2009 기업 설명회 2009. 10. 10

Ho Chi Minh, Vietnam

대한민국 1등 인터넷 서점

Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview

회사 개요대표이사

회사명

설립일

대표이사

자본금

종업원수

주소

홈페이지

회원 수

일 평균 방문자

일 평균 PV

예스이십사 주식회사

1999.04.01

김동녕/김진수

86억원

317명(계약직포함)

서울시 영등포구 여의도동 15번지

www.yes24.com

570만명

33만명

700만 페이지

도서사업

도서1팀

도서2팀

도서3팀

B2B팀

멀티사업팀

콘텐츠팀

마케팅팀

커뮤니티팀

고객만족팀

마케팅

물류1팀

물류2팀

물류3팀

3PL팀

물류사업

공연

영화

인원수: 343명 (ENT24: 26명 포함) / 2009.09 기준

티켓사업

E러닝팀

E콘텐츠팀

( 랭키닷컴 2009.09 기준 )

디지털 사업

1

Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview

제1물류센터 제2물류센터 배송 서비스

물류 시스템

주소

보유면적

재고

일 처리량

직원

공정가액

주소

임대면적

재고

일 처리량

직원

경기도 파주시 탄현면 금승리

8,900평

170만권(22만종)

4만 여건(평일기준)

총 431명

173억원(취득가 대비 51억원 증가) 자산증가

경기도 파주시 광탄면 창만리

2,346평

40만개(3만종)

3천여건

총 47명

도서 음반 DVD 화장품 패션(3PL)총알 배송 (당일배송, 하루배송)

편의점 택배

해외배송 - UPS, EMS

WMS(Warehouse Management System)

DAS(Digital Assort System)

PDA(무선단말기 적용)

2

Financial Information Growth Strategy Management PerformanceMarket OverviewCompany Overview

CD/DVD오픈

연간 GMS액 (단위: 억원)

와우북 합병

ENT24(주) 출자

㈜한국이퍼브 출자

공연예매 서비스오픈

e러닝 2.0 오픈

GMS 1조원 달성 목표

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2015(F)

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

최대주주 변경(한세실업)

KOSDAQ상장

흑자 전환

발행주식총수 :1,720만주

공모가 : 6,300원

Total 10,000 (억) 19%

도서

비도서

티켓

디지털

2015년 GMS

6,000

1,000

2,000

1,000

CAGR

14%

14%

60%

110%

2008~2015(F)

3

Financial Information Growth Strategy Management PerformanceCompany OverviewMarket Overview

고속 성장중인 온라인 도서시장에서 1위 업체로의 집중화 가속

총알배송확대

도서정가제개정

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(F)

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

2,740

3,4433,743

4,493

5,703

7,300

8,225

9,540 3,690

2,193

2,996

2,485

2,047

1,404

896

780

334

1,934

1,184

1,027

368

1,421

1,030

314

2,533

1,520

1,185

334

CAGR 19.5%

2006 2007 2008 2009(F)

전체 출판시장 규모 온라인 도서시장 현황

(단위: 억원)

(출처: 2008 출판연감, 인터넷서점 협의회) ★경쟁사 매출은 3Q까지 각 사별 M/S를 바탕으로 한 당사 추정치 임

9.7%

14.1%15.9% 16.7%

21.8%

29.2%31.9%

36.7%

28,103

24,46323,485

26,939 26,12425,054

25,804 26,000

YES24 I 사 K사 A사 L사

2002~2009(F)

4

Financial Information Growth Strategy Company OverviewMarket OverviewManagement Performance

‘높은 성장율 및 지속적인 수익성 개선’

160

140

120

100

80

60

40

20

0

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

3,690

4,360

134

161

2,996

1022,485

59

2,047

3123

2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)

2006 2007 2008 2009(F) 2010(F)

21.3% 20.6% 23.2% 18.2%

거래매출(GMS) 영업이익(Operating Profit)

(단위: 억원)

GMS성장율(%)

(단위: 억원)

YoY 성장율 KOSDAQ 상장 후

시스템 개발 및 광고비용 투자

디지털 상품 투자

CAGR: 20.5%

4.2% 4.3%4.0%

2.8%

1.3%

영업

이익률

5

Financial Information Growth Strategy Company OverviewMarket OverviewManagement Performance

