarea se face de la producatori interni, de la importatori dar si prin import direct astfel:

- fire acrilice vopsite - Romania; - fire bumbac natur si vopsite – Romania (producatori sau importatori); - fire de viscoza amestec cu poliester melange –Germania; - fire de poliester filament vopsit – in cautare de furnizor; - fire de vascoza- Spania - fire chenilie- Turcia - fire ignifugate-Germania Sursele de aprovizionare sunt sigure, dar, avand in vedere necesitatea continua de a

gasi produse de aceeasi calitate la preturi mai bune, se continua activitatea de prospectare pentru gasirea unor solutii optime de aprovizionare. La sfarsitul anului 2011 o problema deosebita a fost creata de criza bumbacului.

Aprovizionarea se face pentru fiecare comanda in parte sau cu estimare a unui stoc minim de siguranta in special la firele acrilice, care sa permita desfasurarea in bune conditii a procesului de fabricatie si un raspuns in termen util la comenzile clientilor.

Pentru materiale auxiliare se apeleaza la reprezentante ale firmelor externe dar si la producatori romani astfel:

Ignifugant – prin importator , din Germania Coloranti – import direct, din Elvetia Apret- achizitie din Romania Alte auxiliare chimice- achizitie din Romania Produse de ambalat-achizitie Romania


8

La 31 decembrie 2010, stocul de materii prime si materiale auxiliare era de 245457 lei.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vanzare Analizand comparativ anul 2010 fata de anul 2009 pe grupele de produse considerate

curente se constata urmatoarele:

- O diminuare a vanzarilor pe piata interna cu aproximativ 9.5% (135.60 mii lei) inregistrandu-se o scadere de la 1565.6 mii lei vanzare in 2009 la 1430,0 mii lei vanzare in 2010 per total vanzari

- La export , a fost o scadere de aprox. 16% (39.5 mii lei) a volumului vanzarilor de la 280.8 mii lei in 2009 la 241.3 mii lei in 2010, intervenind o modificare in cadrul vanzarilor la export in ceea ce priveste structura , si anume: vanzarea catre export a fost combinata : plusuri si covorase in 2010 fata de 2009 cand vanzarea a fost realizata in principal din metraje.

- Pe piata interna se constata o scadere catre a vanzarilor catre sectorul cailor ferate(14.4%),sectorul comert textile(32.9%), sectorul reconditionari tapiterie auto (50,3%) , sectorul turism/alimentatie publica (78.4%) pe fondul diminuarii cheltuielilor bugetare, falimentarea micilor firme care se ocupau cu reconditionari, dar si datorita scaderii puterii de cumparare a romanilor care au preferat alte cheltuieli in detrimentul achizitiilor de bunuri de folosinta indelungata;

- Cresteri a vanzarilor se inregistreaza si in cazul segmentelor : tapiterie mobila (21%), sectorul cultural si teatre (66.2%), sectorul serviciilor((419%).

- consideram un trend ascendent al vanzarilor de produse ignifugate sau servicii de ignifugare care se va mentine pe termen lung

- Per ansamblu , structura vanzarilor inca se mentine la nivel de peste 50% catre societati sau institutii care depind direct sau indirect de bugetul statului, vanzarea fiind astfel catre firme finantate de stat la nivel de 61% din vanzarea pietei interne.

- In ceea ce priveste concurenta se constata o scadere a preturilor pe piata si implicit a calitatii produselor importate.

- In mare parte firmele de retail comercializeaza si solicita produse ieftine dand mai putina importanta calitatii produselor;

Dintre masurile luate in 2010 privind activitatea comerciala putem aminti: - reducerea gamei sortimentale prin eliminarea unor produse care nu aveau cerere

mare pe piata si concentrarea productiei pe acele grupe care aveau pondere mai mare in vanzare;

- vanzarea produselor in regim stoc-service pentru :o gama de 49 culori la gama uni, o gama 10 produse pentru produsele auto; o gama de 10 desene pentru gama plusurilor jacquard;

- lansarea unor noi produse - plusuri din bumbac realizate special pentru piata externa;

- lansarea unei noi colectii de covorase de baie- bumbac / vascoza realizate special pentru piata externa;


9

- dezvoltarea structurii sortimentale, imbunatatirea calitatii, intensificarea promovarii pentru produsele care au ca destinatie acoperirea cererii din sectorul cailor ferate;

- asigurarea permanenta a conditiilor impuse pentru gama produselor ignifugate scurtand timpii de executie a acestor tratamente specifice;

- atacarea segmentului de catering care se ocupa cu organizarea de mese festive prin promovarea produselor nostre catre acest sector;

