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20052005 년 상반기 경영실적 설명회년 상반기 경영실적 설명회

2005. 8. 4 ( 목 )

본 자료는 외부감사인의 회계감사가

진행중인 상태에서 작성된 것으로 일부

내용은 회계감사 과정에서 변경될 수 있습니다 .

□ 2005 년 상반기 실적

□ 2005 년 하반기 전망

□ 경영 일반사항

목 차

2005 년 상반기 실적

□ 생산 및 판매량

□ 수출시장 현황

□ 손익현황

□ 재무현황

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생산 및 판매량생산 및 판매량

( : )단위 천톤

2003년 2005년 증 감

하반기 상반기 하반기 상반기 동기비( A ) (B) (B-A)

1, 336 1, 355 1, 360 1, 374 19

1, 316 1, 370 1, 341 1, 358 △ 12

내 수 846 800 803 770 △ 30

수 출 470 570 538 588 18

(%) (35. 7) (41. 6) (40. 1) (43. 3) (1. 7)

2004년

생 산

판 매

478589 623 676

36.342.8

46.549.8

300

400

500

600

700

03.하반기 04.상반기 '04.하반기 05.상반기20

30

40

50

60

판매량 비중

전략제품 판매추이전략제품 판매추이

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수출시장 현황수출시장 현황( : )단위 천톤

상반기 (%) 하반기 (%) 상반기 (%)

중 국 162. 9 29 97. 0 18 144. 0 24

동남아 137. 9 24 132. 1 25 107. 4 18

미 국 61. 7 11 102. 3 19 58. 0 10

일 본 50. 9 9 57. 4 11 143. 0 24

유 럽 40. 7 7 39. 0 7 34. 6 6

중 동 54. 7 10 38. 0 7 53. 0 9

기 타 62. 7 11 72. 2 13 48. 0 8

계 570. 0 100 538. 0 100 588. 0 100

2004년 2005년

- 수출지역별 판매비중

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수출시장 현황수출시장 현황

( : $/ , FOB Eff ecti ve)단위 톤2003년 2005년 동기 대비

하반기 (A)상반기 하반기 (B)상반기 (B-A)

냉 연 440 506 645 755 249

아연도 520 616 744 836 220

칼 라 635 736 931 1003 267

석 도 645 708 888 1010 302

2004년

400

500

600

700

800

900

1000

1100

'03.하반기 '04.상반기 '04.하반기 '05.상반기

냉 연

아연도

칼 라

석 도

($/ 톤 )

- 수출가격 추이

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손익 현황손익 현황

2005년상반기 하반기 상반기 전년하반기비

(A) ( B ) ( B-A )

10, 397 12, 035 12, 672

1, 072 789 735

(10. 3) (6. 6) (5. 8)

1, 088 678 679

(10. 5) (5. 6) (5. 4)

783 434 490

(7. 5) (3. 6) (3. 9)

1, 481 1, 200 1, 155

2. 62 2. 30 2. 30

당기순이익

영업이익

637

△ 54

( : )단위 억원

이자보상배율

EBI TDA

증 감

매 출 액

2004년

경상이익

0. 3

△ 45

변동없음

△ 0. 8

1

△ 0. 2

56

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재무현황재무현황

( : )단위 억원

2005년하반기 상반기 전년 하반기비( A ) ( B ) ( B-A )

