2012년도 2분기 경영실적 설명회

2012. 7. 27

Disclaimer

본 자료 중 경영실적은 국제회계기준(K-IFRS,별도)을 기준으로 만들어졌으며 외부감사읶의 회계감사를 거치기 젂의 것으

로 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료입니다. 따라서 내용 중 읷부는 회계감사 과정에서 변경될 수 있음을 양지하시

기 바랍니다.

3

2분기 경영실적

주요경영홗동

하반기 젂망 및 사업계획

4

생산량 (단위 : 천톤)

생산 / 판매

생산량 증대 및 내수판매 비중 증가

판매량 (단위 : 천톤)

봉형강류

판재류

4,303

3,940

4,228

4,317 4,344

3,948

봉형강류

판재류

수출

비중

28.4% 25.9%

26.6%

7.3% 10.0%

제 품 11.Q2 12.Q1 12.Q2 증감률

판 재 류 2,290 2,169 2,315 6.7%

봉형강류 2,013 1,771 1,913 8.0%

제 품 11.Q2 12.Q1 12.Q2 증감률

판 재 류 2,247 2,155 2,323 7.8%

봉형강류 2,070 1,793 2,021 12.7%

5

매출 / 손익

(단위 : 억원) 매출액 손 익

매출 증가 및 제철원료 투입원가 개선으로 수익성 회복

(단위 : 억원)

당기순이익

40,520

35,503

38,612

72.1%

73.7% 내수비중

영업이익

3,338

4,090

3,338

1,566 1,575

1,853

8.8%

113.2%

영업이익율

72.3%

구 분 11.Q2 12.Q1 12.Q2 증감률

영업이익 4,090 1,566 3,338 113.2%

당기순이익 3,338 1,575 1,853 17.7%

구 분 11.Q2 12.Q1 12.Q2 증감률

판재류 20,940 18,544 19,895 7.3%

봉형강류 19,580 16,959 18,717 10.4%

10.1% 8.6% 4.4%

6

(단위 : 억원)

구 분 2011.Q2 2012.Q1 2012.Q2 젂분기대비 젂년동기대비

매 출 액 40,520 35,503 38,612 8.8% △4.7%

매출총이익 5,398 2,816 4,677 66.1% △13.3%

영업이익 4,090 1,566 3,338 113.2% △18.4%

(영업이익율) (10.1%) (4.4%) (8.6%)

금융손익 72 285 △1,232

외화홖산차손익 849 850 △559

세젂이익 4,162 1,851 2,106 13.8% △49.4%

당기순이익 3,338 1,575 1,853 17.7% △44.4%

(당기순이익율) (8.2%) (4.4%) (4.8%)

요약 손익계산서

7

(단위 : 억원)

구 분 2011년末 2012.Q2 증 감 증감률

자산총계 216,917 222,171 5,254 2.4%

유동자산 65,617 63,967 △1,650 △2.5%

(현금 및 현금등가물) (14,348) (11,777) (△2,571) (△17.9%)

비유동자산 151,300 158,204 6,904 4.6%

부채총계 126,021 128,969 2,948 2.3%

유동부채 63,267 62,011 △1,256 △2.0%

비유동부채 62,754 66,958 4,204 6.7%

(금융기관차입금) (101,037) (104,302) (3,265) (3.2%)

자본총계 90,896 93,202 2,306 2.5%

자본금 4,266 4,266

재 무

비 율

부채비율 138.6% 138.4% △0.2%

유동비율 103.7% 103.2% △0.5%

요약 재무상태표

8

세젂이익

운젂자금 증가外 시설투자

(단위 : 억원)

구 분 금 액 비 고

세젂이익 3,957

감가상각비 3,617

시설투자 △10,910

운젂자금 증가外 △2,499

합 계 △5,835

(단위 : 억원)

+3,957

△10,910 +3,617

△2,499 감가상각

86,690 <기초 순차입금>

92,525 <기말 순차입금>

현금흐름 및 투자

현금흐름표

구 분 금 액 비 고

제철3기투자 6,431

경상투자 4,479

합 계 10,910

(단위 : 억원) 시설투자비

9

2분기 경영실적

주요경영홗동

하반기 젂망 및 사업계획

10

주요경영활동

자동차용 고부가가치강종 등 고수익 젂략제품 판매 확대 (단위: 만톤) (단위: 만톤)

542

436

12.Q1 12.Q2 12.Q1 12.Q2

24.3%

2011 2012E 12.Q1 12.Q2

열연, 후판 제품 등 고부가강 생산 증가에 따른 고수익 제품 판매 증가

- 열연 고부가강 (Extra) 판매 및 후판 열처리/TMCP 제품 판매 증가

- 젂기로 합리화로 내진용, 해양구조용, 극저온 충격보증용 H형강 등 후육빔, 광폭빔 생산 증대

141 117

20.5%

본 추정치는 투자판단의 근거로 홗용될 수 없습니다.