- promovarea produselor noastre in randul arhitectilor , regizorilor de teatru si film; - modificarea modului de prezentare al produselor; - participarea la targul Heimtextil 2010 de la Frankfurt-Germania - cautarea continua de noi furnizori de materie prima(fire si auxiliari chimici); - cautarea si intretinerea relatiilor cu furnizori de piese de schimb si utilaje specifice

domeniului nostru de activitate;

1.1.5. Evolutia pietii a) Evolutia pietei interne si externe pentru perioada urmatoare va fi afectata in

continuare de conditiile create de criza financiara care inca se manifesta acut, mai ales pe piata interna. Pe piata externa se constata o usoara imbunatatire spre sfarsitul anului 2009, atat la covorase pe piata Italie, unde se manifesta interesul pentru noi colectii, cat si la tesaturi plusate pe piata Olandei, unde clientul nostru a dus o intensa activitate de promovare pentru Europa cat si pentru Statele Unite. Din pacate o influenta negativa o are criza bumbacului aparuta spre sfarsitul anului 2010.

In ceea ce priveste piata interna, trebuie remarcat ca efectele crizei se vad in special la alocarea bugetelor pentru modernizarea caii ferate. Desi s-a facut o buna promovare a produselor noastre, desi acestea corespund calitativ si sunt agreate de catre beneficiarii nostri, desi acestia au comenzi pentru modernizarea vagoanelor sau construirea altora noi, alocarea de fonduri de la buget se face foarte greu, ceea ce are influente negative si asupra activiatii noastre.

Liberalizarea pietei a creat prin desfiintarea barierelor tarifare drum liber produselor asiatice foarte ieftine si uneori de calitate indoielnica, ceea ce determina si va determina o deteriorare continua a pozitiei pe piata a produselor romanesti si europene. Alinierea la conditiile impuse de Comunitatea Europeana (preturi la utilitati, nivelul minim al salariilor, calitatea produselor si serviciilor, normele privind protectia mediului etc.) vor influenta economic negativ activitatea firmelor romanesti. Pozitia de unic producator in aceasta zona a Europei creaza totusi premize bune privind activitatea viitoare a SC Tesatoriile Reunite SA. In programele de fabricatie s-a prevazut o gama de produse ce se va adresa pietii interne (producatori de mobila, CFR, utilizatori si reparatori auto, turism, cultura etc.) dar si pietii externe (covorase de baie, plusuri). Sectorul de piata tinta este un sector de nivel mediu sau inalt al raportului calitate/pret si in nici un caz produsele foarte ieftine.


10

b) In ceea ce priveste concurenta, atat pe piata interna cat si pe piata externa, putem aminti produsele similare, ca utilizare (stofe mobila si decoratiuni interioare) produse de firmele din tara precum TEXTOR, INDUSTRY TRANSILVAN, precum si importurile din Cehia, Turcia, China etc. c) Pentru produsele tricoturi plusate, acestea au destinatia exclusiva catre CFR. In prezent se studiaza inlocuirea acestor produse cu plusurile cu ratiera. La plusurile jacquard in prezent se depinde de 2-3 clienti din sectorul de mobila.

La export -covorase de baie se depinde de 1-2 clienti mari, iar la export- metraje se depinde de 2 clienti, existand totusi sanse de a prinde si alti clienti.

Referitor la produsele destinate sectorului CFR (37% din total vanzare) se constata existenta a 3 clienti mari.

Pe ansamblu, se constata o vanzare dependenta in proportie de 52,3% din total catre sectoare de piata care au directa legatura cu fonduri bugetare alocate pentru modernizari obiective publice sau transport caile ferate.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale

a) Numărul şi nivelul de pregătire a angajaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă; In anul 2010 numarul mediu de personal a fost de 45, din care: - 12 salariati – studii superioare - 10 salariati – studii medii - 23 salariati – scoala generala + scoala profesionala Din totalul de 45 salariati - numar mediu, 21 de persoane sunt membri de sindicat (46%).

La 31 decembrie 2010 numarul efectiv de salariati a fost de 46, din care: - 12 salariati – studii superioare - 11 salariati – studii medii - 23 salariati – scoala generala + scoala profesionala

Din totalul de 46 salariati, 21 de persoane sunt membri de sindicat (45 %).

b)Nu au existat elemente conflictuale intre manager şi angajaţi. In cursul anului 2010 a existat un dialog permanent intre directorul general si angajati, atat direct cat si prin sindicat.

1.1.7. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului

asupra mediului înconjurător. Nu exista litigii referitoare la impactul activităţilor de bază ale emitentului asupra

mediului înconjurător si nu a fost încălcata legislaţia privind protecţia mediului înconjurător.

Societatea detine autorizatii de mediu valabile pana la data de 22.10.2013 pentru unitatea 1 si pana la 19.01.2014 pentru unitatea 2.

