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1
本田技研工業株式会社2018年2月2日
2017年度 第3四半期 決算説明会
Clarity Plug-In Hybrid
(米国)
2
目次
• 総括
• Hondaグループ販売台数
• 主要市場の状況
• トピックス
• 2017年度 第3四半期 連結決算概要
• 2017年度 連結業績見通し
• 配当
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
【総括】
営業利益は、集団訴訟和解金や前年同期の年金制度改定影響などはあったものの、
主にアジアにおける二輪車の好調な販売や、コストダウン効果などにより、
7,067 億円と前年同期比 0.6 %の増益となった。
四半期利益 は、持分法による投資利益の増加や米国法人税率引き下げ影響 3,461 億円
などにより、9,515 億円と前年同期にくらべ 4,309 億円の増益となった。
3
2017年度 第3四半期累計 連結決算総括
(千台)連結売上台数 損益状況 (億円)
親会社の所有者に帰属する四半期利益
二輪事業 四輪事業 売上収益 営業利益0
1,000
2,000
3,000
4,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,0009,787
2,7232,7393,903 3,785
102,357114,464
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,0007,026 7,0678,548
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
5,206
2016年度 2017年度
パワープロダクツ事業
2017年度 第3四半期 累計(9ヵ月間) 前年同期比
9,515
年金制度改定影響
840 億円(益)含む
集団訴訟和解金
537 億円(損)含む
*1 親会社の所有者に帰属する四半期利益 *2 米国における法人税率の引き下げに伴う連結子会社の繰延税金資産/負債の再測定による影響
*1 *2
4
(千台)
四輪事業二輪事業 パワープロダクツ事業
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減
日本 111 126 + 15 472 498 + 26 200 202 + 2北米 217 232 + 15 1,499 1,424 - 75 1,812 1,665 - 147欧州 151 173 + 22 133 127 - 6 580 597 + 17
アジア 12,125 13,460 + 1,335 1,462 1,671 + 209 1,047 1,041 - 6その他 809 816 + 7 177 183 + 6 264 280 + 16合計 13,413 14,807 + 1,394 3,743 3,903 + 160 3,903 3,785 - 118
13,41314,807 3,743 3,903 3,903 3,785
2017年度9ヵ月間
+ 1,394( + 10.4 % )
+ 160( + 4.3 % )
- 118( - 3.0 % )
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間) Hondaグループ販売台数
Hondaグループ販売台数は、当社および連結子会社、ならびに持分法適用会社の販売台数(主に卸売販売台数)です。
主要市場の状況 四輪事業
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
492 506
+ 2.9 %
日本 小売実績
(全需出典:日本自動車販売協会連合会)
(千台)
5STEP WGN SPADA
N-BOX
・N-BOXシリーズ:2017年暦年新車販売台数 第1位を獲得
・N-BOX:JNCAP予防安全性能アセスメントおよびJNCAP衝突安全性能評価で
高評価を獲得 (11月/1月)
・STEP WGNの累計販売台数:150万台を突破
台数(千台) 前年比(%)
全需 3,656 104.5
販売台数 506 102.9
1,280 1,276
主要市場の状況 四輪事業
米国 小売実績 ・Accord:2018 North American Car of the Year を受賞 (1月)Civic、Ridgeline につづき 3年連続受賞
・Clarityシリーズ:2018 Green Car of the Year® に選出 (11月)
・2017年暦年の販売台数: 164.1 万台と過去 高
・米国での累計販売台数: 4,000 万台突破
(全需出典:Autodata)
(千台)
6
Accord
台数(千台) 前年比(%)
全需 13,198 98.1
販売台数 1,276 99.7
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
- 0.3 %
Clarity Fuel Cell
主要市場の状況 四輪事業
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
993
1,150
+ 15.7 %
中国 ・2017年暦年の販売台数: 145.8 万台と過去 高Civic、Accord、Crider などが牽引
・Acura TLX-L を発売 (12月)
*全需は卸売台数 (全需出典:中国汽車工業協会)
(千台)
小売実績
7
Civic
台数(千台) 前年比(%)
全需* 21,940 102.3
販売台数 1,150 115.7
Acura TLX-L
(全需出典:Honda調べ)
台数(千台) 前年比(%)
全需 15,079 111.8
販売台数 4,379 120.1
主要市場の状況 二輪事業
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
3,648
4,379
+ 20.1 %
インド 卸売実績 ・Activa や CB Shine などの増加により前年比 120.1 %の販売実績
