2003 년 3 분기 경영실적 설명회

20032003 년 년 33 분기 분기 경영실적 설명회경영실적 설명회

20032003 년 년 1111 월 월 1111일일

현대자동차현대자동차

목 차목 차1. 1~9 월 판매 실적2. 3 분기 경영 실적3. 1~10 월 현지판매 현황

1 ~ 9 월 판매 실적1

4

1 ~ 9 월 판매 실적 ( 단위 : 천대 ) 2000 2001 2002 1~9 ‘02 1~9 ‘03 증감 (%)

매 출 대 수 1,514 1,584 1,719 1,246 1,175 - 5.7

내 수 * 693 734 790 600 485 - 19.2

수 출 ** 821 850 929 646 690 + 6.8

북 미 유 럽 기타지역

323 285 213

407259184

478252199

343172131

367191132

+ 7.0 +11.0 + 0.8

1

현지판매 기준 (1~9 월 )

매출 기준

( * OEM 포함 / ** 선적 기준 )

309297

1~9 '02 1~9 '03

186 201

1~9 '02 1~9 '03

■■ 미 국 미 국■■ 서유럽서유럽

478583

1~9 '02 1~9 '03

내 수 내 수+8.1%

- 18.0% +3.9%

( 단위 : 천대 )

3 분기 경영실적2

2-1 요약 재무제표 2-2 매출 분석 2-3 매출 원가 분석 2-4 개 발 비 2-5 판매관리비 2-6 영업외 수익 / 비용 2-7 요약 현금흐름표

6

요약 재무제표 - 손익계산서2-1

매 출 액매출 총 이익

Margin (%) 판매비와 관리비

매출비 (%)영업이익

Margin (%)경상이익

Margin (%)당기 순이익

Margin (%) 감가상각비 개발비 / 무형자산상각비EBITDA*

764689

3,059* EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 개발비 / 무형자산상각비

FY 2001 FY 2002 1~9 2002 1~9 2003

( 단위 : 십억원 )

22,5055,42624.1 3,330

14.82,097

9.3 1,666

7.41,165

5.2

26,3375,94022.6

4,33316.5

1,606 6.1 1,984

7.51,444

5.5

707390

3,194

17,7394,52925.5 3,225

18.21,304

7.41, 678

9.51,190

6.7

17,7144,86327.5 3,353

18.91,510

8.5 1,758

9.91,290

7.3

561159

2,025

572171

2,253

상기 자료는 2003 년도 3 분기 실적에 대한 외부감사보고서 작성 전 자료로 일부 내용이 수정 될 수 있음을 알려드립니다 .

7

요약 재무제표 - 대차대조표2-1

자 산유동자산

현금 및 현금등가물 * 부 채유동부채

장단기차입금자 본유동비율 (%)차입금비율순차입금EBITDA/ 이자비용 차입금 /( 차입금 + 자기자본 )(%)

(1,056)8.64x

23.8

* 현금 및 현금 등가물 = 현금과 예금 + 단기금융상품 + 유가증권 ( 또는 단기투자자산 )

FY 2001 FY 2002 1~9 2002 1~9 2003


19,6334,935

2,914 10,320

5,8484,938 9,313

84.40.53x

20,8676,6044,331

10,4076,417

3,275 10,461

102.90.31x

2,0245.99x

34.7

21,8397,134

4,558 11,568

6,8034,273

10,271

104.90.42x

22,4237,106

3,995 10,791

6,5922,708

11,632

107.80.23x

(285)7.34x

29.4

(1,287)14.04x

18.9


8

1,3311,268

10,400

2001 2002


+ 3,832(+17.0 %)

8,4349,666

1~9 2002 1~9 2003

기업회계 기준서 제 4 호 ( 수익인식 강화 )적용에 따른 사급 매출 제거

판매대수 / 제품 Mix 효과- 53.9 (-0.30%)

판매대수 : - 5.7% (1,245,793 대 → 1,174,881 대 ) 내수 및 북미 수출 제품 Mix 개선

총 매출액 증대 효과

- 24.6(-0.14%)

매출 분석 (1)22--22


12,105 14,154

수출내수

17,739

8,048

17,714

22,505

26,336

환율 / 가격 효과+ 29.3 (+0.16%)

원 - 달러 환율 강세 : ( 전기 :1,260.6 원 → 당기 :1,195.5 원 ) 원 - 유로 환율 약세 : ( 전기 :1,166.9 원 → 당기 :1,328.4 원 )

9,305

12,182-24.6

(-0.14 %)

9

매출 분석 (2)2-2

1~9 2002 1~9 2003북 미유 럽기 타

53.1% 53.2%

26.6% 27.7%

20.3% 19.2%

2003 1~9

2002 1~9

9.1% 6.3%

12.9% 15.1%

24.2% 26.2%

15.0% 16.4%8.1% 5.4%

30.8% 30.5%

2002 1~9 2003 1~9

소형 준중형 중대형 SUV MPV 상용

내수 Product Mix

39.2% 42.6%

북미 수출 Product Mix

지역별 수출 비중

21.1%22.5%39.0%17.4%

유로환율 강세24.0%23.3%33.3%19.4%

1,166.9 원 1,328.4 원 ( 13.8% 절하 )

