2019第三季法人說明會股票代號：4175

報告人：執行副總經理兼發言人魏子文

時間：2019年12月

1

摘要

杏一簡介

產業概況

營運表現

未來發展

2

杏一簡介

3

杏一 兩岸醫療用品規模最大之領導品牌

統計日期:2019/12/11

公司型態 成立時間

1990.12.04

杏一為上櫃公司(4175)

榮獲第三、四、五屆

公司治理評鑑排名前5%

1990年創立杏一

2002年發展商場統包

2013年啟用物流中心

2014年正式上櫃

公司沿革

規模

門市：台灣250家

(健保藥局27家)

大陸16家

共計266家門市

21座商場營運

經營理念特色

以服務病患為宗旨

永續且正派的經營

提供護理專業諮詢服務

滿足員工生活工作

自我實現需求

營業項目

專業商場管理經營

醫療用品連鎖門市

健保藥局

國際品牌代理

4

實收資本額：

新台幣303,089,400元

5

杏一組織團隊暨四大事業群

6

台灣：250家 大陸：16家(含醫材223家、健保藥局27家)

統計日期:2019/12/11 6

杏一門市

杏一商場: 21座

7

大陸商場

醫院型商場 學校型商場

國立清華大學

國立交通大學研三舍

國立交通大學二餐

中山醫大商場*

廈門長庚醫院

北京清華長庚醫院

廈門心血管醫院商場

台大兒童醫院

台大癌醫中心醫院

臺北仁愛醫院

台北忠孝醫院

淡水馬偕醫院

新竹馬偕醫院

衛福部豐原醫院

彰化基督教醫院

員林基督教醫院

雲林基督教醫院

台東馬偕醫院

羅東聖母醫院

耕莘安康商場

大里仁愛商場*

台大癌醫商場照片

北京清華商場照片

註記：*為展場中之商場。

廈門心血管醫院商場

8

產業概況

9

台灣於2018年邁入高齡社會

9

我國已於1993年成為高齡化社會，2018年轉為高齡社會，推估將於2026年邁入超高齡社會。2065年每10人中，約有4位是65歲以上老年人口，而此4位中則即有1位是85歲以上之超高齡老人。國際上將65歲以上人口占總人口比率達到7%、14%及20%，分別稱為高齡化社會、高齡社會及超高齡社會。資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」，2018年8月。

資料來源:國家發展委員會https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=695E69E28C6AC7F3

10

台灣批發零售市場輪廓

西元 零售業營業額(億元)

藥品、醫療用品及化妝品零售業(億元)

零售年增率% 藥醫品年增率% 杏一成長率%

2014年 40,074 1,829 3.9% 4.0% 7.13%

2015年 40,203 1,883 0.3% 3.0% 7.57%2016年 40,968 1,962 1.9% 4.2% 5.91%2017年 41,451 2,020 1.2% 3.0% 5.23%

2018年 42,765 2,107 3.2% 4.3% 7.13%2019年前三季 14.17%

資料來源：經濟部統計處「批發、零售及餐飲業營業額統計」

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

38,000

39,000

40,000

41,000

42,000

43,000

2014年 2015年 2016年 2017年 2018年

零售業營業額… 藥品、醫療用品及化妝品零售業… 單位：億元

11

美妝

居家保健連鎖通路市場

266家

205家

135家

80家

394家

醫材

婦幼OTC

健保處方

111家

84家

藥

約346家

17家31家

14家

14家

12家

25家

42家

59家

590家

註:資料來源尼爾森2019年10月資料與各家官網公布營業據點、DM。

6家

50家

53家

營運表現

12

13

合併營收

各季營收(億) Q1 Q2 Q3 Q4 年度營收 年度營收

2017年度 10.21 10.67 10.96 11.41 43.25 5.23%

2018年度 11.05 11.35 11.31 12.61 46.32 7.13%

2019年度 12.17 12.98 13.34 38.49 14.17%

成長率 10.14% 14.36% 17.95%

10.21 10.67 10.96

11.41 11.05 11.35 11.31

12.61 12.17

12.98 13.34

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 2018年度 2019年度

較去年同期比較(至2019/9/30止)

門市數 淨增加數

台灣門市 248 +11

大陸門市 16 +1

14

毛利率

單位：%

各單季毛利率 Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 30.18% 29.62% 30.24% 30.78%