・2017年暦年の販売台数: 545.6 万台と過去 高
・新型スクーター Grazia を発売 (10月)(千台)
8
Activa
Grazia
・ソフトバンクと第5世代移動通信システムを活用したコネクテッドカー技術の共同研究を開始 (11月)
トピックス
・バングラデシュにおける二輪車新工場の建設を開始 (11月)・ムンシゴンジ県に新工場の建設を決定し、鍬入れ式を実施。
新工場は、2018年後半に完成車組立能力10 万台の規模で稼動を開始、その後、順次生産能力を拡大し、2021年までに20万台となる予定。
・SenseTime社と、自動運転のAI技術に関する共同研究開発契約を締結 (12月)
・第5世代移動通信システム(5G)の普及を想定し、自動車を中心としたモビリティーとさまざまなモノが“つながる”ことで、新たな体験や価値を提供するコネクテッドカー技術の強化を目的とした共同研究を開始。
・SenseTime社がもつ「移動体認識技術」と、Hondaが有する「シーン理解」「リスク予測」「行動計画」といったAIアルゴリズムを融合することで、複雑な交通状況の市街地でも走行を可能にする、より高度な自動運転技術を開発する。
バングラデシュ二輪車新工場
鍬入れ式
9
損益状況 (億円)第3四半期累計(9ヵ月間)
2016年度 2017年度 増減
売上収益 102,357 114,464 + 11.8%
営業利益 7,026 7,067 + 0.6%
営業利益率 6.9% 6.2% - 0.7pt
持分法による投資利益 1,162 1,897 + 63.3%
税引前利益 8,199 9,245 + 12.7%
親会社の所有者に帰属する四半期利益
5,206 9,515 + 82.8%
為替(期中平均)レート
*1:巻末をご覧ください
*11株当たり四半期利益 288.86 円 529.39 円 + 240.53 円
10
米ドル 107 円 112 円 5 円 円安
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間) 決算概要
2016年度実績
2017年度見通し
増減 前回見通し
からの増減額額 率
売上収益 139,992 152,000 + 12,008 + 8.6% + 1,500
営業利益 8,407 7,750 - 657 - 7.8% + 300
営業利益率 6.0% 5.1% - 0.9pt + 0.1pt
持分法による投資利益 1,647 2,400 + 752 + 45.6% + 350
税引前利益 10,069 10,450 + 380 + 3.8% + 900
親会社の所有者に帰属する当期利益 6,165 10,000 + 3,834 + 62.2% + 4,150
(億円)
為替レート
*1:巻末をご覧ください
*11株当たり当期利益 342.10 円 557.70 円 + 215.60 円 + 231.44 円
11
2017年度 連結業績見通し
米ドル 108 円 110 円( 1-3Q 112円 / 4Q 105 円 ) 2 円 円安 1 円 円安
*2:米国における法人税率の引き下げに伴う連結子会社の繰延税金資産/負債の再測定による影響 3,461 億円を除く、親会社の所有者に帰属する当期利益は 6,538 億円、1株当たり当期利益は 364.66 円です。
*2
12
(円)
配当
1株当たり配当金 2016年度 2017年度( 予想 )
対2016年度
増減額
第1四半期末配当金 22 24 + 2
第2四半期末配当金 22 24 + 2
第3四半期末配当金 24 25 + 1
期末配当金 24 ( 25 ) ( + 1 )
年間配当金 92 ( 98 ) ( + 6 )
13
目次
• 2017年度 第3四半期決算および9ヵ月間決算
売上台数の状況損益の状況Hondaグループ販売台数の状況売上収益の状況税引前利益の状況事業別・所在地別の状況持分法による投資利益設備投資
• 2017年度 連結業績見通し
Hondaグループ
販売台数
第3四半期(3ヵ月間)
2016年度実績
2017年度実績
増減率
二輪事業 4,523 4,870 + 7.7%
四輪事業 1,312 1,344 + 2.4%
パワープロダクツ事業
1,175 1,196 + 1.8%
連結売上台数
第3四半期(3ヵ月間)
2016年度実績
2017年度実績
増減率
二輪事業 2,675 3,096 + 15.7%
四輪事業 925 932 + 0.8%
パワープロダクツ事業
1,175 1,196 + 1.8%パワープロダクツ事業
パワープロダクツ事業四輪事業二輪事業
四輪事業二輪事業
(千台)
(千台)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
0
500
1,000
1,500
0
500
1,000
1,500
(千台)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
0
200
400
600
800
1,000
(千台)
4,523 4,8701,3121,344
1,175 1,196
2,6753,096
925 932
2016年度 2017年度
連結売上台数
0
500
1,000
1,500
1,1751,196
【Hondaグループ販売台数の概要】
・二輪事業はインド、ベトナム、タイなどで増加
・四輪事業は中国やタイなどで増加
2017年度 第3四半期 売上台数の状況
14
Hondaグループ販売台数
損益状況 (億円)第3四半期(3ヵ月間)
2016年度 2017年度 増減
売上収益 35,010 39,571 + 13.0%
営業利益 2,076 2,845 + 37.0%
営業利益率 5.9% 7.2% + 1.3pt
持分法による投資利益 491 545 + 11.0%
税引前利益 2,609 3,468 + 32.9%親会社の所有者に帰属する四半期利益
1,688 5,702 + 237.8%
1株当たり四半期利益 93.67 円 318.50 円 + 224.83 円
米ドル 109 円 113 円 4 円 円安
為替(期中平均)レート
営業利益の四半期推移 営業利益率の四半期推移(億円)
0
1,000
2,000
3,000
