2014年桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券上市公告书

证券简称：14临桂新上市代码：124857上市时间：2014年 8月 7日上市地：上海证券交易所

上市推荐人：国海证券股份有限公司

发 行 人：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司

上市推荐人：

二〇一四年八月

第一节 绪言

重要提示：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司（以下简称“发

行人”或“本公司”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存

在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整

性负个别的和连带的责任。

上海证券交易所（以下简称“上交所”）对本期债券上市的核准。

不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者

保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投

资者自行负责。

经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用级别为

AA级，发行人长期主体信用级别为 AA级。截至 2013年 12月 31

日，发行人经审计的资产总额为 992,191.14 万元，负债总额为

375,729.45 万元，所有者权益为 616,461.69 万元，资产负债率为

37.87%。2013年度，发行人主营业务收入为 29,010.31万元，净利润

为 18,238.28万元。债券上市前，发行人近三年平均可分配利润为

17090.34万元，不少于本期债券一年利息的 1.5倍。

第二节 发行人简介

一、发行人概况

名称：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司

住所：临桂县临桂镇西城北路山水凤凰城原会所

法定代表人姓名：肖源

注册资本：人民币玖亿元

公司类型：有限责任公司（国有独资）

经营范围：城市基础设施建设项目、房地产开发项目、旅游业项

目、文化传媒项目、工商业项目、物流项目的融资、投资、建设、管

理，投资收益的管理和再投资，股权管理，资产的重组、转让、兼并、

租赁、拍卖与收购，资产托管，债权经营，市政公用工程建设管理，

土地一级开发，国内各类广告的设计、制作、代理、发布，通信设备

租赁※（凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期限内经营）。

发行人是经桂林市政府授权临桂新区管理委员会出资设立的，具

有独立法人资格、实行独立核算、自主经营、自负盈亏的国有独资公

司。新城投公司以国家经济政策为导向，按照市场配置原则，进行资

本运作和投资经营。通过运营国有资本、优化资源配置，提高国有资

产营运效益，实现国有资产的保值增值。

根据中审亚太会计师事务所出具的中审亚太审字〔2014〕010624

号审计报告，截至 2013年 12月 31日，发行人资产总额为 99.22亿

元，负债总额为 37.57亿元，所有者权益为 61.65亿元，资产负债率

37.87%。2013年度，发行人实现营业收入 2.90亿元，净利润 1.82亿

元。

二、发行人历史沿革

桂林市临桂新区城市建设投资有限公司是经桂林市人民政府以

市政函〔2008〕75号文批准，授权临桂新区管理委员会出资设立的

国有独资有限责任公司。公司成立于 2009年 3月 26日，成立时注册

资本为人民币 25,000万元，经广西金德会计师事务所 2009年 2月 19

日出具的《验资报告》（桂金德验字〔2009〕第 071号）审验，桂林

市临桂新区管理委员缴纳注册资本 5,000万元，全部以货币资金出资。

2009年 9月，根据公司股东会决议和修改后的章程规定，公司

增加注册资本 65,000万元。经广西公立会计师事务所有限公司《验

资报告》（公立变验字〔2009〕D18号）审验，桂林市临桂新区管理

委员会第二期认缴注册资本 20,000万元及新增注册资本 65,000万元

均已缴足，变更后注册资本为人民币 90,000万元。

桂林市临桂新区城市建设投资有限公司现持有工商行政管理局

颁发的注册号为 450322000003055（1-1）的《企业法人营业执照》。

三、发行人面临的主要风险

1、经济周期风险

发行人所涉及的城市基础设施建设与经济周期有着比较密切的

关系。如果未来经济增长放缓或是出现衰退，基础设施的使用需求可

能同时减少，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而对

发行人的盈利能力产生不利影响。

2、产业政策风险

发行人目前主要从事城市基础设施建设行业受到国家产业政策

的支持。在我国国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策有

