五矿在澳大利亚投资情况与投资经验介绍

2012年 4月 24日

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五矿在澳大利亚投资总体情况

投资澳大利亚矿业的几点体会

投资澳大利亚矿业的机遇与挑战

对投资澳大利亚矿业的建议

1 、五矿集团及在澳企业简介

中国五矿集团公司简介　　中国五矿集团成立于 1950年，是一

家国际化的矿业公司。公司主要从事金属矿产品的勘探、开采、冶炼、加工、贸易，以及金融、房地产、矿冶科技等业务，经营范围遍布全球 26个国家和地区，拥有 16.8万员工，控股9家境内外上市公司，总资产达 2000

亿元。 2011 年，中国五矿实现营业收入 3552亿元，利润总额 127亿元。 2010年位列世界 500强第 228位，

其中在金属类企业中排名第 6位。 　

五矿在澳大利亚投资企业简介 二十世纪八十年代初，秉承“友好合作，互利共赢”的原则在澳大利亚设立了公司，开展进出口贸易业务，随着集团转型不断深入，中国五矿在澳洲矿产资源的勘探与开发上开展了大量的工作。

1 、五矿集团及在澳企业简介

截至 2010 年底，中国五矿在澳大利亚共有四家企业，墨尔本的澳洲五矿有限公司（简称“澳洲五矿”）、 Minerals and Metals Group( 简称“ MMG”) ，在悉尼的中矿国际有限公司（简称“中矿国际”）和在布里斯班的劲飞有限公司（简称“劲飞公司”），业务范围涉及贸易、矿产勘探开发、房地产经营等。

2 、重点企业（ MMG）在澳投资情况介绍 MMG目前在澳洲的业务拥有较为完整的矿业资产组合，包括运营资产、建设

项目、可研项目、高级勘探项目以及初级勘探项目。 　　

世纪铅锌矿位于Karumba 的港口和脱水设施

世纪铅锌矿：产量：锌精矿含锌约 50万吨、铅精矿含铅 3-8 万吨，含银 400-800 盎司

Avebury 镍矿 :

矿山采用地下作业，设计矿石处理能力每年 90 万吨，产品品位超过 20%的镍精矿

Rosebery 锌铅矿：该矿采用井下开采 + 传统浮选，设计矿石年处理量85 万吨矿石

Dugald River 铅锌矿 : 完成项目可行性研究报告 ; 设计采用露天转地下开采 + 常规浮选工艺，年处理矿石量 200 万吨矿山服务年限 23 年

Golden Grove 铜锌矿 : 该矿由两个矿床组成；采用地下开采 + 浮选的工艺

MMG 在全球范围内开展了 20 多个勘探项目，其中 8 个项目位于澳洲，包括近矿山勘探项目 2 个和绿地项目6 个。矿种主要包括铜、镍、铅锌等有色金属。

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五矿在澳大利亚投资总体情况

投资澳大利亚矿业的几点体会

投资澳大利亚矿业的机遇与挑战

对投资澳大利亚矿业的建议

体会 五矿投资的是战略资源，国家和企业都需要 五矿在澳的投资坚持与公司发展主业高度契合的原则 ； 目标矿种是我国经济发展长期需要的战略物资，符合国家“走出

去”战略的支持方向

时机有利、价格合理 五矿遵循谋定而后动的方针，在澳投资稳健

取得目标公司管理层和董事会支持 在并购的过程中，尽最大的努力取得目标公司的支持； 五矿联合 OZ 经营管理层一起向澳洲政府解释和说服，这对获得澳

洲政府的批准起到了重要的促进作用

二、投资澳大利亚矿业的几点体会

体会 制定正确的公共关系策略 澳大利亚的媒体力量强大，直接影响民众对政府的监督结果； 为避免收购处于媒体竞相报道的风口浪尖，降低民众的关注度，尽可能减轻

澳大利亚政府的审批压力，可在并购过程中聘请专业公共关系顾问

量力而为、稳健发展 五矿投资 OZ 公司，是在审慎研究目标公司，充分评估自有资金、管理能力基础上作出的决策；

五矿集团成功实施了一系列的海外项目，为在澳洲的投资积累了有益经验

高效融合，充分利用好国际化的经营管理团队 五矿完成在澳洲的收购后，开展了一系列的对接工作，确立公司治理结构、

在需要重点管控的职能上开展富有成效的对接，同时获得了国际大型矿业公司的管理经营团队；

高效的融合主要以收购后成立的 MMG 公司为平台，进行了资产整合、业务整合、机构整合。

二、投资澳大利亚矿业的几点体会

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五矿在澳大利亚投资总体情况

投资澳大利亚矿业的几点体会

投资澳大利亚矿业的机遇与挑战

对投资澳大利亚矿业的建议

1 、澳大利亚矿业投资机会与投资前景分析

2 、澳大利亚矿业投资环境的新变化对矿业投资的影响

2012年，澳大利亚联邦政府将颁布实施以下三条法规：

2012年 7月 1日起开征矿产资源租赁税 (MRRT)：主要针对经营利润 7500万澳元以上的煤和铁矿山

2012年 7月 1日起开征碳税，针对大型污染企业强制性征收， 2012年起每吨碳排放征收 23澳元，税率逐年提高 2.5%（加上通胀因素）

2012年有望施行反贿赂法，将影响到矿业投资过程中的商业行为和公关行为

2 、澳大利亚矿业投资环境的新变化对矿业投资的影响

同时，来自各州的新政、新规也不容忽视 ：西澳政府对非传统气体资源的审批和法规进行改革，这对页岩气、煤层气和天然气的开采活动产生影响；新南威尔士州将开放铀勘探，还颁布水力破碎禁令和实施偏远土地利用战略性政策；昆士兰州颁布实施了战略用地法案，旨在保护农业用地；南澳州则颁布法令，规范 Arkaroola地质公园区域内的采矿活动；北领地州将治理在 Limmen海岸线国家公园区银座采矿活动

3 、投资澳大利亚矿业的主要困难

舆论的压力• 我国资源企业加大了境外投资力度和规模，引起了国际舆论界广泛评论• 中国海外大宗矿业并购行为被推上国际舆论的风口浪尖

投资地政府设置壁垒、抵制投资甚至附加苛刻条款• 澳国内对于外资，特别是来自中国的矿

业投资行为始终是保持着警觉• 大型矿业投资项目，可能面临繁琐的审查程序，进而增加风险和成本

国内矿企在境外的无序竞争• 一些企业急于“走出去”，造成一些投

资项目上的无序竞争、甚至自相残杀，还有个别企业的不诚信行为也给中资公司形象造成了负面影响

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五矿在澳大利亚投资总体情况

投资澳大利亚矿业的几点体会

投资澳大利亚矿业的机遇与挑战

对投资澳大利亚矿业的建议

几点建议：• 抓住难得的历史机遇，积极开展矿产资源的收购工作• 认真研究分析经济形势、量力而行，避免盲目并购。注重资产的质量及成长性、注重整合价值

抓住历史机遇、同时注意风险防范

• 互利共赢的合作关系• 掌控风险的有效方式• 包容共赢的文化理念• 国际化的人才团队• ……

外延式成长依赖于“核心优势”支持

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• 充分市场调研的基础上，选择最佳的投资时机

中国企业海外投资应避免扎堆

3• 中国企业进行海外投资越来越多需应对资源民族主义，处理环境

和社区利益等复杂问题• 打通与当地政府的关系、有效防范化解法律和政治风险

以本土化经营化解风险、增强对海外环境的适应性

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谢 谢