Acestea vor fi actualizate dupa incheierea actiunii de relocare pentru noile conditii.


11

1.1.8. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

In anul 2010 cheltuielile aferente activitatii de cercetare-dezvoltare au fost de 4835 lei. Pentru anul 2011 se prevede un nivel de 5000 lei. Aceste cheltuielile sunt aferente proiectarii de produse noi, mostrarii si testarii acestora. Produsele noi au fost si sunt create pentru a indeplini solicitarile clientilor privind compozitia fibroasa, aspectul, finetea si rezistenta la abraziune, la foc etc, dar si pentru a imbogati oferta noastra in scopul castigarii de noi segmente de piata.

1.1.9. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managamentul riscului. Riscul in sine nu este rau fiind un factor esential al progresului, esecul fiind o componenta a invatarii . Referitor la riscul operational nu s-au inregistrat pierderi datorita unor catastrofe , defectiuni tehnice sau erori umane (fraude, erori de proces, greseli de conducere) . Riscul de credit asumat este legat in special de efectuarea platilor la termen, pe baza documentelor de plata catre furnizori (care in general au fost respectate), dar si respectarea conditiilor contractuale referitoare la termene, cantitati si calitatea produselor. Referitor la riscul de piata, in anul 2010 au existat pierderi ale sectoarelor de piata, in special datorita influentelor crizei financiare mondiale, dar si a crizei bumbacului. In aceiasi perioada, s-a inregistrat diminuarea volumului veniturilor din activitatea de inchiriere cauzata de efectele crizei asupra chiriasilor nostri, care ori si-au redus activitatea renuntand partial la spatii sau chiar au inchis definitiv cerand rezilierea contractelor de inchiriere. Riscul de pret asumat a fost vanzarea la un pret de piata al produselor, pret stabilit prin antecalculatii, dar care nu a oferit satifactii, deoarece volumul desfacerii a fost insuficient. Tot in cadrul riscului de piata, se pot aminti ridicarea barierelor tarifare, liberalizarea comertului si invazia produselor asiatice la preturi mici si calitate uneori indoielnica. In ceea ce priveste riscul afacerii , avand in vedere continua tranzitie a economiei, precum si schimbarea continua a conditiilor de pe piata, planificarea strategica pe termen lung, ridica problema asumarii unui risc mai mare. In anul 2010 s-a finalizat actiunea de comasare, care va avea ca rezultat eficientizarea activitatii de productie prin scaderea costurilor de fabricatie, optimizarea fluxurilor, coordonare, decizii si control in timp util. Avand in vedere cele de mai sus, la planificarea pe termen mediu se tine cont de urmatoarele : - inchirierea spatiilor se va face, in general, pe termen de 1 an cu posibilitati de prelungire, la pretul pietei – exprimat in lei si dupa o evaluare a chiriasului (capacitatea de plata, felul activitatii si impactul acesteia asupra mediului,etc). - pregatirea spatiilor si instalatiilor aferente inchirierii – pe masura identificarii surselor financiare- pentru imbunatatirea caracteristicilor termice si a conditiilor de lucru (ferestre termopan, izolatii, igienizari, modernizare centrala termica).

In ceea ce priveste activitatea de baza se va actiona pentru :


12

- optimizarea si perfectionarea organizarii activitatii intr-o singura unitate, avand ca rezultat reducerea cheltuielilor de intretinere a spatiilor, amortismente , taxe si impozite aferente activitatii de baza si eliberarea unor spatii noi in vederea oferirii spre inchiriere, dar si o dimensionarea corecta a cheltuielilor cu personalul;

- scaderea cheltuielilor materiale prin prospectarea continua a pietei interne si externe de materii prime si auxiliare;

- transformarea firmei intr-o firma moderna capabila sa reziste pe piata si care sa fie un loc atractiv de munca;

-organizarea activitatii pe centre de venituri si cheltuieli. 1.1.10. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale Pentru anul 2010 au existat o serie de oportunitati care creaza premize favorabile

astfel pentru viitor :

- Comasarea activitatii intr-o singura locatie ;

- Interesul unei firme externe, de prestigiu, din domeniul cailor ferate pentru tesaturile noastre, avand ca destinatie tapiteriile vagoanelor de tren ;

- Programele de modernizare a cailor ferate romane si interesul crescand pentru produsele noastre, cu conditia asigurarii fondurilor in bugetul CF ;

- Modernizarea obiectivelor culturale ;

- Interesul sporit al unor firme straine (Belgia, Germania) pentru dezvoltarea unor colectii de plusuri de bumbac ;

- Participarea la targurile internationale, in standuri nationale, cu finantare guvernamentala.