2018年度 31.30% 30.05% 31.28% 31.57%

2019年度 32.15% 30.21% 30.87%

成長率 2.72% 0.53% -1.31%

30.18%

29.62%

30.24%

30.78%

31.30%

30.05%

31.28%

31.57%

32.15%

30.21%

30.87%

28.00%

28.50%

29.00%

29.50%

30.00%

30.50%

31.00%

31.50%

32.00%

32.50%

Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 2018年度 2019年度

15

營收成長率、費用成長率

單位：%

2017年前三季 2018年前三季 2019年前三季

營收率成長率 5.46% 5.90% 14.17%

費用率成長率 3.46% 1.44% -1.35%

5.46% 5.90%

14.17%

3.46%1.44%

-1.35%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

2017年前三季 2018年前三季 2019年前三季

營收率成長率 費用率成長率

16

獲利金額

單位：仟元

獲利金額 2017年度 2018年度 2019年度

前三季 全年度 前三季 全年度 前三季 全年度

獲利金額 58,337 90,728 71,572 112,950 102,021

成長率 -23.65% -11.05% 22.69% 24.49% 42.54%

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

前三季 全年度 前三季 全年度 前三季

2017年度 2018年度 2019年度

獲利金額 成長率

17

EPS-每股盈餘

含6.12股東會通過股票股利後 單位：元EPS Q1 Q2 Q3 Q4 TTL

2017年度 0.66 0.46 0.89 1.09 3.102018年度 1.02 0.71 0.65 1.38 3.762019年度 1.20 1.13 1.07 3.40

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 2018年度 2019年度

2017-2019年門市-單店營收成長

18

1,496,538 1,479,631

1,552,286

1,300,000

1,350,000

1,400,000

1,450,000

1,500,000

1,550,000

1,600,000

2017年前三季(231店) 2018年前三季(237店) 2019年前三季(248店)

單店月均營收

+72,655(+4.9%)

近年新展門市-單店營收成長

1919

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

2014展店(7間) 2015展店(18間) 2016展店(34間) 2017展店(15間)

單店月營收

第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年

20

未來發展

21

三明治世代與銀髮世代的社會趨勢總扶養比、扶老比持續成長

資料來源:國家發展委員會https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=5AA7CAFFF61CB16D

資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」，2018年8月。40-60歲

65歲以上

22

三明治世代與銀髮世代的痛點沒有人引導民眾理解問題、解決痛點

40-60歲 65歲以上

1. 工作照護兩頭燒

2. 長輩小孩兩頭顧

3. 不知如何照顧長輩

4. 不知重視自我健康

1. 不懂預防觀念

2. 沒有疾病照護週期

3. 沒有延緩慢性病

4. 沒有同儕動力

23

杏一理念：讓三明治與銀髮世代活得更好產生正面誘因，激發民眾自力照護、活得快樂有尊嚴

40-60歲 65歲以上

1. 減輕照護壓力

2. 理解父母老化過程

3. 投資自我未來健康

1. 不想成為子女的負擔

2. 減緩老化享受人生

3. 激發同儕健康意識

24

杏一價值：引領會員在宅老化與預防照護

讓銀髮族群活得久、活得好

鼓勵銀髮族群走入社交圈

給予銀髮族群新生活與價值指導銀髮族養成自我照護的心理與能力，現在開始替未來自我做準備

「老老照護」 「自立照護」

25

擴大客群接觸點深入社區亞健康族群

醫院院內店

院外門市

藥局/社區門市社區

里長

百里活動

樂齡店長

樂齡店長LINE@服務

NEW!NEW!

NEW!

急性需求

慢性需求

保健需求

NEW!

26

B2BB2C 供應商

藥局

VIP會員

杏一健康平台

個人雲端健康平台(量測/用藥/商品)

新零售服務(會員/支付/行銷/EC/物流)

供應商共享平台(分析/回饋/物流)

雲端藥局服務(系統/商品/物流)

26

未來發展-新服務、新商機

26

27

LINE@ - 訂閱經濟

數據共享 - 共享經濟

杏一健康平台：二大特色

28

杏LINE樂活 - 新零售效益

上線前人數:4,753人(統計至2018/07/31)

專案啟動前

2018/8/1啟動至2019/12/16

LINE好友總人數：407,714人

LINE會員綁定人數：365,438人(較8月時增加102,729人)

(較8月時增加111,369人)