不同程度的调整。相关产业政策的变动可能会在一定程度上影响发行

人的经验活动及盈利能力。

3、公司运营风险

发行人作为国有企业，在进行市场化经营，实现经济效益的同时，

还承担着部分社会职能。地方政府对发行人的未来发展方向、经营决

策、组织结构等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响发行

人自身的运营状况和业务拓展。

4、持续融资的风险

发行人的投资项目建设周期长、投资规模大、投资回收周期长。

随着发行人大批项目进入建设期和投入高峰期，公司将面临持续性融

资需求，使公司未来面临一定的筹资压力。发行人外部融资以银行贷

款为主，一旦银行贷款的融资成本和融资条件发生不利于发行人的变

化，将对发行人的持续融资能力产生不利影响。

第三节 债券发行概要

一、发行人：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司。

二、债券名称：2014年桂林市临桂新区城市建设投资有限公司

公司债券（简称“14临桂新”）。

三、发行总额：人民币 10亿元。

四、债券期限和利率：本期债债券为 7年期债券，同时设置本金

提前偿还条款，在本期债券存续期的最后 5个计息年度末，即从第 3

个计息年度末开始，分别按照债券发行总额的 20%的比例等额偿还债

券本金。

本期债券票面年利率为 6.90%。本期债券在存续期内票面年利率

为 Shibor基准利率加上基本利差确定，基本利差为 1.90%。Shibor基

准利率为簿记建档日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海

银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期 Shibor（1Y）

利率的算术平均数 5.00%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍

五入。本期债券的最终基本利差和最终票面年利率将根据簿记建档结

果，由发行人和簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定，并报国

家有关部门备案，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年

计息，不计复利。

五、还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本，在本期

债券存续期的第 3年末到第 7年末，逐年分别偿还债券本金金额的

20%。第 3年到第 7年每年的应付利息随当年本金的兑付一起支付。

年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。

六、发行价格：债券面值 100元，平价发行，以 1,000元为认购

单位，认购金额必须是人民币 1,000元的整数倍且不小于 1,000元。

七、发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，

通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者（国家法律、法规另有

规定除外）公开发行。

八、簿记建档日：本期债券的簿记建档日为 2014年 6月 12日。

九、发行首日：本期债券发行期限的第 1日，即 2014年 6月 13

日。

十、发行期限：5个工作日，自 2014年 6月 13日起至 2014年 6

月 19日止。

十一、起息日：本期债券自发行首日开始计息，在本期债券存续

期限内每年的 6月 13日为该计息年度的起息日。

十二、计息期限：本期债券的计息期限为 2014年 6月 13日起至

2021年 6月 12日止。

十三、付息日：本期债券的付息日为 2015年至 2021年每年的 6

月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。

十四、兑付日：本期债券的兑付日为 2017年至 2021年每年的 6

月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。

十五、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。

十六、债券托管：通过本期债券托管机构办理。

十七、承销方式：承销团余额包销。

十八、承销团成员：主承销商为国海证券股份有限公司，副主承

销商为海通证券股份有限公司，分销商为招商证券股份有限公司、广

发证券股份有限公司和长城证券有限责任公司。

十九、担保方式：无担保。

二十、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期

债券信用级别为 AA级，发行人长期主体信用级别为 AA级。

二十一、账户监管人：交通银行股份有限公司桂林分行。

二十二、债权代理人：交通银行股份有限公司桂林分行。

二十三、流动性安排：本期债券发行结束 1个月内，发行人将向

