Embed Size (px)
DESCRIPTION
КОНФЕРЕНЦИЯ «НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ В ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ». НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ – НЕОТЪЕМЛЕМАЯ ЧАСТЬ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. СОСТОЯНИЕ, ВЫЗОВЫ, ПУТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ. К.С. Угрюмов - Президент НАПФ. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
1
НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ – НЕОТЪЕМЛЕМАЯ ЧАСТЬ ОБЕСПЕЧЕНИЕ – НЕОТЪЕМЛЕМАЯ ЧАСТЬ
ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. СОСТОЯНИЕ, ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. СОСТОЯНИЕ, ВЫЗОВЫ, ПУТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯВЫЗОВЫ, ПУТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ
12 сентября 2008 годаг. Ханты-Мансийск
К.С. Угрюмов - Президент НАПФ
КОНФЕРЕНЦИЯ «НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ В ПЕНСИОННОЙ
СИСТЕМЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ»
2
Основные вопросы
Место системы негосударственного пенсионного обеспечения в пенсионной системе России, ее состояние
Основные вызовы для системы негосударственного пенсионного обеспечения
Пути дальнейшего развития системы негосударственного пенсионного обеспечения в РФ
3
I. Система негосударственного пенсионного обеспечения – основные элементы
Вкладчики – юридические и физические лицаНегосударственные пенсионные фондыКомпании по управлению активами негосударственных
пенсионных фондовКомпании – администраторы негосударственных пенсионных
фондовСпециализированные депозитарииУчастники ( получатели негосударственной пенсии)
Негосударственные пенсионные фонды – основополагающий элемент системы негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации
4
Наличие серьезных проблем в пенсионной системе России - сегодня общепризнанный факт. Устойчивые негативные тенденции сохраняются: неуклонное снижение коэффициента замещения и отход от страховых принципов в формировании пенсионных выплат.
Две основные цели развития пенсионной системы страны:
-создание достойных условий жизни ныне живущих пенсионеров;
-достижение в среднесрочной перспективе индивидуального коэффициента замещения на уровне не ниже 40-50%.
Система дополнительного негосударственного пенсионного обеспечения должна быть неотъемлемой частью пенсионной системы страны и призвана обеспечить в среднесрочной перспективе не менее 10-15% индивидуального коэффициента замещения.
Пенсионная система России нуждается в дальнейшем развитии
5
33366
31137
15664
16481
14882
13808
14153
10023
4895
4895
4895
4895
4895
4895
4895
4895
10204
6202
6331
6662
6206
5626
6252
5537
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000
Газовая промышленность
Нефтедобыча
Электроэнергетика
Транспорт
Металлургия
Машиностроение
Строительство
Образование и здравоохранение
Зарплата Трудовая пенсия Суммарная пенсия
Пенсия в различных отраслях промышленности
6
Наименование показателяВсе фонды(229 фондов)
Члены НАПФ(78 фондов)
Собственное имущество фондов (млн. руб.)
ИОУД (млн. руб.)
Пенсионные резервы (млн. руб.)
Количество участников (тыс. чел.)
Количество получающих пенсию (тыс. чел.)
Сумма взносов *) (млн. руб.)
Сумма пенсионных выплат *) (млн. руб.)
*) в расчете на год
656015,7
99491,5
502466,6
6765,6
1080,4
16534,8
595135,8
90589,0
457184,9
5028,4
924,6
14092,4
Основные показатели деятельности фондов на 1.07.2008 г.
59078,8 50803,6
7
33640.251417.3
89557.2
169792.4
405229
472888.8
502466.6
2773653953.1
4365.2
5194.4
5530.8
6059.2
6318.4
6757.1 6765.6
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
Пенсионные резервы на 31.12 (млн.руб.) Число участников на 31.12 (тыс. чел.)