‘강력한 고객 Loyalty를 바탕으로 전문몰 1위에서 문화쇼핑몰 1위로 성장’

분야별 GMS 비중

83.4%

14.2%

16.6%

20062,047억

16.6%

13.4%

83.4%

20072,485억

17.2%

13.2%

82.8%

20082,996억

Unbox ㄴservice

도서

비도서

티켓

광고

디지털 콘텐츠

15.8%

11.0%

84.2%

2009(F)3,690억

티켓

비도서

광고

디지털 콘텐츠

6

Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy

‘unbox 서비스를 통한 성장 모멘텀 실현’

E-learningE-learningE-bookE-bookTicketingTicketing

Book / CD ...

Ticketing e러닝 e-book

시장규모 시장규모 시장규모(콘텐츠 Only)

예스24 예스24

ISU글로벌콘텐츠 투자조합 참여

선급금 40억원 운영 (38개 공연)

자체 발권예매 시스템 오픈 : 2009년 9월

2009년 9월 e러닝 2.0 오픈

입점 CP 60개 (3천여 강좌)

국내 최초 marketplace 모델제시

4,000억원 (2008년) 17,276억원 (2007년)

320억원 (2010년 예상) 50억원 (2010년 목표)미국 : 286백만불 (2010년)

한국 : 1,360억원 (2010년)

: 예스24 30억원 출자 (211억원 규모)

7

반즈앤노블‘아이렉스’

삼성전자, 아이리버, 네오럭스, 퀼컴 등

시장진출로 성장촉매 역활

정부의 전자출판 지원

아마존 ‘킨들’

Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy

장기적 성장 모멘텀인 전자책사업 본격 진출 - ㈜한국이퍼브

예스2429.8%

알라딘11.9%

반디앤루니스 6.0%

영풍문고 6.0%

한길사 8.3%

비룡소(민음사)6.0%

북센(웅진) 6.0%

북21 2.4%

리브로6.0%

전자책 제작의뢰

솔루션유지보수

솔루션유지보수

전자책 제공

전송권

전자책 제공E-신문/잡지 온라인 송출 서비스

B2C 사업

B2B 사업

중앙일보 17.9%

2009.09.15 설립 초기자본금 12.6억원 (25억 증자계획, 2011.1Q)

서점지분 59.5% 2010년 1Q 사업개시 목표

출판사

신문사

잡지사

㈜한국이퍼브 (Korea electronic publishing hub)

도서관, 기업 납품

이통사,포털,

단말기

8

Financial Information Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy

㈜ 한국이퍼브의 경쟁력

CAGR 59%

120

100

80

60

40

20

0

25,500

25,000

24,500

24,000

23,500

23,000

22,500

22,000

21,500

21,000

20,500

24,960

24,25523,006

24,263 24,197

22,35822,033

미국도서 시장 VS 전자책 시장 규모

도서시장

전자책시장

아마존‘킨들’출시

(단위: 백만$)

★자료: APP(Association of American Publishers)

㈜ 한국이퍼브

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

4454

57

113

3020

7

출판사 , 언론사 (신문 / 잡지) 연합으로 인한 다양한 콘텐츠 확보 용이

높은 시장 점유율

콘텐츠 / 단말기, 솔루션 유통의 강점

온라인 M/S : 53% (예스24, 알라딘, 리브로 등)

전체 도서시장 M/S 27%

오프라인 매장수 : 41개(영풍문고, 반디앤루니스, 리브로) VS 교보 16개

콘텐츠 확보의 경쟁력

유통

9

Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy Financial Information

요약 손익계산서

2,485 2,996 3,690 4,360

2,097 97.9% 2,497 97.5% 3,100 97.5% 3,660 97.5%

1,537 71.7% 1,842 72.0% 2,298 72.3% 2,714 72.3%

400 18.7% 475 18.6% 572 18.0% 672 17.9%

32 1.5% 25 1.0% 25 0.8% 30 0.8%

106 4.9% 119 4.6% 150 4.7% 173 4.6%

13 0.6% 18 0.7% 26 0.8% 30 0.8%

147 6.9% 141 5.5% 174 5.5% 206 5.5%

67 3.1% 77 3.0% 95 3.0% 113 3.0%

195 9.1% 2547 9.9% 303 9.5% 357 9.5%

33 1.5% 45 1.8% 54 1.7% 68 1.8%

2007 2008 2009(F) 2010(F)