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2016年度
2017年度 7.7%7.0%
5.9% 3.7%7.3%
4.1%
7.2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2016年度
2017年度
2017年度 第3四半期 損益状況
2,6682,280
2,076
1,381
(年金影響除く4.4%)
(和解金除く5.5%)
*1:巻末をご覧ください
*1
15
2,692
1,529
【損益の概要】
売上収益
全ての事業における増加などにより、
13%の増収
営業利益
販売費及び一般管理費の増加などはあった
ものの、売上変動及び構成差に伴う利益増
などにより、37%の増益
親会社の所有者に帰属する四半期利益
持分法による投資利益の増加や米国法人税率
引き下げ影響などにより、4,014億円の増益
2,845
4,352 4,538 4,523 4,248 4,699 5,238 4,870
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
日本 29 33 49 45 42 42 42北米 78 71 68 77 80 83 69欧州 72 48 31 66 81 53 39
アジア 3,885 4,125 4,115 3,812 4,219 4,804 4,437その他 288 261 260 248 277 256 283合計 4,352 4,538 4,523 4,248 4,699 5,238 4,870
(千台)
+ 347千台( + 7.7 % )
【 二輪事業 】Hondaグループ販売台数
*二輪車、ATV、Side-by-Side等
*
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
16
Vision(ベトナム)
【アジア】・インド、ベトナム、タイなどにおける増加
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
日本 146 156 170 196 157 167 174北米 510 479 510 471 481 452 491欧州 45 45 43 51 42 43 42
アジア 453 482 527 502 523 570 578その他 59 56 62 65 64 60 59合計 1,213 1,218 1,312 1,285 1,267 1,292 1,344
1,213 1,218 1,312 1,285 1,267 1,292 1,344
0
500
1,000
1,500
(千台)
【 四輪事業 】Hondaグループ販売台数
【アジア】・中国における Avancier や CR-V などの増加・タイにおける City などの増加
17
Avancier(中国)
+ 32千台( + 2.4 % )
日本 59 87 54 101 59 79 64北米 769 522 521 1,165 596 545 524欧州 225 165 190 455 240 166 191
アジア 360 376 311 383 362 379 300その他 75 90 99 114 74 89 117合計 1,488 1,240 1,175 2,218 1,331 1,258 1,196
1,488 1,240 1,175
2,218
1,331 1,258 1,196
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
(千台)
【 パワープロダクツ事業 】Hondaグループ販売台数
18
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
+ 21千台( + 1.8 % )
【日本】・建機搭載用エンジンなどの増加【その他】・オーストラリアにおける芝刈機などの増加
HRR216(芝刈機)
19
(千台)
四輪事業二輪事業 パワープロダクツ事業
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
増減
日本 111 126 + 15 472 498 + 26 200 202 + 2北米 217 232 + 15 1,499 1,424 - 75 1,812 1,665 - 147欧州 151 173 + 22 133 127 - 6 580 597 + 17
アジア 12,125 13,460 + 1,335 1,462 1,671 + 209 1,047 1,041 - 6その他 809 816 + 7 177 183 + 6 264 280 + 16合計 13,413 14,807 + 1,394 3,743 3,903 + 160 3,903 3,785 - 118
13,41314,807 3,743 3,903 3,903 3,785
2017年度9ヵ月間
+ 1,394( + 10.4 % )
+ 160( + 4.3 % )
- 118( - 3.0 % )
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
2017年度9ヵ月間
2016年度9ヵ月間
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間) Hondaグループ販売台数
2017年度 第3四半期 売上収益事業別増減
売上収益内訳 前年同期 当第3四半期
二輪事業 4,206 4,991
四輪事業 25,551 28,493
金融サービス事業 4,525 5,235パワープロダクツ事業及びその他の事業
728 851
合計 35,010 39,571為替(期中平均)レート
米ドル 109 円 113 円
為替換算影響を除くと + 3,074 億円 ( + 8.8 % )
+ 4,560 億円 ( + 13.0 % )
( + 12.8 % )
( + 7.4 % )( + 12.3 % ) ( + 12.5 % )
35,010+ 540
+ 1,886 + 557 + 91 + 1,485 39,571
四輪事業二輪事業
為替換算影響
パワープロダクツ事業及びその他の事業