*)
*) на 1.07.2008
Динамика числа участников и величины пенсионных резервов
8
Динамика пенсионных взносов
Источник: ФСФР России
20012002
20032004
20052006
20072008
Взносы физич. лиц
Взносы юридич. лиц
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
45000000
50000000
9
«Диаграмма доверия» (доля взносов физических лиц в общей сумме пенсионных взносов)
Источник: Расчеты по данным ФСФР России
34.1%33.0%
10.0%
6.7%
8.8%
5.9%
8.0%
10.1%11.1%
14.0%
17.2%18.6%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
10
1987.6
3317.6
4961.4
7557.8
10056.0
13843.0
16534.8
351.1
428.0
500.6
704.8
790.7
1026.2
1080.4
0.0
1500.0
3000.0
4500.0
6000.0
7500.0
9000.0
10500.0
12000.0
13500.0
15000.0
16500.0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1000.0
1200.0
Пенсионные выплаты (млн. руб.) Число пенсионеров (тыс. чел.)
*)
*) в расчете на год
Динамика числа пенсионеров НПФ и величины пенсионных выплат
11
6837.5
19847.2
36397.4
236.9
942.1
1883.5
3622.6
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2004 2005 2006 2007
Пен
си
он
ны
е н
ако
пл
ен
ия
(м
лн
. р
уб
.)
0.0
500.0
1000.0
1500.0
2000.0
2500.0
3000.0
3500.0
4000.0
Чи
сл
о з
астр
ахо
ван
ны
х л
иц
(ты
с.
чел
.)
Пенсионные накопления (млн. руб.) Количество застрахованных лиц (тыс. чел.)
На 1.08.2008 года поступило 535470 заявлений о выборе НПФ, что в 2 раза больше, чем за тот же период 2007 года
Динамика числа застрахованных лиц, выбравших НПФ и сумма их пенсионных накоплений
12
Состояние системы негосударственного пенсионного обеспечения – основные выводы
• Негосударственные пенсионные фонды – основополагающий элемент системы НПО являются одним из самых динамично развивающихся финансовых институтов России
• Система НПО способна стать достойным партнером для государства при решении задачи достижения в среднесрочной перспективе индивидуального коэффициента замещения на уровне выше 40%
13
II. Основные вызовы для системы негосударственного пенсионного обеспечения
1. Участие в системе государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений.
2. Волатильность финансового рынка.
3. Необходимость повышение уровня надежности негосударственных пенсионных фондов, усиление защиты прав вкладчиков и участников НПФ.
4. Необходимость очищения рынка от несостоятельных негосударственных пенсионных фондов, не способных соответствовать лицензионным требованиям.
5. Необходимость повышения уровня доверия со стороны населения к долгосрочным финансовым институтам
14
1. Участие в системе государственного софинансирования
Программа государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений – толчок к развитию системы негосударственного пенсионного обеспечения или путь к ликвидации корпоративных пенсионных программ?
15
Участие в системе государственного софинансирования
С одной стороны:
• Действующие корпоративные пенсионные программы, охватывающие около 10% экономически активного населения России, позволяют уже сейчас решить для работников этих предприятий задачу обеспечения достойного уровня пенсии.
• Начиная с 2002 года, в таких программах широко применяется совместное финансирование за счет взносов работодателя и работников. Это позволило существенно повысить уровень участия граждан в формировании своей пенсии. По сравнению с 2002 годом общая сумма пенсионных взносов в эти программы выросла в 4,88 раза, а сумма взносов физических лиц (работников) - в 13,8 раза.
• Сегодня корпоративные программы – наиболее эффективная форма привлечения граждан к формированию своей пенсии
16
Нет КПП, 49.30% Есть КПП, 39.40%
Нет, но собираются вводить, 11.30%
Источник: Ассоциация Менеджеров, 2006
Наличие корпоративной пенсионной программы в российских компаниях
17
Пенсионные взносы уплачивает только
предприятие, 39.29%
Пенсионные взносы уплачивают как
предприятие, так и работник в равных
долях, 21.43%
Пенсионные взносы уплачивают как
предприятие, так и работник в неравных
долях, 32.14% Другое, 7.14%
Финансирование корпоративных пенсионных программ
Источник: Ассоциация Менеджеров, 2006
18
Участие в системе государственного софинансирования
С другой стороны:
1. Потенциал (клиентская база) корпоративных пенсионных программ практически исчерпан. Большинство предприятий, способных софинансировать корпоративные пенсионные программы уже сделали это.
