31 Ocak 2017 Salı 1-Ana sayfa - denizyatirim.com · 31 Ocak 2017 Salı PAY PİYASASI VİOP ... Ekonomi Haberleri TÜİK, bugün Aralık ayı d ... Aralık ayı sonuçlarında özel

GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı

PAY PİYASASI FX VİOP BONO/TAHVİL EMTİA

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .

GÜNLÜK BÜLTEN

KAPANIŞ DEĞERLERİ

BIST-100

USD/TRY

EUR/USD

ALTIN

Türkiye Ticaret Açığı

Aşağı yönlü hareketlerde 16/23 Ocak haftasındaki en düşük seviye olan 3.7229 destek noktası.

Yükselişlerde 100 günlük ortalaması olan 1.0775/1.0802 seviyesinde direnç bulacaktır.

TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE

1-Ana sayfa

10:00

Yukarı yönlü hareketlerde 1220 seviyesi direnç noktasını oluşturuyor.

11:00

Yatay bir açılış bekliyoruz. Not indirimlerine rağmen bankaların desteğiyle ralli görülen endekste makro veriler volatilite yaratabilir.

TCMB bugün yılın ilk Enflasyon Raporu’nu açıklayacak.

Akbank 2016 yılsonu finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Bankanın 4Ç16 konsolide olmayan finansallarında 1,083 mln TL net kar açıklamasını bekliyoruz.

Avrupa MB Draghi Konuşması

17:45 ABD Chicago PMı

Garanti Bankası 2016 yılsonu finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Bankanın konsolide olmayan finansallarında 1,046 mln TL net kar açıklamasını bekliyoruz.

MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE

Hisse Portföydeki AğırlıkHALKB 10%

TCELL 10%

ANHYT 10%

GARAN 10%

TATGD 10%

TAVHL 10%

GUSGR 10%

NAKİT 30%

Turkcell Yönetim Kurulu (YK) hisse ve şirket tahvili geri alım programının 150 milyon TL olan sınırını 300 milyon TL’ye çıkardı.

BIST-100 2.88% VİOP-30 2.87% USD/TRY -1.17% TAHVİL 10Y -0.16 ALTIN 0.46%

86,238 106,650 3.8324 11.20% 1,196.23

https://www.linkedin.com/company/deniz-yat%C4%B1r%C4%B1m

https://twitter.com/Deniz_Yatirim



GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



Piyasa Yorumu

Dünkü rallinin ardından yatay bir açılış bekliyoruz. Kredi derecelendirme

kuruluşlarının not indirimine rağmen bankacılık hisselerinde güçlenme görüldü ve

BIST-100 endeksinin 10 aylık işlem bandını kırmasına yardımcı oldu. TL’deki

toparlanma ve tahvillerdeki düşüş de hisselerin yukarı yönlü hareketine yardımcı

oldu. Ticaret dengesi ve enflasyon raporu ile birlikte ay sonu pozisyon alımlarıyla

gün içinde volatilite olabilir ve teknik olarak aşırı alım gözüken hisselerde kar

satışları görülebilir. BIST-100’de işlem bandının önümüzdeki ay 84.000-89.000

aralığında olmasını bekliyoruz.

Güne Bakış

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre Aralık'ta kişisel gelirler %0.3 ile beklentinin

altında artarken, Kasım'da %0.2 artan harcamalar %0.5 arttı. Beklenti kişisel

gelirlerin %0.4, harcamaların %0.5 artması yönündeydi.

ABD'de askıda konut satışları Aralık'ta artarak yüzde 1'lik artış beklentilerini aştı.

ABD'de askıda konut satışları, bir önceki ay ise yüzde 2.5 düşüş sergilemişti.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Ocak'ta %3,9 oranında azalarak 89,2

değerinden 85,7 değerine düştü.

ABD Başkanı Donald Trump, ülkedeki regülasyonların azaltılması için başkanlık

kararnamesi çıkardı. Beyaz Saray'dan yapılan yazılı açıklamada, Trump'ın başta

finans ve enerji sektörüne yönelik federal regülasyonların azaltılmasını öngören

başkanlık kararnamesini imzaladığı bildirildi.