前年同期(3ヵ月間)
(億円)
金融サービス事業
20
当第3四半期(3ヵ月間)
(億円)
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間)売上収益事業別増減
売上収益内訳 前年同期 当第3四半期累計
二輪事業 12,624 15,177
四輪事業 73,957 80,871
金融サービス事業 13,603 15,957パワープロダクツ事業及びその他の事業
2,172 2,457
合計 102,357 114,464為替(期中平均)レート
米ドル 107 円 112 円
21
( + 13.6 % )( + 4.9 % ) ( + 12.5 % ) ( + 8.9 % )
102,357+ 1,711
+ 3,615 + 1,696 + 193 + 4,889 114,464
四輪事業二輪事業
為替換算影響
パワープロダクツ事業及びその他の事業
金融サービス事業
前年同期(9ヵ月間)
当第3四半期累計(9ヵ月間)
為替換算影響を除くと + 7,217 億円 ( + 7.1 % )
+ 12,106 億円 ( + 11.8 % )
売上変動構成差 等
研究開発費の増加2,609
+ 737- 85
+ 280 + 53 + 36
前年同期(3ヵ月間)
+ 116コストダウン
効果 等
2017年度 第3四半期 税引前利益増減要因
3,468- 279
営業利益
2,076営業利益
2,845
-
集団訴訟和解金
・ 為替影響・ 金利・通貨スワップ・ その他
- 113 億円+ 133 億円+ 16 億円
販売費及び一般管理費
の増加
為替影響
持分法による投資利益
金融収益及び金融費用
-
22
【増益要因】・コストダウン効果【減益要因】・材料変動
前年同期年金制度改定影響
・円 対 米ドル・米ドル 対 他通貨 * ・円 対 アジア通貨 **・その他
+ 130 億円
+ 45 億円
+ 115 億円
- 10 億円
*ブラジル・レアル、カナダ・ドル、メキシコ・ペソの3通貨合計
**インド・ルピー、タイ・バーツ、ベトナム・ドン、中国元、インドネシア・ルピア の5通貨合計
等
等
営業利益 + 768 億円 ( + 37.0 % )
為替影響除く + 488 億円
当第3四半期(3ヵ月間)
税引前利益 + 859 億円 ( + 32.9 % )(億円)
研究開発費の増加
税引前利益 + 1,045 億円 ( + 12.7 % )
8,1999,245+ 1,253
+ 430 - 341 - 322 + 398+ 735 + 268
金融収益及び金融費用
営業利益 + 41 億円 ( + 0.5 % )
- 840
持分法による投資利益
(億円)
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間) 税引前利益増減要因
前年同期(9ヵ月間)
当第3四半期累計(9ヵ月間)
売上変動構成差 等
為替影響 - 537
集団訴訟和解金
販売費及び一般管理費
の増加
コストダウン効果 等
23
前年同期年金制度改定影響
*ブラジル・レアル、カナダ・ドル、メキシコ・ペソの3通貨合計
**インド・ルピー、タイ・バーツ、ベトナム・ドン、中国元、インドネシア・ルピア の5通貨合計
為替影響、前年同期 年金制度改定影響、集団訴訟和解金除く + 1,019 億円
営業利益
7,026営業利益
7,067
【増益要因】・コストダウン効果【減益要因】・材料変動
等
等
・円 対 米ドル・米ドル 対 他通貨 * ・円 対 アジア通貨 **・その他
+ 350 億円
+ 80 億円
+ 255 億円
- 287 億円
・ 為替影響・ 金利・通貨スワップ・ その他
+ 29 億円+ 169 億円+ 70 億円
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
311 595
418 381
788 685 648
7.2%
14.5%
10.0%8.4%
15.5%13.4% 13.0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
4,352(2,831)
4,538(3,042)
4,523(2,675)
4,248(2,689)
4,699(3,245)
5,238(3,446)
4,870(3,096)
売上収益 4,324 4,093 4,206 4,537 5,085 5,101 4,991
(千台)/(億円)
(年金影響除く:12.9%)
( + 18.7 % )
【 二輪事業 】 売上収益/営業利益(率)
2016年度 2017年度第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
24
+ 784 (うち、為替影響 + 244)
【増益要因】・台数変動及び構成差 等 ( + 54.8 % )
(億円) 営業利益 営業利益率
1,845 1,318 1,298
5491,403
392
1,674
7.3% 5.5%5.0%
2.0%
5.3%1.5%
5.8%
-20%
-10%
0%
10%
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
(億円)
【 四輪事業 】 売上収益/営業利益(率)
(年金影響除く:2.4%)
営業利益 営業利益率
(和解金除く:3.4%)
25
2016年度 2017年度第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
1,213(908)
1,218(890)
1,312(925)
1,285(960)
1,267(900)
1,292(907)
1,344(932)
売上収益 25,361 23,774 25,964 27,467 26,245 26,930 29,014
(千台)/(億円)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
【増益要因】・台数変動及び構成差【減益要因】・販売費及び一般管理費の増加
( + 11.7 % )+ 3,049 (うち、為替影響 + 1,056)
( + 29.0 % )等
等
5
-10
-63
-27
1 - 20