有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

二十四、税务提示：根据国家有关法律、法规的规定，投资者投

资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

第四节 债券上市托管基本情况

一、经上海证券交易所同意，2014年桂林市临桂新区城市建设

投资有限公司公司债券将于 2014年 8月 7日起在上海证券交易所挂

牌交易。本期债券债券简称为“ 14临桂新”，上市代码为“ 124857”。

二、根据中国证券登记结算有限公司上海分公司登记托管的相关

规定，本期债券已按照中国证券登记结算有限公司相关规则办理登记

托管手续。

经上海证券交易所同意，本期债券上市后可进行新质押式回购交

易，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

的相关规定执行。

第五节 发行人主要财务状况

中审亚太会计师事务所有限公司对发行人2011年-2013年财务报

告进行了审计，并出具了中审亚太审字〔2014〕第 010624号审计报

告，审计报告意见类型为标准无保留意见。本募集说明书中发行人

2011年-2013年的财务数据均来源于上述经审计的财务报告。

投资者在阅读发行人的相关财务信息时，应当同时查阅发行人金

审计的财务报告、附注以及本上市公告书中其他部分对发行人的历史

财务数据的注释。

一、发行人 2011年-2013年主要财务数据与指标金额单位：万元

项目/年 2013年度/末 2012年度/末 2011年度/末资产总额 992,191.14 533,874.46 328,561.49

其中：流动资产 863,968.17 509,903.62 326,724.81

负债总额 375,729.45 200,464.60 118,854.76

其中：流动负债 117,288.40 60,297.83 69,848.00

所有者权益 616,461.69 333,409.86 209,706.72

主营业务收入 29,010.31 20,324.99 30,356.42

主营业务成本 14,225.03 7,572.90 13,967.46

营业利润 7,858.66 12,416.67 15,855.50

利润总额 18,287.66 17,416.64 15,867.40

净利润 18,238.28 17,290.90 15,741.85

经营活动现金净流量 53,714.74 10,435.03 8,686.27

投资活动现金净流量 -104,351.93 -50,864.59 -419.51

筹资活动现金净流量 102,462.06 55,457.14 10,896.31

项目/年 2013年度/末 2012年度/末 2011年度/末

流动比率 1（倍） 7.37 8.46 4.68

速动比率 2（倍） 1.46 1.95 1.03

资产负债率 3（%） 37.87 37.55 36.17

应收账款周转率 4（次/年） 254.32 624.88 -

存货周转率 5（次/年） 0.03 0.02 0.07

总资产周转率 6（次/年） 0.04 0.05 0.11

营业利润率 7（%） 27.09 61.09 52.23

净资产收益率 8（%） 3.84 6.37 10.19

总资产收益率 9（%） 2.39 4.01 5.83

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=总负债/总资产

4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

5、存货周转率=营业成本/存货平均余额

6、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

7、营业利润率=营业利润/营业收入

8、净资产收益率=净利润/平均净资产

9、总资产收益率=净利润/平均总资产

二、发行人 2011-2013年经审计的合并资产负债表（见附表一）

三、发行人 2011-2013年经审计的合并利润及利润分配表（见附

表二）

四、发行人 2011-2013年经审计的合并现金流量表（见附表三）

第六节 本期债券的偿债保障措施

一、发行人良好的盈利能力和经营状况是本期债券本息按期偿

付的坚实基础

发行人作为临桂新区唯一一家平台公司，主要业务包括城市基础

设施建设投资和经营管理、土地开发、旅游管理、文化传媒和物流管

理等，业务规模不断扩大，持续盈利能力良好。2011年-2013年，发

行人实现的净利润分别为 1.57亿元、1.73亿元和 1.82亿元，保持较

快的增长速度。而且，发行人总体负债水平较低。截至 2013年 12月

31日，新城投公司总资产为 99.22亿元，总负债为 37.57亿元，资产

负债率为 37.87%，长期偿债能力较强；流动资产 86.40亿元，流动负

债 11.73亿元，短期偿债压力较小，偿债风险较小。

根据“建设桂林国际旅游胜地”的发展规划，桂林市将把临桂新