Ekonomi Haberleri

TCMB bugün yılın ilk Enflasyon Raporu’nu açıklayacak. TCMB’nin önümüzdeki

dönem enflasyon patikası ve para politikası stratejisini açıklayacağı toplantıda bu

yılsonu için %6.5 olan enflasyon beklentisini %7.0’nin üzerine revize etmesi

bekleniyor. Ayrıca soru cevap kısmında TCMB’nin sıkılaştırmaya devam edip

etmeyeceği ile ilgili vereceği sinyal önemli olacak. (TCMB, Deniz Yatırım Araştırma)

PAY PİYASASI

GÜNLÜK BÜLTEN

2-PAY PİYASASI

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

85,000

90,000

95,000

0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

12,000

13,500

15,000

16,500

17 O

cak

18 O

cak

19 O

cak

20 O

cak

23 O

cak

24 O

cak

25 O

cak

26 O

cak

27 O

cak

30 O

cak

Hacim (TL mn, sol) BIST Kapanış (TL, sağ)

Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)

YKBNK 11.6% 338.9

HALKB 6.9% 459.1

OTKAR 5.5% 39.4

AKBNK 5.3% 422.5

VAKB 5.3% 302.6

Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)

AEFES -0.5% 17.9

TUPRS 0.7% 76.5

SAHOL 1.0% 122.1

ENKAI 1.1% 27.8

NETAS 1.2% 6.5

Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)

GARAN 4.3% 1356.8

THYAO 4.7% 781.5

HALKB 6.9% 459.1

AKBNK 5.3% 422.5

YKBNK 11.6% 338.9

En Çok Çıkan Hisseler (BİST-50)

En Çok Düşen Hisseler (BİST-50)

En Yüksek Hacimli Hisseler (BİST-50)





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



Ekonomi Haberleri

TÜİK, bugün Aralık ayı dış ticaret dengesi verisini açıklayacak. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın ay başında açıkladığı verilere

göre Kasım ayında dış ticaret açığının $5.6 mlr olması bekleniyor. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’na göre ihracat geçtiğimiz yıla

göre %9.3 büyüyerek Aralık ayında $12.8 mlr’a ulaşırken, ithalat ise %2.2 artarak $18.4 mlr’a ulaştı. Verinin ilk açıklanan

rakamlarla uyumlu bir şekilde gelmesi durumunda 12 aylık ticaret açığının Aralık ayında hafif düşüş göstererek önceki aya göre

$56.6 mlr seviyesinden $56.0 mlr’a gelmesi bekleniyor. (TUIK, Deniz Yatırım Araştırma)

TÜİK, bugün Kasım ayı yabancı turist girişi verisini açıklayacak. Giriş yapan turist verilerinde son yıllarda küresel finansal

şartlardaki zayıflama, Rusya’yla bozulan ilişkiler ve büyük şehirlerdeki terörist saldırılar nedeniyle Temmuz ayı hariç geçtiğimiz

yılının Nisan ayından beri yıllık bazda düşüş yaşanıyor. Kasım ayında da turist girişlerinde %24.1’lik bir düşüş yaşanmıştı. Eylül

ayındaki turist girişlerinde görülmeye başlanan hafif toparlanmanın Aralık ayında da devam edip etmeyeceğini takip edeceğiz.

(TUIK, Deniz Yatırım Araştırma)

Hazine, bugün gelecek üç aylık borçlanma programını açıklayacak. Önceki açıklanan üç aylık programa göre, Hazine’nin Şubat

ayında TRY5.7 mlr değerinde itfası bulunuyor. Hazine, aylık itfasını kapatmak için ay içerisinde 4 ihale düzenlemesi bekleniyor.

Hazine, %100’e yakın bir borç çevirme rasyosu yakalamayı hedefliyor. (Hazine, Deniz Yatırım Araştırma)

Şirket Haberleri

Akbank 2016 yılsonu finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Bankanın 4Ç16 konsolide olmayan finansallarında 1,083 milyon

TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasa beklentisi de 1,086 milyon TL düzeyinde bulunmaktadır. Kontrollü maliyet artışının

ve sermaye piyasası işlem karlarındaki artışın son çeyrekte artmasını beklediğimiz provizyon giderlerini dengelemesini

bekliyoruz. Akbank bugün 18:30’da sonuçlarını değerlendireceği bir telekonferans düzenleyecektir.