Avand in vedere unicitatea ca producator in aceasta zona a Europei, precum si oportunitatile care exista, Consiliul de Administratie considera ca necesar luarea tuturor masurilor pentru traversarea perioadei de criza si transformarea societatii intr-o firma moderna, competitiva pe piata si recunoscuta pentru performantele ei.

2. Activele corporale ale societăţii comerciale

2.1. Precizarea amplasării şi a carcateristicilor principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţilor comerciale.

Teren:

Nrcrt

Amplasare Suprafata

( mp )

Valoare contabila

( lei)

Tipul*

Proprietate**

Certificat ce atesta dreptul de proprietate

1. Unitatea I –str.Spataru Preda,nr.5, sector 5

11.480,30 11.229.100 N T Seria MO3 nr.1708

2. Unitatea II- str.Eufrosina Popescu,nr.61, sector 3

13.972,20 19.777.000 N T Seria MO3 nr.1709

TOTAL 25.452,00 31.006.100


13

*)Tip: I= zona industriala; N= alte zone **) Proprietate :T= cu titlu de proprietate ;N=fara titlu de proprietate

Unitatea 1 –str Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti

- Valoarea contabila 1855400 lei - Suprafata inchiriata 1154 mp - Suprafata totala construita la sol 9232 mp,

din care: Cod. Constr.

Denumirea constructiei Suprafata construita la sol(mp)

C1 Cladire tesatorie (demisol+mezanin+etaj 1) 1472 C2 Corp nou tesatorie 2915 C3 Cladire tesatorie plus 1072 C4 Cladire atelier mecanic (parter+etaj 1) 217 C5 Corp filatura sala 2 579 C6 Tesatorie blanuri (parter), corp nou preparatie (etaj 1) 1800 C7 Anexe sociale (parter+etaj 1+etaj 2) 521 C10 Anexa magazie 17 C11 Anexa sopron 52 C12 Anexa garaj 25 C13 Cabina poarta 64 C14 Anexa magazie 39 C15 Anexa sopron 103 C16 Anexa sopron 167 C17 Anexa statie ulei 47 C18 Centrala termica 124 C19 Anexa magazie 18 Unitatea 2 –str Eufrosina Popescu nr.61, sector 3, Bucuresti

- Valoarea contabila 570968 lei - Suprafata inchiriata 1698 mp - Suprafata totala construita la sol 9916 mp,

din care: Cod. Constr.

Denumirea constructiei Suprafata construita la sol (mp)

C1 Corp administrativ (subsol+parter+etaj 1) 183 C2 Corp fabrica finisaj 1874 C3 Corp prelucrari finisaje (parter+etaj 1) 1546 C4 Cladire sectie boiangeria (subsol+parter+etaj 1+etaj2) 1933 C5 Corp CTC- magazii finite (parter+etaj 1) 2154 C6 Anexe sociale si magazii 866 C7 Corp poarta 53 C8 Cladire post trafo 125 C9 Statie pompe 45 C10 Bazin apa 6 C11 Bazin apa 9 C12 Remiza PCI 26 C13 Ateliere 73 C14 Magazii 100 C15 Statie reglare gaze 5 C16 Constructii uzina termica 451 C17 Ateliere mecanice 429 C18 Statie reglare gaze 7 C19 Put 5 C20 Acces acoperit 22 C21 Put 4

In conformitate cu hotararea Consiliului de administratie s-a efectuat o evaluare a terenurilor la data de 31 decembrie 2010 de catre un evaluator autorizat si reevaluarea cladirilor. Aceste noi valori ale terenurilor si cladirilor au fost inregistrate in contabilitate.

2.2. Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţii comerciale. Cladirile au fost construite in diverse perioade, in prezent au un grad mare de uzura, necesitand reparatii izolatii acoperis, zugraveli, tencuieli interioare si exterioare), dar si lucrari de modernizare in vederea reducerii pierderilor energetice (inlocuirea geamurilor