区建设成为与老城区并重的旅游新集散地，统筹吃、住、行、游、购、

娱、文、史、展、养、学、研等需求，打造旅游服务集中地和国际旅

游客源集散地。随着临桂新区开发力度的不断加大，基础设施建设的

业务量也将不断增加，公司的收入将会保持较为稳定的增长。

发行人还将以市场化运作手段，依靠自身的资产经营实力和资

本运作能力，积极参与更多非公益性项目的投资建设，以获取更多的

经营性收益，为本期债券提供强有力的偿债保证。

二、发行人较为丰富的土地资源，为本期债券的按时偿还提供了

充分的保障

发行人拥有较为丰富的土地资源。截至 2013年 12月 31日，发

行人名下已办理土地使用证的土地 63块，共计 5,686亩，土地使用

权类型为出让，发行人拥有的 63宗土地使用权账面价值为 59.25亿

元。近年来，临桂新区发展形势良好，基础设施和相关配套设施不断

完善。随着“建设桂林国际旅游胜地”的发展规划的不断实施，临桂

新区的区位优势也越发明显。发行人丰富的土地使用权的储备，将会

为发行人带来良好的土地出让、开发、转让及增值收益，为本期债券

本息的按时偿付提供了较为充分的保障。

三、桂林市政府的大力支持是本期债券本息偿付的有力保障

由于新城投公司是桂林市主要基础设施建设主体及临桂新区唯

一一家投融资主体，桂林市政府一直积极支持发行人的发展壮大。近

年来，桂林市政府不断从各方面给予发行人大力支持，临桂新区建设

任务绝大部分由发行人承担，发行人营业收入随着开发区建设的发展

快速增长。桂林市政府的大力支持为本期债券本息偿付提供了重要保

障。

四、桂林市政府给予发行人本期债券募投项目代建工程款将是本

期债券重要的偿债来源之一

本期债券的募投项目桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程

和临桂新区山水大道建设工程为桂林市的市政公益性项目。发行人受

桂林市政府的委托作为该项目的业主，未来将会收到桂林市政府定期

拨付给企业的工程款，工程款包括项目的施工成本、管理费及一定的

利润。

五、其他偿债保障措施

公司按照行业可持续发展的要求，以市场为导向，不断扩大核心

产业的经营规模，增强公司的整体实力和竞争力。公司将根据市场形

势的变化，不断改进管理方式，努力降低融资成本，改善债务结构，

优化财务状况，为本期债券的偿还奠定坚实的基础。

1、发行人将在资本支出项目上始终贯彻量入为出的原则，并严

格遵守公司的投资决策管理规定和审批程序。投资项目注重回报，对

于财务测算可行、内部收益率大于行业基准收益率、风险规避措施到

位、投资安全有保障的项目进行重点考虑。

2、发行人将加强对货币资金的管理。公司本部将进一步加强对

货币资金的管理和调度，提高资金使用效率，提高资金的自我调节能

力，为本期债券本息的按时偿还创造条件。

3、发行人若出现未能按约定或者未能按期偿付资金本息，将采

取暂缓重大对外投资、变现优良资产等措施，来保证本期债券本息的

兑付，保护投资者的利益。

4、发行人将定期组织内部审计人员对发债资金使用情况进行核

查，主要审查资金的专款专用、项目的核算方法、内部控制的健全等

方面，切实保证募集资金的安全、高效使用。

综上所述，发行人制定了具体、切实可行的偿债计划，采取了多

项有效的偿债保障措施，为本期债券本息的及时足额偿付提供了足够

的保障，能够最大限度保护投资者的利益。

第七节 债券跟踪评级安排说明

一、评级报告

经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综合评定，

本期债券信用级别为 AA级，长期主体信用级别为 AA级。主要评级

观点如下：

桂林市临桂新区城市建设投资有限公司主要负责临桂新区基础

设施建设、土地一级开发和国有资产经营等业务。评级结果反映了公

司是桂林市重要的基础设施投融资建设主体，桂林市旅游资源丰富、

近年来经济实现较快发展，临桂新区定位为桂林市未来的行政中心,

是近年来建设投资的重点区域，公司得到桂林市政府的大力支持等优

势；同时也反映了桂林市基建类投资将对财政构成一定的压力，公司

主营业务收入易受土地市场波动的影响，公司面临一定的资本支出压

力等不利因素。综合分析，公司偿还债务的能力很强，本期债券到期

不能偿付的风险很小。

预计未来 1～2年，临桂新区作为桂林市建设投资的重点，大量

基础设施项目仍需要公司予以承担，公司仍将继续得到政府大力支

持，大公国际对临桂新区建投的评级展望为稳定。

（一）主要优势/机遇

1、公司是桂林市重要的基础设施投融资建设主体，承担临桂新

区基础设施建设、土地一级开发和国有资产经营等职能；

2、桂林市旅游资源丰富，近年来经济实现较快发展，同时得到

上级政府较大的财政转移支付支持，整体财政实力较强；

3、临桂新区定位为桂林市未来的行政中心，成为桂林市近年来

建设投资的重点区域，公司业务发展的外部环境较好；

4、公司在国有资产划转、土地资产注入和财政补贴等方面得到

桂林市政府的大力支持。

（二）主要风险/挑战

1、近年来桂林市基础设施类建设投资规模较大，未来将对桂林

市财政构成一定的压力；

2、土地开发业务收入在公司主营业务收入中占比较高，该项业