21, 705 22, 452 23, 722

유동자산 4, 072 5, 185 5, 697

고정자산 17, 632 17, 267 18, 025

13, 648 13, 844 14, 635 유동부채

차 입 금 7, 042 6, 495 6, 028

8, 057 8, 609 9, 087

169. 4 160. 8 161. 1

32. 4 28. 9 25. 4

478

0. 3

△ 3. 5

512

758

791

△ 467

2004년

(%)부채비율

증 감

부 채

자 본

자 산

상반기

1, 270

(%)차입금 의존도

2005 년 하반기 전망

□ 철강 시황

□ 하반기 전망

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◆ 내 수

1. 자동차 산업

● 내수시장은 신차 효과의 가시화로 증가세

● 수출 증가세는 환율 영향 및 해외공장 생산 증가로 보합세 전망

2. 가전사업

● 전자관 부문은 국내가전사의 WORLD WIDE MARKET SHARE 확대 및 재고조정으로 증가 전망

● 가전 부문은 환율 영향 및 해외공장 생산증대로 감소 전망

3. 건 설

● 4/4 분기 성수기 진입하여 수요 증가 전망되나 , 건설경기 침체 상황으로 수요 회복 제한적

1. 1. 철강시황 철강시황 - - 내수시황내수시황

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◆ 수출지역별 철강시황과 전망

1. 미 국

● 수요부진 및 과잉재고로 시황약세이나 6 월부터 가격하락세 진정

● 재고 조정되는 3/4 분기 이후에 가격상승 전망

2. 중 국

● 정부의 긴축정책 및 공급과잉으로 가격 급락하였으나 , 하반기 조정국면으로 9 월 이후 수요증가 및 가격안정 전망

3. 유 럽

● 중국 등 저가재 수입으로 시중재고 증가 가격하락 하였으나 MILL 의 생산감축 노력으로 재고감소 및 가격안정 전망

4. 일 본

● 재고 증가로 인한 가격하락에 고로에서 감산 및 가격유지로 적극대응 , 하반기 하향 안정세 유지 전망

2. 2. 철강시황 철강시황 - - 수출시황수출시황

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◆ 시황 전망

1. 세계 철강시황 하락세가 전제품에 대해 지속되고 있음

● Mill 들의 감산 정책으로 , 점차 심리적 안정을 얻고 있으나 수요감소로 반

등에는 시간이 걸릴 것으로 예상

● POSCO 및 일본 Mill 들을 중심으로 가격 유지 정책에 노력중이나 , 철광석

등 원료 구매가 용이한 브라질 , 남아공 , 호주 , 카자흐스탄 등을 위주로 저

가 OFFER 가 계속되고 있음

◆ 분기별 전망

1. 3/4 분기

● 유럽 , 북미 , 일본 Mill 들은 감산에 따른 재고 조정에 주력 , 가격반등보다는

가격안정에 더 중점을 둘 것으로 전망

2. 4/4 분기

● 지역별 지속적인 재고 조정을 통하여 고급강 위주의 가격 반등 전망

3. 3. 철강시황 철강시황 - - 원료시황원료시황

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하반기 전망하반기 전망

( : , )단위 천톤 억원

2004년

(%)

2,715 1,374 1,360 2,734 19 0.7

2,711 1,358 1,373 2,731 20 0.7

내 수 1,603 770 803 1,573 △ 30 △ 1.9

수 출 1,108 588 570 1,158 50 4.5

(%) (40.9) (43.3) (41.5) (42.4) (1.5)

22,432 12,672 12,371 25,043 2,611 11.6

( B-A )상반기 하반기

증 감2005 년 전망

(B)합계(A)연간

생 산

판 매

매출액

경영 일반 사항

□ 상반기 가격인상

□ 투자 진행사항

□ 경영혁신

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◇ 가격인상

● 배경 : 열연강판 가격의 지속적인 인상

● 인상 내역 : 냉연 (2 월 15 일 출하분 ,70 천원 / 톤 )

아연도 (3 월 1 일 , 50 천원 / 톤 )

칼라 (1 월 1 일 출하분 , 60 천원 / 톤 ),

석도 (4 월 , 65 천원 / 톤 )

선재ㆍ봉강 (4 월 , 70~100 천원 / 톤 )

1. 1. 상반기 가격인상 상반기 가격인상

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2. 투자 진행사항

1. 아산만 공장 CGL 투자

● 생산제품 : 용융아연도금강판 (GI, SGL)

● CAPA : 30 만톤 / 년 생산

● 공사기간 : 2004. 2 월 착공 , 2005. 5 월 생산 개시

● 투자금액 : 500 억원

2. 아산만 공장 EGL 투자

● 생산제품 : 전기아연도금강판 (EGI)

● CAPA : 15 만톤 / 년 생산

● 공사기간 : 2005. 1 월 착공 , 2005. 12 월 생산 개시

● 투자금액 : 220 억원

3. 5 만톤 1 선석 부두 건설

● 위 치 / 면 적 : 아산만 공장 전면 해상 /41,000 평

● 준공일자 변경 : 당초 2007 년 12 월 → 2006 년 6 월 ( 당초 계획보다 1 년 6개월 단축 )

● 투 자 금 액 : 300 억원

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1. RTE(Real-Time Enterprise) 주요추진항목

● 2005 년 진행 상황

- 실시간 기업지향 시스템 구축 진행 중

- Enterprise Portal 구축 ; 2005. 12 월 완료

2. 6 Sigma

● 2005 년 진행 상황

- 6 시그마 조직문화 확산

- 5 차 WAVE 완료 , 6 차 WAVE 진행 중

- 양성인력의 역량 고도화

- 전략과의 연계성이 강화된 프로젝트 추진

※ 중기 Plan : 도입기 (’02∼’03) → 확산기 (’04∼’05) → 정착기 (’06∼)

3. 3. 경영혁신경영혁신