14

clasice cu tamplarie termopan). O parte din aceste lucrari au fost executate in cadrul procesului de comasare a activitatii intr-o singura locatie. Centrala termica - unitatea II este veche (1970) necesitand o dotare noua cu cazane pentru incalzire si sectionarea instalatiei de incalzire. In cazul in care se mentine activitatea de inchiriere la aceasta unitate pe o perioada mai mare de un an, trebuie studiata posibilitatea inlocuirii cazanului vechi de incalzire cu doua trei cazane murale, amplasate in diverse zone inchiriate sau sa se comunice chiriasilor ca nu mai putem asigura incalzirea. Utilajele şi echipamentele tehnologice existente în cadrul societăţii se situează în procent de 75% la nivelul tehnic al anilor 1980-1984 şi în procent de 25% la nivelul tehnic al anilor 1973-1974. Dotările tehnologice existente prezintă durate normale de funcţionare depăşite. Tehnologia utilizată în ţesătorie este in cea mai mare parte de tip neconvenţional . Maşinile de ţesut existente sunt produse in marea lor majoritate in anii 1980-1985. Tehnologia de finisare este de tip discontinuu. Utilajele sunt de diverse tipuri, achiziţionate în diverse perioade de timp şi prezintă grade avansate de uzură fizică şi morală. In cadrul actiunii de comasare s-au efectuat modernizari la utilaje (rama de uscat termofixat, calandru de stoarcere) si s-au achizitionat unele utilaje (agregat de ulei fierbinte, electrocompresor, generator de abur), dar si dispozitive (splicer) avand drept scop reducerea costurilor si cresterea calitatii produselor si a competitivitatii. 2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii, terenurile si contructiile fiind prezentate la pct. 2.1. Mentionam ca, in vederea garantarii liniei de credit de 550.000 lei, a creditului de investitii de 350000 lei si a creditului de facilitate de 150.000 lei de la BCR (necontractat), societatea a garantat prin ipotecarea a doua corpuri de cladire de la Unitatea 2, respectiv Corp fabrica finisaj nr. cadastral 1319/19 si teren in suprafata de 2.282,25 mp (lotul nr.8) si Corp prelucrari finisaje nr. cadastral 1319/22 si teren in suprafata totala de 2.900,46 mp (lot 11). In scopul unor dezvoltari imobiliare viitoare pe amplasamentul unitatii 2, la sfarsitul anului 2010 s-a inceput actiunea de schimbare a ipotecii mai sus mentionate , pe corpuri de cladiri si terenuri de la unitatea 1. In acest sens s-a intocmit un act de dezmembrare- lotizare in doua loturi la aceasta unitate, lotul 2 cu numar cadastral 17243/2 in suprafata de 3314 mp si suprafata construita de 3057 mp compusa din C2 – corp nou tesatorie (2915 mp), C18 – centrala termica (124 mp) si C19 - anexa magazie (18 mp).

3. Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială 3.1. Acţiunile Tesatoriile Reunite SA. se tranzacţionează la platforma ARENA a

BVB, simbol TERU. În cursul anului 2010 valoarea de piaţă a acţiunilor TERU a cunoscut un trend fluctuant incepand cu valori sub 40 lei, atingand un minim de 27 lei in jurul datei de 1 iulie si incheind anul 2010 cu o valoare de 45 lei pe actiune, dupa ce in perioadele ianuarie-aprilie si august-septembrie a avut valori cuprinse intre 45 si 50 lei.


15

3.2. Pentru anul 2008 din profitul net de 490.452,46 lei s-a repartizat suma de 28.930 lei pentru rezerva legala, iar diferenta pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de comasare a activitatii in locatia din strada Spataru Preda nr.5, sector 5, Bucuresti.

Pentru anul 2009 din profitul net de 11.101 lei a fost repartizat pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de investitii.

Pentru anul 2010 se propune repartizarea profitului net de 21497 lei astfel: 1397 lei pentru rezerve legale , iar 20100 lei pentru alte rezerve in vederea sustinerii programului de investitii.

3.3. Societatea comerciala nu a achiziţionat propriile acţiuni. 3.4. Societatea comerciala nu are filiale. 3.5. Societatea comerciala nu a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţă.

4. Conducerea societăţii comerciale 4.1. Lista administratorilor societăţii comerciale: a) de la 22.04.2005 pana la 04.03.2010, Consiliului de administratie a functionat in

urmatoarea componenta :

Nr. crt

Numele si prenumele

Varsta Calificare Experienta profesionala

Functia Vechime in functie

1. Hofmann Aurel 59 inginer Inginer administrator 17 ani 2. Visan Adriana 45 inginer Inginer, sef serviciu

tranzactii SIF Moldova administrator 5 ani

3.

Vascan Stela 61 inginer Inginer, analist investitii SIF Moldova

administrator 5 ani

b) de la 04.03.2010 Consiliul de administratie functioneaza in urmatoarea componenta :

Nr. crt

Numele si prenumele

Varsta Calificare Experienta profesionala

Functia Vechime in functie

1. Esanu Vasile Romeo 51 inginer administrator - 2. Balan Mitus Romeo 54 inginer administrator - 3.

Lupascu Gabriel 45 jurist administrator -

c) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între administratori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator; d) Nu exista participari ale administratorilor la capitalul social al societăţii comerciale; e) Nu exista persoane afiliate societăţii comerciale