매출대수 수출 + 6.8%매출액 수출 + 14.6%


내수 - 19.2% 내수 - 13.5%

47.3%

43.6%

10

매출원가 분석 :

1~9 ’02 1~9 ’03

1~9 ’02 1~9 ’03 1~9 ’02 1~9 ’03

58.4% 58.1%

6.8%6.5%

9.2%

8.0%

1~9 ’02 1~9 ’03

74.5% 72.5%

총 매출원가 재 료 비

노 무 비 경 비

( 매출액 대비 % )

22--33

’01 ’02

60.3% 58.8%

’01 ’02

75.9% 75.8%

’01 ’02 ’01 ’02

7.0%7.6%

8.6%

9.4%


* 2001 년도는 사급매출 포함 .

원가 경쟁력 개선

11

개발비 내역

466.6753.6 총 합 계 영업외비용165.0 개발비 감액손실

판관비-경상 개발비 이관 570 억원

185.991.8 연 구 비138.9176.1 경상 개발비

매출원가- 1~9 ‘02 : 596.8 - 1~9 ‘03 : 280.6 ( 차이 : 316.2)

141.7420.7 개발비 상각

비 고1~9 20031~9 2002구 분( 단위 : 십억원 )

22--44


12

판매관리비

마케팅비 해외

마케팅 강화

인건비 퇴직금

소급 조정 (2 분기 ) 연구비 회계처리 변경

판매보증충당금 전입액

’02 년 판매보증충당금 추정 변경에 따른 일시적 증가

판관비 판관비 변동변동 주요 내용 주요 내용

22--55

기타판매보증비판매보증충당금전입액연구비인건비마케팅비

5.10 5.15 5.87

3.00 3.223.31

0.15 0.740.523.14

5.62 5.600.66

0.41 0.33

2.74

2.49 2.54

6.16

3.78

1.05

5.05

0.32

2.56

2001 2002 1~9 '02 1~9 '03

18.18%18.93%

14.79%

17.64%

( 매출액 대비 % )

*2001 년도는 사급매출 포함 .


13

이자수익

이자비용

외환차익 /외화환산이익 /파생상품이익

외환차손 /외화환산손실/파생상품손실

유가증권처분이익 지분법평가이익

ELV 충당금

기 타

기 타

1~9 20021~9 20031) 영업외 수익

2) 영업외 비용

영업외 수익 / 비용

17

557197

180

225191 188

248

276

160141

93

200159

224

22-6-6( 단위 : 십억원 )

3741~9 20021~9 2002

2481~9 20031~9 2003순 영업외 수익순 영업외 수익

34 82

18 28

유형자산 처분손실


14

요약 현금흐름표

- 185 현금의 증가

(1,034)

(118)

(510)

(658)

251

투자활동으로 인한 현금흐름 무형자산의 증가 유형자산의 증가 투자자산의 증가 유동자산의 감소

1,645

(48)

(588)

(333)

(314)

895

171

572

1,290

영업활동으로 인한 현금흐름기타

재고자산 증가 매출채권의 증가

판매보증충당금 감소액 판매보증충당금 전입액

무형자산상각

감가상각비당기순이익

1,277 기초의 현금

1,092 기말의 현금


22-7-7

(796)

(553)

재무활동으로 인한 현금흐름

부채 ( 유동 및 고정 ) 감소 배당금 지급 (243)

상기 자료는 2003 년도 상반기 실적에 대한 외부감사보고서 작성 전 자료로 일부 내용이 수정 될 수 있음을 알려드립니다 .

1~10 월 현지판매 현황3

3-1 내수시장 3-2 미국시장 3-3 서유럽시장3-4 Global 경영 체제 구축

16

-17.9%-17.7%

-25.9%

-19.2%

-11.8%

-1.2%

309253

117

174

136

34

31

152

1~10 2002 1~10 2003(E)

536.9

668.7-19.7%

■ HCV

■ LCV

■ R V

■ Passenger

* 자료 : KAMA

(전년동기대비 )( 단위 : 천대 )

20032003 년 년 1~101~10 월월

Kia R-SHyundai GM-DW SY Total

내수시장33-1-1 2003 년 실적 1~10 월 (OEM 포함 ) 메이커별 판매 신장율 (OEM 제외 )

제품력 강화 Avante XD F/L(2Q), Equus F/L(4Q) 제품 Mix 개선 중대형 및 RV 차급 판매증대 마케팅 강화 시장상황에 유연한 대응

• SY : Ssang Yong

* R-S : Renault Samsung

17

47.447.448.745.6

23.926.427.0

28.8

17.1

10.411.8 9.9

6.7 7.7 9.19.8

1.9

8.5

4.97.2

2000 2001 2002 2003 1~10

현대

기아

GM-GM- 대우대우

쌍용

르노 - 삼성

1~10 월 메이커별 시장점유율 추이 1~10 월 차급별 시장점유율 추이

내수시장 - 차급별 시장점유율33-1-1

57.0 52.362.7

9.6

14.6

30.9

4.318.1

36.3

41.633.0

76.0

35.2

16.5

13.6

4.7

26.6

19.9

7.5

2.1

27.1

10.4

0%

50%

100%

소형 준중형 중형 대형 RV 소상

18

64.2 46.2

103.6

70.3

102.8

17.119

58.3

13.714.5

85.966.1

1~10 2002 1~10 2003

Santa FeXG SonataTiburonElantraAccent

4.4%

-4.2%

3.6%

2.0%

-1.5%

Big 3

European

(전년동기 대비 )