15 0.7%
-1.4%
-7.9%
-2.4%
0.2%
-2.3%
1.7%
-10%
-5%
0%
5%
10%
-100
-75
-50
-25
0
25
50
75
100
航空機および航空機エンジン
営業利益- 88 - 106 - 123 - 120 - 85 - 136 - 80
【ご参考】
(年金影響除く:- 4.4%)
*Hondaグループ販売台数および連結売上台数は、パワープロダクツ事業の販売台数です。
*
26
【 パワープロダクツ事業及びその他の事業 】 売上収益/営業利益(率)
2016年度 2017年度第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
1,488(1,488)
1,240(1,240)
1,175(1,175)
2,218(2,218)
1,331(1,331)
1,258(1,258)
1,196(1,196)
売上収益 809 735 803 1,148 831 878 934
(千台)/(億円)
( + 16.4 % )+ 131 (うち、為替影響 + 31)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
【増益要因】・台数変動及び構成差 等
(億円) 営業利益 営業利益率
505377 423 477 498 472 507
10.8%8.5% 9.3% 9.2% 9.2% 8.8% 9.6%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
【 金融サービス事業 】資産/売上収益/営業利益(率)
27
2016年度 2017年度第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期(億円)
金融子会社
資産合計85,383 84,403 96,433 94,370 94,944 96,887 98,671
売上収益 4,679 4,463 4,557 5,211 5,396 5,395 5,271( + 15.7 % )
+ 713 (うち、為替影響 + 153)
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
【増益要因】・ オペレーティング・リース売上の増加
( + 19.7 % )等
(億円) 営業利益 営業利益率
-500
500
1,500
2,500
3,500
4,500
+ 60.0 %
事業別 売上収益/営業利益(率)の状況 (9ヵ月間)
+ 13.1 %
( 5.9 % )
( - 2.9 % ) ( 9.5 % )
(千台)/(億円)
( - 0.1 % ) ( 9.2 % )( 4.2 % )
( 14.0 % )
二輪事業 四輪事業パワープロダクツ事業
及びその他の事業 金融サービス事業
2016年度
9ヵ月間
2017年度
9ヵ月間
2016年度
9ヵ月間
2017年度
9ヵ月間
2016年度
9ヵ月間
2017年度
9ヵ月間
2016年度
9ヵ月間
2017年度
9ヵ月間
Honda
グループ販売台数
(連結売上台数)
13,413 14,807 3,743 3,903 3,903 3,785 - -
(8,548) (9,787) (2,723) (2,739) (3,903) (3,785) (-) (-)
売上収益 12,624 15,177 75,099 82,190 2,348 2,643 13,701 16,063
- 22.2 %
28
( 10.5 % )
営業利益 (億円)
(営業利益率 (%))
2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間
1,3252,121
4,461
3,470- 68 - 3 1,307 1,478
803 837
-46
820
-7
632
1,060
25
1,111
77
-200
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
日本 北米 欧州 アジア その他2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度
第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期
売上収益 11,531 11,580 20,559 22,378 1,879 2,175 8,471 11,070 1,871 2,121
(億円)
2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期
営業利益 (億円)
29
所在地別 売上収益/営業利益の状況 (3ヵ月間)
- 21.3 % + 35.4 %+ 26.6 %
2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度
9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間
1,464
2,931
-32
2,636
269 1,191
2,069
117
3,192
344
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
- 18.7 % - 29.4 % + 21.1 % + 27.8 %
(億円)
日本 北米 欧州 アジア その他2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度
9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間 9ヵ月間
売上収益 30,364 32,413 59,639 64,359 5,319 6,398 25,097 31,829 5,336 6,186
営業利益 (億円)
30
所在地別 売上収益/営業利益の状況 (9ヵ月間)
年金制度改定影響
840億円(益)含む
集団訴訟和解金
537億円(損)含む
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期
2016年度 2017年度
272398 491 485 529