务易受土地市场波动的影响；

3、随着公司建设项目的增加，公司面临一定的资本支出压力。

二、跟踪评级安排

自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司将对桂林市

临桂新区城市建设投资有限公司进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包

括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

跟踪评级期间，大公将持续关注评级主体外部经营环境的变化、

影响其经营或财务状况的重大事项以及评级主体履行债务的情况等

因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映评级主体的信用状况。

跟踪评级安排包括以下内容：

（一）跟踪评级时间安排

定期跟踪评级：大公将在债券存续期内每年出具一次定期跟踪评

级报告。

不定期跟踪评级：不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行。大

公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟

踪评级分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。

（二）跟踪评级程序安排

跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审

委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。

大公的跟踪评级报告和评级结果将对评级主体、监管部门及监管

部门要求的披露对象进行披露。

（三）如评级主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据

有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告

所公布的信用等级失效直至评级主体提供所需评级资料。

第八节 发行人已发行尚未兑付的债券

截至本期债券发行前，发行人及其子公司无已发行尚未兑付的

企业（公司）债券、中期票据或短期融资券。

第九节 发行人近三年是否存在违法违规情况的说明

经发行人自查，近三年在所有重大方面不存在违法违规情况。

第十节 募集资金用途

一、本期债券募集资金用途概况

本期债券发行募集资金 10亿元，其中 8亿元用于桂林市临桂新

区防洪排涝及湖塘水系工程项目，2亿元用于临桂新区山水大道建设

工程项目，具体情况如下表所示：

表 13-1 本期债券募集资金投向

序

号项目名称 项目批准文件

总投资

（万元）

募集资金

投资金额

（万元）

募投资资

金占总投

资比例

1 桂林市临桂新区防洪

排涝及湖塘水系工程

市发改投资字

〔2011〕188号141,205.34 80,000.00 56.66%

2 临桂新区山水大道建

设工程

临发改字〔2009〕

43号40,657.59 20,000.00 49.19%

（一）桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程项目

1、项目基本情况

拟建的地点位于桂林市临桂新区。

（1）防洪排涝方案

包括临桂新区范围内防洪排涝工程和临桂新区中心区的防洪排

涝工程。

（2）湖塘方案

临桂新区共设 8个湖塘水域，其中中心区内设 4个湖塘水域，通

过水道连接。中心环形水域、沙塘河水域、兰塘河水域、蔡塘河水域

等 4个水域为近期开发规划，水域面积 1.64km²，设置 3个雍水坝。

沉桥河水域、西郊农场水域、大马塘水域、清水河水域等 4个水域为

远景规划，面积共 13.8km²。

（3）项目征地、房屋拆迁工程

工程建设永久性征地 3,093.59亩，临时征地 643.3亩，拆迁房屋

8,290.94 m²。

2、项目审批情况

该项目经桂林市发展和改革委员会于 2011年 12月 31日通过《桂

林市发展和改革委员会关于桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工

程可行性研究报告的批复》（市发改投资字〔2011〕188号）批准。

3、项目资金来源

该项目建设总投资 141,205.34 万元，拟使用本期债券资金

80,000.00万元。

4、项目实施情况

该项目已于 2012年 1月开工建设，截至 2014年 3月 31日，该

项目已累计完成项目投资金额 60,000 万元，占项目总投资额的

42.49%。

（二）临桂新区山水大道建设工程项目

1、项目基本情况

（1）该路全长 4,532米，西起规划单桂路，东向分别与规划的

环西路、平桂西路、凤凰西路、经一路、经二路、已建西城大道、规

划新中路、奥园东路及经三路平面交叉，终点接已建人民路。

（2）建设标准按照城市 II级主干路执行，红线宽度按 50m总宽

控制。道路为双向四车道，计算行车速度 40km/h；全线设立桥梁 3