16

4.2. Lista membrilor conducerii executive a societăţii comerciale: Nr. crt

Numele si prenumele Functia Participare la capitalul

social (%) 1. HOFMANN AUREL Director General 0 2. UNTERFINGHER MARIAN Director tehnic 0 3. RADU VASILE Director economic 0 4. VASILIU GABRIELA Director comercial 0

a) Nu exista înţelegeri sau legături de familie între directori si o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită director;

4.3. In cursul anului 2010 a existat o plangere a doamnei Vascan Stela, fosta membra

a Consiliului de Administratie impotriva rezolutiei directorului ORC Bucuresti privind dispunerea inregistrarii la Registru Comertului si publicare in Monitorul Oficial a actului modificator (Act constitutiv actualizat si Actul Aditional privind noua componenta a Consiliului de Administratie), implicit revocarea celui anterior din care dansa facea parte. Aceasta plangere a fost respinsa de catre Tribunalul Bucuresti.

Nu exista alte litigii sau proceduri administrative în care sa fie implicate persoanele prezentate la 4.1. şi 4.2, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi cele care privesc capacitatea respectivei persoane de a-şi îndeplini atribuţiile în cadrul emitentului.

5.Situaţia financiar-contabilă a. elemente de bilanţ:

lei Posturi de bilant 2006 2007 2008 2009 2010

1 2 3 4 5 6 ACTIVE: Imobilizari necorporale - 725 9,746 11,279 11.757 Imobilizari corporale 3,390,541 3,299,042 3,176,528 3.560.023 34.349.580 Imobilizari financiare 5,660 6,660 8,660 10.660 14.760 A. Active imobilizate -total

3,396,201 3,306,427 3,194,934 3,581,962 34.376.097

Stocuri 1,916,581 1,801,212 1,819,328 1,990,843 2.049.292 Creante 437,403 405,363 743,836 670,744 376.852 Disponibilitati banesti 181,314 212,176 119,665 179.109 141.670 B. Active circulante -total 2,535,298 2,418,755 2,682,829 2,840,696 2.567.814 C. Cheltuieli in avans 0 7,469 27,686 2.104 D.Datorii ce treb platite intr-o per. de pana la 1 an

1,319,512 716,878 626,875 978982 1.052.146


17

E.Active circ.nete ,respectiv datorii curente nete

1,215,786 1,709,342 2,083,640 1861714 1.517.772

F.Total active minus datorii curente

4,601,867 5,015,769 5,278,574 5.443676 35.893.869

G.Datorii ce treb.platite intr-o per.mai mare de 1 an

0 0 0 0 222.796

H.Proviz. ptr.riscuri si chelt

0 41,390 0 0

I.Venituri in avans , din care : Venituri inreg in avans

10,120 0 0 0

10,120 0 0 0

J.Capital si reserve Capital social Rezerve din reevaluare Rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului Repartizarea profitului

1,196,460 1,196,460 1,196,460 1.196.460 1.196.460 1,786,073 1,786,073 1,786,073 1.786.073 32.151.307

502,240 1,646,396 1,834,519 2.296.042 2.309.382 1,117,094 0 0 6.176

0 372,511 490,452 11101 21.497 0 27,062 28,930 1.397

TOTAL CAPITALURI PROPRII

4,601,867 4,974,379 5,278,574 5443676 35.671.073

TOTAL CAPITALURI 4,601,867 4,974,379 5,278,574 5443676 35.671.073

• ACTIVELE IMOBILIZATE au crescut in anul 2010 cu 30.794.135 lei fata de 2009, ca urmare a investitiei pentru relocare si a evaluarii terenurilor la 31 decembrie 2010.

• este de mentionat faptul cã societatea detine titlu de proprietate asupra terenurilor.

• ACTIVELE CIRCULANTE au scazut in 2010 fata de 2009 cu 272.882 lei urmare a cresterii stocurilor cu 58.449 lei si scaderii creantelor cu 293.892 lei.

In totalul valorii creantelor clientii detin cea mai mare pondere. Referitor la situatia creantelor neincasate la termen precizam ca au fost intreprinse

masuri pentru recuperarea acestora inclusiv prin deschiderea de actiuni in justitie . In cursul anului 2010 s-a analizat periodic, in sedintele Consiliului de Administratie, situatia stocurilor fara miscare sau cu miscare lenta, luandu-se masuri pentru reducerea acestora si evitarea crearii altora noi. In acest sens, s-au intocmit listele stocurilor respective si, de la caz la caz, s-au aprobat reduceri de preturi .


18

Situatia datoriilor ( lei) Nr. crt.

Tip datorie 2006 2007 2008 2009 2010

1. Furnizori si ct.asimilate 381.159 97.411 167.450 189.467 195803

2. Clienti-creditori 55.714 47.718 73.654 68.059 16.299

3. Personal si ct.asimilate 29.312 3.1407 47.723 41.845 50566

4.