2. Государство не только софинансирует в размере 100% взнос человека, но и предоставляет работодателю льготу по ЕСН внутри данной системы. При таком подходе программа софинансирования уже в ближайшие годы может стать интересной не для 10% работающего населения, а как минимум для 25-30%, плюс самозанятое население. Клиентская база для негосударственного пенсионного обеспечения должна расшириться.
19
Участие в системе государственного софинансирования
3. Для работодателя на настоящий момент программа софинансирования более выгодна экономически. Однако, эта
форма полностью лишает его преимуществ использования пенсионной программы как инструмента управления кадрами, а
следовательно нет оснований считать, что все работодатели откажутся от корпоративных пенсионных программ.
4. Программа софинансирования дает мощный стимул к вступлению в систему НПО граждан старших возрастов, наиболее
сознательных и экономически активных
20
По истечении 10 лет прекращается государственное софинансирование, однако внесение добровольных взносов работника и взносов работодателя может и должно продолжаться.
Программа государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений – программа стимулирования сознания граждан к созданию долгосрочных индивидуальных финансовых планов.
Временный характер государственного софинансирования – что дальше?
21
2. Волатильность финансового рынка.
Резко обострила проблемы в области инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений:
1. Нереализованная потребность в расширении перечня инструментов для инвестирования, в первую очередь для пенсионных накоплений.
2. Готовность ряда управляющих компаний ради победы в конкурентной борьбе предоставлять НПФ гарантии высокой доходности без соответствующих финансовых возможностей.
3. Неэффективное использование инвестиционного потенциала НПФ для развития экономики страны.
4. Стремление регулирующих органов максимально сблизить порядок оценки активов НПФ и ПИФов, что заставляет НПФ инвестировать в короткие инструменты и искажает для вкладчиков и участников результат процесса инвестирования
5. Принцип "разумного инвестора".
22
Общая сумма средств, подлежащих инвестированию – 540,5 млрд. руб.
в том числе:
пенсионные резервы 502,5 млрд. руб.
пенсионные накопления 38,0 млрд.руб.
(без страховых взносов 2007 года, еще не поступивших в НПФ)
Размер инвестиций в отдельные отрасли экономики:
на развитие и модернизацию автодорог в 2007 году 170 млрд. руб.
На развитие Федеральной сетевой компании в 2008 г. 170 млрд. руб.
На развитие Росэнергоатома в 2008 г. 120 млрд. руб.
На развитие Гидроэнергетической компании в 2008 г. 76 млрд. руб.
Инвестиционный потенциал негосударственных пенсионных фондов
23
Структура портфеля пенсионных резервов по направлениям размещения на 1.01.2008 г.
Федеральные ценные бумаги Облигации субъектов РФ и муниципальные Банковские депозиты
Акции российских предприятий Облигации российских предприятий Паи ПИФов
Недвижимость Векселя и другие некотируемые активы Ценные бумаги иностранных государств
Другое
Федеральные ценные бумаги, 0,82%
Облигации субъектов РФ и муниципальные, 3,43%
Банковские депозиты, 12,59%
Акции российских предприятий, 27,84%
Облигации российских предприятий, 24,19%
Паи ПИФов, 5,71%
Недвижимость, 0,19%
Векселя, 2,41%
Ценные бумаги иностранных государств, 0,01%
Другое (средства на счетах УК), 22,81%
Источник: ФСФР России
24
Структура портфеля пенсионных резервов по срокам вложения
менее 3 месяцев; 10,76%
от 3 до 12 месяцев; 58,52%
свыше 12 месяцев; 30,72%
Источник: ФСФР России
25
3. Надежность НПФ, защита прав вкладчиков и участников
Результаты инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений по итогам 2007 и особенно 2008 года вполне может вызвать негативную реакцию и отток вкладчиков и участников НПФ.
В свою очередь, это может привести к возникновению финансовых проблем у НПФ не располагающих достаточным количеством собственных средств.
Варианты повышения финансовой надежности НПФ :
1. Увеличение размера собственного капитала.
2. Страхование рисков.
3. Создание объединенных гарантийных фондов
26
Надежность НПФ, защита прав вкладчиков и участников
Варианты снижения рисков от деятельности менеджмента НПФ:
Внедрение стандартов профессиональной деятельности НПФ.