座，管涵 8条。

（3）路基工程、桥梁工程、路面工程、拆迁及其道路配套项目、

雨水管道、污水管道、给水管道、电力、电信管道、燃气管道、路灯、

绿化、交通安全设施等。

2、项目审批情况

该项目经临桂县发展和改革局于 2009年 11月 24日通过《临桂

县发展和改革局关于临桂新区山水大道建设工程可行性研究报告的

批复》（临发改字〔2009〕43号）批准。

3、项目资金来源

该项目建设总投资 40,657.59 万元，拟使用本期债券募集资金

20,000.00万元。

4、项目实施情况

该项目已于 2012年 6月开工建设，截至 2014年 3月 31日，该

项目已累计完成项目投资金额 3,000万元，占项目总投资额的 7.37%。

二、募集资金使用计划及管理制度

对于本次公司债券募集资金，发行人将严格按照国家发改委的有

关规定以及内部资金管理制度进行使用和管理。由公司财务部负责专

项管理，根据募集说明书承诺的投向使用发债资金，保证专款专用。

同时，发行人将加强风险控制管理，提高资金使用效率，努力获得良

好收益，为债券还本付息提供充足的资金保证。

（一）募集资金的存放

为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，发行人将

实行募集资金的专用账户存储制度，在银行设立募集资金使用专户，

仅用于本期债券募集资金的存储和使用，不得用作其他用途。

（二）募集资金的使用

发行人将根据《募集说明书》的规定及时将募集资金存入募集专

户，并按照国家发展和改革委员会批准的本期债券募集资金的用途对

资金的使用进行安排。发行人在使用募集资金时，将严格履行申请和

审批手续，在募集资金使用计划或公司预算范围内，由使用部门或单

位提出使用募集资金的报告。

（三）募集资金使用情况的监督

发行人对本期债券募集资金实行集中管理和统一调配，并指定专

门部门负责本期债券募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情

况及时做好相关会计记录。同时，公司将不定期对募集资金的使用情

况进行检查核实，确保资金投向符合公司和出资人的利益。

公司将严格执行募集资金管理制度，规范债券发行募集资金的管

理、使用和偿还，实行专款专用，以保障投资者利益。

第十一节 其他重要事项

根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获

利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。

本期债券发行后至本上市公告书公告之日，公司运转正常，未发

生可能对本期债券还本付息产生重大影响的重要信息。

第十二节 有关当事人

一、发行人：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司

住所：临桂县临桂镇西城北路山水凤凰城原会所

法定代表人：肖源

联系人：文国姣

联系电话：0773-3680519

传真：0773-3680518

联系地址：临桂新区西城北路山水凤凰城原会所 A栋

邮政编码：541100

二、承销团

（一）主承销商：国海证券股份有限公司

住所：广西桂林市辅星路 13号

法定代表人：张雅锋

联系人：周晓英、冯璇、焦瑜、黄浩

联系电话：010-88576899

传真：010-88576910

联系地址：北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 15层

邮政编码：100044

（二）副主承销商：海通证券股份有限公司

住所：上海市广东路 689号

法定代表人：王开国

联系人：傅璇、熊欣

联系电话：021-33762394、010-88027183

传真：010-88027190

联系地址：北京市海淀区中关村南大街甲 56号方圆大厦 23层

邮政编码：100044

（三）分销商

1、招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 30至 45层

法定代表人：宫少林

联系人：汪浩、张华、肖陈楠

联系电话：010-57601920、010-57601917

传真：010-57601990

联系地址：北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心 7层

邮政编码：100140

2、广发证券股份有限公司

住所：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼

（4301-4316房）

法定代表人：孙树民

联系人：周天宇、吴越

联系电话：010-59136712、020-87555888-8068

传真：020-87553574

联系地址：广州市天河区天河北路 183-187号大都会广场 38楼

邮政编码：510075

3、长城证券有限责任公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008号深圳特区报业大厦 16-17