337.9323.6

+4.4%

Hyundai

Total

Japanese

( 단위 : 천대 )

미국시장 33-2-2 2003 년 실적 1~10 월 메이커별 판매 신장률

20032003 년 년 1~101~10 월월

제품력 강화 Santa Fe : 3.5 liter 엔진 출시 XG : F/L Model 출시 IQS Survey 및 APEAL 지수 향상 시장대응을 위한 유연한 판촉활동 * 자료 : Automotive News

19

IQS ( 초기품질지수 ) 조사 결과

Source: JD Power and Associates Initial Quality Study 2nd Half Results for 1998~2003, U.S. Automotive News Data Center / HMC

미국 현지 판매( 단위 : 천대 )

IQS Score(Point)

J.D. Power I.Q.S. (Initial Quality Study)

초기품질지수 (IQS)는 고객만족지수와 밀접한 관계를 가지고 있음 .

신차 구입 후 3개월을 사용한 고객대상 우편설문 만족도 조사임 .

9개 항목 , 135개 질문에 대한 100대당 품질지수를 불만점수로 표시함 .

90164

244

346 375 338

177 177157

125

145

175189

224257

131133

150

1998 1999 2000 2001 2002 Jan-Oct2003

판 매 HMC 산업 평균

HMC순 위모 델차 급 산업평균

1251/3Accent소 형 133

1165/24Elantra준중형 133

4/6Sonata중 형 120

1183/17Santa FeSUV 136

차급별 IQS Score

12513/37Hyundai Brand전 체 131

127

33-2-2

20

853853853

840

827

820

825

835 838850

847

832825

797783

토요타

산업 평균

현대차

APEAL ( 상품성만족도 ) 조사 결과2003 APEAL 결과 (1,000 점 만점 )

Source: JD Power and Associates APEAL Study, October 2003

J.D. Power APEAL (Automotive Performance,

Execution And Layout)

신차 구입후 3 개월 동안 사용한 고객 대상 우편 설문 만족도 조사로 1,000 점 만점 평가

엔진 , 변속기 , 승차감 , 스타일 등 8 개 항목 , 135 개 질문에 대한 상품성 만족도 조사

전년 대비 점수 15 점 개선 , 7 단계의 순위 상승 , 도요타에 근접함 .

(30 위 / 37 社 )

(28 위 / 37 社 )

20032002200120001999연 도

77 단계단계순위 상승순위 상승(36 위 / 37 社 )

(34 위 / 37 社 )

(21 위 / 37 社 )

33-2-2

21

44.5

12.2

15.338.1

94.7

25.034.0

37.539.8

37.642.29.1

1~10 2002 1~10 2003(E)

LT&BusSUVMPVM-LargeSmallMini

( 단위 : 천대 )+8.6%

206.2223.9

10.8%

-4.3%

8.0%

-3.3%-1.5%

Hyundai

European

( 전년동기 대비 )

* 자료 : ACEA ( 신차등록 기준 )

US Total

Japanese

메이커별 판매 신장률20032003 년 년 1~9 1~9 월월

2003 년 실적 1~10 월

서유럽시장 33-3-3

유럽형 모델 (GETZ) 의 성공적 시장 진입 판매 Mix 개선 (SUV) 디젤엔진 차량 공급증가

22

ChinaChinaU.S.U.S.

TurkeyTurkey

IndiaIndia

*Note: FMC denotes Full Model Change

Global Maker Global Maker 기반 기반 확립확립생산시점 : 1997생산능력 : 60,000지 분 : 50% JV생산차종 : 베르나 , 그레이스 , 스타렉스

생산시점 : 2005생산능력 : 235,000지 분 : 100%생산차종 : NF 쏘나타 , 싼타페 (FMC)*

생산시점 : 2002.12생산능력 : 50,000지 분 : 50% JV생산차종 : EF 쏘나타 ,

생산시점 : 1998생산능력 : 150,000지 분 : 100%생산차종 : New 쌍트로 , 베르나 , EF 쏘나타

인 도 (HMI)

터 키 (HAOS) 미 국 (HMMA)

중 국 (BHMC)

Global 경영 체제 구축 33--44

23

해외공장 판매 현황

84 89103

6

8

6

20

103

2001 2002 1~102002

1~102003

내수 수출

( 단위 : 천대 )

10 9 7

153

14

5

2001 2002 1~102002

1~102003

내수 수출

42

1

2002 1~10 2002

1~10 2003

내수

인 도 (HMI) 터 키 (HAOS) 중 국 (BHMC)

90

111123

10

14

29

10

95

33--44

( 단위 : 천대 ) ( 단위 : 천대 )

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