822
545
0
200
400
600
800
1,000
うち、アジア 393 362 408 438 463 579 470(億円)
持分法による投資利益
+ 53 億円
( + 11.0% )
31
(億円)
(億円)
パワープロダクツ事業及びその他の事業
二輪事業
四輪事業 為替換算影響
- 9853,687 + 27
+ 0 - 6 + 127 2,849
- 837 億円 ( - 22.7% )
金融サービス事業
為替換算影響を除くと - 964 億円 ( - 26.2% )
*オペレーティング・リース資産、ファイナンス・リース資産および無形固定資産に係る設備投資は、上記の実績には含めていません
2017年度 第3四半期累計(9ヵ月間) 設備投資
前年同期(9ヵ月間)
当第3四半期累計(9ヵ月間)
32
設備投資内訳 前年同期 当第3四半期累計
二輪事業 225 265
四輪事業 3,396 2,523
金融サービス事業 2 3パワープロダクツ事業及びその他の事業
61 57
合計 3,687 2,849為替(期中平均)レート
米ドル 107 円 112 円
33
目次
• 2017年度 第3四半期決算および9ヵ月間決算
売上台数の状況損益の状況Hondaグループ販売台数の状況売上収益の状況税引前利益の状況事業別・所在地別の状況持分法による投資利益設備投資
• 2017年度 連結業績見通し
34
(千台)
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
日本 165 165 - 690 690 - 280 285 + 5北米 315 305 -10 1,920 1,920 - 3,010 3,010 -欧州 225 225 - 175 175 - 1,015 1,015 -
アジア 17,375 17,615 + 240 2,100 2,185 + 85 1,455 1,445 -10その他 1,100 1,100 - 245 255 + 10 405 410 + 5合計 19,180 19,410 + 230 5,130 5,225 + 95 6,165 6,165 -
17,66119,180 19,410
5,028 5,130 5,225
2016年度実績
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回)
2016年度実績
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回)
2016年度実績
2017年度見通し(今回)
Hondaグループ販売台数 見通し
四輪事業二輪事業 パワープロダクツ事業
6,121 6,165 6,165
2017年度見通し(前回)
+ 230( + 1.2 % )
± 0( ± 0 % )
+ 95( + 1.9 % )
35
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回) 増減
日本 165 165 - 620 620 - 280 285 + 5北米 315 305 -10 1,920 1,920 - 3,010 3,010 -欧州 225 225 - 175 175 - 1,015 1,015 -
アジア 10,815 11,025 + 210 730 725 -5 1,455 1,445 -10その他 1,100 1,100 - 245 255 + 10 405 410 + 5合計 12,620 12,820 + 200 3,690 3,695 + 5 6,165 6,165 -
11,23712,620 12,820
3,683 3,690 3,695 6,121 6,165 6,165
2016年度実績
2017年度見通し(今回)
2016年度実績
2017年度見通し(今回)
2016年度実績
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回)
連結売上台数 見通し
(千台)
四輪事業二輪事業 パワープロダクツ事業
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(前回)
+ 200( + 1.6 % )
± 0( ± 0 % )
+ 5( + 0.1 % )
2016年度実績
2017年度見通し
増減 前回見通し
からの増減額額 率
売上収益 139,992 152,000 + 12,008 + 8.6% + 1,500
営業利益 8,407 7,750 - 657 - 7.8% + 300
営業利益率 6.0% 5.1% - 0.9pt + 0.1pt
持分法による投資利益 1,647 2,400 + 752 + 45.6% + 350
税引前利益 10,069 10,450 + 380 + 3.8% + 900
親会社の所有者に帰属する当期利益 6,165 10,000 + 3,834 + 62.2% + 4,150
(億円)
為替レート
*1:巻末をご覧ください
*11株当たり当期利益 342.10 円 557.70 円 + 215.60 円 + 231.44 円
36
2017年度 連結業績見通し
米ドル 108 円 110 円( 1-3Q 112円 / 4Q 105 円 ) 2 円 円安 1 円 円安
*2:米国における法人税率の引き下げに伴う連結子会社の繰延税金資産/負債の再測定による影響 3,461 億円を除く、親会社の所有者に帰属する当期利益は 6,538 億円、1株当たり当期利益は 364.66 円です。
*2
37
売上変動構成差 等
コストダウン
効果 等販売費及び一般管理費
の増加
研究開発費の増加
為替影響
税引前利益 + 380 億円 ( + 3.8 % )
10,069 10,450+ 1,220
+ 640 - 770- 470 + 100
+ 752 + 285
営業利益 - 657 億円 ( - 7.8 % )
2016年度実績
営業利益
7,750営業利益
8,407
2017年度見通し
金融収益及び
金融費用持分法による
投資利益
- 537
集団訴訟和解金
対前年度 2017年度見通し 税引前利益増減要因
・円 対 米ドル・米ドル 対 他通貨 * ・円 対 アジア通貨 **・その他