层

法定代表人：黄耀华

联系人： 巩奕麟

联系电话：021-61680356

传真：021-61680672

联系地址：上海市民生路 1399号 3楼

邮政编码：200135

三、托管人：中央国债登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街 10 号

法定代表人：刘成相

联系人：田鹏、李杨

联系电话：010-88170752

传真：010-88170752

联系地址：北京市西城区金融大街 10 号

邮政编码：100033

四、审计机构：中审亚太会计师事务所有限公司

住所：北京市海淀区复兴路 47号天行建商务大厦 22-23层

法定代表人：杨池生

联系人：李曙光

联系电话：0771-5501545

传真：0771-5501545

联系地址：广西南宁市金湖路 38-1号时代丽都 6层

邮政编码：530028

五、信用评级机构：大公国际资信评估有限公司

住所：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 2901

法定代表人：关建中

联系人：张锐、张文玲

联系电话：010-51087768

传真：010-84583355

联系地址：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 29层

邮政编码：100125

六、发行人律师：广西永富律师事务所

住所：广西全州大南门码头老谢批发部三楼

负责人：邓学永

联系人：邓学永

联系电话：0773-4821205

传真：0773-4821205

联系地址：广西全州城北新区疾病预防中心四楼

邮政编码：541500

七、债权代理人、账户监管人：交通银行股份有限公司桂林分行

住所：桂林市南环路 8号

负责人：凌颖杰

联系人：彭菊芳

联系电话：0773-2804136

传真：0773-2804136

联系地址：桂林市南环路 8号交通银行桂林分行营业部

邮政编码：541001

第十三节 备查文件目录

一、备查文件

1、国家发展和改革委员会对本期债券公开发行的批文

2、《2014年桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券募

集说明书》

3、《2014年桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券募

集说明书摘要》

4、发行人 2011年-2013年经审计的财务报告

5、大公国际资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告

6、广西永富律师事务所为本期债券出具的法律意见书

7、《桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券之债权代理

协议》。

8、《桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券之账户监管

协议》。

9、《桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券债券持有人

会议规则》。

二、查询地点、方式、联系人

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或网址查阅上述

备查文件：

（一）发行人：桂林市临桂新区城市建设投资有限公司

联系地址：临桂新区临桂镇西城北路山水凤凰城原会所

联系人：文国姣

联系电话：0773-3680519

传真：0773-3680518

邮政编码：541100

（二）国海证券股份有限公司

联系地址：北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 15层

联系人：周晓英

联系电话：010-88576899

传真：010-88576910

邮政编码：100044

网址：www.ghzq.com.cn

此外，投资者可以在本期债券发行期内到下列互联网网址查阅

《2014年桂林市临桂新区城市建设投资有限公司公司债券募集说明

书》全文：

国家发展和改革委员会财金司：cjs.ndrc.gov.cn

中央国债登记结算有限责任公司：www.chinabond.com.cn

如对上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。

附表一：

发行人2011-2013年经审计的合并资产负债表

单位：人民币元

项 目 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 2011年 12月 31日

流动资产：

货币资金 1,255,384,198.37 737,135,480.83 586,859,743.42短期投资

应收票据

应收股利

应收利息

应收账款 1,630,868.14 650,520.00其他应收款 414,388,475.87 352,446,874.41 45,301,097.17预付账款 40,436,621.31 87,354,113.78 84,960,825.06应收补贴款

存货 6,927,841,488.76 3,921,449,164.21 2,550,126,385.50待摊费用

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计 8,639,681,652.45 5,099,036,153.23 3,267,248,051.15

长期投资：

长期股权投资 311,150,000.00 - -

长期债权投资

长期投资合计 311,150,000.00 - -

其中：合并价差 - -

固定资产：

固定资产原价 1,477,119.33 1,638,895.93 1,368,175.93

减：累计折旧 476,751.72 517,783.88 295,422.83

固定资产净值 1,000,367.61 1,121,112.05 1,072,753.10

减：固定资产减值准备

固定资产净额 1,000,367.61 1,121,112.05 1,072,753.10

工程物资

在建工程 555,048,247.53 19,119,474.07 16,656,992.14

固定资产清理

固定资产合计 556,048,615.14 20,240,586.12 17,729,745.24

无形资产及其他资产：

无形资产 414,453,911.30 218,791,771.94 20,085.40

长期待摊费用 577,229.17 676,105.95 616,968.77

其他长期资产

无形资产及其他资产合计 415,031,140.47 219,467,877.89 637,054.17

递延税项：

资 产 总 计 9,921,911,408.06 5,338,744,617.24 3,285,614,850.56

发行人 2011-2013年经审计的合并资产负债表（续）

单位：人民币元

负债和所有者权益 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 2011年 12月 31日流动负债：