Datorii catre buget asigurari soci.si prot.soc: din care: dat.curenta dat.esalonata

- - - - 14.143 20.420 9.933 16.891 41.309 14.143 20.420 9.933 16.891 41.309 -

TVA de plata: din care: dat.curenta dat.esalonata

25.841 71.825 30.632 4.434 12.359 25.841 71.825 30.632 4.434 12.359 - -

Impozit profit: din care: dat.curenta dat.esalonata

1.474 7.703 26.707 8.519 - 1.474 7.703 26.707 8.519 - - - -

Impozit salarii: din care: dat.curenta dat.esalonata

7.462 11.085 10.787 26.959 14.299 7.462 11.085 10.787 26.959 14.299 - - -

Impozit dividend: din care: dat.curenta dat.esalonata

- - - - - - - -

maj.CAS scutibile - - -

Dobanzi si penalit. catre buget, din care : - esalonate -amanate la plata 75%

- - - - - - - - -

5 Dividende 68.036 66.076 96.803 96.282 95.751

6 Alte datorii (credite,dobanzi, garantii etc)

737.056

369.887

259.989

525983

625.760

7 Total datorii pana la 1 an: din care scutite

1.320.197 716.878 626.875 978982 1.052.146 - - -

Datoriile in anul 2010 au crescut fata de sfarsitul anului 2009 cu 73.164 lei, in special datoritarii utilizarii plafonului de credit pentru efectuarea cheltuielilor cu relocarea. Credite bancare In cursul anului 2010, societatea noastra a contractat urmatoarele credite: - credit global de exploatare in limita unui plafon de 550.000 lei. - credit de investitii de 350.000 lei pentru relocare .


19

Situatia furnizorilor restanti Nu exista furnizori restanti, facturile fiind platite in termen.

a) contul de profit şi pierderi : (lei) Denumire indicator 2006 2007 2008 2009 2010 Cifra de afaceri 4.515.779 4.134.335 4.262.669 3.067.021 2.434.175

I.Venituri din exploatare 4.566.149 4.045.092 4.381.541 3.646.798 3.026.495

II.Cheltuieli pentru exploatare, din care:

4.326.621 3.526.524 3.783.535 3.588.047 2.922.407

Cheltuieli cu marfurile 169.652 82.766 8.9821 119.537 95.244

Total cheltuieli materiale 2.076.377 1.490.021 1.722.760 1.370.382 1.085.751

Cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti

351.886

440.642

389.242

552.537

384.727

Cheltuieli cu impozite,taxe 99.092 75.030 61.729 59.382 60.796

Total cheltuieli cu personalul 1.316.308 1.186.101 1.393.988 1.354.325 1.218.258

Alte cheltuieli de exploatare 62.254 22.768 6.465 4.362 10.746

Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele

82.608 144.415 133.987 128.138 105.345

Cheltuieli cu provizioanele activelor circulante

168.444 43.391 26.933 -615 -38.460

Cheltuieli cu provizi ptr.riscuri si cheltu.

0 41.390 41.390 - -

Rezultatul din exploatare

Profit/ Pierdere 239.528 518.568 598.006 58.751 104.088

III.Venituri financiare –Total 29.996 16.886 14.340 14.734 14.333

IV.Cheltuieli financiare-Total 127.105 80.672 33.945 56.651 90.474

Rezultatul financiar

Profit/ Pierdere -97.109 -63.786 -19.605 -41.917 -76.141

V.Venituri exceptionale

VI.Cheltuieli exceptionale

Rezultatul exceptional

Profit/ Pierdere - - - - -

VII.VENITURI TOTALE 4.596.145 4.061.978 4.395.881 3.661.532 3.040.828

VIII. CHELTUIELI TOTALE 4.453.726 3.607.196 3.817.480 3.644.698 3.012.881

Rezultatul brut al exercitiului

Profit/ Pierdere 142.419 454.782 578.401 16.834 27.947

Impozit pe profit 22.455 82.270 87.949 5.733 6.450

Rezultatul net al exercitiului

Profit/ Pierdere 119.964 372.512 490.452 11.101 21.497

In urma analizarii rezultatelor financiare ale societatii , putem concluziona : - In ceea ce priveste veniturile obtinute:


20

• ponderea majora în total venituri o au veniturile din exploatare (99,35% in 2006, 99,58% in 2007, 99,67% in 2008, 99,86 % in 2009 si 99,53% in 2010);