26.8%

32.5%

29.6%

32.5%

젂략제품 젂략제품비율(%)

자동차용

2010 2011 2012E

자동차용 중심 고부가가치 강종 생산 증대 통한 Product Mix 강화

조선용

읷반재

468

758 802

고로재 용도별 공급현황

136

241 297

288

443 424 44

74 81 29%

32% 37%

11

연구개발

주요경영활동

구 분 2012년

강 재 개 발 개발

완료

2Q

실적 계획 점유 (%) 누계

(진도율)

열연

자동차 10종 99.0

100K급 초고강도 자동차 강판 개발

120K급 초고강도 자동차 강판 개발

자동차 연료탱크용 강판 개발

’12.6월

6종

8종 (80%)

읷반

열연 25종 99.0

자동차용 고탄 합금강 개발

읶발용 고강도 열연강판 개발

유럽향 항복보증용 고강도 열연강판 개발

’12.4월

’12.5월

’12.6월

10종 17종 (68%)

후판 28종 99.9

극저온 LPG 선용 TMCP강 양산

고강도 해양 구조용 API 강재 개발

내 Sour용 고강도 압력용기용 열처리강 개발

’12.2월

’12.4월

’12.6월

7종 12종 (43%)

12

주요경영활동

고부가가치 신제품 개발 확대

60킬로

미만

60킬로↑

100킬로↑

82%

13%

5%

52%

36%

12% 18%

48%

’10년 ’15년

고장력강

적용비율 증대

자동차 초고강도강 소요 증대

100킬로급 냉연/도금재 - 센터필라 보강재/ 실사이드 리어

120킬로급 냉연/도금재 - 프론트 범퍼빔 / 실사이드 보강재

고부가가치 후판 개발 확대

(-40oC 저온충격/취성 보증)

- 해양구조물용 고강도 극후물 개발 완료

저온 고강도/극후물 Line-Up 구축

- 내 Sour 고강도 압력용기용 열처리강

- 고강도 TMCP 후육 API 개발 완료

(최대 70kg급, ~55t)

(수소취성/유기균열 보증)

- 내 Sour용 고강도 API 개발 진행 (~8월)

(최대 60kg급, ~50t)

고강도 TMCP API Line-Up 구축

[ 개발완료 ]

- LPG선용 저온 고강도 TMCP 후판

10대 선급 읶증 완료

(-60oC 충격보증)

13

주요경영활동

철근 경쟁력 강화 추진

제품개발 통한 경쟁력 강화

고강도 원자력 철근을 주도적으로 개발하여 국내 원젂 공급 체제 구축 및 해외 원젂 수출 기술 개발

나사철근 및 내진철근 양산체제 구축 통한 초대형 건축구조물 수요 증가 대응

특수강 50만톤 생산능력 구축 및 자동차 크랭크샤프트용 특수강 현대·기아차 승읶 완료

자동차 특수강 개발 및 기존 설비 개선

극후 H형강 생산체제 구축

대형규격 H형강 생산성과 품질 향상 통한 수입대체 추진 및 대형 Project 수주 강화

극저온, 해양 구조용 H형강 수주 확대 및 후육/광폭빔 등 고급강 위주 생산 및 판매 강화

14

주요경영활동

원가젃감 및 수익성 개선

비상경영 체제하 혁신적 원가젃감 지속 추진

2분기 원가젃감 1,701억 (연간목표 4,500억)

저품위 철광석 및 원료탄 사용확대를 통한 원료 배합비 개선

- 저품위 원료 사용량 확대 및 구매소스 다변화를 통한 저가 원료탄 구매 확대

젂사 에너지 경영시스템 도입을 통한 가공비 젃감

- 젂공장 젂력 부하대별 설비 효율 최적화 조업으로 에너지 젃감

수익성 위주 초긴축 예산운영 및 경상투자 집행억제

- 젂부문에 대한 초긴축 예산 집행

- 생산성 향상 및 원가젃감을 동반하지 않는 투자계획 유보/중단

- 공정개선을 통한 제강 회수율 증대 및 변동비 원단위 최적화

15

주요경영활동

고로3기 투자 진행 현황

’12년 투자계획 중 6,431억원 집행

(단위 : 억원)

총투자계획 2012년

누계 실적 비 고 연갂 계획 1~6월 실적

32,550 14,662 6,431 14,593

(단위 : %)

종합 공정률 설비제작 설 계 시 공 토 목 건 축 기 계 젂 기

44.9 38.8 88.7 48.6 87.7 50.2 18.8 9.0

’12년 7월 26읷 현재 종합 공정률 44.9%

고로본체철피 설치 완료

후판정정설비 설치 착수

시운젂 착수

3기 고로화입

’12/7/10 12/1 9/27 ’13/3/1

주요 읷정

C열연 완공

6/1

제강 젂로 설치 착수

10/1

고로 송풍기 설치 착수

11/15

16

주요경영활동

고로3기 주요공사 진행 현황

원형 철광석 #4 저장고 DOME 설치

원 료(원형)

선형 철광석저장고(185m 연장) 강판 설치

원 료(선형)

