2011 全国松香年会主题报告

管清奎 ·中国林产工业协会松香分会 理事长

行业概况

2011年松香价格从今年第一季度末最高 23000元 / 吨，跌至目前的 9500 元 / 吨，短短的半年多之内，松香行业冰火两重天，下跌幅度接近 60%，这是在松香历史上，从未有过的事情，是什么原因导致如此重大的变化，以及对今后松香行业的发展起到什么样的重大影响，需要我们对今年的松香行业，好好的做一下总结，吸取教训，为松香行业的复苏而努力。

2011 年全国松香年会主题报告

★2011 年中国松香生产经营概况 中国松脂生产情况 中国松香经营概况

★ 2011 年松香需求情况 国内需求分析 出口市场分析 ★ 当前松香行业突出问题及对策

收盘价 : 指生产季节最后一个月松脂的收购价格，收盘价格对下一个产季松林承包的积极性有很大的影响，山林拥有者、承包者及采脂工人参考这一价格来对下一产季承包费谈判招投标、承包规模扩大或缩小作出决定；

开盘价 : 是指产季开始的一个月，松脂的收购价格，此价格，对松林承包者及松脂采割工人的在本产季的生产积极性，有很大影响， 以下是中国松脂三大主产区近五年松脂收盘价及开盘价比较。

2011 年中国松脂生产情况

近 5 年主产区广西 / 云南 / 广东松脂收盘价及开盘价

价格 开盘价（元 /斤）

收盘价（元 /斤）

2006 3.4 2.5

2007 2.3 2.3

2008 2.7 2.3

2009 2.5 3.7

2010 6.2 8.2

2011 8.0 3.7

2006-2011 年广西松脂开盘价与收盘价

价格 开盘价（元 /斤）

收盘价（元 /斤）

2006 3.4 2.5

2007 2.3 2.3

2008 2.7 2.4

2009 2.5 3.8

2010 5.7 8.2

2011 7.7 3.6

2006-2011 年广东松脂开盘价与收盘价

以上为南宁片区价格，开盘价为 5 月份松脂收购价，收盘价为 12月份松脂收购价

以上为肇庆片区价格，开盘价为 5 月份松脂收购价，收盘价为 12月份松脂收购价

近 5 年主产区广西 / 云南 / 广东松脂收盘价及开盘价

价格 开盘价（元 /斤）

收盘价（元 /斤）

2006 3.0 2.4

2007 2.4 2.5

2008 3.1 2.8

2009 2.8 5.6

2010 4.5 9.2

2011 6.5 3.7

2006-2011 年云南松脂开盘价与收盘价

以上为景谷片区价格，开盘价为 9 月份松脂收购价，收盘价为次年 3 月份松脂收购价

近 5 年主产区广西 / 广东 / 云南 松脂收盘价及开盘价

广西 2006-2011 年松脂开盘价及收盘价变化分析 价格 开盘价（元 /斤） 涨跌（元） 涨幅

2006开盘价

3.0 - -

2006收盘价

2.4 -0.60 -20%

2007开盘价

2.4 0.0 0.0%

2007收盘价

2.5 +0.1 +4.2%

2008开盘价

3.1 +0.6 +24.0%

2008收盘价

2.8 -0.3 -9.6%

2009开盘价

2.5 -0.3 -10.7%

2009收盘价

3.7 +1.2 +48.0%

2010开盘价

6.2 +2.5 +67.5%

2010收盘价

8.2 +2.0 +32.3%

2011开盘价

8.0 -0.2 -2.1%

2011收盘价

3.7 - -116％

近年高价松脂对松香生产的刺激

近年高价松脂对松香生产的刺激

从以上分析可以看到，在 2006年至 2008年，最大产区广西的松脂收盘价，涨跌有互，并且价格处于较低的位置，考虑到其中的风险以及较低的利润，资本及人力进入采脂行业的意愿不高，导致采脂松林面积有增有减，变化不大。而在 09／ 10／ 11这三个产季中，松脂的开盘价及收盘价连续增长，并且松脂价格上涨到了历史新高，仅在 11年产季开盘时有很弱的下调。比较 2009年与2011年松脂开盘价，两年之内上涨了 220%，并且 2010年收盘价达到 8.2元 / 斤的高度。这种持续的松脂价格上涨并长时间处于价格高位，对刺激更多的松林用于松脂采割以及更多脂农进入采脂行业，产生了很大的作用。但是，在 2011年，收盘价剧降 120%以上，这极大的打击松林承包商的热情，并且对后几年的松香市场，势必产生巨大的影响。