Garanti Bankası 2016 yılsonu finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Bankanın konsolide olmayan finansallarında 1,106

milyon TL’lik piyasa beklentisinin hafif altında 1,046 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Son çeyrek sonuçlarında

sezonsal artış gösteren faaliyet giderlerinin ve üçüncü çeyreğe kıyasla daha iyi olmasını beklediğimiz aktif kalitesinin ön plana

çıkabileceğini düşünüyoruz. Garanti Bankası bugün 18:30’da sonuçlarını değerlendireceği bir telekonferans düzenleyecektir.

PAY PİYASASI

GÜNLÜK BÜLTEN

2-PAY PİYASASI





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



Şirket Haberleri

Bankacılık sektörünün Aralık ayı kar rakamı 2,486 milyon TL özsermaye karlılığı ise %10.0 olarak açıklandı. Yılın son

çeyreğinde kar artışı geçen yıla göre %18 oranında artarken geçen yılın aynı dönemine göre ise %13 oranında daralmıştır.

2016 tüm yıl karı ise %44 artışla 37.5 milyar TL olarak gerçekleşirken özsermaye karlılığı da %13.3 olmuştur. Aralık ayında

gerek karşılık giderleri gerekse de faaliyet giderlerindeki artış beklentilerimize paralel olarak gerçekleşirken kred/mevduat

makası beklentilerimize göre daha iyi gerçekleşti. Takipteki kredi oranı %3.24 seviyesinde bir önceki aya göre yatay kalırken

bankalar, özellikle de kamu bankalarının, ihtiyatlı olmak adına karşılık oranlarını yükselttiğini gördük. Sermaye yeterlilik

oranları ise TL’deki değer kaybına bağlı olarak 50 baz puan kadar azalışla %15.6 oranında gerçekleşmiştir. Aralık ayı

sonuçlarında özel sektör bankalarının kar artışının kamu bankalarına göre kısmen daha iyi olduğunu ve bu nedenle de kısa

dönemde hisse performanslarının kısmen daha iyi olabileceğini düşünüyoruz.

Anadolu Hayat ve Emeklilik 2016 yılı finansallarında 190 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin 4Ç16 kar rakamı ise 60 milyon TL

düzeyinde gerçekleşti. Şirketin 2016 yılı karını geöen yıla göre %31 oranında 4Ç16 karını ise geçen yılın aynı dönemine göre ise

iki katından fazla artırdığını görüyoruz. Bireysel emeklilik tarafındaki sınırlı katkıya rağmen hayat sigortasının son çeyrekte

önemli bir katkı sağladığını görüyoruz. Bunun yanısıra faizlerdeki artış da son dönem karına olumlu yönde katkı sağlamıştır. %5

düzeyinde bir temettü verimliliği hesap ettiğimiz Anadolu Hayat ve Emeklilik hisseleri için AL olan önerimizi ve 6.67 TL olan

hedef fiyatımızı sürdürüyoruz.

PAY PİYASASI

GÜNLÜK BÜLTEN

2-PAY PİYASASI

Aylık Değişim Aylık Ortalama Değişim Ocak-Aralık Değişim

Ara 15 Kas 16 Ara 16 a/a y/y 4Ç15 3Ç16 4Ç16 ç/ç y/y 2015 2016 y/y

(mln

TL)

(mln

TL)

(mln

TL) (%) (%)

(mln

TL)

(mln

TL)

(mln

TL) (%) (%) (mln TL) (mln TL) (%)

Net Kar

Sektör 2,142 2,975 2,486 -16 16 2,432 3,290 2,876 -13 18 26,052 37,532 44

Kamu Bankaları 1,071 1,011 817 -19 -24 963 1,031 919 -11 -5 9,431 11,928 26

Özel Bankalar 996 1,731 1,568 -9 57 1,355 1,869 1,754 -6 29 14,458 22,297 54

Kalkınma ve Yatırım

Bankaları 49 178 26 -85 -47 151 179 131 -27 -13 1,755 2,202 25

Katılım Bankaları 26 55 75 36 n.a. -37 210 72 -66 n.a. 409 1,106 n.a.