短期借款

应付票据

应付账款 3,421,355.14 3,309,361.37 317,078.32

预收账款 867,140,126.02 152,253,321.00

应付工资 740,662.41 177,937.13 117,926.43

应付福利费

应付股利

应交税金 -76,311,413.10 -10,941,695.13 2,218,391.83

其他未交款

其他应付款 377,893,309.55 453,889,401.43 695,826,568.13

预提费用

预计负债

一年内到期的长期负债

其他流动负债 4,290,000.00

流动负债合计 1,172,884,040.02 602,978,325.80 698,479,964.71

长期负债：

长期借款 2,261,389,273.00 1,106,870,200.00 415,270,200.00

应付债券

长期应付款

专项应付款 323,021,200.56 294,797,467.00 74,797,467.00

其他长期负债

长期负债合计 2,584,410,473.56 1,401,667,667.00 490,067,667.00

递延税项：

递延税款贷项

负 债 合 计 3,757,294,513.58 2,004,645,992.80 1,188,547,631.71

少数股东权益

所有者权益：

实收资本 900,000,000.00 900,000,000.00 900,000,000.00

资本公积 4,707,121,096.41 2,058,985,581.41 994,863,222.00

盈余公积 55,931,042.75 37,565,643.55 20,220,399.68

其中:法定公益金未分配利润 501,564,755.32 337,547,399.48 181,983,597.17

外币报表折算差额

所有者权益合计 6,164,616,894.48 3,334,098,624.44 2,097,067,218.85

负债及所有者权益合计 9,921,911,408.06 5,338,744,617.24 3,285,614,850.56

附表二：

发行人2011-2013年经审计的合并利润表

单位：人民币元

项 目 2013年度 2012年度 2011年度

一、主营业务收入 290,103,061.48 203,249,893.71 303,564,168.90

减：主营业务成本 142,250,277.84 75,728,953.82 139,674,553.53

主营业务税金及附加 1,246,067.81 558,043.39 538,251.21

二、主营业务利润 146,606,715.83 126,962,896.50 163,351,364.16

加：其他业务利润 19,538.00 99,876.59 61,268.00

减：营业费用 1,416,327.06 1,543,755.95 293,181.39

管理费用 36,811,188.01 6,338,183.57 2,255,048.06

财务费用 29,812,107.52 -4,985,836.51 2,309,415.70

三、营业利润 78,586,631.24 124,166,670.08 158,554,987.01

加：投资收益 - -

补贴收入 104,290,000.00 50,000,000.00

营业外收入 120,000.00

减：营业外支出 222.00 937.65

四、利润总额 182,876,631.24 174,166,448.08 158,674,049.36

减：所得税 493,876.20 1,257,401.90 1,255,560.73

少数股东本期损益

五、净利润 182,382,755.04 172,909,046.18 157,418,488.63

加：年初未分配利润 337,547,399.48 181,983,597.17 40,306,957.40

盈余公积金转入数

其他调整因素

六、可供分配的利润 519,930,154.52 354,892,643.35 197,725,446.03

减：提取法定公积金 18,365,399.20 17,345,243.87 15,741,848.86

提取法定公益金

职工福利及奖励金

七、可供股东分配的利润 501,564,755.32 337,547,399.48 181,983,597.17

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积金

应付普通股股利

转作资本的普通股股

利

八、未分配利润 501,564,755.32 337,547,399.48 181,983,597.17

附表三：

发行人 2011-2013年经审计的合并现金流量表

单位：人民币元

项 目 2013年度 2012年度 2011年度一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,001,544,117.96 585,870,582.58 74,160,643.33

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金 136,001,220.16 286,925,439.28 316,401,092.31

现金流入小计 1,137,545,338.12 872,796,021.86 390,561,735.64

购买商品、接受劳务支付的现金 453,867,710.73 355,788,800.71 173,964,443.88

支付给职工以及为职工支付的现金 3,873,024.96 2,405,452.54 448,554.20

支付各项税费 70,078,521.13 14,178,788.68 546,902.42

支付的其他与经营活动有关的现金 72,578,664.40 396,072,722.52 128,739,106.53

现金流出小计 600,397,921.22 768,445,764.45 303,699,007.03

经营活动产生的现金流量净额 537,147,416.90 104,350,257.41 86,862,728.61

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 1,000,000.00

取得投资收益所收到的现金 4,127,042.70

处置固定资产、无形资产和其他长期资

产所收回的现金净额2,117.65

收到的其他与投资活动有关的现金 -

现金流入小计 5,127,042.70 - 2,117.65

购置固定资产、无形资产和其他长期资

产所支付的现金736,496,359.06 222,645,941.39 1,297,198.51

投资所支付的现金 312,150,000.00 286,000,000.00 2,900,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计 1,048,646,359.06 508,645,941.39 4,197,198.51

投资活动产生的现金流量净额 -1,043,519,316.36 -508,645,941.39 -4,195,080.86

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

取得借款所收到的现金 1,193,549,073.00 700,700,000.00 418,160,400.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 13,437,108.90 - -

现金流入小计 1,206,986,181.90 700,700,000.00 418,160,400.00

偿还债务所支付的现金 39,030,000.00 9,100,000.00 300,000,000.00

分配股利、利润和偿付利息所支付的现

金

48,335,564.9037,028,578.61 9,197,317.59

支付的其他与筹资活动有关的现金 95,000,000.00 100,000,000.00

现金流出小计 182,365,564.90 146,128,578.61 309,197,317.59

筹资活动产生的现金流量净额 1,024,620,617.00 554,571,421.39 108,963,082.41

四、汇率变动对现金的影响额

五、现金及现金等价物净增加额 518,248,717.54 150,275,737.41 191,630,730.16