近年高价松香、松节油对生产的刺激

2008-2010 年松香每周平均价格（马尾松一级，黄埔价）

近年高价松香、松节油对生产的刺激

2008-2010 年松节油每周平均价格（马尾松优油，广西出厂价）

近年高价松香、松节油对生产的刺激

松香价格自 2009年 9 月开始进入上涨行情，至 2011年 3月份才结束本轮长达 18个月的涨势，当然其中有过短暂的调整，但调整的最低价格也在 17000元 / 吨之上。松节油市场方面，自 2008年初以来到 2011年 3 月份，基本上都处于上涨过程，最高上涨到了 08年初的近四倍，才结束长达近 30个月的涨势。松香松节油价格持久稳定在较高的位置上，吸引更多的财力和人力进入到这个行业，行业出现不少新的面孔，也有很多原本不产松脂松香的地方，加入这个行业中。

在高价松脂及松香的影响下， 2011年是松脂及松香产业持续扩张的第三年。

2011 年产季气候条件概况

产季 严重气象灾害

2010 6 月份广西、广东、江西地区持续一个月的降雨，云南： 7-8月份连续雨水天气， 7 月， 2 号台风康森，影响两广、云南、海南松脂生产； 7 月3 号热带风暴灿都，影响两广、云南松脂生产。

2011 虽有 7 “ ”月中台风 马鞍 ，及国庆节期间的双台风“ ” “ ”纳沙 、 尼格 ，但所带来的持续降雨仅短暂影响两广南部的松脂生产。

2011 年产季与 2010 年产季主要影响松脂生产气象因素比较

2011年的气候条件，对松脂生产可以说是风调雨顺的一年，主产区基本不受连续降雨、台风或干旱的影响。而在 2010年 6 月份广西、广东、江西的松脂生产因持续整月的连续阴雨天气而大受影响；同时 2010年，台风对广西、广东、江西、云南有过两次较为严重的影响。

2011 年产量分析

根据以上几点的分析， 2011年中国松香的产量相比 2010年是增长的，现从各产区松林采脂面积变化、气象条件及产季的生产积极性对今年产量的增长情况作简要的分析，仅供参考。

2011 年产量分析 ——广西

• 采脂松林的面积方面，广西是松香传统产区，受速生桉生快速发展的影响，不少松林被桉树所取代，加上常年采割，松树老化严重，虽受高价松香的刺激，但采脂松林的面积大致持平。

• 生产积极性方面， 2010年产季的收盘价及 2011年产季的开盘价，均在历史高位，不过产季中松脂价格不断下降，对生产积极性造成一定的影响，脂农囤脂现象普遍，松脂未完全下山，总体松香产量较 2010年有所减少。

2011 年产量分析 ——广东

• 广东的情况与广西类似，也是传统的松香产区及速生桉树种植快速发展区域，采脂松林的面积方面，广东难有增长，与 2010年大体持平；

• 已采脂的松林，同样面临老化的问题；从 2011年产季的气候看，广东的松香生产气象条件要比 2010年产季好，全年没有严重的连续降雨及台风影响，因此目前看起来广东松脂的供应，较 2010年产季，多增加了一批；

2011 年产量分析 ——云南

云南目前已跃居中国松香生产第二大省份，在近两年的高价松脂的影响下，云南的松脂采割得到良好的发展，采脂松林面积也在增长，特别 2011年，受前期较高松脂价格的影响，出现了淡季不淡的新现象，也增加了松脂的供应，总体产量平稳增长。