• cifra de afaceri a fost realizata din desfacerea productiei realizate si inchirieri spatii;aceasta a scazut cu 20,6% fata de anul 2009 datorita efectelor crizei financiare manifestate in cele doua activitati, atat datorita scaderii productiei fizice si schimbarii structurii sortimentale, dar si datorita reducerii suprafetelor inchiriate;

• veniturile financiare au o pondere redusa în totalul veniturilor, 0,47% fata de 0,14% in 2009, de 0,33% in 2008, de 0,4% in 2007, si respectiv de 0,6% in 2006, ceea ce indica faptul ca societatea nu are angajamente în activitati financiare (împrumuturi, s.a.), cât si faptul ca disponibilitatile banesti circula rapid fara a putea fi depozitate;

- In ceea ce priveste cheltuielile realizate :

• cheltuielile pentru exploatare au ponderea majora în total cheltuieli , 96,99% in 2010 (97,15% in 2006, 97,76% in 2007, 99,11% in 2008 si 98,78% in 2009 );

• ponderea cea mai mare in cheltuielile de exploatare o detin cheltuielile materiale, reprezentand in medie 37,15% din acestea;

• cheltuielile salariale detin si ele o pondere destul de ridicata în totalul cheltuielilor de exploatare (30,42% in 2006, 33,63% in 2007, 36,51% in 2008, 37,6 % in 2009 si 41,68% in 2010);

• celelalte categorii de cheltuieli (marfuri, amortizare) au ponderi mai reduse. Rezultatele obtinute in anul 2010 comparativ cu BVC-ul aprobat in AGOA din 18.02.2010.

Indicatori

Nr. rand

Realizat in anul 2009

BVC aprobat

2010

Realizat in anul 2010

1 2 3 4 5 I. VENITURI TOTALE , din care (rd.02+rd.12+rd.13)

01 3.661.532

3.054.795

3.040.828

1.Venituri din exploatare, din care: 02 3.644.468 3.054.795 3.026.495 a) Venituri din activitate de baza 03 1.973.145 1.934.158 1.759.590 b) Venituri din chirii 04 908.295 642.024 594.758 b) Venituri din alte activitati 05 250.075 131.400 128.714 c) Venituri din prod imobiliz corporale 05 326.193 347.213 303.853 *subventii pt prod 06 - - - VARIATIA STOCURILOR 07 186.990 - 239.580 2. Venituri financiare 08 14.734 - 14.333 3. Venituri exceptionale 09 - - -


21

II. CHELTUIELI TOTALE ,din care (rd.15+rd.33+rd.34)

10

3.642.804

3.013.775

3.012.881

Ch. actvit baza 2.297.444 1.897.138 1.749.994 Ch. aferente chirii 908.295 638.024 590.740 Ch. aferente altor venituri 250.075 131.400 128.714 Ch.aferente imobiliz. corporale 303853 CH. AFERENTE VARIATEI STOC 186.990 - 239.580

1. Chelt. pentru exploatare - total, din care : 11 3.588.047 2.938.175 2.922.407 a) Cheltuieli materiale 12 2.243.595 1.787.969 1.699.638 b) Cheltuieli cu personalul, din care : 13 1.354.324 1.144.807 1.218.258 * salarii brute 14 1.022.859 890.900 950.974 contrib cas 15 209.315 185.307 197.511 contrib somaj 16 6.999 4.455 6.605 bonuri masa 17 36.904 - - alte cheluieli sociale 18 17.935 17.818 6.910 cass 19 60.312 46.327 56.258 d) Cheltuieli de reclama si publicitatea 17 455 5.400 3.118 e) Cheltuieli de protocol 2% 26 - 8.954 1.393 2. Cheltuieli financiare 18 56.651 75.600 90.474 3. Cheltuieli exceptionale 19 - - - III. REZULTAT BRUT –profit (pierdere) 20 16.834 41.020 27.947 IV. FOND DE REZERVA 21 - 2.051 1.397 V. ALTE CHELTUIELI DEDUCTIBILE STABILITE POTRIVIT LEGII

22 - - -

VII. IMPOZIT PE PROFIT 23 5.733 6.235 6.450

VIII. PROFIT DE REPARTIZAT 24 11.101 32.734 20.100

Nota : Situatiile financiare prezentate sunt auditate. Raportul este însoţit de copii ale următoarelor documente:

a) Actul constitutiv actualizat la data de 27.01.2011 b) Realizari la 31 decembrie 2010 (bilant prescurtat; contul de profit si pierderi);

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE Romeo Esanu Mitus Balan

Gabriel Lupascu

Director General Director Economic Aurel Hofmann Radu Vasile

Documents

1. Raport activitate CA 2010 - Tesatoriile Reunite. Raport activitate CA 2010.pdfnominativa dematerializate cu valoare nominala de 2,5 lei 1.Analiza activit ... diversificata de plusuri