29

杏LINE樂活把店開在會員手機裡

智慧查詢

獨家優惠

輕鬆購物

出示LINE@即享會員服務

杏福贈禮-幫您貼心送禮

天天抽專屬會員折價券

活動限定專屬遊戲

隨時查消費明細紀錄

隨時查點數與保固紀錄

杏LINE樂活隨時查消費明細紀錄

30

杏LINE樂活專屬趣味遊戲-輔具對對樂

31

杏一LINE@品牌認同

32

招集 40.7萬LINE@好友

LINE官方生活服務類排名第6名

會員綁訂率達 89%

LINE官方總排名第45名

互動率

註: 上述排名為LINE通訊軟體於2019/12/17之官方帳號排名。

29

共享大數據-描繪顧客樣貌精準行銷服務預測顧客行為、引導供應商共同規劃行銷

145,000,000

14m+/ year

2019

POS130,000,000

400,000

350,000+

/ year2019

處方系統

760,0001,500,000

200,000+/ year 2019

CRM

1,800,000

特定標的分析

34

35

大數據描繪顧客樣貌-重點廠商成效

平均成長率20%

7家全年10個月正成長

17家連續8個月正成長

19家雙位數成長

36

延伸出院照護深化社區預防照護

2019年前三季淨展12家門市

新展5家為健保藥局轉型醫材門市3家為健保藥局

林口仁愛路店

三重集成店

北區忠明路店

平鎮環南路店

蘆洲長安店 台北國泰店

杏一萬芳店

八德介壽店

37

37

2 1 8資料累計至2019/11/25止

33

38

百里關懷幸福環台(2015.04-2019持續舉辦中)

1.提供里民健康新知、產品與檢測服務

2.守護在地健康生活

感謝12,700位杏福里民共襄盛舉！

2019.09 高雄市鳳山區新興里、雲林站虎尾鎮安溪里

2019.10 宜蘭縣羅東鎮北成里、新北勢汐止區城中里

39

百里足跡幸福環台

40

樂齡店長引導長者學習、發現自我照護需求107位樂齡店長熱情參與!

了解老化過程、面對老化生活

了解自身健康，維持優質生活品質

貼近『被照護者』的感受、舒緩『照護者』的壓力

註：2018年為32位。

2019.11 台南健康店

2019.11 佳里奇美店

2019.11 嘉義長庚店 2019.11 柳營奇美店

41

長照2.0輔具專業:杏一優勢藍海新北長照超音速唯一認證達120間的特約門市

配合政府長照2.0政策協助民眾協辦補助流程。

依長照核定單民眾可將指定輔具直接帶走。

專業、省時又便民！

長照2.0輔具專業:新北長照超音速唯一認證達120間的特約門市

42

全台特約門市領先之通路特約門市之縣市分布

43

台北市新北市

桃園市

新竹縣市

苗栗市

台中市

彰化縣

台南市特 約 門 市縣 市 地 圖

雲林縣

補助單位 類別 啟動時間201809配合家數

201909配合家數

適用區域 備註

新北市政府 長照 201810 123

台北市政府 長照 201904 123

苗栗縣政府 長照 201908 8 苗栗區門市

台中市政府 長照 201807 27 50 中彰投門市

彰化市政府 長照 201708 9 53 中彰投門市

南投縣政府 長照 201901 53 中彰投門市

雲林縣政府 長照 201908 243

嘉義市政府 長照 201907 全台門市

台南市政府 長照 201606 22 35

高雄市政府 個案申請 ---

屏東縣政府 長照 201909 245

台東縣政府 個案申請 --- 2019/10簽約4間門市

花蓮縣政府 長照 201908 全台門市

屏東縣

南投縣

嘉義縣

44

長照補助案件趨勢

308

291 337

407 550

649

-

100

200

300

400

500

600

700

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

長照補助件數

屏東縣 高雄市 臺南市 台東縣 彰化縣 臺中市 新北市

南投縣 花蓮縣 苗栗縣 雲林縣 嘉義市 基隆市 台北市

2019年2018年

致力發展專業的獨家商品

4545

1.Vion心電血壓機2.德國HARTMANN系列商品3.德國MEDI特殊骨材、護具4.德國MEDI醫療彈性襪5.丹麥Abena系列商品6.德國kneipp克奈圃洗沐、精油商品

獨家代理商品

獨家開發OEM商品

1. WATER & NURSE(面膜、護手霜)2. AQUA & PURE(保養品、防曬)3. MedFirst(氣墊床、口罩、彈襪)4. 麗德居家保健 (血壓計、口罩等)5. 新多維多系列(多穀粥、果乾)6. 可倍力系列(均衡配方)7. 優護系列(衛生紙、成人濕巾)8. 樂護系列(嬰兒濕巾、尿壺、便盆)9. 禾護(潔手慕斯)10.葡動運動補給飲

46

楊梅物流新倉案-建築工程

自動化倉儲運作節約人力成本專屬電商作業區提高出貨效能

專業藥品倉儲區擴增加盟店支援能力

開發面積

土地面積 6,110坪

建築面積 2,206坪

總樓板面積 8,215坪

AS/RS面積 700坪

主建築樓層 共4樓

47

謝謝聆聽