2011 年产量分析 ——福建

• 在近两年较高松脂价格刺激下，资源潜力得到开发，采脂松林面积方面有所增长；

• 气候方面，总体来看，今年福建的气象条件，较有利于松脂生产。

2011 年产量分析 ——江西

• 在高价松脂的影响下， 2011年产季资源得到迅速恢复，采脂松林面积增加，是江西增产的主要原因；

• 气候条件方面，基本于 2010年持平，估计2011年产季，江西松脂产量较上一产季增产。

2011 年产量分析 ——湖南

•湖南松香产业近年来发展比较快，受 2009 及2010年松脂价格快速上涨刺激，采脂松林面积扩大；

• 气象条件方面，与 2010年比，气象条件持平。

2011 年产量分析 ——其他小产区

•贵州、湖北、四川、重庆等地的采脂松林面积，在高价树脂的影响下，也有所增长，带动了松脂产量的增加。

2011 年产量分析

• 综上所述， 2011年产季，中国松香的产量，在前两年高价松脂的影响下，产量较 2011年产季增长 10.1%左右，估计 2011年产季产量为 73万吨左右。

• 总的来说，基于前两个产季高价松脂的影响，之前一些松香大小产区的采脂条件较为艰苦的松林，主要是偏远、山高路陡的松林资源，在高价松脂有利可图的引导下，进行松脂采割，是造成 2011年产季产量增加的主要原因，另外 2011年产季，相对良好的气候条件，也为松脂产量的增加作出贡献，然而松脂价格大幅下降，这些偏远、山高路陡的松林资源，其采脂效益将快速下降而退出采脂，对未来松香产业造成很大的影响。

产区与产量

产 区 产量（单位：万吨）

广西 20

广东 10

云南 17

江西 7.6

福建 6.3

湖南 2

湖北 4.2

其它产区 6

合计 73.1

2011 年产量分析 2006-2011 年松香产量估计

从表上数据可以看到，自 06年松香价格从高位回落后，中国松香的产量逐年下降，而从 09年开始，松香价格开始步入上升通道，松香的产量也随之增加；资本与人力进出松香行业的门槛较低、因此松香的价格对产量的刺激是十分显著的。

产量 万吨 变化（%）2006 80.0 -

2007 75.0 -6.25

2008 55.3 -26.26

2009 57.5 +3.99

2010 64.9 +9.00

2011 73.1 +12.6%

2011 年中国松脂松香经营概况

4

成本大幅上涨 1

2

3

2011年工厂经营极度困难

松脂囤积新现象

成本大幅上涨• 近 5 年山林承包费（山根费）的变化( 以广西为参考 )

年份 元 /棵 变化2006 3.5 -

2007 4.0 +140%

2008 4.0 +0%

2009 5 +25%

2010 7 +40%

2011 12 +71%

2006-2011 年广西松林承包费参考价

2006-2011 年广西松林承包费参考价趋势图

0. 0

2. 0

4. 0

6. 0

8. 0

10. 0

12. 0

14. 0

2006 2007 2008 2009 2010 2011

从表中数据可以看到，从 2009年开始，松林承包费用开始大幅度上涨， 2011年的承包成本，较 2009年，增加了一倍多。特别是 2011年，持续的松脂价格上涨及达到近 9 元 / 斤的水平后，树林的承包费被追涨了12元 / 棵，较上年上涨 71%，这种不大理智的承包价格，对松香产业带来了严重的后果；近两年，松林承包费明显了上涨过快了。

成本大幅上涨• 近 5 年采脂工人工成本变化（以广西广东为参考）

年份 元 /斤 变化（%）

2006 1.2 -

2007 1.3 +8%

2008 1.6 +23%

2009 1.8 +13%

2010 2.2 +22%

2011 3.0 +26%

2006-2011 年广西松脂人工成本参考价

2006-2011 年广西松脂人工成本参考价趋势图

1. 0

1. 5

2. 0

2. 5

3. 0

3. 5

2006 2007 2008 2009 2010 2011

随着松香价格的不断上升，以及近年来通胀因素和人口红利的减少，松脂采割的人工成本逐步年上涨，近三年上涨幅度很大；并且工人的从业选择较灵活以及生活成本不断提高，人工成本上涨的刚性很强，上涨以后很难回调。

近五年燃料价格变化（煤炭）

松香生产需要的主要燃料是煤炭，是松香生产过程仅次于松脂的成本支出，煤炭的价格在近几个世界原油价格上涨及经济发展的带动下，近年来价格也明显的上涨。

2011年周松香价格变化（截止 10 月 29日）

50006000700080009000

100001100012000130001400015000160001700018000190002000021000220002300024000

20102011

2011 年与 2010 年松香周均价趋势比较图

2011 年工厂经营极度困难

2011 年工厂经营极度困难

10000110001200013000140001500016000170001800019000200002100022000230002400025000260002700028000