+ 160 億円+ 95 億円
+ 235 億円- 390 億円
*ブラジル・レアル、カナダ・ドル、メキシコ・ペソの3通貨合計
**インド・ルピー、タイ・バーツ、ベトナム・ドン、中国元、インドネシア・ルピア の5通貨合計
- 840
(億円)
年金制度改定影響
対前年度 2017年度見通し 営業利益増減要因
38
売上変動構成差 等
コストダウン
効果 等販売費及び一般管理費
の増加
研究開発費の増加
為替影響
営業利益 - 657 億円 ( - 7.8 % )
8,4077,750
+ 1,220+ 100 - 470+ 640 - 770
為替影響、一時費用等 除く
営業利益 + 620 億円 ( + 8.1 % )
2016年度実績
(億円)
2017年度見通し
- 840
年金制度改定影響
7,667
営業利益率
6.0%
営業利益率
5.4%
営業利益率
5.1%
営業利益率
5.5%
集団訴訟和解金
- 5378,287
39
売上変動構成差 等
コストダウン
効果 等販売費及び一般管理費
の増加
研究開発費の減少
為替影響
9,55010,450
+ 70 + 210
2017年度見通し(前回)
2017年度見通し(今回)
金融収益及び
金融費用
持分法による投資利益
対前回見通し 2017年度見通し 税引前利益増減要因
+ 350-110
・円 対 米ドル・米ドル 対 他通貨 * ・円 対 アジア通貨 **・その他
+ 90 億円+ 20 億円
+ 140 億円- 40 億円
*ブラジル・レアル、カナダ・ドル、メキシコ・ペソの3通貨合計
**インド・ルピー、タイ・バーツ、ベトナム・ドン、中国元、インドネシア・ルピア の5通貨合計
営業利益
7,750営業利益
7,450
税引前利益 + 900 億円 ( + 9.4 % )
集団訴訟和解金
-+ 330 - 200+ 250
(億円)
為替影響除く + 90 億円
営業利益 + 300 億円 ( + 4.0 % )
40
2017年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し
(億円)
2016年度実績
2017年度見通し
増減前回見通し
からの増減額
設備投資 5,410 5,050 - 360 -
減価償却費 4,376 4,650 + 273 -
研究開発支出 6,853 7,400 + 546 - 100
* オペレーティング・リース資産、ファイナンス・リース資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は、
上記の実績、見通しには含めていません。
** 研究開発支出は、報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは、当該支出の一部を無形資産として計上し、
見積耐用年数に基づき償却するため、連結損益計算書上の研究開発費と異なります。2016年度第2四半期において年金制度改定影響により研究開発支出が254億円減少しましたが、上記の金額には含めていません。
*
*
**
将来見通しに関する注意事項:このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。
会計基準:国際会計基準審議会が公表した国際会計基準(IFRS)に基づいて作成しています。
41
ご参考*1 基本的1株当たり当期利益(親会社の所有者に帰属) (P10、11、36)、 基本的1株当たり四半期利益(親会社の所有者に帰属) (P15)
基本的加重平均普通株式数: 2016年度第3四半期 1,802,281千株 (P15)、 2017年度第3四半期 1,790,411千株 (P15)2016年度第3四半期累計 1,802,282千株 (P10)、 2017年度第3四半期累計 1,797,532千株 (P10)2016年度実績 1,802,282千株 (P11、36)、 2017年度見通し 1,793,089千株 (P11、36)
二輪事業Hondaグループ販売台数は、当社および連結子会社、ならびに持分法適用会社の完成車(二輪車・ATV・Side-by-Side)販売台数です。一方、連結売上台数は、外部顧客への売上収益に対応する販売台数であり、当社および連結子会社の完成車販売台数です。四輪事業Hondaグループ販売台数は、当社および連結子会社、ならびに持分法適用会社の完成車販売台数です。一方、連結売上台数は、外部顧客への売上収益に対応する販売台数であり、当社および連結子会社の完成車販売台数です。また、当社の日本の金融子会社が提供する残価設定型クレジットが、IFRSにおいてオペレーティング・リースに該当する場合、当該金融サービスを活用して連結子会社を通して販売された四輪車は、四輪事業の外部顧客への売上収益に計上されないため、連結売上台数には含めていませんが、Hondaグループ販売台数には含めています。パワープロダクツ事業Hondaグループ販売台数は、当社および連結子会社、ならびに持分法適用会社のパワープロダクツ販売台数です。一方、連結売上台数は、外部顧客への売上収益に対応する販売台数であり、当社および連結子会社のパワープロダクツ販売台数です。なお、当社は、パワープロダクツを販売している持分法適用会社を有しないため、パワープロダクツ事業においては、Hondaグループ販売台数と連結売上台数に差異はありません。
販売台数:
(1)「為替影響」については、海外連結子会社の財務諸表の円換算時に生じる「為替換算差」と外貨建取引から生じる「実質為替影響」について分析しております。なお、「実質為替影響」については、主な取引を対象に分析しており、米ドル、カナダドル、ユーロ、ポンド、ブラジル・レアルなどの、対円および各通貨間における為替影響について分析しております。
(2)「コストダウン効果等」については、当社および北米、欧州、アジアなどの生産を行う主要な海外連結子会社におけるコストダウン効果や原材料価格の変動影響などを対象に分析しております。
(3)「売上変動及び構成差等」については、売上収益の変化や機種構成の変化に伴う利益の変動に加え、その他の売上総利益の変化要因を対象にして分析しております。