Организация регулярной подготовки и повышения квалификации кадров НПФ.
Внедрение в НПФ внутреннего контроля, отвечающего современным требованиям.
27
Обеспеченность фондов ИОУД (198 фондов, имеющих суммарный размер пенсионных средств более 1 млн. руб.)
1000
10000
100000
1000000
10000000
100000000
100 1000 10000 100000 1000000 10000000 100000000 1000000000
30 млн. руб.
50 млн. руб.
Линия 1:10
ИОУД (тыс. руб.)
(ПР+ПН) тыс. руб.
Газфонд
ЛУКОЙЛ- ГАРАНТ
Сургутнефтегаз
Благосостояние
Сталь-Фонд
Опека
Ханты-Мансийский НПФ
НПФ электроэнергетики
Норильский никель
Пенсионный капитал
Губернский
100 млн. руб.
28
Соотношение накопленных пенсионных резервов и числа участников фондов
1000
10000
100000
1000000
10000000
100000000
1000000000
10 100 1000 10000 100000 1000000 10000000
1тыс. руб /чел.
10 тыс. руб /чел.
100 тыс. руб /чел.1000 тыс. руб /чел.
Газфонд
Благосостояние
Невский ПФ
ННФПСО Металлургов
Внешэкономфонд
Число участников (чел)
Пе
нс
ио
нн
ые
ре
зер
вы
(ты
с.
ру
б.)
29
4. Проблема несостоятельных негосударственных пенсионных фондов
Анализ рынка и отчетности НПФ показывает, что
• Более 30 негосударственных пенсионных фондов практически не ведут операционной деятельности.
• Около 70 негосударственных пенсионных фондов не смогут выполнить лицензионные требования об увеличении размера имущества для обеспечения уставной деятельности в обозримой перспективе.
30
Что делать?
1. Разработать конкретные предложения по внесению в изменений в законодательство, упрощающих процедуру реорганизации негосударственных пенсионных фондов
2. Совместно с Федеральной службой по финансовым рынкам разработать комплекс мероприятий по введению временной администрации в негосударственных пенсионных фондах не способных осуществлять лицензионную деятельность и подлежащих ликвидации
3. Подготовить и провести компанию по разъяснению причин ликвидации в короткие сроки большого количества негосударственных пенсионных фондов
31
По оценкам экспертов Национальной ассоциации НПФ:
Прогнозируемое число участников по негосударственному пенсионному обеспечению в ближайшие 5-7 лет составит 25 млн. чел.
Количество фондов, способных обеспечить их обслуживание (при среднем числе участников в фонде 250 тыс. чел.) – 100
При этом должно достигаться оптимальное сочетание централизованных фондов, имеющих развитую филиальную сеть, и местных региональных фондов
Оценочные параметры сети НПФ
32
4. Повышение уровня доверия со стороны населения к долгосрочным финансовым институтам - НПФ
1. Эта задача должна стать частью государственной программы повышения финансовой грамотности населения.
2. Необходимо создавать реальные системы защиты прав вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов.
3. Вводить стандарты операционной деятельности, обязательные для всех негосударственных пенсионных фондов.
4. Улучшать качество обслуживания клиентов НПФ.
33
III. Пути развития системы негосударственного пенсионного обеспечения
- Создание экономических стимулов развития системы НПО, в первую очередь , налоговых.
- Создание реальных механизмов защиты прав вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов
- Привлечение инвестиций в развитие инфраструктуры негосударственного пенсионного обеспечения.
34
Общее число различных представительств НПФ в федеральных округах России
Центральный, 170
Южный, 29
Северо-западный, 54
Дальневосточный, 23
Сибирский, 55
Уральский, 44Приволжский, 84
Источник: Расчеты по данным ФСФР России
До настоящего времени филиалы и представительства НПФ отсутствуют в 23 регионах России , хотя участники фондов проживают более чем в 80 субъектах Российской Федерации
35
Контакты
Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов
Москва, ул. Б. Пионерская, д. 13/6А строение 1
Тел. 235 00 73
E-mail: [email protected]