Kaynak: BDDK, Deniz Yatırım





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



Şirket Haberleri

Turkcell Yönetim Kurulu (YK) hisse ve şirket tahvili geri alım programının 150 milyon TL olan sınırını 300 milyon TL’ye

çıkardı. Kararın hisse üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz. Ayrıca 2017 genel kurulunun toplanma tarihi 30 Mart

olarak belirlendi. Biz baz senaryomuzda YK’nın 2016 karından %50 gibi bir dağıtım önermesini bekliyoruz. Ancak bu önerinin

ortaklar arasında devam eden anlaşmazlıklar nedeniyle genel kurulda onaylanmasını düşük ihtimal olarak değerlendiriyoruz.

(KAP)

Doğuş Otomotiv hali hazırda showroom olarak kullandığı ve kiracısı bulunduğu Esenyurt’taki 37.4bin m2’lik gayrimenkulü

Doğuş Holding’den 186.5 mln TL’ye nakit olarak satın aldığını açıkladı. Şirket’in 3Ç16 sonu itibariyle bilançosunda 61 mln TL

nakit bulunduğunu ve bunun bir kısmının 4Ç16 içinde hisse geri alım programı dahilinde kullanıldığını düşündüğümüzde,

Esenyurt gayrimenkulünün satın alınması için borç kullanıldığını düşünüyoruz. Bunun da zaten yüksek olduğunu

hesapladığımız borçluluk oranını (2016T net borç/FAVÖK 6.3) düşündüğümüzde, satın alma haberini hafif olumsuz olarak

değerlendiriyoruz. (KAP)

PAY PİYASASI

GÜNLÜK BÜLTEN

2-PAY PİYASASI





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

• X100 dün sabahtan 83,650 açıldıktan sonra 85,000den yatay yatay direnci geçti ve gün sonunda +2,88% değişimle 86,250 noktasında kapandı; X100 endeksinde hacim 6m seviyesini geçti.

• XBANK 136,000de açıldıktan sonra 140,000 eşiği ve 141,500 zirvesi aşıldı; gün sonunda 143,500 noktasında 5,30% yükselişle kapanış gerçekleşti.

• X100 destekleri 85,000 ve 84,250 ve 83,000 ; dirençleri ise 86,500 ve 87,250-87,500 bandı olarak görüyoruz.

• Grafikteki parabolik yükseliş eğilimi + aşırı alımlardaki RSI nedeniyle bugünden itibaren gün içi kar satışları ve artan volatilite bekliyoruz.

• Bu sabah 85,750 -86,500 bandında işlem aktivitesi olacağını düşünüyoruz.



https://www.denizyatirim.com/denizfx/EkonomikTakvim.aspx

GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

• ŞUBAT dün 103,000 seviyesinde açıldıktan sonra 105,000 direnci geçildi ve gün sonunda gelen kısa sıkıştırma alımlarıyla 106,750ye kadar yükselip 2,85% değişimle 106,650de kapandı.

• İşlem hacmi çok yüksekti ve TPS değişimi +10,000 olarak gerçekleşti ve çoğunlukla UZUN girişler devam etti.

• ŞUBAT destekleri 105,875 ve 105,000 ; dirençleri 106,750 ve 107,500 olarak görüyoruz.

• Aşırı alım seviyesindeki nedeniyle UZUN pozisyonlarda kar realizasyonu tavsiye ediyoruz ve 108,000 üzerinde stoplu 107,500de KISA deneyebilirsiniz.

• Bu sabah yatay açılış ve 106,225 – 107,500 bandında işlem gerçekleşmesini bekliyoruz.

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ




GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

VİOP - VADELİ & OPSİYON

• 29/12 vade Bankalar Deep OTM Call Satış fiyatlamalar

• Piyasanin ve bankalarin yakin zamandaki guclu performansini firsat bilerek uzun vadeli pozisyon almak isteyen yatirimcilarimiz icin;

• Bu bankalarda long olan, 29/12 vadede belirtilen kullanim seviyelerinden kar satisi yapmayi mantikli bulan veya bankalarda bulunduklari seviyeleri göz önüne alarak yaklasik 15% yukari seviyelerden short olabilme riskini de alarak call satmak isteyen müşterilerinizle paylaşabilirsiniz. Fiyat bu parametrelerle geçerlidir.