(4)「販売費及び一般管理費」については、販売費及び一般管理費の前年度との差から、当該科目に影響する「為替換算差」を除いて表示しております。(5)「研究開発費」については、研究開発費の前年度との差から、当該科目に影響する「為替換算差」を除いて表示しております。
利益増減要因に関する注意事項:このスライドに記載されている営業利益変動要因の各項目については、当社が現在合理的であると判断する分類および分析方法に基づいています。なお、一部の分析項目において、当社および主要な連結子会社を対象に分析しております。各項目の分析方法については、以下のとおりです。
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補足資料
43
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(億円)
第3四半期 (3ヵ月間) 9ヵ月間
2016年度実績
2017年度実績
増減額2016年度
実績2017年度
実績増減額
設備投資 1,746 807 - 938 3,687 2,849 - 837
減価償却費 1,034 1,177 + 142 3,110 3,479 + 369
研究開発支出 1,657 1,832 + 174 4,737 5,147 + 409
=2017年度 第3四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出=
* オペレーティング・リース資産、ファイナンス・リース資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は、
上記の実績には含めていません。
** 研究開発支出は、報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは、当該支出の一部を無形資産として計上し、
見積耐用年数に基づき償却するため、連結損益計算書上の研究開発費と異なります。2016年度第2四半期において年金制度改定影響により研究開発支出が254億円減少しましたが、上記の金額には含めていません。
*
*
**
2016年度 (9ヵ月間)
45
為替影響
+ 7,593 - 4,106- 2,892
+ 41820,025
2016年度末現金及び現金同等物
21,037
純増減 + 1,012 億円
税引前利益
持分法による投資利益
減価償却費 * その他
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動による
キャッシュ・フロー
有形固定資産の
取得による支出
無形資産の取得及び
内部開発による支出
その他
親会社の所有者への
配当金の支払額
その他
2017年度 (9ヵ月間)
(億円)
フリーキャッシュ・フロー
+ 3,486 億円
+ 7,607- 1,897+ 5,284- 3,401
- 3,182
- 1,111+ 187
- 1,297- 1,595
*減価償却費、償却費及び減損損失 (オペレーティング・リース資産除く)
ネットキャッシュ16,006
ネットキャッシュ15,248
=キャッシュ・フローの状況(金融事業を除く事業会社)=
2017年度第3四半期末現金及び現金同等物
為替影響
+ 6,362 - 4,639- 1,664 + 24116,668
2015年度末現金及び現金同等物
2016年度第3四半期末現金及び現金同等物
16,969
純増減 + 300 億円
税引前利益
持分法による投資利益
減価償却費 *その他
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動による
キャッシュ・フロー
有形固定資産の
取得による支出
無形資産の取得及び
内部開発による支出
その他
親会社の所有者への
配当金の支払額
その他
フリーキャッシュ・フロー
+ 1,723 億円
+ 6,890- 1,162+ 4,899- 4,264
- 3,838
- 1,126+ 325
- 1,189- 475
ネットキャッシュ11,977
ネットキャッシュ11,715
2016年度 2017年度
1Q 2Q 3Q 4Q 12ヵ月計 1Q 2Q 3Q 4Q 12ヵ月計
二輪事業
日本 29 33 49 45 156 42 42 42北米 78 71 68 77 294 80 83 69欧州 72 48 31 66 217 81 53 39
アジア 2,364 2,629 2,267 2,253 9,513 2,765 3,012 2,663その他 288 261 260 248 1,057 277 256 283合計 2,831 3,042 2,675 2,689 11,237 3,245 3,446 3,096
四輪事業
日本 132 143 154 174 603 144 151 156北米 510 479 510 471 1,970 481 452 491欧州 45 45 43 51 184 42 43 42
アジア 162 167 156 199 684 169 201 184その他 59 56 62 65 242 64 60 59合計 908 890 925 960 3,683 900 907 932
パワープロダクツ事業
日本 59 87 54 101 301 59 79 64北米 769 522 521 1,165 2,977 596 545 524欧州 225 165 190 455 1,035 240 166 191
アジア 360 376 311 383 1,430 362 379 300その他 75 90 99 114 378 74 89 117合計 1,488 1,240 1,175 2,218 6,121 1,331 1,258 1,196
=四半期情報 連結売上台数=
(千台)
46
9ヵ月間
増減 増減率
+ 15 + 13.5%+ 15 + 6.9%+ 22 + 14.6%
+ 1,180 + 16.3%+ 7 + 0.9%
+ 1,239 + 14.5%
+ 22 + 5.1%- 75 - 5.0%- 6 - 4.5%
+ 69 + 14.2%+ 6 + 3.4%
+ 16 + 0.6%
+ 2 + 1.0%- 147 - 8.1%+ 17 + 2.9%
- 6 - 0.6%+ 16 + 6.1%- 118 - 3.0%