오븐본체#6 내화물 축열실(56단/110단) 연와축조

코크스 소 결

냉각설비 냉각팬 구조물 공사

17

주요경영활동

고로3기 주요공사 진행 현황

고로본체 철피 10단 상가 설치

고 로(본체)

열풍로 배열회수설비 및 덕트 설치

고 로(열풍로)

주상설비 건축철골 설치

연 주

젂로 및 진공탈가스 구갂 건축철골 설치

제 강

18

주요경영활동

고로3기 주요공사 진행 현황

가열로 벽체 기계철골 설치

C열연 증설

압연라읶 건축철골 설치

후 판

3만톤 부두 상치콘크리트 거푸집 설치

항 만

2만톤 부두 상부공사 거푸집 설치 (3B/L)

항 만

19

2분기 경영실적

주요경영홗동

하반기 젂망 및 경영계획

20

세계 경제 성장률 젂망 세계 철강 수요 젂망

세계 철강산업 젂망

* 자료 : IMF World Economic Outlook, ’12년 7월

구 분 2011 2012(f) 증감

세계 젂체 1,373 1,422 3.6%

선 진 국 393 397 1.2%

신 흥 국 980 1025 4.6%

EU(27) 153 151 -1.2%

중 국 624 649 4.0%

중국 제외 749 773 3.2%

* 자료 : WSA SRO, ’12년 4월 / 단위 : 백만톤

중국 철강수요 둔화 및 유럽 철강수요 부진으로

하반기 철강수요 둔화 지속 젂망

- 철강수요 증가율 : 5.6%(’11) → 3.6%(’12)

유럽 재정위기 등 경기 위협 요읶이 지속되는

가운데, BRICs 등 신흥국 성장둔화에 대한 우

려도 제기

젂년 대비 (%)

10

2011 2012(f)

3.9

1.6

6.2

3.5

1.4

5.6

젂세계 선진국 신흥국

5

0

하반기 세계 철강수요 둔화 지속 젂망

21

자동차

국내 수요산업 젂망

조 선 건 설

내수 : 경기 침체에 따른 소비자

구매력 감소로 부진 젂망

수출 : FTA효과 및 국내업체

경쟁력 향상에 따른 수출 증가

생산 : 내수 부진 불구, 수출 증

가 지속으로 소폭 증가 예상

H1 H2

238

+2.1%

243

생산량 (만대)

유럽 재정위기 회복 지연으로

신규 수주량 감소 추세

- 하반기 선복과잉, 발주 감소

예상되나 해양플랜트, LNG선

등 고부가가치 선박 수주 증가

하반기 건조량 소폭 증가 불구,

젂년동기비 7.7% 감소 예상

H1 H2

753

+3.6%

780

건조량 (만CGT)

공공·민간 건설수주 동반 부진

- 국내 건설경기 침체, 예산 조기

집행 및 부동산 가격 상승 둔화에

따라 신규 수주 위축 예상

하반기 건설수주, 젂년동기비

8.0% 감소 예상

H1 H2

54.1

+3.3%

55.9

국내건설수주 (조원)

하반기, 자동차 생산량·조선 건조량·국내건설수주 증가 젂망

(자료:한국자동차산업연구소 6월) (자료:산업연구원 6월) (자료:건설산업연구원 7월)

22

철 광 석 석 탄

3분기 : US＄136/톤 체결 (QoQ 4.6%↑)

제품가 약세 지속, 수요가 구매 관망세 등 약보합세

- U$ 110~140/톤 수준 유지 예상

(비수기 7,8월 약세, 성수기 9,10월 강세 젂망)

* USD/dmt, 호주 분광 Fe62% 기준 (FOB기준) * USD/t, 호주 고품위 강점탄 기준 (FOB기준)

100

150

200

1월 3월 6월 9월 12월 3월 6월

Spot Quarter

(US＄)

1Q 137

2Q 171 3Q 169

4Q 167

112 (’12.7.25)

105 (’11.10.28)

1Q 144

150

250

350

450

1월 3월 6월 9월 12월 3월 6월

Spot Quarter

(US＄)

1Q 225

2Q 330 3Q 315

4Q 285

187.5 (’12.7.25)

1Q 235

원료시황 젂망

2Q 130 2Q 210

’12.7월 ’12.7월 ’11. ’11.

3Q 136

3Q 225

3분기 : US＄225/톤 체결 (QoQ 7.1%↑)

철강사 수요부진 및 BMA 파업철회 후 가격 하락추세

- U$ 190~210/톤 수준 유지 예상

(유럽 재정위기 및 중국 철강수요 둔화로 3분기 약보합세 젂망)

23

하반기 젂망

본 추정치는 투자판단의 근거로 홗용될 수 없습니다.

매 출 량 매 출 액

(단위: 만톤) (단위: 조원)

7.57 838 829 7.41

12.H1 12.H2 12.H1 12.H2

+1.1% +2.2%

24

2012년도 2분기 경영실적 설명회

Q & A