20102011

2011 年与 2010 年松节油周均价趋势比较图

从图上可看出， 2011年，松香松节油价格行情几乎都处于下降通道中，松香生产厂家时时处于被套的行情，难以获得喘息的机会，今年的行情多做多亏，少做少亏本，是近几年来松香行业经营最为困难的一年。

外部经济环境恶化与冲击

年份 重大经济事件

2010 人民币升值；年末通货膨胀开始显现。

2011 人民币升值；中国通货膨胀显现，基准利率连续 5 次提升，银根开始收缩； 3 月份日本 9 级大地震及核电站泄漏； 5 月希腊债务危机， 7 月份，美国债务上限危机； 9 月份，希腊债务危机再度恶化； 10月份，中国江浙一带小企业经营困难，高利贷危机出现； 11月，意大利债务危机。

近两年国内外重大经济事件

松脂囤积新现象

受 2010年长期高价松脂的影响， 2011年松脂生产商的期望值得很高，然而受产量经济低迷及需求增长乏力的影响，松香价格产季开始前就开始从高位下降；受较高期望及成本大幅上升影响，脂农脂贩面对于不断下降的松脂价格，抵触心理较深，部分脂农脂贩开始囤积松脂等待价格回升，在整个产季中，由于松脂收购价格，不断的打破脂农脂贩的心理价位，导致越来越多的脂农脂贩加入到囤积大军当中，而囤积的松脂，始终成为打压市场信心的一个因素，对松香市场造成一定的困难。松脂大范围囤积，是 2011年松香产季一个特有的现象，其对松香市场的影响，值得大家注意。

2011 年中国松脂松香经营概况

2011年松香生产经营，可概括为，产量增加，负面消息不断，价格下降，松脂及松香生产商亏损严重，整个产业链处于严寒之中，以上是关于 2011中国松香生产经营部分年度报告。

2011 年松香需求情况

4

2011年国内需求分析

1

2

3

2011年出口市场分析

2011 年国内需求分析

松香的国内终端需求，主要集中在胶粘剂（包括涂料）、油墨、合成橡胶，这几方面用量，占国内松香最终消费的 80%以上。

胶粘剂行业

2011年松香在胶粘剂行业受到较大的冲击

• 松香价格持续高位，替代品的使用造成了胶粘剂行业松香树脂应用的减少

• 胶粘剂用户如制鞋业等，积极改进工艺，降低胶粘剂的用量

油墨行业

• 目前松香树脂在油墨中应用，暂无理想的替代品，高价松香暂时没有造成油墨行业中松香树脂替代品生产

• 今年下半年中国紧缩政策效果显现后，油墨行业也受到不利冲击，估计 2011年油墨行业对松香树脂的需求大体持平或微幅度下调

合成橡胶行业

• 中国 2011年轮胎产量增长 6%，低于去年 10%的增长；预计合成橡胶行业对歧化松香的需求，增长速度也在下降；需求量增加有限。

2011 年国内需求分析

• 由于国内胶粘剂对松香的需求量，占据总需求的50%左右，因此胶粘剂行业松香用量的下降，对总体需求带来巨大的影响，因此估计 2011年国内松香的需求，下降 15%-20%。

2011 年出口市场分析 2006-2011 年中国松香类产品出口总量变化

年 / 数量（吨） 松香 松香深加工 总量 增减量2006 367148 117156 484304 -

2007 329214 170633 499847 +15543

2008 276517 161337 437854 -61993

2009 193291 166240 359531 -78323

2010 249801 143785 393587 +34056

2010.1-9 165991 110121 276112 -

2011.1-9 181963 90975 272938 -3174

表上数据表明，金融危机以来，中国松香类产品的出口总量，在 08和 09年严重下降，分别下降 6 万吨与 8 万吨；出口总量由金融危机前的近 50万吨，下降到近 36万吨； 2010年世界经济有所复苏，出口量短暂转跌为升，但仍保持在较低的水平。从 2011年 1 至 9 月的出口总量来看，增长已由正转负， 1 至 9 月出口总量比去年同期下降了 3174吨。由于 2011年下半年愈演愈烈的欧债危机和疲软的世界经济，最后一个季度的出口情况不容乐观， 2011年中国的松香类出口总量，较 2010年小幅度下降的可能性很大，出口总量再次调头向下。