• (*) Bu işlemlerden AKBNK 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 140TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• (*) Bu işlemlerden GARAN 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 132TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• (*) Bu işlemlerden HALKB 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 209TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• (*) Bu işlemlerden ISCTR 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 94TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• (*) Bu işlemlerden VAKBN 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 68TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• (*) Bu işlemlerden YKBNK 1c karşılığı yapmak için yaklaşık 58TRY’lik bir teminat gerekmektedir

• Not: Opsiyon satmak ,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek , getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.

Opsiyonlar için :

Hesap

No Dayanak Varlık Vade Put / Call Alış/Satış

Kullanım

Fiyatı Spot Fiyat

Fiyat

(1 Hisse için TL ) Not

AKBNK 29/12 Call Satış 9.50 8.20 0.52 indikatif

GARAN 29/12 Call Satış 9.50 8.17 0.51 indikatif

HALKB 29/12 Call Satış 13.00 11.16 0.68 indikatif

ISCTR 29/12 Call Satış 7.00 5.95 0.32 indikatif

VAKBN 29/12 Call Satış 5.75 4.92 0.33 indikatif

YKBNK 29/12 Call Satış 4.25 3.74 0.3 indikatif




GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

BONO / TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil dün %11,06 seviyesine geriledi ve 5-22-50 günlük ortalamalarının altına geldi. Grafikte Kasım 2016 dan bu yana süren koridorun alt çizgisi %11 direnç ve 5-22 günlük ortalama %11,20-%11,30’u destek olarak görüyoruz. Enflasyon raporu ve gelecek aylarda %10’u geçmesi beklenen TÜFE nedeniyle %11 direnci hemen kırılmayabilir ve koridor devam edebilir.

İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 11,28 olarak gerçekleşirken 11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 11,18 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,4 milyar TL oldu. Repo ters repo işlem hacmi 8,2 milyar TL olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 33,9 milyar TL ve Takasbank Borsa Para piyasası 1 günlük vadede işlem hacmi 1,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 267,8 seviyesinde bulunuyor.

Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi açmadı. TCMB 1 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi açtı. İhaleye 0,9 milyar dolar teklif gelirken TL faiz oranı % 11 dolar faizi ise % 0,75 olarak belirlendi.

İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü Vade Ortalama Fiyat

Ortalama Bileşik Faiz

Net Satış Miktarı

02.01.2017 11.07.2018 6 ayda bir sabit kupon

2 yıl /Yeniden ihraç

101.512 10.93% 2633.6

02.01.2017 20.04.2022 6 ayda bir değişken kupon

5 yıl / Yeniden ihraç

97.512 4.87%

dönemsel 1555.9



95.091 11.56% 2457.6



99.645 11.67% 2451.2

10.01.2017 14.01.2026 6 ayda bir TÜFE end. kupon


107.355 2.8%

dönemsel 2048.4

17.01.2017 13.12.2017 Hazine Bonosu 11 Ay / İlk ihraç 91.016 10.98% 844.9

Menkul Kupon Faiz

Türü (USD) Vade Faizi % % Fiyat Süre (Yıl)

Eurobond 23.03.2023 3.25% 5.44% 88.702 5.51

Eurobond 30.05.2040 6.75% 6.70% 100.569 11.98

Eurobond 16.04.2043 4.88% 6.44% 80.297 13.54

27.01.2017 30.01.2017 Günlük 30.01.2017 30.01.2017

Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim

TRT110718T18 2 Yıl 11.37% 11.21% -1.41% 11.28% 92,100,000

TRT220921T18 5 Yıl 11.37% 11.17% -1.76% 11.26% 59,900,000

TRT110226T13 10 Yıl 11.28% 11.08% -1.77% 11.18% 79,800,000

*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.




GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



EURUSD

• Ekonomik veri bakımından bugün Almanya’da işsizlik oranı, Euro bölgesi enflasyon ve büyüme verileri ön plana

çıkarken, ABD cephesine Tüketici Güveni verisi takip edilecek. Açıklanacak veriler parite üzerinde hareketlilik

yaratabilir.

• Teknik olarak bakıldığında 50 günlük ortalamasını oluşturan 1.0583 seviyesinin destek oluşturmayı sürdürdüğü

parite için stokastik aşırı alım bölgesinde seyrederek aşağı yönlü hareketlerin görülebileceğine işaret ediyor.

• Yükselişlerin geçtiğimiz hafta görülen en yüksek seviye ile 100 günlük ortalamasının oluşturduğu 1.0775/1.0802

bölgesinde bir kez daha direnç bulacağını düşünüyoruz. Yükselişlerin devamı adına bu seviyenin üzerinde

yaşanılacak kapanışlar takip edilmelidir.

FX

FOREX





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

FOREX USDTRY

• Fitch ve S&P’nin Türkiye’nin kredi notuna ve görünümüne ilişkin kararlarına rağmen TL dolar karşısında haftanın ilk iş

gününde değer kazandı. Diğer yandan dün açıklanan ekonomik güven endeksi Ocak ayında 89.2’den 85.7’e geriledi.

• ABD tarafında açıklanan kişisel gelir ve gider verilerinde artış görülürken bekleyen konut satışları verisi de

beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

• Bugün Türkiye’de Aralık ayı dış ticaret dengesi ve yabancı turist girişi verilerinin yanı sıra ABD tarafında ise tüketici

güveni verileri izlenecek.

• Teknik olarak bakıldığında dünü 3.8000 seviyesinin altında kapatarak aşağı yönlü görünümünü kuvvetlendiren parite

için teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde yer alarak satış baskısının yerini yukarı yönlü hareketlere bırakabileceğine

işaret ediyor.

• Aşağı yönlü hareketlerde 16/23 Ocak haftasında görülen en düşük seviye olan 3.7229 destek olarak önemini korurken,

yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8100 seviyesi 3.8500 öncesindeki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.

FX





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

EMTIA EURTRY

FX

• Geçtiğimiz haftaki yükselişler ile teknik açıdan aşırı alıma gelen EURTRY’de dün sert tepki hareketi dikkat çekti.

• Satış baskısının devamı durumunda 24 Ocak’ta gördüğü en düşük seviye olan 4.0120 seviyesi en yakın destek noktası

olarak önemini koruyor. Bu seviyenin altında yapacağı kapanışlar 16 Ocak’ta gördüğü en düşük seviye olan 3.9545

seviyesine doğru satış baskısını gündeme getirebilir.

• Yukarı yönlü hareketlerin görülmesi durumunda ise yine 24 Ocak’ta görülen en yüksek seviye olan 4.1115 seviyesi

geçtiğimiz haftanın zirvesi olan 4.1713 öncesinden en yakın direnç noktasını oluşturuyor.





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

FOREX XAUUSD

• ABD tarafında kişisel gelir ve harcamalarda artış görülürken bekleyen konut satışlarının beklentilerin üzerine çıkması

sonrasında Amerikan ekonomisine yönelik pozitif veri akışı devam etti.

• Sabah saatlerinde Japonya’da BOJ politika değişikliğine gitmezken karar sonrasında gelen alımlar ile birlikte altında

yükseliş eğilimi devam ediyor.

• Teknik olarak 50 günlük ortalamasını oluşturan 1175 seviyesinin destek oluşturmayı sürdürüyor olması altındaki

toparlanmanın devam etmesi altın adına olumlu olarak değerlendirilebilir.

• Yukarı yönlü hareketlerde geçtiğimiz hafta görülen en yüksek seviye olan 1220, 100 günlük ortalamasını oluşturan

1228 öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor.