2,143 100.0% 2,560 100.0% 3,178 100.0% 3,754 100.0%

1,684 78.6% 1,983 77.5% 2,472 77.8% 2,921 77.8%

459 21.4% 577 22.5% 706 22.2% 833 22.2%

59 2.8% 102 4.0% 134 4.2% 161 4.3%

GMS CAGR:22.3%

마일리지

경기회복에 따른 광고매출 기대

3Q Radio CM축소

총알배송(마감시간,지역확대)

4Q 비용인하 예정

매출액

매출원가

매출총이익

영업이익

상품매출

상품매출원가

판매비와 관리비

제휴수수료

배송비

수수료매출

판매촉진비

결제수수료

기타 판관비

광고매출 등

구분

(단위:억원)

비고

(2006~2009(E)

투자 Risk 감소

시장 Valuation

북토피아 손실 10억원(2Q) 조기반영

매도가능증권 투자손실 7억2천만원 (3Q) 반영

“도약에 성공하다”

한화증권 안하영 (목표주가:10,000원 / 2009.10)

“독서의 계절 책 파는 회사 주식을 사자!

동양종합금융증권 이창영 (목표주가:11,000원 / 2009.09)

“네박자를 두루갖춘 압도적인 시장 지배력

하나대투증권 김민경 (목표주가: 10,600원 / 2009.08)

GMS(Gross Merchandise Sales)와 매출액 차이: GMS에서 업체배송 매출과 마일리지 사용액 제외

10

Company OverviewMarket OverviewManagement PerformanceGrowth Strategy Financial Information

요약 손익계산서 (분기별)

968 772 990 960 1,740 1,950 3,690

817 97.8% 635 97.4% 833 97.5% 815 97.3% 1,452 97.6% 1,648 97.5% 3,100 97.5%

608 72.8% 473 72.5% 614 72.0% 603 72.0% 1,081 72.7% 1,217 72.0% 2,298 72.3%

145 17.4% 126 19.3% 152 17.8% 149 17.8% 271 18.2% 301 17.8% 572 18.0%

6 0.7% 5 0.8% 7 0.8% 7 0.8% 11 0.7% 14 0.8% 25 0.8%

38 4.6% 32 4.9% 42 4.9% 38 4.5% 70 4.7% 80 4.7% 150 4.7%

6 0.7% 5 0.8% 8 0.9% 7 0.8% 11 0.7% 15 0.9% 26 0.8%

46 5.5% 36 5.5% 47 5.5% 45 5.4% 82 5.5% 92 5.4% 174 5.5%

24 2.9% 20 3.1% 26 3.0% 25 2.9% 44 3.0% 51 3.0% 95 3.0%

77 9.2% 69 10.6% 77 9.0% 80 9.5% 146 9.8% 157 9.3% 303 9.5%

12 1.4% 14 2.1% 12 1.4% 16 1.9% 26 1.7% 28 1.7% 54 1.7%

1Q.2009 2Q.2009 3Q.2009(F) 4Q.2009(F) 1H.2009 2H.2009(F) 2009(F)

835 100.0% 652 100.0% 853 100.0% 838 100.0% 1,487 100.0% 1,691 100.0% 3,178 100.0%

654 78.3% 509 78.1% 661 77.5% 648 77.3% 1,163 78.2% 1,309 77.4% 2,472 77.8%

181 21.7% 143 21.9% 192 22.5% 190 22.7% 324 21.8% 382 22.6% 706 22.2%

36 4.3% 17 2.6% 40 4.7% 41 4.9% 53 3.6% 81 4.8% 134 4.2%

GMS

매출액

매출원가

매출총이익

영업이익

상품매출

상품매출원가

판매비와 관리비

제휴수수료

배송비

수수료매출

판매촉진비

결제수수료

기타 판관비

광고매출 등

구분

(단위:억원)

11

Thank you!

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Tel : 02-3215-9157 Fax : 02-784-5324

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담당자 : 경영관리팀 박종웅(e-mail:jongwoong00@yes24.com)