2011 年 1 至 9 月各类松香产品出口情况

月份 /年份 松香出口量（吨） 松香深加工出口量（吨）

2011年 2010年 变化 2011年 2010年 变化

1 31467 14210 +121% 11624 11296 -2%

2 12041 12303 -2% 7486 7874 -1%

3 21006 18856 +11% 12039 14962 -19%

4 13910 17152 -19% 9059 10216 -11%

5 10091 17650 -43% 9510 10613 -10%

6 17539 9676 +81% 8276 11712 -29%

7 19834 18138 +9% 11791 16956 -30%

8 31737 30417 +4% 10044 13836 -27%

9 24333 27584 -12% 11136 14163 -21%

1-9小计 181963 165991 +9.6% 90970 111631 -18%

2011 年 1 至 9 月各类松香产品出口情况

• 2011年松香出口数量仍处于增长状态，但增长率已由2010年的 29%，降到目前的 9%，松香出口比去年增速下降明显。松香深加工出口方面，至 9 月份，每月的出口量，均比去年同期低，深加工总的出口量较去年减少了近两成。也反映出今年内销市场疲软，下游需求平淡；相对表现好一点的松香出口，时不时成为市场的风向标：外贸采购，松香价格有所支撑；外贸平静，市场低迷。

2011 年 1 至 9 月中国松香出口地区分布

地区 2011 2010 变化

欧洲 86893 81433 +7%

亚洲 77709 66836 +16%

北美洲 9441 10361 -9%

南美洲 4971 1922 +158%

非洲 2772 2375 +16%

大洋洲 3173 3062 4%

欧洲亚洲北美洲南美洲非洲大洋洲

2011 年 1 至 9 月中国松香出口地区分布

从 2011年 1 至 9 月份看，欧洲是中国松香第一大进口地区，占 2011年 1 至 9 月份总出口量将近半，出口欧洲增长乏力，因此欧洲经济形势与中国松香出口密切相关，值得大家注意。亚洲是中国松香第二大进口地区，增长速度较快。

2011 年 1 至 9 月中国松香深加工出口地区分布

地区 2011 2010 变化

亚洲 50533 53127 -5%

欧洲 19348 35249 -45%

北美洲 8517 11581 -26%

大洋洲 1352 1221 +11%

南美洲 745 232 +221%

非洲 156 201 -22%

亚洲欧洲北美洲大洋洲南美洲非洲

从深加工出口数据看，亚洲是中国松香深加工的主要出口市场，占总出口量一半以上； 2011年亚洲的市场没有直接发生经济动荡，但受到欧美经济衰退的影响，亚洲的深加工进口量，仍然小幅度下降；而处于经济动荡中心的第二及第三大松香深加工进口市场，欧洲和北美市场进口量较 2010年同期大幅下降，当地的经济局势已直接影响到了终端市场的需求，造成今年中国松香深加工产品出口疲软。

2011 年松香需求情况

• 松香及深加工产品出口深受出口目的地的经济影响，欧美本次经济波动原因复杂，政策回旋余地小，至少短期内，中国松香及深加工产品的出口增长的前景不大，中国松香产业需要积极寻找对策。

2011 年松香行业突出问题及对策

4

成本过快上涨 1

2

3

松林承包费 采脂人工费

产业发展无序 平常心及风险意识 合理的利润及谨慎的投资

1

2

深加工产业技术优势难以发挥

稳定的经营环境 关注原料市场 3

2011 年松香行业突出问题及对策

资金问题

保持的警惕 量力而行

4

投机性 减小投机力量 减少短期逐利的机会

5

6

7

缺乏协调机制

外部经济环境参考 健全行业的协调机制

全球化

注意国际国内经济动态

2012年松香市场走向

受外围经济疲软及中国经济软着陆的影响，估计明后年松香的需求增长较为缓慢，而供应方面，低迷的松香价格及高昂的承包费用与人工成本，将迫使一些松林退出松脂采割，因此明年的松脂产业将开始从扩张进入到收缩阶段；

而松香价格方面，短期内重攀 2011年初的 20000元 / 吨以上的高点，未来一两年松香行业的竞争，将从过去两年注重上游资源掌控竞争，回归注重成本与技术的竞争，因此我们松香行业需要包括从事松脂原料生产的山林承包商，松香生产厂家及下游的松脂深加工企业，正视当前市场形势，重塑信心，深挖成本控制及提升技术而改善竞争优势，推动松香行业的发展。

2011 全国松香年会主题报告

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