EMTİA





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



ENDÜSTRİYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Kapanış Yüksek Düşük C/B* Stoklar Stok Değ

Alüminyum 1,810.5 1,827 1,801 5c 2,273,750 -4,475 Bakır 5,877 5,912 5,785 15.5c 262,150 -1,625 Kurşun 2,295 2,364 2,277 17.75b 190,575 -2,200 Nikel 9,540 9,745 9,505 57.5c 381,006 -708 Kalay 19,725 19,920 19,635 43c 5,805 355 Çinko 2,774.5 2,791 2,758.5 6.75c 398,025 -2,900 *Contango ve Backwardation, Spot(cash) piyasa fiyatı ile 3 aylık vadeli piyasa fiyatı arasındaki farkı gösterir. Kapanışlar LME 2. Ring resmi fiyatlarıdır.

GÜNLÜK BÜLTEN

EMTIA

Önceki Gün Kapanış

Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%)

Altın 1,191.1 1,201.3 1,190.0 1.02 1.32

Gümüş 17.136 17.295 17.080 1.20 1.42

Platin 983.3 993.2 978.2 1.10 1.37

Paladyum 738.60 741.75 726.10 0.35 0.72

DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)

HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)

Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış

Ocak 2017 274 278 Ocak 2017 417 423 Şubat 2017 229.5 235 Şubat 2017 397 403 Mart 2017 236.5 242 Mart 2017 397 403

CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu

24 Ocak 17 Ocak Haftalık Değişim

ALTIN 59.679 59.936 -257

WTI PETROL 370.939 349.510 21.429

BAKIR 91.191 75.010 16.181

BUĞDAY -88.699 -85.017 -3.682

PAMUK 87.341 84.635 2.706

EMTİA





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı



GÜNLÜK BÜLTEN

EMTIA HABERLER

*** Araştırma şirkeri Harbor Intelligence Çin’in

kapasiteyi azaltmaması durumunda ilk çeyrekte

alüminyum üretiminin zirveye ulaşabileceğini söyledi.

Şirket 2017 Çin’in üretimdeki payının %57 olmasını

tahmin ediyor.

*** Endonezya’nın Papua Bölgesi, Freeport’un $376

milyarlık vergi ve cezadan kaynaklanan ödemesini bir an

önce yerine getirmesini istedi.

*** Japonya, Dünya Ticaret Örgütü’nün Çin’in

alüminyum üretimi üzerine konsültasyonuna katılmak

istediğini açıkladı.

PİYASA YORUMU

Çin’in yeni yıl nedeniyle 3 Şubata kadar tatil olmasının

etkisiyle düşük işlem hacmi görülen LME’de bakır ve

alüminyumdaki gerileme dolardaki değer kaybından dolayı

sınırlı kaldı.

●Bakır, 5,930’dan geri çekilen fiyatlar 5,650 desteğinde

tutunabildi. 5,930 bu sefer kırılabilirse 6,050’deki bir önceki

zirvesine doğru yükseliş devam edebilir. 5,850 desteği

kırılırsa sonraki destek 5,750’de bulunuyor.

●Nikel, hızlı gerilemeye rağmen fiyatların destek bulmakta

zorlandığı görülüyor. 9,650 aşağı geçilirse düşüş 9,300’lere

kadar devam edebilir. 10,200 ise yükselişlerde direnç

olabilir.

●Alüminyum, 1,670’ten başlayan yükselişte, 1,770’teki

düşüş trendi direncini kıran fiyatların 1,900 üzerine gitmesi

olası görünüyor. 1,800 üzerinde kaldığı sürece yükselişin

devamı beklenebilir.

●Kurşun, 1,960’tan toparlanan fiyatların önünde 2,390’da

direnç bulunuyor. 2,320 ise destek konumuna geldi. 2,390’ı

geçerse bir önceki zirve olan 2,570’e doğru yükseliş devam

edebilir.

●Çinko, 2,525-2,650 arası sıkışan fiyatların üst bandı yukarı

kırması bir önceki zirve olan 2,850’nin test edilmesine neden

olabilir. 2,700 ise şu aşamada destek konumuna geldi.

Bakır

EMTİA





GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı


9-MODELPORTFOY

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye

özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .

DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY

Portföy

Getirisi

Nominal

Getiri

BIST-100'e

Relatif Getiri

2017 %8.0 -%2.1

2016 %23.0 %12.9

12 aylık %33.3 %13.5

Hisse Hedef Fiyat PotansiyelPortföye

Giriş Tarihi

Nominal Getiri

(Portföye

girişten itibaren)

BIST-100'e Relatif

Getiri (Portföye

girişten itibaren)

Nominal

Getiri (2017)

BIST-100'e

Relatif Getiri

(2017)

Portföydeki

Ağırlık

HALKB 10.87 %4 23.08.2016 %27.8 %15.5 %22.5 %11.0 %10

TCELL 13.66 %24 22.09.2016 %14.4 %3.4 %16.9 %5.9 %10

ANHYT 6.67 %30 29.09.2016 %3.9 -%6.4 %5.4 -%4.5 %10

GARAN 9.68 %25 09.11.2016 %7.2 -%5.1 %8.1 -%2.0 %10

TATGD 6.79 %11 22.11.2016 %17.7 %3.1 %12.9 %2.3 %10

TAVHL 21.20 %34 16.12.2016 %12.9 %1.7 %11.9 %1.4 %10

GUSGR 03.01.2017 %2.1 -%7.9 %2.1 -%7.5 %10

NAKİT - - - - - %30

Model Portföy

Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma



GÜNLÜK BÜLTEN

31 Ocak 2017 Salı


10-EKONOMIKTAKVIM

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye

özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .

EKONOMİK TAKVİM

Zaman Bölge Beklenti Önceki

31 Ocak 2017, Salı

09:30 JPY Japonya Merkez Bankas ı (BoJ) Bas ın Konferans ı

10:00 TRY Ticaret Açığı (Ara) -4,11B

11:00 EUR Avrupa Merkez Bankas ı (ECB) Başkanı Draghi 'nin Konuşmas ı

13:00 EUR Çekirdek Tüketici Fiyat Endeks i (TÜFE) (Yıl l ık) 0.90% 0.90%

13:00 EUR Tüketici Fiyat Endeks i (TÜFE) (Yıl l ık) (Oca) 1.50% 1.10%

13:00 EUR Gayri Safi Yurtiçi Has ıla (GSYİH) (çeyrekl ik) (4. Çeyrek) 0.40% 0.30%

13:00 EUR Gayri Safi Yurtiçi Has ıla (GSYİH) (Yıl l ık) (4. Çeyrek) 1.70% 1.70%

13:00 EUR İşs izl ik Oranı (Ara) 9.80% 9.80%

17:45 USD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeks i (Oca) 55.0 54.6

18:00 USD Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Oca) 112.9 113.7

1 Şubat 2017, Çarşamba

Tüm Gün Çin - Ay Takvimine Göre Yılbaşı

03:30 JPY İmalat Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 52.8 52.8

04:00 CNY İmalat Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 51.2 51.4

04:00 CNY Çin İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 54.5

10:00 TRY İmalat PMI (Oca) 47.7

12:00 TRY İhracatlar (Oca) 12,82B

12:00 EUR İmalat Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 55.1 55.1

12:30 GBP İmalat Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 56.0 56.1

15:00 USD MBA Satın Alma Endeks i 243.2

16:15 USD ADP Tarım Dışı İs tihdam Değişikl iği (Oca) 165K 153K

17:45 USD Üretim Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 55.1 55.1

18:00 USD İnşaat Harcamaları (Ayl ık) (Ara) 0.30% 0.90%

18:00 USD Tedarik Yönetim Ensti tüsü (ISM) İmalat İs tihdamı (Oca) 53.1

18:00 USD Tedarik Yönetim Ensti tüsü (ISM) Yeni İmalat Sipariş Endeks i (Oca) 60.2

18:00 USD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeks i (PMI) (Oca) 55.0 54.7

18:00 USD ISM İmalat Fiyatları (Oca) 66.0 65.5

18:30 USD Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları -0,284M

22:00 USD Federal Açık Piyasa Komites i (FOMC) Açıklamas ı



Documents

31 Ocak 2017 Salı 1-Ana sayfa - denizyatirim.com · 31 Ocak 2017 Salı PAY PİYASASI VİOP ... Ekonomi Haberleri TÜİK, bugün Aralık ayı d ... Aralık ayı sonuçlarında özel